Приложение 11
Таблица 11.1.
Расчет окупаемости операций филиала банка с пластиковыми картами при высокой
альтернативной стоимости капитала, тыс. руб.
|
Период
|
3
кв. 2003
|
4 кв. 2003
|
1 кв. 2004г.
|
2 кв. 2004г.
|
3 кв. 2004г.
|
4 кв. 2004г.
|
1 кв. 2005г.
|
2 кв. 2005г.
|
3 кв. 2005г.
|
4 кв. 2005г.
|
1 кв. 2006г.
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
|
Доходы
|
71,7
|
318,7
|
570,5
|
1319,4
|
1645,5
|
1886,8
|
1926,7
|
2024,1
|
2340,6
|
2854,8
|
3316,8
|
|
Переменные расходы
|
-
|
1,7
|
8,5
|
32,8
|
41,2
|
40,8
|
36,5
|
56,1
|
95,7
|
185,3
|
108,20
|
|
Постоянные расходы, в т.ч.
|
-
|
2908,9
|
3850,1
|
2940,2
|
2938,2
|
153,3
|
144,6
|
161,7
|
161,6
|
167,9
|
168,4
|
|
Капитальные1
расходы
|
-
|
2795,0
|
3730,0
|
2801,5
|
2799,5
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Прочие постоянные расходы
|
-
|
113,9
|
120,1
|
138,7
|
138,7
|
153,3
|
144,6
|
161,7
|
161,6
|
167,9
|
168,4
|
|
Чистые денежные потоки
|
71,7
|
203,1
|
441,9
|
1147,9
|
1465,6
|
1692,7
|
1745,6
|
1806,3
|
2083,3
|
2501,6
|
3040,2
|
|
Альтернативная стоимость
капитала за квартал, %
|
-
|
6,58
|
6,23
|
6,15
|
6,15
|
6,03
|
5,70
|
5,55
|
5,55
|
5,50
|
5,13
|
|
Дисконтированные чистые денежные
потоки
|
71,7
|
190,6
|
390,3
|
955,2
|
1148,9
|
1251,6
|
1221,1
|
1197,1
|
1308,1
|
1488,8
|
1721,2
|
|
Дисконтированные капитальные
расходы
|
-
|
2622,6
|
3294,8
|
2331,2
|
2194,6
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Чистый текущий доход
|
71,7
|
-2360,3
|
-5264,8
|
-6640,8
|
-7686,5
|
-6434,9
|
-5213,8
|
-4016,7
|
-2708,6
|
-1219,8
|
501,4,6
|
1Капитальные расходы в данной таблице понимаются как
первоначальные инвестиционные затраты.