Оглавление

Введение……………………………………………………………………….3

Глава 1. Инвестиции в основной капитал и в нематериальные активы…...5

1.1. Экономическая природа, состав и методы оценки

       основного капи­тала………………………………………………..5

1.2. Роль амортизации в обновлении основного капитала…………..7

1.3. Реальные и прямые инвестиции как способ воспроизводства

                 основного капита­ла………………………………………………12

1.4. Нематериальные активы, источники их приобретения,

                  амортиза­ция и оценка…………………………………………...18

Глава 2. Оценка внеоборотных активов Ново-Кемеровской ТЭЦ                              

               и источников их формирования…………………………………..23

2.1. Анализ состава и структуры внеоборотных активов…………..23

2.2. Анализ источников формирования внеоборотных активов…...25

2.3. Анализ движения основных средств……………………………27

2.4. Анализ показателей использования внеоборотных активов…..31

Глава 3. Мероприятия по улучшению использования внеоборотных              

               активов Ново-Кемеровской ТЭЦ…………………………………33

Заключение…………………………………………………………………..35

Список литературы………………………………………………………….37

Приложения………………………………………………………………….39

Введение

Перевод экономики на рыночные отношения продиктован логикой развития производительных сил на этапе перехода к системе свободного предпринимательства с использованием различных форм собственности.

Радикальная перестройка промышленного производства на основе введения нового хозяйственного механизма ориентируют промышленную организацию на экономически обоснованное использование всех элементов производства, четкое взаимодействие которых при рациональной структуре средств производства позволяет обеспечивать нормальную хозяйственную деятельность предприятий. Составной частью средств производства является основной капитал, который занимает наиболее высокую долю в структуре имущественного комплекса. Основной капитал непосредственно участвует в создании материальных ценностей и тесно взаимосвязан с конкурентоспособностью выпускаемой продукции.

Безусловно, для нормального функционирования предприятия, необходимо наличие определенных средств и источников. Основные производственные фонды, состоящие из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств труда, которые участвуют в процессе производства, являются самой главной основой деятельности фирмы. Рациональное и экономное использование основных фондов, а также инвестиции в основной капитал является первоочередной задачей предприятия.

При создании предприятия уставной капитал направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно-хозяйственной деятельности, вкладывается в приобретение лицензий, патентов, ноу-хау, использование которых является важным доходообразующим фактором.

Нематериальные активы являются одной из важнейших экономических категорий деятельности организации. Данная экономическая категория комплексно не исследована с достаточной глубиной. В связи с этим необходимо всестороннее рассмотрение определяющих ее сущностных характеристик.

ОБЪЕКТ исследования – Ново-Кемеровская ТЭЦ.

ПРЕДМЕТ исследования – инвестиции в основные средства и нематериальные активы Ново-Кемеровской ТЭЦ.

ЦЕЛЬ исследования – проанализировать основные средства и нематериальные активы в составе внеоборотных средств Ново-Кемеровской ТЭЦ.

ЗАДАЧИ исследования:

1. Охарактеризовать понятие «основные средства» и «нематериальные активы» предприятия.

2. Рассмотреть источники формирования основных средств и нематериальных активов.

3. Проанализировать методы оценки основных средств и нематериальных активов.

4. Провести анализ основных средств и нематериальных активов Ново-Кемеровской ТЭЦ в составе внеоборотных активов.

6. Разработать мероприятия по улучшению использования внеоборотных активов  Ново-Кемеровской ТЭЦ.

Глава 1. Инвестиции в основной капитал и в нематериальные активы

1.1. Экономическая природа, состав и методы оценки основного капи­тала

 

Основной капитал характеризует материальную базу, техничес­кий уровень производства. В финансовой отчетности основной капи­тал отражается как основные средства. По материально-вещественно­му составу основной капитал представляет собой основные фонды [6, C.67; 10, C.55].

К основным фондам относятся материальные ценности, использу­емые в качестве средств труда при производстве продукции, выпол­нении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд орга­низации в течение периода, превышающего 12 месяцев их полезно­го использования. Срок полезного использования - период, в тече­ние которого использование объекта основных средств призвано приносить доход организации или служить для выполнения целей деятельности организации.

К основным фондам относятся здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные сред­ства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, много­летние насаждения и прочие основные средства. В составе основных фондов учитываются находящиеся в собственности организации зе­мельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы) [13, C.150].

Производственные основные фонды прямо или косвенно участву­ют в производстве материальных ценностей. К ним относятся зда­ния, сооружения, рабочие машины и оборудование и т.д. Непроиз­водственные основные фонды включают жилые дома, клубы, санато­рии, поликлиники, детские сады и другие основные средства нема­териальной сферы.

По участию в процессе производства различают активные и пас­сивные основные фонды. Активные основные фонды принимают не­посредственное участие в процессе производства товаров, работ или услуг. Это машины, оборудование, передаточные устройства, вычис­лительная техника, контрольно-измерительные и регулирующие при­боры, транспортные средства. Пассивные основные фонды непосред­ственно не участвуют в переработке и перемещении сырья, матери­алов, полуфабрикатов, но создают необходимые для производства условия. Это здания, сооружения и т. п.

Основные фонды имеют следующие виды денежной оценки [14, C.110-111]:

- первоначальную стоимость, по этой стоимости они принима­ются к бухгалтерскому учету;

- восстановительную стоимость, которую они имеют в период воспроизводства, с учетом морального износа и переоценки;

- остаточную стоимость, которая представляет первоначальную или восстановительную стоимость основных средств за минусом износа.

Стоимость основных фондов, по которой они приняты к бухгал­терскому учету, не подлежит изменению. Изменение первоначаль­ной стоимости основных фондов допускается в случаях достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации соответ­ствующих объектов. Организация имеет право не чаще одного раза в год переоценивать объекты основных фондов по восстановительной стоимости путем индексации или прямого пересчета по докумен­тально подтвержденным рыночным ценам.

Эффективность использования основных фондов характеризует­ся натуральными и стоимостными показателями.

Стоимостные показатели отражают в денежном выражении производственную отдачу основных фондов организаций, отраслей эконо­мики и являются обобщающими.

Степень использования основных фондов в денежном выраже­нии определяют следующие показатели [9, C.50-52]:

фондоотдача - отражает сумму реализуемой продукции на рубль среднегодовой стоимости основных производственных фондов;

фондоемкость - выражается отношением стоимости основных Производственных фондов к стоимости продукции;

фондовооруженность - характеризуется стоимостью основных производственных фондов, приходящейся на одного работника орга­низации или отрасли в целом.

1.2. Роль амортизации в обновлении основного капитала

 Амортизация представляет собой в денежном выражении износ основных фондов в процессе их производительного функционирования [13, C.152]. Амортизация есть одновременно процесс перенесения стоимости изнашевыемых основных фондов на произведенный с их помощью продукт. Посте­пенное перенесение стоимости основных производственных фондов на производимую продукцию приводит к тому, что одна часть этой стоимости продолжает выступать в потребительной форме основных фондов, а другая совершает оборот как часть стоимости вновь со­зданной продукции, которая по мере реализации продукции перехо­дит из товарной формы в денежную и аккумулируется в обороте в виде амортизационных отчислений, производимых из выручки от ре­ализации продукции. Назначение амортизационных отчислений со­стоит в накоплении денежных средств в размерах, необходимых для воспроизводства в натуральной форме выбывающих из производ­ства по истечении нормативного срока службы основных фондов или по истечении срока их полезного использования.

Амортизируемые основные фонды распределяются по амортиза­ционным группам в соответствии со сроком их полезного использо­вания - периодом, в течение которого объект основных средств слу­жит целям деятельности организации. Срок полезного использова­ния определяется организацией самостоятельно на дату ввода в экс­плуатацию данного объекта основных средств на основании их клас­сификации, определенной Правительством Российской Федерации.

Амортизируемые основные фонды объединяются в следующие амортизационные группы [1, C.220-222; 13, C.152-153]

1 -я - все недолговечное имущество со сроком полезного исполь­зования от 1 года до 2 лет;

2-я - имущество со сроком полезного использования свыше 2 до 3 лет включительно;

3-я - имущество со сроком полезного использования свыше 3 до 5 лет включительно;

4-я - имущество со сроком полезного использования свыше 5 до 7 лет включительно;

5-я - имущество со сроком полезного использования свыше 7 до 10 лет включительно;

6-я - имущество со сроком полезного использования свыше 10 до 15 лет включительно;

7-я - имущество со сроком полезного использования свыше 15 до 20 лет включительно;

8-я - имущество со сроком полезного использования свыше 20 до 25 лет включительно;

9-я - имущество со сроком полезного использования свыше 25 до 30 лет включительно;

10-я - имущество со сроком полезного использования свыше 30 лет.

Основные средства включаются в состав амортизируемого иму­щества с 1-го числа месяца, следующего за месяцем, в котором они введены в эксплуатацию.

Амортизация объектов основных фондов вычисляется одним из следующих способов начисления амортизационных начислений [11, C.40]:

- линейным;

- уменьшаемого остатка;

- списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного ис­пользования;

- списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Организации применяют линейный метод начисления амортиза­ции к зданиям, сооружениям, передаточным устройствам, входящим в 8-ю - 10-ю амортизационные группы. К остальным основным сред­ствам организация вправе применять один из названных методов.

Выбранный организацией метод начисления амортизации при­меняется в отношении объекта амортизируемого имущества, входя­щего в состав соответствующей амортизационной группы, и не мо­жет быть изменен в течение всего периода начисления амортизации по этому объекту.

Начисление амортизации в отношении объекта амортизируемого имущества осуществляется в соответствии с нормой амортизации, определенной для данного объекта исходя из его срока полезного использования.

Линейным способом амортизация начисляется равномерно ис­ходя из первоначальной или восстановительной стоимости объекта основных фондов и нормы амортизации, исчисленной из срока по­лезного использования этого объекта.

При применении линейного метода норма амортизации по каж­дому объекту амортизируемого имущества определяется по формуле [13, C.153]:

К = (1/n) * 100%,

где К - норма амортизации в процентах к первоначальной (восстановительной) стоимости объекта имущества;

n - срок полезного использования данного объекта амортизируемого имущества, выраженный в месяцах.

Способом уменьшаемого остатка годовая сумма амортизаци­онных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости основных фондов на начало года и нормы амортизационных отчис­лений, исчисленной исходя из срока полезного использования это­го объекта.

Суть применяемого метода состоит в том, что доля амортизаци­онных отчислений, относимых на себестоимость продукции, будет уменьшаться с каждым последующим годом эксплуатации указанно­го объекта.

При применении нелинейного метода норма амортизации объекта амортизируемого имущества определяется по формуле [13, C.154]:

К = (2/n) * 100%,

где К - норма амортизации в процентах к остаточной стоимости, приме­няемая к данному объекту амортизируемого имущества;

n - срок полезного использования данного объекта амортизируемого имущества, выраженный в месяцах.

С месяца, следующего за месяцем, в котором остаточная сто­имость объекта амортизируемого имущества достигнет 20% первона­чальной (восстановительной) стоимости этого объекта, амортизация по нему исчисляется в следующем порядке [2, C.68-69; 7, C.92-94]:

1) остаточная стоимость объекта амортизируемого имущества в целях исчисления амортизации фиксируется как базовая стоимость для дальнейших расчетов;

2)  сумма начисленной за один месяц амортизации в отношении данного объекта амортизируемого имущества определяется путем деления базовой стоимости данного объекта на число месяцев, ос­тавшихся до истечения срока полезного использования данного объекта.

Способом списания стоимости по числу лет полезного использо­вания годовая сумма амортизационных отчислений определяется ис­ходя из первоначальной стоимости объекта основных фондов и со­отношения числа лет, оставшихся до конца срока службы объекта, и числа лет срока службы объекта. Ликвидационная стоимость в этом методе не используется, так как объект основных фондов полностью переносит свою стоимость за период полезного использования.

Этот способ с точки зрения финансового планирования пред­почтителен тем, что позволяет уже в начале эксплуатации списать большую часть стоимости основных фондов. Далее темп списания замедляется, что обеспечивает снижение себестоимости продукции.

Способом списания стоимости пропорционально объему продук­ции (работ) начисление амортизационных отчислений проводится исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в от­четном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных фондов и предполагаемого объема продукции (работ) за весь период полезного использования объекта основных фондов.

Применение этого способа позволит организациям учитывать физический износ, режим использования объекта.

Этот способ начисления амортизации может использоваться также в случае сезонного характера эксплуатации оборудования или если техническая документация ставит срок службы оборудования в зави­симость от числа единиц продукции. Таким оборудованием может стать, например, копировальное устройство, эксплуатационный ре­сурс которого рассчитан на несколько тысяч копий, а интенсивность использования определяется самой организацией.

Любым способом начисление амортизации проводится ежеме­сячно исходя из 1/12 годовой суммы амортизационных отчислений.

По объектам основных фондов, полученным по договору даре­ния и безвозмездно в процессе приватизации, жилищному фонду, объектам внешнего благоустройства и другим аналогичным объек­там лесного хозяйства, дорожного хозяйства, специализированным сооружениям судоходной обстановки и т.п. объектам, продуктивно­му скоту, многолетним насаждениям, не достигшим эксплутационного возраста, а также приобретенным изданиям (книгам, брошюрам и т.п.) амортизация не начисляется [15, C.180].

Не подлежат амортизации объекты основных фондов, потреби­тельские свойства которых с течением времени не изменяются (зе­мельные участки и другие объекты природопользования).

При начислении амортизационных отчислений по объектам ос­новных фондов, приобретенных с использованием бюджетных ас­сигнований, в расчет берется стоимость объекта за минусом полу­ченных сумм.

Амортизационные отчисления по объекту основных фондов на­чинаются с 1-го числа месяца, следующего за месяцем принятия этого объекта к учету, и начисляются до полного погашения стоимо­сти этого объекта либо списания этого объекта с учета в связи с прекращением права собственности или иного вещного права.

Амортизационные отчисления по объекту основных фондов прекращаются с первого числа месяца, следующего за месяцем полного погашения стоимости этого объекта или списания этого объекта с учета.

1.3. Реальные и прямые инвестиции как способ воспроизводства

основного капита­ла

 Воспроизводство основного капитала на предприятиях может осуществляться за счет прямых инвестиций, путем передачи объектов основного капитала учредителями в счет взносов в уставный капитал, при безвозмездной передаче юридическими и физическими лицами [13, C.157].

Основным методом расширенного воспроизводства основного капитала являются прямые инвестиции (капитальные вложения).

Реальные инвестиции представляют собой затраты на создание но­вых объектов основного капитала, расширение, реконструкцию и тех­ническое перевооружение действующих объектов основного капитала.

Соотношение затрат по этим направлениям называют воспроизводственной структурой прямых инвестиций.

К новому строительству относятся затраты по сооружению объек­тов на новых площадках.

Расширение представляет собой строительство вторых и последу­ющих очередей организации, дополнительных производственных комплексов и производств, сооружение новых либо расширение су­ществующих цехов основного назначения.

Реконструкция - это полное или частичное переоборудование и переустройство организации без строительства новых и расширения действующих цехов основного производственного назначения, вспомогательных служб [12, C.55]. В результате реконструкции достигается увели­чение объема производства на базе новой, более современной техно­логии, расширение ассортимента или повышение качества продук­ции, улучшение ее конкурентоспособности на рынке. Реконструкция может осуществляться и в целях изменения профиля предприя­тия и организации производства новой продукции на имеющихся производственных площадях.

Техническое перевооружение представляет собой комплекс меро­приятий (без расширения производственных площадей) по повыше­нию технического уровня отдельных участков производства, агрега­тов, установок путем внедрения новой техники и технологии, меха­низации и автоматизации производственных процессов, модерниза­ции и замене устаревшего и физически изношенного оборудования новым, более производительным; устранению «узких мест», совер­шенствованию организации и структуры производства [12, C.57].

Работы по строительству объектов, сооружений выполняются либо непосредственно силами хозяйственных организаций, осуществля­ющих капитальные вложения (хозяйственный способ строительства), либо специальными строительными и монтажными организациями по договорам с заказчиками (подрядный способ строительства).

При хозяйственном способе строительства в каждой организации создаются строительные подразделения, для них приобретают меха­низмы и оборудование, привлекают строителей, формируют произ­водственную базу.

Подрядный способ означает, что работы по строительству выпол­няются созданными для этой цели строительными и монтажными организациями на основании договоров с заказчиками. Выполнение работ по договорам обеспечивает взаимный контроль заказчика и подрядчика, способствует более эффективному, экономному исполь­зованию материальных, трудовых и денежных ресурсов.

Финансирование прямых инвестиций - это порядок предоставления денежных средств, система расходования и контроля за целевым и эффективным их использованием.

В настоящее время финансирование прямых инвестиций осуще­ствляется за счет [3, C.89-90]:

- собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных ре­зервов;

- заемных денежных средств;

- привлеченных денежных средств, получаемых от эмиссии цен­ных бумаг, паевых и иных взносов юридических и физических лиц;

- денежных средств, поступающих в порядке перераспределе­ния из централизованных инвестиционных фондов концернов, ас­социаций и других объединений;

- средств внебюджетных фондов;

- ассигнований из бюджетов различных уровней, предоставляе­мых на безвозвратной основе;

- средств иностранных инвесторов.

Поскольку государственные инвестиции являются средством до­стижения стратегических экономических целей в обществе, а ком­мерческие инвестиции - это вид бизнеса, важной задачей становит­ся нахождение сбалансированного и оптимального для всех участ­ников процесса сочетания государственных и коммерческих интере­сов в инвестиционной деятельности.

Основным источником прямых инвестиций в основной капитал продолжают оставаться собственные средства организаций (60-70%, а по отдельным предприятиям и 100%).

Собственные финансовые ресурсы организации включают первоначальные взносы учредителей в момент ее формирования и часть денежных средств, полученных в результате хозяйственной деятельности.

Собственные источники финансирования прямых инвестиций подразделяются на две группы - источники, образуемые от прове­дения работ хозяйственным способом, и источники, получаемые от результатов основной деятельности организации.

А. Источники, образуемые от проведения работ хозяйственным способом, включают: мобилизацию (иммобилизацию) внутренних ресурсов, прибыль по капитальным работам, экономию от сниже­ния себестоимости строительно-монтажных работ, экономию от сни­жения цен на оборудование, прочие источники.

Мобилизация (иммобилизация) внутренних ресурсов. Для проведе­ния строительно-монтажных работ хозяйственным способом орга­низация должна обеспечивать собственное строительное подразде­ление определенным объемом оборотных средств. Оборотные сред­ства организациям-заказчикам необходимы на формирование запа­сов непрокредитованного оборудования, требующего монтажа, по­крытия затрат по образованию запасов конструкций, деталей, основных, вспомогательных и прочих материалов, по незавершенному производству строительно-монтажных работ и минимальных остат­ков денежных ресурсов. Следовательно, заказчикам необходимы обо­ротные средства на покрытие затрат, которые осуществляются ими непосредственно и для организации производства работ, выполняе­мых хозяйственным способом. Формируются указанные оборотные средства за счет финансовых ресурсов, выделяемых для данной строй­ки, и называются оборотными активами [5, C.98-100].

В случаях, когда производственная программа увеличивается, в планах предусматривается иммобилизация, т.е. использование определенной суммы на прирост оборотных средств в строительстве. Если программа уменьшается, то планируется мобилизация, т.е. исполь­зование высвобождающихся оборотных средств на финансирование капитальных вложений.

При определении размера оборотных средств, которые могут быть использованы в строительстве, учитывается состояние расчетов за­казчиков с подрядчиками за выполненные работы и с поставщика­ми. Таким способом устанавливается кредиторская задолженность заказчика (т.е. сколько он должен подрядчикам и поставщикам) и его дебиторская задолженность (суммы, причитающиеся заказчику). Общая взаимная задолженность изменяется при уменьшении или увеличении строительной программы.

Для расчета размера мобилизации (иммобилизации) (+М) внут­ренних ресурсов в строительстве используется следующая формула [13, C.160]:

±М = (О₁ - О₂) - (К₁ - К₂),

где О₁ - ожидаемое фактическое наличие оборотных активов стройки на начало года;

О₂ - плановая потребность в оборотных средствах на конец планово­го периода;

К₁ - ожидаемая фактическая кредиторская задолженность стройки на начало планируемого года;

К₂ - устойчивая кредиторская задолженность на конец планового периода.

Положительный результат расчета означает мобилизацию внут­ренних ресурсов. Это уменьшает потребность стройки в денежных ресурсах в планируемом году и позволяет учесть эту сумму как один из источников финансирования капитальных вложений. Отражается эта сумма в доходной части финансового плана предприятия по ста­тье «Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве».

Если в результате расчетов получается результат со знаком ми­нус, то эту сумму называют иммобилизацией. Происходит плано­вое увеличение потребности в оборотных средствах застройщика в связи с расширением объема капитальных вложений в планируе­мом году по сравнению с отчетным. Эта сумма увеличивает расхо­ды организации на капитальные вложения и отражается в расход­ной части финансового плана по статье «Прирост оборотных средств в строительстве».

Прибыль по капитальным работам, осуществляемым хозяйствен­ным способом, планируется в размере 8% сметной себестоимости или 7,41% полной сметной стоимости строительно-монтажных работ.

Экономия от снижения себестоимости строительно-монтажных работ устанавливается в процентах к сметной стоимости работ или на основе плана организационно-технических мероприятий.

Экономия от снижения цен на оборудование определяется прямым счетом исходя из складывающейся их динамики.

Прочие источники включают доходы от попутной добычи иско­паемых (руда, уголь, гравий и т.д.), которые поступают в распоряже­ние заказчика; амортизационные отчисления по строительной тех­нике при выполнении работ хозяйственным способом [4, C.64-66].

Б. Собственные источники, получаемые в результате основной деятельности организации, включают амортизационные отчисления и прибыль от основной деятельности.

В собственных средствах наибольший удельный вес занимают амортизационные отчисления. Методика их определения была рас­смотрена в предыдущем параграфе.

Прибыль от основной деятельности служит важным источником финансирования реальных инвестиций организаций (предприятий). Сумма прибыли, предназначаемая на финансирование инвестиций в основной капитал, определяется при ее распределении в финансо­вом плане. При недостатке собственных источников финансирова­ния инвестиций организации используют внешние заимствования.

К заемным денежным средствам относятся долгосрочные креди­ты банков. Источником финансирования воспроизводства основных фондов являются также заемные средства других организаций. Орга­низациям могут предоставляться также займы индивидуальными ин­весторами (физическими лицами).

В последнее время получает распространение такой источник заемных средств, как ссуды из федерального и региональных бюджетов на финансирование быстроокупаемых коммерческих проектов. Эти ссуды размещаются на конкурсной основе.

Следующим источником финансирования реальных инвести­ций являются привлеченные средства.

Выпуск ценных бумаг - облигаций, векселей - и их размещение на финансовом рынке.

Лизинг - предоставление имущества арендатору за плату во вре­менное пользование для предпринимательских целей [15, C.191]. Лизинг по­зволяет организациям снизить уровень собственного капитала в ис­точниках финансирования инвестиций.

Средства из федерального и региональных бюджетов и из от­раслевых и межотраслевых внебюджетных фондов выделяются на финансирование федеральных, региональных или отраслевых це­левых программ.

Привлечение иностранных инвестиций обеспечивает развитие международных экономических связей и освоение передовых научно-технических достижений. Основной формой участия иностранного ка­питала в виде прямых инвестиций продолжает оставаться создание на территории России предприятий с иностранными инвестициями. Од­нако объемы привлекаемых инвестиций пока невелики. Основными проблемами в процессе их развития являются: определение доли рос­сийских инвесторов в уставном капитале создаваемых организаций и соответственно в распределении прибыли, а также действительная рыночная оценка зданий, сооружений, оборудования и земли, вкла­дываемых в качестве российской части уставных капиталов коммерческих организаций с иностранными инвестициями.

1.4. Нематериальные активы, источники их приобретения,

амортиза­ция и оценка

 В современных условиях у организаций в составе внеоборотных активов длительного пользования появились нематериальные активы. Их появление связано с реформированием отчетности и учета в орга­низациях, с внедрением международных стандартов в этой области.

Нематериальными активами признаются приобретенные и соз­данные организациями результаты интеллектуальной деятельности и иные объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на них), используемые в производстве продукции, выполне­нии работ, оказании услуг или управленческих нужд в течение дли­тельного времени (продолжительностью свыше 12 месяцев).

Для признания нематериального актива необходимо наличие способности приносить организации экономические выгоды (доход), а также наличие надлежаще-оформленных документов, подтвержда­ющих существование самого нематериального актива и исключитель­ного права у организации на результаты интеллектуальной деятельно­сти, в частности патенты, свидетельства, другие охранные документы, договоры уступки или приобретения патента, товарного знака.

К нематериальным активам относятся [8, C.145]:

- исключительное право патентообладателя на изобретение, про­мышленный образец, полезную модель;

- исключительное право автора и иного правообладателя на ис­пользование программы для ЭВМ, базы данных;

- исключительное право автора и или иного правообладателя на использование топологии интегральных микросхем;

- исключительное право на товарный знак, знак обслужива­ния, наименование места происхождения товаров и фирменное наи­менование;

- исключительное право патентообладателя на селекционные до­стижения;

-  владение ноу-хау, секретной формулой или процессом, ин­формацией в отношении промышленного, коммерческого или на­учного опыта.

Различают следующие виды нематериальных активов [10, C.62]:

1.  Права на использование земельных участков - это часть сто­имости взносов участников в уставный капитал формируемых орга­низаций. Стоимость этих прав зависит от оценки земли и определя­ется по соглашению участников. Она должна быть полностью пога­шена амортизационными отчислениями до истечения срока пользо­вания этим правом.

2.  Права на объекты производственной или интеллектуальной собственности - это изобретения, патенты, лицензии, товарные знаки, промышленные образцы, модели, фирменные знаки и пр.

Патенты дают их владельцам исключительные права пользова­ния, производства и продажи продуктов или процессов на период, предусмотренный законодательством. Патентные права могут вно­ситься участниками в качестве своего вклада в уставный капитал или могут приобретаться за плату, которая также включает стоимость юридических и консультационных услуг.

Товарные знаки и торговые марки — право на исключительное использование фирменного наименования юридического лица, а так­же на специальные обозначения, отличающие товары и услуги орга­низации от однородных товаров и услуг других организаций [5, C.108]. Право использования товарного знака принадлежит только его собствен­нику или тому, кому он передал свои права. В условиях рыночной экономики товарный знак является дорогостоящим активом компа­нии, поскольку она может продать свой товарный знак или передать право пользования им в качестве вклада в уставный капитал.

Ноу-хау - это представляющие большую ценность накопленные организацией научные и технические знания, производственный опыт.

Цена фирмы возникает при покупке целых организаций по ры­ночной цене, которая учитывает ее доходность, престиж на рынке и другие факторы. Разница между покупной стоимостью организации и балансовой стоимостью ее активов и составляет цену фирмы, ко­торая будет учтена в балансе как один из нематериальных активов. Организационные расходы, возникающие в период создания орга­низации, складываются из расходов на услуги консультантов, рек­ламные мероприятия, регистрационные, а также иные сборы, подго­товку документации и др.

Права на промышленные образцы составляют исключительную привилегию на использование художественно-конструкторских ре­шений (дизайн), определяющих внешний вид продукции.

Авторские права - отношения, которые складываются в связи с использованием произведений науки, литературы и искусства.

Программные продукты для ЭВМ с технической и эксплутационной документацией, а также комплексы программных средств, со­ставляющие системы обработки информации и АСУ.

Нематериальные активы числятся в составе активов организа­ции в течение срока их полезного использования, и в течение этого срока происходит их амортизация.

К нематериальным активам не относятся не давшие положитель­ных результатов научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы; интеллектуальные и деловые качества работников организации, их квалификация и способность к труду [13, C.172].

Для постановки на учет необхо­димо провести стоимостную оценку нематериальных активов. Прове­дение этой оценки зависит от способа получения этих активов. Затра­ты на приобретение нематериальных активов складываются из сумм, выплаченных непосредственно продавцу объекта, а также за информа­ционные и консультационные услуги другим фирмам, вознагражде­ния, уплаченные посредникам, регистрационные сборы и пошлины, таможенные расходы, невозмещаемые налоговые платежи, связанные с покупкой, иные расходы, понесенные при покупке объектов.

Затраты на создание отдельных объектов нематериальных активов включают заработную плату разработчиков с отчислениями и наклад­ные расходы общепроизводственного и общехозяйственного характера.

Расходы по доведению объектов нематериальных активов до работоспособного состояния состоят из необходимых материальных и трудовых затрат, а также общепроизводственных накладных расходов. Чаще всего это расходы по оплате труда персонала, занятого доводкой и приспособлением для применения в данной организации.

Нематериальные активы могут поступать в организацию безвоз­мездно, в качестве подарка, в виде вклада в уставный капитал или в обмен на акции, распространяемые по подписке. В тех случаях, ко­гда это возможно, первоначальная стоимость нематериальных акти­вов определяется исходя из рыночных цен на аналогичные объекты. Но нередко объекты материальных активов являются уникальными, созданными в единственном числе. Их трудно, а зачастую невоз­можно оценивать исходя из аналогов, встречающихся на рынке.

Стоимость нематериальных активов, внесенных в качестве вкла­да в уставный капитал одним из учредителей, определяется по согла­шению всех учредителей, зафиксированных в учредительном дого­воре данной организации. Нематериальные активы, полученные в обмен на акции или иные ценные бумаги, выпущенные в порядке эмиссии данной организацией, оцениваются двумя способами: - на основе рыночных цен на данные объекты нематериальных активов; - на основе рыночной стоимости ценных бумаг, выданных в об­мен на активы [13, C.172-173].

При невозможности оценить стоимость нематериальных активов прямым методом проводится оценка на основе заключения эксперт­ной комиссии.

Срок полезного использования нематериальных активов определя­ется из срока действия патента, свидетельства и из других ограничений сроков использования объектов интеллектуальной собственности в со­ответствии с законодательством Российской Федерации или примени­мым законодательством иностранного государства, а также исходя из полезного срока использования нематериальных активов, обусловлен­ного соответствующими договорами. По нематериальным активам, по которым невозможно определить срок полезного использования объек­та нематериальных активов, нормы амортизации устанавливаются в расчете на десять лет (но не более срока деятельности организации).

Состав источников финансирования приобретения нематериаль­ных активов в основном идентичен источникам финансирования капитальных вложений.

Глава 2. Оценка внеоборотных активов Ново-Кемеровской ТЭЦ                               и источников их формирования

2.1. Анализ состава и структуры внеоборотных активов

Состав и структура внеоборотных активов Ново-Кемеровской ТЭЦ представлена в табл. 1.

Таблица 1

Состав и структура внеоборотных активов Ново-Кемеровской ТЭЦ

Показатель	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
Основные средства	40750	27,3	70885	34,7	70770	27,6
Незавершенное строительство	149330	72,7	133218	65,3	184755	72,2
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	474	0,2
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого:	190080	100	204103	100	255999	100

Данные табл. 1 показывают, что у рассматриваемого предприятия в составе внеоборотных активов имеются основные средства и незавершенное строительство. В 2005 г. были также отложенные налоговые активы. Нематериальные активы, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы отсутствуют. Это говорит о том, что Ново-Кемеровская ТЭЦ не обладает никакими патентами, авторскими правами, товарными знаками; не стремится получать прибыль, например, за счет сдачи в аренду своих площадей; не вкладывает денежные средства в другие предприятия, организации.

Для того, чтобы более наглядно отобразить структуру внеоборотных активов, изобразим ее на рис. 1.

Рис. 1 Структура внеоборотных активов Ново-Кемеровской ТЭЦ

за 2003-2005 гг.

Как свидетельствуют данные, представленные на рис. 1, основное место в составе внеоборотных активов занимает незавершенное строительство. Причем его удельный вес остается на прежнем уровне (в среднем 70,0%).

На втором месте основные средства. Их доля в структуре внеоборотных активов колеблется от 27,3% до 34,7%.

2.2. Анализ источников формирования внеоборотных активов

Рассматривая источники формирования внеоборотных активов предприятия, сначала остановимся на основных средствах, а затем на незавершенном строительстве.

1. Основные средства (табл. 2).

Как свидетельствуют данные табл. 2 в структуре основных производственных фондов основную долю имеют:

1) здания:

- 2003 г. – 49,9%;

- 2004 г. - 49,0%;

- 2005 г. – 49,1%;

2) машины и оборудование:

- 2003 г. – 34,1%;

- 2004 г. – 35,5%;

- 2005 г. – 35,2%.

Таким образом, удельный вес зданий, а также машин  оборудования за рассматриваемый период был практически константным.

Из той же таблицы мы видим, что за исследуемый период времени произошло увеличение основных фондов предприятия на 30021 тыс. руб. Это было вызвано ростом суммы, затраченной на здания                                        (+14399,4 тыс. руб.), а также на машины и оборудование                               (+11268,2%).

Также возросла активная часть основных фондов предприятия                              в 2004 г. по сравнению с 2003 г. на 12080,4 тыс. руб., а в 2005 г.                                      по сравнению с 2004 г. уменьшилась на 171,6 тыс. руб.

2. Незавершенное строительство (табл. 3).

Таблица 3

Анализ структуры и динамики незавершенного строительства

НК ТЭЦ

Показатель	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Незавершенное строительство, всего:	149330	100,0	133218	100,0	184755	100,0
В том числе:
1. Оборудование к установке	215	0,14	1920	1,44	1594	0,86
2. Незавершенное строительство	149115	99,86	131298	98,56	182161	99,14

Данные табл. 3 показывают следующее:

1. Структуру незавершенного строительства составляют оборудование к установке и, непосредственно, незавершенное строительство.

2. Наибольший удельный вес имеет незавершенное строительство. При этом его процент составляет почти 100%.

3. За рассматриваемый отрезок времени структура незавершенного строительство практически не изменилась.

2.3. Анализ движения основных средств

Наличие и движение основных средств Ново-Кемеровской ТЭЦ  отражено в табл. 4-6.

Таблица 4

Баланс наличия и движения основных средств, тыс. руб. (2003 г.)

Наличие на начало 2003 г.	Поступило в 2003 г.	Выбыло в 2003 г.	Наличие на конец 2003 г. (гр.1+гр2-гр4)
Всего	В т.ч. новых ОС	Всего	В т.ч. ликвидировано
1	2	3	4	5	6
26205	22385	17652	7840	6544	40750

Таблица 5

Баланс наличия и движения основных средств, тыс. руб. (2004 г.)

Наличие на начало 2004 г.	Поступило в 2004 г.	Выбыло в 2004 г.	Наличие на конец 2004 г. (гр.1+гр2-гр4)
Всего	В т.ч. новых ОС	Всего	В т.ч. ликвидировано
1	2	3	4	5	6
40750	35269	24575	5134	4951	70885

Таблица 6

Баланс наличия и движения основных средств, тыс. руб. (2005 г.)

Наличие на начало 2005 г.	Поступило в 2005 г.	Выбыло в 2005 г.	Наличие на конец 2005 г. (гр.1+гр2-гр4)
Всего	В т.ч. новых ОС	Всего	В т.ч. ликвидировано
1	2	3	4	5	6
70885	6894	5443	7026	6984	70753

Исходя из данных табл. 4-6 рассчитаем показатель прироста основных средств:

ΔОС₂₀₀₃ = 26205 – 40750 = +14545 тыс. руб.

ΔОС₂₀₀₄ = 40750 – 70885 = +30135 тыс. руб.

ΔОС₂₀₀₅ = 70885 – 70753 = -132 тыс. руб.

Исходя из данных баланса наличия и движения основных средств рассчитаем показатели движения основных средств. Воспользуемся методикой расчета данных показателей, которая описана в табл. 7.

Таблица 7

Расчет показателей движения основных средств

Показатель	Методика расчета
1. Коэф-т поступления (ввода) основных средств (Квв)	Стоимость вновь введенных ОС _____________________________________ Стоимость ОС на конец периода
2. Коэффициент обновления основных средств (Кобн)	Стоимость новых ОС ____________________________________ Стоимость ОС на конец периода
3. Коэффициент выбытия основных средств (Квыб)	Стоимость выбывших ОС _____________________________________ Стоимость ОС на начало периода
4. Коэффициент ликвидации основных средств (Кл)	Стоимость ликвидированных ОС _____________________________________ Стоимость ОС на начало периода

По данным табл. 4-6 рассчитаем показатели движения основных средств анализируемого предприятия:

За 2003 год:

К_вв = 22385 / 40750 = 0,549, или 54,9%;

К_обн = 17652 / 40750 = 0,433, или 43,3%;

К_выб = 7840 / 26205 = 0,299, или 29,9%;

К_л = 6544 / 26205 = 0,249, или 24,9%.

За 2004 год:

К_вв = 35269 / 70885 = 0,497, или 49,7%;

К_обн = 24575 / 70885 = 0,347, или 34,7%;

К_выб = 5134 / 40750 = 0,126, или 12,6%;

К_л = 4951 / 40750 = 0,121, или 12,1;.

За 2005 год:

К_вв = 6894 / 70753 = 0,097, или 9,7%;

К_обн = 5443 / 70753 = 0,077, или 7,7%;

К_выб = 7026 / 70885 = 0,099, или 9,9%;

К_л = 6984 / 70885 = 0,099, или 9,9%.

Динамика показателей движения основных средств представлена                    в табл. 8.

Таблица 8

Динамика показателей движения основных средств, %

Показатель	2003 год	2004 год	2005 год	2004/2003 (+, -)	2005/2004 (+, -)
1. Коэф-т поступления (ввода) основных средств (Квв)	54,9	49,7	9,7	-5,2	-40,0
2. Коэффициент обновления основных средств (Кобн)	43,3	34,7	7,7	-8,6	-27,0
3. Коэффициент выбытия основных средств (Квыб)	29,9	12,6	9,9	-17,3	-2,7
4. Коэффициент ликвидации основных средств (Кл)	24,9	12,1	9,9	-12,8	-2,2

Сравнение показателей, представленных в табл. 8, свидетельствует о том, что темпы поступление основных средств снизились, в том числе и обновления. Особенно это заметно по показателям 2005 г. В целом же уровень показателей остается нормальным.

Снизились также и темпы выбытия, в том числе ликвидации основных средств, причем в большей степени за счет выбытия изношенных основных средств.

2.4. Анализ показателей использования внеоборотных активов

Для оценки показателей использования внеоборотных активов предприятия, проведем факторный анализ показателей фондоотдачи основных фондов (табл. 9).

Таблица 9

Факторный анализ фондоотдачи основных фондов НК ТЭЦ

Показатель	2003 год	2004 год	2005год	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
2004/ 2003	2005/ 2004	2004/ 2003	2005/ 2004
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Выпуск продукции, тыс. руб. (В)	42357,2	73586,1	72498,2	+31228,9	-1087,9	+73,7	-1,5
2. Среднегодовая стоимость: - основных средств (ОС) - активной части (ОСа) - оборудования (ОСоб)	40750,0 15281,5 13896,0	70885,0 27361,9 25164,2	70770,0 27190,3 24911,0	+30136,0 +12080,4 +18054,6	-115,0 -171,6 -253,2	+73,9 +79,1 +129,9	-0,1 -0,6 +0,5

продолжение табл. 9

1	2	3	4	5	6	7	8
3. Удельный вес: - активной части (УВа) - оборудования в активной части (УВоб)	37,5 90,9	38,6 91,9	38,4 91,6	+1,1 +1,0	-0,2 -0,3	+2,9 +1,1	-0,5 -0,3
4. Фондоотдача: - основных средств (ФО) (руб.) - активной части (ФОа) - оборудования (ФОоб)	1,04 2,77 3,05	1,04 2,70 2,90	1,02 2,67 2,91	0 -0,07 -0,15	-0,02 -0,03 +0,01	0 -2,5 -4,9	-1,9 -1,1 +0,34

Исходя из данных табл. 9, определим влияние факторов на величину фондоотдачи основных фондов в 2004 г. по сравнению с 2003 г. методом абсолютных разниц:

ΔФО_УВа = ΔУВа УВ⁰_об ФО ⁰ _об =  1,1 * 90,9  * 3,05  =   304,96 тыс. руб.;

ΔФО_УВоб = УВ ⁰а УВ_об ФО ⁰ _об = 37,5 * 1,0 * 3,05  =   114,38 тыс. руб.

ΔФО_об = УВ ⁰а УВ⁰_об ΔФО ⁰ _об = 37,5 * 90,9  * (-0,15)  =   -511,31 тыс. руб.

                         ___________________________

                      Итого:       -91,97  тыс. руб.

Аналогично рассчитаем влияние факторов на изменение фондоот­дачи в 2005 г. по сравнению с 2004 г.:

ΔФО_УВа = (-0,2) * 91,9  * 2,90  = - 53,3 тыс. руб.

ΔФО_Увоб =  38,6 * (-0,3)  * 2,90 =  - 33,6 тыс. руб.

ΔФО_об = 38,6 * 91,9 * 0,01 =  35,47 тыс. руб.

                                ______________________

                                Итого:       -51,43 тыс. руб.

Расчеты показывают, что положительным фактором, влияющим на изменение фондоотдачи основных фондов, в 2004 г. был удельный вес активной части ОС и оборудования в активной части. В 2005 г. – фондоотдача оборудования. Сама ФО в 2003-2004 гг. составила 1,04 руб., в                                2005 сократилась до 1,02 руб.

Глава 3. Мероприятия по улучшению использования внеоборотных               активов Ново-Кемеровской ТЭЦ

Улучшение использования внеоборотных активов - универсальное средство повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивающее выход из неустойчивого финансового состояния.

В целях улучшения использования внеоборотных активов, предприятию необходимо:

- оценить возможности организации повысить фондоотдачу;

- снизить материалоемкость производства;

- улучшить организацию труда и управления.

Наиболее часто в подобных случаях организация планирует и осуществляет продажу основных средств, товарно-материальных запасов  и других активов. Это позволяет в минимальные сроки получить денежные средства для неотложных платежей по заработной плате, источникам энергии, сырью и др. Одновременно снижаются затраты, связанные с содержанием основных средств и других активов, уменьшается общая сумма налога на имущество.

При оценке целесообразности и реальности осуществления такой продажи необходимо найти ответы на вопросы, не нанесет ли это ущерб экономическим интересам самого предприятия, каковы возможности продажи того или иного имущества, существуют ли ограничения в продаже активов, а также оценить возможные результаты такой продажи. Как правило, подлежат продаже и передаче в аренду (лизинг) главным образом излишние запасы, имущество, не участвующее в основной производственной деятельности (т.е. имущество, продажа которого не может повлиять на объем выпуска и сбыта продукции, ее качество и ассортимент).

Важно оценить и пригодность активов для продажи. Если они являются долговременными (здания, сооружения, оборудование, транспортные средства), то необходимо изучить информацию о положении на рынке этих основных средств, цены на них в данный момент, расчеты предлагаемой цены сделки, переписку с возможными покупателями. При анализе возможностей реализации нематериальных активов (патентов авторских прав, товарных знаков и т.п.) следует проверить наличие поступлений от использования указанных активов за последние пять лет, документацию организации, подтверждающую права на их владение, сделать расчет цены продажи.

Только после такого всестороннего анализа и оценки возможностей организации можно разработать конкретные мероприятия по улучшению использования внеоборотных активов, следствием которого станет  выход из неустойчивого финансового положения.

Для примера, рассчитаем экономический эффект, направленный на повышение фондоотдачи основных средств. Для этого мы предлагаем увеличить объем выпуска продукции до 80 000 тыс. руб. Это станет возможным, если снизить себестоимость производимой продукции и повысить объем продаж за счет расширения рынка сбыта.

Итак, допустим, что предложенные мероприятия были реализованы и выпуск продукции увеличился до 80 000 тыс. руб.  При этом среднегодовая стоимость осталась прежней (как в 2004 г.). Тогда фондоотдача составит:

ФО = 80 000 / 70770 = 1,13 руб.

По сравнению с показателем 2005 г., равным 1,02 руб., фондоотдача увеличилась на 0,11 руб.

Реализация данного мероприятия будет способствовать улучшению использования внеоборотных активов, как и было указано в начале текущей главы.

Заключение

В ходе исследования было выявлено, что основные фонды - это часть имущества предприятия со сроком полезного использования, превышающим  12 месяцев, используемого в качестве средств труда для производства и реализации товаров (выпол­нения работ, оказания услуг) или для управления организацией.

Основные фонды играют существенную роль в повышении эффективности про­изводства на предприятии, так как определяют технический уровень производства и труда, а, следовательно, являются важнейшим фактором роста объема производства и реализации продукции. С повышением фондовооруженности труда функции по формированию продукта все в большей степени переходят к основным фондам.

Хотя повышение технического уровня производства и труда неиз­бежно связано с абсолютным ростом основных фондов, в то же время усиливается значение систематического повышения эффективности их использования, особенно активной части - машин, оборудования, играющих первостепенную роль в создании новых потребительских стоимостей.

Эффективное использование основных фондов обеспечивает полу­чение дополнительного количества продукции при тех же капиталь­ных вложениях и в более короткие сроки.

Нематериальные активы приводятся в балансе по остаточной стоимости, т. е. по фактическим затратам на приобретение, изготовление и затратам по их доведению до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях, за минусом начисленной амортизации.

Нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения и незавершенное строительство представляют собой наименее ликвидные активы.

Нематериальные активы могут быть внесены учредителями организации в счет их вкладов в уставный капитал, получены безвозмездно, приобретены организацией в процессе ее деятельности. Данные в балансе приводятся по остаточной стоимости нематериальных активов, кроме объектов жилого фонда и нематериальных активов.

К нематериальным активам, используемым при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг в течение периода хозяйственной деятельности, превышающего 12 месяцев, и приносящим экономические выгоды (доход), относятся объекты интеллектуальной собственности:

1) исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель;

2) исключительное авторское право на программы для ЭВМ, базы данных;

3) исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товара

В структуре внеоборотных активов Ново-Кемеровской ТЭЦ наибольшую долю составляет незавершенное строительство (в среднем 70%), среди которого имеется оборудование к установке (около 1,0%) и, непосредственно, незавершенное строительство (99,0%).

Основные средства предприятия выросли, увеличилась активная часть ОПФ. Темпы поступления и обновления основных средств снизились. Наряду с ними снизились и темпы выбытия. Фондоотдача основных средств в среднем составляет – 1,03, активной части – 2,71, оборудования – 2,9.

В качестве рекомендаций было предложено:

- повысить фондоотдачу;

- снизить материалоемкости производства;

- улучшить организации труда.

Все это позволить совершенствовать использование внеоборотных активов.

Список литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно – практическое пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001. – 272 с.

2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – Новосибирск: Дело и сервис, 1999. – 324с.

3. Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 342 с.

4. Григорьев В.В. Оценка предприятий. – М., 1998.- 326с.

5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Дело и Сервис, 2004. – 336с.

6. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. – М.: АО «Бизнес-школа «Интел-синтез», 1994. – 322с.

7. Круш З.А. Практикум по финансам организаций (предприятий). Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 304с.

8. Круш З.А., Горелкина И.А., Шохина Л.С. и др. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 306с.

9. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г.  Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов/ Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. – 453с.

10. Мазурина Т.Ю. Финансы организаций (предприятий). – М.: Риор, 2005. – 140с.

11. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Д. Финансы организаций. Менеджмент и анализ. – М.: Эксмо, 2005. – 211с.

12. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 296с.

13. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов / Под ред. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 368с.

14. Шуляк П.К. Финансы предприятия: Учебник. – М.: Дашков и К⁰, 2000. - 752с.

15. Щербина А.В. Финансы организаций. – Ростов-н/Д: Феникс, 2005. – 506с.