СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ. 2
33. РЕЗЕРВЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА.. 3
43. СРАВНЕНИЕ КАК ЭЛЕМЕНТ ОБЩЕЙ МЕТОДИКИ
ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА.. 9
Задача 3. 15
Задача 13. 18
Задача 33. 19
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 25
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.. 26
ВВЕДЕНИЕ
Одним из важнейших условий успешного управления
финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое
состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих
процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной
экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные
результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия
интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической
деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и т.п.
Все это
предопределяет важность проведения финансового анализа предприятия и повышает
роль такого анализа в экономическом процессе. Финансовый анализ является
непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его
экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.
Финансовый
анализ необходим для:
• выявления изменений показателей финансового
состояния;
• выявления факторов, влияющих на финансовое
состояние предприятия;
• оценки количественных и качественных
изменений финансового состояния;
• оценки финансового положения предприятия на
определенную дату;
• определения
тенденций изменения финансового состояния предприятия.
Финансовый
анализ нужен менеджерам предприятий; собственникам,
в том числе акционерам; кредиторам и инвесторам; поставщикам.
Таким образом, в финансовом анализе нуждаются все участники
экономического процесса.
33. РЕЗЕРВЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА
Развитием
научно-технического прогресса появляются новые виды сырья и материалов, новые
виды машин и оборудования, новые технологии, более совершенные формы
организации труда, позволяющие снижать материалоемкость, трудоемкость продукции
и услуг, ускорять оборачиваемость средств, повышать рентабельность и другие
показатели эффективности бизнеса.
Для лучшего понимания, более полного выявления и
использования резервы повышения эффективности производства классифицируются по
разным признакам.
По пространственному признаку выделяют
внутрихозяйственные, отраслевые, региональные и общегосударственные резервы.
К внутрихозяйственным относятся резервы, которые
выявляются и могут быть использованы только на анализируемом предприятии. Они
связаны в первую очередь с недопущением потерь и непроизводительных затрат
ресурсов. К ним относятся потери рабочего времени и материальных ресурсов из-за
низкого уровня организации и технологии производства, бесхозяйственности и т.п.
Отраслевые резервы – это те, которые
могут быть выявлены только на уровне отрасли, например, разработка новых систем
машин, новых технологий, улучшенных конструкций изделий, выведение новых сортов
культур, пород животных и т.д. Поиск этих резервов является компетенцией
отраслевых объединений, министерств, концернов. [1]
Региональные резервы могут быть
выявлены и использованы в пределах географического района (использование
местного сырья и топлива, энергетических ресурсов, централизация
вспомогательных производств независимо от их ведомственного подчинения и т.д.).
К общегосударственным резервам можно отнести
ликвидацию диспропорций в развитии разных отраслей производства, изменение форм
собственности, системы управления национальной экономикой и т.д. Использование
таких резервов возможно только путем проведения мероприятий на
общегосударственном уровне управления.
По признаку времени резервы делятся на неиспользованные,
текущие и перспективные.
Неиспользованные резервы – это упущенные возможности повышения эффективности производства
относительно плана или достижений науки и передового опыта за прошедшие
промежутки времени.
Под текущими резервами понимают возможности улучшения
результатов хозяйственной деятельности, которые могут быть реализованы на
протяжении ближайшего времени (месяца,
квартала, года).
Перспективные резервы рассчитаны обычно на длительное время. Их использование связано со
значительными инвестициями, внедрением новейших достижений научно-технического
прогресса, перестройкой производства, сменой технологии, специализации и т.д.
Большое значение для организации поиска резервов имеет их
группировка по стадиям жизненного цикла изделия. По этому признаку резервы повышения
эффективности производства относятся к
стадиям предпроизводственной, производственной, эксплуатации и утилизации изделия.
Наибольший эффект достигается при поиске резервов на предпроизводственной
стадии. Здесь могут быть выявлены резервы повышения эффективности
производства за счет улучшения
конструкции изделия, усовершенствования технологии его производства, применения
более дешевого сырья и т.д. Именно на этой стадии объективно содержатся самые
большие резервы снижения себестоимости продукции. И чем полнее они выявлены на
этом этапе, тем выше эффективность этого изделия вообще.
На производственной стадии происходит освоение новых
изделий, новой технологии и затем осуществляется массовое производство
продукции. На этом этапе величина резервов снижается за счет того, что уже
проведены работы по созданию производственных мощностей, приобретению
необходимого оборудования и инструментов, налаживанию производственного
процесса. И коренное изменение этого процесса уже невозможно без больших
потерь. Поэтому на всей стадии жизненного цикла изделия выявляются и
используются те резервы, которые не затрагивают производственного процесса. Эти
резервы связаны с улучшением организации труда, повышением его интенсивности,
сокращением простоев оборудования, экономией и рациональным использованием
сырья и материалов.
Эксплуатационная стадия делится на гарантийный период, когда исполнитель обязан ликвидировать
выявленные потребителем неполадки, и послегарантийный. На стадии эксплуатации
объекта резервы его более производительного использования и снижения затрат
(экономия электроэнергии, топлива, запасных частей и т.д.) зависят главным образом
от качества выполненных работ на первых двух стадиях.
По стадиям процесса воспроизводства
резервы относятся как к сфере производства, так и к сфере обращения. Основные
резервы находятся, как правило, в сфере
производства, но их много и в сфере обращения (предотвращение разных потерь
продукции на пути от производителя к потребителю, а также уменьшение затрат,
которые связаны с хранением, перевозкой, продажей готовой продукции и
приобретением производственных запасов). [2]
Важное значение имеет группировка резервов повышения
эффективности производства по видам ресурсов. Отдельно
рассматривают резервы, которые связаны с наиболее полным и эффективным
использованием земельных угодий, основных средств производства, предметов труда
и трудовых ресурсов. Такая классификация резервов необходима для
сбалансированности их по всем видам ресурсов. Например, выявлен резерв
увеличения выпуска продукции за счет более эффективного использования трудовых
ресурсов. Но чтобы их освоить, необходимо в том же размере выявить резервы
увеличения производства продукции за счет улучшения использования средств труда
и предметов труда. Если же по какому-либо ресурсу резервов не хватает, то в
расчет принимается наименьшая величина резервов, выявленная по одному из них.
По своей экономической природе и характеру
воздействия на результаты производства резервы делятся на экстенсивные
и интенсивные. К резервам экстенсивного характера относятся те, которые
связаны с использованием в производстве дополнительных ресурсов (материальных,
трудовых, земельных и других). Резервы интенсивного характера связаны с
наиболее полным и рациональным использованием имеющегося производственного
потенциала. С ускорением НТП ослабевает роль резервов экстенсивного характера и
усиливается поиск резервов интенсификации
производства.
По способам выявления резервы делятся на явные и скрытые. К явным относятся резервы,
которые легко выявить по материалам бухгалтерского учета и отчетности. Это
недостача и порча продукции и материалов на складах, производственный брак,
потери от списания долгов, выплаченные штрафы, перерасходы всех видов ресурсов
по сравнению с действующими нормами на предприятии и т.п.
К скрытым резервам относятся резервы, которые связаны
с внедрением достижений НТП и передового опыта и которые не были предусмотрены
планом. Для их выявления необходимо провести сравнительный внутрихозяйственный
анализ (с достижениями передовых участков, бригад, работников),
межхозяйственный (с достижениями ведущих предприятий отрасли), а в некоторых
случаях – международные сравнения. Запаздывание в выявлении и использовании
этих резервов временами влечет за собой потери, значительно большие, чем
перерасход ресурсов относительно планового уровня.
Для определения величины резервов повышения эффективности
производства используется ряд способов: прямого счета, сравнения,
детерминированного анализа, математического программирования и другие.
Способ прямого счета применяется для подсчета резервов экстенсивного характера, когда
известна величина дополнительного привлечения или величина безусловных потерь
ресурсов. Возможность увеличения выпуска продукции (Р↑VВП) в этом случае определяется следующим образом: дополнительное
количество ресурсов или величина безусловных потерь ресурсов по вине
предприятия (ДР) делится на фактический их расход на единицу продукции (УРф)
или умножается на фактическую ресурсоотдачу (РОф), т.е. на
материалоотдачу, фондоотдачу, производительность труда и т.д.:
Р↑VВП = ДР/УРф,
или Р↑VВП = ДР*РОф
Способ сравнения применяется для подсчета величины резервов интенсивного характера, когда
потери ресурсов или возможная их экономия определяются в сравнении с
установленными нормами их расхода на анализируемом предприятии или достигнутым
уровнем на передовых предприятиях. Резерв увеличения производства продукции
определяется так: выявленный резерв уменьшения затрат ресурсов на единицу
продукции за счет внедрения достижений науки и передового опыта (Р↓УР)
умножается на планируемый объем производства продукции (VВПв) и делится на планируемый расход ресурсов на единицу
продукции с учетом выявленных резервов его снижения (УРв) или
умножается на планируемый (возможный) уровень ресурсоотдачи (РОв):
Р↑VВП 
, или Р↑VВП = Р↓УР* VВПв* РОВ
Для определения величины резервов повышения эффективности
производства широко используются способы детерминированного факторного
анализа: цепной подстановки, абсолютных разниц, относительных
разниц и интегральный метод.
Например, если объем валовой продукции представить в виде
произведения количества рабочих и их выработки (ВП = ЧР*ГВ), то резервы
увеличения объема производства продукции за счет увеличения численности
рабочих, используя способ абсолютных разниц, можно определить по формуле:
Р↑ВПЧР =
Р↑ЧР*ГВф,
А за счет производительности труда:
Р↑ВПГВ = ЧРв* Р↑ГВ
Этот же расчет интегральным способом:
Р↑ВПЧР
= Р↑ЧР*1/2(ГВф+ГВв)
Р↑ВПГВ =
Р↑ГВ*1/2(ЧРф+ЧРв)
Результаты корреляционного анализа также широко используются для подсчета резервов повышения эффективности производства.
С этой целью полученный коэффициент уравнения регрессии при соответствующих
факторных показателях нужно умножить на возможный прирост последних:
Р↑Y
= Р↑хi*bi,
где Р↑Y – резерв увеличения результативного показателя
(Y);
Р↑хi – резерв прироста факторного показателя (х);
bi – коэффициент регрессии уравнения связи.
Существенную помощь при подсчете резервов оказывает расчетно-конструктивный
метод. Этот способ применяется в тех случаях, когда исследуемый
результативный показатель можно представить в виде кратной модели.
Например, себестоимость единицы продукции определяется
отношением суммы затрат (З) к количеству произведенной продукции (VВП). Для снижения ее уровня
необходимо, с одной стороны, найти резервы увеличения объема
производства продукции (Р↑VВП), а с другой – резервы сокращения затрат на ее производство
(Р↓З) за счет более экономного использования всех видов ресурсов. В то же
время необходимо учитывать, что для освоения резервов увеличения производства
продукции требуются дополнительные затраты (Зд):
Все выявленные таким способом резервы должны быть подкреплены
соответствующими мероприятиями. Только в этом случае величина резервов будет
реальной и обоснованной.
43. СРАВНЕНИЕ КАК ЭЛЕМЕНТ ОБЩЕЙ МЕТОДИКИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
В процессе
финансового анализа применяется ряд специальных способов, приемов и
используется определенный инструментарий.
Под методом финансового
анализа понимается диалектический способ подхода к изучению финансового
состояния и финансовых процессов в их становлении и развитии.
Один из наиболее часто
используемых методов анализа – это метод
сравнения. Сравнение как один из научных способов познания, используется в анализе
хозяйственной деятельности наиболее широко. Сущность его состоит в
сопоставлении однородных объектов для нахождения черт сходства либо различий
между ними.[3]
Основное назначение приема сравнения – дать определение явления через другие. В экономических
исследованиях этот прием работает при сравнении с показателями плана, лимита,
нормы, норматива, а также для сравнения с предыдущим результатом или каким-либо
идеальным состоянием нашего объекта.
Необходимость
сравнительной оценки возникает в следующих случаях:
1. Когда требуется
сопоставить работу нескольких хозяйствующих субъектов по имеющимся данным об их
деятельности на основе единой системы показателей, то есть необходимо
произвести оценку работы, рассчитав для каждого из них интегральный оценочный
показатель, с помощью которого можно было бы установить относительную степень
успешности их работы.
2. Комплексная
сравнительная оценка используется для сопоставления результатов хозяйственной
деятельности какого-либо хозяйствующего субъекта во времени. В результате
определяется некоторая обобщенная интегральная оценка (показатель), с помощью
которой удается дать количественную и качественную характеристику динамики
развития объекта во времени.
Важнейшим условием
применения методов сравнительной комплексной оценки является соглашение о
возможной соизмеримости различных по сути показателей, часто качественно
совершенно несопоставимых. Так, в систему оценочных показателей могут
включаться стоимостные, трудовые, натуральные и другие показатели. Поэтому
необходимо так организовать процедуру оценки результатов хозяйственной
деятельности, чтобы индивидуальные особенности отдельных показателей не смогли
повлиять на конечную оценку, т.е. сопоставление должно проводиться не по
абсолютным значениям, а на основе их относительной вариации.
Так как не все объекты сопоставимы, то необходимо предварительно
убедиться в наличии признака сопоставимости. Условиями сопоставимости являются
тождественная методика сравнения;
ценовой фактор; тождество структуры анализируемых объектов; территориальный
признак и другие.
Наиболее часто в
сравнительном анализе применяются следующие формы (виды) сравнений:
1) сравнение
фактически достигнутых результатов с данными прошлых периодов. Это дает
возможность оценить темпы изменения изучаемых показателей и определить
тенденции и закономерности развития
экономических процессов.
Рассмотрим пример сравнения
фактически достигнутых результатов с данными прошлых периодов (табл. 1).
Таблица 1
Динамика объема производства
продукции в период 2000 – 2003 гг.
|
Объем производства продукции, тыс. р.
|
Изменение
|
|
2000 год
|
2001 год
|
Абсолютное, тыс. р.
|
Относительное, %
|
|
10 000
|
10 300
|
300
|
103,0%
|
Мы сравнили объем
производства продукции за 2 года. Из таблицы 1 видно, что в 2001 году по
сравнению с 2000 годом объем производства продукции увеличился на 300 тыс.
рублей, или на 3%.
2) сравнение
фактических отчетных данных с плановыми. Результатом сравнения является
определение процента выполнения плана. Такое сравнение необходимо для оценки
степени выполнения плана, определения неиспользованных резервов организации.[4] Рассмотрим
пример сравнения фактического уровня показателей с плановым (табл. 2).
Таблица 2
Выполнение плана по производству
продукции в 2002 году
|
Вид продукции
|
Объем производства, тыс. руб.
|
Абсолютное отклонение от плана, тыс. руб.
|
Выполнение плана, %
|
|
план
|
факт
|
|
Одежда
|
600
|
624
|
+ 24
|
104,0 %
|
|
Обувь
|
400
|
360
|
- 40
|
90,0 %
|
|
Трикотаж
|
500
|
600
|
+ 100
|
120,0 %
|
|
Итого
|
1 500
|
1 584
|
+ 84
|
106,0 %
|
По данным табл. 2 видно, что в 2002 году план по производству
одежды был перевыполнен на 4%, по производству трикотажа – на 20%, а по
производству обуви – не довыполнен на 10%. В целом по производству всех видов
продукции план был перевыполнен на 6%.
3) сравнение фактического
уровня показателей с утвержденными нормами расхода ресурсов. Такое сравнение,
широко используемое в практике аналитической работы, необходимо для выявления
экономии или перерасхода ресурсов. Рассмотрим пример сравнения фактического
уровня показателей с утвержденными нормами расхода ресурсов (табл. 3).
Таблица 3
Использование материальных ресурсов в
2002 году
|
Вид ресурсов
|
Расход ресурсов, т
|
Отклонение от норматива
( +, –)
|
|
по норме на фактический объем продукции
|
фактически
|
абсолютное,
т
|
относительное, %
|
|
Кирпич
|
800
|
832
|
+ 32
|
+ 4,0 %
|
|
Сырье
|
1800
|
1750
|
- 50
|
- 2,8 %
|
|
Топливо
|
500
|
550
|
+ 50
|
+ 10,0 %
|
Как видно из таблицы 3,
по кирпичу и топливу в организации
обнаружен перерасход соответственно на 4% и 10%, а по сырью – экономия
в размере 50 т, или 2,8%.
4) сравнение
показателей исследуемого предприятия с другими предприятиями отрасли. Такое
сравнение требуется для определения рейтинга анализируемого предприятия среди
других субъектов отрасли.
Рассмотрим пример сравнения показателей исследуемого
предприятия с другими предприятиями отрасли. (табл. 4).
Таблица 4
Показатели объема производства
продукции по легкой промышленности в 2002 году
|
Показатель
|
Предприятия легкой промышленности
|
Результат сравнения
|
|
Фабрика «Северянка»
|
Фабрика «Бердчанка»
|
В тыс. руб.
|
В %
|
|
Объем производства, тыс. руб.
|
138 200
|
421 500
|
288 300
|
305%
|
По данным табл. 4 видно, что в 2002 году на фабрике «Бердчанка»
было выпущено продукции на 288 300 тыс. руб., или на 205% больше, чем на
фабрике «Северянка».
5) сравнение
параллельных и динамических рядов. Оно используется для определения и
обоснования формы и направления связи между разными показателями. В таблице 5
приведены ранжированные данные о выработке рабочих и фондовооруженности труда
по 10 предприятиям одной отрасли.
Таблица 5
Зависимость выработки рабочих от
фондовооруженности труда
|
Показатель
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
|
Выработка
|
3,1
|
3,4
|
3,6
|
3,8
|
3,9
|
4,1
|
4,2
|
4,4
|
4,6
|
4,9
|
|
Фондовооруженность труда
|
4,5
|
4,4
|
4,8
|
5
|
5,5
|
5,4
|
5,8
|
6
|
6,1
|
6,5
|
По данным таблицы 5
видно, что с ростом выработки увеличивается фондовооруженность труда. Имеет
место прямая зависимость между данными показателями.
В сравнительном
экономическом анализе различают следующие виды:
а) горизонтальный анализ:
используется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического
уровня исследуемых показателей от базового (планового, прошлого, среднего);
б) вертикальный сравнительный
анализ: используется для изучения структуры экономических явлений и
процессов путем расчета удельного веса частей в целом, соотношения удельных
весов;[5]
в) трендовый анализ:
используется при изучении относительных темпов роста и прироста показателей за
текущий период к уровню базисного года, то есть использование рядов динамики.
В сравнительном
экономическом анализе также различают:
1. Одномерное сравнение. При этом сравнении ведется сопоставление
одного или нескольких показателей одного или нескольких объектов по данному показателю.
2. Многомерное сравнение. При этом
сравнении ведется сопоставление результатов деятельности нескольких предприятий
по нескольким показателям для оценки рейтинга каждого предприятия в общей
совокупности.
К основным методам
сравнительной оценки относят следующие методы:
1. Метод суммы мест.
2. Метод расстояний.
3. Таксонометрический
метод.
Сущность метода суммы
мест следующая:
По исходным данным (матрица Х и вектор S) строится вспомогательная матрица Р
по следующим правилам:
1. при si = + 1 элементы столбца j матрицы Х упорядочиваются по убыванию
и элементу рij придается значение, соответствующее месту элемента хij среди упорядоченных элементов j столбца;
2. при si = -1 элементы столбца j матрицы Х упорядочиваются по возрастанию
и элементу рij придается значение, соответствующее месту элемента хij среди упорядоченных элементов j столбца;
Таким образом, по каждому
j показателю
объекты упорядочиваются по значениям этого показателя.
Оценка Ri каждого подразделения I вычисляется по формуле:
Ri = ∑ р ij(i = 1, m
), (1)
Критерий оценки
наилучшего подразделения: min Ri (1 ≤ i ≤ m)
В методе расстояний
помимо информации о показателях (Х), коэффициентов сравнительной значимости показателей
(К1, К2, …Кn) и характеристик направления действия показателей (S1, S2,…Sn) требуется определить по имеющейся
информации подразделения эталон, который строится следующим образом:
x0j = max xij (1 ≤ i ≤ m) при
sj = +1, (2)
x0j = max xij (1 ≤ i ≤ m) при
sj = -1, (3)
Ri = ∑ к j (х0j – xij)2 (i =√ 1, m
), (4)
Это метод позволяет
учитывать значимость показателей, его идея определения оценок расстояний как
расстояний между точками- подразделениями и точкой-эталоном весьма убедительна.
Таксонометрический
метод является
обобщением метода расстояний. Исходная
матрица Х предварительно стандартизируется.
Матрица преображается по
следующим формулам:
zij = (xij – xср): δj, (5)
xjср = 1/m ∑ xij, (6)
δi = [1/m ∑ (хji – xcр)2 ] ½ , (7)
где хjср – среднее арифметическое всех
уровней показателя (столбца матрицы Х);
δi – среднее квадратичное отклонение.
Методика расчета данного
метода аналогична методике метода расстояний.
Задача 3
Используя прием цепных
подстановок, определите влияние на изменение объема выпуска продукции факторов:
1) изменения стоимости
материальных затрат;
2) изменения
материалоемкости продукции;
3) изменения
материалоотдачи.
Решение
Материалоемкость
продукции (Ме) и материалоотдача (Мо) являются обобщающими показателями
использования производственных запасов в производстве.
Материалоемкость
продукции характеризует расход материалов на 1 рубль изготовленной продукции и
определяется по формуле:
,
(8)
где МЗ – материальные
затраты;
ВП – объем выпуска продукции.
Материалоотдача
характеризует объем выпущенной продукции на 1 рубль затраченных материалов и
определяется по формуле:
(9)
Рассчитаем показатели материалоемкости продукции и
материалоотдачи в предыдущем и отчетном периодах. Результаты сведем в таблицу 6.
Для определения влияния
факторов на изменение объема выпуска продукции используем прием цепных
подстановок.
Метод цепных подстановок
или элиминирования заключается в замене отдельного отчетного показателя
базисным. При этом все остальные показатели остаются неизменными. В первую
очередь из количественных показателей заменяются показатели натуральных
измерителей, а потом стоимостные.
Таблица 6
Показатели использования
производственных запасов
|
Показатель
|
Предыдущий период
|
Отчетный период
|
Изменение
|
|
Абсолютное
|
Относитель-ное, %
|
|
Выпуск продукции, тыс. р.
|
2504
|
3857,6
|
+1353,6
|
154,1
|
|
Материальные затраты, тыс.
р.
|
1950
|
2350
|
+400
|
120,5
|
|
Материало-емкость
|
|
|
-0,17
|
78,2
|
|
Материало-отдача
|
|
|
+0,36
|
128,1
|
Определим влияние на
объем выпуска продукции изменения стоимости материальных затрат и изменения
материалоемкости продукции, используя
следующую двухфакторную модель:
(10)
По данным таблицы 6 объем
выпуска продукции увеличился в отчетном периоде по сравнению с предыдущим на
1353,6 тыс. руб., в том числе за счет:
а) влияния изменения
материалоемкости продукции:
(11)
тыс. руб.
б) влияния изменения
стоимости материальных затрат:
(12)
тыс. руб.
Баланс отклонений
составит:
ΔВП = ВП1
– ВП0 = ΔВП(Ме)+ ΔВП(МЗ)
ΔВП = 3857,6 – 2504 =
697,7+655,9 = 1353,6 тыс. руб.
По результатам расчетов
можно сделать следующий вывод:
В отчетном периоде по
сравнению с предыдущим за счет увеличения материалоемкости продукции объем
выпуска продукции увеличился на 697,7 тыс. руб., а за счет увеличения материалоемкости продукции – на
655,9 тыс. руб. Общее увеличение объема выпуска продукции составило 1353,6 тыс.
руб.
Определим влияние на
объем выпуска продукции изменения стоимости материальных затрат и изменения
материалоотдачи, используя следующую двухфакторную модель:
(13)
Алгоритм расчета для этой
модели следующий:
ВП0=
МЗ0* Мо0 (14)
ВПусл.=
МЗ1* Мо0
(15)
ВП1= МЗ1*
Мо1 (16)
ВП0 = 1950*1,28
= 2496 тыс. руб.
ВПусл.= 2350*1,28
= 3008 тыс. руб.
ВП1 = 2350*1,64
= 3854 тыс. руб.
ВПусл.– ВП0
= 3008-2496 = 512 тыс. руб. – увеличение объема выпуска продукции за счет
увеличения стоимости материальных затрат.
ВП1– ВПусл.=
3854-3008 = 846 тыс. руб. – увеличение объема выпуска продукции за счет
увеличения материалоотдачи.
Таким образом, в отчетном
периоде по сравнению с предыдущим объем выпуска продукции увеличился на 512
тыс. руб. за счет увеличения стоимости материальных затрат и на 846 тыс. руб.
за счет увеличения материалоотдачи.
Задача 13
Определите показатель
рентабельности продаж и рассчитайте влияние факторов на его изменение:
1) изменения прибыли от
продаж;
2) изменения выручки от
продаж (нетто).
Решение
Рентабельность (R)
– это показатель эффективности производства, представляет собой отношение
величины полученной прибыли к размерам затрат, связанным с её получением.
Исчисляется в процентах.
Рентабельность продаж – отношение
прибыли от реализации к выручке от реализации продукции:
Rпр=Прп/Vрп*100% (17)
где Прп – прибыль от
реализации продукции, руб.;
Vрп
– выручка от продажи продукции,
руб.
Данные для анализа берем
из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и сводим в аналитическую таблицу 7.
Таблица 7
|
Показатель
|
Базисный период
|
Отчетный период
|
Изменение
|
|
Прибыль от реализации
продукции, руб.
|
800
|
900
|
+100
|
|
Выручка от продажи товаров,
продукции, руб.
|
3500
|
4500
|
+1000
|
|
Рентабельность продаж, %
|
23
|
20
|
-3
|
Уровень рентабельности
продаж снизился в отчетном периоде по сравнению с базисным на 3 %.
Определение влияния
факторов производим методом цепных подстановок.
Влияние изменения выручки
от реализации продукции определяется по формуле:
∆Rпр(V) = (П0/V1-П0/V0)*100% (18)
∆Rпр(V) = (800/4500 – 800/3500)*100% = -5%
Влияние изменения прибыли
от реализации продукции определяется по формуле:
∆Rпр(П) = (П1/V1-П0/V1)*100% (19)
∆Rпр(П) = (900/4500 –
800/4500)*100% = +2 %
Баланс отклонений
составит:
∆ Rп = Rпр1- Rпр0 = ∆Rпр(V)+ ∆Rпр(П) (20)
∆ Rп = 20-23=-5+2=-3 %
По результатам анализа рентабельности
продаж можно сделать следующий вывод:
Под влиянием увеличения выручки от реализации продукции на 1000 руб. уровень
рентабельности снизился на 5 %, но за счет увеличения прибыли от реализации
продукции на 100 руб. уровень рентабельности увеличился на 2 %.
Задача 33
По данным баланса
рассчитайте финансовые коэффициенты. Дайте обобщающую оценку финансового
состояния и рыночной устойчивости.
|
Разделы
|
На 01.01.
|
На 01.04.
|
|
1. Внеоборотные активы
2. Оборотные активы –
итого, в том числе:
– запасы
– денежные средства
3. Капитал и резервы –
итого:
в том числе: прибыль
4. Долгосрочные
обязательства
5. Краткосрочные
обязательства – итого:
в том числе: обязательства
– заемные средства
– кредиторская
задолженность
Доходы будущих периодов
|
122 000
100 000
70 000
10 500
144 000
2 800
15 000
63 000
24 000
34 500
2 000
|
117 000
92 300
65 000
11 000
165 200
3 100
14 300
39 000
19 000
13 700
3 600
|
Решение
Для оценки финансового состояния
и финансовой устойчивости рассчитывают следующие коэффициенты:
1) Коэффициент
финансовой устойчивости. Значение этого показателя отражает удельный вес
устойчивых источников финансирования, используемых предприятием в долгосрочной
перспективе. Рекомендуемое значение 0,8 – 0,9. Минимально допустимое значение –0,5.
Коэффициент финансовой
устойчивости определяется по формуле:
К
фин. уст. = 
, (21)
где СК – собственный
капитал;
Пд – долгосрочные пассивы;
ЗК – заемный капитал.
Определим коэффициент
финансовой устойчивости:
– на 01.01: К фин. уст. = 
– на 01.04: К фин. уст. =
2) Коэффициент
финансирования. Данный показатель дает общую оценку финансовой устойчивости
предприятия, характеризуя, какая часть деятельности предприятия финансируется
за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. Рекомендуемое значение
– не ниже 1.
Коэффициент
финансирования определяется по формуле:
Кфин.
= 
(22)
Определим коэффициент
финансирования:
– на 01.01: Кфин. = 
– на 01.04: Кфин. =
3) Коэффициент
автономии. Данный показатель иначе носит название коэффициента финансовой
независимости или концентрации собственного капитала, показывая, какая часть
капитала предприятия сформирована за счет собственных средств. Рекомендуемое
значение – не ниже 0,5.
Коэффициент автономии
определяется по формуле:
Кавт.
= 
, (23)
где ВБ – валюта баланса.
Определим коэффициент
автономии:
– на 01.01: Кавт. = 
– на 01.04: Кавт. =
4) Коэффициент
маневренности собственных оборотных средств. Он показывает, какая часть
оборотного капитала покрывается собственными источниками финансирования.
Рекомендуемое значение 0,2. Минимально допустимое значение – 0,1.
Коэффициент маневренности
собственных оборотных средств определяется по формуле:
Кманевр.
= 
, (24)
где СОС – собственные
оборотные средства, которые определяются следующим образом:
СОС = Собственный капитал
+ Долгосрочные обязательства – Длительные активы
СОС = стр. 490 + стр. 590
– (стр. 190+стр. 230) (форма 1 Бухгалтерского баланса)
Определим величину
собственных оборотных средств:
– на 01.01: СОС =
144000+15000-122000 = 37000 руб.
– на 01.04: СОС =
165200+14300-117000 = 62500 руб.
Определим коэффициент
маневренности собственных оборотных средств:
– на 01.01: Кманевр. = 
– на 01.04: Кманевр. =
5) Коэффициент текущей
ликвидности. Этот показатель дает общую оценку обеспеченности предприятия
оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного
погашения срочной задолженности, показывая, сколько рублей текущих активов
предприятия приходится на один рубль краткосрочных обязательств. Минимальное
значение – 1. Допустимое значение – 1,0 – 1,05.Оптимальное значение – более 1,5.
Коэффициент текущей
ликвидности определяется по формуле:
, (25)
где Аоб. – оборотные
активы;
Ок. – краткосрочные обязательства;
Дб.п. – доходы будущих периодов.
Определим коэффициент
текущей ликвидности:
– на 01.01: 
– на 01.04: 
6) Коэффициент
абсолютной ликвидности. Это наиболее
жесткий критерий ликвидности баланса предприятия, характеризующий долю наиболее
срочных обязательств, которые могут быть погашены предприятием немедленно за
счет наиболее ликвидных активов. Оптимальное значение – более 0,1.
Коэффициент абсолютной
ликвидности определяется по формуле:
, (26)
где Сд. – денежные
средства;
Рп.р. – резервы предстоящих расходов.
Определим коэффициент
абсолютной ликвидности:
– на 01.01: 
– на 01.04: 
7) Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами. Этот
показатель характеризует часть собственного капитала предприятия, которая
используется для покрытия текущих активов. Рекомендуемое значение – не менее
0,1.
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами определяется
по формуле:
, (27)
где Авн. – внеоборотные
активы.
Определим коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами:
– на 01.01: 
– на 01.04: 
Результаты расчетов
занесем в таблицу 8.
Таблица 8
Анализ финансового состояния и
финансовой устойчивости предприятия
|
Показатель
|
На 01.01.
|
На 01.04.
|
Изменение
|
|
Абсолютное
|
Относительное, %
|
|
Собственный капитал
|
144000
|
165200
|
+21200
|
114,7
|
|
Собственные оборотные
средства
|
37000
|
62500
|
+25500
|
168,9
|
|
Коэффициент финансирования
|
3,7
|
4,9
|
+1,2
|
132,4
|
|
Коэффициент автономии
|
1,2
|
1,4
|
+0,2
|
116,7
|
|
Коэффициент маневренности
собственных средств
|
0,26
|
0,38
|
+0,12
|
146,1
|
|
Коэффициент финансовой
устойчивости
|
0,87
|
0,9
|
+0,03
|
103,4
|
|
Коэффициент текущей
ликвидности
|
1,64
|
2,58
|
+0,94
|
157,3
|
|
Коэффициент абсолютной
ликвидности
|
0,17
|
0,31
|
+0,14
|
182,3
|
|
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
|
0,22
|
0,52
|
+0,3
|
236,4
|
По результатам расчетов
финансовых коэффициентов можно сделать следующий вывод:
За 1 квартал все
показатели имели тенденцию увеличения. Все показатели находятся в пределах их
нормальных значений. Все это свидетельствует об устойчивом финансовом положении
предприятия. Данное предприятие является платежеспособным.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной контрольной
работе были рассмотрены вопросы финансового анализа: резервы повышения
эффективности производства и один из методов финансового анализа – метод
сравнения.
После изучения данных
вопросов можно сделать следующий вывод:
В настоящее время в связи
ростом дефицита и стоимости сырья,
повышением науко- и капиталоемкости производства, с ростом конкуренции
предприятий возрастает роль анализа в поиске резервов повышения эффективности
производства. Он содействует более экономному использованию ресурсов, выявлению
и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и
технологии производства, предупреждению лишних затрат и т.д.
Один из методов
финансового анализа – метод сравнения помогает в исследовании финансовой
деятельности предприятий, оценке их финансового состояния и выявлении
возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта.
Сравнение фактически достигнутых результатов с данными прошлых периодов
позволяет оценить темпы изменения изучаемых показателей и определить
тенденции и закономерности развития
экономических процессов. Сравнение фактических отчетных данных с плановыми необходимо
для оценки степени выполнения плана, определения неиспользованных резервов
организации. Также широко используется в практике аналитической работы
сравнение фактического уровня показателей с утвержденными нормами расхода
ресурсов, которое необходимо для выявления экономии или перерасхода ресурсов.
Чтобы
обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому
персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое
состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных
конкурентов.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Абрютина
М.С., Грачев А.Г. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия. -
М.: Дело и Сервис. 1999. – 420 с.
2. Баканов М. И., Шеремет
А. Д. Теория экономического анализа: учебник. – 4-е изд., доп. и перераб. – М.:
Финансы и статистика. 2002. – 416 с.
3. Ковалев В. В., Волкова
О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Финансы и статистика.
2000. − 326 с.
4. Любушин
Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово – экономической деятельности
предприятия: уч. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина.– М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 384 с.
5.
Мазурина Т. Ю. Финансы
организаций (предприятий): учебное пособие. М.: Издательство РИОР. 2005.
− 140 с.
6. Маркарьян Э. А.,
Герасименко Г. П. Финансовый анализ. М.: «ПРИОР». 2003. − 160 с.
7. Савицкая Г. В. Анализ
хозяйственной деятельности предприятия. 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М.
2003. − 400 с.
[1] Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия. 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М. 2003. − с. 78
[2] Савицкая Г. В. Анализ
хозяйственной деятельности предприятия. 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М.
2003. − с. 80
[3] Абрютина М.С., Грачев А.Г. Анализ финансово –
экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и Сервис. 1999. –с. 38
[4] Баканов М. И., Шеремет А.
Д. Теория экономического анализа: учебник. – 4-е изд., доп. и перераб. – М.:
Финансы и статистика. 2002. – с. 53
[5] Ковалев В. В., Волкова О.
Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Финансы и статистика.
2000. − с. 46