Целью данной работы является определение понятия кредита, изучение основных форм кредитования, рассмотрена необходимость кредита в современных условиях и особенности кредитования в современной России.

В работе поставлены следующие задачи:

- рассмотреть сущность, понятие, функции и принципы кредита;

- изучить классификацию кредита;

- провести анализ особенностей кредитования в современной России.

Курсовая работа состоит из введения, заключения, трех глав.

В первой главе рассмотрены понятие кредита, функции и принципы кредитования.

Вторая глава посвящена изучению форм и классификации кредитов. Особое внимание уделено банковскому кредиту как наиболее распространенному в РФ.

В третьей главе рассматриваются особенности, проблемы, перспективы кредитования в современной России на примере потребительского кредитования, кредитования юридических лиц и ипотечного кредитования.

1. Сущность, понятие, функции и принципы кредита

1.1. Понятие кредита

Максимальное сокращение централизованного перераспределения денежных ресурсов и переход к преимущественного горизонтальному движению ресурсов на финансовом рынке ведет к повышению роли кредитных институтов в системе экономических отношений. [1]

Кредит  – это движение ссудного капитала, который обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками.

Кредит - более широкое понятие, предполагающее наличие разных форм организации кредитных отношений, как формирующих источники средств банка, так и представляющих одну из форм их вложения.

Ссуда же является лишь одной из форм организации кредитных отношений, возникновение которых сопровождается открытием ссудного счета.

Кредитные операции относятся к активным операциям коммерческого банка. В структуре  банковского бизнеса данный вид операций приносит им основную прибыль. Структура кредитных операций конкретного банка зависит от величины его активов, расположения центрального отделения, наличия и разветвленности сети отделений, состава клиентуры, специализации банка и т.д.  Большое влияние оказывает также общее состояние экономической конъюнктуры в стране. Например, мелкие и средние банка, находящиеся в провинциальных городах, имеют ограниченный круг клиентуры и относительно слабо связаны с общенациональным и мировым денежным рынком. Поэтому доля ссудных операций в структуре их активов является меньшей, чем у крупных банков в финансовых центрах. Такие общеполитические и социально-экономические процессы, как острые нарушения деловой активности, вызываемые войнами, экономическими кризисами, инфляцией и т.д., также оказывают существенное влияние на состав банковских активов.[2]

 При помощи кредита свободные денежные средства предприятий и личного сектора  аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

Первым источником ссудного капитала были временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, на добровольной основе передаваемые финансовым посредникам для последующей капитализации и извлечения прибыли.

По мере развития сферы безналичных расчетов и соответственно расширения участия в них банков возник новый источник – средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала.

К ним относятся: амортизационный фонд предприятия, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов; часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат; денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы; прибыль, идущая на обновление и расширение производства.[3]

В зависимости от уровня развития рыночных отношений то первый, то второй источник приобретает главенствующее значение. Так, в России на современном  этапе ссудный капитал в основном формируется за счет второго источника. Причин этому несколько. Во-первых, не все банки России имеют право на операции с физическими лицами. Во-вторых, по законодательству все юридические лица хранят свои денежные средства на расчетных счетах в кредитных учреждениях, остатками по которым последние пользуются без согласия владельцев. Кроме того, использование данных ресурсов происходит фактически бесплатно или плата осуществляется в минимальных размерах.

В странах с высоким уровнем рыночных отношений преимущества на стороне первого источника.[4]

Кредит оказывает активное влияние на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег, тем самым, создавая базу ускоренного развития безналичных расчетов. Кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса.

1.2. Функции и принципы кредита

Капитал физически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется в форме движения денежного капитала, поэтому кредит в рыночной экономике необходим, прежде всего, как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли. Кредит разрешает противоречие  между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепления производственного капитала в определенной натуральной форме.[5]

В этом проявляется его первая, перераспределительная функция. 

Вторая функция кредита – экономия издержек обращения. Кредит выполняет функцию замещения действительных денег кредитными деньгами.

На современном этапе данная функция проявляется через развитие безналичных расчетов, использование кредитных карточек, векселей, чеков, депозитных сертификатов, ускоряющих движение денежных потоков. Таким образом, кредит оказывает активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег.

Третья функция состоит в том, что кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса.  С этим тесно связана способность кредита ускорять концентрацию капитала. Заемные средства, присоединенные к собственным, расширяют либо масштабы производства, либо масштабы хозяйственных операций, что позволяет получить дополнительную прибыль, т. е. дополнительный источник.[6]

В связи с тем, что кредит выступает в роли регулятора экономики, ему присуща и контрольная функция.

Это основные функции кредита, отражающие формы проявления его общественного назначения. 

Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования, которые предоставляют собой требования к организации кредитного процесса. В зависимости от конкретной стадии процесса кредитования принципы кредитования необходимо увязывать со спецификой каждого этапа.

К принципам кредитования относятся:

1) возвратность и срочность кредитования;

2) дифференцированность кредитования;

3) обеспеченность кредита;

4) платность банковских ссуд.

Рассмотрим подробнее каждый из принципов.

Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать, поэтому возвратность является неотъемлемой частью кредита, его атрибутом. Возвратность и срочность кредитования обусловлена тем, что банки мобилизуют  для кредитования временно свободные денежные средства предприятий, учреждений и населения.  Эти средства не принадлежат банкам, и, в конечном итоге, они, придя в банк из различных сегментов рынка, в них и уходят (потребительское, коммерческое кредитование и т.д.). Главная особенность таких средств состоит в том, что они подлежат возврату (правильнее отметить, должна быть готовность к возврату) владельцам, вложившим их в банк на условиях срочных депозитов. Поэтому  "золотое" банковское правило гласит, что «величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств». Нарушение этого основополагающего принципа и приводит к банкротству банка.

Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т.е. в нем находит конкретное выражение фактор времени. И, следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика и выступает той мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные. Если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет свое подлинное назначение.

 Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Ссуда должна предоставляться только тем заемщикам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация  кредитования должна осуществляться на основе показателей кредитования, под которой понимается финансовое состояния заемщика, дающее уверенность в способности и готовности его возвратить кредит в обусловленный договором срок. Эти качества потенциальных заемщиков оцениваются посредством анализа их баланса на ликвидность, обеспеченность собственными источниками,  уровень рентабельности на текущий момент и в перспективе. Степень кредитоспособности (или уровень кредитоспособности) клиента является показателем индивидуального или частного кредитного риска для банка, связанного с конкретным клиентом, конкретной ссудой, выданной клиенту.

Обеспеченность кредита закрывает один из основных кредитных рисков - риск непогашения ссуды. Если бы не принимался во внимание этот принцип, то банковское дело превратилось бы в спекулятивное занятие, где высокий риск ведения операций привел бы к резкому росту процентных ставок. Важно отметить, что решение проблемы обеспеченности кредита зависит от типа кредитования и от субъекта ссуды.

 Несколько отличается позиция с обеспечением при потребительском кредитовании, где возможен статистический подход оценки кредитного риска (например, метод кредитного скоринга для отбора заемщиков) и обеспечением может являться хороший набор определенных критериев ссудополучателя.

Платность банковских ссуд означает внесение получателями кредита определенной платы за временное пользование для своих нужд денежными средствами. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это своего рода "цена" кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использования их на собственные и другие нужды.[7] При рассмотрении вопроса размера платы за кредит, банки должны учитывать следующие факторы: ставка рефинансирования ЦБ РФ; средняя процентная ставка привлечения (ставка привлечения межбанковских кредитов или ставка, уплачиваемая банком по депозитам различного вида); структура кредитных ресурсов (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит); спрос на кредит со стороны потенциальных заемщиков (чем меньше спрос, тем дешевле кредит); срок, на который испрашивается кредит,  вид кредита, а точнее степень его риска для банка в зависимости от  обеспечения; стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, т.к. у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценивания денег).[8] Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюсти как макроэкономические интересы, так и интересы на микроуровне обоих субъектов кредитной сделки - банка и заемщик.

2. Формы и классификация кредита

2.1. Формы кредита

Прежде чем перейти непосредственно к классификации необходимо  рассмотреть формы кредита.

Основными формами кредита являются: товарный; банковский; потребительский; государственный;  международный.

Товарный (коммерческий) кредит  - кредит, предоставляемый одним предпринимателем другому в виде отсрочки платежа. Инструментом товарного кредита является вексель, объектом – товар.

При этом предприятие может выступать одновременно кредитором и задолжником. Величина кредита для каждого предприятия определяется в таком случае как разность между стоимостью товаров, реализованных с отсрочкой платежа, и стоимостью товаров, полученных от поставщиков посредством аналогичной сделки. Срок коммерческого кредита зависит  от финансового состояния участников сделки, суммы сделки, стоимости кредита и др., но, как правило, кредит предоставляется на краткосрочный период. Коммерческий кредит способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств, перераспределению товарных ресурсов и пр.[9]

Банковский кредит – кредит, предоставляемый кредитным учреждением юридическим и физическим лицам в денежной форме. В настоящее время банковский кредит является основной формой кредита, предоставляемого заемщикам для увеличения основного или оборотного капитала или иных целей. Срок кредита исчисляется с момента получения кредитных ресурсов до полного погашения. Кредит может предоставляться как в национальной валюте, так и в иностранной валюте. Кредитная сделка всегда оформляется договором.

Потребительский кредит – кредит, предоставляется физическим лицам для покупки товаров длительного пользования (однако по данному кредиту устанавливаются самые высокие процентные ставки). В зависимости от целевого назначения выделяют потребительские кредиты, используемые для покупки товаров, на инвестиционные цели, на развитие личного хозяйства, нецелевые кредиты и др.

Государственный кредит – кредит, при котором государство является либо кредитором, либо заемщиком, кредиторами являются юридические и физические лица, для которых кредит является дополнительным источником получения гарантированного дохода. Государственный кредит в зависимости от формы может осуществляться в облигационной и безоблигационной формах. В зависимости от формы выплаты доходы различают процентные, беспроцентные, выигрышные и процентно-выигрышные облигации государственного займа.

Международный кредит – кредит, применяемый в международной сфере. Субъектами кредитной сделки являются государства, коммерческие банки, международные организации, отдельные юридические лица. Международный кредит может предоставляться в денежной и товарной формах. В зависимости от валюты займа различают кредиты, предоставляемые в валюте страны-кредитора, в валюте третьих стран, в международных денежных единицах. Предоставление кредита производится путем перечисления денежных средств на счет должника, в форме покупки депозитного сертификата, в форме облигационных займов.[10]

Из всех форм кредитов наибольшее развитие получило банковское кредитование.

2.2. Классификация кредитов

Можно попытаться классифицировать кредиты по различным признакам. И хотя в мире отсутствует единая классификация банковских кредитов и в каждой стране сложились различные способы предоставления ссуд в силу различных исторических причин, тем не менее может быть предложена следующая классификация выдаваемых банками кредитов по различным критериям.

Классификация кредитов по группам заемщиком

В качестве основных групп заемщиков можно выделить следующие объекты: правительство; другие банки; промышленно-финансовые организации; население.

В зависимости от размеров предприятий-клиентов кредиты могут быть разделены на три группы:  кредиты мелким предприятиям; средним предприятиям; крупным предприятиям.

Необходимость такого разделения обусловлена тем, что, к примеру, мелкие и средние предприятия достаточно мобильны, способны быстро переориентироваться в зависимости от конъюнктуры, складывающейся на рынке. Возможность быстро изменить направление деловой активности, своевременно направить капитал туда, где он на сегодняшний день приносит большую прибыль, дает этой категории заемщиков определенные преимущества. В то же время в условиях жесткой конкуренции, нестабильной экономической и политической ситуации в стране, малые и средние предприятия, имеющие небольшой собственный капитал, более подвержены возможному банкротству.[11]

Крупные предприятия, наоборот, могут «долго продержаться на плаву» за счет большого собственного капитала, но они инертны и не способны быстро переориентироваться в зависимости от складывающейся ситуации на рынке.

В целом по России кредитование предприятий развито недостаточно и носит в основном краткосрочный, неинвестиционный характер. Что касается кредитования населения, то оно находится на стадии развития и осуществляется рядом коммерческих банков.[12]

Кредиты классифицируются в зависимости от сферы деятельности, в которую они направляются. Согласно этому критерию различают кредиты: бюджетные; промышленные; сельскохозяйственные; инвестиционные; потребительские; торговые и др.

В условиях значительного разрыва между реальной и номинальной процентной ставкой в российской экономике,  высокой доходности по операциям с государственными облигациями, в России особенно заметен процесс «финансиаризации» экономики, когда значительная часть денежных ресурсов оттягивает на себя финансовый рынок, при этом реальному сектору экономики достается совсем немного. Данный факт является очень тревожным, поскольку тормозит экономическое развитие страны.

Что касается классификации банковских кредитов, то в их составе выделяются кредиты на финансирование основного или оборотного капитала, причем они могут направляться в сферу производства или обращения. В структуре российского кредитования преобладают ссуды, направляемые в основном на финансирование торговых операций.

Классификация кредитов по размерам:

Кредиты подразделяются на крупные; средние;мелкие.

При этом надо отметить, что в международной банковской практике не существует единого подхода к классификации кредитов по этому признаку. Для ведущих развитых стран, видимо, можно говорить, что кредиты до 100 тыс. долл. Являются мелкими, кредиты на сумму свыше 100 тыс. долл. И до 1-10 млн. долл. Относятся к категории средних, а кредиты, превышающие верхнюю границу для средних кредитов, классифицируются как крупные.

Классификация кредитов по срокам погашения

Различают кредиты: до востребования;  срочные кредиты.

Срочные кредиты в свою очередь подразделяются на краткосрочные; среднесрочные; долгосрочные.

По этому вопросу также нет единого подхода. В России, например, временные рамки для среднесрочного кредита – один  и три года, соответственно кредиты, выданные сроком до одного года, квалифицируются как краткосрочные, а на срок свыше трех лет – как долгосрочные. В США соответствующие границы  - один год и шесть лет, а в Великобритании – три года и семь лет.

Классификация кредитов по обеспечению

Кредиты, выдаваемые коммерческими банками, могут быть обеспеченными; необеспеченными.

Необеспеченный кредит еще называют банковским кредитом и выдают на основании высокой оценки кредитоспособности клиента и высокого доверия к нему.[13]

Обеспеченные кредиты в свою очередь классифицируются в зависимости от вида обеспечения. Согласно Гражданскому Кодексу Российской Федерации исполнение основного обязательства может подкрепляться различными средствами обеспечения: залогом, неустойкой, банковской гарантией, поручительством, задатком, а также другими способами, предусмотренными законом или договором.

Классификация по способам предоставления кредитов

По способам предоставления различают разовые кредиты;  кредитные линии.

Под разовым кредитом понимается кредит, предоставленный на срок и на сумму, предусмотренные в договоре.

Кредитная линия – это кредитный договор, по которому предусмотрена выдача кредитов несколькими суммами в пределах общей суммы договора (независимо от их частичного погашения) и в пределах общего срока договора.

Условия кредитного договора могут быть предусмотрены и изменены как одной стороны, подписавшей соглашение, так и другой стороной, т.е. кредитная линия не является безусловным контрактом, обязательным для банка. Коммерческий банк, принявший на себя обязательства по предоставлению кредитной линии, может изменить соглашение в случае значительного ухудшения финансового состояния заемщика или при невыполнении заемщиком в одностороннем порядке условий договора. В свою очередь, заемщик может так и не использовать предоставленную ему кредитную линию или использовать ее лишь частично. Конечно, такое развитие событий не отвечает интересам заемщика, ибо обычно договор о предоставлении кредитной линии включает в себя условие о хранении клиентом компенсационного остатка на текущем счете  коммерческого банка на сумму не менее 20-30% от суммы кредитной линии. Наличие компенсационного остатка, с одной стороны, является стабилизирующим фактором в отношениях между кредитором и заемщиком, а с другой, - источником дополнительного дохода по ссуде для коммерческого банка.[14]

Заключение кредитного договора в форме кредитной линии выгодно для обеих сторон. Для клиента – заемщика денежных средств кредитная линия позволяет более определенно спланировать свою коммерческую деятельность, а также сэкономить на трансакционных издержках, которые неизбежно связаны с подписанием каждого отдельного кредитного соглашения. То же можно сказать и о стороне, выдающей кредит, т.е. о коммерческом банке.

Поскольку кредитная линия по существу является формой краткосрочного кредитования предприятий, предназначенной для покрытия временной нехватки денежных средств, то и сроки, на которые заключаются договоры о предоставлении кредитной линии, обычно невелики – до одного года. Вместе с тем известны случаи предоставления кредитной линии на более длительный срок, когда банк решает свои стратегические задачи по закреплению на рынке определенных заемщиком (как и в случае осуществления каких-либо программ на государственном уровне).

Классификация кредитов по порядку погашения

Различают кредиты с единовременным погашением;  с погашением в рассрочку.

В первом случае заемщик обязан по окончании срока кредита единовременно выплатить основную сумму долга и проценты по нему. Второй тип кредитного договора позволяет погашать задолженность частями, обычно ежемесячно или ежеквартально.

Классификация по видам процентных ставок

По видам процентных ставок различают кредиты: предоставленные под фиксированную процентную ставку; предоставленные под плавающую процентную ставку.

Фиксированная процентная ставка применяется обычно при краткосрочном кредитовании, не подлежит пересмотру на протяжении действия договора и удобна для обеих сторон, с точки зрения предсказуемости доходности или стоимости кредита. Вместе с тем в случае резкого изменения конъюнктуры рынка фиксированная процентная ставка может быть причиной либо существенных доходов, либо существенных потерь по ссуде.

Плавающие процентные ставки, что следует из самого названия, по природе своей непостоянны и изменяются в зависимости от ситуации на кредитных рынках, с которыми они связаны.

В мировой практике применяются различные виды плавающих процентных ставок. В качестве таких ставок могут использоваться: официальные процентные ставки (учетные ставки и ставки рефинансирования); межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов, наиболее известные из которых:

ЛИБОР – Лондонская ставка предложения по межбанковским депозитам (LIBOR – London Inter Bank Offered Rate);

ФИБОР – ставка предложения по межбанковским депозитам во Франкфурте – на – Майне;

ПИБОР – Парижская ставка предложения по межбанковским депозитам;

МИБОР – Мадридская ставка предложения по межбанковским кредитам; ставка по кредитам первоклассным заемщикам, публикуется банками США, так называемая «прайм рэйт» (prime rate). Различие в практике английских и американских банков, использующих эту ставку, заключается в том, что «прайм рэйт» американского банка примерно равна (ЛИБОР + 1%) и выражается в долларах, а английская процентная ставка первоклассного заемщика опирается на ЛИБОР, выраженный в фунтах стерлингов.[15]

Наиболее значимой процентной ставкой при проведении международных банковских операций  на сегодняшний день является LIBOR. Она представляет собой процентную ставку оптового рынка межбанковских краткосрочных депозитов. На этом рынке предоставляются займы на сумму не менее 250 тыс. фунтов стерлингов на период от суток до пяти лет. Официальное время определения ЛИБОР – 11 часов утра ежедневно. Ставка служит ориентиром при определении стоимости кредита для клиентов банков, а также при проведении других финансовых операций.

Классификация кредитов, в зависимости от числа кредитующих банков

По этому признаку различают: обыкновенные кредиты, предоставляемые одним банком; синдицированные кредиты; параллельные кредиты.

Наибольшее развитие в мировой практике получили обыкновенные кредиты, т.е. кредиты, являющиеся продуктом соглашения между одним банком и одним клиентом.

Вместе с тем возможна ситуация, когда ресурсов одного банка не достаточно для выделения определенного кредита или банк не желает в одиночку брать на себя риск по определенной сделке. В таком случае хорошим решением проблемы может стать выдача синдицированного кредита. Он предоставляется двумя или более кредиторами, объединившимися для этой цели в синдикат, одному заемщику. Ведет переговоры с заемщиком об условиях кредитного соглашения и определяет необходимую координацию действий по выдаче кредита обычно банк-координатор.

Возможны случаи параллельного предоставления кредитов несколькими банками одному заемщику. Об условии выдачи кредита каждый банк ведет переговоры с заемщиком отдельно, а затем по результатам переговоров всех участников операции заключается один кредитный договор.

Классификация кредитов по валюте предоставления.

Кредиты, предоставляемые коммерческими банками, могут быть выражены: в национальной валюте; в иностранной валюте.

В российской практике наибольшее распространение имеют кредиты, выраженные в рублях и в долларах США.

Как указывалось ранее в мире не существует единой классификации кредитов, выдаваемых банками, т.к. в каждой стране сформировались различные способы предоставления ссуд в силу различных исторических причин. В данном пункте была предложена классификация банковских кредитов по различным критериям: по группам заемщиков, по назначению, по размерам, по срокам погашения, по обеспечению, по способам предоставления кредитов, по порядку погашения, по видам процентных ставок, в зависимости от числа кредитующих банков, по валюте предоставления.

3. Особенности кредитования в современной России: проблемы и перспективы

3.1. Потребительское кредитование в современной России

Развитие потребительского кредитования наряду с ипотечным кредитованием и кредитованием малого бизнеса является одним из приоритетных направлений Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации.

При этом сектор потребительского кредитования в последнее время занимает все более заметное место среди услуг, предоставляемых банками населению. Уже сейчас между банками развернулась жесткая конкурентная борьба, населению предлагаются различные кредитные продукты.

В условиях устойчивого экономического роста, продолжающегося с 1999 г., роста доходов населения, его покупательской активности, наблюдается бурное развитие рынка услуг потребительского кредитования.

По данным ЦБ РФ, на 1 января 2005 г. Кредитные организации России предоставили кредиты физическим лицам на сумму 1 212 871 млн. руб. С 1999 по 2004 гг. величина кредитов населению увеличилась с 0,5 до 2,3 % ВВП, а к 2010 г. этот показатель должен достичь 5% ВВП.

Рис.1. Динамика объемов потребительского кредитования (в % к объему ВВП)[16]

Опыт стран Западной Европы показывает, что этот показатель может быть значительно увеличен (в Германии и во Франции данный показатель составляет 50 % от ВВП, в странах Восточной Европы - 11-15 %). По мнению В. Кардашова, первого вице-президента Метробанка, сегодня в нашей стране пользование банковскими услугами ограничивают следующие факторы: недоверие к банкам (до 35% представителей среднего класса сомневаются в надежности банков); незнание банковских продуктов (до 20% представителей среднего класса плохо осведомлены о банковских продуктах); низкое качество обслуживания (около 15% представителей среднего класса не удовлетворены набором и качеством услуг, а также временем и технологиями обслуживания).

По данным исследовательской группы ООО «Хоум Кредит анд Финанс Банк», в 2004 г. по числу выданных кредитов лидировали Центральный и Поволжский Федеральные округа (около 1/3 и 1/5 всего объема соответственно). Меньше всего – 4% - выдали потребительских кредитов кредитные организации Дальневосточного Федерального округа (рисунок 2).

Рис. 2. Региональная структура рынка потребительского кредитования [17]

По данным BusinessVision, проводившего опрос среди жителей Москвы, Санкт-Петербурга, Новосибирска, Самары, Казани, Уфы, Краснодара и Нижнего Новгорода, в настоящее время в 41 % случаев потребительский кредит берется с целью приобрести бытовую технику, в 37% - для покупки компьютерной техники, в 15% – одежды, в 6% – автомобиля, в 1% случаев кредит брался на другие нужды (покупка жилья, лечение, туризм). В денежном отношении приобретение товаров также занимает первое место в общем объеме потребительского кредитования, а на второе выходит покупка и ремонт недвижимости (рис.3).

Рис.3. Предпочтения заемщиков (в % от суммы кредитов, взятых в 2004 г.) [18]

В 2004 г. на 10% по сравнению с 2003 г. выросла доля целевых кредитов (автокредитование, товарное кредитование, ипотека). Наиболее быстрорастущим сегментом рынка в этот период было автокредитование, доля которого увеличилась более чем на 7%.

При этом услугами потребительского кредитования в 2004-2005 гг. пользовалось лишь 25% россиян (исследовательский холдинг ROMIR Monitoring), что говорит о высоком потенциале развития этого рынка.

Более половины объема данного рынка (54,58%) контролируется пятью игроками. Лидером на рынке потребительского кредитования остается Сбербанк России, его доля на этом рынке в начале 2005 г. составляла 42,2%.

Кроме него, в пятерку крупнейших игроков входят банки «Русский стандарт» (6,36%), «Хоум Кредит энд Финанс Банк» (3,31%), «Райффайзенбанк» (1,63%), «Уралсиб» (1,08%). С начала 2005 г. из них только Русский стандарт и ХКФБ имеют прирост кредитного портфеля (на 14,00 и 9,77% соответственно), у других крупных игроков налицо уменьшение портфеля потребительского кредитования.

Основными предпосылками данного развития стал рост экономики России, увеличение реальных доходов населения вследствие этого роста, а также постепенное заполнение рынка потребительского кредитования конкурентоспособными игроками, предоставляющими потребителям кредитные услуги на конкурентоспособных ценовых условиях.

Случившийся в середине 2004 г. кризис ликвидности банковской системы не оказал негативного влияния на рынок потребительского кредитования. Более того, среднемесячный рост портфеля с мая по июль (кризисный период) составил 7,8 %, что превышает средний показатель за весь 2004г. на полтора процента (рис.4).

Рис. 4. Структура рынка кредитования физических лиц в разрезе валют в 2005г., млн.руб.

Росту рынка потребительского кредитования способствовало также и снижение уровня процентных ставок. Среднее снижение ставки по кредитам срочностью до 1 года в рублях составило в 2004г. примерно 3 %. В то же время, стоимость долгосрочных кредитов, напротив, выросла на 90 б.п., составив порядка 17 % годовых. Наибольшее снижение процентных ставок наблюдалось по кредитам срочностью от 3 до 6 мес., которое составило порядка 4,5 % (рис. 5).

Рис. 5. Финансирование потребительских кредитов в 2004 году[19]

Структура рынка потребительского кредитования в течение 2004г. претерпела некоторые изменения по сравнению с предыдущим годом.

В частности, структура рынка несколько сместилась в пользу целевых кредитов (автокредитование, товарное кредитование, ипотека), доля которых выросла примерно на 10 %. Наиболее быстрорастущим сегментом рынка было автокредитование, доля которого выросла более чем на 7 %. На целевые кредиты по итогам 2004г. пришлось порядка 62 % объема портфеля кредитов, выданных физическим лицам.

В региональной структуре рынка по-прежнему доминировал Центральный федеральный округ, на который пришлось порядка 30 % всех выданных кредитов. На втором месте по объему выданных кредитов оказались Приволжский и Сибирский федеральный округ, на которые пришлось 20 % и 15 % рынка соответственно. В целом, структура рынка кредитования физических лиц отражает уровень экономического развития регионов и их долю в общероссийском ВВП.

В валютной структуре рынка доминировали рублевые кредиты (порядка 85 % общего объема кредитного портфеля), а срочная структура рынка указывает на преобладание долгосрочных кредитов (более 3 лет). На долю кредитов срочностью от 1 до 3 лет пришлось порядка 18 % кредитного портфеля, а на кредиты срочностью от 6 месяцев до 1 года – почти 10 %.

Специалисты Центра экономических исследований ММИЭИФП (Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права) оценивают потенциал роста рынка кредитования физических лиц в 2006г. на уровне 115%: по их мнению общий портфель потребительских кредитов к концу года вырастет до 1,33 трлн. руб.

Таким образом, высокие темпы роста потребительского кредитования в России сохранятся и в течение 2006 г., к концу которого общий объем рынка может удвоиться.

Росту рынка будут способствовать ряд факторов, в числе которых продолжающийся рост экономики страны, сопровождаемый ростом доходов населения, появление на рынке новых игроков и новых кредитных продуктов и, как следствие, снижение ценовых условий кредитования.

3.2. Кредитование юридических лиц в современной России

Сложившаяся практика показывает, что основная  масса кредитов, выдаваемых коммерческими банками, представлена кредитами крупным промышленным предприятиям – как частным, так и государственным, а также кредитами крупными производителями в агро – промышленном комплексе. Данная категория заемщиком всегда вызывала активный интерес у коммерческих банков, поскольку крупные предприятия, работающие в области энергетики, тяжелой промышленности, добычи и обработки полезных ископаемых, занимали ведущее место в экономике. Падение производства и ухудшение общей экономической ситуации менее сказывалось именно в этих отраслях. Огромные оборотные средства крупных предприятий всегда могли стать хорошим обеспечением кредитов, гарантировать возврат ссуженных средств, достаточно четкое выполнение обязательств перед банками.

В агропромышленном комплексе приоритетными в первую очередь являются переработка сельскохозяйственной продукции и строительный комплекс, особенно производство стройматериалов и жилищное строительство, так как производимая продукция обеспечивает первейшие потребности человека в пище и жилье, ориентирована на конечного потребителя, и поэтому предприятия этих отраслей меньше других затронуты неплатежами. Среди них больше средних динамично развивающихся предприятий с хорошим уровнем рентабельности, с конкурентоспособной продукцией.

Проекты в нефтяном и в нефтехимическом комплексе и металлургии, продукция которых сейчас доминирует в российском экспорте, относятся ко второму эшелону, так как производства этих отраслей существенно сильнее концентрированы, масштабны и капиталоемки.

Экспортные производства (особенно сырьевые) уже поделены между крупными кредитными институтами. Завоевание «средними» банками своей «ниши» в высокотехнологичных, наукоемких отраслях, у которых есть хорошие перспективы на внешнем и внутренних рынках, во многом зависит от отлаженности механизма привлечения, отбора, обслуживания массового клиента, от взаимодействия с властными структурами, с предпринимательскими и финансовыми кругами в России и за рубежом, международными экономическими организациями, от технической оснащенности самих банков.[20]

Кредитование международной торговли  в последнее время является одним из наиболее широко развивающихся направлений кредитной политики крупных универсальных российских банков. Развитие этих операций во многом сдерживается из – за того, что только узкому кругу российских банков открыты линии для подтверждения аккредитивов западными кредитными институтами.

Реальное содействие кредитам в производство банки зачастую оказывают через развивающее проектное финансирование (управление проектами). Кредитный институт самостоятельно выбирает проект для прямого кредитования, оценивает его обоснованность, эффективность с учетом различного рода рисков, разрабатывает общую концепцию, технико экономического обоснование, бизнес – план. Практика показывает, что для расширения участия банков в проектах кредитования целесообразно законодательно определить программу стимулирования инвестиций в российскую экономику.

Особым направлением деятельности коммерческих банков является кредитования сферы малого бизнеса. Этот сегмент рынка в последние годы постоянно растет. Появляются все новые и новые малые предприятия, осуществляющие свою деятельность в сфере услуг, торговли и мелкого производства. Именно они в настоящий момент остро нуждаются в свободных денежных средствах.[21] Но несмотря на очевидные востребованность и доходность данного банковского продукта, кредитные организации боятся «малых» клиентов. Это происходит прежде всего потому, что для малого бизнеса характерна значительная теневая часть бизнеса. Также можно отметить финансовую неустойчивость малого бизнеса, связанную не только с недостаточной бизнес – квалификацией малых предпринимателей, но и прежде всего давлением со стороны среднего и крупного бизнеса. Для упрощения процедуры кредитования малого бизнеса крайне необходима разработка и принятия ряда законодательных нормативов. Нужна законодательная база, которая бы позволила банкам без опаски рассматривать в короткие сроки и оформлять в качестве залога объекты жилого сектора и коммерческой недвижимости. Так же нужны четкие нормативные акты, позволяющие автотранспорту выступать предметом залога по кредитам. Требуется и создание реестра движимого имущества. В качестве экономических рычагов поддержки малого бизнеса государству было бы целесообразно разработать специальную программу фондирования коммерческих банков, участвующих в кредитовании малого бизнеса.

Состав кредитных инструментов, применяемые в настоящее время российскими коммерческими банками однотипен и малоразнообразен. Слабо используются такие широко применяемые в развитых странах финансовые инструменты и методы кредитования, как ломбардное кредитование, лизинг, факторинг, облигационное кредитование, синдицированное кредитование.

Позитивное развитие экономики требует согласованного взаимодействия всех ее секторов. При постоянном дефиците средств в хозяйственном обороте обычным для предприятий, сложившаяся система направления ресурсов в важнейшие отрасли экономики оказывается малоэффективной и необходимость более тесной интеграции, взаимосвязи банковской системы и реального сектора экономики становиться все актуальнее.

Негативно сказались и эндогенные факторы развития банковской системы. Одним из главных недостатков в деятельности российских коммерческих банков является их неготовность активно содействовать экономическому росту путем долгосрочного кредитования реального сектора. В основе этого явления лежит ряд причин. Одна из них заключается в недостаточности ресурсов у значительного числа банков, особенно региональных, которая не позволяет им участвовать в финансировании крупных инвестиционных проектов предприятий.

Другой причиной являются высокие риски невозвращения кредитов.

На мотивацию банков большое влияние оказывает неустойчивость социально-политического, экономического и финансового положения в стране, неопределенность в отношении перспектив рыночных реформ — все это порождает у банков неуверенность в том, что средства, вложенные в производство, окупятся и побуждает банк отдавать предпочтение краткосрочным вложениям. Немаловажную роль здесь также играет менталитет банковских предпринимателей, поведение самих банков, которые нередко занимают позицию сиюминутной выгоды и превращаются в денежных спекулянтов — посредников, стремящихся кредитовать такие же посреднические операции и структуры.

Можно выделить такую проблему как – сложность подтверждения кредитоспособность промышленных предприятий. Для проверки кредитной истории заемщиков, подтверждение их финансовой эффективности и устойчивости, изучение структуры собственности требуется большое количество документов. Кроме того, для получения кредита предприятию необходимо оформить в залог ликвидное имущество. Но по основным фондам, которое обычно выставляется в качестве обеспечения, отмечается физический и моральный износ, а залог недвижимости не покрывает форму кредита.

Существует проблема нехватки квалифицированных кадров на предприятии. Компании зачастую не в состоянии грамотно оформить заявку на кредит. До тех пор, пока мы не добьемся эффективного, целенаправленного и социально приемлемого менеджмента на предприятии, нет оснований надеяться на формирование желаемой политики в обществе. Следует пересмотреть принцип ограниченной ответственности, в рамках которого действует подавляющее большинство предприятий России, Заниженный уровень личной ответственности высшего менеджмента предприятий является мощным институциональным источником нарушения системы рациональных взаимных ожиданий.

Еще ряд проблем возникает, когда банки, предпочитают кредитовать связанные с ним структуры, а также «своих» клиентов, риски по кредитованию которых могут быть достаточно высокими. Иногда несвоевременный возврат кредитов такими заемщиками вынуждают банки пролонгировать с ними договоры, что искажает структуру рисков и ведет к отказу в кредитовании других более надежных заемщиков.

Активизация кредитования реального сектора экономики может прийти в противоречие с задачей сохранения финансовой устойчивости банков. Дальнейшему развитию кредитования экономики препятствуют высокие риски не возврата кредитов из-за неплатежеспособности многих предприятий. Состояние платежной дисциплины — это общеэкономическая проблема, которую, главным образом, должны решать органы исполнительной власти, хотя определенную лепту может внести и Банк России.

Поскольку в современных условиях объективно сохраняется вероятность возникновения финансовых затруднений практически у любого заемщика, возможность предоставлять кредиты, вообще не сопряженные с риском, начисто исключена. Поэтому при предоставлении кредитов банки должны помнить о том, что кредитные операции всегда сопряжены с той или иной степенью риска. Какие бы ни были высокие и неопределенные риски, но работать с нефинансовым сектором надо.

В определенной степени возможно заранее предвидеть потенциальные риски и оценить их влияние. Реалии экономического развития свидетельствуют о том, что степень риска иногда может быть уменьшена, а его последствия сглажены или в отдельных случаях даже нейтрализованы посредством принятия определенных мер предосторожности. В целом они могут быть сведены к следующему: создание резервов; диверсификация рисков; страхование, перекладывающее риски на третью сторону; получение гарантий или обеспечения.

В перспективе увеличение кредитных вложений в производство может быть достигнуто лишь при снижении величины реальной процентной ставки. Наличие же дешевых кредитных ресурсов позволит существенно расширить кредитование реального сектора экономики и создать предпосылки для экономического роста. Размер ставки должен быть дифференцирован по принципу: минимальная — по долгосрочным кредитам, используемым в инвестиционных целях, вдвое выше — по краткосрочным в производство, еще выше — на прочие нужды и для посреднических операций. Производство станет более привлекательной сферой для вложения денег, чем перепродажа и спекуляция.

Высокая стоимость кредита ограничивает спрос производственных предприятий на кредиты как в оборотный, так и в основной капитал. Однако влияние этих капиталов на привлечение и использование долгосрочных кредитов более значительно, что определяется общим инвестиционным климатом.

Долгосрочное кредитование реального сектора экономики сдерживается также недостаточностью ресурсов у ряда банков, особенно региональных. Целесообразно использовать на эти цели часть средств, которые коммерческие банки депонируют в фонде обязательного резервирования (ФОР). Норматив отчислений банков в ФОР является одним из методов денежно-кредитного регулирования и используется во многих странах для влияния на деловую активность. Центробанк до последнего времени сохранял на высоком уровне нормативы отчислений в фонды обязательных резервов, применение которых в российской практике не соответствует состоянию экономики и банковской системы. В России деловая активность находится на крайне низком уровне, ее нужно стимулировать всеми способами, в том числе и путем снижения отчислений в фонд обязательных резервов. При этом необходимо ограничить использование коммерческими банками высвободившихся средств.

Наиболее действенным инструментом стимулирования взаимодействия банков и производственных предприятий может выступать механизм налогового льготирования. Условия предоставления льгот по налогу на прибыль банков необходимо тесно увязать, с активным вложением банковских средств в реальный сектор экономики. Наконец, увеличение налоговых льгот по мере удлинения сроков кредитования, несомненно, приведет к увеличению доли долгосрочных кредитов.

Указанные меры должны обеспечить создание режима наибольшего благоприятствования для банков, активно осуществляющих вложения в приоритетные сферы экономики.

3.3. Ипотечное кредитование в современной России

Российский рынок ипотечного кредитования динамично развивается. Объем выданных ипотечных кредитов в РФ вырос почти в 20 раз — с 3,6 млрд. рублей в 2002 году до 60 млрд. рублей в 2005 году. Целью развития федеральной программы ипотечного жилищного кредитования на период 2005— 2010 гг. является поставленная Президентом Российской Федерации задача по обеспечению к 2010 г. возможности для, как минимум, трети граждан страны приобрести жильё за счет собственных накоплений и с помощью жилищных кредитов.

Объемы выданных ипотечных кредитов  в РФ крупнейшими банками по итогам 2005 года представлены в табл. 1.

Таблица 1 - Объемы выданных ипотечных кредитов  в РФ крупнейшими банками по итогам 2005 года[22]

Продолжение табл. 1

* - данные первоисточников. Расчет рублевых кредитов проводился по курсу 30руб/$. 

** - данные представлены по Москве.$. 

*** - начало работы банка на рынке ипотечного кредитования октябрь 2005 года.

Объемы выданных ипотечных кредитов  в РФ крупнейшими региональными агентствами ипотечного кредитования по итогам 2005 года представлены в табл. 2.

Таблица 2 – Объемы выданных ипотечных кредитов  в РФ крупнейшими региональными агентствами ипотечного кредитования по итогам 2005 года[23]

* - данные первоисточников. Расчет рублевых кредитов проводился по курсу 30руб/$.  ** - количество и объем рефинансированных кредитов у банков и региональных операторов.