СОДЕРЖАНИЕ
Введение 3
1.
Общая информация об ОСАО «Ингосстрах»
1.1 Положение ОСАО «Ингосстрах»
на рынке страховых услуг
5
1.2 Анализ структуры страхового портфеля
ОСАО «Ингосстрах»
12
2.
Финансовый анализ страховых операций на примере ОСАО «Ингосстрах»
3.1 Расчет коэффициентов финансовой устойчивости 30
3.2 Расчет коэффициентов рентабельности
34
2.2 Расчет коэффициентов деловой активности 37
Заключение
42
Список
использованных источников 45
Приложения
46
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время происходящие в России и
во мире преобразования экономики, связанные с мировым финансовым кризисом, обостряют
многие проблемы. Падает уровень жизни многих категорий населения и
соответственно увеличивается число людей, которым необходимы различные виды
социальной поддержки. Государство не обладает возможностями оставаться
единственным субъектом, который определяет как, кого и в какой степени
социально поддерживать. Более того, оно теряет свои позиции как центрального
регулятора в сфере социально-трудовых отношений и как их гаранта.
Социальная нестабильность в обществе и поиск новых идей, способствующих
экономическим преобразованиям, подвели к необходимости разработки программ
социальной поддержки, ориентированных на проведение социально компенсирующих
мероприятий, в ходе которых в одинаковой степени учитывались бы интересы людей,
возможности государственного финансирования и реальный уровень инфляции.
На современном этапе возрастает потребность физических и юридических лиц
в обеспечении устойчивых гарантий защиты своих экономических интересов,
связанных с осуществлением различных видов хозяйственной деятельности,
сохранением определенного уровня благосостояния и здоровья.
Наиболее эффективной формой социальной защиты, успешно функционирующей во
многих странах, является страхование. Развитие страхового рынка, сочетание
обязательного и добровольного страхования позволяют создавать надежные системы
социальной защиты, прежде всего для работника, противодействуют возможности
изменения его социального и материального положения в определенных ситуациях.
Таким образом, можно сделать вывод,
что страхование является системой защиты имущественных интересов граждан,
организаций и государства, которая должна стать необходимым элементом в свете
происходящих экономических, социальных и политических преобразований в России.
Страхование является ведущим сегментом экономики в деятельности
экономически развитых государств и зачастую даже опережает банковский сегмент.
Так как Россия за последние десятилетие встала на путь цивилизованного мирового
развития, то есть все основания утверждать, что роль страхования должна будет
возрастать и в жизни нашего государства.
Целью данной работы является анализ рынка страховых услуг и
структуры страхового портфеля на примере ОСАО «Ингосстрах», что позволит
определить пути повышения деловой активности фирмы и эффективности ее деятельности
на страховом рынке.
1. Общая информация об осао
«ингосстрах»
1.1
Положение
ОСАО «Ингосстрах» на Рынке страховых услуг в 2008г.
В 2008 году начисленная страховая
премия Компании составила 38,9 млрд. руб., что на 14,2% превышает показатели 2007
года. В прошедшем году ОСАО «Ингосстрах» продолжил
укреплять лидерские позиции на рынке страхования имущества и ответственности
юридических лиц, страхования специальных рисков, добровольного автострахования, страхования путешествующих, а также начал
развивать добровольное медицинское страхование.
Увеличение объемов
страховых операций ОСАО «Ингосстрах», в том числе и
на региональном уровне, явилось основой для дальнейших качественных и
количественных улучшений основных финансово-экономических показателей
деятельности Компании. Общая сумма активов Компании по итогам 2008 года
составила 51,7 млрд. рублей – прирост за год на 16,5%. Размер чистой прибыли
составил 2,1 млрд. рублей – прирост на 8,6% по сравнению с показателем 2007
года. При этом Компания традиционно уделяет большое внимание организации
бизнеса для качественного обслуживания клиентов, по-прежнему безоговорочно
выполняя финансовые обязательства перед страхователями. В 2008 году общий объем
страховых выплат, произведенных ОСАО «Ингосстрах»,
составил 19,3 млрд. рублей.
Высокие темпы роста
финансовых показателей в 2008 году были достигнуты на фоне повышения
эффективности процессов на операционном уровне, развития и укрепления различных
каналов продаж, предложения новых страховых продуктов, а также формирования
планов для роста и успешного развития Компании в будущем. Также Компания
активно развивала сопутствующие виды финансовых услуг, в частности бизнес по
управлению активами.
Улучшения в сфере
качества обслуживания клиентов, снижения временных и трудовых затрат на
выполнение операций и повышения их эффективности, а также повышение мотивации и
лояльности сотрудников являлись основными текущими задачами Компании.
Конкурентоспособность
Количественные и качественные параметры страхового рынка
Рис. 1 Суммарный УК российских
страховщиков
По данным Федеральной службы
страхового надзора (ФССН), на 1 января 2009 года в государственном реестре
страховщиков значится 857 компаний,
включая перестраховочные. За год количество страховщиков сократилось на 61
компанию. Несмотря на снижение общего числа страховых компаний, их совокупный
уставный капитал за год вырос на 5,1% – с 150,2 млрд. руб. до 157,8 млрд. руб.
По итогам 2008 года больше половины
(53%) всех страховых сборов на рынке[1] приходится на крупных
страховщиков федерального уровня, обладающих уставными капиталами более 1 млрд.
руб. Их доля на рынке увеличилась на 6,6 процентных пунктов.
В 2008 году страховой рынок сделал
очередной шаг в своем развитии. Несмотря на
сокращение количества участников страхового рынка, объем совокупных
страховых премий на рынке по прямому страхованию вырос на 19,5% по сравнению с
прошлым годом, составив 486,1 млрд. руб. (в 2007 году темп прироста премии
составлял 16,2%).
В 2008 году продолжался процесс
концентрации рынка. На первые 20 компаний, включая группу Росгосстрах,
пришлось 63% премии против 60% в 2007
году.
Рост рынка в 2008 году был
обусловлен, в первую очередь, динамичным развитием добровольных видов страхования
- по сравнению с 2007 годом темпы прироста увеличились с
15,8% до 20,7% в 2007г. Основополагающими факторами роста стали:
·
продолжающийся бурный рост в сегменте автокаско
физических лиц, паркового страхования и ипотечного страхования;
·
развитие реального страхования ответственности (космических рисков, гражданской
ответственности, D&O, различных видов транспорта);
·
позитивная
динамика по страхованию жизни, темпы прироста
по которому составили 42% по сравнению со сборами в 2006 году
·
Таблица 1
Страховые премии (взносы) и страховые
выплаты за 2008 год (млрд. руб.)
|
|
Страховые премии
|
Прирост к 2007 году
|
Страховые выплаты
|
Прирост к 2007 году
|
|
1. По добровольному страхованию:
|
407,3
|
20,7%
|
158,3
|
27%
|
|
по страхованию жизни
|
22,7[2]
|
42%
|
15,7*
|
-5%
|
|
по личному (кроме страхования
жизни)
|
90
|
17%
|
49,5
|
17,7%
|
|
по имущественному (кроме
страхования ответственности)
|
274,3
|
20,4%
|
91,4
|
41,4%
|
|
по страхованию ответственности
|
20,3
|
22,6%
|
1,6
|
17,5%
|
|
2. По обязательному страхованию (кроме ОМС):
|
78,8
|
13,1%
|
45,5
|
21,3%
|
|
по страхованию военнослужащих и приравненных к ним лиц
|
5,7
|
7,4%
|
4,4
|
3,3%
|
|
по страхованию пассажиров
|
0,6
|
8,7%
|
0,0
|
-3,2%
|
|
по ОСАГО
|
72,5
|
13,5%
|
41,1
|
23,5%
|
|
Итого по рынку без ОМС
|
486,1
|
19,5%
|
203,8
|
25,8%
|
По операциям обязательного
медицинского страхования, которые, по сути, не несут страхового риска, компаниями было собрано 289,9 млрд.
рублей, что больше уровня 2007 года на 42,4%. Выплаты по ОМС в 2007 году составили 278,1 млрд.
рублей. Динамика премий и выплат определяется объемом бюджетных средств,
выделяемых Правительством на обеспечение населения медицинскими услугами.
Общие выплаты на страховом рынке (без
учета ОМС) составили 203,8 млрд. рублей, увеличившись по сравнению с 2007 годом
на 25,8%. Коэффициент выплат составил 42% по сравнению с 40% в 2006 году.
Наибольшим темпом увеличивались выплаты по страхованию имущества (прирост
составил 41,4%). Выплаты по личному страхованию и страхованию ответственности
росли на уровне 17% по каждому виду. Выплаты по ОСАГО увеличились на 23,5%. В
ОСАГО сохраняется тенденция к опережающему росту объема выплат по сравнению с
темпами роста количества договоров и объема премии. В первую очередь, это
объясняется ростом страховой грамотности населения в отношении страхового
возмещения при наступлении страхового случая, увеличением стоимости автопарка,
более ответственным подходом страховщиков к выполнению своих обязательств, а
также очищением рынка ОСАГО от недобросовестных и слабых страховщиков.
В
2008 году существенных изменений в структуре премии по видам страхования не
произошло. На протяжении последних трех лет доли премий различных видов
страхования относительно стабильны.
Рис. 2 Структура
страховых сборов в динамике
Рынок страхования жизни в 2008 году
проходил стадию трансформации. Причем трансформация касается не только перевода
страховых портфелей от универсальных страховщиков в специализированные
"дочки", но и процессов смены собственников страховщиков жизни.
Существенное воздействие на рынок страхования жизни возымели также
переквалификация договоров страхования от несчастных случаев в
"страхование жизни" и обратно, имевшая место у страховщиков,
обновляющих лицензию. Все это позволило данному
сегменту рынка продемонстрировать максимальную среди остальных видов
страхования динамику.
Локомотивом развития имущественного
страхования в 2008 году по-прежнему оставалось автострахование.
Вместе с тем в 2008 году вырос и уровень выплат по страхованию имущества. Рост
уровня выплат (а вместе с тем и рост убыточности) обусловлен, прежде всего,
продолжающимся бурным развитием автострахования, которое является сегодня самым востребованным,
но и в то же время одним из самых рискованных видов на рынке страхования
имущества. Продажи автомобилей иностранных марок в России
за 2008 год увеличились на 61,7% по сравнению с 2006 годом до 1,650 млн. штук.
В 2008 году также наблюдался рост
премии в страховании граждан — страхование квартир, загородных домов и дач становится все более
популярным видом страхования. Страхование строений, дач и квартир является
рентабельным и его убыточность минимальна — в среднем по рынку уровень
выплат составил 16%. Более того, можно
ожидать дальнейшего повышения темпов роста страхования имущества физических
лиц, прежде всего, за счет ипотечного страхования в части страхования предмета
залога.
Основные тенденции на российском страховом рынке в 2008 году
1) Сокращение количества участников страхового рынка.
Причинами
очередного сокращения количества страховых компаний стали следующие факторы:
·
Жесткая
позиция страхового регулятора в борьбе с различного рода схемами по оптимизации
налогов вызвала уход большой группы страховщиков.
·
Продолжение
ужесточения требований к размеру уставного капитала, его размещению и
финансовой устойчивости участников рынка привело к прекращению деятельности в
статусе самостоятельных юридических лиц тех компаний, которые не смогли по
каким-либо причинам довести показатели до соответствующих размеров. Так, в
первой половине 2007 года страховщики вынуждены были выполнить требования к
повышению размера уставного капитала, обеспечению реальной платежеспособности в
соответствии с указаниями Минфина РФ по размещению средств страховых резервов
и условий, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых
для покрытия собственных средств.
2) Создание страховых групп, переход
ряда страховщиков на положение филиалов компаний федерального уровня, а также
поглощение мелких участников рынка более крупными.
На
российском страховом рынке продолжает набирать силу тенденция по укрупнению
страховых компаний как за счет привлечения стратегических инвесторов, так и с
помощью операций по слиянию и поглощению. Отмечена активизация деятельности по созданию страховых групп,
холдингов, объединению бизнеса и т.п.
Наряду
с компаниями федерального уровня, приобретение более мелких страховщиков
осуществляют и компании регионального значения. Происходит объединение компаний
на межрегиональном уровне или задействованных в схожих сферах деятельности их
учредителей (нефтяной, газовой и т.д.). В рамках групп или холдингов наметилась
тенденция на специализацию отдельных участников. Деление бизнеса происходит как
по видам страхования (имущество, медицина и т.д.), так и по сфере обслуживания
– работа с корпоративными клиентами или с физическими лицами (розничные
продажи).
Рис.
3 Количество сделок на страховом рынке в 2005-2007гг.
3) Появление на рынке специализированных компаний – прежде всего компаний,
основным направлением деятельности которых является страхование жизни.
В
2008 году таких компаний появилось 17. При этом часть компаний были создана на
основе перепрофилирования дочерних структур или на основе приобретения
периферийных страховщиков в интересах передачи им операций по страхованию
жизни.
4) Активность иностранных компаний по выходу на страховой рынок РФ, особенно
на рынок страхования жизни.
В 2008 году лицензии получили полноценные дочки таких иностранных страховщиков,
как АХА, АСЕ, АВИВА, Сожекап, ING и т.д. В начале 2008 года компания Альянс довела свой пакет до 97% в
компании РОСНО.
За год квота иностранного участия в
уставных капиталах российских страховщиков выросла вдвое – с 4,3% по итогам
2007 г. до 9,8% по итогам 2008 г. В денежном выражении размер «иностранного»
капитала на российском страховом рынке составил 15,4 млрд. руб. В капиталы
российских страховщиков входят компании из Германии, Нидерландов, Франции,
Украины, Болгарии и др.
5) Стремление страховщиков к получению рейтингов ведущих рейтинговых
агентств, включая международные, способствовало повышению прозрачности лидеров страхового рынка.
Продолжается процесс рейтингования
страховщиков с привлечением как национальных, так и международных рейтинговых
агентств, что не только придает уверенность собственникам, но и способствует
росту привлекательности для потенциальных инвесторов и крупных российских и
иностранных клиентов.
Среди российских рейтинговых агентств
пальма первенства в количестве обслуживаемых рейтингов и прорейтингованных
страховщиков принадлежит агентству "Эксперт РА" (54 страховщика имеют
рейтинговые оценки "Эксперт РА").
В 2008 году значительно
активизировали свою деятельность по рейтингованию
российских страховщиков и международные агентства. 11 страховщиков, в том числе
2 перестраховщика, имеют подтвержденные рейтинги международных рейтинговых
агентств. Особенной активностью в оценке российских страховщиков отличаются Fitch ratings (5 оценок) и Standard&Poor’s (4 оценки).
6) Повысилась активность бюджетных организаций по привлечению страховщиков к
страхованию имущественных интересов на условиях конкурсного отбора в
соответствии с федеральными законами.
Положение акционерного общества в отрасли
Рис.
4 Сборы ОСАО Ингосстрах в динамике
По итогам 2008 года ОСАО «Ингосстрах» увеличил сбор премии по
прямому страхованию и рискам, принятым в перестрахование, на 16,0% по сравнению
с результатами 2007 года (по данным ФССН) – до 38,9 млрд. рублей. По
добровольному страхованию, иному, чем страхование жизни, сборы ОСАО «Ингосстрах» увеличились на 15,2% и составили 30,7 млрд.
рублей. Наиболее выраженная положительная динамика страховой премии наблюдалась
в личном страховании (кроме страхования жизни) – 31,9%. Сборы по данному виду
страхования достигли 4,4 млрд. рублей, по имущественным видам - 23,7 млрд.
рублей, по добровольному страхованию ответственности - 2,6 млрд. рублей. По
ОСАГО сбор страховой премии составил 4,4 млрд. рублей (прирост – 14,5%). Объем
премии по входящему перестрахованию увеличился на 25% до уровня 3,8 млрд.
рублей.
В
прошедшем году развитие бизнеса ОСАО «Ингосстрах» на
рынке добровольного страхования "не-жизни",
а также операции по ОСАГО,
осуществлялось темпами, близкими к общерыночным.
Таблица 3
Основные показатели деятельности ОСАО "Ингосстрах" по прямому страхованию в 2007-2008 годах
(млрд. руб.)
|
Виды страхования
|
2007
|
Прирост к 2006
|
2008
|
Прирост к 2007
|
Текущая доля рынка
|
|
Страховая премия (всего):
|
30,50
|
22,1%
|
35,09
|
15,1%
|
7,3%
|
|
1. по добровольному страхованию:
|
26,66
|
22,1%
|
30,70
|
15,2%
|
7,6%
|
|
по личному (кроме страхования
жизни)
|
3,34
|
30,6%
|
4,41
|
31,9%
|
5,0%
|
|
по имущественному (кроме
страхования ответственности)
|
20,87
|
21,9%
|
23,74
|
13,7%
|
8,8%
|
|
по страхованию ответственности
|
2,44
|
14,1%
|
2,55
|
4,5%
|
12,7%
|
|
2. по обязательному страхованию, в
том числе:
|
3,83
|
22,2%
|
4,39
|
14,5%
|
1,2%
|
|
по ОСАГО
|
3,83
|
22,2%
|
4,39
|
14,5%
|
6,2%
|
ОСАО "Ингосстрах" является
универсальным страховщиком, оказывает услуги как юридическим, так и физическим
лицам. Согласно
отчетности ФССН, по итогам 2008 года ОСАО «Ингосстрах»
сохраняет второе место после группы компаний «Росгосстрах»
по объему прямой страховой премии (кроме ОМС). Вторая позиция ОСАО «Ингосстрах» обусловлена тем, что Компания проводит
осмотрительную политику страхования и тщательно подходит к оценке принимаемых
страховых рисков. В частности, в добровольном автостраховании
Компания не вступает в ценовую конкуренцию, стремясь любой ценой нарастить
сборы премий и, соответственно, долю на рынке, так как такая стратегия в переспективе
отрицательным образом влияет на финансовую устойчивость компании и
ограничивает страхователей в получении качественной страховой защиты. Аналогичного взгляда на развитие мы
придерживаемся в добровольном
медицинском страховании и в ОСАГО, где Компания проводит весьма сдержанную
политику, тщательно следя за показателями убыточности страхового портфеля.
В
добровольном страховании ином, чем страхование жизни, по объему страховой
премии ОСАО «Ингосстрах»
занимает лидирующие позиции. Это обеспечивается существенными объемами премии по имущественному
страхованию и добровольному страхованию ответственности. В 2008 году доля
Компании в данных сегментах составила 8,8% и 12,7% соответственно.
Лидерство
ОСАО «Ингосстрах» в указанных сегментах обусловлено
прочными позициями в корпоративном страховании (причем растет доля Компании в
обслуживании малых и средних предприятий), автостраховании
и страховании специальных рисков. Особенно сильны были и остаются позиции Компании в
страховании сложных видов риска, где ОСАО «Ингосстрах»
традиционно в числе лидеров - это страхование ответственности судовладельцев,
каско судов, страхование авиационных и
К
Рис. 5 Распределение страховой премии по видам
страхования
космических рисков. Безусловно, достичь подобных результатов, компании помогает устоявшаяся
репутация в сфере страхования крупных коммерческих рисков.
Одновременно
с развитием корпоративного страхования в ОСАО «Ингосстрах»
существенными темпами развивается страхование физических лиц (розничное
страхование). В прошедшем году обслуживание
физических лиц росло опережающим темпом. По итогам 2008 года на долю страхования за счет физических лиц
приходилось почти 50% от совокупной страховой премии (против 43,1% в 2007
году). Общий объем премии по страхователям-физическим
лицам за 2008 год составил в ОСАО «Ингосстрах» 17,4
млрд. рублей.
Компания начала более активно
заниматься ДМС физических лиц, создавая отдельные коробочные продукты для этого
сегмента рынка. При этом корпоративный сегмент остается приоритетным в
компании. В настоящее время страховщик работает с тремя тысячами
лечебно-профилактических учреждений на территории страны.
В числе приоритетов на 2008 год для ОСАО «Ингосстрах»
было также определено развитие страхования недвижимости, принадлежащей частным
лицам. В 2007 году страхование имущества физических лиц росло в Компании
темпами, опережающими общерыночные - в целом по рынку
сбор премий по этому виду страхования вырос примерно на 20%, в свою очередь,
ОСАО «Ингосстрах» увеличил объем премий на 28%.
2. Анализ финансовых показателей осао «ингосстрах»
3.1 Анализ
бухгалтерского баланса
Анализ ликвидности баланса
Таблица 10
Анализ
ликвидности баланса
|
Актив
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Пассив
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Платежный излишек или недостаток
|
|
на начало периода
|
на конец периода
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7 (5-2)
|
8 (6-3)
|
|
А1
|
1 260 034
|
1 887 993
|
П1
|
1 328 194
|
1 810 222
|
68 160
|
-77 771
|
|
А2
|
5 636 054
|
6 160 886
|
П2
|
240 187
|
210 144
|
-5 395 867
|
-5 950 742
|
|
А3
|
14 260 770
|
17 738 965
|
П3
|
12 319 547
|
14 922 165
|
-1 941 223
|
-2 816 800
|
|
А4
|
11 223 145
|
17 936 304
|
П4
|
18 492 075
|
26 781 617
|
7 268 930
|
8 845 313
|
|
Баланс
|
32 380 003
|
43 724 148
|
Баланс
|
32 380 003
|
43 724 148
|
|
|
Согласно проведенным
расчетам, по состоянию на начало расчетного периода А1 ≤ П1, немного меньше, А2 ≥ П2 , А3
≥ П3; А4 ≤ П4.
Следовательно, поскольку
одно из неравенств имеет знак противоположный, это говорит о том, что
ликвидность баланса несколько отличается
от абсолютной.
5. Для комплексной оценки
ликвидности баланса рассчитаем и проанализируем коэффициенты ликвидности
баланса:
- коэффициент абсолютной
ликвидности баланса.
Он
показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить
в ближайшее время:
Ка.л.б. = 
,
- коэффициент
текущей ликвидности баланса:
Кт.б.л. = 
,
где ОбС – оборотные средства, тыс. руб.;
РБП – расходы
будущих периодов, тыс. руб.
Таблица
2
Расчет
коэффициентов ликвидности
|
Коэффициент
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Изменение
|
|
1
|
2
|
3
|
4 (3-2)
|
|
Ка.л.б. = ,
|
0,949
|
1,043
|
0,094
|
|
Кт.б.л. = ,
|
5,32
|
6,66
|
1,338
|
Этот
показатель отражает достаточность оборотных средств у страховой организации,
которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.
Кроме того,
можно оценить текущую и перспективную ликвидность компании.
Текущая
ликвидность свидетельствует о платежеспособности компании на ближайшее время.
Текущая ликвидность оценивается путем сравнения
А1+А2 ≥ П1+П2.
На начало
периода: 1 260 034
+ 5 636 054 ≥1 328 194 +
240 187
На конец
периода: 1 887 993
+6 160 886 ≥ 1 810 222 + 210 144
Поскольку
условия равенства выполняются это говорит о платежеспособности компании.
Перспективная
ликвидность представляет собой прогноз платежей способности на будущие
периоды А3+А4 ≤
П3+П4.
На начало
периода: 14 260 770
+ 11 223 145 ≤12 319 547 + 18
492 075
На конец
периода: 17 738 965
+ 17 936 304 ≤ 14 922 165 + 26
781 617
6. По
результатам анализа ликвидности баланса можно сделать вывод: практически все
условия выполняются, баланс страховой
организации считается ликвидным. Одно из неравенств имеет знак противоположный, это говорит о
том, что ликвидность баланса в несколько отличается от абсолютной (А1
≤ П1).
Проводя комплексную оценку
ликвидности баланса мы рассчитали коэффициенты ликвидности баланса. Коэффициент
абсолютной ликвидности баланса, показывает, что
компания может погасить в ближайшее время 94,9% краткосрочной
задолженности на начало периода, и 104,3% на конец анализируемого периода.
Коэффициент
текущей ликвидности баланса показывает достаточность оборотных средств у
страховой организации, которые могут быть использованы для погашения
краткосрочных обязательств, он составляет 5,32 на начало отчетного периода и
имеет положительную динамику, на конец отчетного периода составляет 6,66,
значение показателя гораздо выше нормы (≥2).
Для
оценки текущей и перспективной
ликвидности компании мы провели сравнение А1+А2
≥ П1+П2 и А3+А4 ≤
П3+П4. Условия обоих равенств выполняются, что говорит о том что в
ближайшее время страховая компания платежеспособна.
Анализ
динамики и структуры бухгалтерского баланса
Анализ
динамики и структуры статей бухгалтерского баланса заключается в следующем:
1.
Охарактеризовать необходимость проведения анализа динамики и
структуры статей бухгалтерского баланса, дать
основные понятия.
Цель анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно
представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о
прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять
решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.
Рассмотрим перечень и определение основных понятий, которые служат
основой для составления финансовых отчетов предприятий.
Активы предприятия – это его ресурсы, которые должны принести
предприятию выгоды в будущем. Активы предприятия должны принадлежать ему (а не
быть, например, арендованными) и должны быть ранее приобретенными (а не
находящимися в стадии приобретения).
Обязательства предприятия трактуются, как источники приобретения
активов, заимствованные на время у других лиц (не владельцев предприятия).
Собственный капитал предприятия рассматривается как остаток
активов после вычета из них суммы всех обязательств. Иногда собственный капитал
называют чистыми (т.е. освобожденными от долгов) активами. Собственный капитал
складывается из инвестиций владельцев предприятия и величины прибыли,
получаемой в результате хозяйственной деятельности и оставленной (реинвестированной)
предприятию.
Доходы представляют собой увеличение активов предприятия,
обусловленных главным образом производством и поставкой товаров и услуг в
рамках основной деятельности предприятия. Предприятие может получать доходы
также от инвестиционной деятельности как результат владения и продажи активов.
Затраты (издержки, расходы) представляют собой уменьшение активов
или увеличение обязательств (пассивов) или сочетание того и другого в связи с
производством и поставкой товаров и услуг в рамках деятельности предприятия.
Прибыль предприятия за период времени – это разность между
доходами предприятия за данный период и его издержками, вызвавшими получение
этих доходов.
Приведенные выше определения являются ключевыми для формирования
баланса и отчета о прибыли. Баланс - это финансовый отчет, отражающий состояние
средств, обязательств и капитала на определенный момент времени в денежном
выражении. Баланс состоит из двух частей - актива и пассива. Актив показывает
экономические ресурсы предприятия, которые должны принести прибыль в результате
хозяйственной деятельности. Пассив баланса отражает право собственности на эти
экономические ресурсы и состоит из капитала и обязательств, которые предприятие
имеет перед кредиторами. Баланс может строиться по двум признакам - по степени
увеличения или уменьшения ликвидности активов.
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия
следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по
признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).
На этой основе осуществляется анализ структуры имущества предприятия.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях
рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимости оценки
кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень
покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в
денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов
– величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в
денежные средства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств
по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по
пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.
2.
Сгруппируем активы баланса в следующие группы.
а) иммобилизованные
активы, в том числе: основные средства;
не материальные активы; незавершенное строительство;
б) мобильные оборотные средства, в том числе: инвестиции;
материалы и предметы потребления; дебиторская задолженность по операциям
страхования и сострахования; дебиторская задолженность по операциям
перестрахования; прочая дебиторская
задолженность; доля перестраховщиков в страховых резервах; денежные средства и ценные бумаги;
отложенные налоговые активы; иные активы.
3. Сгруппируем пассивы баланса в следующие группы:
а)
Собственный капитал, в том числе: уставный капитал; резервный капитал; добавочный капитал; фонды
специального назначения; нераспределенная прибыль;
б) страховые
резервы и заемный капитал, в том числе: страховые резервы; резерв предупредительных мероприятий;
кредиторская задолженность по операциям страхования и сострахования;
кредиторская задолженность по операциям перестрахования; кредиторская
задолженность по налогам и сборам; кредиторская задолженность по оплате труда;
прочая кредиторская задолженность; прочие пассивы.
4.
Проанализируем итоги групп, анализ произведем в следующих таблицах.
Таблица 12
Анализ динамики и
структуры актива баланса
|
Актив
|
Начало периода
|
Конец периода
|
Абсолют. откл. в
тыс.руб.
|
Темп роста, %
|
|
|
|
тыс.руб.
|
% к итогу
|
тыс.руб.
|
% к итогу
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6(4-2)
|
7(5-3)
|
|
|
Иммобилизованные активы, в т.ч.:
|
2 401 615
|
7,42
|
2 407 844
|
5,51
|
6 229
|
100,26
|
|
|
основные средства;
|
2 302 466
|
7,11
|
2 385 160
|
5,46
|
82 694
|
103,59
|
|
|
не материальные активы;
|
10 049
|
0,03
|
8 577
|
0,02
|
-1 472
|
85,35
|
|
|
незавершенное строительство;
|
89 100
|
0,28
|
14 107
|
0,03
|
-74 993
|
15,83
|
|
|
Мобильные оборотные средства, в т.ч.:
|
29 978 388
|
92,58
|
|
94,49
|
-29 978 388
|
0,00
|
|
|
инвестиции;
|
18 042 103
|
55,72
|
23 941 579
|
54,76
|
5 899 476
|
132,70
|
|
|
материалы и предметы потребления;
|
100 437
|
0,31
|
163 110
|
0,37
|
62 673
|
162,40
|
|
|
дебиторская задолженность по операциям
страхования и сострахования;
|
3 696 128
|
11,41
|
4 335 872
|
9,92
|
639 744
|
117,31
|
|
|
дебиторская
задолженность по операциям перестрахования;
|
852 659
|
2,63
|
703 613
|
1,61
|
-149 046
|
82,52
|
|
|
прочая дебиторская
задолженность;
|
905 245
|
2,80
|
963 500
|
2,20
|
58 255
|
106,44
|
|
|
доля перестраховщиков в
страховых резервах;
|
4 802 497
|
14,83
|
9 041 564
|
20,68
|
4 239 067
|
188,27
|
|
|
денежные средства и ценные бумаги;
|
1 260 034
|
3,89
|
1 887 993
|
4,32
|
627 959
|
149,84
|
|
|
отложенные налоговые активы;
|
96 571
|
0,30
|
71 509
|
0,16
|
-25 062
|
74,05
|
|
|
иные активы.
|
222 714
|
0,69
|
207 564
|
0,47
|
-15 150
|
93,20
|
|
|
Итого:
|
32 380 003
|
100,00
|
43 724 148
|
100,00
|
1144145
|
135,03
|
|
Таблица
14
Анализ
динамики и структуры пассива баланса
|
Пассив
|
Начало периода
|
Конец периода
|
Абсолют. отклонения в
тыс. руб.
|
Темп роста, %
|
|
|
|
тыс.руб.
|
% к итогу
|
тыс.руб.
|
% к итогу
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6(4-2)
|
7(5-3)
|
|
|
Собственный капитал, в т.ч.:
|
9 201 708
|
28,42
|
12399630
|
28,3588
|
3 197 922
|
134,754
|
|
|
уставный капитал;
|
2 500 000
|
7,721
|
2 500 000
|
5,71766
|
0
|
100
|
|
|
резервный капитал;
|
1 000 000
|
3,088
|
1 000 000
|
2,28707
|
0
|
100
|
|
|
добавочный капитал;
|
444 852
|
1,374
|
439 813
|
1,00588
|
-5 039
|
98,8673
|
|
|
фонды специального назначения;
|
2 674 319
|
8,259
|
4 086 887
|
9,34698
|
1 412 568
|
152,82
|
|
|
нераспределенная прибыль;
|
2 582 537
|
7,976
|
4 372 930
|
10,0012
|
1 790 393
|
169,327
|
|
|
Страховые резервы и заемный капитал, в т.ч.:
|
23178295
|
71,58
|
31324518
|
71,6412
|
8 146 223
|
135,146
|
|
|
страховые резервы;
|
21 609 914
|
66,74
|
29 304 52
|
67,0205
|
7 694 238
|
135,605
|
|
|
резерв предупредительных мероприятий;
|
43 267
|
0,134
|
37 208
|
0,0851
|
-6 059
|
85,9963
|
|
|
кредиторская задолженность по операциям
страхования и сострахования;
|
277 575
|
0,857
|
228 921
|
0,52356
|
-48 654
|
82,4718
|
|
|
кредиторская задолженность по операциям
перестрахования;
|
929 030
|
2,869
|
1 459 748
|
3,33854
|
530 718
|
157,126
|
|
|
кредиторская задолженность по налогам и сборам;
|
22 079
|
0,068
|
25 256
|
0,05776
|
3 177
|
114,389
|
|
|
кредиторская задолженность по оплате труда;
|
2 669
|
0,008
|
4 306
|
0,00985
|
1 637
|
161,334
|
|
|
прочая кредиторская задолженность;
|
96 841
|
0,299
|
91 991
|
0,21039
|
-4 850
|
94,9918
|
|
|
прочие пассивы.
|
196 920
|
0,608
|
172 936
|
0,39552
|
-23 984
|
87,8204
|
|
|
Итого:
|
32380003
|
100
|
43724148
|
100
|
1144145
|
135,03
|
|
5. По результатам анализа
сделаем вывод:
Анализируя
динамику и структуру актива и пассива баланса можно сказать, что стоимость имущества фирмы возросла на
1144145 тыс. руб., в том числе наибольший рост
отмечается по долям перестраховщиков страховых резервах 188,27%
(+4239067тыс.руб.), рост по материалам и предметам потребления 162,4%
(62673тыс.руб.) , денежным средствам 149,84%(627959тыс.руб.), инвестициям: 132,7%(5899476тыс.руб.).
Наибольший прирост в
абсолютной денежной сумме отмечен по инвестициям.
Главным факторами роста
имущества фирмы является увеличение инвестиций. Общее увеличение имущества
фирмы на 35,03%.
Общая стоимость имущества
фирмы по балансу на 01.01.07 равна валюте баланса на начало отчетного периода –
32380003 тыс. руб., на конец отчетного периода – 43724148 тыс. руб., то есть
увеличилась за отчетный период на 1144145 тыс.
руб. (+35,03%).
Стоимость внеоборотных активов равна сумме строк актива баланса,
стр.110 «Нематериальные активы», стр.120 «Инвестиции», стр.210 «Основные
средства», стр.220 «Незавершенное строительство»:
на начало отчетного года
– 20 443 718 тыс. руб.;
на конец года – 26 349 423
тыс. руб.
увеличилась на 5905705
тыс. руб. Увеличение произошло в основном за счет финансовых вложений.
Стоимость оборотных
средств равна сумме строк актива баланса, стр.162 «Доля перестраховщиков в
резерве незаработанной премии», стр.163 «Дол перестраховщиков в резервах
убытков», стр.190 «Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой
ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты», стр.200 «Прочая
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев
после отчетной даты», стр.240 «Запасы», стр.260 «Денежные средства», стр.270
«Иные активы»:
на начало отчетного
периода – 7068213 тыс. руб.;
на конец отчетного
периода – 12056167 тыс. руб.
то есть увеличились на 4987954 тыс.
руб.
Сумма свободных денежных
средств равна строке 260 актива баланса «Денежные средства»:
на начало отчетного
периода – 1260034 тыс. руб.;
на конец отчетного
периода – 1887993 тыс. руб.
то есть увеличилась на 627959тыс.
руб. Увеличение произошло за счет средств на расчетных счетах фирмы.
Стоимость собственного капитала равна
сумме строк пассива баланса, стр.490 итог по разделу капитал и резервы, стр.660
«Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов), стр.665 «Доходы
будущих периодов», стр.670 Резервы предстоящих расходов». на начало отчетного
периода – 6533518 тыс. руб.; на конец периода – 8322399тыс. руб. То есть
увеличилась на 1788881 тыс. руб. Увеличение собственного капитала произошло за
счет увеличения уставного капитала фирмы.
2.2 Анализ
финансовых коэффициентов:
Анализ
финансовой устойчивости:
1. Анализируя финансовую
устойчивость, прежде всего:
а) дадим определение финансовой устойчивости страховой
организации;
Основная цель финансового анализа – получение нескольких ключевых
(наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину
финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в
структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом
аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое
состояние предприятие, так и его ближайшие или отдаленные перспективы, т.е.
ожидаемые параметры финансового состояния
Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет
отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм
отчетности, определение взаимосвязей показателей.
(трендовый анализ
показателей).
Различные стороны производственной и финансовой деятельности
предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей
финансовых результатов. Обобщенно эти показатели представлены в «Отчете о
прибылях и убытках страховой организации» форма №2.
Конечный финансовый результат деятельности предприятия, балансовая
прибыль или убыток, представляет собой алгебраическую сумму результата (прибыли
или убытка) от реализации продукции (работ, услуг), результат от прочей
реализации, доходов и расходов от внереализационных
операций.
Финансовая устойчивость макроэкономической системы определяет
возможность существования и развития всех участников экономических отношений.
Но для страховщиков обеспечение финансовой устойчивости -предмет их
непосредственной деятельности, позволяющий им функционировать на рынке. При
этом требования к их финансовой устойчивости существенно выше аналогичных
требований к финансовой устойчивости потребителей страхового продукта. Для
потребителей страховых услуг страховщики выступают гарантами финансовой
стабильности, поэтому проблема оценки платежеспособности приобретает
первоочередное значение для всех участников страховых отношений.
б) рассчитаем и проанализируем основные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость
страховой организации, а именно:
- коэффициент доли собственного капитала во
всем капитале компании, он
рассчитывается по формуле: 
,
где СК – собственный капитал компании, тыс. руб.;
КК – капитал компании,
тыс. руб.
Данный
коэффициент характеризует долю собственного капитала компании в общей сумме
средств авансированных в его деятельность или обеспеченность страховой компании
собственным капиталом, чем выше значение этого коэффициента, тем выше
финансовая устойчивость и стабильность страховой компании;
- коэффициент
доли страховых обязательств в капитале
компании, который рассчитывается по формуле
,
где СР – страховые резервы, тыс. руб. ;
КК – капитал компании,
тыс. руб.
Этот
коэффициент характеризует обеспеченность страховой компании страховыми
резервами или он отражает объем страховых операций компании;
- коэффициент доли не
страховых обязательств в капитале компании, который рассчитывается по формуле
,
где О – не
страховые обязательства, тыс. руб.;
КК – капитал компании,
тыс. руб.
Этот
коэффициент показывает долю нестраховых обязательств
во всем капитале компании. Рост этого
коэффициента свидетельствует об усилении зависимости страховой компании от
кредиторов, о снижении финансовой устойчивости;
- коэффициент
достаточности собственного капитала для покрытия страховых обязательств,
который рассчитывается по формуле
,
где СК – собственный капитал компании, тыс. руб.;
СР – страховые резервы,
тыс. руб.;
ПСР – доля
перестраховщиков в страховых резервах, тыс. руб.
Этот
коэффициент отражает достаточность собственного капитала, покрывающего
страховые обязательства.
Увеличение
этого коэффициента свидетельствует о снижении финансовой устойчивости в
результате увеличения перестраховочных операций, т.е. компания передает риски
в перестрахование в результате
недостаточности своего собственного капитала.
Анализ
ликвидности (платежеспособности);
2. Анализируя ликвидность
(платежеспособность), необходимо:
а) дать определение
ликвидности и платежеспособности
страховщика;
б) рассчитать и
проанализировать основные коэффициенты,
характеризующие финансовую устойчивость страховой организации, а именно:
- коэффициент текущей
ликвидности, который рассчитывается по формуле
,
где ОбС –
оборотные средства, тыс. руб.;
КО – краткосрочные обязательства,
тыс. руб.
Этот коэффициент
представляет собой характеристики обеспеченности страховой компании оборотными
средствами для покрытия краткосрочных обязательств. Рекомендуемое значение К5>1,5;
- коэффициент абсолютной
ликвидности, который рассчитывается по формуле
,
где ДС – денежные средства, тыс. руб.;
КВ – краткосрочные
вложения, тыс. руб.;
КО – краткосрочные
обязательства, тыс. руб.
Этот
коэффициент показывает, какую часть обязательств компания покрывает
краткосрочными вложениями и денежными средствами. Рекомендуемое значение К6
≥ 0,7;
- коэффициент
срочной ликвидности, который рассчитывается по формуле
где ДС – денежные средства, тыс. руб.;
КО – краткосрочные
обязательства, тыс. руб.
Этот
коэффициент показывает, какую часть
краткосрочных обязательств
компания покрывает денежными
средствами. Рекомендуемое значение К7 > 0,2.
Анализ
рентабельности (прибыльности);
3.
Анализируя рентабельность
(прибыльность), необходимо разделить на следующие разделы:
а) дадим определение рентабельности страховой
организации;
Рентабельность страховой
организации – отношение годовой суммы прибыли к годовой сумме платежей.
б) рассчитаем и
проанализируем основные коэффициенты,
характеризующие рентабельность страховой организации, к таким коэффициентам
относятся:
- коэффициент
убыточности, который рассчитывается по формуле
,
где ОУ – оплаченные убытки, тыс. руб.;
ДОУ – доля
перестраховщиков в оплаченных убытках, тыс. руб.;
ПСП –
полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы, тыс. руб.
Этот коэффициент отражает
долю оплаченных убытков в страховых доходах и увеличение этого коэффициента
свидетельствует об увеличении убыточности страховой компании, о снижении
рентабельности;
- коэффициент доли
перестраховщиков, который рассчитывается по формуле
,
где ПП – премии подлежащие передаче в
перестрахование, тыс. руб.;
ПСП –
полученные страховые премии,
комиссионные вознаграждения и тантьемы,
тыс. руб.
Этот
коэффициент отражает долю перестрахования в страховых операциях компании.
Увеличение этого показателя свидетельствует об увеличении перестраховочных
операций в компании и представляет собой плату за риск;
- коэффициент расходов,
который рассчитывается по формуле
,
где РВД – расходы на ведение дела, тыс. руб.;
ПСП –
полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы, тыс. руб.
Этот
коэффициент отражает долю расходов страховщика в страховых доходах и увеличение
этого коэффициента свидетельствует о снижении рентабельности, о снижении
экономической эффективности вложений;
- коэффициент
уровня доходов по инвестициям, который рассчитывается по формуле
,
где ДИ – доходы по инвестициям, тыс. руб.;
РИ – расходы по
инвестициям, тыс. руб.;
ПСП –
полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы, тыс.руб.
Этот коэффициент отражает уровень доходов
страховой компании от вложений временно свободных средств полученных от
страховой деятельности. Увеличение этого коэффициента свидетельствует об
увеличении доходности страховой компании от инвестирования, а следовательно об
увеличении рентабельности страховой
компании;
- коэффициент
эффективности инвестированной деятельности, который рассчитывается по формуле
,
где ДИ – доходы по инвестициям, тыс. руб.;
РИ – расходы по
инвестициям, тыс. руб.;
ИФВ – инвестиции и финансовые вложения, тыс. руб.
Этот
коэффициент отражает долю доходов полученных от инвестируемых средств и
увеличение этого коэффициента свидетельствует об увеличении эффективности
инвестиционных проектов и об увеличении рентабельности;
- обобщающий
коэффициент рентабельности страховой организации, который рассчитывается по
формуле 
,
Этот
коэффициент отражает результаты страховой и инвестиционной деятельности страховой компании и его
значение должно быть К13>0;
- рентабельность капитала
рассчитывается по формуле
,
где Пб – балансовая
прибыль, тыс. руб.;
СК –
собственный капитал компании, тыс. руб.
Данный
показатель характеризует эффективность использования капитала страховой
компанией;
-
рентабельность страховой деятельности рассчитывается по формуле
,
где Пб – балансовая
прибыль, тыс. руб.;
РВД – расходы
на ведение дела, тыс. руб.
Данный
коэффициент характеризует эффективность страховой компании
Анализ деловой активности.
4. Анализируя
деловую активность (оборачиваемость), необходимо:
а) дать определение
деловой активности (оборачиваемости) страховой организации;
б) рассчитаем и
проанализируем новые коэффициенты,
характеризующие деловую активность (оборачиваемость) страховой
организации, а именно:
- оборачиваемость активов, рассчитывается по
формуле 
,
где ПСП –
полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы, тыс. руб.;
А – активы, тыс. руб.;
-
оборачиваемость собственного капитала, рассчитывается по формуле
,
где ПСП – полученные страховые премии, комиссионные
вознаграждения и тантьемы, тыс. руб.;
СК – собственный капитал
компании, тыс. руб.;
- оборачиваемость
инвестируемых активов, рассчитывается по формуле
,
где
ДИ – доходы по инвестициям, тыс.руб.
ИФВ – инвестиции и
финансовые вложения, тыс.руб.
Чем выше оборачиваемость,
тем выше деловая активность.
Для удобства анализа все произведенные расчеты
объединим в таблицу
Таблица 5
Анализ финансовых коэффициентов страховой
организации
|
Коэффициент
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Изменение
|
|
1
|
2
|
3
|
4 (3-2)
|
|
|
0,202
|
0,190
|
-0,01
|
|
|
0,750
|
0,764
|
0,01
|
|
|
0,013
|
0,009
|
0,00
|
|
|
0,335
|
0,342
|
0,01
|
|
|
25,464
|
52,665
|
27,20
|
|
|
9,353
|
12,548
|
3,20
|
|
|
4,539
|
8,247
|
3,71
|
|
|
-0,531
|
-0,507
|
0,024
|
|
|
-0,324
|
-0,243
|
0,082
|
|
|
-0,164
|
-0,166
|
-0,002
|
|
|
0,083
|
0,099
|
0,016
|
|
|
0,074
|
0,151
|
0,077
|
|
|
0,063
|
0,183
|
0,120
|
|
|
0,220
|
0,320
|
0,100
|
|
|
0,140
|
0,182
|
0,042
|
|
|
0,667
|
0,631
|
-0,035
|
|
|
3,303
|
3,318
|
0,014
|
|
|
0,361
|
0,403
|
0,042
|
Выводы по результатам расчетов финансовых
коэффициентов по деятельности ОСАО «Ингосстрах» в
2008 году:
Коэффициент
доли собственного капитала во всем
капитале компании, характеризует что доля собственного капитала компании
в общей сумме средств авансированных в его деятельность составляет 0,202 и 0,19 на начало и на конец период соответственно.
Соответственно, обеспеченность страховой компании собственным капиталом на 20%.
В связи с низким значением коэффициента, и отрицательной динамики, можно
говорить о не достаточно высокой финансовой устойчивости и стабильность
страховой компании.
Коэффициент
доли страховых обязательств в капитале
компании, характеризует обеспеченность страховой компании страховыми резервами
или он отражает объем страховых операций компании, по результатам проведенных
расчетов объем страховых операций компании 0,75 и 0,76 на начало и конец
отчетного периода соответственно.
Доля нестраховых обязательств во всем капитале компании
составляет 0,013 и 0,009 на начало и конец отчетного периода соответственно.
Снижение доли нестраховых обязательств в капитале
компании свидетельствует об снижении зависимости страховой компании от
кредиторов, о повышении финансовой устойчивости.
Достаточность
собственного капитала, покрывающего страховые обязательства 0,335 и 0,342
положительная динамика свидетельствует о снижении финансовой устойчивости в
результате увеличения перестраховочных операций, т.е. компания передает риски
в перестрахование в результате
недостаточности своего собственного капитала.
Обеспеченность
страховой компании оборотными средствами для покрытия краткосрочных
обязательств 25,5 более чем достаточное.
Рекомендуемое значение К5>1,5
Компания
покрывает краткосрочными вложениями и денежными средствами все краткосрочные
обязательства. Коэффициент убыточности, отражает долю оплаченных убытков в
страховых доходах (0,531 и 0,507), снижение этого коэффициента свидетельствует
о снижении убыточности страховой компании, о повышении рентабельности.
Доля
перестрахования в страховых операциях компании 32,4 и 24,3%, снижение доли
перестрахования, говорит о снижении
перестраховочных операций в компании и снижение платы за риск.
Доля расходов
страховщика в страховых доходах 16,4 и 16,6%, рост расходов в течение отчетного
периода, свидетельствует о незначительном снижении рентабельности, о снижении
экономической эффективности вложений;
Уровень доходов страховой компании от вложений
временно свободных средств полученных от страховой деятельности 0,083 и 0.099,
положительная динамика коэффициента свидетельствует об увеличении доходности
страховой компании от инвестирования, а следовательно об увеличении рентабельности страховой компании;
Коэффициент
эффективности инвестированной деятельности также растет, рост в два раза по
сравнению с началом отчетного периода (0,074 и 0,151), свидетельствует об
увеличении эффективности инвестиционных проектов и об увеличении
рентабельности.
Обобщающий
коэффициент рентабельности страховой организации также имеет положительную
динамику, что является положительным
фактором и говорит об повышении
эффективности работы организации (0,063 и 0,183, рост в 3 раза).
Рентабельность
капитала 22 и 32%, показатель выше
нормативного, и также идет тенденция роста, что свидетельствует об
эффективном использования капитала страховой
компанией.
Рентабельность
страховой деятельности 14 и 18,2 %, также рост показателя рентабельности
говорит о повышении эффективности страховой деятельности организации.
Оборачиваемость
активов организации 0,66 и 0,63, снижение показателя оборачиваемости, говорит
об увеличении длительности оборота, что говорит о незначительном снижении
эффективности, вследствие снижения скорости оборачиваемости активов.
Оборачиваемость собственного капитала,
стабильна, скорость оборота 3,3 оборота за год.
Оборачиваемость
инвестируемых активов, 0,36 и 0,43, наметившаяся положительная динамика
оказывает положительное влияние на деятельность страховой организации в целом.
заключение
Юбилейный год стал одним
из лучших в истории ОСАО «Ингосстрах». Высокие
результаты, достигнутые как в финансовой, так и в операционной деятельности,
были обусловлены возросшей эффективностью проектов Ингосстраха
и концентрацией усилий на прибыльных линиях бизнеса.
В 2008 году начисленная страховая премия
Компании составила 38,9 млрд. руб., что на 14,2% превышает показатели 2006
года. В прошедшем году ОСАО «Ингосстрах» продолжил
укреплять лидерские позиции на рынке страхования имущества и ответственности
юридических лиц, страхования специальных рисков, добровольного автострахования, страхования путешествующих, а также начал
развивать добровольное медицинское страхование.
Увеличение объемов
страховых операций ОСАО «Ингосстрах», в том числе и
на региональном уровне, явилось основой для дальнейших качественных и
количественных улучшений основных финансово-экономических показателей
деятельности Компании. Общая сумма активов Компании по итогам 2008 года
составила 51,7 млрд. рублей – прирост за год на 16,5%. Размер чистой прибыли
составил 2,1 млрд. рублей – прирост на 8,6% по сравнению с показателем 2007
года. При этом Компания традиционно уделяет большое внимание организации
бизнеса для качественного обслуживания клиентов, по-прежнему безоговорочно
выполняя финансовые обязательства перед страхователями. В 2008 году общий объем
страховых выплат, произведенных ОСАО «Ингосстрах»,
составил 19,3 млрд. рублей.
Высокие темпы роста
финансовых показателей в 2008 году были достигнуты на фоне повышения
эффективности процессов на операционном уровне, развития и укрепления различных
каналов продаж, предложения новых страховых продуктов, а также формирования
планов для роста и успешного развития Компании в будущем. Также Компания
активно развивала сопутствующие виды финансовых услуг, в частности бизнес по
управлению активами.
Улучшения в сфере
качества обслуживания клиентов, снижения временных и трудовых затрат на
выполнение операций и повышения их эффективности, а также повышение мотивации и
лояльности сотрудников являлись основными текущими задачами Компании.
Список использованных источников
1. Абрамов В. Ю. Страховое право.
Очерки: учеб. пособие / В. Ю. Абрамов. – М. : Анкил,
2004. – 184 с.
2. Александров А. А. Страхование: учеб.
пособие / А. А. Александров. – М. : ПРИОР, 2005 – 192 с.
3. Аудит страховых компаний :
практическое пособие для страховых аудиторов и страховых организаций / под ред.
В. И. Рябикина. – М. : Финстатинформ,
2007. – 128 с.
4. Ардатова М. М., Балинова
В. С., Кулешова А. Б. Страхование в вопросах и ответах: учеб. пособие / М.М. Ардатова, В.С. Балинова, А.Б.
Кулешова; под общ. ред. М.М.Ардатовой. - М. : Проспект, 2007. – 294 с.
5. Бадюков В. Ф. Часть 1. Введение в финансовую
математику (теория процентных ставок) : учеб. пособие / В.Ф. Бадюков. – Хабаровск : ХГАЭП, 1996.
6. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент:
учеб. пособие / И.Т. Балабанов. – М. : Финансы и статистика, 2007. – 192 с.
7. Бурроу К. Основы страховой статистики:
учеб. пособие / К. Бурроу. – М. : Анкил,
2007. – 217 с.
8. Ефимов С. Л. Экономика и страхование:
экономический словарь / С.Л. Ефимов. – М. : Церих-ПЭЛ,
2006. – 528 с.
9. Журавлев Ю. М. Словарь-справочник терминов по
страхованию и перестрахованию: справочник / Ю.М. Журавлев. – М. : Анкил, 2006. – 319 с.
10.
Журавлев Ю. М., Секерж
И. Г. Страхование и перестрахование : теория и практика : учеб. пособие / Ю.М.
Журавлев, И.Г. Секерж ; под ред. Ю.М. Журавлева. – М.
: Анкил, 2004. – 183 с.
11.
Страхование / под ред. Т.А. Федоровой. – М. : Экономистъ, 2004. – 875 с.
12.
Страхование от А до Я : книга для
страхователей / под ред. Л. И. Корчевской, К. Е.
Турбиной. – М. : Инфра 2007. – 624 с.
13.
Чернова Г. В. Основы экономики страховой
организации по рисковым видам страхования: учеб. пособие / Г.В. Чернова. – СПб.
: Питер, 2006. – 240 с.
14.
Чечевицина Л. Н.
Экономический анализ : уч. Пособие / Л.Н. Чечевицина. – Ростов
н/Д : Феникс, 2005. – 478 с.
15.
Юрченко Л. А. Финансовый менеджмент
страховщика : учеб. пособие / Л.А. Юрченко. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 199 с.
16.
http://www.ingos.ru/ru/about/finance/2008
Приложения
ДНЕВНИК
ПРОХОЖДЕНИЯ____производственной
______ ПРАКТИКИ
в филиале ОСАО «Ингосстрах»
в г. Воронеж
Студенки
5 курса дневного отделения экономического факультета специальности «Финансы и
кредит»
|
№ п/п
|
Число, месяц
|
Вид работы, выполняемой студентом
|
Содержание работы
|
Оценка, замечания и предложения куратора от
предприятия
|
|
1
|
09.02.10-
10.02.10
|
Знакомство
с особенностями работы страховой организации
|
Знакомство
с особенностями, организации и работы СК (форма собственности, наличие
лицензии, организационная структура учетная политика виды оказываемых услуг)
|
|
|
2
|
11.02.10-
13.02.10
|
Изучение
ресурсов ден. средств страховой организации
|
Изучение ресурсов ден. средств страховой организации.
|
|
|
3
|
16.02.10-
23.02.10
|
Изучение
работы различных отделов организации.
|
Изучение работы операционного
отдела, бухгалтерского отдела, отдела страхования корпоративного бизнеса и отдела
страхования розничного бизнеса.
|
|
|
4
|
24.02.10-
27.02.10
|
Изучение
отчетности страховой организации.
|
Знакомство с статистической
отчетностью организации, внутренней управленческой отчетностью.
|
|
|
5
|
28.02.10-
05.03.10
|
Изучение
организации планирования в организации
|
Знакомство с планом продаж
организации, планом бюджета на 2009 год, изучение плановых нормативов,
приказов по организации планирования в организации, методических рекомендаций
и распоряжений.
|
|
|
6
|
06.03.10-
11.03.10
|
Анализ
деятельности точек продаж филиала
|
Анализ эффективности
деятельности дополнительных офисов продаж и точек продаж.
|
|
|
7
|
12.03.10-
13.03.10
|
Знакомство
с процедурой размещения депозитов в банках.
|
Изучение формы расчета
эффективности размещения депозита, изучение внутренних распоряжений по
процедуре размещения депозитов в банках и изучение внутренних нормативов по их
эффективности.
|
|
|
8
|
14.03.10-
17.03.10
|
Знакомство
с организацией работы страховой организации
с банками.
|
Изучение внутренних нормативных
актов по работе с банками, изучение внутренней отчетности по контролю за
счетами филиалов в банках.
|
|
|
9
|
18.03.10-
22.03.10
|
Подготовка
отчета по производственной практике.
|
Обобщение информации и знаний,
полученных в процессе прохождения практики и предоставление в виде отчета
руководителю от университета.
|
|
|
|
|
|
Студент
5 курса д\о экономического факультета специальности
«финансы и кредит»
|
|
|
Руководитель
от университета, к.э.н., доц.
|
|
|
Директор филиала ОСАО «Ингосстрах» в г. Воронеж
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
[1] здесь и далее, если не
указано иное, под рынком понимаются общие сборы без учета премий по
обязательному медицинскому страхованию
[2] - страховые премии и
выплаты отражены с учетом передачи страховых портфелей, произведенных
страховыми организациями в связи с выполнением требований Закона "Об
организации страхового дела в РФ" в части специализации.