Профессиональное выполнение дипломных, курсовых работ, рефератов- writer5.ru !

Оглавление

Введение……………………………………………………………………………...3

Глава 1 Анализ оборотных и внеоборотных средств предприятия

и источники их формирования (теоретический аспект)…………………………..5

1.1. Оборотные средства предприятия: сущность, основная

характеристика и источники формирования…………………………...5

1.2. Основная характеристика и источники формирования

внеоборотных активов предприятия…………………………………...9

Глава 2. Анализ технико-экономических показателей ЗАО «СТО»……………15

2.1. История возникновения ЗАО «СТО»………………………………….15

2.2. Анализ объема реализации услуг……………………………………...16

2.3. Анализ себестоимости услуг ЗАО «СТО»…………………………….19

2.4. Анализ численности персонала и годового фонда

заработной платы………………………………………………………..20

2.5. Анализ прибыли и рентабельности……………………………………22

2.6. Анализ финансового состояния ЗАО «СТО»…………………………29

2.6.1. Общая оценка баланса………………………………………………..29

2.6.2. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности…………32

2.6.3. Анализ показателей финансовой устойчивости…………………….37

Глава 3 Анализ оборотных и внеоборотных средств ЗАО «СТО»……………..42

3.1. Анализ состава и структуры оборотных средств……………………..42

3.2. Анализ элементов оборотных средств………………………………...44

3.3. Анализ показателей эффективности использования

оборотных средств……………………………………………………...46

3.4. Анализ состава и структуры внеоборотных активов…………………47

3.5. Анализ источников формирования внеоборотных активов………….49

3.6. Анализ движения основных средств…………………………………..51

Глава 4 Мероприятия по улучшению использования оборотных

и внеоборотных средств…………………………………………………..56

Заключение………………………………………………………………………….60

Список литературы…………………………………………………………………62

Приложения…………………………………………………………………………64

Введение

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы - средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.

В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения.

Материальным носителем производственных фондов являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образуют фонды обращения.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависти не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

Внеоборотные активы также являются одной из важнейших экономических категорий деятельности организации. Данная экономическая категория комплексно не исследована с достаточной глубиной. В связи с этим необходимо всестороннее рассмотрение определяющих ее сущностных характеристик.

Объект исследования – ЗАО «СТО».

Предмет исследования – оборотные и внеоборотные средства ЗАО «СТО» и источники их формирования.

Цель исследования – проанализировать оборотные и внеоборотные средства ЗАО «СТО» и источники их формирования.

Задачи исследования:

1. Рассмотреть сущность понятий «оборотные и внеоборотные средства предприятия» и источники их формирования.

2. Проанализировать основные технико-экономические показатели предприятия.

3. Проанализировать оборотные и внеоборотные средства ЗАО «СТО».

4. Разработать мероприятия по улучшению использования оборотных и внеоборотнеых средств ЗАО «СТО».

Глава 1 Анализ оборотных и внеоборотных средств предприятия и источники их формирования (теоретический аспект)

1.1. Оборотные средства предприятия: сущность, основная характеристика и источники формирования

Для осуществления процесса производства и реализации продукции наряду с обеспечением предприятия трудовыми ресурсами, основными фондами необходимо и обеспечение материальными ресурсами, как формирующих саму продукцию, так и участвующих в ее создании, т.е. наличие оборотных фондов.

Оборотные фонды - это предметы труда, которые обладают стоимостью и переносят ее сразу в течение одного операционного цикла на готовую продукцию, одновременно меняя свою натуральную форму [14, c.118; 20, c.215]. Оборотные фонды, вкладываемые в производство и реализацию продукции, потребляются полностью и возмещаются сразу по окончании операционного цикла через цену товара.

Участвуя в производстве и реализации товара, оборотные фонды непосредственно влияют на формирование затрат на производство и реализацию этого товара, на его качественные характеристики, а в конечном счете и на размер прибыли от продаж. Поэтому основными задачами анализа оборотных фондов являются:

- анализ состава и структуры оборотных фондов с целью выявления основных элементов, которые оказывают существенную роль в формировании оборотных фондов, и факторов, влияющих на их величину;

- оценка состояния норм расхода материальных ресурсов;

- выявление степени обеспеченности предприятия материальными ресурсами;

- определение уровня использования оборотных фондов;

- определение влияния факторов на изменение показателей использования оборотных фондов и выявление резервов повышения их отдачи [15, c.142-143].

Информационной базой для проведения анализа оборотных фондов являются плановые и фактические данные об объеме производства и реализации продукции, планы материально-технического обеспечения, форма №5 о затратах на производство, данные оперативного учета технологических служб о состоянии нормирования материальных ресурсов, данные экономических служб об определении нормативов производственных запасов и незавершенного производства, данные службы сбыта и маркетинга о нормативах запасов готовой продукции, данные бухгалтерской и финансовой служб о распределении совокупного норматива затрат, а также данные бухгалтерского баланса и др. [5, c.68; 17, c.45; 18, c.232].

Для анализа оборотных фондов важно, какую долю их величина составляет в общей сумме оборотных средств предприятия, как меняется соотношение составляющих элементов, формирующих оборотные фонды.

Важнейшим элементом оборотных фондов являются производственные запасы, которые участвуют в процессе производства и находятся на складе для обеспечения непрерывного процесса [4, c.59]. В производственные запасы включаются:

- сырье, материальные ресурсы, требующие затрат труда для превращения в материалы;

- основные материалы - материальные ресурсы, формирующие продукцию;

- покупные полуфабрикаты - предметы труда, прошедшие обработку, но требующие затрат труда для превращения их в готовую продукцию;

- комплектующие изделия - конечная продукция, закупаемая по кооперации и используемая на стадии сборки;

- вспомогательные материалы - непосредственно не входят в годовую продукцию, но участвуют в ее создании;

- топливо;

- тара;

- запасные части - предметы труда, предназначенные для ремонта основных фондов;

- малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (МБП), используемые в качестве средств труда в течение не более 12 месяцев [1, c.65-68; 2, c.95-97; 8, c.55].

Производственные запасы, кроме МБП, оцениваются по фактической себестоимости, определяемой исходя из фактически произведенных затрат на их изготовление или приобретение. В фактическую себестоимость включаются:

- суммы, уплаченные по договорам поставщикам, перечисленные организациям за информацию, услуги, связанные с приобретением товара;

- таможенные пошлины и иные платежи;

- вознаграждения посредническим организациям;

- затраты по заготовке материально-производственных запасов и доставке их до места использования;

- расходы по страхованию этих операций [9, c.228; 10, c.101-102].

Фактическая себестоимость материально-производственных запасов, полученных безвозмездно, определяется по рыночной стоимости на дату оприходования. Фактическая себестоимость запасов, приобретенных в обмен на другое имущество (кроме денежных средств), определяется исходя из стоимости обмениваемого имущества, по которой оно было отражено в балансе у этой организации.

Если цена на производственные запасы в течение года снизилась либо они материально устарели или частично потеряли свои первоначальные свойства, предприятие обязано на 31 декабря каждого года проводить уценку производственных запасов. Разница в оценке относится на финансовые результаты предприятия, так как фактическая себестоимость не подлежит изменению.

Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы отражаются в балансе по остаточной стоимости. Амортизация начисляется либо линейным способом, т.е. пропорционально объему выполненных работ, либо процентным способом исходя из фактической себестоимости и ставки в 50 или 100% при передаче в производство.

Фактическую себестоимость производственных запасов, списываемых в производство, определяют одним из следующих методов:

- по себестоимости единицы запасов;

- по средней себестоимости;

- по себестоимости первых по времени приобретений (ФИФО);

- по себестоимости последних по времени приобретений (ЛИФО) [11, c.65; 16, c.125; 19, c.91-92].

По себестоимости каждой единицы оцениваются запасы, используемые в особом порядке (драгоценные металлы, камни и т.п.), или запасы, которые не могут в обычном порядке заменять друг друга [12, c.105].

По средней себестоимости запасы оцениваются как частное отделения общей себестоимости вида (группы) запасов на их количество.

Метод ФИФО основан на том, что запасы, первыми поступившие в производство, оцениваются по себестоимости запасов, числящихся на начало месяца. Оценка запасов, находящихся на складе на конец месяца, проводится по фактической себестоимости последних по времени приобретения, а в себестоимости реализованной продукции учитывается себестоимость ранних по времени приобретений.

Метод ЛИФО основан на допущении, что ресурсы, первыми поступившие в производство, должны быть оценены по себестоимости последних приобретенных [6, c.77]. Оценка запасов, находящихся на складе на конец месяца, производится по фактической себестоимости ранних по времени приобретения, а в себестоимости реализованной продукции учитывается себестоимость последних по времени приобретения.

Метод, выбранный для оценки, должен быть единым для группы запасов и применяться в течение всего финансового года.

Запасы в незавершенном производстве отражаются в балансе [3, c.644 13, c.25]:

- по фактической или нормативной (плановой) себестоимости;

- по прямым статьям затрат;

- по стоимости сырья, материалов, полуфабрикатов.

В единичном производстве незавершенное производство оценивается по фактически производственным затратам.

Расходы будущих периодов подлежат списанию в порядке, установленном предприятием: равномерно, пропорционально объему продукции и др. в течение периода, к которому они относятся.

1.2. Основная характеристика и источники формирования внеоборотных активов предприятия

В соответствии с ПБУ внеоборотные активы представляют собой собственные средства организаций, предприятий, объединений, выбывшие (изъятые) из хозяйственного оборота, но продолжающие числиться на бухгалтерском балансе.

Данное определение рассматривает внеоборотные активы с точки зрения бухгалтерского учета, следовательно, данная характеристика не полная и содержит исключительно состав внеоборотных активов.

Следующее определение трактует понятие внеоборотных активов следующим образом: Внеоборотные активы - активы с продолжительностью использования более одного года: долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы, основные средства, прочие долгосрочные активы.

Данное определение, так же, как предыдущее не точно и опирается исключительно на положение по бухгалтерскому учету.

По мнению профессора Г.В. Савицкой внеоборотные активы (основной капитал) – это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д. [14, c.89]

Рассмотренное определение весьма спорно, так как в определении отсутствует понятие основных средств, что противоречит положению по бухгалтерскому учету.

Л.А. Берстайн определяет внеоборотные активы как раздел бухгалтерского учета, который предназначен для обобщения всей необходимой информации о наличии и движении активов организации, относящихся по правилам бухгалтерского учета к основным средствам, нематериальным активам, доходным вложениям в материальные ценности, оборудованию к установке, вложениям во внеоборотные активы [7, c.111].

Это определение более подробно характеризует внеоборотные активы, но все же требует уточнений.

Л.Е. Басовский предлагает следующие определения:

1. Активы представляют собой экономические ресурсы предприятия в различных их видах, используемые в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

2. Активы являются имущественными ценностями предприятия, формируемыми за счет инвестируемого в них капитала.

3. Активы представляют собой имущественные ценности предприятия, имеющие стоимость.

4. К активам относятся только те экономические ресурсы, которые полностью контролируются предприятием

5. Как экономический ресурс, используемый в хозяйственной деятельности, активы предприятия характеризуются определенной производительностью.

6. Активы являются экономическим ресурсом, генерирующим доход.

7. Активы предприятия, используемые в хозяйственной деятельности, находятся в процессе постоянного оборота.

8. Использование активов в хозяйственной деятельности предприятия тесно связано с фактором времени.

9. Хозяйственное использование активов неразрывно связано с фактором риска.

10. Формируемые в составе активов имущественные ценности связаны с фактором ликвидности.

11. Активы предприятия представляют собой контролируемые им экономические ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала, характеризующиеся детерминированной стоимостью, производительностью и способностью генерировать доход, постоянный оборот которых в процессе использования связан с факторами времени, риска и ликвидности [6, c.124-126].

Однако все эти определения рассматривают активы в целом. В связи с этим можно предложить следующее определение внеоборотных активов:

Внеоборотные активы – это имущественные ценности организации с продолжительностью использования более одного года, включающие в себя основные средства, нематериальные активы, доходные вложения, которые характеризуются производительностью и способностью приносить доход.

Следует заметить, что в крупных организациях в составе внеоборотных активов большую долю занимают основные средства, а соответственно важную роль для объективной оценки имущества, в составе которого большой удельный вес занимают основные средства, имеет их оценка. Следует различать три оценки стоимости основных средств: первоначальная, восстановительная, остаточная.

В составе внеоборотных активов выделяют: 1) нематериальные активы; 2) основные средства; 3) незавершенное производство; 4) доходные вложения и материальные ценности; 5) долгосрочные финансовые вложения; 6) прочие внеоборотные активы [1, c.202; 2, c.135; 8, c.90].

1. Нематериальные активы.

Нематериальные активы приводятся в балансе по остаточной стоимости, т. е. по фактическим затратам на приобретение, изготовление и затратам по их доведению до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях, за минусом начисленной амортизации.

Нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения и незавершенное строительство представляют собой наименее ликвидные активы [3, c.98-99; 17, c.80].

Нематериальные активы могут быть внесены учредителями организации в счет их вкладов в уставный капитал, получены безвозмездно, приобретены организацией в процессе ее деятельности. Данные в балансе приводятся по остаточной стоимости нематериальных активов, кроме объектов жилого фонда и нематериальных активов.

К нематериальным активам, используемым при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг в течение периода хозяйственной деятельности, превышающего 12 месяцев, и приносящим экономические выгоды (доход), относятся объекты интеллектуальной собственности:

1) исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель;

2) исключительное авторское право на программы для ЭВМ, базы данных;

3) исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товара [4, c.77-78; 10, c.116-174; 13, c.65].

Кроме того, к нематериальным активам могут относиться организационные расходы (расходы, связанные с учредительными документами вкладом участников (учредителей) в уставной (складочный) капитал, а также деловая репутация организации.

2. Основные средства.

В составе основных средств отражаются данные по основным средствам, как действующим, так и находящимся на консервации или в запасе, по остаточной стоимости. Капитальные вложения отражаются в размере фактических затрат на приобретение земельных участков, объектов природопользования, приобретенных предприятием в собственность [11, c.87; 14, c.94-95].

В этом подразделе также отражаются капитальные вложения на улучшение земель (мелиоративные, осушительные, ирригационные и другие работы) и в арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты, относящиеся к основным средствам.

3. Незавершенное производство.

В составе незавершенного строительства показывается стоимость незаконченного строительства, осуществляемого как хозяйственным, так и подрядным способом, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, инвентаря, материальных объектов длительного пользования, прочие капитальные затраты и затраты (проектно-изыскательные, геологоразведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством, на подготовку кадров для вновь строящихся организаций и др.).

По указанной статье отражается стоимость объектов капитального строительства, находящихся во временной эксплуатации до ввода их в постоянную эксплуатацию, а также стоимость объектов недвижимого имущества, на которые отсутствуют документы, подтверждающие государственную регистрацию объектов недвижимости в установленных законодательством случаях [9, c.115].

4. Доходные вложения в материальные ценности.

По статье «Доходные вложения в материальные ценности» отражаются доходные вложения в ценности, предоставляемые по договору аренды (проката), за плату во временное владение и пользование с целью получения дохода.

5. Долгосрочные финансовые вложения.

Долгосрочные финансовые вложения представляют собой долгосрочные инвестиции организации (на срок более года) в доходные активы – ценные бумаги других организаций, уставные капиталы других организаций, государственные ценные бумаги, предоставленные другим организациям займы.

Финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических затрат для инвестора. По долговым ценным бумагам разрешается разницу между суммой фактических затрат на приобретение и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно, по мере начисления причитающегося по ним дохода, относить на финансовые результаты организации [12, c.98-99; 16, c.68].

Вложения организации в акции других организаций, котирующихся на бирже или специальных аукционах, котировки которых регулярно публикуются, отражаются на конец года по рыночной стоимости, если последняя ниже стоимости, принятой к бухгалтерскому учету. Указанную разницу списывают на образованный в конце года резерв под обесценение вложений в ценные бумаги, созданный за счет финансовых результатов организации [18, c.55].

6. Прочие внеоборотные активы.

По статье «Прочие внеобороные активы» отражаются средства и вложения долгосрочного характера, не нашедшие отражения в разделе I баланса.

Глава 2. Анализ технико-экономических показателей ЗАО «СТО»

2.1. История возникновения ЗАО «СТО»

Предприятие ПО Кузбассавтотехобслуживание Кемеровская СТО образовано в 1991 году. Свою деятельность предприятие начало с технического обслуживания автомобилей, и этой же деятельностью продолжает заниматься в настоящее время. Затем ПО Кузбассавтотехобслуживание Кемеровская СТО реорганизовано в Арендное предприятие Кемеровская станция технического обслуживания автомобилей (АП КСТОА).

С 1993 АП КСТОА г. реорганизовано в ТОО фирма «Тора», которое затем, в 1996 году было реорганизовано в ЗАО «СТО».

Основными потребителями услуг ЗАО «СТО» на перспективу остаются физические лица (95% от общего объема реализации). Так как ЗАО «СТО» является одним из самых крупных предприятий по техническому обслуживанию автомобилей в городе Кемерово, которое в состоянии удержать запланированную долю рынка автоуслуг в 15-20 %.

Значительное конкурентное преимущество заключается в том, что состав автоуслуг ЗАО «СТО» может меняться в зависимости от требований рынка. Проведя исследования рынка, мы пришли к выводу, что можем создать значительное конкурентное преимущество, так как активно сотрудничаем с поставщиками деталей и комплектующих автомобилей и информируем их о всех сезонных колебаниях спроса, а значит гибко реагируем на требования рынка.

Одним из важнейших факторов конкурентоспособности является ценовой фактор. В своей маркетинговой политике ЗАО «СТО» планирует методом ценовой конкуренции занять целевые сегменты и закрепиться на них. Противодействие конкурентам, оказывающим в г. Кемерово автоуслуги, наша компания осуществляет методом «ценовой дискриминации», установив различные цены на свои услуги ниже, чем у конкурентов. Такая мера существенна прежде всего для сектора рынка с потребителями, чей доход ниже среднего, где велика эластичность спроса от цены.

Высшим органом управления компанией ЗАО «СТО» является общее собрание акционеров, которое осуществляет также функцию Совета Директоров.

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется Генеральным директором.

Организационная структура предприятия предполагает выполнения производственной, экономической, финансовой, управленческой и маркетинговой функций. Органы управления компанией:

1. Собрание акционеров.

2. Генеральный директор.

2.2. Анализ объема реализации услуг

Объем реализации (товарооборот) является важнейшим показателем хозяйственной деятельности торговых организаций.

Оптовым товарооборотом является продажа товаров одной организацией другой организации для последующей перепродажи или потребления.

Продажа по безналичному расчету непродовольственных товаров юридическим лицам, их обособленным подразделениям для собственных нужд включается в оптовый товарооборот.

Под розничным товарооборотом понимается продажа потребительских товаров населению за наличный расчет независимо от каналов их реализации, а именно:

- юридическими лицами, осуществляющими розничную торговлю и общественное питание, для которых торговая деятельность является основной;

- юридическими лицами, осуществляющими торговлю, но для которых торговая деятельность не является основной;

- физическими лицами, частными предпринимателями без образования юридического лица.

В состав розничного товарооборота включается также продажа продовольственных товаров отдельным юридическим лицам (социального назначения: больницам, детским учреждениям, домам инвалидов, престарелых и т.п.) по безналичному расчету из розничной торговой сети, мелкооптовых баз, сети общественного питания для организации питания, обслуживаемых ими контингентов населения, а также продажа товаров юридическим лицам, их обособленным подразделениям за наличный расчет.

Учет товарооборота (реализации) ведется на счете 90 «Реализация продукции (работ, услуг)». Дебетовый оборот счета 90 отражает себестоимость реализованных товаров (покупная стоимость реализованных товаров плюс издержки обращения, относящиеся к реализованным товарам). Кредитовый оборот показывает продажную стоимость реализованных товаров. Сальдо счета 90 отражает результат от реализации товаров [6, с.186].

Момент реализации товаров - это момент, в который товары, отгруженные или отпущенные покупателю, считаются проданными. С точки зрения бухгалтерского учета момент реализации - это время, когда следуeт кредитовать счет 90 «Реализация продукции (работ, услуг)», т.е. отразить увеличение объема реализации (товарооборота).

Моментом реализации считается отгрузка товаров и предъявление покупателям (заказчикам) расчетных документов. Если договором поставки обусловлен отличный от общего порядка момент перехода права владения, пользования и распоряжения отгруженной продукцией (товарами) и риска ее случайной гибели от организации к покупателю (заказчику), то выручка oт реализации такой продукции (работ, услуг), товаров слагается из сумм, поступивших в оплату отгруженной продукции (выполненных работ и оказанных услуг) на расчетный, валютный и иные счета организации банках либо в кассу организации непосредственно, а также сумм, указанных при зачете взаимных требований.

Анализ объема производства представлен в табл. 1.

Таблица 1

Анализ объема производства

Год	Объем производства (и реализации) услуг, тыс. руб.	Темпы роста
Базисные	Цепные
2003	4490	100	100
2004	5060	112,69	112,69
2005	6275	139,76	124,01

Согласно табл. 1, за исследуемый период объем услуг на ЗАО «СТО» возрос почти на 40%, причем наиболее интенсивный рост объема реализации услуг наблюдался в 2004 году - 24,01%.

Структура услуг СТО дана в табл. 2.

Таблица 2

Структура услуг СТО

Вид услуг	2003	2004	2005	Отклонение
+/-	%
Малярные работы	1215	1693	1700	485	139,9177
в % к итогу	26,43	30,77	24,92	-1,51	94,27
Кузовные работы	1070	1200	2355	1285	220,09
в % к итогу	23,28	21,81	34,52	11,24	148,29
Слесарные работы	1116	985	1246	130	111,65
в % к итогу	24,28	17,90	18,26	-6,01	75,22
Диагностические работы	1196	1625	1522	326	127,26
в % к итогу	26,02	29,53	22,31	-3,71	85,74
Итого	4597	5503	6823	2226	148,42

Если же обратиться к данным табл. 2, то наглядно видно, что в структуре услуг на начало периода преобладают малярные и диагностические работы - 26,4 и 26,02% соответственно. А в 2005 году на первое место вышли кузовные работы - 34,5%, потеснив в основном слесарные и диагностические работы. Их доля уменьшилась в 2005 году на 6 и 3,7 пункта соответственно по сравнению с 2003 годом.

2.3. Анализ себестоимости услуг ЗАО «СТО»

Себестоимость продукции является важнейшим показателем экономической эффективности ее производства. В ней отражаются все стороны хозяйственной деятельности, аккумулируются результаты использования всех производственных ресурсов.

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг является важным инструментом в системе управления затратами.

Источники информации для анализа себестоимости:

«Отчет о затратах на производство и реализацию продукции», плановые и отчетные калькуляции себестоимости продукции данные синтетического и аналитического учета затрат по основным и вспомогательным производствам.

Данные для анализа себестоимости услуг ЗАО «СТО» представлены в табл. 3.

Таблица 3

Анализ себестоимости

Элементы затрат	2003	2004	2005
2002	2003	+/-	%	2003	2004	+/-	%	2004	2005	+/-	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Оплата труда, тыс.руб.	790	755	-35	95,57	755	1695	940	224,50	1695	1793	98	105,78
Отчисления на соцнужды, тыс.руб.	138	246	108	178,26	246	345	99	140,24	345	391	46	113,33
Материальные затраты, тыс.руб.	2415	2757	342	114,16	2757	2471	-286	89,63	2471	2547	76	103,08
Амортизация, тыс.руб.	55	47	-8	85,45	47	78	31	165,96	78	96	18	123,08

продолжение табл. 3

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Полная себестоимость, тыс. руб.	3398	3805	407	111,98	3805	4589	784	120,60	4589	4827	238	105,19
В т.ч.
переменные расходы	2415	2757	342	114,16	2757	2471	-286	89,63	2471	2547	70	103.08
в % к полной себестоимости	71,07	72,46	1,39	101,95	72,46	53,85	-18,61	74,31	53,85	52,77	1,08	97,99
постоянные расходы	983	1048	65	106,61	1048	2118	1070	202,10	2118	2280	162	107,65
в % к полной себестоимости	28,93	27,54	1,39	95,21	27,54	46,15	18,61	167,57	46,15	47,23	1,08	102,34

По данным табл. 3, в 2003 году 71% себестоимости составили переменные расходы, однако уже в 2004 году их доля составила 53,8%, а в 2005 году и вовсе 52,7%. Объясняется это тем, что в 2004 году материальные затраты сократились на 286 тыс. руб., а вот оплата труда за этот же период выросла более чем в 2,2 раза, отчисления на социальные нужды - в 1,4 раза.

2.4. Анализ численности персонала и годового фонда заработной платы

Для оценки движения персонала используются показатели оборота рабочей силы. Различается необходимый оборот (движение по причинам государственной и производственной необходимости - уход в армию, на учебу, переход на другое место работы, сокращение штата), и излишний оборот - по неуважительным причинам (за прогулы, нарушения, несоответствие занимаемой должности, по решению суда).

Списочный состав ЗАО «СТО» представлен в табл. 4.

Таблица 4

Списочный состав ЗАО «СТО»

Показатель	2003	2004	2005	Базисное отклонение
+/-	%
Средняя численность списочного состава	48	46	40	-8	83,3
Фонд оплаты труда	1000,2	1679,96	2327	1326,8	232,7
На начало года	48	51	46	-2	95,8
Принято	6	5	3	-3	50,0
Выбыло	3	10	15	12	500,0
На конец года	51	46	34	-17	66,7

По данным табл. 4, среднесписочная численность персонала организации за три года уменьшилась почти на 17%, хотя фонд оплаты труда возрос более чем в 2,3 раза. Это может свидетельствовать и об увеличении выработки работников и о повышении цен на услуги СТО.

Существуют следующие показатели оборота трудовых ресурсов:

1) Коэффициент по приему - показывает долю вновь принятых работников в среднесписочной численности. Рассчитывается по формуле:

Кп = принято работников/среднесписочная численность

К_п2002 =6/48 = 0,125

К_п2003 =5/46 = 0,109

К_п2004 =3/40 = 0,075

Четко видно, что доля вновь принятых работников в списочной численности за период 2002-2004 год снижается.

2) Коэффициент по выбытию - показывает долю выбывших работников в среднесписочной численности. Рассчитывается по формуле:

К_в = уволено работников/среднесписочная численность

К_в2002 =3/48 = 0,062

К_в2003 =10/46 = 0,217

К_в2004 =15/40 = 0,375

А вот доля уволенных в общей численности растет неуклонно.

3) Коэффициент текучести - показывает долю работников, уволенных по неуважительным причинам в среднесписочной численности (таковых в ЗАО «СТО» нет). Рассчитывается по формуле:

Кm = уволено работников по неуважительным причинам/среднесписочная численность.

2.5. Анализ прибыли и рентабельности

Данные для анализа прибыли ЗАО «СТО» представлены в табл. 5.

Таблица 5

Анализ прибыли, тыс. руб.

2003
Наименование показателя	код строки	За отчетный период	За аналогичный период прошлого года	Откл	Удельный вес, %	Отклонения от удельного веса
о.п.	п.п
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Выручка нетто (В)	10	4598	4283	315	100	100	-
2. Себестоимость (С)	20	3805	3398	407	82,75	79,34	3,41
3. Коммерческие расходы (КР)	30	-	-	-	-	-	-
4. Управленческие расходы (УР)	40	542	520	22	11,79	12,14	0,35
5. Прибыль (убыток) от продаж (Пр)	50	251	364	-113	5,46	8,50	3,04
6. Прочие операционные расходы	100	14	119	-105	0,30	2,78	2,48
7. Внереализационные доходы	120	-	-	-	-	-
8. Прибыль (убыток) до налогообложения	140	237	245	-8	5,15	5,72	0,57
9. Налоги на прибыль	150	85	77	8	1,85	1,80	-0,05
10. Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	106	19	87	2,31	0,44	-1,87
11. Чистая прибыль	190	46	19	27	1,00	0,44	-0,56

продолжение табл. 5

1	2	3	4	5	6	7	8
2004
1. Выручка нетто (В)	10	5503	4598	905	100	100	-
2. Себестоимость (С)	20	4589	3805	784	83,39	82,75	-0,64
3. Коммерческие расходы (КР)	30	-	-	-	-	-	-
4. Управленческие расходы (УР)	40	820	542	278	12,85	11,79	-1,06
5. Прибыль (убыток) от продаж (Пр)	50	94	251	-157	3,76	5,46	1,7
6. Прочие операционные доходы	90	-	-	-	-	-	-
7. Прочие операционные расходы	100	58	14	44	-	-	-
8. Внереализационные доходы	120	-	-	-	-	-	-
9. Прибыль (убыток) до налогообложения	140	36	237	-201	-	-	-
10. Налоги на прибыль	150	83	85	-2	2,3	1,85	-0,45
11. Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	101	106	-5	1,46	-2,31	0,4
12. Чистая прибыль	190	148	46	102	1	1	-
2005
1. Выручка нетто (В)	10	6823	5503	1320	100	100	-
2. Себестоимость (С)	20	4827	4589	238	70,75	83,39	-12,64
3. Коммерческие расходы (КР)	30	353	-	-	5,17	-	-
4. Управленческие расходы (УР)	40	1482	820	662	21,72	14,90	-6,82
5. Прибыль (убыток) от продаж (Пр)	50	161	94	67	2,36	1,71	-0,65
6. Прочие операционные расходы	100	95	58	37	1,39	1,05	-0,34
7. Внереализационные доходы	120	-	-	-	-	-	-
8. Прибыль (убыток) до налогообложения	140	66	36	30	0,97	0,65	-0,32
9. Налоги на прибыль	150	75	101	-26	1,10	1,84	-0,74
10. Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	9	148	-139	0,13	1	1,56
11. Чистая прибыль	190	9	148	-139	0,13	1	1,56

продолжение табл. 5

1	2	3	4	5	6	7	8
2003-2005 гг.
1. Выручка нетто (В)	10	4598	6823	-2225	100	100	-
2. Себестоимость (С)	20	3805	4827	-1022	82,75	70,75	-12,01
3. Коммерческие расходы (КР)	30	-	353	-353	0,00	5,17	5,17
4. Управленческие расходы (УР)	40	542	1482	-940	11,79	21,72	9,93
5. Прибыль (убыток) от продаж (Пр)	50	251	161	-90	5,46	2,36	-3,10
6. Прочие операционные расходы	100	14	95	81	0,30	1,39	1,09
7. Внереализационные доходы	120	-	-	-	-	-	-
8. Прибыль (убыток) до налогообложения	140	237	66	-171	5,15	0,97	-4,19
9. Налоги на прибыль	150	85	75	-10	1,85	1,10	-0,75
10. Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	47	9	38	1,02	0,13	-0,89
11. Чистая прибыль	190	47	9	38	1,02	0,13	-0,89

По данным табл. 5, в 2003 году доля себестоимости в общей выручке составила 82,7%, а доля управленческих расходов почти 12%, доля прибыли до налогообложения - 5,1%, а доля чистой прибыли — всего 1%.

В 2004 году ситуация существенно не изменилась, а в 2005 году значительно ухудшилась. Несмотря на то, что доля себестоимости уменьшилась до 70%, доля управленческих расходов увеличилась до 21%. а доля чистой прибыли сократилась до 0,13%. Тенденция за три года в целом крайне негативная.

Кроме проведенного анализа прибыли различают анализ рентабельности, включающий расчет рентабельности всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений и т.д.

Рентабельность продаж (R₁) отражает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от реализации. В зарубежной практике этот показатель называется маржой прибыли (коммерческой маржой).

Особый интерес для внешней оценки результативности финансово-хозяйственной деятельности организации, представляет анализ не таких традиционных показателей прибыльности, как фондорентабельность (R₅). которая показывает эффективность использования основных активов, и рентабельность основной деятельности (R₆), которая показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат. Более информативным является анализ рентабельности активов (R₄) и рентабельности собственного капитала (R₃).

Рентабельность активов принято еще называть экономической рентабельностью. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества. От его уровня, в частности, зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.

В показателе рентабельности активов результат текущей деятельности анализируемого периода (прибыль) сопоставляется с имеющимися у организации основными и оборотными средствами (активами). С помощью тех же активов организация будет получать прибыль и в последующие периоды деятельности. Прибыль же является главным образом (почти на 98%), результатом от реализации продукции, работ, услуг. Выручка от реализации - показатель напрямую связанный со стоимостью активов: он складывается из натурального объема и цен реализации, а натуральный объем производства и реализации определяется стоимостью имущества.

Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижением затрат. Однако эти способы временны и недостаточно надежны в нынешних условиях. Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличить производство и реализацию той продукции (работ, услуг). необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.

Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:

R₁ = П^Б/B*100%

и показывает, сколько прибыли (П^Б) приходится на 1 руб. реализованной продукции (В).

Для 2003 года:

R₁₀ = 245/4283 * 100% = 5,72%

R₁₁ = 237/4598 * 100% =5,15%

2004 год:

R₁₀= 237/4598 * 100% = 5,15%

R₁₁ = 36/5503* 100% = 0,65%

2005 год:

R₁₀= 36/5503 * 100% = 0,65%

R₁₁ = 66/6823 * 100% = 0,97%

Рентабельность собственного капитала (R₂), показывающая эффективность использования собственного капитала рассчитывается по формуле: R₂ =П^Б /cmp 490 * 100%

Для 2003 года:

R₂₀= 245/1185 * 100% = 20,68%

R₂₁= 237/1232 * 100% = 19,24%

Для 2004 года:

R₂₀ = 237/1232 * 100% = 19,24%

R₂₁= 36/1010 * 100% = 3,56%

Для 2005 года:

R₂₀ = 36/1010 * 100% = 3,56%

R₂₁= 66/1001 * 100% = 6,59%

Экономическая рентабельность, которая показывает, эффективность использования всего имущества организации, рассчитывается по формуле:

R₃ = П^Б /cmp 300 * 100%

Для 2003 года цифры по данному показателю таковы:

R₃₀ = 245/1554 * 100% = 15,77%

R₃₁ = 237/1504 * 100% = 15,76%

Для 2004 года:

R₃₀ = 237/1504 * 100% = 15,76%

R₃₁ = 36/1538 * 100% = 2,34%

Для 2005 года:

R₃₀ = 36/1538 * 100% = 2,34%

R₃₁ = 66/1538 * 100% = 4,29%

Фондорентабельность, показывающая эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, рассчитывается по формуле: R₄= П^Б/стр 190 * 100%

Для 2003 года:

R₄₀ = 245/1190 * 100% = 20,59%

R₄₁ =237/1254 * 100% = 18,9%

2004 год:

R₄₀ = 237/1254 * 100% = 18,9%

R₄₁ = 36/1074 * 100% = 3,35%

2005 год:

R₅₀ = 36/1074 * 100% = 3,35%

R₅₁ = 66/980 * 100% = 6,73%

Формула рентабельности основной деятельности, которая показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат организации на производство продукции, имеет следующий вид:

R₅ = П^Б/стр 020 (форма №2) * 100%

2003 год:

R₅₀ = 245/3398 * 100% = 7,21%

R₅₁ = 237/3805 * 100% = 6,23%

2004 год:

R₅₀ = 237/3805 * 100% = 6,23%

R₅₁ = 36/4589 * 100% = 0,78%

2005 год:

R₅₀ = 36/4589 * 100% = 0,78%

R₅₁ = 66/4827 * 100% = 1,37%

Период окупаемости собственного капитала рассчитываем по формуле:

R₆ = стр 490/П^Б

Для 2003 года:

R₂₀= 1185/245 = 4,8 года

R₂₁= 1232/237 = 5,2 года

Для 2004 года:

R₂₀= 1232/237 = 5,2 года

R₂₁= 1010/36 = 28 лет

Для 2005 года:

R₂₀= 1010/36 = 28 лет

R₂₁= 1001/66 = 15,2 года

Все показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность) можно свести в табл. 6.

Таблица 6

Показатели, характеризующие рентабельность

Показатель	2002	2003	∆R₁ _{(гр.3-гр.2)}	2004	∆R₂ _{(гр.5-гр.3)}	∆R₃ _{(гр.5-гр.2)}
1	2	3	4	5	6	7
Рентабельность продаж (R₁)	5,15	0,65	-4,5	0,97	0,32	-4,18
Рентабельность собственного капитала (R₂)	19,54	3,56	-15,98	6,59	3,03	-12,95
Экономическая рентабельность (R₃)	15,76	2,34	-13,42	4,29	1,95	-11,47
Фондорентабельность (R₄)	18,9	3,35	-15,55	6,73	3,38	-12,17
Рентабельность основной деятельности (R₅)	6,23	0,78	-5,45	1,37	0,59	-4,86
Период окупаемости собственного капитала(R₆)	5,2	28	22,8	15,2	-12,8	10

• ,

По данным табл. 6 видно, что за 3 года почти все показатели рентабельности снизились, возрос лишь период окупаемости собственного капитала. В конце 2005 года на 1 руб. основных средств и прочих внеоборотных активов организация получала на 12,7 руб. меньше прибыли чем в 2003 году. Все показатели рентабельности за период 2003-2005 год снизились, некоторое их увеличение произошло лишь в 2005 году, однако общая тенденция настолько негативна, что даже это улучшение не смогло покрыть общий спад предыдущих лет. Достаточно сказать, что период окупаемости собственного капитала возрос за три года на 10 лет, что говорит о том, что вложенные средства используются неэффективно.

2.6. Анализ финансового состояния ЗАО «СТО»

2.6.1. Общая оценка баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги ответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, к необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, и обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Целесообразно привести методику расчета ликвидности баланса Комплексный расчет виден в табл. 7.

Таблица 7

Общая оценка баланса баланса

2003 год
Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
на н.г.	на к.г.
Наиболее ликвидные активы (A₁)	197	102	Наиболее срочные обязательства (П₁)	369	273	-172	-171
Быстро реализуемые активы (А₂)	120	131	Краткосрочные пассивы (П₂)	0	0	120	131
Медленно реализуемые активы (А₃)	47	19	Долгосрочные пассивы (Пз)	0	0	47	19
Трудно реализуемые активы (А₄)	1190	1254	Постоянные пассивы (П₄)	1185	1232	5	22
БАЛАНС	1554	1504	БАЛАНС	1554	1504	0	0
2004 год
Наиболее ликвидные активы (A₁)	102	142	Наиболее срочные обязательства (П₁)	272	451	-170	-309
Быстро реализуемые активы (А₂)	130	262	Краткосрочные пассивы (П₂)	0	0	130	262
Медленно реализуемые активы (Аз)	18	60	Долгосрочные пассивы (Пз)	0	77	18	-17
Трудно реализуемые активы (А₄)	1254	1074	Постоянные пассивы (П₄)	1232	1010	22	64
БАЛАНС	1504	1538	БАЛАНС	1504	1538	0	0
2005 год
Наиболее ликвидные активы (А₁)	142	67	Наиболее срочные обязательства (П₁)	451	470	-309	-403
Быстро реализуемые активы (А₂)	262	392	Краткосрочные пассивы (П₂)	0	0	262	392
Медленно реализуемые активы (А₃)	60	99	Долгосрочные пассивы (П₃)	77	67	-17	32
Трудно реализуемые активы (А₄)	1074	980	Постоянные пассивы (П₄)	1010	1001	64	-21
БАЛАНС	1538	1538	БАЛАНС	1538	1538	0	0

1. Наиболее ликвидные активы

А1 = стр 250 + стр 260

2. Быстро реализуемые активы

А2 = стр 240

3. Медленно реализуемые активы

А3 = стр 210 + стр 220 + стр 230 + стр 270

4. Трудно реализуемые активы

А4 = стр 190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

1. Наиболее срочные обязательства

П1 = стр 620

2. Краткосрочные пассивы

П2 = стр 610

3. Долгосрочные пассивы

П3 = стp 590 + cmp 630 + cmp 640 + -cmp 650 + cmp 660

4. Постоянные пассивы или устойчивые

П4 = стр 490

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А1 больше или равно П1

А2 больше или равно П2

A3 больше или равно ПЗ

А4 меньше или равно П4

Для баланса 2003 года первое и четвертое неравенства не выполняются ни на начало года, ни на конец года, второе и третье неравенства выполняются стабильно.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имен противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активен компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Для баланса 2004 года сопоставление итогов групп по активу и пассива имеет следующий вид:

А1 < П1; А2 > П2; А3< ПЗ; А4 > П4, т.е. не выполняются уже три из четырех неравенств.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса в 2004году как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому момент; промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

Для баланса 2005 года ситуация отличается от 2004 года. Неравенство выглядит так:

А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4, а это значит, что ситуация пусть немного, но улучшилась. Не выполняется первое из четырех неравенств. Однако огромное отклонение именно по первому неравенству позволяет заключить, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе).

2.6.2. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. В ходе анализа каждый из коэффициентов рассчитывается на начало и на конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить eго можно в динамике (увеличение или снижение значения).

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следуем использовать общий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле:

Л₁ = (A₁ + 0,5A₂+ 0,3A₃) / (П₁ + 0,5П₂ + 0,3П₃)

Нормальное ограничение - 1. С помощью данного показатели осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе данных отчетности.

Коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитывается по формуле:

Л₂= А₁ / (П₁+ П₂)

показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация можем погасить в ближайшее время за счет денежных средств. В норме этот показатель должен быть больше 0,1-0,7.

Коэффициент «критической оценки», рассчитывается по формуле:

Л₃ = (А₃+ А₂) / (П₁+ П₂)

и показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Допустимое значение показателя 0,7-0,8, желательно 1.

Коэффициент текущей ликвидности, рассчитываемый по формуле:

Л₄= (А₁+ А₂+ Аз) / (П₁+ П₂)

показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства. Минимально необходимое значение этого показателя - 1, оптимальное - 1,5-2.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, рассчитывается по формуле:

Л₅= (П₄- А₄) / (А₁ + А₂+ Аз)

и показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение этого показателя в динамике - положительный факт.

Доля оборотных средств в активах, рассчитываемая по формуле:

Л₆= (А₁+ А₂+ А₃) / Б

зависит от отраслевой принадлежности организации, и показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 рубль активов организации. Этот показатель должен быть больше или равен 0,5.

Коэффициент обеспеченности собственными средствам, рассчитывается по формуле:

Л₇= (П₄- А₄) / (А₁ + А₂+ Аз)

и характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Нормальное значение этого показателя - не менее 0,1.

Коэффициент утраты платежеспособности организации, рассчитывается по формуле:

Л₈= Л_4к._г + 3 / t (Л_4к._г.- Л _4н.г.) / 2

причем рассчитывается в случае, если оба коэффициента Л₄ и Л-принимают значения меньше критериального. Нормальное значение этого показателя - не менее 1 [9, с.167].

Исходя из данных баланса анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения (табл. 8).

Таблица 8

Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности

(в долях единицы)

Показатель	2003г.	откл.	2003г.	откл.	2004г.	откл.	Общее откл.
н.г.	к.г.	н.г.	к.г.	н.г.	к.г.
Общий показатель ликвидности (Л₁)	0,78	0.63	-0,15	0,63	0,61	-0,02	0.61	0,6	-0.01	-0,18
Коэфф-т абсолютной ликвидности (Л₂)	0,53	0,37	-0,16	0,37	0,31	-0,06	0,31	0,14	-0,17	-0,39
Коэфф-т критической оценки (Л₃)	0,86	0,85	-0,01	0,85	0,9	0,05	0,9	0,98	0,08	0,12
Коэфф-т текущей ликвидности (Л₄)	0,99	0,92	-0,07	0,92	1,03	0,11	1,03	1,9	0.,6	0,2
Коэфф-т маневр-ти функционир. капитала (Л₅)	-9,4	-0,9	8,5	-0,9	1,38	2,28	1,38	1,13	-0,25	10,53
Доля оборотных средств в активах (Л₆)	0,23	0,17	-0,06	0,17	0,3	0,13	0,3	0,36	0,06	0,13
Коэфф-т обеспечен. собств. средствами (Л₇)	-0,01	-0,09	-0,08	-0,09	-0,14	-0,05	-0,14	0,04	0,18	0,05
Коэффициент утраты полатежеспос- ти (Л₈)	-	0,45	-	-	0,53	0,08	-	0,62	0,54	0,17

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту критической оценки. Покупатели и держатели акции предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость организации по коэффициенту текущей ликвидности.

Динамика коэффициентов Л₁ и Л₂ за период 2003-2005 отрицательная. В конце 2005 года организация могла оплатить лишь 17% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент критической оценки показывает какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных кредиторов. Нормальным считается значение 0,7-0,8, однако, следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и т.д.), что можно выявить только по данным внутреннего учета. Оптимально, если Л₃ приблизительно равен 1 или чуть больше.

У нашей организации значение этого коэффициента недалеко от критериального на всем промежутке исследования, причем за три гола существенно возросло. Это положительная тенденция.

Коэффициент текущей ликвидности (Л₄) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3.

У анализируемой организации за последние 3 года данный показатель несколько возрос, что само по себе положительная тенденция.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала последние 3 года существенно возрос (10,53%). Это отрицательная тенденция.

Доля оборотных средств в активах (Л₆) для нашей организации находится на неприемлемо низком уровне (ниже 0,5) по всему период) исследования, хотя в течение периода намечался некоторый рост по этом) показателю, но это совсем несущественный рост, недостаточный для выведения данного показателя до критериального уровня.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Л₇) за последние 3 года повысился на 0,05%, что отрицательно. Сам по себе рост данного показателя безусловно положительная тенденция, но так как значение данного показателя на протяжении трех лет находилось на низком уровне, то такой рост не играет существенной роли.

Если же говорить о коэффициенте утраты платежеспособности, то он лишь подтверждает ранее сделанные наблюдения. Организация была близка к утрате платежеспособности в 2003 году, за истекшие три года ситуация не изменилась.

2.6.3. Анализ показателей финансовой устойчивости

Оценка финансового состояния» организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом дают возможность измерить достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие необоротные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы [9, с.187].

На практике следует соблюдать соотношение:

Оборотные активы ≤ собственный капитал * 2 внеоборотные активы,

или стр290 ≤ стр 490 * 2-стр190

Однако кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты:

1. Коэффициент капитализации (U₁), который рассчитывается по формуле:

U₁ = стр 590 + стр 690 / стр 490

и указывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Нормальное ограничение для этого показателя - не выше 1,5.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U₂), который рассчитывается по формуле:

U₂ = стр 490 – стр 190 / стр 290

и показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Нормальное ограничение для этого показателя - ≥0,5, при нижней границе - 0,1.

3. Коэффициент финансовой независимости (U₃), который рассчитывается по формуле:

U₃ = стр 490 / стр 700

и показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. При оптимальном значении этот показатель не должен быть меньше 0,4-0,6.

4. Коэффициент финансирования (U₄), который рассчитывается к формуле:

U₄ = cmp 490 / cmp 590 + cmp 690

и показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Оптимальное значение для этого показателя - 1,5, при нижней границе - 0,7.

5. Коэффициент финансовой устойчивости (U₅), который рассчитывается по формуле:

U₅ = стр 490 + стр 590 / стр300

и показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Минимальное значение для этого показателя - 0,6.

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U₃ , т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине. U₃ отражает степень независимости организации от заемных источников.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости представлен в табл. 9.

Таблица 9

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости (в долях единицы)

Показатель	2003г.	(стр3- стр2)	2004г.	(стр6-стр5)	2005г.	(стр9-стр 8)	(стр10-стр2)
н.г.	К.Г.	н.г.	к.г.	н.г.	к.г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Коэффициент капитализации (U₁)	0,3	0,22	-0,08	0,22	0,52	0,3	0,52	0,54	0,02	-0,28
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U₂)	0,01	0,08	-0,07	0,08	-0,1	-0,02	-0,1	0,04	0,14	0,15

продолжение табл. 9

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Коэффициент финансовой независимости (U₃)	0,76	0,82	0,06	0,82	0,66	-0,16	0,66	0,65	-0,01	-0,77
Коэффициент финансирования (U₄)	0,76	0,82	0,06	0,82	0,66	-0,16	0,66	0,65	-0,01	-0,77
Коэффициент финансовой устойчивости (U₅)	0,76	0,82	0,06	0,82	0,66	-0,16	0,66	0,65	-0,01	-0,77

Как показывают данные табл. 9, динамика коэффициента капитализации (U₁) свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, т.к. для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был не выше 1,5.

Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показать к необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (U₂). Он показывает, в какой степени оборотные активы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Уровень этого коэффициента является сопоставимым для организации разных отраслей. Независимо от отраслевой принадлежности, степень достаточности собственных оборотных средств дл покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. В и, случаях, когда U₂ > 50%, можно говорить, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Когда U₂ < 50%, особенно, если значительно ниже, необходимо оценить в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, так как они обеспечивают бесперебойность деятельности организации. Как показывают данные табл. 9, у анализируемой организации этот коэффициент крайне низок.

Значение коэффициента финансовой независимости (U₃), на всем исследуемом периоде было выше критической точки. К концу 2005 года этот показатель увеличился практически до 65%.

Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования (U₄), который в 2003 году находился на оптимальном уровне, и лишь к концу 2005 года опустился ниже критической отметки и составил 0,65.

В завершение анализа этой таблицы можно обратить внимание на коэффициент финансовой устойчивости, который подтверждает наши выводы о том, что в 2005 году организация испытывала кризис, который был чреват для нее потерей финансовой устойчивости и независимости, однако даже в этот период организация не вышла за пределы допустимого значения коэффициента финансовой устойчивости, а значит организацию можно назвать финансово устойчивой.

Глава 3 Анализ оборотных и внеоборотных средств ЗАО «СТО»

3.1. Анализ состава и структуры оборотных средств

Состав и структура оборотных средств ЗАО «СТО» представлена в табл. 10.

Таблица 10

Состав и структура оборотных средств

Показатель	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Производственные запасы – всего	13	5,2	8	1,7	11	1,9
НДС по приобретенным ценностям	5	2,0	52	11,2	88	15,8
Дебиторская задолженность (после 12 мес.)	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (в теч. 12 мес.)	130	52,0	262	56,5	392	70,3
Денежные средства	102	40,8	142	30,6	67	12,0
Итого:	250	100	464	100	558	100

Как показывают данные табл. 10, в структуре оборотных средств наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность (в 2003 году - 52,0%; в 2004 году – 56,5%; в 2005 году – 70,3%). На втором месте в 2003 году и 2004 году денежные средства – 40,8% и 30,6%, соответственно. В 2005 году второе место в структуре оборотных активов занимал НДС по приобретенным ценностям.(15,8%).

Для наглядности изобразим структуру оборотных фондов ЗАО «СТО» на рис. 1-3.

Рис. 1 Структура оборотных средств ЗАО «СТО» в 2003 году

Рис. 2 Структура оборотных средств ЗАО «СТО» в 2004 году

Рис. 3 Структура оборотных средств ЗАО «СТО» в 2005 году

Данные, представленные на рис. 1-3, свидетельствуют о некоторых изменениях в структуре оборотных средств ЗАО «СТО», произошедших за 2003-2005 годы. А именно: 1) наблюдался рост удельной доли краткосрочной дебиторской задолженности (в целом на 18,3%); 2) доля НДС по приобретенным ценностям также возросла (в целом на 13,8%); 3) доля производственных запасов, напротив, уменьшилась (с 2003 года по 2005 год на 3,3%); 4) удельный вес денежных средств также уменьшился (в целом на 28,8%).

В целом, сумма оборотных средств увеличилась на 308 тыс. руб. (+112,3%).

3.2. Анализ элементов оборотных средств

Рассмотрим оборотные средства ЗАО «СТО» по элементам:

1. Производственные запасы (табл. 11).

Таблица 11

Производственные запасы ЗАО «СТО»

Показатель	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Производственные запасы – всего	13	100,0	8	100,0	11	100,0
В том числе:
1. Сырье	-	-	2	25,0	-	-
2. Готовая продукция	1	7,7	-	-	-	-
3. Расходы будущих периодов	7	92,3	6	75,0	11	100,0

Таким образом, данные табл. 11 свидетельствуют о том, что основную долю в структуре производственных запасов рассматриваемого предприятия имеют расходы будущих периодов (в среднем 89,0%). Доля остальных элементов незначительна.

2. Краткосрочная дебиторская задолженность (табл. 12).

Таблица 12

Краткосрочная дебиторская задолженность предприятия

Показатель	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Краткосрочная дебиторская задолженность	130	100,0	262	100,0	392	100,0
В том числе:
1. Покупатели и заказчики	79	60,8	262	100,0	383	97,7
2. Прочая задолженность	51	39,2	-	-	9	2,3

Анализ данных, представленных в табл. 12, показывает, что в структуре краткосрочной дебиторской задолженности основное место принадлежит дебиторской задолженности покупателей и заказчиков (в среднем 86,2%).

3.3. Анализ показателей эффективности использования

оборотных средств

Анализ эффективности использования оборотных средств представлен в табл. 13.

Таблица 13

Коэффициенты использования оборотных средств

Коэффициенты	2003 г.	2004 г.	2005 г.	Отклонения
2004/2003	2005/2004
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	18,4	11,9	12,2	-6,5	0,3
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов (запасов)	353,7	687,9	620,3	334,2	-67,6
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	45,1	38,8	101,8	-6,3	63,0
Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности	35,4	21,0	17,4	-14,4	-3,6
Оборачиваемость в днях всех оборотных активов	0,05	0,08	0,08	0,03	-
Оборачиваемость в днях запасов товарно-материальных ценностей	0,003	0,15	0,16	0,15	0,01
Оборачиваемость в днях денежных средств	0,02	0,03	0,009	0,01	-0,02
Оборачиваемость в днях дебиторской задолженности	0,03	0,05	9,75	0,02	9,7

Данные табл. 13 свидетельствуют о быстрой оборачиваемости оборотных активов. В 2004 году произошло сокращение скорости оборачиваемости денежных средств и дебиторской задолженности. В 2005 году скорость оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия снизилась, по сравнению с 2003 годом, вдвое.

3.4. Анализ состава и структуры внеоборотных активов

Состав и структура внеоборотных активов ЗАО «СТО» представлена в табл. 14.

Таблица 14

Состав и структура внеоборотных активов ЗАО «СТО»

Показатель	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Нематериальные активы	8	0,6	4	0,4	1	0,1
Основные средства	1077	89,9	901	83,9	810	82,7
Незавершенное строительство	169	9,5	169	15,7	169	17,2
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого:	1254	100,0	1074	100,0	980	100,0

Данные табл. 14 показывают, что у рассматриваемого предприятия в составе внеоборотных активов имеются нематериальные активы, основные средства и незавершенное строительство.

Для того, чтобы более наглядно отобразить структуру внеоборотных активов, изобразим ее на рис. 4.

Рис. 4 Структура внеоборотных активов ЗАО «СТО»

за 2003-2005 годы

Как свидетельствуют данные, представленные на рис. 4, основное место в составе внеоборотных активов занимают основные средства. Причем их удельный вес остается на прежнем уровне (в среднем 85,5%).

На втором месте незавершенное строительство. Их доля в структуре внеоборотных активов колеблется от 9,5% до 17,2% и имеет положительную динамику.

3.5. Анализ источников формирования внеоборотных активов

Рассматривая источники формирования внеоборотных активов предприятия, сначала остановимся на основных средствах, а затем на незавершенном строительстве.

1. Основные средства (табл. 15).

Как свидетельствуют данные табл. 15 в структуре основных производственных фондов основную долю имеют:

1) здания:

- 2003 год – 46,8%;

- 2004 год – 44,6%;

- 2005 год – 45,9%;

2) машины и оборудование:

- 2003 год – 18,9%;

- 2004 год – 19,7%;

- 2005 год – 19,5%.

Таким образом, удельный вес зданий, а также машин оборудования за рассматриваемый период был практически константным.

Из той же таблицы мы видим, что за исследуемый период времени произошло уменьшение основных фондов предприятия на 267,0 тыс. руб. Это, в основном, было вызвано сокращением суммы, затраченной на здания (-132,2 тыс. руб.), а также на машины и оборудование (-45,7 тыс. руб.).

Также снизилась активная часть основных фондов предприятия:

- в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 47,7 тыс. руб.;

- в 2005 году по сравнению с 2004 годом уменьшилась на 41,4 тыс. руб.

2. Незавершенное строительство (табл. 16).

Таблица 16

Анализ структуры и динамики незавершенного строительства

Показатель	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Незавершенное строительство, всего:	169	100,0	169	100,0	169	100,0
В том числе:
1. Оборудование к установке	0,24	0,14	2,43	1,44	1,45	0,86
2. Незавершенное строительство	168,8	99,86	97,6	98,56	98,5	99,14

Данные табл. 16 показывают следующее:

1. Структуру незавершенного строительства составляют оборудование к установке и, непосредственно, незавершенное строительство.

2. Наибольший удельный вес имеет незавершенное строительство. При этом его процент составляет почти 100%.

3. За рассматриваемый отрезок времени структура незавершенного строительство практически не изменилась.

3.6. Анализ движения основных средств

Наличие и движение основных средств ЗАО «СТО» отражено в табл. 17-19.

Таблица 17

Баланс наличия и движения основных средств, тыс. руб. (2003 год)

Наличие на начало 2003 г.	Поступило в 2003 г.	Выбыло в 2003 г.	Наличие на конец 2003 г. (гр.1+гр2-гр4)
Всего	В т.ч. новых ОС	Всего	В т.ч. ликвидировано
1	2	3	4	5	6
1095	288	175	306	26	1077

Таблица 18

Баланс наличия и движения основных средств, тыс. руб. (2004 год)

Наличие на начало 2004 г.	Поступило в 2004 г.	Выбыло в 2004 г.	Наличие на конец 2004 г. (гр.1+гр2-гр4)
Всего	В т.ч. новых ОС	Всего	В т.ч. ликвидировано
1	2	3	4	5	6
1077	405	385	581	289	901

Таблица 19

Баланс наличия и движения основных средств, тыс. руб. (2005 год)

Наличие на начало 2005 г.	Поступило в 2005 г.	Выбыло в 2005 г.	Наличие на конец 2005 г. (гр.1+гр2-гр4)
Всего	В т.ч. новых ОС	Всего	В т.ч. ликвидировано
1	2	3	4	5	6
901	302	200	393	214	810

Исходя из данных табл. 17-19 рассчитаем показатель прироста основных средств:

ΔОС₂₀₀₃ = 1077 – 1095 = - 18 тыс. руб.

ΔОС₂₀₀₄ = 901 – 1077 = 176 тыс. руб.

ΔОС₂₀₀₅ = 810 - 901 = -91 тыс. руб.

Исходя из данных баланса наличия и движения основных средств рассчитаем показатели движения основных средств. Воспользуемся методикой расчета данных показателей, которая описана в табл. 20.

Таблица 20

Расчет показателей движения основных средств

Показатель	Методика расчета
1. Коэф-т поступления (ввода) основных средств (К_вв)	Стоимость вновь введенных ОС _____________________________________ Стоимость ОС на конец периода
2. Коэффициент обновления основных средств (К_обн)	Стоимость новых ОС ____________________________________ Стоимость ОС на конец периода
3. Коэффициент выбытия основных средств (К_выб)	Стоимость выбывших ОС _____________________________________ Стоимость ОС на начало периода
4. Коэффициент ликвидации основных средств (К_л)	Стоимость ликвидированных ОС _____________________________________ Стоимость ОС на начало периода

По данным табл. 17-19 рассчитаем показатели движения основных средств анализируемого предприятия:

За 2003 год:

К_вв = 288 / 1077 = 0,267, или 26,7%;

К_обн = 175 / 1077 = 0,162, или 16,2%;

К_выб = 306 / 1095 = 0,279, или 27,9%;

К_л = 26 / 1095 = 0,024, или 24,0%.

За 2004 год:

К_вв = 405 / 901 = 0,449, или 44,9%;

К_обн = 385 / 901 = 0,427, или 42,7%;

К_выб = 581 / 1077 = 0,539, или 53,9%;

К_л = 289 / 1077 = 0,268, или 26,8%.

За 2005 год:

К_вв = 302 / 810 = 0,373, или 37,3%;

К_обн = 200 / 810 = 0,247, или 24,7%;

К_выб = 393 / 901 = 0,436, или 43,6%;

К_л = 214 / 901 = 0,238, или 23,8%.

Динамика показателей движения основных средств представлена в табл. 21.

Таблица 21

Динамика показателей движения основных средств, %

Показатель	2003 год	2004 год	2005 год	2004/2003 (+, -)	2005/2004 (+, -)
1. Коэф-т поступления (ввода) основных средств (К_вв)	26,7	44,9	37,3	+18,2	-7,6
2. Коэффициент обновления основных средств (К_обн)	16,2	42,7	24,7	+26,5	-18,0
3. Коэффициент выбытия основных средств (К_выб)	27,9	53,9	43,6	+26,0	-10,3
4. Коэффициент ликвидации основных средств (К_л)	24,0	26,8	23,8	+2,8	-3,0

Сравнение показателей, представленных в табл. 21, свидетельствует о том, что темп поступление основных средств непостоянен, в том числе и обновления. В целом же уровень показателей остается нормальным.

Возросли темпы выбытия. Темпы ликвидации основных средств остались на прежнем уровне. Ликвидация основных средств происходила в большей степени за счет выбытия изношенных основных средств.

Глава 4 Мероприятия по улучшению использования оборотных и внеоборотных средств

На эффективность использования оборотных средств предприятий действуют множество факторов, нередко в противоположных направлениях. По широте влияния и степени управляемости факторы условно можно объединить в три группы: общеэкономические, организационные и связанные с техническим прогрессом.

К общеэкономическим факторам относятся: изменение величины товарооборота и его структуры; размещение производительных сил; динамика производительности общественного труда, занятого в сфере товарного обращения и в отраслях, ее обслуживающих; развитие хозяйственного расчета.

В группу экономико-организационных факторов входят: изменение размеров предприятий и их специализации.

Факторы, связанные с техническим прогрессом, — это: изменение технологии и применяемой техники в отраслях, обслуживающих отрасль (транспорт, связь, коммунальное хозяйство) и т.д.

Таким образом, резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, предприятию необходимо:

- совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;

- полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;

- совершенствовать организацию торговли своей продукцией, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;

- совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;

- улучшать претензионную работу;

- ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассе предприятия, в пути, на расчетном счете в банке;

- свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спец одежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;

- не допускать дебиторской задолженности.

Эффективность использования оборотных средств предприятий, следовательно, зависит прежде всего от умения управлять ими, улучшать организацию продажи своей продукции, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации.

Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием розничного товарооборота, несвоевременной сдачей выручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовой дисциплины. Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие розничного товарооборота.

На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению.

Допустим, руководство предприятия решило улучшить использование оборотных средств за счет снижения дебиторской задолженности на 50%. То есть 392 тыс. руб. / 2 = 196 тыс. руб. Эту сумму можно использовать на погашение кредиторской задолженности, которая на сегодняшний момент составляет 470 тыс. руб. Таким образом, остаток кредиторской задолженности будет равен: 470 тыс. руб. – 196 тыс. руб. = 274 тыс. руб.

В целях улучшения использования внеоборотных активов, предприятию можно предложить следующее:

- оценить возможности организации повысить фондоотдачу;

- снизить материалоемкость производства;

- улучшить организацию труда и управления.

Наиболее часто в подобных случаях организация планирует и осуществляет продажу основных средств, товарно-материальных запасов и других активов. Это позволяет в минимальные сроки получить денежные средства для неотложных платежей по заработной плате, источникам энергии, сырью и др. Одновременно снижаются затраты, связанные с содержанием основных средств и других активов, уменьшается общая сумма налога на имущество.

При оценке целесообразности и реальности осуществления такой продажи необходимо найти ответы на вопросы, не нанесет ли это ущерб экономическим интересам самого предприятия, каковы возможности продажи того или иного имущества, существуют ли ограничения в продаже активов, а также оценить возможные результаты такой продажи. Как правило, подлежат продаже и передаче в аренду (лизинг) главным образом излишние запасы, имущество, не участвующее в основной производственной деятельности (т.е. имущество, продажа которого не может повлиять на объем выпуска и сбыта продукции, ее качество и ассортимент).

Важно оценить и пригодность активов для продажи. Если они являются долговременными (здания, сооружения, оборудование, транспортные средства), то необходимо изучить информацию о положении на рынке этих основных средств, цены на них в данный момент, расчеты предлагаемой цены сделки, переписку с возможными покупателями. При анализе возможностей реализации нематериальных активов (патентов авторских прав, товарных знаков и т.п.) следует проверить наличие поступлений от использования указанных активов за последние пять лет, документацию организации, подтверждающую права на их владение, сделать расчет цены продажи.

Только после такого всестороннего анализа и оценки возможностей организации можно разработать конкретные мероприятия по улучшению использования внеоборотных активов, следствием которого станет выход из неустойчивого финансового положения.

Заключение

В завершении курсовой работы можно сделать следующие выводы:

1. ЗАО «СТО» образовано в 1991 году и занимается техническим обслуживанием автомобилей. На сегодняшний день на предприятии работают 40 человек.

2. Объем производства (и реализации) услуг ЗАО «СТО» составляет 6275 тыс. руб. Структуру услуг СТО в равных долях составляют: малярные, кузовные, слесарные и диагностические работы.

3. Себестоимость продукции, имевшая прирост за анализируемый период времени 1022 тыс. руб., составляет 4589 тыс. руб. Изменение себестоимости было вызвано увеличением затрат на оплату труда.

4. Чистая прибыль предприятия за рассматриваемый период сократилась на 9 тыс. руб. Показатели рентабельности невысоки. Период окупаемости собственного капитала за 2003-2005 годы возрос на 10 лет. Финансовое состояние предприятия было нормально устойчивым.

5. Оборотные активы, в которых наибольший вес на современном этапе имеет краткосрочная дебиторская задолженность, выросли за счет увеличения последней. В результате, произошло снижение скорости оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия вдвое.

6. В структуре внеоборотных активов наибольшую долю составляют основные средства (в среднем 85,5%). Снизилась активная часть ОПФ. Темпы поступления и обновления основных средств не имеют четко выраженной динамики.

В завершении работы были предложены некоторые рекомендации по улучшению использования оборотных и внеоборотных средств, которые в основном сводились к следующему:

1. Оборотные средства:

- совершенствование товародвижения;

- ритмичность и полнота выполнения планов;

- совершенствование организации продажи своей продукции;

- совершенствование расчетов с поставщиками и покупателями;

- избегание дебиторской задолженности и т.д.

2. Внеоборотные средства:

- повысить фондоотдачу;

- снизить материалоемкости производства;

- улучшить организации труда.

Все это позволить совершенствовать использование внеоборотных активов.

Список литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно – практическое пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001. – 272 с.

2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник/Под ред. Л.А.Богдановской, Г.Г.Виногорова, О.Ф.Мигуна и др. - М.: Высш. шк., 1996. – 436 с.

3. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – Новосибирск: Дело и сервис, 1999. – 324с.

4. Баканов М.И., Шеремят А.Д Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика,1998. – 388с.

5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 1997.- 233 с.

6. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА – М, 2004. – 366с.

7. Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 342 с.

8. Григорьев В.В. Оценка предприятий. – М., 1998.

9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Дело и Сервис, 2004. – 336с.

10. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. – М.: АО «Бизнес-школа «Интел-синтез», 1994. – 322 с.

11. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2001. – 424 с.

12. Любушин Н.П., Лещева В.Б, Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов/ Под ред проф.Н.П.Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. – 453с.

13. Прыкин Б.В. Технико-экономический анализ производства: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2000. – 399 с.

14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: ИП «Экоперспектива», 1999. – 456с.

15. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предпряитий. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 296с.

16. Смекалов П.Е., Ораевская Г.А. Анализ хозяйственной деятельности: Учеб. для вузов. – М.: Финансы и статистика, 1991. – 348с.

17. Стоянова Е.А. Финансовый менеджмент. Российская практика. – М.: Перспектива, 1994. – 389с.

18. Шеремет А., Сайфуллин Р. Методика финансового анализа предприятия. – М.: ЮНИ-ГЛОБ, 1992. – 438с.

19. Шишкин А.К. Учет, анализ, аудит на предприятии. – М., 1996. – 355с.

20. Экономический анализ. Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2001. – 527 с.