ГЛАВА 1. ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ И ЕЕ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1. История развития Удмуртского государственного фонда поддержки малого предпринимательства

Удмуртский государственный фонд поддержки малого предпринимательства  (далее  УГФПМП  или  Фонд)   образован   15 декабря 1995 г. Правительством Удмуртской Республики в соответствии с Федеральным Законом «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации».

С 1996 г. Фонд начал создавать инфраструктуру поддержки малого предпринимательства: на данный момент существует 16 предприятий инфраструктуры (см. рис. 1.1).

Рис. 1.1. Предприятия инфраструктуры, созданные с участием Фонда

Начиная с 2000 г. УГФПМП является организатором ежегодного конкурса «Лучший предприниматель года».

С  2001г. началась работа по созданию муниципальных фондов и социально-деловых центров, с участием администраций городов и районов.

В 2001-2002гг. Удмуртский государственный фонд поддержки малого предпринимательства участвовал в пяти конкурсах по реализации федеральной государственной программы по поддержке малого предпринимательства, проводимых Федеральным фондом поддержки малого предпринимательства, в четырех из них стал победителем.

  С января 2002 г. Фонд начал внедрение программы микрокредитования (кредиты до 100000 р. сроком от 3 до 6 месяцев, выдаваемые по упрощенной процедуре подачи документов, что способствует оперативному получению средств, система основана на формировании кредитной истории предприятия-заемщика).

Муниципальные фонды поддержки малого предпринимательства оказывают финансовую поддержку предпринимателям в городах Ижевске, Глазове, в Якшур–Бодьинском районе. В гг. Можге и Сарапуле действуют социально–деловые центры. В 2003г. в городе Воткинске и Игринском районе созданы муниципальные фонды поддержки предпринимательства.

УГФПМП организовал и провел конкурс инвестиционных проектов, финансируемых посредствам лизинговых операций субъектов малого предпринимательства Удмуртской Республики.

В 2003 г. с участием Фонда профинансированы за счет бюджета Удмуртской Республики мероприятия по созданию и развитию инфраструктуры поддержки малого предпринимательства в муниципальных образованиях по зональному принципу в городах Можге, Глазове, Ижевске, Сарапуле, Воткинске и в поселке Игра.

Некоммерческое Партнерство «Завьяловский центр развития предпринимательства» (далее – Центр) создан 11 марта 2003г. Администрацией Завьяловского района Удмуртской Республики, УГФПМП и автономной некоммерческой организацией «Бизнес–инкубатор для поддержки малого и среднего предпринимательства». Центр вошел в инфраструктуру поддержки малого предпринимательства в Завьяловском районе.

Для достижения основных целей и задач Центра Администрацией Завьяловского района Центру передан в аренду имущественный комплекс бывшей воинской части, расположенный в удобном для подъезда месте между селом Завьялово и городом Ижевском. Развитая инфраструктура данного комплекса позволила создать на его территории более 20 производственно ориентированных предприятий. Среди них предприятия, занимающиеся производством средств сельскохозяйственного производства, продукции машиностроения и металлообработки, мебели различного назначения и деревообработкой, производством макаронных, мясокопченых изделий и майонеза, изделий из декоративно–отделочного камня. Переработка вторсырья и создание мусороперерабатывающих заводов, представлена частными предпринимателями. На территории Центра, функционирует сеть магазинов по реализации товаров народного потребления и продуктов питания, которая обеспечивает как саму промышленную зону, так и близлежащий жилой городок.

Одним из основных направлений деятельности Удмуртского государственного фонда поддержки малого предпринимательства остается организация финансирования значительного числа мероприятий по государственной поддержке малого предпринимательства в Удмуртской Республике. Фонд также является непосредственным исполнителем ряда мероприятий. Среди важнейших мероприятий реализованных в 2003г. следующие: организация конкурса «Предприниматель года»; развитие специализированного сайта в Интернете «Предпринимательство Удмуртии»; техническая поддержка муниципальных структур поддержки малого предпринимательства и организаций республиканской инфраструктуры поддержки малого бизнеса; участие в семинарах-совещаниях по проблемам малого предпринимательства в городах и районах Удмуртии.

УГФПМП принял активное участие в разработке Республиканской целевой программы поддержки малого предпринимательства в Удмуртской Республике на 2004-2008гг. В программе заложены основные стратегические направления развития УГФПМП на ближайшие годы: развитие сети представительств фонда и укрепление предприятий инфраструктуры поддержки малого предпринимательства, развитие эффективных форм финансовой поддержки – лизинга, микрокредитования, гарантийных схем привлечения ресурсов коммерческих банков, усиление информационной деятельности.

Проведен очередной конкурс инвестиционных проектов субъектов малого предпринимательства Удмуртской Республики, реализуемых посредством лизинговых операций. В рамках конкурса распределены бюджетные средства в сумме 22,5 млн. р. Бюджетные средства позволили обеспечить льготные условия для реализации наиболее эффективных проектов в различных отраслях промышленного производства: срок договоров лизинга – три года, стоимость лизинговых услуг – не более 12% годовых.

Большая работа проведена по подготовке к внедрению гарантийных схем финансирования малого предпринимательства через коммерческие банки. Изучен зарубежный и отечественный опыт внедрения подобных схем, проведены предварительные переговоры с банками. Утверждены Попечительским советом УГФПМП Программа кредитных гарантий и Положение о предоставлении кредитных гарантий (поручительств) УГФПМП. Программа кредитных гарантий позволит на каждый рубль бюджетных средств, направленных в гарантийный резерв, привлечь от четырех до пяти рублей внебюджетных средств.

Продолжена работа по реализации Программы развития микрокредитования в Удмуртской Республике. Доработано методическое обеспечение, усовершенствованы условия отбора (оценки) заявок на микрокредиты, изменены условия агентских договоров. Общая сумма предоставленных УГФПМП микрокредитов в 2003г. составила 7,973 млн. р. Муниципальными структурами финансовой поддержки малого предпринимательства предоставлено в 2003г.  кредитов на сумму 3,2 млн. р.

В 2003 г. УГФПМП совместно с ЗАО «Удмуртская лизинговая компания» стал оператором конкурса инвестиционных проектов финансируемых по средствам лизинговых операций по льготной ставке 12%. В рамках данной программы было освоено порядка 12000000р.

В конце 2003 г. совместно с Государственным комитетом Удмуртской Республики по предпринимательству, в целях информационной поддержки малого бизнеса начался выпуск телепередачи «Бизнес класс», а также совместно с издательством Регион-пресс – ежемесячного журнала «Бизнес Удмуртии».

В 2004г. по решению Попечительского совета Фонда было подписано соглашение о внедрении программы кредитных гарантий для субъектов малого предпринимательства у которых не хватает достаточного залогового обеспечения (Фонду выделено 10000000р. для  предоставления гарантий банкам, кредитующим субъектов малого предпринимательства, в размере не более 30% от суммы залога).

1.2. Особенности финансового менеджмента

Удмуртский государственный фонд поддержки малого предпринимательства осуществляет свою деятельность на основании устава, в соответствии с  Конституцией  РФ, Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом "О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации",  Законом УР "О государственной поддержке и развитии малого предпринимательства в Удмуртской Республике", Указом Президента УР "О мерах по развитию малого предпринимательства на территориях муниципальных образований в Удмуртской Республике" и другими нормативными актами РФ и Удмуртской Республики.

Организационно-правовая форма УГФПМП – фонд. Он является некоммерческой организацией, преследующей социальные, благотворительные, образовательные и иные общественно полезные цели, в том числе финансирование программ, проектов и мероприятий, направленных на поддержку и развитие малого предпринимательства. Фонд не имеет основной целью извлечение прибыли.

Предметом деятельности фонда является финансовое обеспечение выполнение мероприятий Государственной программы поддержки малого предпринимательства в Удмуртской республике, участие в финансировании территориальных программ, а также проектов и мероприятий, направленных на поддержку и развитие малого предпринимательства.

Основными целями деятельности Фонда являются:

·                   развитие и поддержка малого предпринимательства;

·                   содействие в формировании рыночных отношений на основе государственной поддержки малого предпринимательства и развитие конкуренции путем привлечения и эффективного использования финансовых ресурсов для реализации целевых программ, проектов и мероприятий в области малого предпринимательства;

·                   участие в разработке, проведении экспертизы, конкурсном отборе и реализации республиканских, отраслевых (межотраслевых), территориальных и муниципальных программ развития и поддержки малого предпринимательства, проектов в области малого предпринимательства, демонополизации экономики, развития конкуренции, насыщение товарного рынка и создание новых рабочих мест;

·                   осуществление финансовой поддержки инновационной деятельности субъектов малого предпринимательства, стимулирование разработки и производства принципиально новых видов продукции, содействие в освоении новых технологий и изобретений;

·                   правовая (юридическая) поддержка малого предпринимательства, оказание юридических услуг на платной, льготной основе;

·                   содействие в привлечении отечественных и иностранных инвестиций, кредитов и займов для реализации приоритетных направлений деятельности по развитию малого предпринимательства и созданию конкурентной среды;

·                   участие в формировании инфраструктуры рынка, обеспечивающей равные условия и возможности для осуществления деятельности в области малого предпринимательства.

Формы финансовой поддержки:

·                   предоставление кредитов из собственных или заемных средств;

·                   предоставление поручительств по кредитам коммерческих банков;

·                   поиск зарубежных или отечественных инвесторов;

·                   лизинг транспорта, оборудования, недвижимости через ЗАО «Удмуртская лизинговая компания» и лизинг автомобилей АМО «ЗИЛ» через ЗАО «Московская лизинговая компания»;

·                   проведение конкурса инвестиционных проектов субъектов малого предпринимательства, направленных на получение поручительств Правительства УР; 

·                   юридические услуги на льготных условиях;

·                   создание сети представительств УГФПМП в городах и районах республики, участие в создании и поддержка действующих муниципальных структур поддержки малого предпринимательства.

Фонд имеет право заниматься предпринимательской деятельностью, необходимой для решения задач и достижения целей его создания. Для осуществления указанной деятельности Фонд может создавать хозяйственные общества или принимать долевое участие в их создании и деятельности.

Фонд может осуществлять любую другую деятельность, не запрещенную законодательством Российской Федерации, направленную на достижение уставных целей.

Имущество Фонда образуется за счет:

·                   ассигнований из федерального и республиканского бюджетов;

·                   доходов от собственной деятельности, а также доходов, получаемых по процентам от льготных кредитов, предоставляемых на конкурсной основе субъектам малого предпринимательства;

·                   добровольных взносов физических и юридических лиц, в том числе иностранных, и иных поступлений, не запрещенных действующим законодательством.

Структура кредитных ресурсов УГФПМП представлена в табл. 1.1.

Структура оборотного капитала представлена на рис. 1.2.

Таблица 1.1. Состав кредитных ресурсов УГФПМП, тыс. р.

Источник средств	1999 г.	2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Бюджет УР (лизинг)	-	10000	20000	20000	32500	32500	42500
Страховые компании	-	1600	2100	1800	1000	1000	2000
Прочие инвесторы	1000	3000	4200	6447	4068	7443	8033
Кредиты банков	-	1500	4100	6150	8780	24983	71294
ФФПМП	2000	2300	2300	4200	1800	1000	1000
Бюджет УР (кредиты)	700	1700	1040	1040	1240	21240	24340
Уставный фонд	450	550	2250	2325	2250	12250	12250
Итого	4 150	20 650	35 990	41 962	51 638	100 416	161417

Рис. 1.2. Состав оборотного капитала УГФПМП

Как видно из табл. 1.1 и рис. 1.2 наблюдается значительный приток средств, как из бюджетных, так и внебюджетных источников. Фонд активно сотрудничает со страховыми компаниями, такими как ЗАО «Межбанковская региональная страховая компания», ЗАО «ИжАстро»; банками – ОАО АБ «Евразия», филиалом банка «УралСиб», Удмуртским отделением №8618 «Сбербанка РФ». Также Фондом используются средства частных инвесторов.

Планирование деятельности Фонда осуществляется отделом анализа и инвестиций, информационно-аналитическим отделом, а также бухгалтерией по средствам составления финансовых планов и смет.

Трудовые отношения работников регламентируются Трудовым кодексом РФ, уставом Фонда, должностными инструкциями и другими внутренними документами.

УГФПМП ежеквартально отчитывается о результатах своей деятельности  перед Попечительским советом.

1.3.         Организация финансовой работы

Под организационной структурой управления организацией понимается состав отделов, служб и подразделений в аппарате управления, системная их организация, характер соподчиненности друг другу и вышестоящему органу управления фирмы, а также набор координационных и информационных связей, порядок распределения функций по различным уровням и подразделениям управленческой иерархии.

УГФПМП имеет линейно-функциональную структуру управления, которая обеспечивает такое распределение труда, при котором линейные звенья управления призваны командовать, а функциональные - консультировать, помогать в разработке конкретных вопросов и подготовке соответствующих решений, программ, планов. Основным достоинством этой структуры является то, что она, сохраняя целенаправленность линейной структуры, дает возможность специализировать выполнение функций, освобождая линейных руководителей от решения многих специальных вопросов и расширяет их возможности по оперативному управлению организацией.

Организационная структура УГФПМП представлена на рис. 1.3.

Органам управления Фонда являются Попечительский совет, исполнительным органом – Генеральный директор.

Высшим органом управления Фонда является Попечительский совет, возглавляемый Председателем. Председателем является заместитель Председателя Правительства Удмуртской Республики.

Заместителями председателя Попечительского совета являются председатель Федерального фонда поддержки малого предпринимательства и руководитель органа ответственного за проведение государственной политики, направленной на поддержку и развитие малого предпринимательства в Удмуртской Республики.

Рис. 1.3. Организационная структура Фонда

Генеральный директор является членом Попечительского совета по должности.

Помимо указанных лиц, в состав попечительского совета Фонда также входят: представители министерств и ведомств, представители органов законодательной власти Республики, общественных объединений и хозяйствующих субъектов.

Состав Попечительского совета утверждается Постановлением Правительства Удмуртской Республики и согласуется с Федеральным Фондом поддержки малого предпринимательства.

Численность Попечительского совета Фонда составляет не более 11 человек.

Деятельность членов Попечительского совета осуществляется на общественных началах.

Текущее руководство деятельностью Фонда осуществляется Генеральным директором, права, обязанности, ответственность которого определены Контрактом и Уставом.

Генеральный директор назначается попечительским советом.

Генеральный директор Фонда несет ответственность за выполнение возложенных на Фонд задач и осуществление им своих функций, сохранность имущества и рациональное использование средств Фонда.

Структура, штатное расписание, условия оплаты труда работников Фонда устанавливаются Генеральным директором Фонда в пределах средств Фонда и сметы расходов, согласованной с Попечительским советом.

Генеральный директор Фонда вправе без доверенности действовать от имени фонда, представлять его в отношениях с государственными органами, общественными организациями предпринимателей и их объединениями, другими организациями и гражданами в Российской Федерации и за рубежом, открывать расчетные и иные счета в учреждениях банков, заключать договоры, выступать в судебных органах, выполнять другие функции по вопросам деятельности Фонда.

Заместитель директора Удмуртского государственного фонда поддержки малого предпринимательства подчиняется непосредственно Исполнительному директору и осуществляет руководство организацией и совершенствованием экономической деятельности фонда, направленной на достижение наибольших результатов при наименьших затратах  финансовых ресурсов фонда.

Секретарь подчиняется Генеральному директору, организует делопроизводство и является ответственным за ведение кадровой работы в фонде.

В отделе анализа и инвестиций работают 4 человека. Данное подразделение выполняет следующие функции:

·                   организация и координация работы отдела по экспертизе бизнес проектов предпринимателей и подготовке кредитных договоров, обеспечение соблюдения порядка и сроков рассмотрения заявок;

·                   организация работы по консультированию предпринимателей по условиям финансовой поддержки предпринимателей;

·                   участие в разработке предложений по совершенствованию и внедрению новых форм финансовой поддержки предпринимателей;

·                   разработка методического обеспечения, положений, регламентирующих работу по экспертизе проектов и подготовке кредитных договоров;

·                   организация подготовки и проведение заседаний Экспертного совета Фонда;

·                   организация работы по согласованию, подписанию и регистрации договоров. Обеспечение взаимодействия с другими отделами и службами Фонда;

·                   организация учета, хранения документов отдела, ведение базы по кредитным договорам;

·                   подготовка плана работы отдела, отчетов и аналитической информации по кредитованию и других форм финансовой поддержки предпринимателей.

Численность работников контрольно-ревизионного отдела составляет 2 человека. Его функции:

·                   проверка сохранности залогового имущества совместно с начальником юридического отдела и главным специалистом отдела анализа и инвестиций в период действия кредитного договора;

·                   ведение учета и контроль своевременного погашения кредита и процентов по нему в соответствии с графиком платежей;

·                   своевременное информирование генерального директора и юридический отдел о всех случаях нарушения условий кредитных договоров и договоров обеспечения исполнения обязательств;

·                   организация работы с заемщиками по своевременному погашению кредита и процентов по нему;

·                   обеспечение сохранности кредитных документов (кредитные договоры, договоры залога, поручительства, залоговые документы, переписка с заемщиками по вопросам пролонгации кредита и т. п.);

·                   осуществление  контроля за целевым использованием кредитных средств;

·                   запрос с заемщиков отчетов о целевом использовании средств;

·                   проведение инспектирования (выездные проверки) заемщиков для оценки состояния дел. Составление графиков и контроль посещения заемщиков специалистами Фонда. Осуществление сбора и анализа актов выездных проверок;

·                   подготовка предложений по пролонгации кредитных договоров;

·                   проведение работы с неплательщиками и с клиентами, задерживающими платежи;

·                   осуществление ежеквартального сбора финансовых документов заемщиков.

Информационно аналитический отдел: численность – 3 человека, выполняет следующие функции:

·                   подготовка аналитических отчетов по деятельности фонда;

·                   подготовка аналитических отчетов по развитию малого предпринимательства;

·                   реализация маркетинговой стратегии Фонда;

·                   техническое обеспечение.

Эксперты инвестиционных проектов подчиняется начальнику отдела анализа и инвестиций фонда и обеспечивает организацию процесса экспертизы бизнес-проектов субъектов малого предпринимательства.

Начальник консалтингового отдела занимается разработкой методов и форм работы отдела, общей организацией работы отдела, привлечением клиентов.

Эксперт-оценщик осуществляет оценку имущества и бизнеса (для клиентов УГФПМП – по льготным тарифам).

Эксперт по бизнес-планированию разрабатывает бизнес-планы, помогает в оформлении и заполнении кредитных, лизинговых заявок, помогает в сборе сопутствующих заявкам документов и т.п., организует и проводит семинары, тренинги, платные консультации по вопросам кредитования, лизинга, налогового законодательства, по экономическим вопросам и т.п. (для клиентов УГФПМП – по льготным тарифам).

Эксперты по прочим вопросам нанимаются на договорной основе начальником отдела в зависимости от потребности по имеющимся либо дополнительным направлениям (юридические консультации, ведение бухгалтерского учета для сторонних заказчиков, составление и сдача бухгалтерской и налоговой отчетности, маркетинговые исследования, статистические и социологические опросы, другие виды деятельности). 

Начальник юридического отдела занимается решением юридических вопросов, связанных с деятельностью Фонда.

Юрист решает юридические вопросы, связанных с деятельностью Фонда.

Начальник кредитного отдела координирует работу кредитного отдела по привлечению клиентов, оценке крупных проектов.

Заместитель начальника кредитного отдела занимается работой по привлечению клиентов, оценке проектов и подготовке документов по проектам, финансируемым через коммерческие банки, курированием данных проектов.

Кредитные эксперты осуществляют консультирование потенциальных клиентов, оценку проектов и подготовку пакета документов по проектам, финансируемым из собственных  и обезличенных привлеченных средств УГФПМП, курирование данных проектов.

Отдел по микрокредитованию занимается привлечением заемщиков, оценкой проектов и подготовкой пакета документов, курированием проектов по микрокредитованию (у каждого эксперта собственный портфель займов). Количество экспертов определяется исходя из объема средств, направляемых на микрофинансирование.

Для того чтобы деятельность Фонда была эффективной, следует уделять большое внимание формированию высокопрофессионального состава кадров, так как это является одним из решающих факторов в достижении организацией поставленных целей.

1.4. Динамика основных показателей хозяйственной деятельности

и характеристика деловой активности

За годы своей деятельности Фонд достиг определенных успехов в достижении поставленных перед ним целей - социальные, благотворительные, образовательные и иные общественно полезные цели, финансирование программ, проектов и мероприятий, направленных на поддержку и развитие малого предпринимательства

Заявки  на финансирование инвестиционных проектов поступивших в Фонд   за  период   с  1998 – 2005 гг.   представлены   на   рис.  1.4. – 1.6. и  в табл. 1.2. – 1.4.

	шт.

 

            Рис. 1.4. Отраслевая структура и динамика заявок

Таблица 1.2. Структура заявок (займы и лизинг) по районам и городам

Район	2001 год	2002 год	2003 год	2004 год	2005 год
Сумма, тыс. руб.	Количество, шт.	Сумма, тыс. руб.	Количество, шт.	Сумма, тыс. руб.	Количество, шт.	Сумма, тыс. руб.	Количество, шт.	сумма, тыс. руб.	Количество, шт.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Ижевск	55213	127	43169	151	86731	180	73429	151	142201	158
Воткинск	4175	16	2695	9	3658	10	465	4	4300	8
Глазов	350	3	70	1	3411	10	4400	10	16905	33
Можга	650	2	2739	12	1050	4	11205	16	16362	18
Сарапул	4284	5	3765	20	3022,2	11	3470	12	14370	15
Алнашский	0	0	780	2	3880	3	600	1	2579	3
Балезинский	600	2	0	0	0	0	0	0	150	1
Вавожский	0	0	0	0	0	0	0	0	6717	5
Воткинский	180	2	0	0	0	0	200	1	1100	2

Рис. 1.5. Количество проступивших заявок и профинансированных проектов по займам и лизингу

	млн.р.

 

Рис. 1.6. Суммы проступивших заявок и профинансированных проектов по кредиту и лизингу

Таблица 1.3. Финансирование по отраслям в 2001 - 2005 г.г.

Займы

Отрасли	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Сумма, тыс.руб.	Кол-во, шт.	Сумма, тыс.руб.	Кол-во, шт.	Сумма, тыс.руб.	Кол-во, шт.	Сумма, тыс.руб.	Кол-во, шт.	Сумма, тыс.руб.	Кол-во, шт.
Производство	6445	19	7757	34	7594	37	24088	43	14790	26
Торговля, общественное питание	4965,2	33	13074	94	17996	98	13767	80	26406	110
Услуги, социальная сфера	2135,6	18	3151	32	2225	21	3781	29	12027	32
Сельское хозяйство	-	-	750	6	1115	7	1480	4	3500	8
Программа ПМП, инфраструктура	1260	5	430	3	598	4	2420	5	2000	3
Деревообработка	*	*	*	*	*	*	*	*	7060	17
Итого	14805,875	75	25162	169	29528	167	44747	157	65783	196

Таблица 1.4. Микрокредитование в 2001-2005гг.

Период	Значение
Сумма,  тыс. руб.	Кол-во, шт.
2001 г.	4102	79
2002 г.	9350	141
2003 г.	7973	117
2004 г.	10184	115
2005 г.	10540	115
ИТОГО 2001-2005 г.г.	42149	567

Социально - экономический эффект от деятельности Фонда представлен в табл. 1.5 – 1.6.

 

Таблица 1.6. Совокупный социально - экономический эффект от деятельности УГФПМП за период с 1997 г. по 2005 г.

Показатель	Значение
Профинансировано проектов, шт.	1069
Объем профинансированных проектов, млн. р.	370,3
Создано рабочих мест на профинансированных предприятиях, ед.	3200
Сохранено рабочих мест (численность работающих на профинансированных предприятиях), чел.	10820
Налоговые поступления от профинансированных предприятий, млн. руб.	163,12
Валовая выручка на профинансированных предприятиях,     млн. руб.	3 193,53

За период с 2000 – 2005 гг. в УГФПМП поступило 1521 заявок на кредиты и лизинг на общую сумму почти 766,42 млн. р. При этом  за  период с 2000 – 2005 гг. Фондом профинансировано 1006 проекта субъектов малого предпринимательства на общую сумму 361,58 млн. р. Это проекты по производству продуктов питания, полиграфии, производству одежды и галантереи, переработке пластмасс, металлообработке, переработке сельхозпродукции, строительству, деревообработке, производству мебели, услугам по ремонту автомобилей, проекты сферы услуг населению, торговли и другие. Данные факты свидетельствуют о чрезвычайно динамичном развитии данного сектора экономики Удмуртской Республики.

Государственная поддержка малого предпринимательства осуществляется в соответствии с Федеральной программой государственной поддержки малого предпринимательства, региональными (межрегиональными), отраслевыми (межотраслевыми) и муниципальными программами развития и поддержки малого предпринимательства, разрабатываемыми, соответственно Правительством РФ, органами исполнительной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления.

Правительство РФ ежегодно перед представлением федерального бюджета вносит на рассмотрение Федерального Собрания РФ проект Федеральной программы государственной поддержки малого предпринимательства.

В федеральном бюджете ежегодно предусматривается выделение ассигнований на ее реализацию.

Государственные и муниципальные программы поддержки малого предпринимательства включают в себя следующие основные положения:

- меры по формированию инфраструктуры развития и поддержки на федеральном, региональном и местном уровнях;

- перспективные направления развития и приоритетные виды деятельности;

- меры, принимаемые для реализации основных направлений и развития форм поддержки;

- меры по вовлечению в предпринимательскую деятельность социально незащищенных слоев населения, в том числе инвалидов, женщин, молодежи, уволенных в запас (отставку), военнослужащих, безработных, беженцев и вынужденных переселенцев, лиц, вернувшихся из мест заключения;

- предложения по установлению налоговых льгот и ежегодному выделению средств из соответствующих бюджетов на поддержку малого предпринимательства;

- меры по обеспечению передачи субъектам малого предпринимательства результатов научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ, а также инновационных программ;

- меры по обеспечению передачи субъектам малого предпринимательства незавершенных строительством и пустующих объектов, нерентабельных и убыточных предприятий на льготных условиях;

- меры по обеспечению субъектам малого предпринимательства возможности для первоочередного выкупа арендуемых ими объектов недвижимости с учетом вложенных в указанные объекты средств.

Предприятия, учреждения, организации независимо от организационно-правовой формы и формы собственности, общественные объединения могут самостоятельно разрабатывать и реализовывать программы поддержки малого предпринимательства, создавать фонды поддержки малого предпринимательства, а также вносить предложения в органы исполнительной власти и органы местного самоуправления о включении отдельных проектов и мероприятий в государственные и муниципальные программы поддержки малого предпринимательства.

Фонд поддержки малого предпринимательства - это некоммерческая организация, созданная в целях финансирования программ, проектов и мероприятий, направленных на поддержку и развитие малого предпринимательства, путем аккумулирования бюджетных средств, средств, поступающих от приватизации государственного и муниципального имущества, доходов от собственной деятельности, добровольных взносов физических и юридических лиц, в том числе иностранных, доходов от выпуска и размещения ценных бумаг, а также доходов, получаемых по процентам от льготных кредитов, выделенных на конкурсной основе субъектам малого предпринимательства. Фонд поддержки малого предпринимательства является юридическим лицом.

Основные направления деятельности Фонда поддержки малого предпринимательства:

- содействие в формировании рыночных отношений на основе государственной поддержки малого предпринимательства и развития конкуренции путем привлечения и эффективного использования финансовых ресурсов для реализации целевых программ, проектов и мероприятий в области малого предпринимательства;

- участие в разработке, проведении экспертизы и конкурсном отборе, а также в реализации федеральных, региональных, межрегиональных, отраслевых, межотраслевых и муниципальных программ развития и поддержки малого предпринимательства, проектов в области малого предпринимательства, демонополизации экономики, развития конкуренции, насыщения товарного рынка, создания новых рабочих мест

-  участие в формировании инфраструктуры рынка, обеспечивающей равные условия и возможности для осуществления деятельности в области малого предпринимательства;

- поддержка инновационной деятельности предпринимательских структур, стимулирование разработки и производства принципиально новых видов продукции, содействие в освоении новых технологий и изобретений;

- содействие в привлечении отечественных и иностранных инвестиций для реализации приоритетных направлений деятельности по созданию конкурентной среды и развития малого предпринимательства;

-                    организация консультаций по вопросам налогообложения и применения норм законодательства.

Инфраструктура поддержки малого предпринимательства включает специализированные структуры различных направлений: информационного, обучающего, научно-технического, технологического, финансового, имущественного, оказания спектра деловых услуг, налаживания деловых контактов и кооперации и пр.

В настоящее время насчитывается около 70 различных видов объектов инфраструктуры малого предпринимательства. К ним относятся бизнес-школы, агентства поддержки малого предпринимательства, региональные фонды и центры поддержки предпринимательства, научно-технические парки, технологические центры, бизнес-инкубаторы, учебно-деловые центры, социально-деловые центры, бизнес-центры, региональные информационно-аналитические центры, инновационные центры, лизинговые компании, кредитные союзы, маркетинговые центры, охранные центры, центры развития бизнеса и др.

В инфраструктурной системе поддержки малого предпринимательства можно выделить четыре уровня: федеральный, межрегиональный, региональный и муниципальный.

Наиболее емкий и развитый среди них - региональный уровень, в который входит большинство объектов инфраструктуры поддержки малого предпринимательства, но распределение объектов инфраструктуры малого предпринимательства в регионах очень неравномерно. Есть регионы, где подобные объекты вовсе отсутствуют или существуют только на бумаге, в то время как в других наблюдается некая "перенасыщенность" ими, что приводит к дублированию функций.

Например, администрации Чувашской Республики (17 объектов инфраструктуры поддержки), Краснодарского края, Брянской (11), Саратовской, Новгородской (17) Ульяновской областей (20) отмечают, что региональная сеть объектов инфраструктуры поддержки малого предпринимательства в регионе достаточна. В Калининградской области инфраструктура поддержки предпринимательства представлена только Региональным агентством поддержки малого предпринимательства.

Одной из причин такой неравномерности является отношение местных властей к проблемам развития малого предпринимательства. Зачастую активность в развитии инфраструктуры малого предпринимательства в регионе обусловлена исключительной позицией одного или нескольких лиц в местной администрации, наличием влиятельных предпринимательских организаций, способных воздействовать на региональную экономическую политику.

В Республике Татарстан только в 1999-2000 г. создано 5 муниципальных фондов финансовой поддержки малого предпринимательства в разных городах, открыто 5 представительств лизинговой компании. Набирает силу созданный Центр скорой юридической помощи предпринимателям при Департаменте по поддержке и развитию малого и среднего предпринимательства. В Удмуртской Республике инфраструктура поддержки предпринимательства представлена Удмуртским государственным фондом поддержки малого предпринимательства, районными фондами, Республиканским бизнес-инкубатором, региональным агентством поддержки малого бизнеса и его отделениями в городах и районах Республики, технопарком, экспоцентром, информационно-консультационными центрами в районах и городах.

Существенное значение имеет (по крайней мере, при реализации проектов с международным участием) понимание иностранными консультантами экономической и социально-политической ситуации в России, ориентация на те регионы, где, по их сведениям, успешно проводятся экономические реформы, либо на те, которые представляют интерес для развития сотрудничества с конкретными зарубежными партнерами.

Вместе с тем, в некоторых субъектах Российской Федерации инфраструктура поддержки малого предпринимательства стала обретать черты комплексности и достаточной завершенности.

В 2000 г. в субъектах Российской Федерации созданы и действуют 82 региональных фонда поддержки малого предпринимательства и около 160 - в муниципальных образованиях (с участием Федерального фонда поддержки малого предпринимательства создается региональный фонд поддержки малого предпринимательства в Свердловской области), 51 региональное агентство поддержки малого и среднего бизнеса и около 50 агентств в муниципальных образованиях, 80 бизнес-инкубаторов, 59 региональных учебно-деловых центров Морозовского проекта и 67 учебно-деловых центра - в муниципальных образованиях, 64 информационно-аналитических центра, около 30 инновационно-технологических центров, более 20 ремесленных палат, 41 технопарк, 54 региональные лизинговые компании и около 70 - в муниципальных образованиях, 65 региональных маркетинговых центров.

Завершается процесс формирования системы торгово-промышленных палат, которая насчитывает 163 территориальных ТПП (83 из них являются палатами субъектов Российской Федерации).

Создание инфраструктуры малого предпринимательства невозможно без финансового содействия со стороны государства и участия органов исполнительной власти также и потому, что такого рода объекты, как правило, характеризуются капиталоемкостью, длительным сроком окупаемости или вовсе не приносят прибыли. Следствием этого является их относительная непривлекательность для частных инвесторов, в том числе, в России, где участие в неприбыльной организации не приносит каких-либо льгот с точки зрения налогообложения и т.п.

По данным социологических опросов, предприниматели недостаточно информированы о наличии в регионах объектов инфраструктуры поддержки малого предпринимательства, их местонахождении, перечне предоставляемых ими услуг и условиях их получения. В силу ресурсных ограничений рекламные кампании по направлениям деятельности объектов инфраструктуры малого предпринимательства не проводятся.

Предстоит создать целостную и взаимосвязанную инфраструктурную систему, своего рода “окружающую среду” для предпринимательства, способную охватить все стороны деятельности и все потребности малых предприятий различных отраслей экономики.

Актуальным остается решение вопроса о реализация принципа "одного окна" путем создания центров поддержки предпринимательства (ЦПП) с полным набором услуг для предпринимателей на региональном, муниципальном уровнях, а в дальнейшем - для каждого города с численностью населения от 50 тыс.человек, а также совершенствования деятельности комплексных и специализированных объектов инфраструктуры в сфере поддержки и развития малого предпринимательства.

Важнейшими объектами инфраструктуры поддержки малого предпринимательства являются бизнес-инкубаторы. Мировая и российская практика показывает, что одной из самых эффективных форм поддержки зарождающихся предприятий является бизнес-инкубирование.

В России функционирует около 80 бизнес-инкубаторов, но, надо признать, что большинство из них пока не в полной мере использует возможности бизнес-инкубирования. При этом, в отличие от других организаций, бизнес-инкубаторы не получали финансовой поддержки ни на федеральном, ни на региональном уровне. Их существование обеспечивалось за счет международных проектов, крайне редко - за счет поддержки на муниципальном уровне.

На уровне местного самоуправления проявляется сейчас значительный интерес к этой форме поддержки предпринимательства.

Так, благодаря содействию городских администраций в 2000 году созданы бизнес-инкубаторы в Твери, Калининграде, Нижнем Новгороде, ведется работа в Ханты-Мансийске, Калуге, Сыктывкаре и других городах России, но ситуация далека от идеальной. К примеру, в Красноярске было принято постановление Правительства Красноярского края по созданию бизнес-инкубатора, но и оно не сдвинуло с места работу в Красноярске.

Зрелость системы бизнес-инкубирования в России подтверждается активной работой Национального содружества бизнес-инкубаторов, которое за счет внутренних ресурсов сумело организовать решение наиболее насущных задач - таких, как организация информационного обмена между регионами, консультационная работа, международное сотрудничество, научно-методическое обеспечение и подготовка кадров для бизнес-инкубаторов.

Удачным оказался проект по подготовке региональных групп консультантов, осуществленный в прошедшем году совместно с Фондом Евразия. В нем участвовали специалисты бизнес-инкубаторов из Калининграда, Нижнего Новгорода, Смоленска, Тамбова и других городов.

Соглашение между МАП России и Национальным содружеством бизнес-инкубаторов, подписанное в 2000 г., определяет стратегию развития бизнес-инкубирования в регионах и направлено на координацию усилий в области поддержки предпринимательства.

Учитывая современную специфику развития малого предпринимательства, качество и эффективность деятельности инфраструктуры поддержки предпринимательства становится ключевым фактором успешного развития малого бизнеса в регионах. Именно посредством инфраструктуры поддержки предпринимательства, через активное взаимодействие всех ее элементов осуществляется обратная связь между бизнесом и властью, что позволяет повышать действенность государственного регулирования малого предпринимательства, ориентировать малый бизнес на участие в приоритетных направлениях социально-экономического развития.

ГЛАВА 2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ

Государственная поддержка инвестиционной деятельности осуществляется в формах прямого государственного участия и иных формах.

Формами прямого государственного участия в инвестиционной деятельности является предоставление бюджетных кредитов.

Иными формами государственной поддержки инвестиционной деятельности являются:

·                   предоставление на конкурсной основе государственных гарантий Удмуртской Республики по инвестиционным проектам;

·                   предоставление отсрочки, рассрочки, налогового кредита, инвестиционного налогового кредита по уплате налогов и сборов, подлежащих зачислению в бюджет Удмуртской Республики;

·                   предоставление налоговых льгот в части платежей, подлежащих зачислению в бюджет Удмуртской Республики, в пределах компетенции, определенной законодательством Российской Федерации;

·                   оказание содействия в получении иных льгот;

·                   выпуск государственных облигационных займов на инвестиционные цели, а также облигационных займов акционерных обществ, пакеты акций в уставном капитале которых находятся в собственности Удмуртской Республики;

·                   экспертиза инвестиционных проектов;

·                   проведение инвестиционного конкурса;

·                   включение инвестиционных проектов в Государственный реестр инвестиционных проектов Удмуртской Республики;

·                   консультационно - информационная поддержка инвестиционной деятельности;

·                   содействие в организации инфраструктуры инвестиционной деятельности.

Государственная поддержка инвестиционной деятельности может осуществляться и в иных формах, не противоречащих законодательству Российской Федерации.

2.1.         Политика России в инвестиционной сфере

Бюджетный кредит представляет собой форму финансирования бюджетных расходов, которая предусматривает предоставление средств юридическим лицам или другому бюджету на возвратной и возмездной основах. Бюджетный кредит является одной из специальных разновидностей государственного кредита.

Можно выделить несколько разновидностей бюджетных кредитов: бюджетный кредит юридическим лицам, не являющимся государственными или муниципальными унитарными предприятиями (статья 76 Бюджетного кодекса (БК) РФ), бюджетный кредит государственным и муниципальным унитарным предприятиям (статья 77 БК РФ).

Рассмотрим бюджетный кредит, предоставляемый юридическим лицам, не являющимся государственными или муниципальными унитарными предприятиями более подробно.

В соответствии с пунктом 1 статьи 76 БК РФ бюджетный кредит может быть предоставлен юридическому лицу, не являющемуся государственным или муниципальным унитарным предприятием, на основании договора, заключенного в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации с учетом положений БК РФ и иных нормативных актов.

Правоотношения, возникающие в связи с предоставлением бюджетного кредита иным юридическим лицам, являются гражданскими6. Специфика данных гражданских правоотношений состоит в том, что их участником (займодавцем бюджетного кредита) является публично-правовое образование.

Согласно пункту 5 статьи 76 БК РФ Российскую Федерацию, субъект Российской Федерации, муниципальное образование в договоре о предоставлении бюджетного кредита представляют уполномоченные в соответствии с федеральными законами, указами Президента Российской Федерации, постановлениями Правительства Российской Федерации, нормативными актами субъектов Российской Федерации, нормативными актами муниципальных образований государственные органы и органы местного самоуправления.

Следует отметить, что на практике весьма распространены случаи, когда в непосредственных отношениях с получателем бюджетного кредита участвуют не органы государственного управления или местного самоуправления, а иные юридические лица, выступающие от имени публично-правовых образований.

Бюджетным законодательством предъявляются специальные требования к получателю бюджетного кредита. Помимо того, что заемщик должен иметь удовлетворительное финансовое состояние (пункт 6 статьи 76 БК РФ), он, согласно пункту 12 статьи 76 БК РФ, не может иметь просроченной задолженности по ранее предоставленным на возвратной основе бюджетным средствам.

Согласно пункту 7 статьи 76 БК РФ, при утверждении бюджета на очередной финансовый год указываются цели, на которые может быть предоставлен бюджетный кредит, условия и порядок предоставления бюджетных кредитов, лимиты их предоставления на срок в пределах года и на срок, выходящий за пределы бюджетного года, а также ограничения по субъектам использования бюджетных кредитов.

Согласно статье 12 БК РФ, годовой бюджет составляется только на один финансовый год, соответствующий году календарному. В соответствии со статьями 153, 154 БК РФ составление проектов бюджетов на очередной финансовый год и исполнение утвержденных бюджетов осуществляют органы исполнительной власти публично-правовых образований, а утверждение этих проектов бюджетов, принятие отчетов об их исполнении осуществляют представительные органы публично-правовых образований.

Из этого следует, что цели, условия, порядок предоставления, пределы и ограничения по субъектам предоставления бюджетных кредитов на каждый финансовый год зависят от решений указанных представительных и исполнительных органов Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований (с учетом необходимости соблюдения общих принципов бюджетного законодательства, финансирования иных расходных статей бюджетов и тому подобного).

Тем самым органы государственного управления и органы местного самоуправления в порядке статьи 125 ГК РФ реализуют права соответствующих публично-правовых образований как кредитора-займодавца в правоотношениях бюджетного кредитования. Исходя из нужд публично-правовых образований как субъектов гражданских правоотношений, данные органы определяют, кому, на каких условиях и в каком порядке выдавать бюджетный кредит.

Так, согласно статье 58 Федерального закона от 27декабря 2000 года № 150-ФЗ «О федеральном бюджете на 2001 год», Правительство Российской Федерации в пределах средств, предусмотренных на данные цели в расходной части федерального бюджета на 2001 год, предоставляло бюджетные кредиты:

·                   на осуществление инвестиционных проектов в угольной отрасли на конкурсной основе на срок до трех лет в сумме, не превышающей 1,7 млрд рублей, с уплатой процентов за пользование бюджетным кредитом в размере 12 процентов годовых;

·                   на выполнение высокоэффективных научно-технических разработок, имеющих коммерческую значимость, на срок до двух лет в пределах 1 процента ассигнований, предусмотренных на разработку перспективных технологий и приоритетных направлений научно-технического прогресса, с уплатой процентов за пользование бюджетным кредитом в размере 12 процентов годовых;

·                   на приобретение дорожной техники и другого имущества, необходимого для функционирования федеральных дорог, на срок до четырех лет в сумме до 500,0 млн. рублей с уплатой процентов за пользование бюджетным кредитом в размере 12 процентов годовых.

Контроль за целевым использованием средств бюджетных кредитов возлагается на Минфин РФ и федеральный орган исполнительной власти (Министерство транспорта Российской Федерации, Министерство промышленности, науки и технологий Российской Федерации), которому подведомственно предприятие – получатель бюджетного кредита.

Рассмотрим некоторые иные нормы БК РФ, которые, согласно пункту 1 статьи 76 БК РФ, необходимо учитывать при заключении договора бюджетного кредита, предоставляемого иным юридическим лицам.

Бюджетный кредит иным юридическим лицам может быть предоставлен только при условии обеспечения заемщиком исполнения своего обязательства по возврату бюджетного кредита (пункт 1 статьи 76 БК РФ). При этом в качестве способов обеспечения могут быть только поручительство, банковская гарантия либо залог имущества в размере не менее 100 % предоставляемого кредита. При неспособности заемщика обеспечить исполнение обязанности по возврату бюджетного кредита указанными способами, предоставление бюджетного кредита иным юридическим лицам не допускается (пункт 10 статьи 76 БК РФ).

Согласно пункту 3 статьи 76 БК РФ, обеспечение должно иметь высокую степень ликвидности. Эта норма носит скорее экономический, нежели юридический характер.

Согласно пункту 7 статьи 76 БК РФ, обязательным условием предоставления бюджетного кредита иным юридическим лицам является проведение предварительной проверки финансового состояния получателя бюджетного кредита финансовым органом или по его поручению иным уполномоченным органом.

Согласно пункту 11 статьи 76 БК РФ, возврат предоставленных иным юридическим лицам бюджетных средств, а также плата за пользование ими приравниваются к обязательным платежам в бюджет. Данное положение предполагает, что:

·                   при ликвидации заемщика, если его средств недостаточно для удовлетворения требований всех кредиторов, требования бюджета соответствующего уровня по взысканию суммы бюджетного кредита и процентов за пользование им удовлетворяются в четвертую очередь;

·                   при недостаточности денежных средств на счете получателя бюджетного кредита для удовлетворения всех предъявленных к нему требований, списание средств по платежным документам, предусматривающим платежи во исполнение обязательств по возврату бюджетного кредита и оплате пользования средствами кредита, производится наряду со списанием средств по платежным документам, предусматривающим иные обязательные платежи в бюджеты всех уровней, а также предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств для расчетов по оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору (контракту), в порядке календарной очередности поступления указанных документов после перечисления платежей, отнесенных статьей 855 ГК РФ к первой и второй очереди (данный порядок определен с учетом постановления Конституционного Суда Российской Федерации от 23 декабря 1997 года № 21-П).

2.2.         Методы стимулирования инвесторов в Удмуртской Республике

Государственные гарантии являются поручительством Правительства Российской Федерации за исполнение обязательств перед кредитными организациями - резидентами Российской Федерации, предоставляемым российским инвесторам на конкурсной основе. Общая сумма государственных гарантий, а также их верхний предел в отношении заемных средств для реализации инвестиционных проектов социальной и народно - хозяйственной значимости определяются федеральным законом о федеральном бюджете на соответствующий год.

При принятии решений о предоставлении государственных гарантий критериями оценки социальной и народно - хозяйственной значимости инвестиционных проектов являются:

·                   содействие выходу из кризиса и росту производства; влияние на структурную перестройку экономики (посредством переориентации производства и формирования новых межотраслевых связей действующих и создаваемых организаций);

·                   решение социальных проблем в масштабе страны;

·                   соблюдение экологической безопасности населения.

При определении социальной и народно - хозяйственной значимости инвестиционных проектов учитывается также включение их в состав утвержденных федеральных целевых программ и участие в выполнении обязательств, вытекающих из заключенных Российской Федерацией международных договоров.

Анализ, оценку и отбор инвестиционных проектов для предоставления государственных гарантий проводит Министерство экономики Российской Федерации.

Предоставление государственных гарантий осуществляется на конкурсной основе. Конкурс инвестиционных проектов проводит Комиссия по инвестиционным конкурсам при Министерстве экономики Российской Федерации. Сообщения о проведении конкурса инвестиционных проектов и порядке приема соответствующих документов публикуются в средствах массовой информации Министерством экономики Российской Федерации.

Организация, желающая участвовать в конкурсе на получение государственных гарантий, направляет в адрес Министерства экономики Российской Федерации подписанные руководителем организации и заверенные печатью организации следующие документы (в двух экземплярах):

·                   заявление о намерении получить государственную гарантию с указанием ее предполагаемого размера;

·                   нотариально заверенная копия устава (положения), а также всех изменений и дополнений к нему;

·                   нотариально заверенная копия учредительного договора или решения уполномоченного органа о создании организации;

·                   нотариально заверенная копия свидетельства (решения) о государственной регистрации;

·                   копия лицензии на осуществление хозяйственной деятельности в случае, когда для занятия соответствующим видом деятельности необходима лицензия в соответствии с Федеральным законом "О лицензировании отдельных видов деятельности";

·                   годовые отчеты за последние три финансовых года, включающие бухгалтерские балансы с приложениями, в том числе и на промежуточные отчетные даты, отчеты о прибылях и убытках (формы N 1 - 5) и пояснительные записки, составленные в соответствии с требованиями Министерства финансов Российской Федерации, с отметкой территориального органа Министерства Российской Федерации по налогам и сборам об их принятии. К балансу на последнюю отчетную дату необходимо приложить расшифровки статей баланса, составляющих более 5 процентов его суммы;

·                   подтверждение территориального органа Главного управления федерального казначейства Министерства финансов Российской Федерации об отсутствии просроченной задолженности по ранее предоставленным на возвратной основе средствам федерального бюджета;

·                   подтверждение территориального органа Министерства Российской Федерации по налогам и сборам об отсутствии просроченной задолженности по платежам в федеральный бюджет и органов государственных внебюджетных фондов об отсутствии просроченной задолженности по платежам в эти фонды;

·                   расшифровки дебиторской и кредиторской задолженности к представленным бухгалтерским балансам, сгруппированные по срокам задолженности (до 30 дней, 30 - 90 дней, 90 - 180 дней, более 360 дней), с указанием наиболее крупных дебиторов и кредиторов (более 5 процентов общего объема задолженности) и дат возникновения задолженности;

·                   суммы остатков по внебалансовым счетам по полученному и выданному обеспечению (поручительствам и имуществу, переданному в залог) к представленным балансам за последние три финансовых года и на дату подачи заявления;

·                   документы, характеризующие кредитную историю или свидетельствующие о ее отсутствии;

·                   расшифровки задолженности по кредитам банков к представленным балансам за последние три финансовых года и на дату подачи заявления с указанием кредиторов, величины долга, дат получения и погашения кредитов, видов их обеспечения, процентной ставки, периодичности погашения, сумм просроченных обязательств, включая проценты и штрафы;

·                   аудиторские заключения по результатам аудита годовой бухгалтерской отчетности за последние три финансовых года с приложением копии лицензии на осуществление аудиторской деятельности аудиторских фирм, проводивших проверку;

·                   копия материалов последней выездной налоговой проверки, проведенной территориальными органами Министерства Российской Федерации по налогам и сборам и Пенсионного фонда Российской Федерации;

·                   заключение Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству о финансовом состоянии претендента и об отсутствии в отношении него дела о банкротстве;

·                   письменное согласие кредитора на предоставление Центральным банком Российской Федерации по запросу Министерства финансов Российской Федерации и Министерства экономики Российской Федерации основных показателей экономической деятельности кредитора;

·                   копия выписки из протокола заседания кредитного комитета (или другого органа, уполномоченного принимать решения о предоставлении кредита) кредитной организации (далее именуется - кредитор) с решением о предоставлении претенденту кредитных ресурсов, а также результаты проведенной кредитором экспертизы инвестиционного проекта, финансового состояния претендента и качества предоставленного им обеспечения;

·                   справки банков, обслуживающих счета претендента, об оборотах за последние 12 месяцев и остатках на расчетных (текущих) и валютных счетах претендента и наличии претензий к этим счетам;

·                   письменное согласие претендента на предоставление территориальным органом Министерства Российской Федерации по налогам и сборам касающейся его информации;

·                   утвержденный претендентом бизнес - план, составленный по форме, предусмотренной Постановлением Правительства Российской Федерации от 22 ноября 1997 г. N 1470 "Об утверждении Порядка предоставления государственных гарантий на конкурсной основе за счет средств Бюджета развития Российской Федерации и Положения об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития Российской Федерации" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1998, N 3, ст. 345), без расчета бюджетной эффективности;

·                   заключение по представленному инвестиционному проекту органа исполнительной власти субъекта Российской Федерации, на территории которого реализуется этот проект;

·                   письменное согласие органа исполнительной власти субъекта Российской Федерации выступить контргарантом (поручителем по обязательствам претендента перед Министерством финансов Российской Федерации, могущим возникнуть вследствие реализации государственной гарантии);

·                   подтверждение соответствующего органа субъекта Российской Федерации о том, что в бюджете субъекта Российской Федерации предусмотрено выделение средств для реализации инвестиционного проекта и обеспечения контргарантий, с предоставлением выписок из соответствующих статей бюджета;

·                   заключение Главного управления государственной вневедомственной экспертизы при Государственном комитете Российской Федерации по строительству и жилищно-коммунальному комплексу;

·                   заключение Государственного комитета Российской Федерации по охране окружающей среды по проектно - сметной документации.

К рассмотрению принимаются бизнес - планы претендентов, имеющих устойчивое финансовое положение и источники возврата в срок и в полном объеме кредита с начисленными на него процентами. При этом для реализации инвестиционного проекта претендент должен предоставить собственные средства и / или средства, направляемые из бюджета субъекта Российской Федерации, составляющие не менее 20 процентов стоимости инвестиционного проекта (по бизнес - плану), а по инвестиционным проектам стоимостью более 50 миллионов долларов США - не менее 10 процентов его стоимости.

Государственные гарантии предоставляются под инвестиционные проекты претендентов, полностью выполняющих текущие обязательства перед федеральным бюджетом и государственными внебюджетными фондами, не имеющих просроченной кредиторской задолженности и не имевших убытков в течение последних трех лет.

Министерство экономики Российской Федерации проверяет достоверность представленных претендентом документов и имеет право возвратить их в случае, если претендент:

·                   находится в стадии реорганизации, ликвидации или банкротства либо ограничен в осуществлении соответствующего вида деятельности;

·                   сообщил о себе ложные сведения;

·                   представил необходимые документы не в полном объеме;

·                   имеет просроченную задолженность по ранее предоставленным на возвратной основе средствам федерального бюджета, а также по платежам в федеральный бюджет и государственные внебюджетные фонды.

Комиссия по инвестиционным конкурсам рассматривает представленные материалы, оценивает социальную и народно - хозяйственную значимость инвестиционных проектов, их эффективность, а также финансовую состоятельность претендента, предоставляемую контргарантию, приемлемость размера средств, на которые запрашивается государственная гарантия. При этом результаты конкурсов определяются с учетом соблюдения федерального бюджетного и налогового законодательства органами государственной власти субъектов Российской Федерации, на территории которых зарегистрирован претендент, и должностными лицами указанных органов.

На основании результатов конкурса Министерство экономики Российской Федерации подготавливает и направляет в Правительство Российской Федерации предложения о предоставлении государственных гарантий и о размере средств, выделяемых под государственные гарантии на реализацию конкретных инвестиционных проектов.

Правительство Российской Федерации принимает решение о предоставлении государственных гарантий по каждому инвестиционному проекту. В течение 10 дней после принятия решения Комиссия по инвестиционным конкурсам направляет претенденту письменное уведомление о предоставлении государственной гарантии и размере средств, выделяемых под государственную гарантию, либо об отказе в ней.

На основании решения Правительства Российской Федерации о предоставлении государственной гарантии претендент (далее именуется - заемщик) заключает с кредитором кредитный договор о предоставлении денежных средств для реализации инвестиционного проекта. Кредитор осуществляет контроль за целевым использованием указанных средств и в случае нецелевого их использования сообщает об этом в Министерство финансов Российской Федерации, которое может отказать в удовлетворении гарантийных требований.

Министерство финансов Российской Федерации на основании решения Правительства Российской Федерации заключает с кредитором договор поручительства на предоставление государственной гарантии. Одновременно Министерство финансов Российской Федерации заключает с органом исполнительной власти субъекта Российской Федерации соглашение о контргарантии, предусматривающее безусловное возмещение в полном объеме расходов федерального бюджета, связанных с исполнением обязательств по договору поручительства. В случае отказа органа исполнительной власти субъекта Российской Федерации заключить с Министерством финансов Российской Федерации соглашение о контргарантии договор поручительства с кредитором не заключается. Договор поручительства прекращает действие в случае сокращения статей бюджета субъекта Российской Федерации, предусматривающих финансирование инвестиционного проекта. Орган исполнительной власти субъекта Российской Федерации в недельный срок после принятия соответствующих поправок к бюджету субъекта Российской Федерации информирует о сокращении статей бюджета Министерство финансов Российской Федерации для принятия решения о целесообразности дальнейшего действия договора поручительства.

Исполнение обязательств по предоставленным государственным гарантиям осуществляется за счет средств резервного фонда Бюджета развития Российской Федерации на соответствующий год, которые аккумулируются на счетах Главного управления федерального казначейства Министерства финансов Российской Федерации. Размер средств, предоставленных под государственные гарантии, фиксируется при расчете государственного внутреннего долга Российской Федерации.

Срок действия государственных гарантий не может быть более 5 лет. Указанный срок фиксируется в договоре поручительства, заключаемом Министерством финансов Российской Федерации и кредитором, и пересмотру не подлежит.

Решения   о  предоставлении  отсрочек  (рассрочек),  налоговых кредитов и инвестиционных  налоговых  кредитов  принимаются  Министром финансов Российской Федерации. Проекты указанных решений согласовываются с  Первым  заместителем Министра финансов Российской Федерации, а при его отсутствии - с лицом его замещающим.

В том   же   порядке  рассматриваются  и  принимаются  решения  о временном приостановлении уплаты сумм налогов и сборов,  а также пени, на   период   рассмотрения   заявления   о   предоставлении   отсрочки (рассрочки).

Ответственность за правильность подготовки проектов решений по предоставлению    отсрочек,    рассрочек,    налоговых    кредитов   и инвестиционных  налоговых  кредитов  несут  руководители  Департамента отраслевого   финансирования,   Департамента  оборонного  комплекса  и правоохранительных органов,  Департамента межбюджетных  отношений (по торговым  организациям  и  организациям  потребительской  кооперации), Департамента бюджетной политики  (по  организациям  социальной  сферы, науки   и   культуры),   Департамента  макроэкономической  политики  и банковской деятельности, Департамента страхового надзора (по страховым организациям), Департамента налоговой политики.

Департамент  бюджетной  политики  ежегодно  по  представлению департаментов,  указанных выше, подготавливает   предложения   о  лимите  предоставления  налоговых  и инвестиционных налоговых кредитов,  отсрочек  и  рассрочек  по  уплате налогов   и  иных  обязательных  платежей  в  федеральный  бюджет  для включения в проект федерального бюджета на очередной финансовый год.

Заявления налогоплательщиков об изменении срока уплаты федеральных налогов и  сборов,  а  также  пени, зачисляемых   в   федеральный  бюджет  в  форме  отсрочки,  рассрочки, налогового кредита и инвестиционного налогового кредита,  направляются на рассмотрение в зависимости от вида деятельности налогоплательщика в один  из  департаментов  Министерства  финансов  Российской Федерации.

Соответствующий департамент   рассматривает  заявления,  а  также другие необходимые  для  принятия  решения  документы,  представленные налогоплательщиком,  и  в  двухнедельный  срок со дня их поступления в Министерство  финансов  Российской  Федерации  подготавливает  проекты решений  о  предоставлении  отсрочки,  рассрочки,  налогового кредита, инвестиционного налогового кредита или готовит решения об отказе в  их предоставлении.

Подготовленные   проекты  решений  о  предоставлении  отсрочки (рассрочки),  оформленные  в  виде  проектов   приказов   Министерства финансов  Российской  Федерации,  налогового кредита, оформленные в виде  докладных  на  имя  Министра  финансов  Российской Федерации с приложением проектов договоров о предоставлении налогового кредита,  или  инвестиционного  налогового  кредита,   оформленные   в   виде   проектов   договоров, завизированные    руководителями    соответствующих     департаментов, передаются   для   визирования  в  Департамент  налоговой  политики  и Департамент бюджетной политики.

Департамент налоговой политики и Департамент бюджетной политики в трехдневный срок каждый рассматривают эти проекты и в случае  согласия визируют их или отказывают в визировании с обоснованием причин отказа.

Проекты  решений, завизированные  руководителями  Департамента  налоговой   политики   и Департамента   бюджетной  политики,  рассматриваются  и  визируются  в соответствии  с  распределением  обязанностей  заместителем   Министра финансов   Российской   Федерации,   и  после  согласования  с  Первым заместителем Министра финансов Российской Федерации представляются  на подпись Министру финансов Российской Федерации.

Принятые решения,  как положительные (приказ или договор), так и отрицательные (письмо), в трехдневный срок по отсрочке (рассрочке) и в  пятидневный срок по налоговому кредиту,  инвестиционному налоговому кредиту направляются налогоплательщикам,  а также налоговым органам по месту учета налогоплательщиков.

В случае положительного  решения  налоговому  органу  по месту  учета  налогоплательщика  также  направляется письмо с просьбой сообщать  Министерству  финансов  Российской  Федерации  информацию  о выполнении   налогоплательщиком   условий   предоставленной  отсрочки, рассрочки,  налогового  кредита,  инвестиционного  налогового  кредита.

В случае  принятия  отрицательного  решения  направляется  письмо налогоплательщику    и    налоговому    органу    по    месту    учета налогоплательщика,  составленное в  произвольной  форме,  с  указанием причин, послуживших основанием для принятия такого решения.

Общий срок рассмотрения и принятия  решения  о  предоставлении или   об  отказе  в  предоставлении  отсрочки,  рассрочки,  налогового кредита,  инвестиционного налогового кредита в  Министерстве  финансов Российской  Федерации не  должен  превышать одного месяца с момента поступления заявления налогоплательщика.

В случае обращения налогоплательщика с просьбой  об  изменении срока  уплаты  федеральных  налогов  и сборов,  а также пени,  в форме отсрочки,  рассрочки,  налогового кредита,  инвестиционного налогового кредита в обязательном порядке представляются следующие документы:

·                    заявление  налогоплательщика  с  просьбой   о   предоставлении отсрочки,  рассрочки,  налогового кредита,  инвестиционного налогового кредита;

·                    справка  налогового органа по месту учета налогоплательщика об отсутствии оснований,  исключающих изменение срока  уплаты  налогов  и сборов,  а также пени,  определенных в пункте 1 статьи 62 части первой Налогового кодекса Российской Федерации;

·                    справка  налогового  органа по месту учета налогоплательщика о задолженности в бюджеты  разных  уровней  и  о  предоставленных  ранее отсрочках,   рассрочках  (в  том  числе  в  рамках  реструктуризации), налоговых кредитах,  инвестиционных налоговых кредитах,  с  выделением сумм, не уплаченных на момент обращения;

·                    обязательство    налогоплательщика, предусматривающее  на  период действия отсрочки (рассрочки) соблюдение условий,  на которых принимается решение  об  изменении  срока  уплаты задолженности;

·                    копия устава (положения) организации;

·                    баланс    и    другие    формы    бухгалтерской    отчетности, характеризующие финансовое состояние налогоплательщика  за  предыдущий год и истекший период того года,  в котором налогоплательщик обратился по поводу изменения срока уплаты налогового обязательства;

·                    документы  об  имуществе,  которое может являться или является предметом залога,  либо  поручительство,  а  в  случаях  обращения  за получением налогового кредита или инвестиционного налогового кредита - заверенные в установленном порядке копии  договора  залога  имущества, либо поручительства,  заключаемых в порядке,  предусмотренном статьями 73 и 74 части первой Налогового кодекса Российской Федерации.

Взимание  процентов  за предоставленные отсрочку,  рассрочку, налоговый кредит,  инвестиционный налоговый  кредит  осуществляется  в следующем порядке.

1. В случае предоставления отсрочки или рассрочки:

·                    при задержке финансирования из бюджета или оплаты выполненного государственного заказа проценты  не начисляются;

·                    при угрозе банкротства в случае единовременной выплаты налога, если имущественное положение физического лица исключает возможность единовременной уплаты налога или если производство и (или) реализация товаров, работ или услуг лицом носит сезонный характер проценты   начисляются   в   размере   1/2   ставки   рефинансирования Центрального  банка  Российской  Федерации,  действовавшей  за  период отсрочки или рассрочки.

2. В случае предоставления налогового кредита:

·                    при задержке финансирования из бюджета или оплаты выполненного государственного заказа проценты  не начисляются;

·                    при угрозе банкротства в случае единовременной выплаты налога проценты начисляются  в  размере  ставки  рефинансирования  Центрального  банка Российской Федерации,  действовавшей за период  договора  о  налоговом кредите.

3. В случае предоставления инвестиционного налогового  кредита проценты  устанавливаются по ставке не менее 1/2 и не более 3/4 ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.

Критерием для   определения   размера   процента,  взимаемого  за пользование инвестиционным налоговым кредитом, служит срок, на который предоставляется  такой кредит,  а именно:  в течение первых двух лет - 1/2  ставки,  в  последующие  годы  -  3/4   ставки   рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.

В  целях контроля за соблюдением налогоплательщиками условий, на которых Министерством финансов Российской  Федерации  были  приняты решения о предоставлении отсрочки,  рассрочки или заключены договоры о предоставлении налогового кредита, инвестиционного налогового кредита, департаменты Министерства осуществляют следующие функции:

·                    ведут  учет  предоставленных  отсрочек,  рассрочек,  налоговых кредитов,  инвестиционных  налоговых  кредитов,  составляя  реестры по формам;

·                    осуществляют  контроль  за  своевременным погашением отсрочек, рассрочек, налоговых кредитов, инвестиционных налоговых кредитов;

·                    в  случае нарушения   налогоплательщиками   условий   предоставления   отсрочки, рассрочки,  налогового кредита,  инвестиционного налогового кредита подготавливают  проекты  решений в виде приказов Министерства финансов Российской Федерации об отмене ранее принятых решений и после согласования их с заместителем   Министра   финансов   Российской   Федерации  и  Первым заместителем Министра финансов Российской  Федерации  представляют  на подпись Министру финансов Российской Федерации.

О принятом    решении    в    пятидневный     срок     сообщается налогоплательщику    и    налоговому    органу    по    месту    учета налогоплательщика;

·                    подготавливают  в  десятидневный  срок  с  момента   получения сообщения  о досрочном погашении предоставленных отсрочки,  рассрочки, налогового кредита,  инвестиционного  налогового  кредита  решения  об окончании    действия   отсрочки,   рассрочки,   налогового   кредита, инвестиционного налогового кредита;

·                    при  неполучении  от  налогового   органа   по   месту   учета налогоплательщика  по  прошествии  двух  недель  после окончания срока действия предоставленной отсрочки, рассрочки или договоров о налоговом кредите,  инвестиционном  налоговом  кредите  информации  о  погашении отсроченной задолженности направляют соответствующий запрос в налоговый орган по месту учета налогоплательщика;

·                    представляют в Правовой департамент материалы, необходимые для предъявления  исковых  требований  в  суды  по вопросам заключения или расторжения   договоров   налогового   кредита   или   инвестиционного налогового   кредита,   а   также   имеющих   значение  для  судебного разбирательства и определяющих перспективу рассмотрения  таких  дел  в суде.

Отсрочки, рассрочки даются на срок от одного до шести месяцев, а налоговый кредит на более долгий срок — от трех до двенадцати месяцев. Главное отличие отсрочки, рассрочки и налогового кредита от инвестиционного налогового кредита состоит в  том, что первые предоставляются в связи с неблагополучным положением плательщика, а инвестиционный налоговый кредит — в связи с осуществлением определенных затрат (например, по НИОКР).

Изменение срока уплаты налога не означает прекращения существующей обязанности по уплате налога и появления новой, а влечет лишь установление нового срока уплаты.

Помимо начисления процентов изменение срока уплаты налога может производиться под залог имущества (ст. 73 Кодекса) либо при наличии поручительства  (ст. 74 Кодекса).

Залог имущества оформляется договором между налоговым органом и залогодателем. Залогодателем может быть как сам налогоплательщик или плательщик сбора, так и третье лицо. При неисполнении налогоплательщиком обязанности по уплате причитающихся сумм налога и невозврате налогового кредита налоговый орган осуществляет исполнение этой обязанности за счет стоимости заложенного имущества в порядке, установленном гражданским законодательством Российской Федерации. В данном правоотношении налоговый орган выступает на равных с налогоплательщиком.

Предметом залога может быть имущество, в отношении которого может быть установлен залог по гражданскому законодательству Российской Федерации. Залог имущества, которое уже является предметом залога по другому договору (перезалог) не допускается.

При залоге имущество может оставаться у залогодателя либо передаваться за счет средств залогодателя налоговому органу (залогодержателю) с возложением на последнего обязанности по обеспечению сохранности заложенного имущества. Совершение каких-либо сделок в отношении заложенного имущества, в том числе сделок, совершаемых в целях погашения сумм задолженности, может осуществляться только по согласованию с залогодержателем.

В силу поручительства поручитель обязывается перед налоговыми органами исполнить в полном объеме обязанность налогоплательщика по уплате налогов, если последний не уплатит в установленный срок причитающиеся суммы налога и соответствующих пеней.

При этом необходимо отметить, что данные способы обеспечения применяются по соглашению сторон. Обязательное требование о том, что срок уплаты налога может изменяться только при наличии договора залога или поручительства в Налоговом кодексе не установлено.

При определенных условиях срок уплаты налога и сбора не может быть изменен, а значит невозможно предоставление налогового кредита. Это происходит при наличии одного из следующих обстоятельств, указанных в ст. 62 Налогового кодекса:

·                    возбуждено уголовное дело по признакам налогового преступления;

·                    ведется производство по делу о налоговом правонарушении, или об административном правонарушении, связанном с нарушением законодательства о налогах;

·                    есть основания полагать, что изменение срока будет использовано для сокрытия денежных средств.

Наряду с рассмотренными условиями предоставления отсрочки (рассрочки) налоговых платежей законами субъектов РФ могут быть установлены дополнительные основания и условия переноса срока налогового платежа в части региональных и местных налогов.

В отличие от рассрочки, отсрочки и налогового кредита инвестиционный налоговый кредит предоставляется не в связи с неблагоприятной экономической ситуацией, сложившейся у налогоплательщика, а в связи с проведением определенных экономически приоритетных мероприятий.

Иными словами, инвестиционный налоговый кредит это временное уменьшение платежей по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и процентов, осуществляемое в связи с несением налогоплательщиком затрат по экономически приоритетным направлениям.

Инвестиционный налоговый кредит может предоставляться только по налогу на прибыль (доход) организации, а также по региональным и местным налогам. Срок инвестиционного налогового кредита может составлять от одного года до пяти лет.

В течение срока действия договора об инвестиционном налоговом кредите предприятие вправе уменьшать свои платежи по налогу. Такое уменьшение возможно до тех пор, пока сумма накопленного кредита не станет равной сумме кредита.

Если организацией заключено более одного договора об инвестиционном налоговом кредите, срок действия которых не истек к моменту очередного платежа по налогу, накопленная сумма кредита определяется отдельно по каждому из этих договоров. При этом увеличение накопленной суммы кредита производится вначале в отношении первого по сроку заключения договора, а при достижении этой накопленной суммой кредита размера, предусмотренного указанным договором, организация может увеличивать накопленную сумму кредита по следующему договору.

В рамках отчетного периода предприятие может уменьшать сумму налога, подлежащую уплате в бюджет, не более чем на 50 процентов. Вторым ограничением является то, что сумма накопленного кредита не может превышать 50 процентов суммы налога, подлежащего уплате за весь налоговый период. При наличии превышения сумма разницы переносится на следующий налоговый период.

Если организация имела убытки по результатам отдельных отчетных периодов в течение налогового периода либо убытки по итогам всего налогового периода, излишне накопленная по итогам налогового периода сумма кредита переносится на следующий налоговый период и признается накопленной суммой кредита в первом отчетном периоде нового налогового периода.

Пункт 1 ст. 67 Кодекса закрепляет три основания для предоставления инвестиционного налогового кредита. При этом указанный перечень - исчерпывающий. В случае предоставления кредита организации, проводящей научно-исследовательские или опытно-конструкторские работы либо техническое перевооружение собственного производства, сумма кредита составляет 30 процентов от стоимости приобретенного оборудования. Кроме того, к одному из важных условий данного вида налогового кредита относится запрет на реализацию, передачу во временное пользование и т. д. приобретенного за счет налогового кредита оборудования. Несоблюдение этого условия служит основанием для прекращения договора о налоговом кредите.

В случае осуществления организацией внедренческой или инновационной деятельности, а также выполнения особо важного заказа по социально-экономическому развитию сумма кредита может быть любой, согласованной с уполномоченными органами.

Для получения инвестиционного налогового кредита предприятие подает заявление. По итогам рассмотрения заявления уполномоченным органом (ст. 63 Кодекса) принимается решение, на основании которого заключается договор об инвестиционном налоговом кредите. При этом проценты на сумму кредита могут быть установлены не менее одной второй и не превышающей трех четвертых ставки рефинансирования ЦБР. Как и при получении налогового кредита, копия договора об инвестиционном налоговом кредите должна быть представлена в налоговый орган в течение пяти дней со дня заключения договора. Во избежание конфликтных ситуаций данный срок не следует нарушать.

Кроме перечисленных условий и порядка получения инвестиционного налогового кредита законами субъектов РФ и нормативными правовыми актами представительных органов местного самоуправления по региональным и местным налогам могут быть установлены иные основания и условия предоставления этого кредита. Данная норма значительно расширяет права местных органов власти в области налогообложения и позволяет стимулировать инвестиционную активность предприятий по экономически значимым для территории направлениям.

Действие налогового кредита или инвестиционного налогового кредита прекращается:

·                   по истечении срока действия договора;

·                   при уплате налога до истечения установленного срока;

·                   по соглашению сторон;

·                   по решению суда.

Особенность в данном случае состоит в том, что уполномоченный орган не имеет права в одностороннем порядке прекратить действие договора о предоставлении налогового или инвестиционного налогового кредита. Досрочное прекращение договора в этом случае осуществляется через судебные органы. То есть в этом случае мы имеем дело с принципом диспозитивности – налогоплательщик и налоговый орган в случае заключения соглашения оказываются в равных условиях.

 

 

2.3.         Классификация форм работы Фонда с субъектами малого предпринимательства

 

 

Для получения права на льготу по налогу на прибыль организаций и налогу на имущество организаций Правительство Удмуртской Республики (УР) в соответствии с Законом Удмуртской Республики от 5 марта 2003 года N 7-РЗ "О государственной инвестиционной политике Удмуртской Республики", Законом Удмуртской Республики от 5 марта 2003 года N 8-РЗ "О налоговых льготах, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности", Законом Удмуртской Республики от 27 ноября 2003 года N 55-РЗ "О налоге на имущество организаций в Удмуртской Республике" проводит конкурсы инвестиционных проектов организаций.

В связи с этим Правительством УР разработано соответствующее Положение от 22 августа 2005 г. № 126 (в ред. Постановления Правительства УР от 06.02.2006 № 9). Положение определяет порядок организации и проведения конкурса инвестиционных проектов организаций на право получения льгот по налогу на прибыль организаций и налогу на имущество организаций.

Организатором конкурса является Министерство экономики Удмуртской Республики. Основной целью проведения конкурса является реализация задачи государственной инвестиционной политики по созданию благоприятных условий организациям для ускоренного обновления основных фондов посредством поддержки наиболее эффективных инвестиционных проектов, представляющих социально-экономическую значимость для Удмуртской Республики.

Участниками конкурса не могут быть:

·                   организации, имеющие не урегулированную путем реструктуризации задолженность по налогам, сборам и иным обязательным платежам в бюджеты всех уровней и государственные внебюджетные фонды;

·                   организации, имеющие задолженность по выплате заработной платы;

·                   организации, находящиеся в стадии ликвидации, банкротства;

·                   банки и иные кредитные организации.

Для проведения конкурса формируется конкурсная комиссия, состав которой утверждается Правительством Удмуртской Республики. Комиссия в своей деятельности руководствуется законодательством Российской Федерации и законодательством Удмуртской Республики и действует в рамках предоставленных ей полномочий. При проведении заседаний комиссии и при подведении итогов конкурсов ведется протокол, в котором фиксируются рассматриваемые вопросы, результаты голосования и принятые решения. Комиссия вправе приглашать на свои заседания с правом совещательного голоса специалистов и экспертов, в том числе представителей органов государственной власти.

Председатель комиссии осуществляет непосредственное руководство работой комиссии, определяет дату очередного заседания и повестку дня заседания комиссии, председательствует на ее заседаниях, объявляет победителей, подписывает протоколы заседаний и любые иные официальные документы, исходящие от комиссии. В случае отсутствия председателя комиссии заседания проводит его заместитель.

Члены комиссии участвуют в заседаниях с правом решающего голоса, причем каждый член имеет по одному голосу.

Решения Комиссии правомочны, если на ее заседании присутствует не менее половины членов Комиссии, обладающих правом решающего голоса. Они оформляются протоколом заседания комиссии, подписываемым председательствующим и секретарем комиссии.

При равенстве голосов членов Комиссии голос председательствующего является решающим.

Работу по приему документов, необходимых для проведения заседания комиссии, ведение протокола ее заседаний, предоставление решения комиссии участникам конкурса, обеспечение лиц, участвующих в заседаниях, необходимыми материалами и документами осуществляет секретарь.

Министерство не менее чем за 60 рабочих дней до даты проведения конкурса публикует в средствах массовой информации извещение, в котором указываются дата и место проведения конкурса, место приема заявок для участия в конкурсе, а также предоставляет указанную информацию в электронном виде для размещения на сайтах министерств и иных исполнительных органов государственной власти Удмуртской Республики в сети Интернет.

Для участия в конкурсе претендент не позднее чем за 24 рабочих дня до даты проведения конкурса направляет в Министерство следующий пакет документов:

·                   заявку на участие в конкурсе;

·                   аннотацию к бизнес-плану инвестиционного проекта;

·                   бизнес-план инвестиционного проекта;

·                   расчет предполагаемого размера налоговой льготы по налогу на прибыль организаций;

·                   расчет предполагаемого размера налоговой льготы по налогу на имущество организаций;

·                   копию свидетельства о постановке на учет в налоговом органе, заверенную подписью руководителя и печатью организации;

·                   копию лицензии на осуществление вида деятельности, требующего государственного лицензирования;

·                   копии годовых бухгалтерских балансов и отчетов о прибылях и убытках с отметкой налогового органа за последние три года и на последнюю отчетную дату, заверенные подписью руководителя и печатью организации (если организация осуществляет деятельность менее трех лет, необходимо представить соответствующие документы за весь срок деятельности организации);

·                   справку из налогового органа об отсутствии задолженности по налогам, сборам и иным обязательным платежам в бюджеты всех уровней и государственные внебюджетные фонды;

·                   выписку из Единого государственного реестра юридических лиц из налогового органа;

·                   справку об отсутствии задолженности по выплате заработной платы по состоянию на 1-е число месяца, в котором подается заявка, заверенную подписью руководителя и печатью организации.

Если претендент представил неполный Пакет, Министерство отклоняет его заявку.

Министерство в течение 10 рабочих дней со дня представления претендентом полного пакета рассматривает заявку и готовит заключение о соответствии проекта требованиям и условиям конкурса.

Далее заявки регистрируются в порядке их поступления в специальном журнале, который должен быть прошнурован и скреплен печатью Министерства, а его страницы пронумерованы.

По итогам рассмотрения проектов Министерство за 4 рабочих дня до заседания комиссии знакомит ее членов с проектами, представленными на конкурс.

Победители конкурса определяются путем открытого голосования по следующим критериям:

·                   социально-экономическая значимость проекта для Удмуртской Республики;

·                   реализация проекта в приоритетных отраслях экономики Удмуртской Республики;

·                   объем инвестиций в проект;

·                   количество создаваемых рабочих мест в рамках проекта;

·                   предполагаемое поступление налоговых платежей в бюджет Удмуртской Республики и бюджеты муниципальных образований в Удмуртской Республике от реализации проекта.

Решение комиссии направляется в Министерство, которое в течение 14 рабочих дней разрабатывает и вносит на рассмотрение Правительства Удмуртской Республики проект распоряжения Правительства Удмуртской Республики об утверждении перечня победителей.

Со дня принятия распоряжения об итогах конкурса в трехдневный срок Министерством извещаются победители и результаты конкурса публикуются в средствах массовой информации.

Победитель обязан заключить инвестиционные договоры по форме, утвержденной Министерством, с уполномоченными органами государственной власти в течение 60 дней со дня принятия распоряжения. Если победитель по одному из критериев не заключит инвестиционный договор в установленный срок, комиссия вправе предложить организации, занявшей второе место по данному критерию, заключить инвестиционный договор.

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО НАЛОГОВОМУ СТИМУЛИРОВАНИЮ ИНВЕСТИЦИЙ

 

3.1. Формы и методы управления инвестиционной активностью в субъектах Российской Федерации

 

 

Экономика России сегодня находится в стадии становления. И хотя Россию признали в качестве страны с рыночной экономикой, правильней бы было назвать эту экономику феодальной, живущей по своим собственным законам. Управление развитием сегодня свелось к созданию максимально благоприятных условий для экспортеров в ущерб всей остальной части населения. Реальных рычагов управления развитием в российской экономике не существует – в этом причина резкого замедления темпов экономического роста. Видимо, в своем развитии Россия должна активно использовать богатейший опыт экономически развитых стран, нередко начинавших свой подъем из схожих ситуаций. Одним из направлений обеспечения устойчивости экономического роста, многократно подтвержденным мировой практикой, является развитие малого бизнеса – наиболее мобильного, рискованного и конкурентоспособного сегмента экономики любой страны.

Почти треть населения России, так или иначе, связана с малым бизнесом. Это несколько миллионов реальных собственников, менеджеров, финансистов, организаторов производства. За все годы реформ фактически именно малый бизнес был единственным растущим сектором экономики.

Но в то же время, в экономике России малый бизнес пока продолжает играть достаточно незначительную роль, оставаясь "в тени". Между тем, только достаточные масштабы продукции и услуг, производимые на предприятиях малого бизнеса способны, во-первых, насытить рынок конкурентоспособной продукцией, во-вторых, создать новые рабочие места, в-третьих, приступить к формированию основы общества в любой цивилизованной стране – среднего класса.

Таким образом, дальнейшее развитие ситуации без активного и позитивного вмешательства государства может привести к свертыванию этого сектора экономики с соответствующим обострением экономических проблем и усилением социальной напряженности. Продолжение курса реформ требует, чтобы поддержка частной инициативы граждан и развитие малого предпринимательства в нашей стране стали важнейшей частью общегосударственной доктрины проводимых социально-экономических преобразований.

Понимание роли малого предпринимательства требует ясного представления о том, какое место оно занимает в национальной экономике и каковы его отличительные особенности. Формирование и развитие рыночных отношений предполагает свободное и равноправное сосуществование и развитие различных форм собственности и различных секторов внутри каждой формы собственности. Рассматривая частный сектор экономики, можно говорить о трёх группах предприятий, которые по общепринятой терминологии определяются как крупные, средние и малые предприятия в зависимости от их размеров. Собственников этих предприятий объединяет единый корпоративный интерес - сохранение, развитие и защита частной собственности, - которым обусловлены общие черты в их поведении во всех отношениях, связанных с собственностью. Вместе с тем предпринимательство в целом весьма неоднородно, каждая из этих трёх групп имеет свои внутренние интересы, определяющие стратегию их экономического поведения, отношение к государству и проводимой им политике, к социально-экономическим, политическим и национальным проблемам.

Крупный бизнес в основном определяет экономическую и техническую мощь страны. В целях самосохранения и развития он тяготеет к интеграции, поглощая или контролируя более мелких партнёров, с одной стороны, а с другой - объединяясь в международные структуры, теряя частично свою независимость и подпадая под влияние более сильных партнёров. При этом, руководствуясь ситуацией на международном рынке и выполняя волю более сильных партнёров, крупный капитал становится орудием экспансии международных предпринимательских структур на внутреннем рынке страны. В определённых условиях такая зависимость приводит к интернационализации интересов крупного капитала в ущерб национальным интересам.

Средний бизнес в большей мере зависит в своей деятельности от внутренней экономической конъюнктуры и вынужден вести конкурентную борьбу внутри своей группы, а также с крупным отечественным и иностранным капиталом. Это и определяет заинтересованность среднего предпринимательства в защите на внутреннем рынке путём проведения протекционистской государственной экономической политики и формирования, определённых правил рыночных отношений, что предопределяет более тесную связь среднего предпринимательства с национальными интересами.

Малый бизнес, или малое предпринимательство, представляет самый многочисленный слой мелких собственников, которые в силу своей массовости в значительной мере определяют социально-экономический и отчасти политический уровень развития страны. По своему уровню жизни и социальному положению они принадлежат к большинству населения, одновременно являясь как непосредственными производителями, так и потребителями широкого спектра товаров и услуг. Сектор малого предпринимательства образует самую разветвлённую сеть предприятий, действующих в основном на местных рынках и непосредственно связанных с массовым потребителем товаров и услуг. В совокупности с небольшими размерами малых предприятий, их технологической, производственной и управленческой гибкостью это позволяет чутко и своевременно реагировать на изменяющуюся конъюнктуру рынка.

Сектор малого предпринимательства является неотъемлемым, объективно необходимым элементом любой развитой хозяйственной системы, без которого экономика и общество в целом не могут нормально существовать и развиваться. Хотя "лицо" любого развитого государства составляют крупные корпорации, а наличие мощной экономической силы — крупного капитала в значительной мере определяет уровень научно-технического и производственного потенциала, подлинной основой жизни стран с рыночной системой хозяйствования являются малые предприятия как наиболее массовая, динамичная и гибкая форма деловой жизни. Именно в секторе малого предпринимательства создается и циркулирует основная масса национальных ресурсов, которые являются питательной средой для среднего и крупного бизнеса.

Высокая приспособляемость и массовый охват практически всех сфер внутреннего рынка страны обеспечивают устойчивость развития экономики и способствуют стабильности политического климата.

Одна из причин успешного развития малого и среднего бизнеса в странах с развитой экономикой состоит в том, что крупное производство не противопоставляется мелкому. В развитых странах культивируется принцип кооперирования крупных и малых предприятий, причём крупные объединения не подавляют там малый бизнес, а взаимо дополняют друг друга, особенно в сфере специализации отдельных производств и в инновационных разработках.

Функционирование на локальном рынке, быстрое реагирование на изменение конъюнктуры этого рынка, непосредственная взаимосвязь с потребителем, узкая специализация на определенном сегменте рынка товаров и услуг, возможность начать собственное дело с относительно малым стартовым капиталом - все эти черты малого бизнеса являются его достоинствами, повышающими устойчивость на внутреннем рынке, но при определенных условиях становятся недостатками, сдерживающими его развитие. С одной стороны, быстрое реагирование малых предприятий на изменения условий функционирования делает его более мобильным и приспосабливаемым, а с другой - зависимым от конъюнктуры рынка, динамики внешних социально-экономических и политических условий. Относительно небольшой капитал сужает рамки производства, ограничивает возможность привлечения дополнительных ресурсов (научно-технических, финансовых, производственных, трудовых и т.д.). Ограниченные масштабы производства и небольшое количество занятых обусловливают простоту и эффективность управления предприятием.

Таблица 3.2. Сравнительный анализ по субъектам РФ

Субъект РФ	Льготы
налог на прибыль	налог на имущество организаций	земельный налог	транспортный налог
полное освобож-дение	период действия (макси-мальный), гг.	частичное освобож-дение	период действия (макси-мальный), гг.	полное освобож-дение	период действия (макси-мальный), гг.	частичное освобож-дение	период действия (макси-мальный), гг.	полное освобож-дение	период действия (макси-мальный), гг.	полное освобож-дение	период действия (макси-мальный) гг.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Липец-кая область	-	-	+	3	+	3	-	-	-	-	-	-
Ростов-ская область	-	-	+	5	-	-	+	5	-	-	-	-
Саратов-ская область	-	-	-	-	+	3	-	-	-	-	+	2
Чуваш-ская область	+	7	+	4	+	7	+	4	-	-	-	-
Воро-нежская область	+	До полной окупае-мости	-	-	+	До полной окупае-мости	-	-	-	-	-	-
Самар-ская область	+	5	-	-	+	5	-	-	+	5	-	-
Воло-годская область	+	3	-	-	+	3	-	-	-	-	-	-
Амур-ская область	-	-	+	3	+	3	-	-	-	-	-	-
Респуб-лика Адыгея	-	-	+	5	+	5	-	-	-	-	-	-
Респуб-лика Тыва	+	3	-	-	+	3	-	-	+	3	-	-

В апреле текущего года Законодательным Собранием утверждена Краевая целевая программа развития ипотечного кредитования Краснодарского края на 2005 -- 2010 годы, проект которой был внесен на рассмотрение краевого парламента главой администрации края. В мае она стала подпрограммой более масштабной краевой программы "Жилище", утвержденной на соответствующий период.

О состоянии обеспеченности населения края жильем, программе ипотечного кредитования и ее роли в развитии жилищного строительства мы беседуем с председателем комитета Законодательного Собрания Краснодарского края по вопросам экономического развития промышленности, строительства и жилищно-коммунального хозяйства Владимиром Волчихиным. Вот что он рассказал. Жилищная проблема является в крае одной из наиболее острых социальных проблем. По обеспеченности жильем на душу населения Кубань занимает в России 69-е место. В улучшении жилищных условий только из числа зарегистрированных граждан нуждаются почти 128 тысяч семей, при этом первые очередники поставлены на учет еще в 60 -- 70-е годы прошлого века. Реальную же потребность в улучшении жилищных условий испытывает более 400 тысяч семей. А фактически, например, в прошлом году жилищные условия улучшили менее одной тысячи семей. Как мы видим, объемы жилищного строительства в крае далеко не обеспечивают потребность. Продолжительность ожидания своей очереди на получение жилья составляет для граждан в основном 15 -- 20 лет, а в отдельных случаях 30 -- 40 лет.

Среди основных причин, сдерживающих рост объемов строительства жилья, являются ограниченные возможности финансирования жилищного строительства из государственных и муниципальных бюджетов и недоступность кредитных ресурсов для большинства граждан и юридических лиц из-за высоких процентных ставок. Высокая стоимость жилья и постоянный рост цен на него делают для многих жителей Кубани неразрешимой проблему приобретения нового жилья или улучшения жилищных условий. Поэтому все более актуальными становятся проблемы предоставления кредитов на приобретение жилья и обеспечение возможности долевого участия в строительстве. Одним из основных элементов жилищного кредитования становится кредитование под залог недвижимости, или ипотечное кредитование. Этот вид кредитования давно и успешно применяется в зарубежных странах. Цели и задачи утвержденной ЗСК шестилетней программы -- создание условий для обеспечения жителей Краснодарского края доступным жильем, создание и развитие механизма государственной поддержки инвестиционной деятельности, направленной на строительство жилья, снижение рисков при кредитовании и строительстве. Программой предусмотрено проведение разъяснительной работы в СМИ по вопросам жилищного строительства и ипотечного кредитования населения. Общий объем финансирования программы составляет почти 104 млрд. рублей, в том числе средства краевого бюджета -- почти 186 миллионов, населения -- более 31 миллиарда, кредитных и финансовых организаций -- более 72,5 миллиарда рублей. По годам все привлекаемые средства распределены так, что год от года на протяжении времени выполнения программы выделение средств будет наращиваться. Средства краевого бюджета предусмотрено расходовать на субсидирование физическим лицам части стоимости жилья (более половины всего финансирования из краевого бюджета), субсидирование процентной ставки по банковским кредитам юридическим лицам, создание маневренного фонда жилых помещений.

Ожидается, что в результате реализации программы будут созданы условия для участия в ипотечном жилищном кредитовании до 95 тысяч семей на Кубани. Постановлением ЗСК органам местного самоуправления в Краснодарском крае рекомендовано разработать и утвердить муниципальные целевые программы развития жилищного ипотечного кредитования на 2005 -- 2010 годы, обеспечив их финансирование за счет средств местных бюджетов, Интерес к участию в программе ипотечного жилищного кредитования проявляют многие банки, но далеко не все они являются столь финансово мощными, что могут предложить достаточно низкую процентную ставку при длительном сроке погашения кредита. В настоящее время готовятся к подписанию соглашения с двумя банками: Сбербанком и Внешторгбанком. Их условия -- до 10 процентов годовых при рассрочке до 27 лет. Сам путь к получению физическим лицом ипотечного жилищного кредита неплохо разъяснен в часто демонстрируемом сейчас по телевидению рекламном ролике. Сейчас еще не утверждено положение о субсидировании этого кредита из краевого бюджета. Главная сложность заключается в том, чтобы положение не давало простора для произвола чиновников. Минимально возможное число вопросов должно отдаваться на их усмотрение. Мы этого добьемся. Не могу не сказать о недавнем повышении цен на цемент. Оно не может не сказаться достаточно заметным повышением цен на жилье. Повышение цен на цемент является вынужденным и вызвано недобросовестными маневрами московского ОАО "Евроцемент групп", которое контролирует уже сейчас 40 процентов производства цемента в России и намерено, по нашему мнению, разорить, а затем и захватить кубанские цементные заводы, чтобы потом безраздельно диктовать цены на цемент. Это и есть то, что называется "недружественным поглощением". При этом данная компания явно нарушает антимонопольное законодательство. Нами разработаны меры по противодействию такому сценарию развития событий. С предложением по осуществлению этих мер мы в самое ближайшее время войдем в правительство РФ и Федеральную антимонопольную службу. Реализация наших предложений позволит поставить все на свои места и вернуть цены на цемент к прежнему уровню. Интересен опыт регулирования инвестиционной деятельности, накопленный некоторыми зарубежными странами. В частности, Великобритания имеет стройную, хорошо продуманную систему, которая регулирует практически все инвестиционные процессы. Ключевым звеном этой системы является законодательный Акт Соединенного Королевства о финансовых службах 1986 г. Данный закон — основа государственного регулирования инвестиционной деятельности [6]. Регулятивный механизм, предусмотренный Актом, состоит из органов государственной власти, главного кредитного учреждения, различных союзов лиц и организаций, занятых инвестиционной деятельностью и, наконец, предприятий, организующих обращение ценных бумаг. Великобритании удалось вовлечь в систему регулирования негосударственные организации, нормативные указания которых являются общеобязательными для всех, кто попадает в сферу их действия. Этот неизвестный нам метод регулирования общественных отношений, назову его так: государственно-частный, представляет собой пример делегирования государством части своих полномочий негосударственным организациям. Государство, граждане и хозяйствующие субъекты являются как бы партнерами и работают с одной целью — наилучшим и самым оптимальным способом урегулировать определенные отношения. По взаимному согласию все стороны вырабатывают правовые нормы. Возникает вопрос: почему я называю нормы, определяемые негосударственными организациями, правовыми. На первый взгляд, это неправильно. Но суть дела состоит в том, что нормы таких организаций имеют две особенности, свойственные только правовым нормам, - общеобязательность и гарантированность их исполнения государством.

Центральное место в системе государственных органов и должностных лиц, занятых в управлении инвестиционной деятельностью, отводится государственному секретарю по торговле и промышленности Соединенного Королевства. Исходя из положений первого параграфа второго раздела Акта, данное должностное лицо может своим приказом сделать расширительное или, наоборот, ограничительное толкование понятия инвестиций, а также инвестиционного бизнеса, или установленных Актом правил ведения бизнеса с целью внесения дополнений или изменений в этот закон. Вместе с тем приказ, который ведет к расширенному толкованию инвестиций либо инвестиционной деятельности, должен быть предварительно представлен парламенту Соединенного Королевства. Приказ действует с момента его издания, но если в течение 28 дней каждая из палат парламента не утвердит его, то он прекратит свое действие. При расчете указанного периода времени не будут приниматься во внимание те промежутки времени, в течение которых парламент был распущен или слушания в обеих палатах оказались отложенными более чем на 4 дня (параграф 4 второго раздела Акта). Согласно параграфу 5 любой приказ, который не прошел указанную процедуру с рассмотрением палат парламента, аннулируется. Однако параграф 6 предоставляет госсекретарю право включить в свой указ такие условия, которые он сочтет нужными.

Анализ этих правовых норм дает нам любопытные сведения о том, как могут вносится дополнения и изменения в отдельные законодательные акты в Великобритании. Во-первых, такой метод, когда поправки в законы сначала вносятся представителем исполнительной власти, а затем законодательному органу предлагается высказаться на сей счет, представляется не лишенным смысла. Достаточно вспомнить российскую парламентскую практику, когда многие необходимые для нужд экономики изменения в действующее законодательство месяцами проходят процедуру утверждения, которая зачастую затягивается по надуманным, политическим причинам. Английский же опыт позволяет значительно ускорить данный процесс. Изменения в современной экономике происходят быстро, так же быстро необходимо реагировать на них и принимать соответствующие решения. Во-вторых, закон, регулирующий инвестиционную деятельность, содержит предписания, относящиеся к Регламенту деятельности законодательного органа, я имею в виду установление срока, в течение которого приказы госсекретаря должны рассматриваться. На мой взгляд, России следует хотя бы частично перенять подобную практику, позволяющую значительно ускорить принятие наиболее нужных решений. Исполнительная власть в таком порядке может вносить в действующее финансовое, инвестиционное и прочее законодательство поправки, которые не меняют их основных положений и принципов. Зачастую это незначительные вопросы, но их несвоевременное рассмотрение тормозит оптимизацию экономических процессов. Ведь законотворческий процесс обычно занимает немалое время: проявление законодательной инициативы, рассмотрение проекта, принятие и одобрение обеими палатами парламента, подписание Президентом и, наконец, опубликование.

Данный метод — очень специфичная форма государственного управления и правового регулирования, за которой, по моему мнению, будущее. Ее простота и универсальность в том, что путем изменения лишь объема понятия, термина посредством расширения или, наоборот, сужения можно включить в радиус действия правовой нормы или вывести из него ту или иную часть общественных отношений.

Еще более любопытной является вторая глава Акта, содержащая некоторые ограничения на занятие инвестиционной деятельностью. Третий раздел главы позволяет заниматься инвестиционной деятельностью кругу лиц, который очерчен в главах 3 и 4 и будет рассмотрен позднее. Вторая глава также содержит нормы уголовного и уголовно-процессуального права и меры гражданско-правовой ответственности, действующие в случае нарушения положений рассматриваемого Акта. Четвертый раздел устанавливает, что любое лицо, которое занимается на территории Соединенного Королевства инвестиционной деятельностью в нарушение установленных правил, будет по обвинительному приговору подвергнуто заключению на срок до шести месяцев или штрафу, не превышающему установленного законом размера, либо к обоим видам наказания. Второй параграф этого раздела носит уже процессуальный характер и содержит право лица, нарушившего правила, воспользоваться услугами защитника.

Далее в разделе 5 содержатся нормы гражданского и гражданско-процессуального характера. Согласно пп. (i), (ii) первого подраздела указанного раздела, если при заключении договора одна из сторон нарушила закон, то другая — не несет ответственности и должна получить обратно переданные противной стороне по соглашению деньги либо собственность вместе с компенсацией убытков, понесенных в результате расторжения договора. Исходя из положений второго подраздела данного раздела, размер компенсации, выплачиваемой в таком случае, может быть установлен либо обеими сторонами, либо судом.

В следующем, третьем, подразделе содержатся основания освобождения от наказания и даже исполнения указанного выше соглашения в случае, если сторона, нарушившая его, добросовестно заблуждалась, либо пребывала в неведении о противоречии сделки закону. В этих случаях такое лицо не несет финансовых потерь.

Немалая роль в подобных процессах отводится Государственному секретарю, что тоже не совсем обычно с точки зрения традиций российского права. В соответствии с подразделом 2 раздела 6 Госсекретарь имеет право возбуждения судебного разбирательства. Основанием для подачи им заявления в суд может быть осуществление инвестиционной деятельности в нарушение установленных правил. В таких случаях необходимо установить, что прибыль, полученная определенным лицом, явилась результатом противоправной деятельности, нанесшей ущерб одному или нескольким инвесторам, В итоге суд может обязать указанное лицо возместить всем пострадавшим их потери. Компенсационные же суммы направляются либо в суд, либо назначенному для данной цели лицу. При этом согласно подразделу 6 основанием для принятия подобного судебного решения может служить не просто факт осуществления инвестиционной деятельности в нарушение установленных правил, а извлечение в результате такой деятельности прибыли, причинение другим ее участникам убытков материального характера или наступление иных неблагоприятных последствий.

Еще один вывод состоит в том, что Государственный секретарь по торговле и промышленности Соединенного Королевства обладает правами, схожими с полномочиями прокурора в судебном процессе в Российской Федерации, т.е. он может направлять в суд заявления в интересах физических и юридических лиц для возбуждения соответствующего судебного производства. Правда, это делается в данном случае исключительно в рамках конкретного вида деятельности.

В целом поражает мобильность английского законодательства. В одном законодательном акте действуют нормы, которые в российской правовой системе расположены в совершенно разных отраслях. Мне кажется, что с точки зрения удобства и быстроты судебного разбирательства для тех, кто применяет право и для тех, кто оказывается в сфере его действия, подобная форма законотворчества не лишена смысла, и нашим законодателям, вероятно, следует подумать о применении отдельных элементов такой системы в своей деятельности. Начать можно именно с инвестиционного законодательства, которое, безусловно, нуждается в существенном реформировании. С изменением и дополнением отдельных норм, регулирующих отношения в области инвестиционной деятельности, разумно ввести нормы, содержащие санкции, которые применяются за нарушение установленных ими правил поведения.

В системе управления и регулирования инвестиционной деятельности центральное место принадлежит Государственному секретарю по торговле и промышленности, который наделен немалым объемом полномочий. Помимо уже рассмотренных в соответствии с восьмой главой первой части Акта финансовых служб он обладает правом вмешиваться в инвестиционный процесс, издавая директивные указания. В частности, согласно 91 разделу, это должностное лицо может регулировать объемы эмиссии ценных бумаг в интересах участников рынка ценных бумаг, издавать другие директивы, которыми должны руководствоваться участники инвестиционной деятельности.

Четвертая глава раскрывает компетенцию Банка Англии в регулировании инвестиционной деятельности. Он является не только кредитным учреждением, на него возложены функции контроля, в том числе за соблюдением правил обращения ценных бумаг [6].

Функции Комитета по ценным бумагам и инвестициям схожи с функциями нашей комиссии по ценным бумагам, но организационно данная структура выделена из состава государственных органов. Однако Государственный секретарь по торговле и промышленности делегировал этому учреждению часть своих государственных полномочий, превратив его тем самым в орган эффективного управления инвестиционными процессами. Комитет издает правила, которыми должны руководствоваться участники инвестиционной деятельности [6].

Выше уже упоминалось о существовании в Англии системы смешанного регулирования инвестиционной деятельности государством и отдельными негосударственными, но уполномоченными им органами или даже лицами. Эту систему раскрывает третья глава Акта. Согласно шестнадцатому разделу данной главы такие профессиональные органы регулируют инвестиционный процесс, издают правила поведения для его участников, и в соответствии с третьим параграфом указанного подраздела имеют право принуждать к исполнению установленных правил осуществления инвестиционной деятельности. Учитывая, что их право закреплено законодательным актом, подобное принуждение приобретает государственный характер.

Еще одной интересной особенностью рассматриваемого законодательного Акта является создание специального судебного органа - Трибунала финансовых служб (согласно девяносто шестой статье девятой главы). Он состоит из 10 человек. Одну его часть должны составлять лица, сведущие в праве, они назначаются Лордом-канцлером по согласованию с Лордом-адвокатом. Другую часть - лица, которые имеют соответствующий опыт практической деятельности, они назначаются Государственным секретарем. Конкретные дела рассматриваются в составе трех судей, председателем же во всех случаях назначается лицо, сведущее в праве (вспомним здесь, что в России большая часть судебных дел по I инстанции рассматриваются в аналогичном порядке). По крайней мере, один судья состава должен иметь недавний опыт практической деятельности.

Существование специализированных судов в ряде западных стран вполне оправдывает себя. Вспомним дискуссию в начале 90-х годов, развернувшуюся с появлением отечественного Патентного законодательства о необходимости создания судов, которые специализировались бы на разрешении споров, возникающих в области изобретательской деятельности. Такие суды уже давно существуют в США, ФРГ, Франции. Оправдано было бы и создание специализированных судов, рассматривающих споры в области инвестиционной деятельности. Правильное разрешение подобного рода дел требует особых познаний, и суды общей компетенции, особенно принимая во внимание их загруженность, вряд ли смогут быть здесь достаточно объективными. Понятно, что создание таких судов будет связано с немалыми расходами. Однако на первом этапе проблему можно решить путем внесения специальных дополнений к действующему гражданско-процессуальному законодательству, в соответствии с которыми народными заседателями при рассмотрении споров, возникающих в области осуществления инвестиционной деятельности, будут назначаться лица, имеющие опыт такой деятельности.

Солидный опыт в области государственного регулирования инвестиционной деятельности накоплен и в США. Он хорошо представлен в книге Л. Гитмана и М.Джонка "Основы инвестирования", которая стала настольным изданием для всех интересующихся данной проблемой [4]. По мнению авторов, основополагающим актом в сфере инвестирования в США является Закон о ценных бумагах 1993 г. Он определяет правовые основы обращения ценных бумаг, закрепляет полномочия в этой сфере Комиссии по ценным бумагам и биржам, содержит правила регистрации эмиссии ценных бумаг [4, 52].

Закон об инвестиционных компаниях 1940 г. содержит правовые гарантии деятельности инвесторов и определяет права и обязанности инвестиционных компаний. В частности, Закон запретил таким компаниям непомерно высоко оплачивать труд консультантов по инвестициям и брать завышенные комиссионные с приобретателей их ценных бумаг [4, 54].

Закон о фондовых биржах 1934 г. развеял миф о том, что в капиталистических странах все отдано на откуп рынку. Как считают авторы книги, государство поставило под свой контроль и подвергло всеобъемлющему регулированию практически все фондовые биржи, внебиржевой рынок, работу их участников, посредников, дилеров, а также сами ценные бумаги. Закон обязал всех указанных лиц подавать регистрационные заявления в Комиссию по ценным бумагам и биржам, регулярно представлять в этот же орган исчерпывающую периодически обновляемую информацию о своей финансовой деятельности.

Закон Мэлоуни 1938 г., который явился дополнением к указанному выше закону, заложил правовые основы создания и функционирования саморегулирующих организаций, которые впрочем должны были действовать под жестким контролем Комиссии по ценным бумагам и биржам [4, 54].

Дополнительной и весьма существенной гарантией защиты прав участников инвестиционной деятельности стал Закон о консультантах по инвестициям 1940 г. Их деятельность также полностью подконтрольна Комиссии по ценным бумагам и биржам, которая может проверять даже их личные дела с послужным списком. По этому Закону консультанты обязаны представлять инвесторам исчерпывающую информацию об уровне собственной компетенции и о путях инвестиционной деятельности, которые они предлагают своему клиенту [4, 56].

Любопытны поправки к упомянутому Закону о ценных бумагах, которые были приняты Конгрессом США в 1975 г. Они наглядно иллюстрируют способность государства законодательным путем добиться конкурентоспособности экономики. Комиссии по ценным бумагам и биржам поручалось разработать эффективную систему осуществления торговли ценными бумагами. Согласно решению, которое приняла Комиссия по ценным бумагам, вместо фиксированных комиссионных для брокеров вводилась система договорных комиссионных, что, конечно же, явилось залогом повышения коэффициента полезного действия их деятельности. Наконец, была создана система межрыночной торговли, включавшая не только биржи, но и внебиржевой рынок, что позволило охватить 1500 выпусков ценных бумаг [4, 56]. Но авторы книги считают, что в этом направлении в Соединенных Штатах сделано пока мало. Что же тогда говорить о России, где до сих пор практически отсутствует внебиржевой рынок ценных бумаг (внебиржевой - это необязательно черный, теневой рынок). Как показывает опыт США, его деятельность можно контролировать, регулировать и собирать с него налоги, т. к. на данный рынок приходится немалая часть обращения ценных бумаг [4, 44].

Приобретение ценных бумаг - важная форма инвестиционной деятельности. В России действует немало акционерных предприятий, в том числе довольно крупных. Необходимо создать хорошо отлаженную систему рекламы и реализации ценных бумаг таких предприятий, что послужит серьезным источником пополнения их активов, которые пойдут на обновление и развитие производства. Примером может служить американская автоматизированная система информации о котировках Национальной ассоциации дилеров ценных бумаг (NAS DAQ), которая содержит сведения о 5100 акциях [4, 50]. Наше государство могло бы стать инициатором создания такой системы на деньги, предназначенные для инвестиций, поскольку оперативный обмен информацией в конечном итоге приведет к активизации инвестиционных процессов. Здесь же необходимо сказать, что федеральным органам власти необходимо требовать от региональных властей организации и развития на местах рынков ценных бумаг, что решит, а, может быть, в ряде случаев и снимет, вопросы недостаточности дотационных средств для их регионов.

В США помимо Нью-Йоркского имеется еще несколько подобных рынков, это - биржи Среднего Запада, Тихоокеанская, Филадельфийская, Бостонская и т.д. [4, 47].

Принимать участие в деятельности рынка ценных бумаг следует и таким организациям, как Пенсионный фонд, который испытывает постоянную нехватку средств. Его участие может быть выражено в форме, как эмиссии ценных бумаг, так и непосредственного инвестирования. Инвестирование в ценные бумаги возможно сделать более или менее беспроигрышным даже в случае банкротства брокерских фирм. На этот счет в США был принят Закон о защите инвестиций в ценные бумаги в 1970 г., который учредил корпорацию страхования инвестиций в ценные бумаги (SIPC) [4, 59]. В интересах инвесторов целесообразно разработать и принять аналогичный закон и в России.

Указанное учреждение является органом федерального правительства США и осуществляет страхование инвесторов на сумму до 500 тыс. долларов [4, 59]. Такой деятельностью у нас мог бы заниматься предложенный мной выше государственный Комитет по инвестициям или специализированное страховое учреждение при нем. Как видим, в США много делается для защиты прав инвестора, вплоть до государственного страхования от рисков при инвестиционной деятельности. Исключение составляет, пожалуй, установленный порядок разбирательства споров между инвесторами и брокерами. Подобные споры рассматриваются группой экспертов, а их решения могут быть обжалованы в суде [4, 60]. Представляется, что более предпочтительным в данном случае является тот порядок, который существует в Англии (рассмотрен ранее) [6].

Инвестирование денег в ценные бумаги является специфичной формой защиты их от инфляции, причем сохранить таким образом свои средства могут как граждане, так и предприятия и организации при условии преодоления экономикой депрессии. В Соединенных Штатах с начала 80-х годов XX столетия после ликвидации последствий кризиса 60-х годов нормы доходности ценных бумаг значительно превышают темп инфляции [4, 283].

Органам государственной власти следует активнее использовать возможности инвестиционного процесса. В Соединенных Штатах на этот счет также накоплен значительный опыт. Если государство осуществляет инвестиционную деятельность в основном путем выпуска облигаций, долгосрочных обязательств, то органы местного самоуправления могут инвестировать свободные средства в ценные бумаги. Результаты данной деятельности являются существенным источником денежных средств [4, 16]. Как явствует из приведенной информации, инвестиционная деятельность в США - это театр действий, в котором участвуют все - государство, его органы, организации, предприятия, учреждения и граждане, причем роль последних очень велика. Американцам удалось создать такую систему, что, несмотря на то, что одни в ней - поставщики капитала, другие — потребители, все остаются довольными, свой доход получает каждый, хотя, конечно, в разных долях.

В России значительная часть населения, физические лица, отстранены от участия в инвестиционной деятельности, хотя, как мы уже убедились, ее формы весьма разнообразны и должны быть доступными каждому. Не следует отстраняться от указанного процесса и пенсионерам, которые могут во многом сами обеспечить свою жизнь, хотя для этого необходимо создание государством специальной правовой основы. Если опять обратиться к опыту США, то там существует система, при которой для частных лиц, занимающихся инвестиционной деятельностью, законодательно предусмотрен уровень дохода при выходе на пенсию. Это так называемые планы Кеога, берущие начало в 1962 г. и являющиеся формой обеспечения собственной старости лицам, которые самостоятельно организуют свою занятость. Самое главное, что данная пенсионная программа вошла составной частью в Закон США о пенсиях, т.е. гарантирована и поддерживается государством. Участие в программе осуществляется путем открытия счета Кеога, когда соответствующие взносы вычитаются из облагаемого налогом дохода, сокращая налогооблагаемую базу [4, 192]. Такие счета могут открываться в простых кредитных и финансовых учреждениях, даже в брокерских компаниях, и являются самоуправляемыми при некоторых ограничениях. Во-первых, доходы от инвестиционной деятельности в обязательном порядке возвращаются на счет и в процессе накопления не облагаются налогом. Во-вторых, все помещенные на счет Кеога средства должны оставаться на нем, пока инвестору не исполнится 59,5 лет, хотя они могут храниться и до 70,5 лет, что достаточно выгодно, поскольку до этого времени скопившаяся сумма не облагается налогом. Вместе с тем инвестор имеет право начать изымать с данного счета деньги до исполнения ему 59,5 лет в случае потери им трудоспособности [4, 193].

Участвуя в программах, предоставляющих гражданам возможность обеспечить свою старость, государство снимает часть серьезных проблем, которые все равно придется рано или поздно решать, что позволяет избежать социальной напряженности, вызванной низким прожиточным уровнем, прежде всего пенсионеров. Это можно сделать путем немудреной схемы индивидуальных пенсионных счетов, предусматривающих отложение периода уплаты налогов. Такая схема не снимает с граждан обязанности уплаты налогов, но более поздние сроки их внесения позволяют им извлечь серьезный доход. Эта схема, а точнее таблица, также представлена авторами указанной книги [4, 195].

Несмотря на то, что держателям индивидуального пенсионного счета в свое время все же придется уплатить налоги по той же ставке, отсрочка, предоставленная государством, позволяет получить им довольно серьезные преимущества. Как следует из представленной таблицы, доход, полученный от накопления денег на ИПС, намного больше, чем на других счетах, при условии, что из полученного дохода ежегодно инвестируется 1000 долл.

3.2. Налоговые льготы инвесторов в Удмуртской Республике

Малый бизнес в России обладает некоторыми отличающими его от малого бизнеса большинства зарубежных стран особенностями. Отличает его совмещение в рамках одного малого предприятия нескольких видов деятельности, невозможность в большинстве случаев ориентироваться на однопродуктовую модель развития; стремление к максимальной самостоятельности, в то время как значительная часть зарубежных малых предприятий работает на условиях субподряда и т.п.; - общий низкий технический уровень и низкая технологическая оснащенность в сочетании со значительным инновационным потенциалом.

Российские малые предприятия обладают высокой степенью приспособляемости к сложной экономической обстановке, усугубляемой дезорганизацией в системе государственного управления и нарастающей криминализацией общества. В то время как неразвитость системы самоорганизации и инфраструктуры поддержки малых предприятий негативно сказывается на функционировании данного сектора.

Важным экономическим условием становления малого бизнеса, которое во многом зависит от эффективности методов государственного управления, регулирования и контроля, является наличие и степень развитости рынков факторов производства, таких как рынок капитал, рынок труда, рынок инвестиционных товаров, включая землю и иные объекты недвижимости.

При этом подразумевается не просто существование в России этих рынков и наличие соответствующей инфраструктуры, обеспечивающей их эффективную работу, но и возможность доступа на них малых предприятий, повышения их роли в формировании спроса, а также полной и достоверной информации о состоянии рынков, причем в национальном масштабе.

Социальная значимость малого бизнеса определяется массовостью группы мелких собственников - владельцев малых предприятий и их наёмных работников, общая численность которых является одной из наиболее существенных качественных характеристик любой страны с развитой рыночной экономикой. Именно эта группа деятельного населения обслуживает основную массу потребителей, производя комплекс продуктов и услуг в соответствии с быстро изменяющимися требованиями рынка.

Развитие малого предпринимательства способствует постепенному созданию широкого слоя мелких собственников (среднего класса), самостоятельно обеспечивающих собственное благосостояние и достойный уровень жизни, являющихся основой социально-экономических реформ, гарантом политической стабильности и демократического развития общества.

Также следует отметить, что занятие малым бизнесом является не только источником средств к существованию, но и способом раскрытия внутреннего потенциала личности. Объективно неизбежная реструктуризация экономики вынуждает все большее число граждан заняться самостоятельной предпринимательской деятельностью.

Сектор малого предпринимательства способен создавать новые рабочие места, а, следовательно, может обеспечить снижение уровня безработицы и социальной напряженности в стране. Массовое развитие малых предприятий способствует изменению общественной психологии и жизненных ориентиров основной массы населения, является единственной альтернативой социальному иждивенчеству.

Политическое влияние малого бизнеса в различных странах достаточно велико, поскольку эта социальная группа давно стала основой сформировавшегося среднего класса, наиболее представительного по своей численности и являющегося выразителем политических предпочтений значительной части населения. В условиях устойчивого социально-экономического и политического развития общества мелкие предприниматели отличаются наибольшей приверженностью принципам демократии, политической стабильности и экономической свободы. Слой мелких собственников проявляет наибольшую активность, и даже агрессивность при возникновении угрозы в отношении собственности, так как в отличие от крупных и средних собственников для владельцев малых предприятий их собственность зачастую является единственным средством к существованию и важнейшим способом самовыражения. Средний класс либо сам формирует свои политические движения, либо становится объектом борьбы различных политических сил за голоса избирателей.

Данный фактор определяет неразрывность связи малого предпринимательства с интересами местных и региональных сообществ, что обусловливает его зависимость от национальной основы и составляет питательную среду для его патриотических настроений. При этом, как свидетельствует исторический опыт России и ряда других стран, патриотические настроения в среде мелких собственников в условиях экономического спада и политической нестабильности могут принимать крайние формы и подталкивать их к поддержке наиболее экстремистских политических сил.

3.3. Предложения по снижению налоговой нагрузки субъектам малого бизнеса

Существенная роль малого предпринимательства в экономической жизни стран с рыночной системой хозяйствования определяется тем, что в этом секторе экономики действует подавляющее большинство предприятий, сосредоточена большая часть экономически активного населения и производится примерно половина валового внутреннего продукта.

Сектор малого бизнеса наиболее динамично осваивает новые виды продукции и экономические ниши, развивается в отраслях, непривлекательных для крупного бизнеса, и т.п. Важнейшими особенностями малых предприятий являются способность к ускоренному освоению инвестиций и высокая оборачиваемость оборотных средств. Еще одной характерной чертой этого сектора является активная инновационная деятельность, способствующая ускоренному развитию различных отраслей хозяйства во всех секторах экономики.

Присущие малому предпринимательству гибкость и высокая приспособляемость к изменчивости рыночной конъюнктуры способствуют стабилизации макроэкономических процессов в стране. Однако этому сектору свойственны относительно низкая доходность, высокая интенсивность труда, сложности с внедрением новых технологий, ограниченность собственных ресурсов и повышенный риск в острой конкурентной борьбе. Это приводит к постоянному обновлению в секторе МП вследствие массовых банкротств или переспециализации деятельности. Приведенные данные — при их сопоставлении с относительной стабильностью общей численности малых предприятий и объёмами производства (табл. 1) - указывают на высокую интенсивность внутренних реорганизационных процессов внутри МП, способствующую оптимизации использования их потенциала в условиях рыночной экономики.

Изучив инвестиционное законодательство в Удмуртской республике, можно сделать вывод о том, что нормативных ограничений в получении налоговых преференций у малого бизнеса нет. Но фактически по результатам уже проведенных двух конкурсов инвестиционных проектов на право получения налоговых льгот можно сделать вывод о том, что возможности малого бизнеса в данном направлении ограничены. Отсутствуют реальные шансы на победу в сравнении с крупным бизнесом.

По словам руководителя Управления федеральной налоговой службы по УР, государственного советника налоговой службы Российской Федерации III ранга В.В. Орехова: «Каждый 15 рубль, поступающий в консолидированный бюджет Удмуртской республики, внесен субъектом малого предпринимательства» [10, с.7]. Другими словами, на малый бизнес в общей сложности приходится 15% всех налоговых поступлений бюджета.

Учитывая все вышесказанное, возможно предоставление субъектам малого предпринимательства льготы по налогу на прибыль и налогу на имущество в пределах сумм налоговых поступлений, приходящихся на малый бизнес.

Для расчета величины налога, которой можно поступиться в бюджете Удмуртской Республики, необходимы следующие исходные данные

Таблица 1 - Количество зарегистрированных малых предприятий

Федеральные округа	Количество зарегистрированных МП на 1.01.03 г. в расчете на 100 тыс. населения	Прирост/ сокращение (-) количества зарегистрированных МП на 100 тыс. чел. населения за 2002 г.
РФ	611,7	29,7
Центральный	905,9	63,2
Северо-Западный	928,5	76,2
Южный	397,7	18,1
Приволжский	469,3	56,6
Уральский	452,1	4,0
Сибирский	448,3	-38,7
Дальневосточный	498,7	-74,0

За 2002 г. число зарегистрированных малых предприятий увеличилось на 5,1%, составив на последнюю дату 880,6 тыс. По всем показателям в 2002 г. относительно аналогичного периода предыдущего года зафиксирован рост, что позволяет надеяться на продолжение данной тенденции на протяжении и 2003 г.

Малый бизнес без поддержки государства и без собственного внутригруппового взаимодействия не всегда способен успешно противостоять в конкурентной борьбе крупному капиталу, отстаивать свои экономические, политические и социальные интересы.

К определению целей и задач государственной политики в отношении предпринимательства преобладает чисто прикладной фискальный подход, который обусловлен таким же утилитарным пониманием места и значения предпринимательского сектора в экономике. Малый бизнес рассматривается лишь как один из возможных дополнительных факторов, влияющих на сокращение безработицы, активизацию инновационных процессов, развитие конкуренции, насыщение определенных сегментов рынка товарами и услугами и т.п., т.е. как инструмент решения тех или иных социально-экономических задач, использование, которого зависит от множества объективных факторов и не является обязательным.

В России прослеживается опасная тенденция. Экономическая политика продолжает ориентироваться на поддержку крупных государственных и пост государственных хозяйственных структур и их объединений, в первую очередь финансово-промышленных групп. В формирующейся государственно - монополистической хозяйственной системе малые предприятия представляются как некое инородное тело, а их существование допускается в основном для заполнения ниш, непривлекательных для крупного капитала, установления финансовой зависимости или интегрирования в структуру крупного капитала, для выполнения наиболее тяжелых, трудоемких и наименее выгодных операций.

Имея доступ к значительным материальным и финансовым активам, крупные предприятия имеют более благоприятные условия доступа к кредитным ресурсам и возможности получения более льготных кредитов банков, учредителями которых они являются. Новой малой фирме зачастую невозможно вырваться на давно уже поделенный монополизированный рынок, получить доступ к государственным заказам, а также к средствам, идущим на так называемую "поддержку отраслей народного хозяйства". Руководителю крупного предприятия, несомненно, легче "пробить" выгодное для него административное решение, особенно на местном уровне.

Рассчитаем величину налоговых доходов за 2006г., приходящихся на малый бизнес

Таблица 2 - Объемы производства продукции на малых предприятиях в 2002 г.

Федеральные округа	Объем производства в 2002 г.	Справочно: 2001 г. в % к 2000 г.
млн. руб.	На душу населения, руб.	В % к 2001 г.
РФ	794 286,8	5 517,6	119,3	109,1
Центральный	248 575,5	6 813,7	117,8	113,6
Северо-Западный	117 114,3	8 213,3	133,2	97,6
Южный	78 780,3	3 669,1	127,9	103,6
Приволжский	159 192,2	5 031,1	148,8	98,3
Уральский	71 788,0	5 733,8	82,1	204,5
Сибирский	71 796,5	3 495,1	103,1	110,1
Дальневосточный	47 040,1	6 683,6	113,2	93,8

В январе-сентябре 2002 г. производство продукции (работ, услуг) на МП выросло на 19,3% относительно аналогичного периода предыдущего года. При этом увеличение более значительно, чем по итогам января-сентября 2001 г.

Для дальнейших расчетов нам необходимо проанализировать льготы, уже предоставленные по итогам двух проведенных конкурсов

Таблица 3 - Инвестиции в основной капитал на малых предприятиях 2002 г.

Федеральные округа	Объем инвестиций в 2002 г.	Справочно: 2001 г. в % к 2000 г.
млн. руб.	На душу населения, руб.	в % к 2001 г.2
РФ	32772,2	227,7	148,3	85,6
Центральный	10680,6	292,8	175,9	75,8
Северо-Западный	2804,5	196,7	67,9	122,0
Южный	3194,1	148,8	116,8	119,7
Приволжский	9322,9	294,6	236,2	68,4
Уральский	2373,6	189,6	199,1	47,9
Сибирский	3265,7	159,0	101,0	110,7
Дальневосточный	1130,9	160,7	144,4	64,9

В январе-сентябре 2002 г. по сравнению с январем-сентябрем 2001 г. инвестиции в основной капитал на МП в целом по стране выросли почти в 1,5 раза..

Подводя итог вышесказанному, можно сказать, что в нынешних условиях представители малого бизнеса оказались в наиболее сложном положении, которое определяется рядом моментов.

Инфляция самым существенным образом влияет на инвестиционную деятельность, которая в свою очередь, зависит от состояния экономики – при стабилизации и подъеме экономики – она снижается. При этом следует иметь в виду, что с процессом инфляции тесно связана ставка банковского кредита.

Известно, что кривая спроса на инвестиции зависит от ставки банковского процента (С_п) и ожидаемой нормы чистой прибыли (Н_п) от вложенных инвестиций.

 

С_н

Н_п

                                                      Инвестиции

 

 Кривая спроса на инвестиции

Из рисунка следует, что чем выше ставка банковского процента, тем ниже спрос на инвестиции; такая же связь существует между спросом на инвестиции и ожидаемой нормой чистой прибыли. Выгодно вкладывать инвестиции в том случае, если норма чистой прибыли превышает ставку банковского процента, т.е. Н_п > С_п.  И наоборот, если ставка процента превышает ожидаемую норму чистой прибыли, т.е.  С_п > Н_п, то в этом случае для предприятия инвестиции  невыгодны.

Известно, что существует номинальная и реальная ставка процента.

Реальная ставка отличается от номинальной на уровень инфляции, т.е.

  С_р = С_п – У_и’

                                  Где   С_р  -  реальная ставка банковского процента;

                                С_п  -  номинальная ставка банковского процента;

                                У_и  -  уровень инфляции.

Следует подчеркнуть, что именно реальная ставка процента, а не номинальная играет существенную роль в принятии инвестиционных решений.

 В условиях инфляции, особенно гиперинфляции, когда банковский процент за кредит очень высокий, инвестиции для предприятия будут выгодны только в том случае, если ожидаемая норма прибыли будет выше этого банковского процента, но такие проекты найти для предприятия очень трудною. Отсюда напрашивается вывод, что гиперинфляция является самым существенным тормозом для оживления инвестиционной деятельности.

Финансовая стабилизация, как свидетельствует мировой опыт, наступает тогда, когда годовой рост цен не превышает 40%, а среднемесячный – 2,8 %. Если он выше, инвестиции в производство резко сокращаются, как рост экономики и жизненный уровень населения.

В настоящее время в экономически развитых странах все большее распространение получает использование формализованных моделей управления финансами. Степень формализации находится в прямой зависимости  от размеров предприятия: чем крупнее фирма, тем в большей степени руководство использует формализованные подходы в финансовой политике.

Исходным элементом моделирования является построение прогнозной бухгалтерской отчетности. Оценка эффективности привлечения ресурсов на предприятие состоит из трех этапов.

1     этап. Определение стоимости привлечения ресурсов;

2 этап. Составление прогнозной бухгалтерской отчетности. Бюджутирование производится методом «процента от продаж», за базу которого принято 8-процентное увеличение выручки от реализации;

3 этап. Анализ финансовых показателей по смоделированной бухгалтерской отчетности.

Анализ привлечения внешних финансовых ресурсов проводится при финансировании на приобретение оборудования и пополнение оборотных средств.

Анализ проводится на примере ООО «Перспектива», которая занимается деревообработкой и реализацией продукции из дерева. Предприятие является малым, имеющее традиционную систему налогообложения.  численность сотрудников составляет – 65 человек.

Для реализации нового типа производимой продукции компании необходимо приобрести станок продольно-фрезной модели С 16-51-02 стоимостью 400 тыс. р.

Для пополнения оборотных средств необходимо дополнительное привлечение ресурсов на приобретение сырьевой базы для увеличения объемов производства.

Параметры привлечения внешних финансовых ресурсов на предприятие обозначены в табл. 3.1

Таблица 3.1 Параметры привлечения финансовых ресурсов на предприятие ООО «Перспектива»

Параметр	Значение
Объем привлекаемых средств, р.	400 000
Стоимость оборудования без НДС, р.	338 983,1
в т.ч. НДС, р.	61 016,9
Ставка по кредиту через банк, %	19
Ставка по коммерческому кредиту, %	19
Плата за гарантию, %	2,5
Срок действия договора, дни.	730
Срок полезного использования, мес.	60
Ставка комиссионного вознаграждения, %	3
Ставка НДС, %	18
Ставка налога на имущество, %	2,2
Налог на прибыль, %	24
Дополнительные услуги лизингодателя, %	5
Объем кредитных ресурсов лизингодателя, р.	1 000 000
Ставка ресурсов для лизингодателя, %	18
Покрытие обязательств, %	50
Страхование, %	2
Оценка, %	0,5

В работе рассматривается две формы привлечения финансовых ресурсов на предприятие: традиционное кредитование, лизинговая операция. По условию расчета принимается то, что погашение долга осуществляется без задержек.

Оценка стоимости привлечения ресурсов

Стоимость капитала – это цена, которую предприятие платит за его привлечение из различных источников. Поскольку стоимость капитала представляет собой часть прибыли, которую предприятие должно уплатить за использование  привлеченного капитала  для обеспечения производства и реализации продукции.

Рассмотрим прямые затраты по финансированию различными формами.

Кредитование.

Условием привлечения кредита является его равномерное погашение. Расчет расходов представлен в табл. 3.2.

Таблица 3.2. Расчет ежемесячных платежей по кредиту

Месяц	Количество дней	Погашение кредита	Баланс основного долга	Текущий  процент	К оплате
1	2	3	4	5	6
Январь	31	16700	400 000	6 455	23 155
Февраль	30	16700	383 300	5 986	22 686
Март	31	16700	366 600	5 916	22 616
Апрель	30	16700	349 900	5 464	22 164
Май	31	16700	333 200	5 377	22 077
Июнь	30	16700	316 500	4 943	21 643
Июль	31	16700	299 800	4 838	21 538
Август	30	16700	283 100	4 421	21 121
Сентябрь	31	16700	266 400	4 299	20 999
Октябрь	30	16700	249 700	3 899	20 599
Ноябрь	31	16700	233 000	3 760	20 460
Декабрь	30	16700	216 300	3 378	20 078
Январь	31	16700	199 600	3 221	19 921
Февраль	30	16700	182 900	2 856	19 556
Март	31	16700	166 200	2 682	19 382
Апрель	30	16700	149 500	2 335	19 035
Май	31	16600	132 900	2 145	18 745
Июнь	30	16600	116 300	1 816	18 416
Июль	31	16600	99 700	1 609	18 209
Август	30	16600	83 100	1 298	17 898
Сентябрь	31	16600	66 500	1 073	17 673
Октябрь	30	16600	49 900	779	17 379
Ноябрь	31	16600	33 300	537	17 137
Декабрь	30	16600	16 700	261	16 861
Итого	732,0	400000	4994400	79346,7	479346,7

Стоимость банковского кредита определяется по формуле:

,                         (3.1)

где СП – ставка процента за банковский кредит;

Кн – ставка налога на прибыль;

Зкр – уровень расходов по привлечению банковского кредита к его сумме.

Денежные потоки при кредитовании представлены в табл. 3.3.

Таблица 3.3. Денежные потоки при кредитовании, р.

Показатели	Приобретение оборудования	Пополнение оборотных средств
первый год	второй год	первый год	второй год
Цена приобретения			-400000
Оценка залога	-2000		-2000
Страхование	-6780	-6780	-6780
Выручка от реализации	6460000	7000000	6460000	7000000
Затраты на обслуживание	-10000	-10000	0	0
Амортизация	-61915	-50606	0	0
Проценты по кредиту	-58735	-20612	-58735	-20612
Сумма основного долга	-200400	-199600	-200400	-199600
Остаточная стоимость	277068	226462	0	0
Налог на имущество	-6096	-4982	0	0
Налог на прибыль	-1520507	-1661703	-1536304	-1675053
Расходов всего	-1866432	-1954283	-1802218	-1895265
Чистый денежный поток	6058000	5045717	4657782	5104735

Кредитование с использованием кредитных гарантий.

При привлечении кредитных гарантий схема погашения используется подобно варианта, рассмотренного выше (см. табл. 3.2). Условием привлечения является плата в размере 2,5%

Таблица 3.4. Расчет ежемесячных платежей при использовании кредитной гарантии, р.

Месяц	Количество дней	Погашение кредита	Баланс основного долга	Текущий  процент	Плата за гарантию	К оплате
1	2	3	4	5	6	7
Январь	31	16 700	400 000	6 455	10000	33 155
Февраль	30	16 700	383 300	5 986		22 686
Март	31	16 700	366 600	5 916		22 616
Апрель	30	16 700	349 900	5 464		22 164
Май	31	16 700	333 200	5 377		22 077
Июнь	30	16 700	316 500	4 943		21 643
Июль	31	16 700	299 800	4 838		21 538
Август	30	16 700	283 100	4 421		21 121
Сентябрь	31	16 700	266 400	4 299		20 999
Октябрь	30	16 700	249 700	3 899		20 599
Ноябрь	31	16 700	233 000	3 760		20 460
Декабрь	30	16 700	216 300	3 378		20 078
Январь	31	16 700	199 600	3 221		19 921
Февраль	30	16 700	182 900	2 856		19 556
Март	31	16 700	166 200	2 682		19 382
Апрель	30	16 700	149 500	2 335		19 035
Май	31	16 600	132 900	2 145		18 745
Июнь	30	16 600	116 300	1 816		18 416
Июль	31	16 600	99 700	1 609		18 209
Август	30	16 600	83 100	1 298		17 898
Сентябрь	31	16 600	66 500	1 073		17 673
Октябрь	30	16 600	49 900	779		17 379
Ноябрь	31	16 600	33 300	537		17 137
Декабрь	30	16 600	16 700	261		16 861
Итого	732	400 000	4 994 400	79346,7	10 000,0	479 346,7

Таблица 3.5. Денежные потоки при использовании  кредитных гарантий, р.

Показатели	Приобретение оборудования	Пополнение оборотных средств
первый год	второй год	первый год	второй год
Цена приобретения			-400000
Оценка залога	-2000		-2000
Страхование	-6780	-6780	-6780	-6780
Плата за гарантию	-10000		-10000
Выручка от реализации	6460000	7000000	6460000	7000000
Затраты на обслуживание	-10000	-10000	0	0
Амортизация	-61915	-50606	0	0
% по кредиту	-58735	-20612	-58735	-20612
Сумма основного долга	-200400	-199600	-200400	-199600
Остаточная стоимость	281765	230301	0	0
Налог на имущество	-6096	-4982	0	0
Налог на прибыль	-1517581	-1659312	-1536304	-1675053
Расходов всего	-1873506	-1951892	-1814218	-1902045
Чистый денежный поток	4586494	5048108	4645782	5097955

Стоимость использования гарантии определяется подобно определению стоимости при кредитовании формула 3.2.

Лизинговая операция.

Определение лизингового платежа проведем по Методическим рекомендациям Министерства  экономики Российской Федерации.

Расчет лизинговых платежей представлен в табл. 3.6.

Таблица 3.6. Расчет ежемесячных платежей при лизинговой операции, р.

Месяц	Кол-во дней	Стоимость имущества	Амортизация	Плата за комиссион-ное вознагражде-ние	Плата за кредит лизингодателем	Дополните-льные услуги лизингодателя	НДС	Налог на имущество	Лизин-говый платеж
на началом месяца	на конец месяца
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Январь	31	338983	333333	5650	12000	1800	833,3	3651		23934
Февраль	30	333333	327778	5556	12000	1800	833,3	3634		23823
Март	31	327778	322315	5463	12000	1800	833,3	3617		23714
Апрель	30	322315	316943	5372	12000	1800	833,3	3601	7152,0	30758
Май	31	316943	311661	5282	12000	1800	833,3	3585		23501
Июнь	30	311661	306466	5194	12000	1800	833,3	3569		23397
Июль	31	306466	301358	5108	12000	1800	833,3	3553	6800,4	30095
Август	30	301358	296336	5023	12000	1800	833,3	3538		23194
Сентябрь	31	296336	291397	4939	12000	1800	833,3	3523		23095
Октябрь	30	291397	286540	4857	12000	1800	833,3	3508	6466,0	29464
Ноябрь	31	286540	281765	4776	12000	1800	833,3	3494		22903
Декабрь	30	281765	277068	4696	12000	1800	833,3	3479		22809
Январь	31	277068	272451	4618	12000	1800	833,3	3465	6148,0	28864
Февраль	30	272451	267910	4541	12000	1800	833,3	3451		22626
Март	31	267910	263445	4465	12000	1800	833,3	3438		22536
Апрель	30	263445	259054	4391	12000	1800	833,3	3424	5845,7	28294
Май	31	259054	254736	4318	12000	1800	833,3	3411		22362
Окончание табл. 3.6.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Июнь	30	254736	250491	4246	12000	1800	833,3	3398		22277
Июль	31	250491	246316	4175	12000	1800	833,3	3385	5558,3	27752
Август	30	246316	242211	4105	12000	1800	833,3	3373		22112
Сентябрь	31	242211	238174	4037	12000	1800	833,3	3361		22031
Октябрь	30	238174	234204	3970	12000	1800	833,3	3349	5285,0	27236
Ноябрь	31	234204	230301	3903	12000	1800	833,3	3337		21873
Декабрь	30	230301	226462	3838	12000	1800	833,3	3325		21797
Итого	732,0	6751234,0		112520	288000	43200,0	20000	83470	43255,4	590445,6

 

Поток платежей при лизинговой операции представлен в табл. 3.7

Таблица 3.7. Поток платежей при лизинговой операции, р.

Показатели	Первый год	Второй год
Страхование	-6780	-6780
Выручка от реализации	6460000	7000000
Лизинговый платеж	-300686	-289760
Налог на прибыль	-1607835	-1610458
Зачет НДС	61017
Расходов всего	-1915301	-1906997
Чистый денежный поток	4605716	5093003

Определение стоимости средств при лизинговой операции определяется по формуле 3.2.

Стоимость лизинга

                                           ,            (3.2)

где Сл – годовая ставка по лизингу;

НА – годовая норма амортизации;

Зл – отношение расходов по привлечению актива к стоимости актива.

Подводя итоги табл. 3.2 - 3.7 сформируем обобщающую таблицу показателей оценки внешних источников финансирования  для приобретения оборудования (табл. 3.8).

Таблица 3.8. Сводная таблица показателей привлечения внешних источников финансирования при приобретении оборудования

Показатель	Кредит	Гарантии	Лизинг
Расходов всего	-3 820 715	-3 825 397	-3 822 298
Чистый денежный поток	11 103 717	9 634 603	4 121 356
Цена привлечения	18,01	18,59	19,30

Чистый денежный поток определяется разницей всех доходных и расходных операций. После расчета показатель сравнивается с нулем и при положительном (максимальном) значении принимается.

При минимальной цене привлечения 18,01 р. одного рубля кредитных ресурсов, она имеет наивысший чистый денежный поток и составляет 11,1 млн. р. Следует отметить форму кредитования, используя кредитные гарантии, при первичном анализе можно говорить о дополнительных расходов, несущих организацией, но цена привлечения одного рубля средств растет незначительно и составляет 18,5 р. Лизинговая операция имеет меньший эффект в сравнении с кредитованием, но стоит отметить, что это в первую очередь связано с высокой долей расходов, которые снижают налогооблагаемую базу.