Приложение 10
Таблица 10.1.
Расчет окупаемости операций филиала банка с пластиковыми картами при низкой
альтернативной стоимости капитала, тыс. руб.
|
Период
|
3
кв. 2003
|
4 кв. 2003
|
1 кв. 2004г.
|
2 кв. 2004г.
|
3 кв. 2004г.
|
4 кв. 2004г.
|
1 кв. 2005г.
|
2 кв. 2005г.
|
3 кв. 2005г.
|
4 кв. 2005г.
|
1 кв. 2006г.
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
|
Доходы
|
71,7
|
318,7
|
272,1
|
717,9
|
899,1
|
716,9
|
619,8
|
782,2
|
960,0
|
1431,1
|
1674,9
|
|
Переменные расходы
|
-
|
1,7
|
8,5
|
32,8
|
41,2
|
40,8
|
36,5
|
56,1
|
95,7
|
185,3
|
108,20
|
|
Постоянные расходы, в т.ч.
|
-
|
2908,9
|
3850,1
|
2940,2
|
2938,2
|
153,3
|
144,6
|
161,7
|
161,6
|
167,9
|
168,4
|
|
Капитальные1
расходы
|
-
|
2795,0
|
3730,0
|
2801,5
|
2799,5
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Прочие постоянные расходы
|
-
|
113,9
|
120,1
|
138,7
|
138,7
|
153,3
|
144,6
|
161,7
|
161,6
|
167,9
|
168,4
|
|
Чистые денежные потоки
|
71,7
|
203,1
|
143,5
|
546,4
|
719,2
|
522,8
|
438,7
|
564,4
|
702,7
|
1077,9
|
1398,3
|
|
Альтернативная стоимость
капитала за квартал, %
|
-
|
1,36
|
0,71
|
1,87
|
1,47
|
0,76
|
0,66
|
0,89
|
0,95
|
1,28
|
1,03
|
|
Дисконтированные чистые денежные
потоки
|
71,7
|
200,4
|
140,6
|
525,5
|
681,6
|
491,8
|
409,9
|
420,2
|
587,4
|
945,4
|
960,5
|
|
Дисконтированные капитальные
расходы
|
-
|
2757,5
|
3654,0
|
2694,0
|
2653,1
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Чистый текущий доход
|
71,7
|
-2485,4
|
-5998,8
|
-8167,3
|
-10138,8
|
-9647,0
|
-9237,1
|
-8816,9
|
-8229,5
|
-7284,1
|
-6323,6
|
1Капитальные расходы в данной таблице понимаются как
первоначальные инвестиционные затраты.