Определите значение коэффициента обеспеченности предприятия собственными средствами и дайте его оценку, если постоянные пассивы — 500 млн руб., наиболее ликвидные активы — 120 млн руб., быстро реализуемые активы — 170 млн руб., медленно реализуемые активы — 280 млн руб., трудно реализуемые активы — 300 млн руб.

Решение.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется:

K = (П4 — А4) / (А1 + А2 + А3)

Где:

А1 — Наиболее ликвидные активы (стр. 260 + стр. 250)

А2 — Быстро реализуемые активы (стр. 240 + стр. 270)

А3 — Медленно реализуемые активы (стр. 210 + стр. 220 -стр. 216)

А4 — Трудно реализуемые активы (стр. 190 + стр. 230)

П4 — Постоянные пассивы (стр. 490 + стр. 640 -стр. 216)

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1.

Ответ: Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами 0,350 > 0.1. что показывает достаточность собственных оборотных средств у предприятия.

Список литературы

1. Адамов Н., Козенкова Т. Задачи и цели финансового менеджмента в группе компаний // Финансовая газета, 2008, N 6.
2. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ. М.: Дело, 2002.
3. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 1. К.: Ника-Центр, 1999.
4. .Идрисов А.Б. Стратегическое планирование и анализ инвестиций, 2-е изд. М.: Филинъ, 2003.
5. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008.
6. Крылов С.И. Совершенствование методологии анализа в системе управления финансовым состоянием коммерческой организации: Монография. Екатеринбург: ГОУ ВПО УГТУ-УПИ, 2007.
7. Хоуп Дж. Финансовый директор новой эпохи. Как финансовый управляющий может изменить свою роль и обеспечить успех компании на рынке: Пер. с англ. Н.И. Кобзаревой; Под общ. ред. Д.А. Рябых. — М.: Вершина, 2007.

Величина предоставленного банком кредита — 12 тыс. руб. Процентная ставка — 12 % годовых. Срок погашения — 6 месяцев. Рассчитайте план погашения кредита двумя способами: 1) кредит и проценты по кредиту будут погашены через 6 месяцев; 2) кредит и проценты по кредиту будут выплачиваться ежемесячно равными долями.

Решение.

Рассчитаем план погашения кредита двумя способами:

1) кредит и проценты будут погашены через 6 месяцев;

2) кредит и проценты по кредиту будут выплачиваться ежемесячно равными долями.

В первом случае:

— проценты за кредит: 12% / 12 мес. * 6 = 6% * 12 тыс. руб. = 0,72 тысячи рублей.

— основной долг: 12 тыс. руб.

После истечения 6 месяцев должник должен уплатить 12 тыс. руб. + 0,72 тысяч и рублей = 12,72 тысяч рублей.

Во втором случае план погашения кредита представлен в виде таблицы:

Методика расчета платежей базируется на использовании арифметической прогрессии.

Метод расчета в том случае, если проценты будут выплачиваться ежемесячно равными долями:

Месячная выплата основного долга:

12 000 руб. / 6 мес. = 2 000 рублей

Проценты за кредит рассчитываем по формуле:

(К — К / т )*Р / 12= К * Р / 12 * (1–1 /т),

где К – величина кредита;

Р – годовая ставка, %;

т – число выплат основного долга.

12 000 руб. * 12% / 12 мес. = 120 рублей

10 000 руб. * 12% / 12 мес. = 100 рублей

8 000 руб. *12% / 12 мес. = 80 рублей

6 000 руб. *12% / 12 мес. = 60 рублей

4 000 руб. *12% / 12 мес. = 40 рублей

2 000 руб. *12% / 12 мес. = 20 рублей

Общая величина всех выплат:

12 000 * 12% / 12 * 6 / 2 * (1 + 1 / 6) = 360 * 1,1667 = 420

12 000 + 420 = 12 420 рублей

Ответ: Если 1) кредит и проценты по кредиту будут погашены через 6 месяцев должник уплатит 12 720 рублей; Если 2) кредит и проценты по кредиту будут выплачиваться ежемесячно равными долями должник уплатит 12 420 рублей

Сравнив способы, погашение кредита, видим, что во втором случае сумма меньше, чем в первом на 300 рублей (12 720-12 420), следовательно, погашение кредита вторым способом будет выгоднее.

Данные для расчета. Хозяйствующий субъект предполагает производить новую продукцию по цене 1 тыс. руб. за единицу. Годовая сумма условно-постоянных затрат хозяйствующего субъекта составляет 10 млн. руб. Уровень переменных затрат на единицу продукции — 52% от цены.

Решение.

Самоокупаемость последует по достижении точки безубыточности. Используем метод уравнения (математический),  который основан на исчислении прибыли предприятия по следующей формуле:

Выручка – Переменные затраты – Постоянные затраты = Прибыль.

Детализируя порядок расчета показателей данной формулы для расчета точки безубыточности, ее можно представить в следующем виде:

Р × Х – Y_vc × X – Y_fc = 0,

где Р — цена единицы продукции;

Y_vc — переменные затраты на единицу продукции;

Y_fc — постоянные затраты;

X — пороговый объем производства.

Отсюда нетрудно рассчитать пороговый объем производства:

Х = Y_fc / (P – Y_vc).

В единицах 20833,33/1=20833,33 шт.

Ответ: Минимальный объем продажи продукции с точки зрения самоокупаемости в рублях 20833,33 тыс. руб. и в единицах 20833,33 шт.

Данные для расчета. Стоимостная оценка объекта страхования — 10 млн. руб., страховая сумма — 2,5 млн. руб., ущерб страхователя в результате повреждения объекта — 5,0 млн. руб.

Решение.

Определим размер страхового возмещения по системе пропорциональной ответственности. При пропорциональной системе проявляется участие страхователя в возмещении ущерба, которое как бы остается на его риске. Степень полноты страхового возмещения тем выше, чем меньше разница между страховой суммой и оценкой объекта страхования. Страхование по системе пропорциональной ответственности означает неполное, частичное страхование объекта. Использование этой системы предусматривает выплату страхового возмещения, которое рассчитывается по формуле:

СВ = У * СС / СО

где СВ – страховое возмещение;

СС – страховая сумма по договору;

СО – стоимостная оценка объекта страхования;

У – фактическая сумма ущерба.

Ответ: Сумма страхового возмещения по системе пропорциональной ответственности 1,25 млн. руб.

Данные для расчета. Инвестор имеет 1 млн. руб. и хочет, вложив их в банк на депозит, получить через два года 5 млн. руб.

Решение.

Р_n = P₀(l + i)ⁿ — наращение по сложному проценту

Р_n = P₀(l + ni) — наращение по простому проценту.

Рассчитаем для обеих случаев наращения.

Наращение по сложному проценту:

Наращение по простому проценту:

Ответ: при наращении по сложному проценту минимальная ставка составит 123,6%, а по простому проценту – 200%. Это эквивалентные ставки для требуемой операции.

ОПФ – 4,4 млн. руб., оборотные фонды – 0,5 млн. руб., готовая продукция на складах – 0,1 млн. руб. PR од. – 0,8 млн. руб., налог на прибыль – 0,2 млн. руб.

Рассчитайте общую рентабельность производства (R общ.).

Решение.

Рентабельность производства в самом общем виде в отраслевой экономике определяют как:

где Р — рентабельность, %

П — сумма прибыли, руб.

ОФ — стоимость основных фондов, руб.

ОС — стоимость оборотных средств, руб.

PR од.- прибыль от обычной деятельности.

Рентабельность производства 16,0%.

Список литературы

1. Минко И.С. Основы экономики предприятия: Учебное пособие. — СПб.: СПбГУНиПТ, 2000. —89 с.
2. Титов В.И. Экономика предприятия: Учебник. – М.: Эксмо, 2007. – 416 с.
3. Экономика организации (предприятия): учебник / под ред. Н.А. Сафронова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Экономистъ, 2006. – 618 с.
4. Экономика предприятия (фирмы): Учебник/Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 601 с.
5. Экономика предприятия: Учебник для вузов/Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 670 с.

Объем продаж фирмы (TR) составил 12 млн. рублей в год, НДС – 1,2 млн. руб., акцизы – 0,8 млн. руб., налог на прибыль – 1 млн. руб., себестоимость – 7 млн. руб., управленческие и коммерческие расходы – 0,5 млн. руб., операционные и внереализационные доходы – 40,2 млн. руб., чрезвычайные доходы — 40,1 млн. руб. Рассчитайте выручку от реализации.

Решение.

TR — общий доход, определяемый как произведение количества проданной продукции на её цену.

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов):

12-1,2-0,8= 10 млн. руб.

Валовая прибыль:

10-7=3 млн. руб.

Прибыль от продаж:

3-0,5=2,5 млн. руб.

Прибыль до налогообложения:

2,5+40,2+40,1=82,8 млн. руб.

Чистая прибыль:

82,8-1=81,8 млн. руб.

Материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов) — 80;

• затраты на оплату труда — 70;
• общепроизводственные расходы – 60;
• внепроизводственные расходы — 50;
• отчисления на социальные нужды — 40;
• амортизация основных средств — 30;
• коммерческие расходы — 5;
• потери от брака – 20;
• прочие затраты — 10.

Рассчитайте себестоимость продукции по элементам затрат, тыс. руб.

Решение.

Однородные по своему экономическому содержанию затраты называются экономическими элементами независимо от того, где они расходуются и на какие цели.

В соответствии с вышеупомянутым Положением все затраты, образующие себестоимость продукции, группируются в связи с их экономическим содержанием по следующим элементам:

1) материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов);

2) затраты на оплату труда;

3) отчисления на социальные нужды;

4) амортизация основных фондов;

5) прочие затраты.

К материальным затратам относятся: сырье и основные материалы, в том числе покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия; вспомогательные материалы; топливо и энергия; износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов и др.

Отчисления на социальные нужды осуществляются по определенным нормативам от фонда оплаты труда. Величина этих нормативов устанавливается в законодательном порядке и, естественно, может пересматриваться.

К амортизации основных фондов относятся все амортизационные отчисления по основным средствам за отчетный период.

Прочие затраты — это платежи по процентам, износ нематериальных активов, командировочные расходы, представительские расходы, расходы на рекламу, расходы на подготовку кадров и др.

Классификация затрат по экономическим элементам служит для определения заданий по снижению себестоимости продукции, расчета потребностей в оборотных средствах, расчета сметы затрат, а также для экономического обоснования инвестиций.

В отчетном году предприятие выпустило продукции на 10 млн. руб., в плановом году намечается рост производительности труда на 400 тыс. рублей. Рост численности работников не предусмотрен.

Рассчитайте:

а) планируемый рост производительности труда на предприятии;

б) необходимое снижение трудоемкости производственной программы для обеспечения роста производительности труда.

Решение.

Темп роста производительности труда на планируемый год определяется отношением планового уровня производительности труда к базисному (или ожидаемому) в процентах.

Расчет возможного роста производительности труда осуществляется на основе экономической оценки влияния отдельных факторов на уровень выработки продукции.

В планах по росту производительности труда  рассчитываются, как  правило, два показателя: выработка — количество продукции, выработанной в единицу рабочего времени,  и трудоемкость — количество рабочего времени, затраченного на изготовление единицы продукции. Выработка является наиболее распространенным показателем учета  уровня производительности труда. В зависимости от того, в каких единицах измеряется объем выполненных работ и отработанное время, различают несколько методов расчета уровня выработки.

На практике наиболее распространенным является  стоимостной  метод измерения производительности труда, основанный на использовании стоимостных показателей объема произведенной продукции. Преимущество этого метода состоит в возможности соизмерения разнородной продукции с затратами на ее изготовление как в рамках одного предприятия, отрасли, так и в масштабах всей страны.

При стоимостном методе производительность труда (В – выработка) рассчитывается путем деления объема произведенной продукции (в рублях) на среднесписочную численность промышленно-производственного персонала.

В_о =10/Ч_{ппп. о}

В_п =ОП_п/Ч_{ппп. п}

В_п= В_о+0,4

Ч_{ппп. о}= Ч_{ппп. п}

Как видно из полученных соотношений число неизвестных превышает число имеющихся уравнений, поэтому мы можем выразить показатели в относительных единицах с участием постоянного множителя — среднесписочную численность промышленно-производственного персонала.

Прирост производительности труда составит

Прирост производительности труда составит 4% от численности персонала.

Показатели производительности труда (выработка и трудоемкость) связаны обратной зависимостью: если растет производительность труда, то сокращается трудоемкость.

Пусть в 2007 году произведено продукции на 3 000 рублей, а в 2011 году – на 3 600 рублей. Средний остаток оборотных средств в 2010 году 300 рублей, а в 2011 году -396 рублей.

Рассчитайте коэффициент загрузки оборотных средств (Кз) в каждом году.

Дайте оценку его динамики.

Решение.

Коэффициент оборачиваемости средств (скорость оборота) характеризует размер объема выручки от реализации продукции на среднюю стоимость оборотных средств. Продолжительность одного оборота в днях равна частному от деления числа дней за анализируемый период (30, 90, 360) к оборачиваемости оборотных средств. Величина, обратная скорости оборота, показывает размер оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Это соотношение характеризует степень загрузки средств в обороте и называется коэффициентом загрузки оборотных средств. Чем меньше величина коэффициента загрузки оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

К_о2010=3 000/300=10 руб./руб. (очевидно имелся ввиду 2010 год а не 2007)

К_о2011=3 600/396=9,09 руб./руб.

П_1об=360/ К_о

П_1об2010=360/10=36 дн.

П_1об2011=360/9,09=39,60 дн.

К_з=1/ П_1об

К_з2010=1/36= 0,028

К_з2011=1/39,60 = 0,025

Величина коэффициента загрузки оборотных средств уменьшилась на 0,003 что свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств.