• внутренняя норма рентабельности — намного выше ставки дис­контирования (85,5%>8%).

Таким образом, рассчитанные показатели говорят о приемлемости данного бизнес-плана. Расчет основных данных, произведенный в постоянных ценах, показывает, что выпуск является высокоэффективным и устойчивым с экономической точки зрения.

Это свидетельствует, что новая производственная единица предприятия является весьма продуктивной.

Показатели рентабельности со второго года осуществления проекта становятся приемлемыми, их абсолютные значения выше среднеотраслевых (7-10%)

Основные показатели проекта

Исходя из рассчитанных данных получаем следующие показатели эффективности инвестиций

Динамика окупаемости проекта представлена на рис. и предполагает полную окупаемость в начале 3 года. Таким образом, с учетом суммы первоначальных вложений за первый год, без учета дисконтирования денежных потоков окупаемость проекта составляет 2,29 года с начала реализации проекта. С учетом привлечения кредита интегральные показатели отвечают всем требованиям, предъявляемым к ним:

• Норма доходности полных инвестиционных затрат соответствует нормативу (377,6%)— больше 100%;
• величина чистого приведенного дохода — положитель­ная (105 476 тыс. руб.);

W_год5= 900*104,50= 94050,00 тыс. руб.

P_год5= 94050,00 — 49686,02 =44363,98 тыс. руб.

12.Тактика возврата заемных средств.

Банковский кредит (1,2 млн. руб), проценты за кредит (1200 тыс.руб ^. 0,08 = 96 тыс.руб.) не могут быть выплачены по результатам первого года  производства.

В первый год из прибыли будет выплачено 339,86 тыс. руб. в том числе 243,86 тыс. руб. основного долга и 96 тыс.руб. процентов за первый год.

Во второй год будет выплачено

Сумма долга (1200- 243,86)= 956 тыс. руб.

Проценты за кредит 956*(0,08+0,02)= 96,0 тыс. руб.

13.Среднегодовая численность основных рабочих по годам производства.

14. Фонд оплаты труда основных рабочих

Технико-экономические показатели

15. Формируется сводная таблица рассчитанных выше технико-экономических показателей, отражающих планируемый вариант освоения производства, даются выводы об экономической целесообразности освоения производства нового изделия. Форма таблицы разрабатывается студентом.

Составим отчет о прибылях и убытках проекта, который послужит основой для расчета показателей эффективности проекта.

W_год1= 190*95,00= 18050,00 тыс. руб.

P_год1=18050,00 -17710,14 =339,86 тыс. руб.

Стратегия 2

S_год1=80,40* 246= 19778,30 тыс. руб.

W_год1= 246*81,00= 19926,00 тыс. руб.

P_год1= 19926,00 — 19778,30 =147,70 тыс. руб.

Стратегия 1 выгоднее (прибыль больше), она учитывается в дальнейших расчётах.

2-ой год.

Для периода освоения 260 изделий

Для остальных освоенных изделиц Тср=120

Стратегия 1

S_год2=(60,85 260+55,21*(420-260))*1,2777=30515,67 тыс. руб.

W_год2= 420*95,00= 39900,00 тыс. руб.

P_год2=39900,00-30515,67 =9384,33 тыс. руб.

Стратегия 2

S_год2=60,85 260+55,21*(636-260)= 36579,08 тыс. руб.

W_год2= 636*70,57= 44883,43 тыс. руб.

P_год2= 44883,43 — 36579,08 =8304,35 тыс. руб.

Стратегия 1 выгоднее (прибыль больше), она учитывается в дальнейших расчётах.

3-ий год.

Стратегия 1

S_год3=55,21 *500*1,2139=33507,39 тыс. руб.

W_год3= 500*95,00= 47500,00 тыс. руб.

P_год3=47500,00 -33507,39 =13992,61 тыс. руб.

Стратегия 2

S_год3=55,21 * 720= 39748,82 тыс. руб.

W_год3= 720*74,10= 53352,00 тыс. руб.

P_год3= 53352,00 — 39748,82 =13603,18 тыс. руб.

Стратегия 1 выгоднее (прибыль больше), она учитывается в дальнейших расчётах.

4-ый год.

S_год4=55,21 * 800= 44165,35 тыс. руб.

W_год4= 800*99,75= 79800,00 тыс. руб.

P_год4= 79800,00 — 44165,35 =35634,65 тыс. руб.

5-ый год.

S_год5=55,21 * 900= 49686,02 тыс. руб.

Рост себестоимости продукции на 9,17%.

1. Снизить цену до уровня, который бы позволил повысить объём продаж до 720 изделий. Необходимый рост объема продаж

. Это может быть обеспечено снижением цены на =22,0%.

В итоге:

N_{пл. год3} = 720 изд.

q_пр.3 = 720 изд.

Ц_пл.3 = 95 ^. 0,78 = 74,10 тыс. руб.

4-ый год:

Спрос благоприятен. Можно повысить цену, обеспечив равновесие спроса и предложения. Допустимое снижение объема продаж – до уровня 459 изделий, т.е. на

.

Это произойдёт при повышении цены на =5,0%.

В итоге:

N_{пл. Год4} =  800 изд.

q_пр.4 = 800 изд.

Ц_пл.4 = 95*1,05 = 99,75 тыс. руб.

5-ый год:

Спрос благоприятен. Можно повысить цену, обеспечив равновесие спроса и предложения. Допустимое снижение объема продаж – до уровня 459 изделий, т.е. на

.

Это произойдёт при повышении цены на =10,0%.

В итоге:

N_{пл. Год4} =  900 изд.

q_пр.4 = 900 изд.

Ц_пл.4 = 95*1,10 = 104,50 тыс. руб.

Планируемая программа производства и реализации продукции по годам:

11.Себестоимость единицы продукции, себестоимость годового выпуска, выручка от реализации, прибыль по годам производства.

1-ый год.

Стратегия 1

S_год1=80,40*190*1,1593=17710,14 тыс. руб.

10.Сопоставление максимально возможного выпуска продукции N _{max. год} и проектного объема продаж q_пр. Формирование плана производства и реализации по годам.

1-ый год:

Спрос неблагоприятен, превышает предложение. Возможные стратегии:

1. Производить столько изделий, сколько можно продать, т.е. 190 изд. При этом выпуск продукции будет меньше максимально возможного выпуска на , что приведет к росту себестоимости на 23%*0,3=6,83%.

В итоге:

N_{пл. год1} = 190 изд.

q_пр.1= 190 изд.

Ц_пл.1 = 95 тыс. руб.

Рост себестоимости продукции на 6,83%.

2. Снизить цену до уровня, который бы позволил повысить объём продаж до 246 изделий. Необходимый рост объема продаж

. Это может быть обеспечено снижением цены на =14,5%.

В итоге:

N_{пл. год1} = 246 изд.

q_пр.1 = 246 изд.

Ц_пл.1 = 95 ^. 0,855 = 81,00 тыс. руб.

2-ой год:

Спрос неблагоприятен, превышает предложение. Возможные стратегии:

1. Производить столько изделий, сколько можно продать, т.е. 420 изд. При этом выпуск продукции будет меньше максимально возможного выпуска на , что приведет к росту себестоимости на 34%*0,3=10,19%.

В итоге:

N_{пл. год2}= 420 изд.

q_пр.2 = 420 изд.

Ц_пл.2 = 95 тыс. руб.

Рост себестоимости продукции на 10,19%.

2. Снизить цену до уровня, который бы позволил повысить объём продаж до 246 изделий. Необходимый рост объема продаж. Это может быть обеспечено снижением цены на =25,7%.

В итоге:

N_{пл. год2}= 246 изд.

q_пр.2 = 246 изд.

Ц_пл.2 = 95 ^. 0,745 = 70,57 тыс. руб.

3-ий год:

Спрос неблагоприятен, превышает предложение. Возможные стратегии:

1. Производить столько изделий, сколько можно продать, т.е. 500 изд. При этом выпуск продукции будет меньше максимально возможного выпуска на , что приведет к росту себестоимости на 31%*0,3= 9,17%.

В итоге:

N_{пл. год4} = 500 изд.

q_пр.4 = 500 изд.

Ц_пл.4 = 95 тыс. руб.

Рис. 4. Изменение среднемесячного выпуска изделий в период освоения

          для типового примера (N_мес = 28 шт./мес.)

Из графика (рис. 4) определяем значения N _мес, необходимых для расчёта среднемесячного выпуска в каждый год периода освоения. В итоге устанавливаем порядковые номера изделий по каждому из этих лет.

8. Трудоемкость изделий по годам освоения.

1-ый год:

2-ой год:

9. Ошибка в расчетах суммарного количества изделий, планируемых к изготовлению за период освоения (d₁) и суммарной трудоемкости этих изделий (d₂):

1. Коэффициент ежегодного увеличения процентной ставки при превышении срока возврата кредита k_y.
2. Ожидаемое проектное количество продаж по годам производства изделия q_np, шт./год.;
3. Трудоемкость изготовления первого изделия (начальная трудоемкость) Т_н, нормо-час.;
4. Среднемесячный выпуск изделий за период освоения N_мec, шт./мес;
5. Рост себестоимости изделия на каждый процент недоиспользованных мощностей k_p,%;
6. Коэффициент эластичности спроса kэ, %%;
7. Интервал изменения цены , %;
8. Проектная цена изделия Ц_пр.и, тыс.руб.

Таблица 1

Таблица 2

 Расчет

Исходные числовые значения:

1. Начальные капитальные затраты
2. Коэффициент готовности (формула 12)
3. Показатель степени «b» кривой освоения

4.Порядковый номер изделия, освоенного производством (4)

5. Продолжительность периода освоения (5)
6. Суммарная трудоёмкость изделий, изготовленных за период освоения /8/

7. Максимально возможный выпуск изделий по годам периода освоения – N _{max. год}

Строим график, аналогичный графику на рис. 3 /рис. 4/, при этом отрезок ОЕ равен /7/:

среднегодовую численность основных рабочих C_cp.j

е) фонд оплаты труда основных рабочих Ф_от.j

1. обосновать тактику возврата заемных средств.

III. Дать оценку экономической целесообразности освоения производства нового изделия. Предложить возможные направления использования получаемой в каждом году прибыли. Выполнить сводную таблицу основных показателей, отражающих планируемый вариант освоения производства нового изделия.

1. Использовать графическое представление рассчитываемых показателей в виде диаграмм, графиков.

 Данные, используемые при выполнении задания

Общие для всех вариантов задания:

1. Новое изделие предполагается выпускать в течение 5 лет (t_п==5 лет);
2. Проектная трудоемкость изготовления освоенного изделия Т_осв=120 нормо-час;
3. Среднемесячный выпуск установившегося производства (проектный выпуск) N_{мес.осв}=60 изд/мес.;
4. Капитальные затраты для обеспечения проектного выпуска (проектные капзатраты) К_пр=20 млн. руб.;
5. Интенсивность снижения трудоемкости в период освоения (показатель степени «b») зависит от коэффициента готовности k_Г и рассчитывается по формуле: b=0,6-0,5k_Г;
6. Данные, используемые при укрупненном калькулировании себестоимости изготовления изделия:

— затраты на основные материалы и комплектующие М=8965 руб/шт.;

— средняя часовая ставка оплаты труда основных рабочих l_час= 112 руб/час;

— дополнительная зарплата основных рабочих =15%;

— страховые взносы b=30%;

— цеховые косвенные расходы k_ц=150%;

— общепроизводственные расходы k_on= 25%;

— внепроизводственные расходы k_вп=⁼5%;

Задаваемые по вариантам:

1. Собственные капитальные вложения предприятия к началу производства К_с, млн.руб.;
2. Возможный банковский кредит на освоение производства изделия K_б, млн.руб.;
3. Срок возврата кредита t_кp, лет;
4. Процентная ставка за кредит p, %/год;

Оглавление

Задание. 2

Данные, используемые при выполнении задания. 4

Расчет. 6

Технико-экономические показатели. 16

Основные показатели проекта. 16

Задание

Предприятие планирует организовать производство нового изделия, используя собственные и заемные средства. Проведены исследования рынка, что позволило ориентироваться на определенную величину проектной цены изделия Ц_пр.и и дать прогноз ожидаемого проектного объема продаж q_пр. Предполагается проводить определенную ценовую политику при производстве и реализации продукции, влияя тем самым на ожидаемый объем продаж в каждом году производства (установлены значения коэффициента эластичности спроса k_э, при этом ожидаемый объем продаж реагирует на изменение цены в интервале ± от величины Ц_пр.и).

ПРИ ВЫПОЛНЕНИИ ЗАДАНИЯ НЕОБХОДИМО:

1. Рассчитать
2. продолжительность периода освоения производства нового изделия – t_ОСВ.
3. по каждому j-ому году производства изделия:

а) максимально возможный годовой выпуск продукции N _{max..год.j}

б) среднюю трудоемкость единицы продукции T_cp.j

1. Используя заданные значения k_э и  , обосновать для каждого года производства плановую цену Ц_пл. и ожидаемый плановый объем продаж q_пл.j. Для планируемого варианта освоения производства:
2. рассчитать по каждому j-ому году производства:

а) среднегодовую себестоимость единицы продукции S_cp.j.

Примечание: если в каком-либо году производства планируется производить, с учетом условий сбыта, продукции меньше, чем N_{mах.год.j} необходимо с помощью коэффициента К_р учесть рост себестоимости, вызываемый недоиспользованием производственных мощностей.

б) себестоимость годового объема продукции S_год.j

в) выручку от реализации продукции W_roд.j

г) прибыль от производства и реализации продукции Р_год.j