1. Краткая экономическая характеристика ООО СК «Сибирский страховой центр»

Страховая компания ООО «Сибирский страховой центр» расположен по адресу: г. Новосибирск, Красный проспект, 72 Б. Руководитель – Плахтий А.И., главный бухгалтер – Королева Т.А

Основным видом деятельности организации является оказание услуг по страхованию организациям и физическим лицам.

 На протяжении всего периода своей деятельности ООО СК «Сибирский страховой центр» всегда выполняет все требования и нормативы государственных органов, со стороны которых не возникало никаких претензий и в 2005 году.

В 2005 году Компания сохранила высокую положительную динамику развития и на треть увеличила общий объем поступления страховых премий. В отчетном периоде объем страховых операций  превысил 7 942 млн рублей. При этом доля взносов по добровольному страхова­нию и ОСАГО в портфеле Компании возросла до 74%. Дальнейший рост доли добровольного страхования характеризует ООО СК «Сибирский страховой центр» как универсального страховщика, делающего ставку на развитие и внедрение классических видов страховой защиты, и подтверждает результативность деятельности Компании на страховом рынке России.

ООО СК «Сибирский страховой центр» размещает средства в 112 банках в различных регионах России, имеет в активе обращающиеся на ММВБ облигации более чем 40 эмитентов, относящихся к разным отраслям экономики, работает с паями пяти паевых инвестиционных фондов под управлением ведущих управляющих компаний. Все операции с биржевыми ценными бумагами Компания осуществляет на ММВБ.

Большое внимание в  уделяется управлению портфелем банковских депозитов и векселей, как наиболее крупному в структуре инвестиционного портфеля Компании. Специалисты  ведут постоянную работу по анализу финансовой устойчивости банков-контрагентов и снижению кредитного риска банковского портфеля.

Размещение средств в векселя и депозиты банков осуществляется в основном на период от 90 до 270 дней. Средний срок до погашения портфеля банковских депозитов и векселей составляет менее 100 дней. В первую десятку банков по сумме приобретенных векселей и размещаемых Компанией депозитов входят: Сбербанк России, Внешторгбанк, Росбанк, Россельхозбанк, Банк «Возрождение», Газпромбанк, КМБ-Банк, Балтийский Банк, Банк «Авангард», Транскапиталбанк и другие.

Дюрация портфеля облигаций не превышает полутора лет.

Основу облигационного портфеля ООО СК «Сибирский страховой центр» составляют корпоративные облигации второго эшелона. В первую десятку эмитентов корпоративных облигаций по сумме размещаемых Компанией средств входят: ОАО «Северсталь», ОАО «МГТС», ОАО «Северсталь-Авто», ОАО «Нижнекамскнефтехим», ОАО «Вимм-Билль-Данн ПП», ОАО «Челябинский металлургический завод», ОАО «Трубная металлургичес­кая компания», 000 «Вымпелком-Финанс», 000 «Пивоваренная компания «Балтика», ОАО «Автоваз», ОАО «ЦентрТелеком». У ООО СК «Сибирский страховой центр» отсутствует просроченная кредиторская задолженность

2. Анализ платежеспособности ООО СК «Сибирский страховой центр» на основе  показателей ликвидности баланса.

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим организациям процедур банкротства (признания неплатежеспособности) объективная и точная оценка финансового состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки является показатель платежеспособности и степень ликвидности организации.

Платежеспособность организации определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия, с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актив, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия  - это более общее понятие, чем ликвидность  баланса. Ликвидность баланса изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире  и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Для более глубокого анализа необходимая детальная классификация категорий ликвидности по различным признакам (рис.1.).

·                   нормальная ликвидность. Организации должны стремиться выполнить нормативы ликвидности на минимальном допустимом уровне, поскольку это позволяет им сочетать необходимую ликвидность с высокой прибыльностью организации. При этом организация может воспользоваться как официальными нормативами, так и оптимальными значениями ликвидности, рассчитанные экспертным путем.

·                   избыточная ликвидность – снижает эффективность деятельности, препятствует рациональному потреблению ресурсов. Обычно она выражена в излишних запасах и резервов  и говорит о неумелом управлении активами.

По периодичности выделяют следующие категории ликвидности:

·        моментная ликвидность – характеризует ликвидность организации на определенный момент, ее способность отвечать по своим текущим обязательствам только на определенную дату;

·        текущая ликвидность – оценивается за определенный период либо на перспективу;

Рис.1. Классификация категорий ликвидности.

·        перспективная ликвидность – сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами, определяет перспективную ликвидность, представляющую собой прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей. 

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

 На рис.2. показана блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, второй этаж нельзя возвести без первого, а третий без первого и второго. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся. Следовательно, ликвидность баланса является основой (фундаментом) ликвидности и платежеспособности предприятия. Иными словами ликвидность – это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче будет поддерживать свою ликвидность.

При анализе ликвидности и платежеспособности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами. Главная цель анализа движения денежных потоков – оценить способность организации  генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов платежей.

Рис. 2. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия.

Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств организации его активами, срок погашения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Потребность в анализе ликвидности баланса ООО СК «Сибирский страховой центр» возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности страховой организации. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств страховщика его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов — величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше потребуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы компании разделяются на следующие группы:

А1 — наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), А1 =стр. 270 + стр130;

А2 — быстрореализуемые активы (доля перестраховщиков в РНП и РУ, дебиторская задолженность по операциям страхования и перестрахования, прочая дебиторская задолженность, сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и иные активы), А2 = стр.170+стр.180+стр.190+стр.200+стр.220+стр.280;

АЗ — медленнореализуемые активы (доля перестраховщиков в резервах по страхованию жизни, дебиторская задолженность, сроком погашения более чем через 12 месяцев после отчетной даты и запасы),

АЗ = стр.160+стр.210+стр.250;

А4       —     труднореализуемые  активы  (основные  средства, нематериальные  активы,        незавершенное строительство и другие внеоборотные активы), А4 = стр.23 0+стр. 110+стр. 122.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 — краткосрочные пассивы (кредиторская задолженность по операциям страхования, перестрахования и прочая кредиторская задолженность), П1 = стр.640+стр.650+стр.660;

П2 — среднесрочные пассивы (резерв незаработанной премии, резервы убытков, другие страховые резервы, займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты),

П2 = стр.520+стр.530+стр.540+стр.630;

ПЗ — долгосрочные пассивы (резервы по страхованию жизни, долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, резерв предупредительных мероприятий и прочие обязательства),

ПЗ = стр.510+стр.620+стр.675+стр.680+стр.681+стр.685;

П4 — постоянные пассивы (собственный капитал за минусом убытки),

П4= (стр.410+стр.420+стр.430+стр.460+стр.470) - (стр.465+стр.475).

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы (см. табл. 2.1.). В графах 2, 3, 5, 6 таблицы 2.1. даны итоги групп актива и пассива, вычисляемые на начало и конец отчетного периода. В графах 7, 8 представлены абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.(таблица 1)

Таблица 1.

Анализ ликвидности баланса ООО СК «Сибирский страховой центр» на 2003 год

Для определения ликвидности баланса сопоставили итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс ООО СК «Сибирский страховой центр» считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения:

А1 > П1; А2 > П2; АЗ > ПЗ; А4 < П4.

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства. Поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер. В то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличие у страховщика собственных оборотных средств, данное условие в нашем примере не выполняется, т.к. А4<П4 и А3<П3

Теперь проанализируем ликвидность за 2004 и 2005 гг. год (табл. 2 и 3)

Таблица 2

Анализ ликвидности баланса ООО СК «Сибирский страховой центр» на 2004 год

За 2004 год А1>П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4. Ликвидность баланса не абсолютна.

Таблица 3

Анализ ликвидности баланса ООО СК «Сибирский страховой центр»

 на 2005 год

 В 2005 году картина такая же как и в 2004 году.

Когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе. Однако компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Таблица 4

Анализ коэффициентов ликвидности

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленнореализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) ООО СК «Сибирский страховой центр» на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2) = (8010+113)-(88+7522) = 513

ТЛ1= (А1 + А2) - (П1 + П2) = (5010+480)-(755+4936) = -201

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ = АЗ – ПЗ = 3728-1883 = 1845

ПЛ1 = АЗ – ПЗ = 7612-2257 = 5355

С помощью анализа ликвидности баланса осуществляется оценка изменения финансовой ситуации страховой организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе на основе отчетности наиболее надежного страховщика из множества действующих страховых организаций.

Исходя из выше сказанного, можно сделать вывод что баланс ООО СК «Сибирский страховой центр» в 2003-2005 году не является абсолютно ликвидным, так как А1 >  П1, А2  < П2,  А3 >  П3, А4 <  П4.

Из-за соблюдения четвертого условия (А4 < П4), можно сделать вывод, что у ООО СК «Сибирский страховой центр»  хватает собственных средств, а значит соблюдается условие финансовой устойчивости.

Баланс предприятия является не абсолютно ликвидным, но основные условия выполняются следовательно ООО СК «Сибирский страховой центр» ликвидный и платежеспособен.

3. Анализ финансовой устойчивости ООО СК «Сибирский страховой центр»

Под финансовой устойчивостью страховщика следует понимать его безусловную способность исполнить обязательства по осуществлению страховой выплаты в пользу страхователя ли выгодоприобретателя. Именно финансовая устойчивость страховой компании является главным объектом контроля со стороны органов страхового надзора. Такой контроль осуществляется путем проверки финансовой отчетности и соблюдения установленных показателей, характеризующих платежеспособность страховщиков.

Согласно действующему законодательству гарантиями финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика являются:

· оплаченный уставный капитал не ниже установленного зако­нодательством размера;

· страховые резервы, рассчитанные в установленном порядке и гарантирующие страховые выплаты;

· система перестрахования;

· соблюдение нормативного соотношения между активами и обязательствами, отражающего наличие у страховщика свободных от любых обязательств собственных средств;

· соблюдение норматива максимальной ответственности за принятие на страхование отдельного риска

Достаточный размер уставного капитала гарантирует выполнение обязательств страховой компании на начальном этапе ее деятельности, поскольку поступление страховых взносов в этот период бывает незначительным и уставный капитал является единственной гарантией платежеспособности компании. Поэтому минимальный размер уставного капитала, необходимый в начале деятельности страховой компании, устанавливается в законодательном порядке. Однако значительный уставный капитал важен и для действующих страховых компаний, так как позволяет в необходимых случаях расширить сферу деятельности, а также выполняет роль стабилизационного резерва.

Минимальный размер оплаченного уставного капитала, сформированного за счет денежных средств, на день подачи юридическим лицом документов для получения лицензии на осуществление страховой деятельности должен быть не менее 25 тысяч минимальных размеров оплаты труда (МРОТ) - при проведении видов страхования иных, чем страхование жизни, не менее 35 тысяч МРОТ - при проведении страхования жизни и иных видов страхования, не менее 50 тысяч МРОТ - при проведении исключительно перестрахования. Минимальный размер оплаченного уставного капитала, сформированного за счет денежных средств на день подачи документов для получения лицензии на осуществление страховой деятельности страховой организацией, являющейся дочерним обществом по отношению к иностранному инвестору либо имеющей долю иностранных инвесторов в своем уставном капитале более 49 процентов, должен составлять не менее 250 тысяч МРОТ, а при проведении исключительно перестрахования - не менее 300 тысяч МРОТ.

Страховые резервы отражают размер не исполненных на данный момент времени обязательств страховщика по страховым вы­платам. Обязанность страховщиков формировать страховые резервы закреплена Законом об организации страхового дела. Страховые резервы рассчитываются при проведении каждого вида страхования. Их размер определяется в результате тщательного анализа операций страховщика, основанного на трудоемких математических расчетах. Практика свидетельствует, что при наличии опытных и квалифицированных специалистов такой расчет становится достаточно надежным и знание его результатов в значительной степени может обезопасить страховщика от возможного банкротства.

Под перестрахованием понимается передача страховщиком (именуемым прямым страховщиком, первым страховщиком, перестрахователем) принятой на себя ответственности по договору страхования другому страховщику (именуемому вторым страховщиком или перестраховщиком) в части, превышающей допустимый размер собственного удержания. С помощью перестрахования достигаются устойчивость и однородность страхового портфеля. Обязанность перестраховывать обязательства, превышающие возможности их исполнения за счет собственных средств и страховых резервов, закреплена в Законе об организации страхового дела. Отношения между страховщиком и перестраховщиком возникают в силу договора перестрахования, который определяет способ перестрахования, обязательства сторон, условия возникновения обязанности перестраховщика участвовать в страховой выплате и другие необходимые условия для предоставления гарантий исполнения перестраховщиком обязанностей перед страховщиком.

Согласия страхователя на такую передачу ответственности не требуется, так как никаких правовых взаимоотношений между страхователем и перестраховщиком при перестраховании не возникает. Ответственность перед страхователем за возмещение возможного ущерба полностью несет прямой страховщик.

В соответствии с действующим законодательством страховщики обязаны соблюдать нормативное соотношение между активами и обязательствами. Методика расчета этого соотношения и установленный обязательный для компании размер свободных активов (средств) устанавливаются Федеральным органом страхового надзора.

Для обеспечения платежеспособности страховщиков необходимо также соблюдать норматив максимальной ответственности по страхованию отдельного риска

Одновременно на платежеспособность страховщика оказывают значительное влияние его инвестиционная политика и размещение активов (или средств, покрывающих как страховые резервы, так и уставный капитал). Действительно, представим себе, что страховая компания правильно рассчитала страховые резервы, имеет свободные активы в установленном размере, заключила в отношении крупных рисков договоры перестрахования, но инвестировала средства в депозиты ненадежного банка или инвестиционного института. Невозможность обеспечить страховые выплаты такого страховщика может быть связана с банкротством банка и неспособностью воспользоваться переданными ему средствами. Для того чтобы сделать минимальным риск инвестиций тех средств страховщика, которые непосредственно связаны с исполнением обязательств по страховым выплатам — в размере страховых резервов, Федеральный орган страхового надзора вправе установить специальный режим инвестиций, осуществляемых страховщиком: запретить отдельные виды инвестиций, установить максимальные и (или) минимальные квоты от общей суммы инвестиций, которые могут быть направлены на приобретение тех или иных видов ценных бумаг, депозитов, недвижимости, валютных ценностей и т. д.

Финансовая   устойчивость   ООО СК «Сибирский страховой центр» определяется    его    способность    сохранять    свою платежеспособность в  течение  всего   срока   действия   принятых обязательств по  договорам  страхования и перестрахования с учетом возможного неблагоприятного воздействия внешних финансовых и  иных факторов.

Таблица 5

Анализ коэффициентов финансовой независимости

Коэффициент финансовой независимости в 2005 году значительно выше, чем в предыдущих годах. Это положительный фактор, указывающий на достаточность собственных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости снизился, это говорит на не очень благоприятную ситуацию. Однако данный коэффициент дает наиболее точные результаты в тех случаях, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с примерно одинаковыми страховыми суммами (однородными по стоимости страховыми рисками). На величину показателя К, как видно из формулы, не влияет величина страховой суммы (страхового покрытия), ее нет в формуле, а влияют лишь количество застрахованных объектов (n) и размеры средней тарифной ставки (q). Иными словами, чем больше застрахованных объектов и выше размер страхового тарифа, тем меньше будет К и выше финансовая устойчивость страховых операций.

Для оценки финансовой устойчивости страховой организации как отношения доходов к расходам за тарифный период (практический аспект), используется формула:

К_фу=(Д+С_зф)/Р,            

где    К_фу - коэффициент финансовой устойчивости;

         Д - сумма доходов страховщика за тарифный период;

         Р - сумма расходов за тот же период;

         С_зф - сумма средств в запасных фондах.

Нормальным состоянием финансовой устойчивости страховой организации следует считать, если К_фу > 1, т.е. когда сумма доходов с учетом остатка средств в запасных фондах превышает все расходы страховщика.

На современном этапе развития отечественного страхового рынка остро стоит вопрос о финансовой устойчивости страховых организаций. Основные требования к обеспечению финансовой устойчивости страховщика нормативно закреплены ст. 25 ФЗ РФ "Об организации страхового дела в РФ".

"Гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования; собственные средства; перестрахование. Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности" .

При проведении оценки финансовой устойчивости страховой организации автор предлагает исходить из того, что понятие "финансовая устойчивость" - комплексное, вбирающее в себя вопросы достаточности собственного капитала, обеспеченности страховыми резервами, а также вопросы платежеспособности, ликвидности, прибыльности и рентабельности.

Финансовая устойчивость страховой организации - это способность страховщика выполнять свои обязательства перед другими субъектами хозяйствования при любой неблагоприятной ситуации как в настоящем, так и в будущем. Финансовая устойчивость определяется потенциальными (структурными) и динамическими (доход -расход) показателями деятельности страховой организации. С одной стороны, - это величина собственных средств и обязательств, с другой стороны - показатели, влияющие на финансовый результат, т.е. размещение активов (инвестиции), ограничение единичного риска (перестрахование), тарифная политика и другие.

Законодательно определенная основа финансовой устойчивости страховщика выражает его финансовый потенциал. Следовательно, финансовую устойчивость страховой организации можно определить, как потенциальную способность страховщика рассчитаться по обязательствам, связав ее с анализом структуры обязательств и средств страховой организации.  Финансовую устойчивость страховой организации можно определить через коэффициент финансового потенциала (Кфп), исчисляемый как отношение сумм собственного капитала и страховых резервов к объему нетто-премии.

где СК - собственный капитал (стр. 490, ф. 1) СР - страховые резервы (стр. 590, ф.1) СПн - нетто-премии (стр. 010+стр.080, ф.№ 2).

Определим этот показатель в периоде 2003-2005 годах. Исходные данные представлены в таблице 6.

Таблица 6

Исходные данные для расчета показателей финансовой устойчивости

Кфп (2003 г) = 9793+7404/37269 = 0,4

Кфп(2004) = (10032+7513)/52875=0,33

Rag (2005) = (14799+4788)/52634=0,3

К фп  = 0,4; 0,33; 0,3 Рекомендуемое за рубежом значение этого коэффициента должно быть больше 5. Для отечественной практики страхования предлагается считать страховщика финансово устойчивым при значении Кфп > 3 ввиду ограниченности его собственного капитала и среднего значения коэффициента, сложившегося на страховом рынке Сибири. В нашем примере коэффициент на конец отчетного периода не приближается, к данной цифре, и  остается не совсем финансово устойчивым

К собственным средствам в компании  относятся уставный капитал, добавочный и резервный капиталы, нераспределенная прибыль, а также сформированные за счет чистой прибыли страховщика другие экономические фонды специального назначения. Собственные средства (собственный капитал) относительно свободны от каких-либо внешних обязательств и ограничений. Собственный капитал понимается как чистая стоимость имущества хозяйствующего субъекта, который представляет разницу между стоимостью его активов и обязательств, т.е. собственный капитал = активы - обязательства.

Наряду с системой перестраховочной защиты наличие достаточного собственного капитала и обоснованных страховых резервов обеспечивают гарантию финансовой устойчивости страховщика. Размер уставного капитала - это индикатор финансовой устойчивости, определяющий возможности страховщика принимать на страхование риски той или иной величины, причем не только в настоящем, но и в будущем. Следовательно, мы можем говорить о финансовой устойчивости ООО СК «Сибирский страховой центр» во времени, где внешним ее проявлением является платежеспособность.

Заключение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечить выживаемость страхового предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего,  на основании доступной отчетно-учетной информации, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

В 2005 году Компания сохранила высокую положительную динамику развития и на треть увеличила общий объем поступления страховых премий. В отчетном периоде объем страховых операций ООО СК «Сибирский страховой центр» превысил 7 942 млн рублей. При этом доля взносов по добровольному страхова­нию и ОСАГО в портфеле Компании возросла до 74%. Дальнейший рост доли добровольного страхования характеризует ООО СК «Сибирский страховой центр» как универсального страховщика, делающего ставку на развитие и внедрение классических видов страховой защиты, и подтверждает результативность деятельности Компании на страховом рынке России.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленнореализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности).

С помощью анализа ликвидности баланса осуществляется оценка изменения финансовой ситуации страховой организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе на основе отчетности наиболее надежного страховщика из множества действующих страховых организаций.

Исходя из выше сказанного, можно сделать вывод что баланс ООО СК «Сибирский страховой центр» как 2003 году, так и в 2004 году не является абсолютно ликвидным, но тем не менее у ООО СК «Сибирский страховой центр»  хватает собственных средств, а значит соблюдается условие финансовой устойчивости.

К собственным средствам в ООО СК «Сибирский страховой центр» относятся уставный капитал, добавочный и резервный капиталы, нераспределенная прибыль, а также сформированные за счет чистой прибыли страховщика другие экономические фонды специального назначения. Собственные средства (собственный капитал) относительно свободны от каких-либо внешних обязательств и ограничений. Собственный капитал понимается как чистая стоимость имущества хозяйствующего субъекта, который представляет разницу между стоимостью его активов и обязательств, т.е. собственный капитал = активы - обязательства.

Нормативное соотношение активов ООО СК «Сибирский страховой центр»  и принятых им страховых обязательств, определяемое через методику оценки платежеспособности, утвержденную приказом Минфина от 02.11.2001г. № 90н. Данная оценка платежеспособности страховщика исходит из сопоставления фактического размера маржи платежеспособности и нормативного размера маржи платежеспособности, у ООО СК «Сибирский страховой центр» данное условие не нарушено, тогда страховая организация платежеспособна.

Список литературы

1.    Закон РФ «О бухгалтерском учете» от 24.06.1998г. №123 ФЗ с последующими изменениями.

2.    Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ( ПБУ 4/99 приказ МФ РФ от 06.07.99г. №43н ).

3.    Положение о ведение учета и отчетности в РФ ( приказ МФ РФ от 29.07.98г. №34н ).

4.    Закон РФ «Об инвестиционной деятельности в РФ» от 19.06.95. №89-ФЗ

5.    Закон РФ «Об иностранных инвестициях в РФ» от 9.07.99. №160-ФЗ

6.    Закон РФ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.99.

7.    Абрамов А.Е. «Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий» / М.: Экономика и финансы, 2004г.-450 с

8.    Артеменко В.Г. «Финансовый анализ» / М.: Издательство «ДИС», 2004г.-516 с.

9.    Астахов В.П. «Анализ финансовой устойчивости фирмы» / М.: Ось, 2003г.-435 с.

10.                       Баканов М.И., Шеремет А.Д. « Теория экономического анализа» / М.: Экономика и финансы, 2002г.-268 с.

11.                       Баканов А.С. «Годовая отчетность коммерческой организации» / М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2005г. -375 с.

12.                       Балабанов И.Т. «Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта» / М.:  финансы и статистика, 2003г.-287 с.

13.      Бернстайн Л.А. « Анализ финансовой отчетности» / Пер. с англ. - М.:  финансы и статистика, 2003г-358 с.

14.                       Бука Л.Ф., Зайцева О.П. «Экономический анализ» / Новосибирск, 2004 г.-374 с.

15.      Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Комплексный анализ бухгалтерской отчетности» / М.: Дело и Сервис, 2001 г.-435 с.

22.  Корчагина Л.М. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» // Бухгалтерский учет –2004г.-№10

23. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. – М.: Главбух, 2004 г.-278 с.

24. Кравченко Л.И. «Анализ хозяйственной деятельности в торговле» / Минск: Высшая школа, 2003г.-425 с.

25. Крейнина М.Н. «Финансовый менеджмент» / М.: .: Издательство «ДИС», 2003г.-294 с.

26. Литвин М.И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия.// Финансы. –2004 г. - №6.

27. Мазурова И.И., Романовский М.В. Варианты прогнозирования и анализа финансовой устойчивости организации.: учебное пособие СПб УэиФ, 2005 г.-462 с.