Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего

профессионального образования

«ИЖЕВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Факультет «Менеджмент и маркетинг»

Кафедра «Финансы и кредит»

«Дипломная работа допущена к защите»

Заведующий кафедрой «Финансы и кредит»

к.э.н., профессор М. Н. Горинов        

«    » мая 2006 г._______________

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему: «Совершенствование системы управления финансовыми ресурсами многофилиального банка (на примере ОАО «УРАЛСИБ»)»

по специальности 080105 «Финансы и кредит»

Студентка

группы 10-22-3                                                                                    А.А. Ермакова

«    » мая 2006 г.

Руководитель

дипломной работы      

ст. преподаватель                                                                                Е.В. Дудин

«    » мая 2006 г.

Нормоконтроль

к.э.н., доцент                                                                                       В.Н. Майоров

«    » мая 2006 г.

Ижевск 2006

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ. 4

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ МНОГОФИЛИАЛЬНОГО БАНКА.. 8

§ 1.1. Принципы и история управления финансовыми ресурсами современных многофилиальных банков. 8

§ 1.2. Стандартные подходы к управлению финансовыми ресурсами банка. 14

1.2.1. Понятие, содержание и цель управления ликвидностью банка. 15

1.2.2. Теории управления ликвидностью банка. 18

1.2.3. Методы управления ликвидностью банка. 21

1.2.4. Оценка ликвидности. 30

1.2.5. Анализ факторов, влияющих на ликвидность. 31

1.2.6. Анализ качества активов и пассивов банка. 33

1.2.7. Методы оценки ликвидности. 35

§ 1.3. Текущее состояние банковского сектора в разрезе риска ликвидности. 41

    § 1.4. Совершенствование системы управления ресурсами многофилиального банка. 43

1.4.1. Система трансфертного ценообразования. Теория и практика. 44

1.4.2. Роль трансфертного ценообразования в практике управления активами и пассивами банка. 48

1.4.3. Оценка работы подразделений многофилиального банка. 52

1.4.4. GAP-анализ активов и пассивов. 57

ГЛАВА 2. ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «БАНК УРАЛСИБ». 63

§ 2.1. Общая характеристика и история развития банка «УРАЛСИБ». 63

§ 2.2. Анализ финансовой деятельности ОАО «УРАЛСИБ». 69

ГЛАВА III. ПРАКТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ В МНОГОФИЛИАЛЬНОМ БАНКЕ ОАО «УРАЛСИБ». 79

§3.1. Управление ресурсами Филиала ОАО «УРАЛСИБ» в г. Ижевск до введения системы трансфертного ценообразования. 80

§3.2. Управление финансовыми ресурсами Филиала ОАО «УРАЛСИБ» в г. Ижевск после введения системы трансфертного ценообразования. 88

§3.3. Анализ Методики управления процентным риском с помощью Gap-report 92

§3.4. Оценка финансовых результатов филиалов с помощью системы трансфертного ценообразования. 96

§3.5. Отличие системы трансфертного ценообразования банков ОАО «УРАЛСИБ» и ОАО «Альфа-Банк». 98

§3.6. Проблемы взаимодействия Центрального Офиса банка с его филиалами  99

§3.7. Рекомендации по совершенствованию управления ресурсами многофилиального банка. 101

§3.8. Рекомендации по совершенствованию системы трансфертного ценообразования ОАО «УРАЛСИБ». 104

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 108

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.. 114

ПРИЛОЖЕНИЯ.. 1144

ВВЕДЕНИЕ

Проводимые в России социально-экономические реформы коренным образом изменили облик и структурную ор­ганизацию российской банковской системы. Кризисы банковской системы России показали, что многофилиальным банкам отводится особая роль и функции, неприсущие другим банкам, но возла­гающие на них дополнительную и особую ответственность как флагманов до­верия, основанного на надежности и гарантированности сбережений. Указанная роль предполагает дополнительную заботу банков и их филиалов об управле­нии финансовыми ресурсами с целью поддержания ликвидности и выполнения своих функций на высоком профессиональном уровне. Эти меры призваны сформировать и поддерживать надежность и финансовую устойчивость банков.

Природа современных российских многофилиальных банков, аккумулирующих значительные денежные ресурсы сберегателей, стре­мящихся укреплять рыночные позиции в конкурентной среде, задает своеобразный алгоритм и технологию управления ресурсами бан­ка, которые недостаточно полно и адекватно раскрываются в современной оте­чественной экономической литературе. Специальный анализ управления ресур­сами таких многофилиальных банков не проводился, а проблема требует особого исследования с учетом их особенностей, именно поэтому рассмотрение и анализ данной темы представляется наиболее актуальным в современных условиях.

Управление финансовыми ресурсами банка – проблема не только микроэкономическая (поведение на рынке, политика ценообразования на услуги, распоряжение активами и пассивами банка и выработка инструмен­тария экономического анализа), но и макроэкономическая (воздействие государственного регулирования и других фак­торов), что позволяет исследовать банковскую деятельность во всей полноте взаимосвязей её процессных и объектных составляющих.

Развитие внутренней структуры банков за счет рас­ширения филиальной сети, приводит к возникновению дополнительных на­правлений их развития и новых проблем управления. С одной стороны, увели­чиваются возможности кредитования и решения инвестиционных задач разви­тия экономики, но с другой - еще больше деформируется и уплотняется конку­рентная среда на региональном рынке банковских услуг. Все это актуализирует проблему управления ресурсами, переводя ее из плоскости задачи совершенствования инструментария анализа, в статус серьезной практической проблемы, которая будет решаться в том числе в рамках данной дипломной работы.

Объектом исследования данной дипломной работы являются многофилиальные бан­ки и, в частности, их подразделения, обеспечивающие распределение финансо­вых ресурсов.

Предметом исследования стали отношения, опосредующие процессы управления финансовыми ресурсами, а также разработка способов совершенствования системы управления финансовыми ресурсами многофилиальных банков, в частности анализ системы трансфертного ценообразования на примере одного из крупнейших банков России.

В зарубежной литературе сущест­венное внимание проблемам управления активами и ликвидностью коммерче­ского банка уделено в работах Д.Д.Ван-Хуза, Ф. и М.Джонсона, П. Коттера, Т.В. Коха, Э.Рида, С.Роуза, Т. Сайерса, Дж. Ф. Синки, Д.Фишера и др. В России проблемам управления ликвидностью  посвящены труды многих авторов, но в то же время системного рассмотрения проблем управления финансовыми ресурсами многофилиального банка в нашей стране не предпринималось.

Основная цель дипломной работы заключается в том, чтобы на основе раскрытия природы одного из ведущих многофилиальных банков страны исследовать особенности механизма управления финансовыми ресурсами в этих банках и разработать наиболее совершенный механизм управления данными ресурсами, который бы способствовал наилучшему выполнению стоящих перед кредитной организацией задач при минимальных рисках.

Исходя из цели дипломной работы, в ней поставлены сле­дующие задачи:

-         оценить имеющиеся общие теоретические подходы и практику управления финансовыми ресурсами банка (прежде все ликвидностью) и соотнести ее с опытом многофилиального банка, выделив его специфику;

-         смоделировать алгоритм гибкой политики управления финансовыми ресур­сами многофилиального банка, исходя из реалий сегодняш­него состояния экономики банковского сектора и миссии банка;

-         проанализировать и конструктивно учесть особенности и проблемы  трансфертного ценообразования, как наиболее совершенного способа управления ликвид­ностью многофилиального банка в современных условиях, а также рассмотреть возможности снижения рисков анализируемого банка;

-         выявить возможности не только совершенствования моделей управления финансовыми активами рассматриваемого в дипломной работе банка, но и использование этих моделей для оценки деятельности подразделений многофилиального банка и снижения процентного риска, а именно проанализировать применение системы трансфертного ценообразования в указанном банке.

Структура дипломной работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

В первой главе отражена необходимость управления ресурсами многофилиального банка, его принципы и история, проанализирована текущая ситуация, приведены стандартные подходы к управлению ликвидностью и более совершенные методики управления финансовыми ресурсами многофилиального банка.

Во второй главе дипломной работы рассмотрен анализируемый банк - ОАО «УРАЛСИБ» - приведена его характеристика и произведен анализ деятельности указанного банка за 2003-2005 гг.

В третьей главе рассмотрена и тщательно проанализирована методика управления ресурсами в банке «УРАЛСИБ» до и после ее совершенствования, методика оценки деятельности подразделений банка, методика управления процентным риском, а также приведены рекомендации при внедрении системы трансфертного ценообразования в многофилиальном банке и предложения по ее модернизации.

Теоретико-методологическую базу работы составляют фундаментальные разработки отечественных и зарубежных ученых в области экономики, финансов и банковского дела. В качестве информационно-эмпирической базы исследования исполь­зовались данные органов статистики РФ, информация Банка России, Финансовой Корпорации «УРАЛСИБ» и Филиала ОАО «УРАЛСИБ» в г. Ижевск, а также материалы научных публикаций и периодической печати.

При исследовании рассматриваемых проблем в качестве нормативно-правовой базы использовались законодательные акты и другие нормативно-правовые документы, в том числе инструктивные материалы Банка России, а также регламентирующие корпоративные документы российских многофили­альных банков, прежде всего ОАО «УРАЛСИБ».

В совокупности использованные в дипломной работе методы исследования позволили обеспечить достоверность результатов экономического анализа и обоснованность выводов.

Рабочая гипотеза состоит в системном исследовании и совершенствовании системы управле­ния финансовыми ресурсами многофилиального банка с целью выявления особенностей данного процесса управления, связанных с много­уровневой организационной структурой банка, решения проблем, возникающих при управлении ресурсами многофилиального банка с учетом всей совокупности выполняемых функций банка, возможного снижения рисков банковской деятельности и оценки деятельности подразделений банка.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ МНОГОФИЛИАЛЬНОГО БАНКА

§ 1.1. Принципы и история управления финансовыми ресурсами современных многофилиальных банков

Эффективное использование ресурсов многофилиальных банков является важнейшей проблемой современной российской банковской практики и одно­временно достаточно сложной темой в отечественной банковской теории. Зарубежная банковская практика давно решила эти проблемы, создав практически в каждом банке Комитеты по управлению активами и пассивами. Комитеты осуществ­ляют стратегические разработки, включающие планирование ликвидности и капитала, контроль за расходами, налоговое планирование и уровень риска по отдельным видам банковских операций, то есть осуществляют портфельное управление банковскими актива­ми.

Проблема даже не в том, что только в нескольких российских банках созда­ны такие комитеты, а в качестве природы самих участников российской банков­ской системы и ее внутренней и внешней среды. В период функционирования одноуровневой банковской системы при государственном регулировании эко­номики сама проблема как бы отсутствовала. Двухуровневая банковская система была инициирована из элементов бывшего государственного сектора и первона­чально функционировала в своеобразных условиях, характеризовавшихся высокой инфляцией и либерализацией экономической жизни в стране. «Первоначальная слабость многих создаваемых рос­сийских банков, - как отмечали исследователи, - компенсировалась возможностями получения ими высокой «инфляционной» финансовой маржи». По мере изменения этих условий - снижения инфляции и стабилизации валютного курса - сужались возможности получения банками прибыли из этих источников. Одна из наиболее устойчивых статей пассива многих коммерческих банков - бюджет­ные денежные средства, резко ограничилась.

Введение Центральным Банком России ряда административных мер, ограничивающих возможность проведения банками спекулятивных опера­ций на валютном рынке, относительная стабилизация валютного курса, умень­шение доходности и ликвидности на основных сегментах финансового рынка поставили вопрос о нормальных способах «зарабатывания» банками прибыли на основе эффективного управления реализацией своих продуктов - разнообразных видов услуг (расчетно-кассовое обслуживание, кредитование, выдача гарантий и поручительств и т.д.). А это предполагает высокую степень управления ресур­сами банков. В свою очередь, банковский менеджмент практически в любой си­туации испытывает серьезное влияние как микро-, так и макроэкономических факторов, без серьезного учета которых невозможно представить управление ресурсами многофилиального банка. Поэтому сначала проанализирую имеющиеся в литературе подходы к анализу поставленной проблемы и сформулирую соб­ственные приоритеты, вытекающие из специфики предмета, объекта, поставлен­ных целей и задач исследования.

Считается, что с конца 80-х годов российская банковская система пережила три крупные транс­формации [29]: этап закладки институциональных основ банковской системы (1987-1991 гг.), этап бурного экстенсивного роста (1992-1995гг.), этап стадий качест­венной эволюции (1996г. и по настоящее время). На каждом из этих этапов по­нимание проблемы управления ресурсами банка было различным и порой весь­ма своеобразным.

Рыночные реформы в России, в банковском деле в частности, - как отмечалось в деловой прессе, - начинались в конце 80-x годов стихийно, в обвальном порядке при отсутствии простейших предпосылок (теоретических, экономиче­ских, правовых и др.); без опоры на какие-либо концептуальные разработки; без какой либо программы действий. Банки рассматривались как относительно простые, деловые еди­ницы бизнеса, сферой деятельности которых являются операции с ссудным ка­питалом [27]. Простота банковского дела ассоциировалась и вытекала из упрощен­ного понимания экономики и ее финансово-кредитной сферы в централизован­но-распределительной системе, составлявшей основу советского строя. «В пери­од функционирования одноуровневой банковской системы при государственном регулировании экономики отсутствовала необходимость в банковском само­управлении» [33]. В советской банковской системе проблема управления активами не явля­лась первостепенно-сущностной, и это понимание перешло в постсоветскую эпоху.

Кажущаяся легкость ведения банковского бизнеса и получения прибыли в банковской сфере, вкупе с потребностью иметь свой «карманный» банк стали фоном последовавшего банковского бума. Эксперты отмечали, что «банки, созданные в рекордно короткие сроки на пустом месте, не идут ни в какое сравнение с зарубежными аналогами. Это гипертрофированные кредитные кооперативы, а точнее - ростовщические» [19]. На этом этапе управление ресурсами банков в основном сводилось к обеспечению его роли посредника и спеку­лянта, т.е. в основном ограничивалось стремлением соблюдения уровня основ­ных нормативов деятельности кредитных учреждений в соответствии с требова­ниями Центрального Банка России. Банки развивались не как депозитно-кредитные институты, а предпочитали в основном спекулятивные опера­ции. Часть из них привлекала депозиты населения, другие немного кредитовали фирмы, чаще всего принадлежащие возглавляемым этими же банками финансо­во-промышленным группам. Главные же направления активности банков были торговля валютой, операции с акциями, государственными ценными бумагами. Банковские кредиты промышленности составляли всего 10% от ВВП (в Польше и Венгрии, например, это соотношение в 2 раза выше)» [19]. Макроэкономическая ситуация, разворачивавшаяся «пирамида» ГКО и усиливавшиеся инфляционные процессы только стимулировали спекулятивную составляющую банковского предпринимательства, рискованности, и чреватости коей не избежали, как это покажут события августа 1998 года, многие коммерческие банки.

Предупрежде­нием был очередной банковский кризис [33]. После него берет начало стадия каче­ственной эволюции. Начался постепенный переход в деятельности системы финансового менеджмента от учета преимущественно макроэкономи­ческой составляющей изменения внешней среды к сосредоточению внимания на первичной, базисной ячейке банковской системы - банке и его микроэкономике. Коммерческие банки, менеджмент которых не осознал это, стали в августе 1998 «жертвами неконтролируемого роста». Важнейшие причины большого количества жертв были «связаны прежде всего с низким уровнем менеджмента. В ряде банков, особенно самых крупных, не было создано системы управления, адекватной объему выполняемых операций» [22].

Новое качество эволюции как раз и состояло в том, что банки должны бы­ли научиться зарабатывать на классических банковских операциях, а не быть финансовыми спекулянтами. По размеру капитала и величине аккумулирован­ных активов наши банки занимали в мире очень скромные позиции: совокупный собственный капитал 200 крупнейших российских банков (100 млрд. руб.) был меньше собственного капитала любого из первых двадцати крупнейших банков мира».

Совокупные активы всей российской банковской системы составили в 1998 году 135 млрд. долл. - показатель только одного крупного банка США. Суммарные собственные средства российских коммерческих банков оценивались в этом же году в 33,2 млрд. долл., что в два раза меньше чем у любого японского банка. Средний размер капитала банков по ежегодному рейтингу авторитетного английского журнала The Banker в 1998 году составил 1496 млн. долл., в то время как аналогичный показатель по российским банкам - 390 млн. долл., то есть в пять раз меньше чем, например, у итальянских банков и в 16 раз меньше, чем у китайских. Наблюдался и большой отрыв по рентабельности как признак недостаточно зрелой российской банковской среды и сохранения высо­кого уровня процентной маржи. Отношение прибыли до уплаты налогов к капи­талу составило в целом по российским банкам 40% (самый большой у польских - 50%, у английских и американских - 28 и 26% соответственно).

Так в ретроспективе выглядит положение с ресурсами и практикой их управления за непродолжительную историю их современного российского существования.

Однако, к сожалению, кризис не способствовал кардинальному качественному улучшению состава банков и появлению новой банковской системы с банками, способными решать стоящие перед экономикой задачи. Научив не игнорировать микроэкономическую составляющую деятельности коммерческого банка, кризис нанес ей тяжелейшие «раны», практически полностью уничтожив. Поэтому, последующее развитие банковской системы совре­менной России продолжало и продолжает быть, в значительной мере экстенсивным. Через два года после кризиса по итогам 2000 года активы российских банков по сравнению с серединой 1998 года выросли в 3,6 раза. Но никаких ка­чественных сдвигов в развитии банковской системы не произошло, за исключением накопления значительной «подушки» ликвидности.

Только третьей стадии развития сформировался устойчивый ин­терес к проблеме управления финансовыми ресурсами банка и их определенны­ми составными элементами, которые стали объектом специальных исследова­ний. В них реализовывались различные подходы и аспекты. Можно выделить самые важные.

Во-первых, это исследования проблем управления активами банка. При таком подходе предметом исследования становились, прежде всего, функции менеджмента, осуществляемые на различных этапах формиро­вания и поддержания необходимого качественного и количественного уровня банковских активов. Задачами таких иссле­дований становилось обоснование методов анализа и оценки эффективности и рискованности активных операций банка, способов оптимизации банковской политики в области формирования портфеля активов.

Во-вторых, сформировалось направление анализа системы управления ссудными операциями, классификации моделей управления, разработки методик оценки кредитоспособности заемщиков банка. Целями реализации этих подходов выступали, как правило, раз­работка различных систем управления ссудными операциями, а также создание методик анализа кредитоспособности разных типов заемщиков.

В-третьих, пристальному вниманию и анализу подвергся интегральный индикатор соответствия структуры активов и пассивов - ликвидность банка [18]. Итоговая цель состояла в определении сущности банковской лик­видности, в анализе ликвидности современных коммерческих банков, выявле­нии причин банковских кризисов, а также разработка моделей воздействия раз­личных факторов на ликвидность банка, анализ теорий и методов управления банковской ликвидностью и целесообразность их примене­ния в российской практике банковского дела.

Четвертая группа исследований связана с анализом экономических отноше­ний, складывающихся в процессе кредитования банками промышленных предприятий. В них осуществлялся косвенный подход к анализу управления активами банка со стороны комплексного изучения и анализа взаимоотношений коммерческих банков и промышленных предприятий с целью разработки мер по активизации их банковской поддержки как на феде­ральном, так и на региональном уровнях.

Пятый аспект связан с исследованиями проблем функционирования ресурсов банка на различных финансовых рынках и рынках кредитных услуг.

Шестое направление также касается косвенного анализа проблем управления активами и пассивами банков через императив их надежно­сти и создания различных рейтинговых систем оценки этой надежности38. Этот инструментарий призван помочь менеджменту банков в объективной оценке своей деятельности, определении политики развития тех или иных видов банковских операций и привлечения ресурсов от различных субъектов рынка.

Итак, после исторического экскурса стали видны та роль и значение проблемы и практики управления фи­нансовыми ресурсами банка, а также теоретические позиции, с которых следует осуществлять их анализ и строить рекомендации для дальнейшего развития.

§ 1.2. Стандартные подходы к управлению финансовыми ресурсами банка

Управление финансовыми ресурсами многофилиального банка должно носить концептуальный харак­тер, учитывающий все составляющие его функций: микроэкономическую и мак­роэкономическую, социальную и политическую. Специфика многофилиального банка в современных российских условиях означает, прежде всего, что это крупный по своим размерам банк, особенно в сравнении с мас­сой других банков. Поэтому уже только этот факт возлагает на него особую миссию и задает особый алгоритм его поведения и управления им.

С точки зрения управленческих и финансовых технологий также должны иметь место специфические нюансы, особенно если рассматривать функциони­рование регионального отделения многофилиального банка. Управление ресурсами, включая управление активами и пассивами, является неотъемлемой частью финансового банковского менеджмента и позволяет минимизировать финансовые риски банковских институтов. Основная задача заключается в оптимизации структуры баланса с целью обеспечения высокого уровня эффективности банковских операций при одновре­менном сокращении издержек, соблюдении обязательных экономических нормативов и других действующих ограничений по рискам.

Для осуществления операционной деятельности, связанной с привлечени­ем денежных средств (пассивные операции) и их размещением (активные oперации), в условиях рыночной неопределенности будущего спроса и поступлений наличных средств за определенный период банку нужны средства в ликвидной форме. Поэтому реализация средств по активу должна покрывать срочные обя­зательства по пассиву. Однако, в некотором отношении цели вкладчиков банка, держателей его акций, и самого банка как коммерческого института в некоторой мере противоречивы и трудносовместимы. Несовместимость находит отражение в неизбежном противоречии между требованиями ликвидности и желаемой при­быльностью, которое проявляется фактически в каждой финансовой сделке коммерческого банка. Этот конфликт между ликвидностью и прибыльностью считается центральной проблемой, решаемой банком при размещении средств. [10] Рассмотрим ключевые проблемы управления ресурсами банка, в частности проблемы управления активами, пассивами и ликвидностью банка в их важнейших аспектах, на базе сформулированных подходов в первом парагра­фе первой главы и основных методик управления ликвидностью банков.

1.2.1. Понятие, содержание и цель управления ликвидностью банка

Термин «ликвидность» (от лат. Liquidus - жидкий, текучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства. Ликвидность является одной из важнейших качественных характеристик деятельности банка, которая свидетельствует о его надежности и стабильности [12].

Ликвидность коммерческого банка в самом общем понимании означает возможность своевременно, в полном объеме и без потерь обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, а так же предоставлять им средства в рамках взятых на себя обязательств, в том числе и в будущем.

Ликвидность банка является залогом его устойчивости и работоспособности, поскольку банк, обладающий достаточным уровнем ликвидности, в состоянии с минимальными потерями для себя выполнять следующие функции:

1) проводить платежи по поручению клиентов (обязательства по средствам на расчетных, текущих и корреспондентских счетах);

2) возвращать кредиторам (вкладчикам) средства, как с наступившими сроками погашения, так и досрочно (средства в депозитах);

3) удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств (например, по заключенным кредитным договорам, кредитным линиям, контокоррентному или овердрафтному кредитованию);

4) погашать выпущенные банком ценные бумаги;

5) отвечать по обязательствам, которые могут наступить в будущем (например, по забалансовым обязательствам – гарантиям, трастовым операциям, наличным и срочным сделкам и т.д.) [11].

Таким образом, ликвидность является необходимым условием устойчивости финансового состояния банка.

Ликвидность является комплексным динамическим показателем. Для наиболее полной характеристики в современной литературе выделяют два подхода к оценке ликвидности: ликвидность на дату, мгновенная ликвидность (ликвидность – запас), текущая ликвидность (ликвидность – поток).

Понятие ликвидности как запаса подразумевает наличие в балансе банка ликвидных активов (запас или «подушка» ликвидности), которые могут быть направлены на бесперебойное обеспечение операционной деятельности. Таким образом, ликвидность как запас на определенную дату позволяет оценить ликвидность банка на определенный момент и уровень управления ликвидностью. На основе подхода к оценке ликвидности как к запасу ликвидных средств основан коэффициентный анализ ликвидности и определение показателя мгновенной ликвидности.

Понятие ликвидности как потока показывает состояние уровня ликвидности как запаса в будущем, ее прогнозные значения и динамические изменения с учетом влияния входящих и исходящих денежных потоков, образующихся при операционной деятельности, а также  позволяет оценить способность банка изменять структуру активов и пассивов. На основе подхода к оценке ликвидности как к потокам основывается построение основного инструмента управления ликвидностью – плана-прогноза движения денежных средств и определение нетто-ликвидной позиции.

Для поддержания ликвидности банк должен стремиться к максимальному снижению издержек в ходе реализации активов и привлечения пассивов. Показателем, характеризующим вероятность наступления нежелательных для банка потерь, является риск ликвидности.

Риск ликвидности для банка связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства по приемлемым ценам без потерь или привлечение дополнительных обязательств или невозможность осуществления этих операций. Риск ликвидности имеет две составляющие: количественный и ценовой риск (табл.1.1).

Таблица 1.1. Составляющие риска ликвидности: количественный и ценовой риск

Актив	Пассив
Количественный риск
Имеются ли фактически в наличии активы, которые можно было бы реализовать: - денежные и приравненные к ним средства; - ценные бумаги; - драгоценные металлы и природные драгоценные камни; - имущество и капитальные вложения.	Существует ли возможность приобретения средств в необходимых размерах: - межбанковские кредиты; - кредиты Центрального Банка; - средства до востребования и срочные вклады и депозиты.
Риск управления активами – возможность потерь при реализации активов по заниженной цене, невозможность их реализации или отсутствие активов для продажи.	Риск управления пассивами – потенциальный риск приобретения средств по высокой цене или их недоступность.
Ценовой риск
Риск отрицательного изменения цены, по которой могут быть проданы активы: - невозможность продажи активов по номиналу или без скидок; - изменение процентных ставок относительно периода приобретения активов.	Увеличение процентных ставок, по которым могут быть привлечены пассивы: - увеличение ставок по кредитам Центрального Банка; - увеличение ставок по межбанковским кредитам из-за возросшего риска для кредитора и изменение условий договора кредитования; - необходимость увеличения ставок по вкладам и депозитам для стимулирования более активного притока средств.

Риск ликвидности связан с несбалансированностью активов и пассивов по срочности, то есть использованием коротких нестабильных пассивов для среднесрочных или долгосрочных активных операций, недостатком ликвидных активов и срочных депозитов, ограничением доступа к источникам внешнего финансирования. а так же возникновением непредвиденных потребностей в ликвидности.

Риск ликвидности связан с кредитным риском, процентным риском, риском адекватности капитала. Для анализа риска ликвидности необходимо постоянно оценивать следующие факторы: объем ликвидных средств и обязательств; качество кредитного портфеля; ликвидность портфеля ценных бумаг; объемы крупных кредитов, депозитов, принадлежащих одному клиенту; величину валютной позиции; чувствительность депозитов к изменению процентных ставок; состояние ликвидности на рынке; объем собственных средств; число действующих кредитных линий на рынке МБК и лимиты кредитования.

Кризис ликвидности реализуется, если объем собственных ликвидных активов недостаточен для покрытия текущих обязательств перед клиентами, особенно при массовом оттоке средств, при одновременном закрытии лимитов на рынке МБК [12].

Таким образом, одним из важнейших направлений банковского менеджмента является управление риском несбалансированной ликвидности по срокам с целью обеспечения финансовой устойчивости банка с минимальными потерями при осуществлении операций по поддержанию ликвидности и обеспечением приемлемой доходности операционной деятельности.

Целью управления ликвидностью является максимизация прибыли при сохранении  необходимого уровня ликвидных активов, необходимых для обеспечения текущей операционной деятельности.

1.2.2. Теории управления ликвидностью банка

В настоящее время различают четыре особые теории: «Коммерческих ссуд», «Перемещения», «Ожидаемого дохода», связанные с управлением активами, и четвертая – теория «Управления пассивами» связана с обеспечением ликвидности путем управления пассивами.

ТЕОРИЯ КОММЕРЧЕСКИХ ССУД

Эта теория уходит корнями в английскую банковскую практику ХVIII в. Защитники этой теории утверждают, что коммерческий банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности. Иными словами, банкам следует финансировать последовательные стадии движения товаров от производства к потреблению. В наше время эти ссуды получили бы название ссуд под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала. На протяжении почти всей истории банковского дела считалось, что банки не должны кредитовать покупку ценных бумаг, недвижимости или потребительских товаров или предоставлять долгосрочные кредиты сельскому хозяйству.

Теория коммерческих ссуд была ведущей банковской теорией в США с колониальных времен до конца 30-х годов прошлого столетия. Именно в это время было сформулировано так называемое «Золотое банковское правило» согласно которому размещение активов по срокам и сумма должно соответствовать привлеченным ресурсам.

Хотя теория коммерческих ссуд широко пропагандировалась экономистами, органами контроля и регулирования, банками, ее применение на практике не было столь строгим. Основным недостатком теории было то, что она не учитывала кредитных потребностей развивающейся экономики. Строгое соблюдение теории запрещало банкам финансировать расширение предприятий и оборудования, приобретение домов, скота, земли. Неспособность банков удовлетворять подобного рода потребности в кредите явилась важным фактором в развитии конкурирующих финансовых институтов, таких, как взаимно-сберегательные банки, ссудо-сберегательные ассоциации, финансовые компании потребительского кредита и кредитные союзы.

Эта теория также не смогла учесть относительную стабильность банковских вкладов. Банковские вклады могут быть изъяты по требованию, но вряд ли все вкладчики одновременно снимут все свои cpeдства. Стабильность вкладов позволяет банку размещать средства на умеренно длительные сроки без ущерба для ликвидности.

И наконец, последний недостаток этой теории заключается в том, что краткосрочная самопогашающаяся коммерческая ссуда обеспечивает ликвидность в условиях нормального экономического развития, но не в условиях экономического спада, когда ликвидные cpeдства особенно необходимы. В эти периоды оборот товарных запасов и дебиторской задолженности замедляется, и многие фирмы затрудняются погасить ссуду при наступлении ее срока. И если отдельные банки могут поддерживать ликвидность, размещая средства в самопогашающиеся ссуды, банковская система в целом испытывает нехватку ликвидных средств в тяжелые времена [11, 16].

ТЕОРИЯ ПЕРЕМЕЩЕНИЯ

Теория перемещения основана на утверждении, что банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные. Если кредиты не погашаются в срок, переданные в обеспечение ссуды товарно-материальные ценности (например, рыночные ценные бумаги) могут быть проданы на рынке за наличные; в случае нужды в средствах ссуды могут быть рефинансированы в центральном банке. Таким о6разом, условием покрытия потребностей отдельного коммерческого банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые можно продать.

Легко реализуемые рыночные ценные бумаги долгое время рассматривались в качестве прекрасного источника ликвидных ресурсов. Такие ценные бумаги можно легко превратить в наличные, поэтому на них часто ссылаются как на резервы второй очереди. Чтобы обеспечить конвертируемость без задержек и потерь, вторичные резервы должны отвечать трем требованиям: высокое качество, короткий срок погашения, реализуемость. Они должны быть свободны от кредитного риска и риска изменения рыночных процентных ставок, а также продаваться на рынке с краткосрочным уведомлением.

Нормальным для включения первоклассных высоколиквидных ценных бумаг в резервы второй очереди многие банкиры считают срок погашения в один год и меньше. Однако этот приближенный ориентир может меняться под влиянием номинальных ставок денежного рынка.

Условиями качества и реализуемости отвечает целый ряд видов ценных бумаг. Наиболее подходящими для вторичных резервов является государственные ценные бумаги, а также и другие высоколиквидные ценные бумаги федерального правительства и его органов. Следует обратить особое внимание на ценные бумаги, внесенные в ломбардный список Центрального Банка РФ [5].

Хотя теория перемещения в известной степени обоснована, сотни банков, следовавших ее указаниям, не избежали проблемы ликвидности в 20-е и 30-е годы. Некоторые банки чрезмерно полагались на ликвидность онкольных ссуд, обеспеченных ценными бумагами, рассчитывая на то, что эти ссуды могут быть отозваны в течение 24 часов. К сожалению, когда рыночная стоимость ценных бумаг покатилась вниз, банки обнаружили, что погашение этих ссуд несет убытки [11,12].

ТЕОРИЯ ОЖИДАЕМОГО ДОХОДА

Согласно этой теории, банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графика платежей в погашение кредитов пoлoжить будущие доходы заемщика. Она не отрицает рассмотренных выше теорий, но подчеркивает, что увязка доходов заемщика с погашением ссуды предпочтительнее, чем акцент на обеспечении кредита. Данная теория утверждает далее, что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. Краткосрочные кредиты промышленности более ликвидны, чем срочные ссуды, а кредиты потребителям на оплату покупок в рассрочку более ликвидны, чем ипотечные ссуды под жилые строения.

Теория ожидаемого дохода содействовала тому, что многие банки положили в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные бумаги так подбираются по срокам погашения, чтобы поступления были регулярными и предсказуемыми. В этом случае портфель инвестиций по показателю регулярности платежей наличными приближается к портфелю кредитов с регулярным погашением долга и процентов [11,12].

ТЕОРИЯ УПРАВЛЕНИЯ ПАССИВАМИ

Защитники этой теории утверждают, что банки могут решить проблему ликвидности путем привлечения дополнительных средств с рынка. Для пополнения ликвидных ресурсов банки занимают средства также на рынке МБК, у Центральных банков, на зарубежных рынках  и т.д.

1.2.3. Методы управления ликвидностью банка

В основе методов управления ликвидностью лежат две основные проблемы:

1. Несоответствие по срокам, абсолютной величине, степени ликвидности и риска активов и пассивов банка;

2. Необходимость разрешения дилеммы «Ликвидность – доходность».

Целью управления ликвидностью является выполнения всех обязательств при поддержании необходимого уровня ликвидности, риска и доходности.

В попытках разрешить дилемму «ликвидность - прибыльность» обозначилось три подхода к управлению активами. Ни один из методов нельзя считать идеальным, поскольку у каждого из них свои достоинства и недостатки.

Простейшим с точки зрения применения является метод «Общего фонда средств». Многие банки широко используют этот метод, особенно и периоды избытка средств. Появление второго метода - «Распределения активов или конверсии средств» - связано со стремлением преодолеть некоторые недостатки первого. Третий метод – «Метод покупной ликвидности». Под управлением пассивными операциями стали понимать действия, направленные на удовлетворение нужд в ликвидности путем активного изыскания заемных средств, но мере необходимости [14].

Ни один банк не использует в чистом виде тот или иной метод управления ликвидностью. Рассмотрим указанные методики.

МЕТОД «ОБЩЕГО ФОНДА СРЕДСТВ»

В основе рассматриваемого метода лежит идея объединения всех ресурсов. Затем совокупные средства распределяются между теми видами активов, которые считается подходящими. В модели не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей.

Схематично этот метод представлен на рис.1.1.

 

Рисунок 1.1. Управление активами с помощью модели общего фонда средств

Данный метод требует равного соблюдения принципов ликвидности и доходности. Поэтому средства помещаются в такие виды активных операций, которые наиболее полно соответствуют этим принципам. Размещение средств осуществляется в соответствии с определенными приоритетами, назначение которых - помочь руководству оперативных отделов решить проблему сочетания ликвидности и прибыльности. Эти приоритеты подсказывают, какая часть имеющихся у банка средств должна быть помещена в резервы первой или второй очереди, использована для ссуд и ценных бумаг, чтобы это принесло доход. Вопросы инвестирования средств в земельные участки, здания и прочую недвижимость рассматриваются отдельно.

Задачей номер один при определении структуры размещения средств является установление их доли, выделяемой в качестве первичных резервов.

Первичные резервы - это главный источник ликвидности банка, в них включают:

1.        Наличная касса и платежные документы;

2.        Корреспондентские счета кредитных организаций в Центральном Банке;

3.        Депозиты, размещенные в Центральном Банке России;

4.        Фонды обязательных резервов (ФОР), подлежащие возврату как излишне внесенные (до 7 дней).

На практике величину средств, включаемых в первичные резервы, определяют обычно на основе среднего (для всех примерно одинаковых банков) отношения наличных активов к сумме вкладов или к сумме всех активов.

Задачей номер два при размещении средств будет создание «некассовых» ликвидных активов, которые к тому же приносят определенный доход. Эти резервы включают высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства. Основное назначение резервов второй очереди - служить источником пополнения первичных резервов. Объем вторичных резервов определяется косвенно, теми же факторами, под воздействием которых изменяются вклады и ссуды. Как и для резервов первой очереди, для вторичных резервов также устанавливают определенный процент от общего объема средств.

Третий этап размещения средств по методу общего фонда средств - формирование портфеля кредитов. Это важнейший вид банковской деятельности, приносящий доход. Ссуды — самая важная часть банковских активов, а доходы по ссудам — самая крупная составляющая банковской прибыли. Ссудные операции являются одновременно и самым рискованным видом банковской деятельности.

И, наконец, в последнюю очередь при размещении средств определяется состав портфеля ценных бумаг. Средства, остающиеся после удовлетворения обоснованных потребностей клиентов в кредитах, могут быть помещены в сравнительно долгосрочные первоклассные ценные бумаги. Назначение портфеля инвестиций — приносить банку доход и быть дополнением резерва второй очереди по мере приближения срока погашения долгосрочных ценных бумаг.

Использование метода общего фонда средств в управлении активами дает банку широкие возможности выбора категорий активных oпeраций. Указанный метод не содержит четких критериев для распределения средств по категориям активов и не дает решения дилеммы «ликвидность — доходность». Последнее зависит от опыта и интуиции банковского руководства [11,15].

МЕТОД РАСПРЕДЕЛЕНИЯ АКТИВОВ (КОНВЕРСИИ)

При управлении ликвидностью методом общего фонда средств излишне много внимания уделяется ликвидности и не учитываются различия требований ликвидности по отношению к вкладам и депозитам до востребования, остаткам на расчетных и других счетах, срочным вкладам и депозитам, и основному капиталу. Метод распределения активов, известный также как метод конверсии средств, позволил преодолеть ограниченность метода общего фонда средств.

Модель распределения активов устанавливает, что размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов. Схематически она показана на рис.1.2. Этим методом делается попытка разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения или оборачиваемостью. Например, вклады до востребования требуют более высокой нормы обязательных резервов по сравнению со сберегательными и срочными вкладами и скорость их оборота, как правило, также выше, чем у других видов вкладов. Поэтому большая доля вкладов востребования должна помещаться в первичные и вторичные резервы и меньшая часть — в такие инвестиции, как ссуды под закладные на жилые дома или долгосрочные облигации муниципальных органов.

Данная модель предполагает создание нескольких «Прибыльных центров» (или «Центров ликвидности») внутри самого банка, используемых для размещения средств, привлеченных банком из разных источников. Эти структурные подразделения часто называют «банками внутри банка», поскольку размещение средств каждым из этих центров осуществляется независимо от размещения средств других центров.

 

Рисунок 1.2. Управление активами с помощью модели распределения активов

Установив принадлежность средств к различным центрам с точки зрения их ликвидности и доходности, руководство банка определяет порядок их размещения каждым центром. Вклады и депозиты до востребования, расчетные счета клиентов требуют самого высокого покрытия резервами для обеспечения ликвидности. Следовательно, значительная часть средств из центра кладов до востребования будет направлена в резервы первой, оставшаяся часть вкладов до востребования будет размещена преимущественно во вторичные резервы посредством инвестирования их в краткосрочные государственные ценные бумаги, и только сравнительно небольшие суммы будут предназначены для предоставления ссуд, главным образом в форме краткосрочных коммерческих кредитов. Как видно из рис.1.2, средства из центра вкладов до востребования не размещаются в прочие ценные бумаги и основные фонды. Требования ликвидности для центров сберегательных вкладов и срочных вкладов несколько ниже, поэтому данные средства будут помещены большей частью в ссуды и инвестиции. Основной капитал почти не требует покрытия ликвидными активами и используется для вложения в здания и землю, а оставшиеся средства предназначаются для долгосрочных кредитов и менее ликвидных ценных бумаг, т.е. используются для увеличения доходов банка.

Главным преимуществом рассматриваемого метода является уменьшение доли ликвидных активов и вложений дополнительных средств в ссуды и инвестиции, что ведет к увеличению нормы прибыли.

Однако и этот метод имеет недостатки, снижающие его эффективность. Хотя в основу выделения различных «Прибыльных центров» положена скорость обращения различных типов вкладов, может не быть тесной связи между скоростью обращения вкладов той или иной группы и колебаниями общей суммы вкладов этой группы. В то время как одни клиенты изымают деньги с помощью чеков, другие, напротив, вносят деньги в банк, остатки средств на вкладах до востребования (как и общая сумма депозитной задолженности банка) могут колебаться в течение года всего лишь в пределах 10%. Пока банк функционирует, его задолженность перед клиентами по депозитам сводится к минимуму. Как показывает практика и часть средств, внесенных на вклад до востребования, никогда не будет изъята и с полным основанием может быть инвестирована в долгосрочные высокодоходные ценные бумаги.

Другие недостатки равно касаются и метода общего фонда средств и метода распределения активов. Оба метода делают акцент на ликвидности обязательных резервов и возможном изъятии вкладов, уделяя меньше внимания необходимости удовлетворять заявки клиентов на кредит. Между тем хорошо известно, что по мере подъема деловой активности растут и вклады, и кредиты.

Следует также учесть наличие сезонных колебаний у отдельных банков, при которых спрос на кредит может расти именно в тот момент, когда объем вкладов снизился. Кроме того, под воздействием проводимой денежно-кредитной политики спрос на кредиты в периоды подъема может опережать рост вкладов, а в периоды спада деловой активности темпы роста депозитов у всех банков выше; в условиях бума умеренному росту вкладов противостоит высокий спрос на кредиты [11,15].

Рассмотренные два метода являются несколько упрощенными. Их следует рассматривать не как комплекс нормативных указаний, дающий основу для принятия решений, а как общую схему, в рамках которой руководство банка может определить подход к решению проблемы управления активами. Использование любого из этих методов предполагает способность группы компетентных руководителей исследовать весь комплекс взаимосвязей и вводить те усложнения в анализ и принятие решений, которые соответствуют конкретному положению данного банка.

УПРАВЛЕНИЕ ПАССИВАМИ С ЦЕЛЬЮ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ

В широком смысле управление пассивными операциями представляет собой деятельность, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинаций источников средств для данного банка. В более узком смысле под управлением пассивными операциями стали понимать действия, направленные на удовлетворение нужд в ликвидности путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости. Рассмотрим основные инструменты для управления мгновенной и краткосрочной ликвидностью.

Межбанковские кредиты

МЕЖБАНКОВСКИЙ КРЕДИТ– это кредит, предоставляемый одним банком другому, или депозиты банка, размещаемые в других банках. [11]

Займы на рынке МБК активно применяются для корректировки мгновенной ликвидности банков. За рубежом займы на рынке МБК обычно используются для поддержания ликвидности, в Российской практике займами на рынке МБК также покрывается потребность в кредитных ресурсах.

К функциям межбанковского кредитного рынка можно отнести:

- инструмент поддержания текущей ликвидности банка;

- предоставление средств для активных операций банка на других секторах финансового рынка;

- дополнительный источник дохода за счет разницы между ценами привлечения и размещения кредита, и за счет дифференциации ставок по кредитам разной срочности;

- инструмент, наиболее оперативно реагирующий на изменение конъюнктуры рынка и т.д.

Исследуя динамику функционирования рынка межбанковского кредитования на современном этапе развития нашей страны можно отметить, что несмотря на все кризисы, бушевавшие на рынке межбанковских кредитов, и проблемы, существующие на нем, рынок МБК продолжает развиваться. Согласно данным сводного бухгалтерского баланса действующих кредитных организаций с каждым годом активность участников российского межбанковского кредитного рынка заметно повышается, так с 1998 года объем операций на межбанковском рынке России вырос почти в 10 раз.

Объем размещенных МБК в рублях и иностранной валюте в 2005 году увеличился на 57% по сравнению с 2004 годом. При этом если данный показатель на 01.01.04 г. составлял 263,7 млрд. р., на 01.01.05 г. -  425 млрд. р., то на 01.01.06 г. он достиг 668 млрд. р.

Следует особо отметить, что доля выданных межбанковских кредитов в 2005 году составляет порядка 6,85% совокупных активов банковской системы.

Доля же размещенных в банках России межбанковских кредитов составляет порядка 11,15% совокупных пассивов банковской системы, и в 2004 году объем обязательств по МБК достиг 1 086,4 млрд. р. [17]

Что касается процентных ставок на рынке межбанковского кредитования России, то можно отметить такие тенденции последних лет, как постепенное снижение ставок по МБК.

Как известно, С 1994 года в качестве системы показателей ставок межбанковского кредитного рынка используются:

MIBOR (Moscow Interbank Offered Rate) – средняя  ставка по предложениям на продажу;

MIBID (Moscow Interbank Bid) – средняя  ставка по предложениям на покупку;

MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) – средневзв-я фактическая ставка по МБК.

Перечисленные показатели исчисляются по крупнейшим банкам России – участникам рынка МБК, критериями выбора которых послужили надежность банков и весомость их вклада в операции межбанковского рынка.

Несмотря на то, что рынок МБК в России развивается, его развитию мешают проблемы, существующие в настоящий момент в межбанковском бизнесе России, например, проблема недоверия банков друг другу, в основе которой лежит проблема правильного расчета лимита межбанковского кредитования на банк-контрагент.

Соглашения об обратном выкупе

В российской и зарубежной практике довольно часто для поддержания ликвидности используются сделки, называемые «Соглашениями об обратном выкупе» или просто «Репо».

При такой сделке продажа активов производится на условиях обратного выкупа в установленный день и по заранее согласованной цене. Подобного рода соглашения стали важным каналом для временно свободных средств, так как их легко приспособить к нуждам обеих сторон. Они могут заключаться на срок от одного дня до нескольких месяцев, но большей частью — на короткий срок. Преимуществом «Репо» является невысокий риск, так как они обычно обеспечиваются государственными ценными бумагами. Хотя обычно объектом такой сделки служат ценные бумаги, им могут быть также ссуды [15].

Займы на зарубежных рынках

Займы на зарубежных рынках являются одним из самых малодоступных ресурсов. Доступ к ресурсам зарубежных рынков имеют банки, входящие в первую группу финансовой устойчивости с наивысшими оценками рейтинговых агентств. Займы на зарубежном рынке межбанковского кредитования являются дешевыми ресурсами, если оценивать по ставкам, но не следует забывать об изменениях валютного курса, который могут значительно повлиять на стоимость этого ресурса.

Ни один банк в чистом виде не использует какой либо метод управления ликвидностью, как правило, применяется сочетание методов управления ликвидностью с помощью активно пассивных операций.

Сочетание методов управления ликвидностью позволяет регулировать показатели ликвидность-доходность:

- Ликвидные средства накапливаются в виде быстрореализуемых ценных бумаг, депозитов в других банках, остатков на корреспондентских счетах и т.п.

- Заключаются предварительные соглашения об открытии кредитных линий на рынке МБК;

- Неожиданно возникающие потребности в ликвидных средствах покрываются краткосрочными займами.

1.2.4. Оценка ликвидности

Существует два основных подхода к оценке ликвидности:

1.     Ликвидность как запас;

2.     Ликвидность как поток.

Ликвидность как запас характеризует ликвидность банка на определенный момент, т.е. его способность отвечать по текущим обязательствам:

·        определяется на основе данных об остатках активов и пассивов баланса банка на определенную дату;

·        осуществляется путем сравнения имеющегося запаса ликвидных активов с потребностью в ликвидных средствах на дату;

·        характеризует уровень управления ликвидностью;

·        ретроспективна.

При оценке ликвидности как запаса ликвидных средств на определенную дату производится структурный анализ активов и пассивов.

Подход к оценке ликвидности банка как к потоку ликвидных средств позволяет оценить возможности банка:

1.     Изменять неблагоприятный уровень ликвидности, сложившийся в течение определенного периода;

2.     Предотвращать ухудшение достигнутого оптимального уровня ликвидности;

3.     Преобразования менее ликвидных активов в более ликвидные;

4.     Привлекать ресурсы;

5.     Обеспечивать приток дополнительных средств от операционной деятельности;

6.     Позволяет прогнозировать текущую ликвидность на определенную дату.

Причинами возникновения спроса на ликвидные средства следует считать:

·        снятие клиентами средств со счетов (необходимо ежедневно оценивать возможные объемы списания клиентских платежей);

·        поступление заявок от клиентов на получение кредитов;

·        наступление сроков погашения  межбанковских кредитов;

·        наступление сроков погашения по  векселям;

·        уплата налогов, дивидендов и т.п.

Источники ликвидных средств:

1.     Вклады и депозиты клиентов;

2.     Погашение межбанковских кредитов;

3.     Погашение клиентами ранее полученных ссуд;

4.     Погашение государственных ценных бумаг;

5.     Продажа активов;

6.     Поступление процентов по ссудам;

7.     Поступление доходов от других операций;

8.     Займы на денежном рынке.

Анализ ликвидности позволяет выявить потенциальные и реальные тенденции, свидетельствующие об ухудшении ликвидности, провести анализ и принять соответствующие меры по корректировке ситуации.

Анализ ликвидности банка проводится в несколько этапов:

1. Анализ факторов, воздействующих на ликвидность.

2. Структурный анализ активов и пассивов;

3. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности [12,13].

1.2.5. Анализ факторов, влияющих на ликвидность

На ликвидность банка воздействует множество факторов. Воздействующие факторы можно разделить на 2 группы [11]:

I. Макроэкономические факторы (экзогенные) – осуществляется воздействие внешней среды на деятельность банка и его ликвидность (рис.1.3).

 

Рисунок 1.3. Экзогенные факторы, воздействующие на ликвидность банка

1.     Экономическая и политическая обстановка в стране.

Во многом она определяет степень доверия к банкам со стороны населения, а также степень политизированности банковской системы. Любое проявление нестабильности в данных сферах приводит к резкому обострению проблемы ликвидности банков.

2. Эффективность государственного регулирования и контроля

Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействия мер денежно-кредитного регулирования, проявляющегося в установлении правовых норм, регулирующих банковскую деятельность в целом.

3.     Развитие и эффективность сегментов финансового рынка.

Этот фактор обуславливает эффективность перераспределения временно свободных денежных средств между участниками рынка и влияет на степень ликвидности обращающихся на рынке активов.

4.     Возможность получения поддержки со стороны государства.

Проявляется через проводимую денежно-кредитную политику Правительства и Центрального Банка.

II. Микроэкономические факторы (эндогенные) – действуют на уровне самого банка и связаны с его деятельностью, поэтому изменяя политику банка в области управления ликвидностью возможно нивелирование эффектов воздействия макроэкономических факторов (рис.1.4).

 

Рисунок 1.4. Микроэкономические факторы, влияющие на ликвидность банка

К микроэкономическим факторам, влияющим на ликвидность можно отнести:

1.     Качество управления деятельностью банка.

Профессионализм и уровень квалификации руководителей и работников банка оказывают определяющее воздействие на состояние ликвидности.

2.     Достаточность собственного капитала банка.

Значительная величина капитала банка положительно сказывается на уровне его ликвидности, поскольку капитал выполняет функции покрытия убытков в случае возникновения непредвиденных обстоятельств.

3.     Качество и устойчивость ресурсной базы.

Необходимо регулярно проводить анализ качества ресурсной базы, поддерживать сбалансированность по срокам между активами и пассивами.

4.     Степень зависимости от внешних источников заимствования.

Чем выше степень зависимости от внешних источников, использующихся для покрытия кассовых разрывов, тем серьезнее могут оказаться проблемы в случае наступления временной неплатежеспособности.

5.      Сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам.

Сбалансированность практически исключает возможность кризиса ликвидности, так как обязательства будут обеспечены ресурсами.

6.     Рискованность активов баланса.

Означает вероятность потенциальных потерь при реализации активов или риск не возврата средств.

7.     Доходность активов банка.

8.     Структура и диверсификация активов.

1.2.6. Анализ качества активов и пассивов банка

Качество активов характеризуется следующими параметрами [26]:

1.       Ликвидность;

2.       Риск;

3.       Доходность.

Качество пассивов определяется:

1.       Структура кредиторов:

             

            - Юридические лица;

            - Физические лица;

            - Межбанковские кредиты;

            - Средства Центрального Банка Российской Федерации;

            - Собственные средства (капитал) банка;

2.                 Стабильность ресурсов по срокам.

            - Средства на расчетных и текущих счетах;

            - Депозиты и вклады до востребования;

            - Срочные вклады и депозиты;

            - Депозиты и кредиты контрагентов денежного рынка

            - Ценные бумаги.

В процессе управления ликвидностью особое место занимает проблема прогнозирования предполагаемого стабильного остатка средств по обязательствам до востребования. В некоторых банках доля обязательств до востребования в структуре пассивов банка может достигать 60-70%. В банковской практике считается неэффективной система управления активами, предполагающая полное покрытие таких обязательств. Обычно высоколиквидными активами обеспечивается только нестабильная часть обязательств до востребования, определяемая как разница между фактическими и условно постоянными остатками на счетах до востребования [27].

Для определения стабильности ресурсов по срокам целесообразно разделять ресурсы на срочные и до востребования (не имеющие срока).

Показатели оценки стабильности срочных ресурсов:

Средний срок хранения ресурсов рассчитывается по формуле 1.1.

С_д = О_ср / В х Д                                                (1.1)

где С_д – средний срок хранения средств, дн.;

О_ср – средний остаток по счету, р.

В – дебетовый оборот по счету (списание), р.

Д – кол-во дней в анализируемом периоде, дн.

Уровень оседания средств, поступающих во вклады можно рассчитать по формуле 1.2.

У_о = (О_к – О_н) / П х 100%,                                       (1.2)

где У_о  - уровень оседания средств;

О_к – остаток на конец анализируемого периода, р.;

О_н – остаток на начало анализируемого периода, р.;

П – кредитовый оборот по счету (поступление), р.

3.      Стоимость привлеченных ресурсов

Наиболее важная качественная характеристика привлеченных ресурсов, находящаяся в зависимости от:

 - ставок привлечения ресурсов данного вида, сложившихся на рынке при взаимодействии спроса и предложения;

- размера обязательного резервирования данного вида ресурсов;

- прочие расходы, необходимые для привлечения и обслуживания ресурса.

1.2.7. Методы оценки ликвидности

МЕТОД КОЭФФИЦИЕНТОВ

Используется коммерческими банками, Центральным Банком и другими надзорными органами.

В целях контроля за состоянием ликвидности банка Инструкцией ЦБР № 110-И «Об обязательных нормативах банков» от 16 января 2004 г.  [3] устанавливаются нормативы ликвидности (мгновенной, текущей и долгосрочной), которые определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов, других факторов.

Рассмотрим указанные коэффициенты в табл. 1.2.

Таблица 1.2. Коэффициенты ликвидности, применяемые в отечественной практике [3]

Коэффициенты	Нормативы
Мгновенная ликвидность Н2 = Лам / Овм х 100%	Минимум 15%
Текущая ликвидность Н3 = Лат / Овт х 100%	Минимум 50%
Долгосрочная ликвидность Н4 = Крд / (К +ОД) х 100%	Максимум 120%

Рассмотрим в табл.1.3 показатели ликвидности, которые применяются в зарубежной практике. [15, 16]

Таблица 1.3. Коэффициенты ликвидности, применяемые в зарубежной практике

Коэффициенты	Нормативы
К1 = Первичные резервы1                  Депозиты	Не менее 5-10%
К2 = Вторичные резервы2                   Депозиты	Не менее 10-15%
К3 = Основные вклады3           Валюта баланса	80-90%
К4 = Кредиты выданные (включая МБК)                    Привлеченные средства	60-80%
К5 = Кредиты выданные (включая МБК)                            Активы	55-70%
К6 = Основные вклады        Депозиты клиентов	75%, из них: 35% - р/сч. +до востребования 25% - вклады и депозиты 15% - срочные депозиты
К7 =       Полученные МБК            Привлеченные средства	Максимум 40%
К8 = Непостоянные пассивы                       Активы	< 10%
К9 = Ценные бумаги, переданные в залог         Суммарный портфель ценных бумаг	< 25%

¹ Первичные резервы = денежная наличность в кассе (руб. +валюта) + остатки средств на корсчетах и валютных счетах.

² Вторичные резервы = Ценные бумаги правительства.

³ Не чувствительные к изменению процентных ставок

ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ МЕТОДОМ РАЗРЫВА

Оценка ликвидности методом разрыва основана на методе «Распределения активов» с целью поддержания ликвидности. При оценке ликвидности этим методом производится группировка активов и пассивов банка по степени ликвидности и срокам (балансовая / рыночная оценка стоимости активов) согласно ниже представленной классификации. Затем производится оценка полученных соотношений между активами и пассивами по срокам и суммам [9].

Ликвидные активы I группы:

«Первичные резервы» включают в себя денежные средства в виде:

1.           Наличная касса и платежные документы;

2.           Корреспондентские счета кредитных организаций в Центральном Банке;

3.           Депозиты, размещенные в Центральном Банке России;

4.           Фонды обязательных резервов (ФОР), подлежащие возврату как излишне внесенные (до 7 дней).

«Вторичные резервы»:

1.           Ликвидные государственные ценные бумаги;

2.           Облигации Банка России;

Ликвидные активы II группы:

1.           Счета Ностро (банки группы развитых стран);

2.           Межбанковские кредиты и депозиты сроком погашения до 7 дней;

3.           Расчеты с валютными и фондовыми биржами;

4.           Корпоративные ценные бумаги, приобретенные для перепродажи, имеющие рыночную котировку( торговый портфель)

5.           Операции РЕПО;

6.           Овердрафты клиентам;

7.           Учтенные векселя первоклассных векселедателей, сроком погашения до 7 дней или по предъявлению.

Ликвидные активы III группы:

1.           Счета Ностро (кроме включенных в группу II);

2.           Межбанковские кредиты и депозиты сроком погашения от 8 до 30 дней;

3.           Стандартные кредиты сроком погашения от 8 до 30 дней;

4.           Учтенные векселя первоклассных векселедателей со сроком предъявления до 30 дней;

5.           Инвестиционные государственные ценные бумаги;

6.           Муниципальные ценные бумаги, имеющие рыночную котировку;

7.           Инвестиционные корпоративные ценные бумаги, имеющие рыночную котировку.

Ликвидные активы IV группы:

1.           Стандартные кредиты сроком погашения свыше 30 дней;

2.           Стандартные учтенные векселя сроком погашения свыше 30 дней;

3.           Финансовое участие в деятельности других организаций (при наличии контрольного пакета);

4.           Драгоценные металлы и природные драгоценные камни (отсутствуют развитые рынки).

Неликвидные (низколиквидные) активы – V группа:

1.           Фонд обязательных резервов, скорректированный на сумму возврата излишне внесенных средств до 7 дней;

2.           Муниципальные ценные бумаги, не имеющие рыночной котировки;

3.           Финансовое участие в деятельности других организаций (кроме отнесенных к 4 группе);

4.           Проблемные и просроченные кредиты, уменьшенные на сумму созданных под них резервов на возможные потери по ссудам;

5.           Фиксированные активы (основные средства, материальные и нематериальные активы).

Классификация забалансовых активов:

Ликвидные активы I группы:

1.           Требования банка по наличным и срочным сделкам со сроком исполнения до 7 дней:

   - По поставке денежных средств;

   - По поставке драгоценных металлов и драгоценных камней;

   - По поставке ценных бумаг.

2.           Требования по обратной части сделок РЕПО сроком исполнения до 7 дней:

   - Требования по выкупу ценных бумаг;

   - Требования по выкупу драгоценных металлов и драгоценных камней.

Ликвидные активы II группы:

1. Требования банка по наличным и срочным сделкам сроком исполнения свыше 7 дней:

- По поставке денежных средств;

- По поставке драгоценных металлов;

- По поставке ценных бумаг;

2. Требования по обратной части сделок РЕПО сроком исполнения свыше 7 дней:

- Требования по выкупу ценных бумаг (рыночная стоимость);

- Требования по продаже ценных бумаг (объем средств к уплате);

Низколиквидные (неликвидные) активы III группа:

1.           Проблемные и просроченные требования по наличным  и срочным сделкам:

                  - По поставке денежных средств;

                  - По поставке драгоценных металлов;

                  - По поставке ценных бумаг;

2.           Проблемные и просроченные требования по обратной части сделок РЕПО:

                  - Требования по выкупу ценных бумаг (рыночная стоимость);

                  - Требования по продаже ценных бумаг (объем средств к уплате).

Классификация пассивов

1. Наиболее срочные обязательства:

- Средства на расчетных и текущих счетах;

- Счета ЛОРО;

- Обязательства  по операциям на открытом рынке ценных бумаг;

- Средства клиентов по незавершенным расчетным операциям;

- Незавершенные расчеты банка;

- Срочные обязательства, сроком исполнения до 7 дней;

2. Краткосрочные обязательства:

- Депозиты и вклады до востребования;

- Сберегательные счета;

- Срочные депозиты сроком погашения до 30 дней;

- Межбанковские кредиты сроком погашения до 30 дней;

- Операции РЕПО;

- Депозитные сертификаты и векселя сроком погашения до 30 дней;

3. Среднесрочные обязательства:

- Межбанковские кредиты сроком погашения свыше 30 дней;

- Депозитные сертификаты и собственные векселя сроком погашения свыше 30 дней;

- Срочные депозиты сроком погашения свыше 30 дней;

4. Постоянные пассивы.

- Собственные средства (капитал) банка.

Для определения ликвидности баланса классифицированные активы и пассивы по степени ликвидности и срочности сопоставляются.

Состояние ликвидности баланса может быть признано:

Оптимальным при выполнении следующих условий:

Ликвидные активы I группы > Наиболее срочных обязательств

Ликвидные активы II группы > Краткосрочные пассивы

Ликвидные активы III группы > Среднесрочные пассивы

Ликвидные активы IV и V групп < Постоянные пассивы

Удовлетворительным, если выполняются следующие соотношения:

Ликвидные активы I группы => Наиболее срочных обязательств

Ликвидные активы II группы => Краткосрочные пассивы

Ликвидные активы III группы => Среднесрочные пассивы

Ликвидные активы IV и V групп <= Постоянные пассивы

ОПРЕДЕЛЕНИЕ НЕТТО-ЛИКВИДНОЙ ПОЗИЦИИ БАНКА

Является наиболее часто используемым инструментом оценки ликвидности на определенную дату, указывая на недостаток или избыток ликвидных средств [28].

Нетто-ликвидная позиция = Поступление средств на счета клиентов + Новые депозиты + Погашение ранее выданных ссуд + Погашение ценных бумаг + Процентный доход + Комиссионные доходы + Продажа активов + Привлечение ресурсов на денежном рынке – Снятие средств со счетов клиентов – Вновь предоставляемые кредиты – Оплата расходов по привлечению средств – Расходы на прочие операции – Выплаты налогов, дивидендов и др. платежей.

Риск возникновения дефицита ликвидности возникает при условии:

Излишек ликвидности / Активы < 3-5%.

Расчет нетто-ликвидной позиции сводят в таблицу, именованную «План-прогноз движения денежных средств», «Платежный календарь» и т.п., представленный в Приложении 1.

§ 1.3. Текущее состояние банковского сектора в разрезе риска ликвидности

Все время существования российских банков одной из главных проблем, с которой они сталкиваются, остаются риски ликвидности, в том числе макроэкономический риск ликвидности банковского сек­тора. Он обусловлен в первую очередь тем, что по-прежнему остается незначительным удельный вес долгосрочных пассивов банковского сектора в общей сумме обязательств.

Проанализируем развитие ситуации и текущее состояние банков в разрезе риска ликвидности, используя «Обзор банковского сектора РФ», составленный Центральным банком.

Упомянутый выше показатель удельного веса долгосрочных пассивов банковского сектора в общей сумме обязательств на 1.01.2005 г. составил 15,9%, на 1.01.2006 г. - 18,8%, тогда как удельный вес долгосрочных активов в сумме ликвидных активов наоборот уменьшился с 17,8% в 2004 году до 15,5% в начале 2006 года. [14]

В этих условиях дефицит средне- и долгосроч­ных привлеченных средств, необходимых для финансирования долгосрочных вложений, покрывался за счет краткосрочных обязательств, которые в значи­тельной степени представлены обязательствами до востребования.

Значительно за 2005г. сократилась степень использования краткосрочных обязательств в качестве источника формирования долгосрочных активов. По состоянию на 1.01.2006 г. этот пока­затель составил -10,2%, что почти в 3 раза меньше его значения на начало года (-3,7%).

И не смотря на то, что по итогам 2005 года отмечалось определенное «удлинение» ресурс­ной базы банков, в банковском секторе трансформацию краткосрочных обяза­тельств в долгосрочные активы по данным на 1.01.2006 г. осуществляли 728 бан­ков (58% от общего числа банков), вместо 775 банков в 2004г. (60% от общего числа банков), а их доля в активах банковского сектора со­ставляет 19%, вместо 26,5% предыдущего года.

На 1.01.2006 г. структура активов и пассивов 525 кредитных организа­ций характеризовалась отсутствием использования краткосрочных обязательств для формирования долгосрочных депозитов.

По итогам 2005 года произошло увеличение доли высоко ликвидных активов кредит­ных организаций в совокупных ликвидных активах банковского сектора с 50,7% до 53,8%. Одновременно произошло уменьшение доли обязательств со сроком до востребования менее месяца в сумме всех обязательств с 48,4% до 46,3%.

Как видно из информации Банка России, динамика основных показателей рассчи­танных по отчетности банков и характеризующих риск ликвидности банковско­го сектора в 2005 году, в целом соответствовал положительным тенденциям, сформировавшимся в 2004 году, но в то же время темпы роста активных опера­ций банков с реальным сектором экономики, как и в предыдущие годы, все же сдерживаются дефицитом средне- и долгосрочных привлеченных средств в ре­сурсной базе кредитных организаций.

Проблема ликвидности во всех формах ее проявления всегда была и бу­дет оставаться важнейшей в банковском деле. Кроме этого, необходимо пом­нить, что регулированием ликвидности банков занимается и Банк России, деятельность которого по регулированию ликвидности необходимо связана с осуществлением им же разработанной во взаимодействии с Правительством денежно-кредитной политики, направленной на достижение макроэкономической стабилизации, снижение темпов инфляции, поддержание стабильности курса националь­ной валюты.

 § 1.4. Совершенствование системы управления ресурсами многофилиального банка

После рассмотрения основных аспектов управления ликвидностью банка, проблем, связанных с управлением активами и пассивами, а также наиболее зарекомендованных методик по управлению ликвидностью банка, можно сделать вывод о сложности данной темы и отсутствии универсальной методики управления финансовыми ресурсами банка, тем более многофилиального.

Более того, основная проблема управления ресурсами достаточно сложной системы многофилиального банка состоит в необходимости каждого филиала управлять своими ресурсами таким образом, чтобы выполнялись условия подержания необходимой ликвидности, получения максимальной прибыли и минимизации рисков не только каждого филиала, но и всего банка вцелом. При этом специалист соответствующего отдела – Казначейства – каждого филиала вправе сам выбирать способы управления ликвидностью и рисками. Возникает резонный вопрос: «Можно ли скоординировать управление всеми рисками и ликвидностью многофилиального банка в одном месте?». В этом и состоят наибольшая трудность и проблематичность неповоротливой системы многофилиальных банков.

Однако в западной специализированной литературе этому вопросу уделяется особое внимание, и уже достаточно давно было найдено решение всех проблем, связанных с управлением ресурсами многофилиальных банков, -  разработана система трансфертного ценообразования, которая и будет рассмотрена в данном параграфе как один из наилучших на сегодняшний день способов совершенствования управления ресурсами многофилиального банка.

Трансфертное ценообразование является одним из ключевых компонентов управления ресурсами банка. Трансфертное ценообразование – это инструмент управления активами и пассивами, вместе с тем определяющее эффективность деятельности различных подразделений банка. Благодаря правильной организации процесса управления трансфертной ценой становится возможным решить многие проблемы управления ресурсами многофилиальных банков, в том числе минимизировать процентный риск банка. Все вышесказанное подчеркивает значимость рассматриваемой темы и ее актуальность для обычного российского банка [23].

1.4.1. Система трансфертного ценообразования. Теория и практика

Трансфертное ценообразование было разработано западными банками как метод управления ликвидностью и деления ценового пирога на соответствующие слои. Это позволило банковским менеджерам оценить, достаточна ли процентная маржа по активным подразделениям для покрытия их издержек, хватает ли процентного дохода ресурсным подразделениям для финансирования их расходов и насколько хорошо казначейство регулирует ликвидность и процентный риск в банке [24].

Нет необходимости говорить, что западная банковская практика достаточно сильно отличается от российских реалий. Типичный западный банк имеет в своем арсенале богатый выбор инструментов для управления процентным риском, в том числе и инструменты срочного рынка, которые пока отсутствуют в России. Но, несмотря на различия в развитии, основная доля зарубежного банковского опыта может быть успешно применена в российских условиях. Остановимся на сути вопроса.

Трансфертное ценообразование - это инструмент, с помощью которого внутри банка распределяются затраты, связанные с привлечением ресурсов. Казначейство банка «покупает» ресурсы по специально установленной процентной ставке (трансфертной цене) у тех подразделений банка, которые занимаются их привлечением, и «продает» ресурсы подразделениям банка, осуществляющим активные операции [37].

Таким образом, получается, что каждый рубль кредитов, выданный, например, филиалом, покупается у Казначейства, и, соответственно, каждый рубль привлеченного филиалом депозита, продается Казначейству.

Следовательно, при внедрении этой системы решается главная задача управления ресурсами многофилиальных банков – необходимость управления ликвидностью и процентным риском целиком и полностью с филиалов банка перекладываются на Казначейство, которое уже самостоятельно выбирает пути решения проблем управления ликвидностью и рисками.

Необходимыми предварительными условиями создания системы трансфертного ценообразования в банке являются централизованное управление ресурсами и выделение центров ответственности.

Централизованное управление ресурсами в банке означает наличие функции казначейства. Отсутствие этой функции делает невозможным внедрение всей системы трансфертного ценообразования. Выделение центров ответственности (центров прибыли, центров производства и центров затрат) является особенно важным для создания системы трансфертного ценообразования. Это нелегкая задача, она может быть предметом дискуссий и споров. При этом важно четко определить характеристики каждого центра ответственности и связать их с функциональными обязанностями подразделений, а также организационной структурой банка для того, чтобы обосновать выбор.

Центр прибыли может быть определен как подразделение, которое имеет возможности через свои взаимоотношения с клиентами и контрагентами в значительной степени влиять на доходы банка.

На Западе к центрам прибыли, как правило, относят филиалы, а также казначейство и подразделения, работающие на финансовых и фондовых рынках, а также непосредственно с клиентами.

Центр производства определяется как подразделение, работа которого напрямую связана с продуктом, комплексом продуктов или деятельностью, приносящей комиссионный доход. Это подразделение отвечает только за обработку продукта и не имеет обязанностей по его продаже. К центрам производства мы относим, например, подразделения, занимающиеся проведением расчетов и кассовых операций.

Центры затрат - это все остальные подразделения банка. Их общей характеристикой является отсутствие прямой связи с конкретным банковским продуктом, а также вовлеченность в той или иной степени во все виды бизнеса. К центрам затрат относятся, например, высшее руководство, бухгалтерия, финансовое подразделение, юридическая, кадровая и административно-хозяйственная службы [38].

Внутрибанковские процентные ставки (или трансфертные цены) обычно регулярно устанавливаются подразделением банка по управлению активами и пассивами. Существует много методов определения трансфертного ценообразования. Самый простой и наиболее понятный - это использование межбанковской ставки по привлечению/размещению депозитов для определенных периодов. Есть и традиционные западные подходы к трансфертному ценообразованию.

В одном из них, при определении трансфертной цены предполагается, что:

- трансфертная цена определяется по каждому счету на момент появления счета и остается неизменной до его закрытия;

- трансфертная цена по центрам привлечения равна стоимости альтернативного замещения ресурса на открытом межбанковском рынке на заданный срок;

- трансфертная цена по центрам размещения равна сумме трансфертной цены по центрам привлечения и спрэда, устанавливаемого центром финансирования (казначейством) в качестве платы за процентный риск;

- все риски изменения трансфертной цены, в течение срока инвестирования, принимает на себя центр финансирования (казначейство) [36].

Остановимся на других подходах к трансфертному ценообразованию.

Первый вариант трансфертного ценообразования предполагает единство трансфертной цены для ресурсных и активных подразделений банка. Казначейство (или иная структура) в этом случае не получает доходов от посреднических функций, только регулируя внутрибанковские потоки, услуги данного подразделения оплачиваются как услуги управленческого центра. Это  один из примеров организации работы российских банков, основой которого является принцип общего фонда средств.

Еще один вариант трансфертного ценообразования предполагает различие в трансфертной цене при финансировании различных видов активов за счет пассивов разной срочности. Иными словами, трансфертная цена при финансировании за счет пассивов «до востребования» будет отличной от цены ресурсов, образуемой за счет срочных пассивов. Данный подход основывается на принципе разделения фондов средств, по которому в идеале должно выполняться «золотое» правило ликвидности, когда обязательства до востребования вкладываются в высоколиквидные активы, а срочные активы финансируются за счет срочных обязательств.

Существуют и другие вариации трансфертного ценообразования, которые представляют собой комбинации вышеперечисленных случаев.

Каждый из рассмотренных вариантов имеет свои преимущества и недостатки. Но какой бы вариант не выбрало руководство банка, ему следует помнить, что различия в вышеуказанных подходах по определению трансфертной цены приводят к существенным отличиям и в оценке деятельности подразделений банка.

Определение трансфертной цены представляется одним из наиболее спорных моментов в процессе управления ресурсами. На мой взгляд, некорректно использовать цену межбанковских кредитов на открытом рынке в качестве единственного показателя для расчета трансфертной цены. Процесс определения трансфертных цен гораздо более сложен, чем кажется на первый взгляд. Руководство банка перед введением трансфертных цен должно определить совместно с аналитиками оперативные задачи банка на ближайшую перспективу (от месяца до года). Правильно просчитанный уровень трансфертных цен позволяет управлять мотивацией специалистов подразделений банка таким образом, каким это содействует реализации целей банка на ближайшую перспективу. Учет прибыли подразделения (или рентабельности) в качестве одного из критериев в оплате труда является мощным стимулом к развитию банка [37].

При расчете уровня трансфертных цен аналитик должен объективно оценивать, каким образом изменения цен могут повлиять на эффективность деятельности подразделений, моделируя будущую ситуацию [38].

1.4.2. Роль трансфертного ценообразования в практике управления активами и пассивами банка

Система трансфертных цен, широко используются в практике управления активами и пассивами в банке. Именно механизм трансфертного ценообразования позволяет перераспределять ресурсы от филиалов банка к его головному офису и, в обратном направлении - от подразделений, привлекающих средства, к подразделениям, занимающихся активными операциями, с использованием, преимущественно, рыночных, а не административных методов. Данные управленческого учета также дают возможность подразделению по управлению активами и пассивами строить эффективную тарифную политику [35].

Следует иметь в виду, что, при управлении активами и пассивами, решения о тех или иных изменениях структуры баланса принимаются только на основе предполагаемой доходности отдельных видов активов и стоимости их фондирования.

Ключевым моментом является определение модели трансфертного ценообразования. Проследим, как влияет выбор модели трансфертного ценообразования на ситуацию с внутренним финансовым менеджментом [37].

При выборе банком классической западной модели [16] трансфертного ценообразования возникает аккумуляция рисков в одном подразделении (казначействе), которое несет на себе весь груз ответственности за рыночный риск. Это приводит к концентрации внимания руководства на проблеме управления процентным риском и риском ликвидности. Несмотря на внешнюю привлекательность данной схемы, существует существенный недостаток в сложности ее реализации, связанный с построением системы расчета процентных рисков по каждому конкретному активу и пассиву, предполагающей наличие серьезного теоретического задела, мощного аналитического инструментария и возможности рыночного страхования рисков. В противном случае вся ценность указанной системы будет потеряна.

Второй вариант ценообразования, основанный на принципе общего фонда средств, является, в противоположность первому, наиболее простым в реализации, поскольку не требует системного подхода в оценке рисков несбалансированности активов и пассивов в рамках метода. Управление рисками здесь может быть выведено за границы контура трансфертного ценообразования и передано специализированному подразделению (отдел по управлению рисками). Казначейство в этом случае может обеспечивать только координацию финансовых потоков между различными подразделениями банка и обеспечение выполнения заявок на внешнем рынке. Простота данного метода оборачивается сложностями в адекватной оценке эффективности деятельности служб банка, занимающихся разноплановыми активными операциями. Действительно, вряд ли можно поставить в одинаковые условия оплаты за ресурсы подразделение прямого кредитования и подразделение, работающее на рынке гособязательств, где базовая доходность рынка существенно ниже. Подобные проблемы могут возникнуть и у ресурсных подразделений, одни из которых специализируются на срочных депозитах, а другие на расчетном обслуживании клиентов. Покупка ресурсов у этих подразделений по единой цене может привести к потере заинтересованности в привлечении более «дорогих» срочных депозитов. При этом выравнивание дисбаланса в оплате труда за счет установления разных коэффициентов премирования по данным подразделениям не всегда может обеспечить оптимальное управление, так как трансфертное ценообразование в данном случае может утратить свое основное предназначение: управление рисками и адекватную оценку деятельности всех подразделений банка, вовлеченных в управление деньгами (а именно – их рентабельность или окупаемость) [20].

Гораздо более привлекательным представляется метод разделения источников средств и установление различного уровня трансфертных цен в зависимости от вида источников ресурсов. В этом случае банк получает возможность более гибкого управления своими требованиями и обязательствами с одной стороны и более адекватную оценку эффективности деятельности своих подразделений с другой стороны. Данный метод сложнее предыдущего в реализации, поскольку требует увеличения аналитической работы, но зато он позволяет более эффективно управлять рыночными рисками. Казначейство в этом случае выполняет роль посредника в управлении ресурсами и обеспечивает бесперебойную работу банка вместе с отделом по управлению рисками или аналитической службой. Одной из задач в данном варианте является установление адекватной стоимости ресурсов различной срочности, что позволяет установить справедливую оплату труда различных подразделений. Определение направлений использования привлеченных средств – задача комитета по управлению активами и пассивами или аналитического отдела [27].

Следует уделять особое внимание проблеме вероятного возникновения конфликта интересов различных подразделений, который возникнет при делении прибыли банка на составные части. Руководство банка должно отдавать себе отчет в том, что вводя данную систему, оно пытается добиться премирования по результатам работы каждого подразделения, а не оплату по котловому методу, и что при премировании по результатам будут как выигравшие от нововведения, так и проигравшие. В связи с этим необходимо, чтобы объективность и справедливость управленческого учета не вызывали сомнений [30].

Помимо всего вышеуказанного, внедрение трансфертного ценообразования дает банку возможность получить объективную систему распределения процентной маржи по всем операциям. Только механизм трансфертных цен дает банку возможность делать обоснованные вывода о результатах работы подразделений, доходности продуктов и прибыльности клиентов, ибо позволяет учитывать не только прямые доходы и расходы, но и стоимость привлечения/размещения финансовых ресурсов.

К тому же система трансфертного ценообразования предполагает существование мощной аналитической системы управления рисками несбалансированности активов и пассивов по срокам, то есть рисков ликвидности и процентного риска.

Все эти аспекты системы трансфертного ценообразования будут рассмотрены в данном параграфе.

1.4.3. Оценка работы подразделений многофилиального банка

В наше время, когда рынок банковских услуг стабилизировался и продолжает набирать обороты, для повышения своей конкурентоспособности банки начинают постепенный переход на международные стандарты ведения бизнеса. Такой переход предполагает получение руководством высшего и среднего звена банка оперативной управленческой информации в режиме реального времени не только в масштабах всего банка, но и в разрезе его отдельных подразделений [20].

Для получения такой информации может быть также использована система трансфертного ценообразования как части системы управленческого учета в банке, которая позволит руководству получать информацию о рентабельности каждого подразделения, продукта и клиента в режиме реального времени, предоставляя ему необходимую информацию для принятия обоснованных управленческих решений, что, в конечном итоге, обеспечит повышение эффективности бизнеса банка и увеличение его стоимости на рынке [25].

Цели и преимущества создания управленческого учета в банке

Управленческий учет - это система, позволяющая объективно определить источники формирования прибыли банка в разрезе подразделений, продуктов и клиентов. Основная цель создания управленческого учета состоит в повышении эффективности работы банка за счет выбора наиболее перспективных направлений бизнеса и оптимизации накладных расходов [9].

Внедрение управленческого учета обеспечивает следующие преимущества для банка:

1.            Создается механизм раннего оповещения о проблемах в области организации, эффективности работы, ценообразования и продаж.

У руководства банка появляется возможность понять, какие подразделения, продукты, клиенты и в каком объеме приносят прибыль или убыток. Данные управленческого учета позволяют выявить: убыточные или недостаточно прибыльные виды бизнеса; банковские продукты, для которых не налажены оптимальные каналы продаж или не определены оптимальные цены; подразделения банка, не приносящие необходимой отдачи; клиентов, сотрудничество с которыми является невыгодным для банка.

2.            Возникает система поддержки принятия управленческих решений.

Внедрение управленческого учета позволяет руководству получить отсутствовавшую ранее объективную информацию по многим вопросам развития бизнеса. Соответственно, процесс принятия решений существенно ускоряется, а их обоснованность значительно повышается.

3.            Создание системы управленческого учета поднимает планово-бюджетный процесс в банке на принципиально новый уровень. Появляется возможность для составления более точного прогнозного баланса и отчета о прибылях и убытках. Планы и бюджеты подразделений основываются на объективных данных, отражающих различные аспекты их деятельности.

4.            Совершенствуется система премирования сотрудников.

Внедрение управленческого учета дает возможность измерить вклад того или иного подразделения в работу банка. Соответственно, более справедливой и эффективной, с точки зрения мотивации, становится система премирования, базовым элементом которой является выполнение подразделением, в котором работает сотрудник, плана по прибыли или других контрольных показателей [34].

Процесс внедрения в банке управленческого учета можно разбить на несколько этапов, которые включают создание:

- системы трансфертного ценообразования;

- системы оценки работы подразделений;

- системы оценки доходности банковских продуктов и прибыльности клиентов;

- системы бюджетирования и планирования;

 - системы управления активами и пассивами;

- системы управления рисками (риск-менеджмент) [20].

Необходимым условием создания системы управленческого учета в банке являются эффективное функционирование систем трансфертного ценообразования.

Трансфертное ценообразование - ключевой элемент системы управленческого учёта, на котором базируются все её элементы. Внедрение трансфертного ценообразования дает банку возможность получить объективную систему распределения процентной маржи по всем операциям. Только механизм трансфертных цен дает банку возможность делать обоснованные выводы о результатах работы подразделений, доходности продуктов и прибыльности клиентов, ибо позволяет учитывать не только прямые доходы и расходы, но и стоимость привлечения/размещения финансовых ресурсов [35].

Используя трансфертное ценообразование, можно определить вклад отдельных направлений бизнеса, например, различных видов привлечения ресурсов (депозиты, векселя и пр.) и различных форм их размещения (кредиты, МБК, ценные бумаги и т.д.) в результаты деятельности банка. С помощью трансфертного ценообразования также можно оценить эффективность работы филиалов и других обособленных подразделений банка.

Система оценки работы подразделений опирается, помимо трансфертного ценообразования, на механизмы разнесения затрат и внутреннего выставления счетов (инвойсирования). В результате ее внедрения банк получает возможность объективно оценивать результаты деятельности всех центров ответственности и принимать на этой основе управленческие решения. Разнесение затрат необходимо в том случае, когда расходы не могут быть отнесены на определенное направление деятельности или конкретный центр прибыли. Если часть расходов (например, заработная плата сотрудников) может быть связана с конкретной бизнес-единицей, то другая часть (например, расходы на аудит) соотносятся с конкретным подразделением с трудом.

Это может быть сделано путем разбивки общего счета, такого, например, как арендная плата всего здания головного офиса или время, потраченное отделом автоматизации на обслуживание компьютеров. Следует иметь в виду, что вопрос о том, какие критерии выбрать применительно к определенным видам расходов является предметом дискуссии. Ниже приведены основные принципы распределения затрат.

На основании площади занимаемых помещений. Если помещение находится в собственности банка, необходима оценка стоимости аренды на основании текущих рыночных расценок для данного месторасположения и качества помещения. Если центр прибыли находится в здании, где расположено несколько структурных единиц, арендная плата будет пропорциональна площади, используемой каждой структурной единицей. Расходы по другим частям здания (коридоры, технические помещения и пр.) должны быть распределены пропорционально, если только их нельзя отнести на определенную структурную единицу (например, буфет, предназначенный исключительно для руководителей высшего звена). В соответствии с занимаемой площадью могут распределяться и другие затраты, помимо аренды, например расходы на административно-хозяйственную службу и охрану.

Пропорционально количеству сотрудников. Таким образом распределяются затраты на службу персонала и топ-менеджмент.

В зависимости от количества персональных компьютеров. Данный принцип применяется для разнесения затрат на поддержку технических средств и коммуникаций по линии подразделения информационных технологий.

Пропорционально количеству операций. Это критерий может использоваться для распределения расходов, связанных с осуществлением расчетов и ведением бухгалтерского учета.

Иногда для одного вида затрат применяется сочетание различных принципов их разнесения.

 Следует иметь в виду, что вопрос о том, какие критерии выбрать применительно к определенным видам расходов, - является предметом дискуссии [34].

 

Планирование и бюджетирование

Одной из важных составных частей внутрибанковской системы управленческого учета является сбор и обработка разнообразных данных для их последующего использования в планово-бюджетном процессе. В результате, под функции планирования и бюджетирования подводится прочный информационный фундамент. Без налаженной системы управленческого учета, планово-бюджетный процесс в банке превращается, в значительной степени, в формальное мероприятие, практическая отдача от которого вряд ли будет стоить затраченных усилий.

В конечном итоге, управленческий учет внутренних и внешних банковских операций должен позволить рассчитать все компоненты прибыли бизнес-единицы, которые перечислены в приведенной ниже формуле:

ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ БИЗНЕС-ЕДИНИЦЫ =
	=	Доходы от размещения по внешним операциям  +
	+	Доходы от размещения ресурсов внутри банка  –
	–	Расходы по привлечению внешних ресурсов  –
	–	Расходы по привлечению внутрибанковских ресурсов  +
	+	Прочие операционные доходы  –
	–	Прочие операционные расходы  –
	–	Накладные расходы бизнес-единицы  ±
	±	Возмещение накладных расходов подразделений, участвующих в производстве того же вида услуг  –
	–	Квота общебанковских расходов [9].

Итак, особую роль в оценке эффективности функционирования различных подразделений и филиалов многофилиального банка играет система трансфертного ценообразования. Именно применение трансфертных цен дает возможность высшему руководству банка получить максимально полную и достоверную информации об эффективности деятельности подразделений, генерирующих доходы, а также о структуре и динамике операционных расходов. В результате планы и бюджеты подразделений основываются на объективных данных, отражающих все аспекты их деятельности, что, в свою очередь, способствует составлению более точного прогнозного баланса и отчета о прибылях и убытках по банку в целом [30].

1.4.4. GAP-анализ активов и пассивов

Система трансфертного ценообразования предполагает существование мощной аналитической системы управления рисками несбалансированности активов и пассивов по срокам, то есть рисков ликвидности и процентного риска [39].

В настоящее время многие банки сформулировали свою политику в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности и применяют на практике различные модели управления, используя собственные аналитические разработки, а также используют разные подходы к проблеме управления дисбалансами между обязательствами и требованиями.

Банк «УРАЛСИБ», и непосредственно Филиал ОАО «УРАЛСИБ» в г. Ижевск, активно использует при этом GAP-анализ, форма которого была сделана задолго до выхода письма ЦБ РФ от 27 июля 2000 г № 139-Т.

Цель

С помощью предлагаемого GAP-отчета становится возможным провести анализ обязательств и требований по различным аспектам. Структура отчета позволяет определять дисбалансы по суммам между обязательствами и требованиями в различных временных группах, реальную структуру обязательств и требований во временном аспекте, а также получить информацию о дисбалансах в процентных ставках между обязательствами и требованиями (процентную маржу) в различных временных группах. Это позволяет осуществлять оценку, контроль, управление и прогноз ликвидности, одновременно позволяет анализировать фактор расчетной доходности по требованиям и расчетных расходов по обязательствам банка.

Отчетная информация используется для принятия решений при оперативной работе Казначейства банка и Комитета по управлению активами и пассивами (КУАП). Отчетная информация также учитывается Кредитным комитетом (КК) при разработке кредитного плана с точки зрения срочности и объемов кредитов выдаваемых кредитов [31].

Принципы

Для построения отчета я сформулировала несколько простых принципов, с помощью которых легко понять логику представленного отчета, а именно:

Принцип соотнесения - сумм и ставок по обязательствам и требованиям по временным группам.

Принцип группировки - информация для отчета, о привлеченных пассивах и размещенных активах группируется в зависимости от срока оставшегося до окончания операции (возврата депозита, погашения кредита или предъявления векселя и т.д.).

Принцип усреднения - процентные ставки рассчитываются как средневзвешенные по финансовому инструменту и по группе в целом.

Принцип смещения - информация распределяется по временным группам в зависимости от срока оставшегося до окончания операции, на основании управленческого учета, а не по сроку операции, как это отражается в бухгалтерском учете.

Принцип эквивалентности - для получения адекватной информации о состоянии обязательств и требований банка в различных временных группах суммы в различных валютах в отчете приводятся к единому эквиваленту. Если применяется рублевый эквивалент, то итоговые суммы в отчете должны совпадать с балансовыми данными по обязательствам и требованиям.

Принцип позиционирования - по каждой временной группе рассчитывается открытая позиция («короткая», «длинная»).

Принцип компенсации - открытая позиция по временной группе может закрываться за счет позиций других временных групп [21].

Временные интервалы (группы)

Интервалы временных групп выбраны по принципу: чем больше срок до даты погашения - тем шире интервал. Это логично поскольку, чем ближе срок окончания операций, тем информация более актуальна и интервалы становятся более узкими и наоборот, если до момента окончания операции значительный срок, то и информация о таких операциях группируется в более широкий интервал.

Внутри временной группы также сделана определенная структура группировки с вложенностью:

1.            по видам валют;

2.            по типу финансового инструмента (виду операции).

При различных уровнях группировки внутри временной группы обеспечивается больше возможностей для выявления дисбалансов между обязательствами и требованиями, различных аномалий, как по валютам, так и по финансовым инструментам. При необходимости возможно создание отчетов аналогично этому по каждому виду валюты отдельно.

Процентные ставки

Также в этом GAP-отчете могут содержаться или отдельно учитываться процентные ставки по инструментам.

Процентные ставки по привлеченным и размещенным ресурсам в отчете приводятся в процентах годовых. С помощью этих ставок определяется средние расчетные доходы и расходы по группе. Для финансовых инструментов, доходность которых определяется не в процентах годовых, например, векселя, ставка дисконта пересчитывается в процентную ставку годовых процентов. Для иммобилизованных средств не имеющей доходности (касса, ФОР, и пр.) процентная ставка устанавливается равной 0%.

Технология построения отчета

Для проведения оперативного анализа, кроме бухгалтерского учета в банке должен быть поставлен управленческий учет. На основе управленческого учета становиться возможным построение различных аналитических отчетов, таких как: платежный календарь, GAP-анализ, расчет точки безубыточности по кредитам, первичная информация для бюджета доходов и расходов банка и другие востребованные руководством банка отчеты. Данные для отчета по GAP-анализу поступают из данных управленческого учета. Технология формирования отчета может быть реализована с помощью различных средств: начиная от электронных таблиц и заканчивая полной автоматизацией, и использованием аналитического модуля современной АБС с различными настройками для получения управленческой информации в виде отчетов, где в идеологию АБС заложены приоритеты получения всей исходной информации об операции (сделке), а не осуществление бухгалтерской проводки.

Структура отчета

Приведу наиболее полную структуру отчета, содержащую всю необходимую информацию. Для простоты некоторые группы можно не включать. Отчет имеет табличную структуру.

Вертикальные столбцы состоят из основных групп:

·                 требования;

·                 обязательства;

·                 расчет позиций и процентного спрэда;

·                 расчета позиций с учетом капитала.

Требования состоят из:

·                 сумм активов;

·                 средневзвешенных процентных ставок размещения;

·                 расчетных среднемесячных доходов;

·                 удельных весов группы в активах.

Обязательства состоят из:

·                 сумм пассивов;

·                 средневзвешенных процентных ставок привлечения;

·                 расчетных среднемесячных расходов по обязательствам;

·                 удельных весов группы в пассивах.

Расчет позиций по группе состоит из:

·                 суммы позиции (дисбаланса - разности между суммой обязательств и суммой требований во временной группе);

·                 вида позиции (позиция «длинная» - если дисбаланс отрицательный, т.е. сумма требований превышает сумму обязательств, и наоборот позиция «короткая» - если сумма обязательств превышает сумму требований);

·                 процентного спрэда - разности между процентными ставками обязательств и требований.

Расчет позиций по группе с учетом капитала состоит из:

·                 суммы позиции (дисбаланса по суммам с учетом покрытия капиталом и/или короткими позициями предыдущих групп);

·                 остатка капитала и/или коротких позиций для покрытия более ранних групп;

·                 варианта покрытия («покрыто», «не покрыто», «покрыто капиталом или предыдущими группами» или «полностью покрыто капиталом или предыдущими группами»).

Как работать с отчетом

Предлагаю следующую последовательность анализа результатов отчета:

1.            анализ дисбалансов по группам;

2.            анализ уровня ликвидности;

3.            анализ структуры активов и пассивов по срочности;

4.            анализ дисбалансов по валютам;

5.            анализ процентных ставок;

6.            анализ процентных доходов и расходов.

1. Анализ всех открытых «длинных» позиций с учетом покрытия капиталом и предыдущих «коротких» позиций, и оценка величины этих в абсолютных суммах. Суммы открытых «длинных» позиции покрываются обязательствами до востребования - это необходимо учитывать при составлении кредитного и инвестиционного планов банка, при работе с активами большой срочности.

Дисбаланс по группе «До востребования» нужно сравнить с суммой расчетного неснижаемого остатка по онкольным обязательствам. Позиция по группе «До востребования» не должна превышать величину расчетного неснижаемого остатка по онкольным обязательствам.

2. По группе «До востребования» путем соотнесения суммы активов банка (за вычетом ФОР) к сумме пассивов можно оперативно определить уровень мгновенной ликвидности банка.

Аналогичным образом можно оперативно определить текущую ликвидность банка: отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по группам: «До востребования», «1 день», «от 2 до 7 дней», «от 8 до 30 дней».

3. Анализ структуры активов и пассивов по срочности осуществляется по удельным весам активов и пассивов каждой группы в общем объеме.

4. Анализ дисбалансов по валютам можно провести по рассчитанным позициям по каждой валюте, а так же по удельному весу валюты.

5. Анализ процентных ставок проводится по группам с помощью рассчитанного спрэда. Особое внимание нужно уделить отрицательным значениям спрэда и причинам его возникновения. Процентные ставки по активным операциям можно соотнести с уровнем минимальной процентной ставкой по кредитам.

Предлагаемая форма отчета является базовой и легко дополняемой различными компонентами анализа (различными коэффициентами и сравнительными данными).

ГЛАВА 2. ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «БАНК УРАЛСИБ»

§ 2.1. Общая характеристика и история развития банка «УРАЛСИБ»

«БАНК УРАЛСИБ» является кредитной организацией, действующей в форме открытого акционерного общества.

Банк образован на основании Указа Президиума Верховного Совета Республики Башкортостан № 6-2/34 от 27 января 1993 года «Об образовании республиканского инвестиционно-кредитного банка «Башкредитбанк» с наименованием «Республиканский инвестиционно-кредитный банк «Башкредитбанк» (регистрационный номер 2275 от 28 января 1993 года).

Фирменное (полное официальное) наименование: Открытое акционерное общество «БАНК УРАЛСИБ».

Сокращенное наименование: ОАО «УРАЛСИБ».

Полное фирменное наименование на английском языке: Open joint stock company «BANK URALSIB».

Сокращенное наименование на английском языке: OJSC «URALSIB».

Генеральная лицензия на совершение банковских операций № 2275 от 20 сентября 2005 года.

Место нахождения и почтовый адрес: ул. Ефремова, 8, г. Москва, Россия, 119048.

Корреспондентский счет № 30101810100000000787 в ОПЕРУ Московского ГТУ Банка России, г. Москва.

БИК 044525787, ИНН 0274062111, ОКПО 32020814, КПП 775001001.

Уставный капитал 20 418 421 835,00 руб., дата изменения величины уставного капитала: 20.09.2005 г.

Единоличный руководитель - Цветков Николай Александрович.

ОАО «УРАЛСИБ» является одним из крупнейших банков России и осуществляет все основные виды банковской деятельности, в том числе:

- привлекает денежные средства физических и юридических лиц во вклады;

- размещает привлеченные средства от своего имени и за свой счет;

- открывает и ведет банковские счета физических и юридических лиц;

- осуществляет расчеты по поручению физических и юридических лиц по их банковским счетам;

- инкассирует денежные средства, векселя, платежные и расчетные документы и осуществляет кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

- покупает и продает иностранную валюту в наличной и безналичной формах;

- привлекает во вклады и размещает драгоценные металлы;

- выдает банковские гарантии;

- осуществляет переводы денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов);

- выдает поручительства за третьих лиц, предусматривающих исполнение в денежной форме;

- доверительно управляет денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

- осуществляет операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации;

- осуществляет лизинговые операции;

- оказывает депозитарные услуги;

- предоставляет в аренду физическим и юридическим лицам специальные помещения или находящиеся в них сейфы для хранения документов и ценностей;

- оказывает консультационные и информационные услуги и т.д.

Банк имеет необходимые для осуществления перечисленных видов деятельности лицензии.

Беспрецедентная для российского финансового рынка сделка по интеграции бизнеса пяти банков, входящих в состав ФК «УРАЛСИБ», успешно завершена. Образованный в результате интеграции «БАНК УРАЛСИБ» (ОАО «УРАЛСИБ») зарегистрирован 20 сентября 2005 г.

Процедура реорганизации ОАО «УралСиб» путем присоединения к нему ОАО АКБ «АВТОБАНК-НИКОЙЛ», КБ «Брянский народный банк» (ОАО), АБ «ИБГ НИКойл» (ОАО), ОАО АКБ «Кузбассугольбанк» сопровождалась изменением наименования и местонахождения объединенного банка, в связи с чем Банк России выдал ОАО «БАНК УРАЛСИБ» лицензию на осуществление банковских операций с указанием нового наименования.

Центральный офис банка расположен по адресу: г. Москва, ул. Ефремова, д. 8. Наряду с новым адресом в Москве, банк сохранил почтовый адрес прежнего местонахождения в городе Уфа, ул. Революционная, 41.

Реорганизация банковского бизнеса Финансовой корпорации «УРАЛСИБ» проходила в русле политики Правительства Российской Федерации и Банка России, направленной на укрепление и дальнейшее развитие российского финансового сектора, повышение конкурентоспособности отечественного бизнеса за рубежом.

Определяющими условиями при реорганизации банков ФК «УРАЛСИБ» были строгое соблюдение прав и законных интересов клиентов и акционеров реорганизуемых банков, сохранение объединенным банком финансовой устойчивости и способности выполнять все пруденциальные нормы деятельности и обязательные нормативы Банка России.

Консолидация банковского бизнеса ФК «УРАЛСИБ» позволила существенно оптимизировать управление бизнес-процессами и повысить их эффективность. «БАНК УРАЛСИБ» будет позиционироваться на финансовом рынке как крупнейший универсальный сетевой банк федерального уровня, предоставляющий наиболее широкий спектр финансовых продуктов и услуг на всей территории Российской Федерации. Это отвечает стратегии деятельности Финансовой корпорации, одним из ключевых элементов которой является создание в наиболее экономически активных регионах страны сети «финансовых супермаркетов», предоставляющих своим клиентам широкий спектр высококачественных, стандартизированных финансовых услуг.

Согласно предварительным оценкам, «БАНК УРАЛСИБ» будет входить в «пятерку» лидеров отечественного банковского сектора по основным финансовым показателям и займет 3 - 4 место по размеру уставного капитала, 5 - 6 места по объему средств частных лиц и 6 - 7 место по объему активов. 

Усиление конкурентных преимуществ ОАО «БАНК УРАЛСИБ» на рынке банковских услуг приведет к повышению международных рейтингов и укреплению позиций банка на зарубежных финансовых рынках заимствований. Таким образом, реорганизация банковского бизнеса Финансовой корпорации отвечает как интересам акционеров и партнеров реорганизуемых банков, так и интересам клиентов этих банков.

Отследим изменения в наименовании и организационно-правовой форме банка «УРАЛСИБ» за всю историю его существования в табл. 2.1.

Таблица 2.1. Изменения в наименовании и организационно-правовой форме банка «УРАЛСИБ»

Дата изменения	Тип изменения	Полное наименование до изменения	Сокращенное наименование до изменения	Основание изменения
08.04.1999	Изменение организационно- правовой формы	Республиканский инвестиционно-кредитный банк «Башкредитбанк»	РИКБ «Башкредитбанк»	Решение Общего собрания учредителей Протокол № 1 от 01 сентября 1998 г.
19.12.2001	Изменение наименования	Открытое акционерное общество Республиканский инвестиционно-кредитный банк «Башкредитбанк»	ОАО РИКБ «Башкредитбанк»	Решение Общего собрания акционеров (Протокол № 11 от 16.11.2001г.)
20.09.2005	Изменение наименования и реорганизация Банка в форме присоединения к нему банков: ОАО АКБ «АВТОБАНК- НИКОЙЛ», «ИБГ НИКойл»(ОАО), КБ «БНБ» , ОАО АКБ «Кузбассугольбанк»	Открытое акционерное общество «Урало-Сибирский Банк»	ОАО «УралСиб»	Решение совместного общего собрания акционеров банков: ОАО «УралСиб», ОАО АКБ «АВТОБАНК- НИКОЙЛ», «ИБГ НИКойл»(ОАО), КБ «БНБ» , ОАО АКБ «Кузбассугольбанк»

До объединения банков структура ОАО «УРАЛСИБ» менялась (табл.2.2). В результате кардинально изменились главные его акционеры.

Таблица 2.2. Сведения об изменениях в основных акционеров банка «УРАЛСИБ»

Дата	Сокращенное фирменное наименование акционера (участника)	Доля в уставном капитале, в %
25.05.2000	Кабинет Министров Республики Башкортостан	100
08.08.2000	Кабинет Министров Республики Башкортостан	100
27.01.2000	Кабинет Министров Республики Башкортостан	86,36
ОАО «Фонд «Восток»	10,62
04.06.2001	Кабинет Министров Республики Башкортостан	86,36
ОАО «Фонд «Восток»	10,62
25.07.2001	Кабинет Министров Республики Башкортостан	86,36
ОАО «Фонд «Восток»	12,22
28.09.2001	Кабинет Министров Республики Башкортостан	74,99
ОАО «Фонд «Восток»	16,78
25.03.2002	Кабинет Министров Республики Башкортостан	66,28
ОАО «УралСибФонд»	13,77
14.05.2002	Кабинет Министров Республики Башкортостан	66,28
ОАО «УралСибФонд»	17,85
22.11.2002	Правительство Республики Башкортостан	50,00
ОАО «УралСибФонд»	10,76
05.05.2003	Правительство Республики Башкортостан	50,00
ОАО «УралСибФонд»	8,98
15.08.2003	Правительство Республики Башкортостан	37,50
ОАО «Фонд долгосрочных сбережений»	18,00
20.10.2003	ОАО «Караидель»	19,90
ОАО «Фонд долгосрочных сбережений»	17,81
06.01.2004	ООО «Кардцентр»	19,95
«ОАО «Караидель»	19,90
ЗАО «Сорс»	19,54
ЗАО «Тополь»	18,50
ООО «Актив-Холдинг»	14,00
14.05.2004	ООО «Актив-Холдинг»	14,00
ЗАО «Сорс»	19,54
ЗАО «Тополь»	18,50
ООО «Кардцентр»	19,59
Министерство Республики Башкортостан	19,90
23.09.2004	ООО «Актив-Холдинг»	14,00
ЗАО «Сорс»	19,55
ЗАО «Тополь»	18,50
ООО «Кардцентр»	19,59
Министерство Республики Башкортостан	19,90
11.02.2005	Министерство Республики Башкортостан	19,90
ООО «Актив-Холдинг»	74,97
13.05.2005	Министерство Республики Башкортостан	19,90
ООО «Актив-Холдинг»	74,97
20.09.2005	ООО «Актив-Холдинг»	32,32
ООО «Инновационные технологии»	24,51
ООО «Инвест-Консалтинг»	19,59
Министерство Республики Башкортостан	7,41
ООО УК «НИКойл-Сбережения»	5,06

Урало-Сибирский был крупнейшим из всех объединившихся банков – на него приходится почти половина активов и капитала нового Банка «УРАЛСИБ». «Автобанк-НИКойл» и «ИБГ НИКойл» входили в число 50 крупнейших банков России, а «Брянский Народный Банк» и «Кузбассугольбанк» представляли собой небольшие региональные банки, составлявшие менее 3% активов группы (табл. 2.3).

Таблица 2.3. Характеристика банков, объединенных в «БАНК УРАЛСИБ», на первое полугодие 2005 года

Банк	Активы, млн. долл. США	Доля в активах, %	Капитал, млн. долл. США	Доля в капитале, %
Кузбассугольбанк	161	2	22	2
Брянский народный банк	88	1	13	1
Автобанк-НИКойл	1 691	26	235	24
ИБГ НИКойл	1 463	23	279	28
Урало-Сибирский банк	3 091	48	446	45
Итого	6 495	100	995	100

В настоящий момент объединенный банк «УРАЛСИБ» обладает широкой филиальной сетью по всей России (табл.2.4).

Таблица 2.4. Филиальная сеть банка «УРАЛСИБ»

Филиалы	всего: 41 41 в Российской Федерации
Представительства	всего: 2 1 в Российской Федерации 1 за рубежом
Дополнительные офисы	246
Операционные кассы вне кассового узла	168

Я считаю, что цель менеджмента ОАО «УРАЛСИБ» состоит в проведении IPO в 2007–2008 гг. По моему мнению, на оценку банка влияют следующие факторы:

- ОАО «УРАЛСИБ» становится одним из крупнейших банков России и претендует на вхождение в «пятерку» лидеров отечественного банковского сектора по основным финансовым показателям: уставный капитал, активы, прибыль и т.д.

- В результате экономии на масштабах объединение банков ФК «УРАЛСИБ» создает значительную экономию затрат.

- Доля объединенного банка на внутреннем рынке депозитов составляет примерно 1,7% и на рынке кредитов – 2,0%. Бизнес-план банка предусматривает резкое увеличение объемов потребительского и ипотечного кредитования.

- Благодаря объединению Банк «УРАЛСИБ»  получил в свое распоряжение третью по размерам филиальную сеть в стране (460 точек присутствия в 72 регионах), что дает ему преимущество в плане развития розничного бизнеса и продвижения в регионы России.

- По мере реструктуризации и продвижения прозрачность и деловая практика банка должны коренным образом улучшиться.

§ 2.2. Анализ финансовой деятельности ОАО «УРАЛСИБ»

Для наиболее полного и всестороннего анализа финансовой деятельности банка УРАЛСИБ  были использованы и рассмотрены данные за период 2003-2005 годов и составлены:

- агрегированные показатели активов и пассивов на основе данных оборотно-сальдовой ведомости по счетам бухгалтерского учета (форма №101);

- агрегированные показатели счетов прибылей и убытков на основе данных отчета о прибылях и убытках (форма №102).

Полученные расчеты представлены в табл. 2.5 и табл. 2.6.

Таблица 2.5. Агрегированные показатели активов и пассивов баланса ОАО «УРАЛСИБ» за 2003-2005 гг.

Агрегат	Статьи баланса	Значение на 01.01.2004 г., тыс.р.	Значение на 01.01.2005 г., тыс.р.	Значение на 01.01.2006 г., тыс.р.
АКТИВЫ
А1	Кассовые активы всего	8 261 543	10 258 264	21 940 154
а2	Касса	1670211	2540183	6667095
а3	Резервные требования	3087964	1348182	4510943
а4	Средства в РКЦ	2203658	5987522	8043906
а5	Средства на кор.счетах	1299710	382377	2718210
А6	Ценные бумаги всего	5 101 146	7 826 552	56 341 861
а7	Гос.ценные бумаги	1700382	2692892	22354745
а8	Ценные бумаги в портфеле	3400764	5133660	33983944
а9	Учтенные банком не оплаченные векселя	0	0	3172
А10	Ссуды всего	43 170 276	57 958 890	142 382 432
а11	Краткосрочные	20330175	28691256	82584655
а12	Банковские	4359871	10333545	11049144
а13	Долгосрочные	18193384	18191055	46281474
а14	Просроченные	286846	743034	2467159
А15	Прочие активы всего	8 298 824	7 003 434	13 869 614
а16	Инвестиции	1356435	557617	744656
а17	Капитализированные и нематериальные активы	5735999	5939062	10555637
а18	Прочие активы	1206390	506755	2569321
а19	Отвлеченные средства,расходы и убытки	0	0	0
Баланс	68 831 789	83 047 140	234 534 061
ПАССИВЫ
О1	Онкольные обязательства всего	21 081 596	32 145 234	64 918 563
о2	Вклады до востребования	2138952	3664483	4978012
о3	Средства на кор.счетах	18942644	28480751	59940551
О4	Срочные обязательства всего	32 431 723	38 407 687	126 612 784
о5	Срочные вклады	8062064	13335609	72053277
о6	Банковские займы	13724625	15321842	41603503
о7	Обращающиеся долговые обязательства	10645034	9750236	12956004
О8	Прочие обязательства всего	640 599	679 478	1 734 695
о9	Кредиторы	487540	422049	45695
о10	Прочие обязательства	153059	257429	1689000
	всего обязательства	54 153 918	71 323 399	193 266 042
С1	Стрежневой капитал всего	9 232 213	9 992 925	37 985 782
с2	Уставный капитал	7600000	7600000	23275744
с3	Прочие фонды банка	862213	1395570	3750038
с8	Прибыль	770000	997355	10960000
С4	Дополнительный капитал	1 485 658	1 821 816	3 282 237
с5	Резервы под обеспечение вложений в цен.бумаги	559081	745175	567236
с6	Резервы	582365	799558	2659001
с7	Переоценка валютных ценностей	304212	277083	56000
Баланс	68 831 789	83 047 140	234 534 061

Таблица 2.6. Агрегированные показатели счетов прибылей и убытков ОАО «УРАЛСИБ» за 2003-2005 гг.

Агрегат	Статьи	Значение на 01.01.2004 г., тыс.р.	Значение на 01.01.2005 г., тыс.р.	Значение на 01.01.2006 г., тыс.р.
d1	Процентные доходы	4 824 940	6 189 315	14 087 625
r1	Процентные расходы	2 139 788	2 648 711	5 795 386
e1	Процентная маржа	2 685 152	3 540 604	8 292 239
d2	Непроцентные доходы	19 017 963	21 396 090	77 605 411
d2*	в т.ч. По ценным бумагам	1 581 930	1 691 519	12 561 879
r2	Непроцентные расходы	20 672 629	23 525 382	74 944 766
d3	Валовые доходы	23 842 903	27 585 405	91 699 036
r3	Валовые расходы	22 812 417	26 174 093	80 740 152
e2	Валовая прибыль	1 030 486	1 411 312	10 952 884

Итак, на первый взгляд можно сделать следующие выводы. Во-первых, за рассматриваемый период 2003-2005 гг. валюта баланса ОАО «УРАЛСИБ» значительно возросла – более чем на 340%. Рост произошел в основном благодаря слиянию банка «УралСиб» с 4 банками (и в основном, за счет банка «Автобанк- НИКойл»), а также в большей степени за счет таких статей как ценные бумаги (рост в 11 раз) и ссуды (рост почти в 3,3 раза) в активе баланса и срочные обязательства и стержневой капитал (рост порядка 400%) – в пассиве баланса.

Во-вторых, положительным моментом в деятельности банка является наращение стержневого капитала. С 01.01.2004 года по 01.01.2006 года прирост данной статьи баланса составил 28 753,6 млн.р., что в основном обусловлено увеличением уставного капитала ОАО «УРАЛСИБ».

В-третьих, на протяжении рассматриваемого периода валовая прибыль банка растет. Валовая прибыль по итогам 2005 года в сравнении с итогами 2003 года выросла в 10 раз. Процентная маржа на 01.01.2006 года выросла в сравнении с 01.01.2004 года на 5 607 миллионов рублей, в сравнении с 01.01.2005 года – на 4 751,6 миллионов рублей.

Еще раз следует оговориться, что такой скачок в 2005 г. по всем показателям финансовой деятельности банка произошел из-за слияния 5 банков, в том числе «Автобанк-НИКойл».

Анализ финансовой деятельности банка ОАО «УРАЛСИБ» на основе модифицированного балансового уравнения и агрегированных показателей счетов прибылей и убытков предполагает расчет нескольких групп коэффициентов.

Первой из этих групп является группа показателей качества активов. Показатели качества активов оцениваются по отношению к ресурсной базе банка, а доходные активы наиболее важно оценивать по отношению к платным активам. Параметры и динамика рассчитанных показателей представлены в табл. 2.7.

Таблица 2.7. Показатели качества активов ОАО «УРАЛСИБ»

Определение показателя	Диапазон оптимальных значений	Значение на 01.01.2004 г.	Значение на 01.01.2005 г.	Значение на 01.01.2006 г.
к1 - доходные активы / активы	0,75-0,85	0,79	0,80	0,85
к2 - доходные активы / платные пассивы	>=1,0	0,97	0,95	1,07
к3 - кредиты / обязательства	>0,7 агрессивная политика                  <0,6 осторожная политика	0,80	0,81	0,74
к4 - банковские займы / кредиты	>=1,0 заемщик                            <=1,0 кредитор	3,15	1,48	3,77
к5 - кредиты / капитал	<=8,0	4,03	4,91	3,45
к6 - просроченные кредиты / кредиты	<=0,04	0,007	0,013	0,017
к7 - резервы под кредиты / кредиты	<=0,04	0,013	0,014	0,019

По вышепредставленным показателям можно сделать вывод о том, что банк имеет весьма качественную структуру активов. Удельный вес доходообразующих активов в составе активов в норме, более того, банк с каждым годом наращивает количество активов, приносящих доход.

Отношение доходных активов к платным ресурсам в 2005 году входит в диапазон оптимальных значений, однако в 2003 и 2004 годах это соотношение было немного ниже оптимального значения, по чему можно судить о неэффективном использовании платных пассивов и недополученной банком прибыли (например, привлеченные депозиты не размещались в кредиты, а находились на корсчете или кассе банка).

За рассматриваемый период банком была избрана агрессивная политика использования активов. С одной стороны, это положительно характеризует банк, который стремится к получению прибыли. Однако не стоит забывать, что превышение разумных пределов – это неоправданно опасная политика.

На все рассматриваемые отчетные даты банк выступает как заемщик (привлеченных МБК в более чем 3 раза больше выданных), в то время как на 01.01.2005 года сумма привлеченных МБК была лишь в 1,5 раза больше суммы размещенных МБК. Согласно анализу оборотно-сальдовой ведомости стоит отметить, что наибольший размер привлеченных МБК (более 80%) приходится на зарубежные банки, что обусловлено низкими ставками привлечения межбанковского кредитования от банков-нерезидентов.

Коэффициент К5 говорит о том, что банк проводит абсолютно нерискованную кредитную политику, а точнее капитал кредитной организации достаточен для существующего объема кредитов.

Удельный вес просроченных кредитов в банке также входит в диапазон оптимальных значений, хотя стоит отметить негативную динамику увеличения данного показателя.

Значение коэффициента К7 (резервы на покрытие убытков от кредитной деятельности) должно быть не менее величины коэффициента К6 (доли просроченных кредитов). Данное условие соблюдается на протяжении всего рассматриваемого периода.

В показателях структуры пассивов отражены параметры, характеризующие устойчивость банка, структуру обязательств, минимизации риска ликвидности или издержек, уровень достаточности капитала (табл. 2.8).

Таблица 2.8. Показатели качества пассивов ОАО «УРАЛСИБ»

Определение показателя	Диапазон оптимальных значений	Значение на 01.01.2004 г.	Значение на 01.01.2005 г.	Значение на 01.01.2006 г.
к11 - капитал / активы	0,08-0,15	0,17	0,14	0,18
к12 - онкольные и срочные об-ва/активы	0,5-0,7	0,83	0,85	0,82
к13 - займы / активы	0,2-0,35	0,38	0,30	0,23
к14 - онкольные об-ва / об-ва	0,2-0,4	0,39	0,41	0,34
к15 - срочные вклады / об-ва	0,1-0,3	0,15	0,19	0,37
к16 - займы / об-ва	0,25-0,40	0,25	0,22	0,22
к17 - прочие об-ва / об-ва	стремится к min	0,012	0,009	0,009
к18 - стрежевой капитал / собственный капитал	>=0,5	0,86	0,85	0,92

Коэффициент К11 характеризует финансовую устойчивость банка. При К11<0,08 возникает риск банкротства, а при К11>0,15 банк приобретает статус нетехнологичного и неконкурентоспособного. Динамика показателя К11 позволяет сделать вывод о том, что банк обладает достаточным уровнем капитала, банкротство ему не грозит, банк стремится к диапазону оптимальных значений, приобретая черты конкурентоспособного банка.

Коэффициенты К12 и К13 описывают уровень срочности и надежности и приближаются к диапазону оптимальных значений.

При анализе динамики К14 можно сделать вывод о том, что степень минимизации риска устойчивости онкольных довольно низка, банк стремится минимизировать операционные издержки. Следует отметить достаточно высокий уровень онкольных обязательств, а значит относительно бесплатных пассивов до востребования.

Коэффициент К15 говорит о том, что банк «УРАЛСИБ» в отношении срочных вкладов постепенно переходит от минимизации затрат к минимизации риска устойчивости.

В отношении займов банк строго придерживается политики минимизации затрат (об этом говорит динамика К16).

Уровень достаточности стержневого капитала (К18) находится в диапазоне оптимальных значений.

В табл. 2.9 представлены показатели ликвидности банка. Ликвидность отражает степень обеспечения наиболее устойчивых по срокам обязательств ликвидными средствами банка.

Таблица 2.9. Показатели текущей ликвидности ОАО «УРАЛСИБ»

Определение показателя	Диапазон оптимальных значений	Значение на 01.01.2004 г.	Значение на 01.01.2005 г.	Значение на 01.01.2006 г.
к8 - кассовые активы / онкольные об-ва	0,2-0,5	0,39	0,32	0,34
к9 - кассовые активы / онокльные об-ва и срочные об-ва	0,05-0,3	0,15	0,15	0,12
к10 - портфель ценных бумаг / об-ва	0,15-0,40	0,10	0,11	0,29

Степень покрытия наиболее неустойчивых обязательств ликвидными средствами банка (К8) в пределах оптимальных значений. Степень покрытия ликвидными средствами депозитов и вкладов также находится в диапазоне оптимальных значений. Таким образом, как неустойчивые обязательства до востребования, так и более устойчивые срочные обязательства покрываются ликвидными средствами банка «УРАЛСИБ».

Потенциальный запас ликвидности при использовании вторичных ликвидных ресурсов (к10) ниже нормы в 2003 и 2004 годах. Значение же данного показателя в 2005 году отрицает риск возникновения убыточности и риск неликвидности банковского портфеля.

По показателям табл. 2.10 есть возможность достаточно быстро оценить значение практически каждого из основных компонентов деятельности банка и выяснить, какие параметры деятельности в наибольшей степени повлияли на его прибыльность.

Таблица 2.10. Анализ эффективности деятельности банка ОАО «УРАЛСИБ»

Определение показателя	Диапазон оптимальных значений	Значение на 01.01.2004 г.	Значение на 01.01.2005 г.	Значение на 01.01.2006 г.
к19 - прибыль/активы	1-4%	1,19%	1,20%	4,67%
к20 - прибыль/доходы	8-20%	3,22%	3,61%	11,95%
к21 - доходы/активы	14-22%	30,65%	31,18%	33,74%
к22 - прибыль/капитал	15-40%	8,34%	9,98%	28,85%
к23 - мультипликатор	8-20 раз	6,05	7,03	5,68

Эффективность работы активов банка (К19) входит в диапазон оптимальных значений, более того, надо заметить резко увеличившуюся эффективность в 2005 г.

Вне этого диапазона находятся показатели прибыли с рубля доходов (К20) – кроме 2005 года, что связано с большим объемом расходов; доходов с рубля активов (К21); прибыли с рубля капитала (к22) – кроме 2005 года и объема активов, который удается получить с каждого рубля собственного капитала (К23).

 Для более тщательного анализа можно воспользоваться дополнительными показателями эффективности и детализировать факторы, влияющие на эффективности банка (табл. 2.11 и 2.12).

Таблица 2.11. Дополнительные показатели эффективности деятельности банка ОАО «УРАЛСИБ»

Определение показателя	Диапазон оптимальных значений	Значение на 01.01.2004 г.	Значение на 01.01.2005 г.	Значение на 01.01.2006 г.
к24 - процентная маржа/доходные активы	1-3%	5,27%	5,31%	4,10%
к25 - спрэд	-	33,34%	28,31%	35,36%
к26 - процентные доходы/процентные расходы	1,1-1,25 раз	2,25	2,34	2,43

Банк имеет высокую эффективность работы доходных активов (К24) – уровень чистого процентного дохода от активов составляет в среднем  5%.

Разброс процентных ставок между вложениями и привлечением ресурсов (К25) – от 28 до 35%. Это означает, что банк обладает достаточно эффективной процентной политикой и использует возможности привлечения дополнительных ресурсов.

Степень покрытия процентных расходов процентными доходами (К26) почти в 2 раза выше оптимального значения. Это означает, что банк эффективно управляет процентным риском.

Таблица 2.12. Детализация факторов, влияющих на эффективность (в приведении на 1 рубль) ОАО «УРАЛСИБ»

Определение показателя	Диапазон оптимальных значений	Значение на 01.01.2004 г.	Значение на 01.01.2005 г.	Значение на 01.01.2006 г.
на 1 руб. активов
к32 - процентная маржа	1,0-4,0%	4,14%	4,26%	3,54%
к33 - непроцентные расходы	1,0-4,0%	34,89%	28,33%	31,95%
на 1 руб. доходов
к34 - непроцентные доходы	5,0-15,0%	70,39%	71,43%	70,94%
к35 - непроцентные расходы	10,0-25,0%	86,70%	85,28%	81,73%
на 1 руб. капитала
к36 - процентная маржа	-	29,08%	35,43%	21,83%
к37 - доходы	1,2-1,7 раза	0,52	0,62	0,37

Банк эффективно управляет спрэдом (К32 в норме).

Однако при этом предельный уровень непроцентных расходов и непроцентных доходов на рубль активов (К33 и К34) далеки от оптимального значения, что связано с включением в эти показатели расходов и доходов от переоценки валюты, что автоматически завысило данные коэффициенты

Размер добавленной стоимости и эффективность управления спрэдом (К36)  - 29-35%.

Показатель К37 на 01.01.2006 года в 3 раза ниже оптимального значения – это означает, что всего лишь 0,37 рубля дохода привлекается на 1 рубль стержневого капитала.

Причины изменения основных показателей эффективности определим с помощью финансовых коэффициентов, представленных в табл. 2.13.

Таблица 2.13. Финансовые коэффициенты ОАО «УРАЛСИБ»

Определение показателя	Диапазон оптимальных значений	Значение на 01.01.2004 г.	Значение на 01.01.2004 г.	Значение на 01.01.2004 г.
к27 - процентная маржа/доходы	6-18 %	11,26%	12,84%	9,04%
к28 - процентные доходы/активы	10-18%	7,44%	7,45%	6,01%
к29 - непроцентные доходы/активы	1-3%	25,60%	23,72%	27,73%
к30 - недоходные активы/капитал	0,5-2,0 раза	1,30	1,38	0,78
к31 - доходные активы/капитал	8,0-18,0 раза	6,05	7,03	5,68

Уровень чистого процентного дохода (К27) соответствует норме. Это свидетельствует об эффективности процентной политики. Размер процентного дохода на 1 рубль активов (К28) в ниже оптимального значения, следовательно, банк не стремится осуществлять рискованных  вложений.

 В банке велики возможности использования его резервов. Недоходные активы в 2003, 2004 году в 1,3 раза больше капитала, поэтому возможно, что приоритетным направлением использования капитала являются недоходные активы. Вместе с тем и размер доходных активов, которые удается получить с каждого рубля капитала, не находится в диапазоне оптимальных значений. Значит, имеются значительные резервы для осуществления деятельности.

Таким образом, проведя всесторонний анализ деятельности ОАО «УРАЛСИБ» необходимо отметить резкий рост всех показателей эффективности деятельности банка после объединения с 5 банками в единую Корпорацию, небывалый почти десятикратный рост прибыльности и многократное увеличение валюты баланса объединенного банка.

ГЛАВА 3. ПРАКТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ В МНОГОФИЛИАЛЬНОМ БАНКЕ ОАО «УРАЛСИБ»

Одна из основных проблем управления ресурсами достаточно сложной системы многофилиального банка, подобного Финансовой Корпорации «УРАЛСИБ», состоит в необходимости каждого филиала управлять своими ресурсами таким образом, чтобы выполнялись условия подержания необходимой ликвидности, получения максимальной прибыли и минимизации рисков не только каждого филиала, но и всего банка вцелом. При этом специалист соответствующего отдела – Казначейства – каждого филиала вправе сам выбирать способы управления ликвидностью и рисками.

Такая практика управления финансовыми ресурсами, когда каждый филиал управлял своей собственной ликвидностью самостоятельно, просуществовала до 1 июля 2004 года и таила в себе множество проблем.

Однако многие из них были решены благодаря внедрению в банке «УРАЛСИБ» системы трансфертного ценообразования, практическое применение которой и будет проанализировано в данной главе, как способ совершенствования управления ресурсами многофилиального банка.

Трансфертное ценообразование является одним из ключевых компонентов управления ресурсами банка. Трансфертное ценообразование – это инструмент управления активами и пассивами, вместе с тем определяющее эффективность деятельности различных подразделений банка. Благодаря правильной организации процесса управления трансфертной ценой становится возможным решить многие проблемы управления ресурсами многофилиальных банков, в том числе минимизировать процентный риск банка.

Для сравнения и выяснения преимуществ новой системы управления ресурсами проанализируем методы и способы управления ресурсами с точки зрения одного из филиалов анализируемого банка – филиала ОАО «УРАЛСИБ» в г. Ижевск – до и после внедрения системы трансфертного ценообразования.

 §3.1. Управление ресурсами Филиала ОАО «УРАЛСИБ» в г. Ижевск до введения системы трансфертного ценообразования

Следует отметить, что до 1 июля 2004 года каждый филиал самостоятельно отслеживал и регулировал ликвидность, риски и эффективность деятельности своего подразделения, применяя при этом все наиболее известные подходы.

Остановимся подробнее на способах управления ликвидностью филиалов банка до введения системы трансфертного ценообразования.

3.1.1. Цель управления ликвидностью в банке

Ликвидность банка является одной из важнейших характеристик его надежности. Под управлением ликвидностью понимается способность удовлетворять спрос на финансовые ресурсы со стороны клиентов банка в течение операционного дня с приемлемым уровнем издержек.

Поток наличности от погашаемых кредитов и других финансовых инструментов, покупаемых депозитов, платежей клиентов на свои счета должен быть достаточен для выдачи новых кредитов и покупки активов, для проведения платежей со счетов клиентов по их распоряжениям, выплаты депозитов (и процентов по ним). Клиенты могут предъявить спрос на ресурсы с целью изъять депозиты, осуществить платежи или взять кредит, в т.ч. для коррекции собственной ликвидности.

Наиболее важные задачи обеспечения ликвидности состоят в поддержании оптимума между ликвидностью и прибыльностью, а также обеспечении сбалансированности между сроками вложений по активам и пассивам. Для поддержания текущей ликвидности банк должен иметь достаточный запас ликвидных активов, что накладывает ограничения на вложения в низколиквидные активы (кредиты).

Управление ликвидностью может осуществляться путем управления активами или управления пассивами. Ликвидность можно купить на рынке, а также приобрести путем продажи накопленных ликвидных активов.

Рассмотрим основные способы управления ликвидностью Филиала ОАО «УРАЛСИБ» в г. Ижевск до введения системы фондирования ресурсов в Центральном офисе Корпорации.

3.1.2. Порядок управления финансовыми ресурсами Филиала ОАО «УРАЛСИБ»

Управление ликвидностью в Филиале ОАО «УРАЛСИБ» в г. Ижевск осуществляется Финансово-экономическим отделом и регламентировано Положением «Об управлении ликвидностью».

В Положении определены процедуры контроля ликвидности: порядок сбора информации, предоставление информации руководству Филиала, формирования прогноза состояния корреспондентских счетов и отчета о разрывах денежных потоков; принципы их анализа и контроля соответствия показателей ликвидности Филиала банка установленным нормативам.

Цель управления ликвидностью - поддержание оптимального соотношения сроков и объемов размещения средств срокам и объемам привлечения ресурсов, при котором Филиал обеспечивает своевременное выполнение своих обязательств при соблюдении требований внешних и внутренних нормативных актов и поддержании оптимального соотношения параметров риск/доходность.

Задача управления ликвидностью - это обеспечение наличия денежных средств в количестве, необходимом для выполнения своих обязательств. Потребность в ликвидных средствах должна удовлетворяться в ходе нормального рабочего процесса, исключая возникновение неоправданного риска ликвидности.

По длительности анализируемого периода, методам анализа информации и характера принимаемых решений управление ликвидностью делится на четыре задачи:

- управление мгновенной ликвидностью - период до 14 дней;

- управление текущей ликвидностью - период до 90 дней;

- управление среднесрочной ликвидностью - период до года.

- управление долгосрочной ликвидностью - период свыше года.

В Филиале ОАО «УРАЛСИБ» в г. Ижевск Финансово-экономический отдел до 01.04.05 г. выполнял следующие задачи и функции:

Задачи Отдела:

1. Анализ текущего финансового состояния Филиала, построение перспективного прогноза платежной ликвидности Филиала и выявление разрывов ликвидности.

2. Управление платежной ликвидностью Филиала:

 - разработка и внедрение мероприятий по поддержанию средств на корреспондентском счете Филиала в количестве, достаточном для выполнения его финансовых обязательств,

 - регулирование величины ликвидных активов.

3. Осуществление финансовых операций на рынке межбанковских кредитов и депозитов для обеспечения наиболее выгодного привлечения ресурсов и их эффективного и надежного размещения.

4. Разработка рекомендаций расчетному подразделению Филиала по оптимизации маршрутов прохождения денежных средств;

5. Анализ сбалансированности активов и пассивов Филиала по срокам и стоимости. 

Функции Отдела:

- анализ плановых выплат и поступлений по корреспондентскому счету;

- анализ динамики отдельных счетов баланса и структуры баланса Филиала;

- исследование платежного оборота Филиала;

- сбор и обработка информации о движении средств по подразделениям Филиала;

- анализ и прогнозирование текущей ликвидности Филиала;

- разработка рекомендаций и осуществление мероприятий по увеличению или снижению ликвидных средств Филиала;

- регулирование и прогноз открытой валютной позиции Филиала;

- предоставление руководству информации о текущем и краткосрочном (14 дней) прогнозируемом состоянии платежной ликвидности Филиала;

- разработка предложений по обеспечению сбалансированной системы управления активами и пассивами Филиала по срокам и стоимости на этапе формирования финансового плана и  прогнозного баланса;

- предоставление/привлечение межбанковских кредитов в рублях и иностранной валюте в пределах установленных лимитов, а также под залог ликвидных активов;

- контроль за своевременным возвратом выданных кредитов и уплатой причитающихся процентов, соблюдением платежной и договорной дисциплины банками-контрагентами.

Полномочия Казначея Финансово-экономического отдела:

1. Получение от структурных подразделений Филиала отчетов по совершенным финансовым операциям, планов-прогнозов по планируемым сделкам и движению денежных средств, а также документов, справок, расчетов, других сведений, необходимых для выполнения возложенных на Отдел задач и функций.

2. Формирование обязательных для исполнения заявок подразделениям Филиала распоряжений о перечислении и перераспределении денежных средств.

3. Вынесение на рассмотрение руководством Филиала предложений о проведении мероприятий по обеспечению текущей ликвидности.

4. Вынесение на рассмотрение руководством Филиала предложений о проведении мероприятий по обеспечению сбалансированности активов и пассивов по срокам.

5. Ознакомление со  всеми аспектами финансовой деятельности Филиала, необходимыми для выполнения Отделом своих функций.

6. Совершение сделок на межбанковском рынке в рамках предоставленных полномочий и т.д.

В процессе функционирования, отдел взаимодействует со всеми  структурными подразделениями банка по вопросам, касающимся управления финансовыми ресурсами.

ПРОЦЕДУРА УПРАВЛЕНИЯ МГНОВЕННОЙ И ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТЬЮ

С точки зрения административных мероприятий, управление мгновенной и текущей ликвидностью делится на четыре этапа:

1) сбор и обработка информации;

2) управление состоянием корреспондентских счетов;

3) управление открытой валютной позицией;

4) управление разрывами денежных потоков.

Информационная система состояния ликвидности должна обеспечивать предоставление точных и своевременных данных о состоянии требований и обязательств. Для оценки и управления ликвидностью подразделения Филиала предоставляют следующую информацию:

•   сведения о списаниях с текущих и расчетных счетов клиентов на текущую дату;

•   по депозитам юридических лиц;

•   о пополнении кассы и сдаче излишков наличности в РКЦ;

•   план погашения векселей Банка «УРАЛСИБ»;

•   план выдачи и возвратов кредитов;

•   план  движения  по депозитам крупных клиентов;

•   сведения о свободных остатках открытых кредитных линий;

•   состояние портфеля ценных бумаг;

•   сведения о прочих планируемых списаниях, если сумма превышает установленный на данный момент лимит списаний без согласования с Отделом ликвидности и анализа.

Отдел самостоятельно формирует календарь возврата выданных и привлеченных МБК. Вся поступающая в Финансово-экономический отдел информация подвергается детальному анализу и, при необходимости, уточняется в подразделении Филиала ее предоставившем. Подготовленная информация сводится в отчет движения средств по корреспондентским счетам. Отчет о движении денежных средств составляется в разрезе валют.

Средства, не имеющие договорного срока погашения, классифицируются как средства «до востребования». К ним относятся расчетные счета клиентов, картсчета, векселя и вклады «до востребования». По активам и пассивам «до востребования» движение прогнозируется с учетом статистических данных, анализируется поведение счетов средств до востребования за аналогичный период и дается экспертная оценка возможного движения. На основании полученного графика движения средств до востребования определяется потребность в средствах для обеспечения клиентских платежей, движения по картсчетам и гашения векселей «до востребования» по основному корсчету, счетам филиалов и ностро-счетам Филиала.

Средства, у которых срок погашения отражен в балансе Филиала или по которым предоставлен план поступления/списания, соответствующими службами Филиала, классифицируются как срочные. К ним относятся

к списанию:

•    возврат средств из депозитов юридических лиц и гашение депозитных сертификатов, выплата процентов по ним;

•    возврат привлеченных МБК и процентов по ним;

•    списание средств по налогообложению;

•    списание хозяйственных расходов;

•    списание средств по конверсионным сделкам;

•    списание по планируемым выдачам кредитов, которые были согласованы и разрешены к выдаче ранее.

к поступлению:

•    возврат размещенных МБК;

•    привлечение депозитов;

•    возврат переплаченных сумм по налогообложению Филиала;

•    возврат ресурсов, выданных СРС;

•    возврат кредитов, выданных юридическим лицам, и поступление процентов.

Срочные активы и пассивы отражаются в плане движения денежных средств согласно договорному или прогнозному сроку. На основании результатов обработки информации формируется отчет движения средств по каждому виду валют.

УПРАВЛЕНИЕ СРЕДНЕ - И ДОЛГОСРОЧНОЙ ЛИКВИДНОСТЬЮ

Управление средне- и долгосрочной ликвидностью осуществлялось на основании формируемого плана-прогноза движения денежных средств (далее ПДС) графика предстоящих платежей по срочным операциям (Приложение 1). Специалист Финансово-экономического отдела ежедневно составляет ПДС в целом по банку.

ПДС составляется в соответствии со следующими принципами:

1)  ПДС строится с разбивкой по рублям и по инвалютам.

2)  Разрывы денежных потоков рассчитываются по рублевым платежам, инвалютным платежам и суммарно по всем валютам в национальном покрытии.

3) В ПДС отражаются все платежи по поступлению и списанию по дате их планируемого совершения.

4) ПДС составляется на перспективу 1 год от даты составления отчета

5) За входящие параметры принимается разность между ликвидными активами и обязательствами до востребования, за исключением неснижаемого остатка по обязательствам до востребования, с учетом краткосрочных требований и обязательств до 14 дней.

Отдел разрабатывал допустимые уровни отрицательных разрывов в средне- и долгосрочной перспективе по итогам каждого календарного месяца на период до года, а также мероприятия по нормализации ситуации, возможные варианты которых представлены в табл. 3.1.

Таблица 3.1. Перечень возможных мероприятий по нормализации ситуации

	Мероприятие	Примечание
1	Проведение переговоров с клиентами об изменении сроков погашения обязательств
2	Привлечение средне- и долгосрочных депозитов, выпуск векселей, депозитных сертификатов
3	Реструктуризация активов с целью изменения сроков требований
4	Реструктуризация пассивов с целью изменения сроков обязательств
5	Сокращение расходов

Однако, конечно, основным способом поддержания ликвидности на достаточном уровне были кредиты Центрального Офиса (ЦО) ОАО «УРАЛСИБ». Казначей на ежедневной основе анализировал ПДС и на сроках, где существовали отрицательные значения, принимал решения о привлечении средств в Головном Офисе кредитной организации по согласованным с Казначейством ЦО ставкам.

Если анализировать сложившуюся в настоящий момент ситуацию и рассматривать План-прогноз движения денежных средств Филиала ОАО «УРАЛСИБ» в г. Ижевск на 22 мая 2006 г., то необходимо отметить, что разрыв ликвидности положителен и при этом имеет достаточно существенный запас. Это связано с большим количеством высоколиквидных активов - денежных средств на счетах банка в РКЦ НБ УР (56,4 млн р.), Удмуртском отделении Сбербанка РФ (79,5 млн р.) и счете межфилиальных расчетов в ОАО «УРАЛСИБ» (126,2 млн р.), тогда как неснижаемый остаток по счетам до востребования установлен на уровне 130 млн р. Привлечение средств не требуется.

§3.2. Управление финансовыми ресурсами Филиала ОАО «УРАЛСИБ» в г. Ижевск после введения системы трансфертного ценообразования

После внедрения 1 июля 2004 года системы трансфертного ценообразования и Системы Фондирования – программного продукта, опосредующего распределение ресурсов между Филиалами и ЦО Банка «УРАЛСИБ» - коренным образом изменился подход к управлению ресурсами всего банка. Стали уходить от самостоятельного управления ликвидностью и рисками каждым филиалом.

Итак, на сегодняшний день система управления финансовыми ресурсами Корпорации «УРАЛСИБ» и всеми ее подразделениями выглядит следующим образом.

Для начала приведу определение основных терминов:

Фондирование – покупка или продажа ресурсов профит-центрами в Казначействе по ставкам фондирования.

Процедура фондирования – процедура привлечения/размещения ресурсов в Казначействе посредством электронной заявки на привлечение/размещение в Системе Фондирования и получения ответа (подтверждение, отказ) от Казначейства по отправленной заявке.

Система фондирования – программный продукт, через который осуществляется авторизация и фондирование в Корпорации.

Профит-центры (бизнес-подразделения) - структурные подразделения Корпорации, совершающие собственные операции Корпорации и/или клиентские операции.

В «Положении о Фондировании» установлены общие принципы и правила внутреннего перераспределения ресурсов в Корпорации «УРАЛСИБ»:

-                     перечень подразделений, участвующих в процедуре фондирования;

-                     перечень операций, по которым предусматривается фондирование;

-                     порядок осуществления сделки фондирования;

-                     учет операций фондирования;

-                     сроки оформления заявок в Системе фондирования.

Целями введения рассмотренного нормативного документа являются:

-                     установление правил перераспределения ресурсов между подразделениями по внутренней трансфертной ставке через Казначейство;

-                     согласование операций привлечения/размещения ресурсов подразделениями в целях регулирования процентного риска и риска ликвидности;

-  учет операций фондирования для целей определения финансового результата профит-центров.

Фондирование представляет собой привлечение ресурсов или размещение ресурсов профит-центрами в Казначействе по внутренним ставкам - ставкам фондирования на определенный срок – срок фондирования (рис. 3.1). Профит-центры, привлекающие ресурсы на внешнем рынке, продают их Казначейству по ставкам фондирования (фондирование привлечения ресурсов). Профит-центры, размещающие ресурсы на внешнем рынке, приобретают их у Казначейства по ставкам фондирования (фондирование размещения ресурсов). В общем случае даты начала и окончания сделок фондирования соответствуют датам начала и окончания внешних сделок привлечения / размещения ресурсов.

 

         

Условные обозначения:

R_Прив – внешняя ставка привлечения ресурсов                                           Движение ресурсов   

R_Разм – внешняя ставка размещения ресурсов                                             Движение платы за ресурсы

R_FTP - ставка фондирования

Рисунок 3.1. Организация фондирования ресурсов

Фондированию подлежат все собственные операции Корпорации по привлечению/размещению денежных средств, отражаемые на балансовых счетах бухгалтерского учета ЦО Корпорации.

Для филиалов Банка фондирование представляет собой процедуру предоставления/привлечения межфилиальных ресурсов на платной основе

Фондирование операций профит-центров ЦО Корпорации в стандартном порядке предусматривает проведение двух процедур:

§  согласование с Казначейством условий внешней сделки привлечения или размещения ресурсов профит-центрами;

§  определение стоимости фондирования по проведенным профит-центрами операций.

Подразделения Корпорации для оформления сделок фондирования и авторизации операций используют специальное программное обеспечение «Система фондирования».

Ставки фондирования устанавливаются в разрезе следующих видов валют: рубли, долл. США, евро. Ставки фондирования на срок до 1 месяца (overnight, 1 неделя, 2 недели, 3 недели) определяются исходя из текущих ставок привлечения/размещения ресурсов на рынке МБК на соответствующий срок в соответствующей валюте. Ставки фондирования по срокам фондирования от 1 месяца (включительно) устанавливаются КУАП.  Ставки фондирования по средствам «до востребования» устанавливаются Казначейством на утро каждого рабочего дня.

Проведение собственных операций Корпорации по размещению средств предполагает следующий порядок:

-      установление лимита на сделку (портфель) соответствующим коллегиальным органом;

-      фондирование/ авторизация в Казначействе;

-      передача подтвержденной заявки фондирования в бэк-офис;

-      проведение сделки;

-      передача распоряжения на движение ресурсов, отражение сделки в бухгалтерском учете;

-      привязка профит-центром лицевого счета к сделке в Системе фондирования.

Проведение сделок по привлечению средств предполагает следующий порядок:

-   фондирование/авторизация в Казначействе;

-   проведение сделки;

-   передача подтвержденной заявки фондирования в бэк-офис, отражение сделки в бухгалтерском учете;

-         контроль за правильностью поставки средств со стороны бэк-офиса;

-                     привязка профит-центром лицевого счета к сделке в Системе фондирования.

Заявка на авторизацию/фондирование привлечения имеет следующие обязательные для заполнения реквизиты:

°   код профит-центра;;

°   тип клиента;

°   наименование клиента и/или вид портфеля;

°   инструмент привлечения/размещения

°   сумма сделки;

°   валюта сделки;

°   дата начала сделки (дата начала фондирования);

°   дата окончания сделки (дата окончания фондирования);

°   дата подачи заявки;

°   внешняя ставка привлечения/размещения ресурсов;

°   ставка фондирования;

°   лицевой счет в балансе Банка;

°   комментарии:

Заявка в Системе Фондирования выглядит следующим образом (рис.3.2.).

Рисунок 3.2. Заявка в Системе Фондирования

На основании сделок, занесенных в Систему Фондирования, автоматически формируются проводки, которые учитываются в последующем в отчете о прибылях и убытках по управленческому учету и которые формируют GAP-отчет.

§3.3. Анализ Методики управления процентным риском с помощью Gap-report

Целью методики управления процентным риском Финансовой Корпорации «УРАЛСИБ» является определение порядка оценки  и нормирования риска изменения процентной ставки Финансовой Корпорации «УРАЛСИБ», обеспечивающее эффективное управление процентным риском и соблюдение установленных КУАП ограничений. Задачами методики являются:

-                     определение порядка подготовки отчетной формы, на основании которой производится оценка и принимаются решения по управлению процентным риском;

-                     определение показателей процентного риска, на основании которых осуществляется контроль риска в Корпорации.

Процентный риск - риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам.

С целью оценки процентного риска по Корпорации  формируется Gap-report Interest Rate Risk (далее - Gap-report IRR), в котором распределяются процентно-чувствительные активы, пассивы и внебалансовые статьи баланса Корпорации по  определенным временным промежуткам,  соответствующим их сроку платежа (фиксированная процентная ставка) или времени, оставшемуся до их следующей переоценки (плавающая ставка).

Активы и пассивы не чувствительные к изменению процентной ставки заносятся в специально отведенную для этого графу.

Основными исходными данными является следующая информация:

·                    данные обо всех активных и пассивных финансовых инструментах (балансовых и внебалансовых);

·                    данные о порядке начисления/списания процентов;

·                    данные о договорных сроках, возможности досрочного расторжения договора.

Порядок отражения операций:

Активы

·      Статьи «Ликвидные активы», «Средства в расчетах», «Прочие активы», «Работающие активы/(Факторинг, Операции с драг.металлами, Конверсионные операции, Аккредитивы)»  – отображаются в статье «Прочие» как нечувствительные к изменению процентной ставки активы.

·      «Ликвидные резервы» -  отображаются во временном интервале, «от 22 до 30 дней» с процентной ставкой, равной ставке фондирования ликвидных резервов.

·      «Работающие активы/МБК» отображаются согласно срока договора с установленной по договору процентной ставкой.

·      «Работающие активы/Портфель ценных бумаг». Процентные ценные бумаги отображаются согласно срока фондирования операций и установленной ставки фондирования. Непроцентные ценные бумаги отображаются в статье «Прочие» как нечувствительные к изменению процентной ставки активы.

·      «Работающие активы/Кредитный портфель» - Кредиты с договорами без права досрочного погашения отображаются согласно срока окончания кредитного договора с  соответствующей процентной ставкой , кредиты с возможностью досрочного погашения – отображаются согласно вероятного срока погашения с установленной по договору процентной ставкой, просроченные кредиты отображаются в статье «Прочие» как нечувствительные к изменению процентной ставки активы.

Пассивы

·  Статьи «Привлеченные средства клиентов /Средства до востребования», «Аккредитивы», «Средства в расчетах», «Схемы», «Прочие пассивы». отображаются в статье «Прочие» как нечувствительные к изменению процентной ставки пассивы.

· «Привлеченные средства клиентов /Срочные обязательства». Все операции отображаются согласно срока договора с установленной по договору процентной ставкой.

· «Казначейские операции»/ «НСО по счетам «Лоро» сторонних организаций», «МБК», «Векселя собственные, срочные», «Облигации».

Для оценки воздействия процентному риску, на каждом временном интервале рассчитывается величина Gap, как разница между процентно-чувствительными активами и  пассивами, отнесенными на этот временной интервал. На основе Gap-report IRR проводится анализ процентного риска Корпорации:

- отрицательный GAP свидетельствует о том, что у Корпорации больше пассивов, чем активов, чувствительных к изменению процентных ставок, таким образом:

o  при росте процентных ставок процентные доходы Корпорации снижаются;

o  при снижении процентных ставок процентные доходы Корпорации растут;

- положительный GAP говорит о том, что у Корпорации больше активов, чем пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок, таким образом:

o   при росте процентных ставок процентные доходы Корпорации увеличиваются;

o   при снижении процентных ставок процентные доходы Корпорации снижаются.

В Приложении 2 представлен GAP-отчет Филиала ОАО «УРАЛСИБ» в г. Ижевск. На сроках от 2 до 7 дней и от 8 до 14 дней наблюдается отрицательный GAP, что свидетельствует о превышении пассивов, чувствительных к изменению процентной ставки, над активами. В данном случае специалисту Казначейства необходимо выяснить, почему произошел разрыв ликвидности и разместить на соответствующие сроки суммы в 3 041 тыс. р. и 1 338 тыс. р.

Обратная ситуация сложилась на сроках от 121 о 150 дней, от 151 до 180 дней и свыше 1 года. Это говорит о превышении активов, чувствительных к изменению процентной ставки, над пассивами. В данном случае необходимо выяснить, почему произошел разрыв ликвидности и привлечь на сроки суммы в 2 092 тыс. р., 11 212 тыс. р. и 16 267 тыс. р.

Итак, фондирование разрывов ликвидности по GAP-report осуществляется в пределах их величин на соответствующие сроки из временных интервалов Gap-report’a, в которых наблюдаются разрывы ликвидности. Конкретный срок фондирования разрывов ликвидности на отдельном временном интервале Gap-report’a определяется исходя из сроков погашения/привлечения активов/пассивов на отдельном временном интервале.

§3.4. Оценка финансовых результатов филиалов с помощью системы трансфертного ценообразования

Проанализируем роль трансфертного ценообразования как способа реальной оценки финансовой деятельности филиалов многофилиального банка.

Сравним финансовые результаты Филиала ОАО «УРАЛСИБ» в г. Ижевск по отчету о прибылях и убытках по балансовому и управленческому учету.

По балансовому учету

Отчет о прибылях и убытках по балансовому учету приведен в Приложении 3.

Анализируя его, сделаем следующие выводы:

-         В 2005 году филиал получил достаточно высокую прибыль 137,2 млн. р.

-         Большая часть доходов филиала была получена за счет процентных доходов по кредитам, и в частности, по кредитам юридических лиц. Доходы от кредитов юридических лиц, включая проценты по просроченным кредитам, составили 240,7 млн. р., или 46,9% от общего числа доходов.

-         Наибольшую часть расходов составляют проценты, уплаченные по депозитам физических лиц (25,8 млн. р., или 6,9% от общего числа расходов), а также расходы на содержание аппарата управления (56,2 млн. р., или 15% всех расходов).

Однако, несмотря на то, что по балансовому учету Филиал ОАО «УРАЛСИБ» получил достаточно высокий уровень прибыли, по данному показателю невозможно судить о реальной ситуации в филиале. В этом нам поможет лишь трансфертное ценообразование, отражающее действительную ситуацию.

По управленческому учету

Отчет о прибылях и убытках по управленческому учету приведен в Приложении 4. Управленческий учет о прибылях и убытках Филиала ОАО «УРАЛСИБ» в г. Ижевск разделен на 2 части:

-         Корпоративный банковский бизнес – КК (входят юридические лица);

-         Розничный банковский бизнес – РББ (входят физические лица).

По управленческому учету мы наблюдаем иную ситуацию. Чистая прибыль филиала отрицательна и составляет по корпоративному бизнесу (-1,62 млн. долл.), по розничному бизнесу (-0,95 млн. долл.).

Эта ситуация связана с введением трансфертного ценообразования и соответственно включением в отчетность трансфертных доходов и расходов. Проанализируем введение трансфертов для реального отражения ситуации на примере корпоративного банковского бизнеса филиала.

В числе наиболее крупных статей доходов в 2005 году выделяются процентные доходы за кредиты клиентам, которые составляют 6,99 млн. долл. (по плану 8,32 млн. долл.) Однако, как мы уже выяснили, все размещенные средства фондируются в установленном порядке в Центральном Офисе ОАО «УРАЛСИБ», соответственно трансфертные расходы составляют 6,05 млн. долл., а значит процентная маржа по кредитам равна 0,94 млн. долл., что является чрезвычайно низким значением. В норме данный показатель должен быть в районе 2 млн. долл. И по плану на 2005 г. он должен быть равен 1,7 млн. долл. Это говорит о неэффективном использовании привлеченных средств.

Вообще, процентная маржа филиала на очень низком уровне и составляет за 2005 г. 1,52 млн. долл., т.е. план выполнен лишь на 65%.

Комиссионные доходы  находятся на приемлемом уровне и составляют 0,53 млн. долл.

Таким образом, операционный результат деятельности филиала составил 1,38 млн. долл., но если вычесть из него неоперационные доходы в размере 3 млн. долл., то мы получаем убыточную деятельность филиала.

Кроме того, особый интерес представляет показатель (Операционный результат/неоперационный результат), который за 2005 год равен 1. Это означает, что филиал «проедает» все заработанные им доходы.

Так удручающе выглядит ситуация в филиале при анализе управленческого учета с  использованием трансфертного ценообразования.

На 01.01.2006 г. кредитный портфель Филиала ОАО «УРАЛСИБ» в г. Ижевск составлял 2,1 млрд. р., в то время как сумма привлеченных депозитов 271 млн.р., значит около 90% размещенных средств филиала производится за счет средств Центрального Офиса, а плата за эти средства не отражается в балансовом учете, поэтому сумма прибыли 137 млн. р. является некорректной.

Именно благодаря приведенным выше фактам доказано, что введение трансфертного ценообразования помогает оценить реальные финансовым результаты каждого филиала, в этом плане роль введения этой системы невозможно переоценить.

§3.5. Отличие системы трансфертного ценообразования банков ОАО «УРАЛСИБ» и ОАО «Альфа-Банк»

Все ведущие многофилиальные банки нашей страны используют в своей работе трансфертное ценообразование.

Сравним процедуру фондирования ресурсов и найдем ряд отличий в ОАО «УРАЛСИБ» и ОАО «Альфа-Банк», используя при этом для анализа «Порядок фондирования ресурсов в Финансовой Корпорации «УРАЛСИБ» и «Регламент привлечения, размещения и фондирования ресурсов в банке ОАО «Альфа-Банк».

Вцелом, исследуя два нормативных документа можно отметить, что системы в обоих банках строятся на одинаковых принципах, имеют одинаковые цели становления Систем Фондирования и основы функционирования, различия имеются лишь незначительные.

Основное и самое существенное отличие – это то, что Казначейство в ОАО «УРАЛСИБ» обладает большими полномочиями, чем в «Альфа-Банке». Оно самостоятельно устанавливает ставки фондирования, ставки привлечения и размещения.

В ОАО «Альфа-Банк» правом установления ставок привлечения и минимальных ставок размещения обладает КУАП Банка. КУАП утверждает методику расчета минимальной ставки размещения.

Второе отличие – это то, что минимальные ставки привлечения могут быть снижены при оказании дополнительных услуг.

Отличие существует и во взаимодействии филиалов ОАО «УРАЛСИБ» и ОАО «Альфа-Банк» с Центральным Офисом. Связь филиалов банка «УРАЛСИБ» идет напрямую с Казначейством, выдвигаются различные предложения, рекомендации. В «Альфа-Банке» же все предложения выносятся лишь на КУАП.

При нехватке средств на счете в обоих банках возможен внутридневной овердрафт. Однако, если в «Альфа-Банке» он дается на строго определенные цели, то в банке  «УРАЛСИБ» - на любые.

Все сделки по привлечению/размещению ресурсов в Системе фондирования учитываются в управленческом учете при расчете доходов/расходов, причем в «Альфа-Банке» проводки формируются вручную, а в Системе Фондирования «УРАЛСИБ» автоматически.

На основании выгрузок из Системы Фондирования в обоих банках строится GAP-отчет.

Таким образом, необходимо отметить, что принципиальных отличий в системах трансфертного ценообразования у этих банков нет. Существует определенная разница лишь в организации данного процесса.

§3.6. Проблемы взаимодействия Центрального Офиса банка с его филиалами

Выделим ряд наиболее распространенных проблем, возникающих в процессе взаимодействия Центрального Офиса многофилиального банка с его филиалами. Приведем лишь наиболее популярные проблемные вопросы:

1. Ограничение самостоятельности филиалов.

Проявляется в установлении определенных лимитов на отдельные операции (например, лимит межбанковского кредитования), которые филиал не имеет права нарушать. Филиал не вправе проводить неразрешенные операции, нестандартные же операции строго согласуются с Центральным Офисом, что замедляет и усложняет работу филиала.

2. Тарифная политика.

Тарифы на услуги банка филиалам «спускаются сверху». Проблема состоит в том, что Центральный Офис не учитывает специфики каждого филиала, в том числе и конкурентную среду, в которой этот филиал находится.

Централизованное установление предельных значений тарифов на услу­ги и процентных ставок по вкладным и кредитным операциям не всегда целесообразно. В связи с этим, следует отметить, что региональным  филиалам Центральный Офис банка должен предоставлять право регулирования ставок и проводить тарифную работу, состоящую из следующих этапов:

- анализ конъюнктуры рынка банковских услуг в регионе и постановка це­лей банка на конкретных сегментах данного рынка, исходя из целей и за­дач, определенных Концепцией развития головного банка, бизнес - пла­ном, программами развития отдельных направлений бизнеса банка;

- расчет себестоимости услуг;

- определение минимального и оптимального уровня рентабельности услуг;

- установление тарифов;

- подготовка обоснований для обращений в головной банк по вопросам изменения тарифов и изменения дополнения перечня оказываемых ус­луг;

- контроль за показателями, характеризующими эффективность тарифной работы.

Лишь при подобной схеме тарифной работы региональный филиал будет конкурентоспособен и рентабелен.

3. Адекватное отражение финансового результата.

Центральный Офис многофилиального банка должен разработать методику по оценке финансовой деятельности филиалов, которая бы адекватно и справедливо отражала результаты их работы. В этом может помочь введение рассмотренной в данной дипломной работе системы трансфертного ценообразования.

4. Местная специфика филиала.

Необходимо также учитывать местную специфику регионального филиала. Это относится и к уже указанной тарифной политике (наличие банков-конкурентов), и к особенностям активно-пассивных операций (филиал занимается лишь привлечением депозитов, тогда как спрос на его кредиты несравнимо мал), и к часовым поясам - Московский Центральный Офис только начинает работу, тогда как в Сибири и на Дальнем Востоке рабочий день заканчивается – согласование операций невозможно.

§3.7. Рекомендации по совершенствованию управления ресурсами многофилиального банка

В завершении дипломной работы, подытоживая проанализированную информацию, необходимо выделить основные цели и методики совершенствования системы управления ресурсами многофилиального банка -  внедрению системы трансфертного ценообразования.

Цели и задачи трансфертного ценообразования во многом зависят от подхода к определению трансфертных цен. Определим цели и задачи системы трансфертного ценообразования при внутреннем распределении ресурсов в случае установления трансфертных цен в зависимости от типа и срочности ресурсов:

1.     Управление ликвидностью и процентным риском.

- концентрация управления текущей и срочной ликвидностью банка в Казначействе Центрального Офиса многофилиального банка, что в свою очередь дает возможность другим подразделениям сконцентрироваться на кредитном риске;

- управление срочными разрывами путем осуществления операций на межбанковском рынке,

- оптимизация соотношения цена-срочность по привлеченным межбанковским кредитам,

- оптимизация источников финансирования активных операций.

2. Определение прибыльности и базы для мотивации бизнес-единиц:

- расчет и оценка эффективности деятельности подразделений исходя из фактической стоимости и прибыльности привлечения и размещения ресурсов;

- использование данных трансфертного ценообразования для определения вознаграждения сотрудников, чья деятельность оценивается по финансовым результатам.

При разработке методологии трансфертного ценообразования в банке необходимо обратить особое внимание на  разработку модели трансфертного ценообразования и описание регламента ее работы.

1.1. Определение ресурсной позиции бизнес-единиц.

На данном этапе разрабатывается форма для определения ресурсной позиции каждой бизнес-единицы в разрезе видов валют и срочности ресурсов.

1.2. Определение методики покупки и продажи ресурсов.

- Для определения трансфертных доходов и расходов необходимо определить порядок закрытия недостатка ресурсов за счет различных источников: капитал банка, операции Казначейства.

- Кроме того, КУАП в соответствии с методикой должен утвердить трансфертные цены в разрезе видов валют и срочности ресурсов.

- На основании этих данных для каждой бизнес-единицы производится ежедневный расчет доходов / расходов по трансферту в разрезе всех валют.

1.3. Разработка «Положения о трансфертном ценообразовании».

На данном этапе проводится написание «Положения о трансфертном ценообразовании», определяющего:

- Порядок установления и корректировки трансфертных цен.

- Регламент взаимодействия бизнес-единиц, казначейства и финансового подразделения в рамках процедуры трансфертного ценообразования.

- Порядок планирования доходов и расходов по трансферту.

- Порядок расчета и учета доходов и расходов по трансферту.

1.4. Автоматизация процесса трансфертного ценообразования

На данном этапе проводится формирование технического задания, внедрение и настройка программного продукта для автоматизации процесса трансфертного ценообразования, интегрирования его с системой бюджетирования.

Введение системы трансфертного ценообразования значительно облегчает Филиалам банка управление средне- и долгосрочной ликвидностью, однако необходимость управлять мгновенной ликвидностью и планировать внутридневные движения ресурсов остается.

Поэтому следует заметить, что постановка на позицию всех денежных потоков должна осуществляться исходя из принципа осторожности:

• возврат активов планируется только тогда, когда он не вызывает сомнений, если сроки погашения могут измениться, то соответствующий приток ресурсов отодвигается на необходимый срок. Возврат средств по проблемным кредитам вообще не планируется;
• при планировании оттока ресурсов в связи с выполнением обязательств банка, наоборот, надо предусматривать возможность досрочного изъятия средств. Прежде всего это касается средств населения, которые должны быть возвращены вкладчикам по первому требованию. Кроме этого, если банк проводит досрочный учет собственных векселей, то график оттока ресурсов должен предусматривать эти операции;
• прирост стабильных остатков на расчетных счетах нужно прогнозировать очень осторожно: тенденции прошлого могут сильно измениться в текущем периоде в связи с исчерпанием возможностей освоенного сегмента рынка, ростом конкуренции со стороны других кредитных учреждений, общеэкономической ситуацией и т.п. Уменьшение же объема стабильных остатков на счетах до востребования надо планировать обязательно;
• невыбранные кредитные линии и неиспользованные остатки по овердрафтам должны, как правило, стоять на позиции сроком до востребования, хотя при достаточном развитии данных кредитных продуктов прогнозировать их уход можно по аналогии с остатками на расчетных счетах: всегда будет некий неснижаемый остаток по санкционированным овердрафтам, на поддержание которого можно ориентироваться.
• Использование метода пассивной эволюции для прогноза ликвидности предоставляет возможность построения различных сценариев изменения денежных потоков, которые должны учитывать различные разработанные в процессе стратегического планирования ситуации: экономическую стабилизацию, сопровождающуюся дополнительным притоком ресурсов, которые потребуют своего размещения, стандартную, определяемую тенденциями прошлых периодов, и кризисную, когда досрочное изъятие депозитов, оцениваемых банком как стабильные, приведет к проблемам с ликвидностью.

§3.8. Рекомендации по совершенствованию системы трансфертного ценообразования ОАО «УРАЛСИБ»

Необходимо признать всю значимость становления системы трансфертного ценообразования в банке «УРАЛСИБ» как наиболее совершенного способа управления финансовыми ресурсами многофилиального банка. Однако в настоящий момент каждая сделка заводится в Систему Фондирования вручную, что увеличивает трудоемкость данного процесса и влечет за собой появление ошибок, связанных с человеческим фактором. В перспективе Финансовая Корпорация «УРАЛСИБ» планирует перевод на «тотальное фондирование», и в связи с этим я считаю необходимым процесс совершенствования и автоматизации существующей системы:

Система будет  функционировать следующим образом:

1.            В Хранилище Новой Системы  будут ежедневно загружаться первичные данные бухгалтерского учета (счета, остатки, проводки, клиенты и пр.) из Головного банка (АБС IBSO) и филиалов (АБС IBSO, RS-Bank).

2.            Будет производиться автоматическая привязка первичных бухгалтерских данных к Центрам прибыли, банковским продуктам и их включение в трансформационную таблицу.

3.            На основе проводок по счетам срочных привлечений/размещений ресурсов автоматически генерируются трансфертные сделки, включающие в себя все необходимые аналитические признаки - Центр прибыли, банковский продукт, клиент. Трансфертная ставка подставляется в соответствии с направлением ресурса (bid-привлечение/offer-размещение), сроком и валютой.

4.            По счетам до востребования (включая карточные счета) ежедневно генерируются трансфертные сделки овернайт по передаче в Казначейство пулов ежедневных остатков по Центрам прибыли и банковским продуктам.

5.            Из системы учета операций с частными лицами (RBS) в Хранилище выгружаются сводные трансфертные сделки со ставкой bid по передаче в Казначейство принятых срочных депозитов центров прибыли филиалов. Также выгружаются сводные трансфертные сделки со ставкой offer по фондированию из Казначейства кредитов физическим лицам, выданных Центрами прибыли филиалов.

6.            Ответственные исполнители вводят в систему трансфертные сделки, генерацию которых сложно автоматизировать (например, фондирование портфеля ценных бумаг).

7.            На основе действующих в отчетном месяце трансфертных сделок формируются доходно-расходные позиции в отчетах о прибылях и убытках Центров прибыли и Казначейства.

8.            Формируются управленческие отчеты, что позволяет аналитикам и руководству банка детализировать любую позицию отчета до первичных данных - счетов, проводок, трансфертных сделок.

Примерная схема работы модернизированной системы трансфертного ценообразования отражена на рис. 3.3.

Рисунок 3.3. Примерная схема работы модернизированной системы

Таким образом, возможно дальнейшее совершенствование существующей системы управления финансовыми ресурсами банка «УРАЛСИБ».

В силу ограниченности объема дипломной работы невозможно сделать полную классификацию и характеристику существующих проблем, связанных с управлением ресурсами банка. Однако существует некоторые общие ключевые моменты при составлении схемы трансфертного ценообразования, на которые в заключение хотелось бы обратить внимание.

1.     Какая бы система трансфертного ценообразования не вводилась в банке, основополагающим является хорошо налаженный управленческий учет.

2.     Управленческий учет несет в основе трансфертное ценообразование. Выбор варианта трансфертного ценообразования остается за руководством банка и аналитиками в зависимости от целей банка и его возможностей.

3.     При создании системы внутреннего ценообразования следует помнить о возможном конфликте интересов и соотносить целесообразность нововведений и вероятные последствия конфликтов. Идеальной системы не существует.

4.     Трансфертное ценообразование и остальные блоки внутрибанковского хозрасчета должны быть объективными, общепонятными и по возможности простыми.

5.     При проработке схемы трансфертного ценообразования следует четко определить сферы ответственности казначейства, отдела по контролю за рисками, аналитического отдела.

6.     Необходимо соизмерять сегодняшние и перспективные потребности банка с его текущими и потенциальными возможностями. Не нужно создавать учет ради учета. Нельзя пренебрегать существующими потребностями в изменениях в системе управления. Поиск адекватной системы внутрибанковского управления – приоритетная задача аналитической службы и высшего менеджмента

Итак, система трансфертного ценообразования играет особую роль в обеспечении необходимого уровня ликвидности банка и процентного риска, работы планово-бюджетной функции в банке. Именно применение трансфертных цен дает возможность высшему руководству банка получить максимально полную и достоверную информации об эффективности деятельности подразделений, генерирующих доходы, а также о структуре и динамике операционных расходов.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Эффективное использование ресурсов многофилиальных банков является важнейшей проблемой современной российской банковской теории и  практики. Природа современных российских многофилиальных банков требует особой технологии управления ресурсами бан­ка, которые недостаточно полно и адекватно раскрываются в современной оте­чественной экономической литературе. Специальный анализ управления ресур­сами таких банков не проводился, а проблема требует особого исследования с учетом их особенностей, именно поэтому рассмотрение и анализ данной темы представлялся наиболее актуальным в рамках данной дипломной работы.

Основная цель дипломной работы заключалась в необходимости исследования особенностей механизма управления финансовыми ресурсами на основе раскрытия природы одного из ведущих многофилиальных банков страны – ОАО «УРАЛСИБ» - и разработке наиболее совершенного механизма управления данными ресурсами, который бы способствовал наилучшему выполнению стоящих перед банком задач при минимальных рисках.

1. В период функционирования одноуровневой банковской системы при государственном регулировании эко­номики сама проблема управления ресурсами отсутствовала. Однако становление двухуровневой системы  потребовало эффективного управления реализацией банковских продуктов, что предполагает высокую степень управления ресур­сами банков.

2. Теоретическая база темы управления ликвидностью достаточно обширна. Целью управления ликвидностью является выполнения всех обязательств при поддержании необходимого уровня ликвидности, риска и доходности. В настоящее время различают четыре особые теории: «Коммерческих ссуд»,  «Перемещения», «Ожидаемого дохода», связанные с управлением активами, и четвертая – теория «Управления пассивами» связана с обеспечением ликвидности путем управления пассивами.

В попытках разрешить дилемму «ликвидность - прибыльность» обозначилось три подхода к управлению активами: метод «Общего фонда средств», метод «Распределения активов или конверсии средств», «Метод покупной ликвидности», а также метод «Управления пассивными операциями». Ни один из методов нельзя считать идеальным, поскольку у каждого из них свои достоинства и недостатки.

Также в дипломной работе проанализированы факторы, воздействующие на ликвидность, и подробно рассмотрены методы оценки ликвидности банка.

3. В итоге работы был сделан вывод о сложности данной темы и отсутствии универсальной методики. Более того, основная проблема управления ресурсами достаточно сложной системы многофилиального банка состоит в необходимости каждого филиала управлять своими ресурсами таким образом, чтобы выполнялись условия подержания необходимой ликвидности, получения максимальной прибыли и минимизации рисков. При этом специалист соответствующего отдела – Казначейства – каждого филиала вправе сам выбирать способы управления ликвидностью и рисками. Однако было найдено решение данной проблемы - разработана система трансфертного ценообразования, как один из наилучших на сегодняшний день способов совершенствования управления ресурсами многофилиального банка.

4. Трансфертное ценообразование является одним из ключевых компонентов управления ресурсами банка. Трансфертное ценообразование – это инструмент управления активами и пассивами, вместе с тем определяющее эффективность деятельности различных подразделений банка и возможность минимизации процентного риска банка.

Достоинство внедрения этой системы – решается главная задача управления ресурсами многофилиальных банков – необходимость управления ликвидностью и процентным риском целиком и полностью с филиалов банка перекладываются на Казначейство, которое уже самостоятельно выбирает пути решения проблем управления ликвидностью и рисками.

Система трансфертных цен широко используются в практике управления активами и пассивами в банке. Именно механизм трансфертного ценообразования позволяет перераспределять ресурсы от филиалов банка к его головному офису и, в обратном направлении - от подразделений, привлекающих средства, к подразделениям, занимающихся активными операциями.

Наиболее дискуссионными являются вопросы выбора модели  трансфертного ценообразования и методики установления трансфертных ставок.

5. Система трансфертного ценообразования позволит руководству получать информацию о рентабельности каждого подразделения, продукта и клиента в режиме реального времени и обеспечивает следующие преимущества для банка:

-         Создается механизм раннего оповещения о проблемах в области организации, эффективности работы, ценообразования и продаж.

-         Возникает система поддержки принятия управленческих решений.

-         Появляется возможность для составления более точного прогнозного баланса и отчета о прибылях и убытках.

-         Совершенствуется система премирования сотрудников.

6. Система трансфертного ценообразования предполагает существование мощной аналитической системы управления рисками несбалансированности активов и пассивов по срокам, то есть рисков ликвидности и процентного риска. Создаваемый благодаря введению системы трансфертного ценообразования GAP-отчет позволяет определять дисбалансы по суммам между обязательствами и требованиями в различных временных группах, реальную структуру обязательств и требований, а также получить информацию о дисбалансах в процентных ставках между пассивами и активами.

7. Проведя всесторонний анализ деятельности одного из крупнейших банков нашей страны - ОАО «УРАЛСИБ» - необходимо отметить резкий рост всех показателей эффективности деятельности банка после объединения с 5 банками в единую Корпорацию, небывалый почти десятикратный рост прибыльности (почти до 11 млрд. р.) и многократное увеличение валюты баланса объединенного банка.

8. В практической части дипломной работы тщательно исследован порядок управления финансовыми ресурсами Филиала ОАО «УРАЛСИБ» в г. Ижевск до и после введения системы трансфертного ценообразования, подробно описана методика фондирования ресурсов и ее отличие от методики «Альфа-Банка», проанализированы финансовые результаты работы филиала с бухгалтерской и управленческой точки зрения, подробно рассмотрены проблемы взаимодействия филиала с Центральным Офисом, а также приведены практические рекомендации по совершенствованию уже существующей системы управления ресурсами, значимость которых невозможно переоценить.

Научная новизна дипломной работы состоит в концепту­альном обосновании системы управления финансовыми ресурсами многофили­ального коммерческого банка, состоящей из совокупности систем управления активами, пассивами, рисками и учитывающей многоуровневую организацион­ную структуру банка. А также разработке исключительных рекомендаций по совершенствованию управления финансовыми ресурсами именно многофилиальных банков, имеющее неоценимое практическое значение.

Теоретическая значимость работы заключается в том, что ее ос­новные положения содержат нетривиальные представления об особенностях управления ресурсами и организации этой деятельности в многофилиальных коммерческих банках. Основные теоретические положения диссертационного исследования используются в практике работы Филиала ОАО «УРАЛСИБ» в г. Ижевск и могут быть использованы в учебном процессе при изучении курсов «Основы банковского дела».

Практиче­ская значимость исследования заключается в возможности использования его результатов в разработке программы внедрения системы трансфертного ценообразования в многофилиальных банках, а также для совершенствования уже существующей системы, в частности в ОАО «УРАЛСИБ». СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон  от 2 декабря 1990 г. №395-1.

2. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10 июля 2002 г. №86-ФЗ.

3. Об обязательных нормативах банков: Инструкция ЦБР от 16 января 2004 г. № 100-И.

4. О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций: Письмо ЦБР от 27 июля 2000 г. №139-Т.

5. О перечне ценных бумаг, принимаемых в обеспечение кредитов Банка России: Указание ЦБР от 17 июля 2001 г. №1000-У.

6. Порядок фондирования ресурсов в Финансовой Корпорации «УРАЛСИБ» от 20 июня 2004 г. №18.

7. Порядок управления ликвидностью в Финансовой Корпорации «УРАЛСИБ» от 10 января 2001 г. №2.

8. Регламент привлечения, размещения и фондирования ресурсов в ОАО «Альфа-Банк» от 14 мая 2003 г. № 23/03.

9. Купчинский В.А., Улинич А.С. Система управления ресурсами банка. – М.: Экзамен, 2000 – 224 с.

10. Маслеченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Фундаментальный анализ. – М.: Перспектива, 1999.

11. Лаврушин О.И. Банковское дело: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 672 с.

12. Тагирбеков К.Р. Основы банковской деятельности (банковское дело): Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2001.

13. Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. – М.: Финансы и статистика. 2000.

14. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика: пер. с англ. – М.: Инфра-М,1997. – 351 с.

15. Роуз П. Банковский менеджмент: пер. с англ. – М.: Дело, 1997г.

16. Синки Дж. Мл. Управление финансами в коммерческих банках. М.: Catal laxy, 1994.

17. Обзор банковского сектора Российской Федерации: Интернет-Версия, февраль 2006 г, № 40.

18. Бабанов В.В., Шемпелев В.А. Новый подход к управлению ликвидностью // Банковское дело. - 2001. - № 3.

19. Белов А.В. Просчет Центрального Банка Российской Федерации // Бизнес и банки. - 1998. - №33.

20. Гаврилова Н.А. Управление ликвидностью в рамках внутрибанковского управленческого учета // Аудит и финансовый анализ. – 1999. - №3.

21. Голубев И.А. ГЭП-анализ структурной ликвидности: теория и практика // Финансы и кредит. – 2002. - №18. – с. 2-6.

22. Захаров B.C. Проблемы российских коммерческих банков // Деньги и кре­дит. – 1999.- №1.

23. Зражевский В.В. Пути совершенствования механизма управления финансовыми ресурсами современной кредитной организации // Банковское дело. – 2001. - №1. – с. 10-13.

24. Косован К.С. Трансфертное ценообразование в коммерческом банке // Деньги и кредит. – 1999. - №11. – с. 28-34.

25. Кукушкина Е. Выбор стратегии сбалансированного управления ресурсами банка // Банковские технологии.– 1997. - №4. – с.57-59.

26. Кулаков А. Е. Управление активами и пассивами банка // Финансы и кредит. – 2002. - №17. – с. 2-16.

27. Курочкин А.В. Основы управления ресурсами коммерческого банка в со­временных условиях // Финансы и кредит. - 2000. - № 5.

28. Линдер Н. Непрерывная модель управления денежными потоками банка // Финансовые риски. – 1998. - №3. – с.107-111.

29. Макаревич Л.К. Кризис постсоветской экономической модели // Бюллетень финансовой информации. – 1998. – №2.

30. Никишев Ю.Ю. Количественная оценка эффективности Казначейства банка // Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке. – 2005. - №4.

31. Наконечный А..А., Волошин И.В. Развитие VaR технологии для оценки уровня временно свободных средств на счетах клиентов коммерческого банка // Финансовые риски. – 1999. – №1(17). – с.65-69.

32. Саркисянц А.Г., Чепурина Л.В. Российские банки в мировой банковской системе // Бухгалтерия и банки .- 1998. - № 5.

33. Тавасиев А.М. Коммерческие банки России: кризис управления // Бизнес и банки. - 1997. - №11.

34. Березов М.Ю. Управление затратами в коммерческом банке: Материалы семинара Клуба банковских аналитиков.

35. Бисмут Ж. Внедрение управленческого учета как часть интегрированного финансового управления: Материалы семинара Клуба банковских аналитиков.

36. Зубарев А.В. Внутренний хозрасчет в банке, трансфертное ценообразование: Материалы семинара Клуба банковских аналитиков.

37. Воропаева С.А. Система трансфертного ценообразования: Материалы семинара Клуба банковских аналитиков.

38. Поморина М.Н. Управление эффективностью деятельностью банка через систему центров прибыльности: Материалы семинара Клуба банковских аналитиков.

39. Смирнов А.В. Риск-менеджмент и управление ресурсами коммерческого банка: Материалы семинара Клуба банковских аналитиков.

ПРИЛОЖЕНИЯ