Вниманию читателя «Банкир

Вниманию читателя «Банкир.ру» предлагается цикл статей «Уроки банковской аналитик или «аналитика с нуля», который, по мнению автора, может быть принят во внимание при организации внутренней аналитической работы специалиста коммерческого банка. // Котина О.В., кандидат экономических наук, аналитик ОАО КИБ «ЕВРОАЛЬЯНС», г.Иваново. Специально для Банкир.Ру.

Успешное развитие и надежность банковской системы в условиях рынка во многом зависит от постановки в банках аналитической работы, позволяющей дать реальную и всестороннюю оценку достигнутым результатам деятельности банка, выявить их сильные и слабые стороны, определять конкретные пути по решению возникающих проблем. При нормальном режиме работы банка внутренний анализ его финансового состояния должен являться основой для принятия её менеджерами всех управленческих решений.

Урок первый. Введение в аналитику

В чем состоит необходимость организации внутренней аналитики в банке?

Коммерческие банки вовлекают в свой оборот заемные средства, превышающие порой собственные средства в десятки раз. Это обязывает банки работать эффективно, профессионально вести операции, не допуская финансового ослабления и увеличения вероятности банкротства, которое может повлечь за собой разорение многих организаций и вкладчиков.

Поддержание устойчивости банков требует комплексного изучения их деятельности с применением широкого набора аналитических приемов.

С переходом на двухуровневую банковскую систему перед коммерческими банками России встал вопрос о разработке собственных методик внутреннего анализа финансово-хозяйственного состояния, либо использовании зарубежной практики. С ейчас известно, что многие зарубежные методики анализа в условиях России практически неприемлемы или недостаточно эффективны, поскольку существуют некоторые противоречия между российской системой ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности и системами, используемыми в западных странах системами.

Несомненная актуальность данной темы заставляет все большее количество различных государственных и коммерческих структур заниматься анализом надежности коммерческих банков. Остро этот вопрос встает и перед Центральным банком РФ.

Анализ деятельности любого экономического субъекта – это трудная методологическая и аналитическая задача, для выполнения которой требуется хорошая информационная, профессиональная и организационная база. Современная динамика развития банковского сектора и экономики страны в целом со всей очевидностью подтвердила необходимость формирования в каждом коммерческом банке серьёзного подхода к анализу всех аспектов банковской деятельности. Не только сложившиеся объективные обстоятельства, но и отчасти недооценка возможностей анализа для выработки стратегий дальнейшего развития и некоторого предвосхищения событий на финансовых рынках во многом явились факторами, обусловивших такую глубину кризиса банковской системы 1998 года.

В условиях рыночной нестабильности и незрелости финансового рынка проблема оценки деятельности кредитных организаций становится более актуальной. С одной стороны, коммерческим банкам необходимо самостоятельно проводить внутренний анализ своего финансового состояния для выявления скрытых резервов, а с другой стороны, – для внешней оценки со стороны акционеров, вкладчиков, органов контроля и др., поскольку банковские банкротства оказывают большие неблагоприятные воздействия на экономику в целом и банковскую систему в частности, чем банкротства предприятий.

Важной особенностью анализа в банках является то, что деятельность их неразрывно связана с процессами и явлениями, происходящими в той среде, где они функционируют. Поэтому проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности в банке должен предшествовать анализ окружающей его финансово-политической, деловой и экономической среды, суть которого состоит в изучении и оценке уровня планируемых инвестиций в банковский сектор, доступа банка к существующим инструментам рефинансирования, в анализе индикаторов состояния денежно-кредитной сферы, таких, как уровень номинальных и реальных процентных ставок, динамики валютного курса, кривых доходности различных финансовых инструментов. Анализу подлежат:

- существующая сегментация рынка;

- эффективность банковского бизнеса в целом;

- характеристика ниши банка на рынке финансовых услуг;

- возможности поиска клиентов;

- конкурентная среда банка (сравнение качества и стоимости услуг с банками- конкурентами);

- демографические аспекты рыночной среды;

- опыт адаптации других коммерческих банков к рынку и его изменениям и др.

Немного о теории анализа

Анализ деятельности банка (АДБ) – составная часть управленческого и финансового учета банка, основа планирования деятельности банка. Он представляет собой систему специальных знаний, связанных с изучением финансово-экономических результатов банка, выявлением факторов, тенденций и пропорций хозяйственных процессов, обоснованием направлений развития банка. Анализ должен:

- дать реальную и всестороннюю оценку достигнутым результатам его деятельности и финансовому состоянию;

- выявить недостатки банковского менеджмента;

- получить количественную оценку экономического потенциала банка, за счет которого будет осуществляться его дальнейшее развитие; выработать стратегию дальнейшего развития исходя из реально складывающихся условий на финансовых рынках.

Важное значение в раскрытии содержания и направленности АДБ имеют принципы его проведения, которые выполняют двоякую роль:

® они определяют основы организации и проведения АДБ;

® раскрывают содержание требований (критериев), предъявляемых пользователями к результатам (выводам), полученным в ходе анализа.

К принципам анализа банковской деятельности относят следующие:

- принцип внешнего взаимодействия. При анализе банковской деятельности учитывается экономическая, социальная и политическая структура страны, на территории которой действует коммерческий банк (законодательство, нормативные требования регулирующих органов, экономическая политика правительства и т.д.);

- принцип научного подхода. Анализ должен базироваться на комплексном научном подходе и учитывать новейшие разработки в области оценки различных направлений банковской деятельности и опыт их применения на практике;

- принцип комплексности. Анализ должен учитывать все стороны деятельности коммерческого банка, чтобы затем был выработан пакет комплексных мер по устранению недостатков и повышению результативности деятельности банка;

- принцип системности. Анализ должен быть системным, т.е. каждый элемент финансовой и коммерческой деятельности банка должен рассматриваться как часть единой сложной системы, имеющей целый набор связей как с самой системой коммерческого банка, так и с внешней средой. Все эти взаимосвязи также обязательно подлежат изучению. Например, при анализе инвестиционной деятельности банка изучается весь набор рисков, которые сопровождают эту деятельность. При этом и качество самого риск-менеджмента в банке является объектом отдельного анализа;

- принцип точности. Анализ должен базироваться на точной и достоверной информации, подкрепляться соответствующими расчетами и аналитически обоснованными выводами;

- принцип полезности (практической значимости, прогностической ценности). Результаты анализа должны активно применяться в дальнейшей деятельности коммерческого банка. Материалы анализа должны активно использоваться при обосновании, корректировке и уточнении плановых показателей;

- принцип плановости. Анализ должен проводиться регулярно, в банке должен существовать утвержденный план проведения аналитических исследований;

- принцип оперативности. Анализ должен проводиться оперативно, поскольку его результаты соответствуют именно той конъюнктуре рынка, которая сложилась на данный момент. И потому только в данный момент выводы анализа могут быть эффективно использованы менеджментом коммерческого банка. Результаты и выводы анализа должны исследоваться менеджментом банка в его повседневной деятельности, принятии оперативных решений и разработке стратегических планов. Имеет смысл создать в банке соответствующую базу данных по результатам исследований его деятельности за ряд лет;

- принцип объективности (беспристрастности, непредвзятости). Анализ должен проводиться абсолютно объективно с использованием знаний, опыта и с учетом мнений всех сотрудников банка, имеющих полномочия на его проведение.

- принцип сопоставимости. Результаты анализа должны быть сопоставимыми с аналогичными данными, полученными по другим банкам, с усредненными показателями банковской системы, с данными по другим странам, а также с результатами этого же банка за ряд предшествующих периодов.

- принцип экономичности. Затраты на проведения анализа должны быть минимальны, много меньше получаемого эффекта.

Взаимосвязь принципов АДБ и требований (критериев), предъявляемых пользователями к его результатам представлены в таблице.

Взаимосвязь принципов АДБ и требований (критериев), предъявляемых пользователями к его результатам

Критерии (требования), которым должны отвечать выводы, полученные на основе АДБ	Принципы АДБ
Ценность для пользователя	Практическая значимость Оперативность Плановость Экономичность
Надежность, достоверность (обеспечивает достоверное представление о финансовом положении банка, его финансовой устойчивости и конкурентоспособности)	Научный подход Объективность Принцип внешнего взаимодействия Точность
Полнота, достаточность для принятия управленческих решений	Системность Комплексность Точность Научный подход
Ясность интерпретации результатов анализа	Сопоставимость

Основные функции анализа банковской деятельности можно свести к следующему:

- изучение влияния различных макроэкономических и социальных законов на финансовую деятельность банка, установление закономерностей и тенденций экономических явлений в их взаимодействии на существование конкретного банка (например, изменение рыночной ситуации, рыночных ставок, валютных курсов, влияющих на коммерческую деятельность банка и его финансовые показатели);

- обоснование текущих и перспективных планов (без углубленного анализа деятельности банка и обоснования прогнозов, без изучения закономерностей развития финансово-кредитного учреждения и выявления соответствующих недоработок не представляется возможным разработать план, адекватный успешному развитию банка);

- контроль за выполнением планов и менеджерских решений при осуществлении активно-пассивных операций;

- поиск резервов повышения эффективности работы банка;

- оценка результатов деятельности коммерческого банка и выполнения разработанных планов, оценку достигнутого банком уровня в его коммерческой и финансовой деятельности, оценку полноты использования всех ресурсов банка (такая оценка позволяет оперативно вмешиваться в текущую деятельность банка с целью устранения выявленных недочетов);

- разработку комплекса мер по использованию выявленных дополнительных ресурсов (разработка внутрибанковских документов и положений, позволяющих повысить прибыльность банка при минимизации рисков и поддержании ликвидности на должном уровне).

Организация всех видов анализа включает в себя следующие этапы:

1. Подготовительный этап анализа . Включает:

- определение объектов и субъектов анализа;

Объектом экономического анализа (то на что направлен анализ) выступает коммерческая деятельность каждого отдельного банка и их группировок (по территориальному, функциональному признаку и т.п.).

Так, объектами финансового анализа могут быть:

Ø ресурсная база банка;

Ø банковские операции и банковские услуги;

Ø финансовые результаты работы банка и его филиалов;

Ø финансовое состояние банка;

Ø сложившаяся система финансового управления в банке;

Ø используемые технологии и системы финансовой безопасности и др.

По мере углубления анализа все его объекты могут детализироваться.

Субъекты анализа (тот кто может проводить анализ):

а) коммерческие банки (отдельные банковские специалисты – экономисты, аналитики, соответствующие структурные подразделения);

б) контрагенты и корреспонденты банка, включая Банк России;

в) кредитные организации;

г) государственные налоговые органы;

д) аудиторские фирмы:

е) местные и центральные органы власти;

ж) реальные и потенциальные клиенты банка;

з) прочие юридические и физические лица.

- отработка и детализация организационных моментов, в т.ч. выбор организационных форм проведения анализа, распределение обязанностей между отдельными субъектами анализа ;

- подготовка и отбор первичных данных;

- планирование аналитической работы, постановка задачи и определение целей;

- разработка необходимого программного обеспечения и подготовка макета выходных данных;

- методологическое и информационное обеспечение аналитической работы.

2. Предварительный этап. Состоит из следующих шагов:

- проверка достоверности, анализ качества и отбор данных;

- группировка, комбинирование и структурирование данных;

- расчет оценочных и нормативных абсолютных и относительных показателей.

3. Аналитический этап. Включает:

- описание полученных показателей на основе изучения динамики, структуры и группировок показателей;

- сопоставление текущей позиции банка с результатами работы банков-конкурентов, с нормативными показателями, установленными ЦБ РФ;

- окончательное изложение результатов исследования.

4. Заключительный этап . Предполагает проведение:

- оценки уровня и качества менеджмента банка;

- выработку прогнозов и рекомендаций.

На организацию аналитической работы в банке влияет множество факторов, в т.ч.:

- выбранная банком стратегия деятельности;

- размер собственных средств (капитала);

- величина банковских активов и их диверсифицированность;

- численность персонала и уровень его квалификации;

- наличие филиальной сети;

- прочие.

Существуют множество критериев, используемых для определения видов и направлений анализа банка. Рассмотрим некоторые из них. // Котина О.В., кандидат экономических наук, аналитик ОАО КИБ «ЕВРОАЛЬЯНС», г.Иваново. Специально для Банкир.Ру.

Продолжение. Начало: Уроки банковской аналитики или «аналитика с нуля»

Урок первый. Введение в аналитику (окончание урока)

Какое разнообразие видов и направлений анализа…

Существуют множество критериев, используемых для определения видов и направлений анализа банка. Рассмотрим некоторые из них.

1. В зависимости от характера пользователей информацией анализа – анализ банковской деятельности подразделяется – на внутренний и внешний.

Внутренний анализ осуществляется с позиций и для реализации целей функционирования самих хозяйственных субъектов (т.е. с точки зрения менеджеров и собственников банка), а внешний – с позиций всех тех, кто находится за его пределами, но имеет к нему свои интересы.

Применительно к коммерческим банкам наиболее существенные различия в содержании внутреннего и внешнего финансового анализа представлены в Таблице 1.

Таблица 1

Сравнительная характеристика внутреннего и внешнего анализа

Сравниваемые признаки	Особенности
Внутреннего анализа	Внешнего анализа
Предмет анализа	финансово-экономические процессы их факторы и результаты	Результаты финансово-экономические процессов
Объект анализа	финансовые результаты. рентабельность и финансовое состояние банка, экономическая эффективность и эффективность управления	Показатели финансовых результатов, рентабельности и финансового состояния банка
Субъект анализа	большинство банковских специалистов, менеджеры разных уровней и видов управления, аналитики. внутренние аудиторы и контролеры, руководство банка, привлекаемые аудиторы и консультанты	Аутсайдеры банка, органы надзора, собственники
Степень регламентации	решения органов управления банка	Международные и национальные стандарты
Объем используемой информации	вся система информации о деятельности банка и об окружающей его среде	в рамках действующей финансовой отчетности
Качество получаемой в результате анализа информации	носит в значительной степени вероятностный и субъективный характер	более объективно, т.к. анализ основывается на утвержденной надзорными органами информации по уже осуществленным операциям
Способы отражения информации	любые	на основе общепринятых принципов и стандартов учета
Виды анализа в зависимости от того, к какому времени относится используемая при его проведении информация	текущий, ретроспективный, перспективный анализ	Ретроспективный
Единицы измерения	любые	денежные безразмерные
Регулярность проведения	любые	установленная нормативными актами
Степень ответственности	дисциплинарная	административная

Следует отметить, что традиционно выделяют три основных типа проведения внутреннего анализа:

1) Поисковый анализ. Поисковый анализ данных нацелен на выделение в имеющийся информации (т.е. данных о настоящем и прошлом) систематически проявляющихся связей и закономерностей. Следовательно, цель поиска – устойчивые связи и закономерности, существующие в данных, в показателях, но не выявленные в ходе анализа ранее.

2) Рутинный анализ. Анализ, основанный на расчете предписанных нормативов и показателей. Он практически не воспринимается банкирами как элемент аналитической работы, но его проведение обязательно для всех кредитных организаций.

3) Целевой анализ. Осуществляется непосредственно по заданию руководства. Сочетает в себе элементы поискового и рутинного анализа с применением большого числа экономических показателей и базируется на всей, имеющейся в распоряжении аналитика, информации.

2. В зависимости от спектра изучаемых вопросов анализ финансово-хозяйственной деятельности банка делится на полный и тематический. Оба вида анализа осуществляются на основе соблюдения принципа комплексности. При полном анализе изучаются все стороны работы банка, т.е. как внешние, так и внутренние его связи, при тематическом затрагивается лишь узкий круг вопросов, позволяющих выявить возможности улучшения отдельных сторон деятельности банка (например, анализ банковской прибыли, структуры кредитов, депозитов, финансовых результатов, анализ ликвидности, рискованности операций и т.д).

3. В зависимости от периода, за который проводится анализ, анализ может быть классифицирован следующим образом: ежедневный, еженедельный, ежедекадный месячный, квартальный, полугодовой, годовой.

4. В зависимости от частоты проведения:

® систематический;

® периодический;

® эпизодический;

® разовый.

5. Исходя из целей и характера исследований, различают предварительный, оперативный (контрольно-оперативный), итоговый (окончательный, последующий) и перспективный (стратегический, прогнозный) анализ.

Предварительный анализ применяется при оценке состояния счетов для выявления возможности осуществления банком каких-либо операций.

К оперативному анализу прибегают в ходе текущей работы банка для оценки соблюдения нормативов ликвидности и прочих показателей и принятия срочных мер, обеспечивающих их выполнение, а также получение достаточной прибыли.

Итоговый анализ используется при определении эффективности деятельности банка за изучаемый период и выявлении резервов повышения доходности. Перспективный – для прогнозирования ожидаемых результатов в предстоящем периоде и определения дальнейших направлений денежно-кредитной политики. Его разновидностями являются:

- фьючерсный анализ;

- экстраполятивный и интерполятивный анализ (основаны на двух видах прогнозирования: экстраполяции и интерполяции, которые предполагают нахождение отсутствующего показателя внутри и соответственно вне существующего ряда динамики);

- вариантный анализ (предполагает сравнение нормативных и нескольких вариантов фактических показателей);

- конъюнктурный анализ;

- экспериментальный анализ и др.

6. В зависимости от объекта исследования анализ баланса банка подразделяется на функциональный, структурный, операционно-стоимостной, народнохозяйственный (анализ масштабности активно-пассивных операций).

Функциональный анализ позволяет выявить специализацию деятельности коммерческого банка, его место в системе взаимоотношений банков, возможные формы и перспективы взаимодействия с другими контрагентами этой системы, а также произвести оценку эффективности и целесообразности выполняемых банком функций.

Структурный анализ производится по видам банковских операций. Посредством данного анализа определяются состав и удельный вес экономических контрагентов по активным и пассивным операциям, а также структура доходов, расходов и прибыли.

Операционно-стоимостной анализ углубляет исследование доходности банка и дает представление о стоимости и рентабельности (или убыточности) конкретных операций. Он позволяет оценить значимость каждого вида операций в формировании прибыли банка и выработать основные направления депозитно-ссудной политики банка по отношению к конкретным контрагентам с целью максимизации дохода.

Народнохозяйственный анализ позволяет определить масштабность активно-пассивных операций и банковской прибыли, а также степень участия коммерческого банка в формировании денежной массы и ссудного фонда страны. Анализ масштабности активно-пассивных операций проводится путем сопоставления масштабов конкретных видов операций со средним уровнем аналогичных показателей или их абсолютными масштабами по банковской системе в целом.

7. В зависимости от субъекта проведения анализа выделяют следующие виды анализа деятельности коммерческого банка:

- внутренний самоанализ банков, проводимый ими самими;

- дистанционный анализ банков, в том числе банков-контрагентов (анализ деятельности и её финансовых результатов, структуры и динамики собственного капитала, ресурсной базы и активов, факторов устойчивости финансового состояния банка на основе его официальной и публикуемой отчетности);

- анализ банков с целью составления их рейтинговых оценок. Существующие методы рейтинговой оценки банков основываются на анализе таких факторов как:

Ø перспективы развития банковской системы и банковского сектора;

Ø способность банка адаптироваться к внешней среде;

Ø наличие необходимых ресурсов (персонала, информационных технологий и т.п.);

Ø качество операционных отделов банка;

Ø эффективность механизмов управления и контроля;

Ø качество управленческого персонала (опыт работы, образование и др.);

Ø устойчивость результатов текущей деятельности и обоснованность банком выбранной стратегии;

Ø соответствие уровня рисков собственным фондам банка;

Ø способность банка к увеличению собственных средств и др.

8. В зависимости от источников информации, используемых для анализа: финансовый анализ, управленческий анализ.

9. В зависимости от используемых критериев оценки Гиляровской Л.Т. выделяются следующие виды анализа: экспертный, трендовый, рейтинговый, сравнительный, оптимизационный.

Говоря об основных направлениях экономического анализа коммерческого банка, их можно представить в виде 3-х блоков (приведённое деление достаточно условно, между ними существует органическое единство, они чаще всего дополняют друг друга):

1. Первый блок «Анализ ресурсов, операций и финансового состояния банка»:

- анализ ресурсной базы банка и оценка ее качества;

- анализ собственных средств;

- анализ депозитной базы банка и ее устойчивости;

- анализ активных операций банка и оценка качества активов;

- анализ портфелей активов банка (кредитного, портфеля ценных бумаг, валютного и пр.);

- анализ сбалансированности кредиторской и дебиторской задолженности банка;

- анализ доходов и расходов банка;

- оценка уровня доходности и рентабельности банковской деятельности.

2. Второй блок «Анализ факторов, влияющих на деятельность банка»:

- анализ конъюнктуры рынка;

- анализ изменения законодательной и нормативной базы;

- анализ политики Банка России;

- анализ социальных факторов;

- анализ развития региона, в котором работает банк;

- анализ внешнеэкономических факторов;

- анализ внешних рисков;

- пр.

3. Третий блок «Анализ и оценка уровня менеджмента банка»:

- оценка оптимальности организационной структуры банка и структуры аппарата управления;

- оценка принятых руководителями банка (различных уровней) управленческих решений;

- оценка политики, тактики и стратегии банка;

- общая оценка эффективности кадровой политики.

Возможные методы анализа деятельности банка

Любой вид анализа, любое направление предусматривает использование особых методов анализа. Обращаясь к теории, метод анализа представляет собой систему теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности банка. Методом экономического анализа является комплексное, взаимосвязанное исследование деятельности коммерческого банка с использованием математических, статистических, учетных и других приемов обработки информации.

Характерными особенностями метода анализа являются:

- использование системы показателей, всесторонне характеризующих деятельность банка;

- изучение факторов и причин изменения этих показателей;

- выявление и измерение взаимосвязи между показателями.

В настоящее время существуют различные методы, используемые в системе анализа финансово-хозяйственной деятельности банка. Выбор методов анализа конкретной ситуации зависит от:

ü периода охвата анализа;

ü цели анализа;

ü времени осуществления анализа: в момент проведения операции или по окончании отчетного периода.

Важнейшие методы экономического анализа деятельности банка – это:

1. Традиционные методы (сравнительный; нормативный; структурный; графический; метод табличного отражения; прочие методы).

2. Статистические методы (структурно – динамический; индексный; регрессионный; корреляционный; метод группировки; балансовый; прочие методы).

3. Математические методы (математическое программирование; имитационное моделирование; метод коэффициентов; линейные модели; факторный анализ; анализ вероятностных событий; прочие методы).

Наиболее часто используемые в банковской практике анализа – это:

Метод сравнения. Он предполагает сравнение неизвестного ранее явления с явлениями известными, изученными ранее для того, чтобы найти между ними общее или выявить кардинальные различия.

При анализе деятельности коммерческого банка этот метод используют для решения всех задач. Наиболее характерно сопоставление:

- плановых и фактических показателей деятельности банка с целью выявления степени выполнения бизнес – плана банка;

- фактических показателей результатов деятельности банка с нормативными показателями, установленными Банком России;

- фактических показателей с показателями предыдущих периодов для определения тенденции развития банка;

- показателей деятельности исследуемого банка с показателями других банков – конкурентов с целью определения места анализируемого банка на банковском рынке и его конкурентоспособности;

- результатов исследований различных элементов деятельности банка, что позволяет сделать общий вывод о качестве его работы (например, сопоставление анализа доходов и анализа затрат банка);

- результатов различных менеджерских решений высшего и среднего руководства банка с целью проведения качественного банковского менеджмента;

- результатов деятельности банка (его прибыльности и рентабельности) до и после внедрения каких – либо новых технологий – такой анализ позволяет оценить окупаемость этих технологий.

Метод сопоставления. Данный метод базируется на приведении всех показателей деятельности банка, используемых при его анализе, в сопоставимый вид (например, приведения количественного выражения всех показателей в единую валюту, учитывая курс, сложившийся на рынке на каждую конкретную дату).

Метод коэффициентов. Такой метод предусматривает использование не абсолютных, а относительных показателей. С помощью метода коэффициентов оцениваются показатели качества операций, ликвидности, доходности, рентабельности банка.

Метод группировок предусматривает группирование различных статей баланса (иной отчетности, например, отчета о прибылях и убытках) банка с целью выявления данных, необходимых для проведения анализа конкретного направления деятельности банка. Например, группировка может идти по степени ликвидности, экономической сущности банковских операций, уровню доходности активов, стоимости пассивов и т.д.

Балансовый метод представляет собой сравнение активной и пассивной частей баланса банка и определение их равенства.

Графический метод – изображение выявленных в процессе анализа деятельности банка данных в виде графиков, различных фигур и рисунков. Такой метод способствует большей наглядности результатов проведенного анализа для менеджмента и собственников банка.

Табличный метод представляет собой презентацию выявленной в процессе анализа информации в виде таблиц. Этот метод представляется наиболее эффективным с точки зрения дальнейшего создания базы данных по результатам анализа деятельности банка за различные периоды времени. Табличный метод позволяет наиболее полно проследить развитие деятельности банка в динамике на протяжении определенного времени. Использование информации представленной в табличном виде, наиболее удобно при проведении последующих анализов деятельности банка

Аналитик в большинстве случаев самостоятельно выбирает систему методов анализа деятельности банка, исходя из особенностей ведения банковской деятельности, целей анализа, масштабов проводимых операций, специализации банка, целей банковской политики, размера самого банка, его клиентской базы, обеспеченности своевременными информационными и программными технологиями и пр.

На этом урок первый подошел к концу. Здесь Вы узнали:

ü для чего банку необходимо проводить анализ своей деятельности;

ü что вообще представляет собой анализ банка;

ü каковы принципы и функции анализа;

ü в какой последовательности традиционно проводится анализ;

ü какие виды анализа существуют на сегодня;

ü что за методы может использовать аналитик для проведения анализа.

Анализ ресурсной базы банка является обычно одним из первых этапов комплексной системы анализа финансово-хозяйственной деятельности коммерческого банка, так как сами по себе пассивные операции «исторически» играют первичную и определяющую роль по отношению к активным операциям и являются необходимым условием для их осуществления. // Котина О.В., кандидат экономических наук, аналитик ОАО КИБ «ЕВРОАЛЬЯНС», г.Иваново. Специально для Банкир.Ру.

Продолжение. Начало: Уроки банковской аналитики или «аналитика с нуля»

Урок второй. Анализ ресурсов банка

Анализ ресурсной базы банка является обычно одним из первых этапов комплексной системы анализа финансово-хозяйственной деятельности коммерческого банка, так как сами по себе пассивные операции «исторически» играют первичную и определяющую роль по отношению к активным операциям и являются необходимым условием для их осуществления.

Основными направлениями анализа ресурсной базы банка могут быть:

ü общий анализ всех ресурсов банка (в том числе может проводиться и в разрезе филиалов банка);

ü анализ собственных средств (капитала) и оценка движения капитала банка за период;

ü анализ достаточности собственных средств (капитала) банка;

ü анализ состояния привлеченных и заемных средств банка;

ü анализ «качества» пассивов банка.

Рассмотрим каким же образом следует проводить анализ ресурсной базы банка и какие выводы по его результатам можно сделать. Весь анализ для наглядности проведем на примере действующего банка (назовем его как КБ «Х») по итогам его работы за 2005 год.

Общий анализ ресурсной базы банка

Общий анализ ресурсов и иных источников пассивов банка можно начать с выяснения общей картины по показателю банковских пассивов и показателю соотношения собственных и привлеченных средств в банковских пассивах. Для проведения этого анализа могут использоваться:

ü данные публикуемой формы баланса (что наиболее доступно для внешнего пользователя);

ü внутренняя управленческая отчетность банка установленной формы и содержания о размере собственных и привлеченных средств.

Будем считать, что у нас в наличии публикуемая отчетность банка.

При оценке абсолютного изменения пассива баланса банка за период его увеличение может свидетельствовать:

- о наращивании банком объемов привлеченных ресурсов за оцениваемый период (+) *

- о расширении источников заемных средств банка (+)

- об увеличении рискованности активных операций банка (за счет роста в пассивах резервов – резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, резервов на возможные потери по прочим активам и т.п.) (–)

- о росте кредиторской задолженности банка (–)

- о расширении клиентской базы банка за счет увеличения объемов привлеченных ресурсов (+)

- о росте банковской прибыли, а, следовательно, и эффективности банковской деятельности в целом (+) и др.

И, наоборот, к обратным последствиям может приводить уменьшение пассива баланса банка. В дальнейшем аналитику необходимо оценить все-таки за счет чего происходило изменение пассива баланса.

Далее анализ пассива баланса банка может сводиться к выяснению структуры ресурсной базы (собственных и привлеченных средств) и динамики.

Структура ресурсов в разрезе собственных и привлеченных средств отражает основные особенности функционирования банка как кредитной организации. Традиционно структура ресурсов по показателям собственных и привлеченных средств банка представлена соотношением: доля собственных средств в пассиве баланса банка – в среднем колеблется от 10% до 25% в общем объеме ресурсов банка, доля привлеченных средств – от 75% до 90 %.

В этом контексте, Жарковская Е.П. предлагает рассчитывать показатель доли собственных средств в пассивах банка следующим образом: СК = СС/Пассивы (этот показатель Жарковская Е.П. назвала «упрощенный показатель достаточности капитала»). Как раз он и показывает, какую долю в структуре пассивов занимают собственные средства банка. Чем выше его доля (выше значение СК), тем надежнее и устойчивее работает банк. Минимальное значение СК = 0,1 (10%). При этом уровень капитала считается достаточным, если обязательства банка (определяемые как пассив баланса за минусом собственных средств) составляют 80-90% валюты баланса.

Для оценки динамики пассивов сопоставляют балансовые данные по всем имеющимся показателям по базовому и текущему году. Данные такого сопоставления показывают:

ü какова тенденция темпов изменения объемов ресурсов (рост или снижение);

ü темпы изменения каких – собственных или привлеченных средств являются наибольшими;

ü значительность тенденции более быстрого роста собственных или привлеченных средств в формировании ресурсов банка.

J Пример

Анализ структуры и динамики ресурсов банка КБ «Х» за 2005 год

№ п/п	Наименование статьи	Сумма, в тыс. руб.	Структура, в %	Изменение	Показатели динамики, в %	Процентное изменение итога пассива за счет процентного изменение основных статей, в % к изменению итога пассива
на 1.01.2005 г.	на 1.01.2006 г.	на 1.01.2005 г.	на 1.01.2006 г.	абсолютное изменение (+/-), в тыс. руб.	Относительное изменение (+/-), в п. п.	Темп роста	Темп прироста
	Пассивы всего, в том числе:	570927.00	764165.00	100.00	100.00	193238.00	0.00	133.85	33.85	100.00
1.	Собственные средства	49675.00	100363.00	8.70	13.13	50688.00	4.43	202.04	102.04	26.23
2.	Привлеченные средства	521252.00	663802.00	91.30	86.87	142550.00	-4.43	127.35	27.35	73.77

При оценке общей величины пассивов можно отметить их рост, если на 1.01.2005 г. в абсолютном значении они составляли 570927 тыс. руб., то уже на 1.01.2006 г. их величина достигла 764165 тыс. руб., что на 193238 тыс. руб. больше, чем на предыдущую отчетную дату (темп роста при этом составил 133,85 %).

При этом рост пассивов был вызван, прежде всего, ростом привлеченных средств, размер которых на 1.01.2005 г. был равен 521252 тыс. руб., а на 1.01.2006 г. он возрос на 142550 тыс. руб. и достиг 663802 тыс. руб. (при этом темп роста составил 127,35 %). Вторым по значению показателем, также оказавшим влияние на рост пассивов в целом, является показатель собственных средств, величина которого на 1.01.2005 г. составляла 49675 тыс. руб., а на 1.01.2006 г. возросла на 50688 тыс. руб. и достигла 100363 тыс. руб. (при этом темп роста составил 202,04 %).

При анализе структуры пассивов банка, следует отметить, что основная доля пассивов приходится на привлеченные средства банка, при этом их удельный вес на 1.01.2005 г. был равен 91,3 %, а на 1.01.2006 г. он уменьшился на 4,43 п.п. и составил 86,87 %. Соответственно, на долю собственных средств банка приходится на 1.01.2005 г. – 8,7 %, а на 1.01.2006 г. – 13,13 % (их доля увеличилась на 4,43 п.п.). Таким образом, структура пассивов банка в не совсем традиционна, однако в целом соответствует установленной банковской практикой значениям (доля собственных средств в пассиве баланса банка – в среднем колеблется от 9% до 13%, доля привлеченных средств – от 87% до 91 %) .

Анализ величины собственных средств (капитала) банка

Изначально для проведения анализа собственных средств (капитала) банка (далее по тексту – СС) аналитику необходимо определиться какая методология расчета показателя собственных средств (капитала) будет им использована на данном этапе анализа и в последствии для дальнейших расчетов.

В настоящее время в практике российских банков для анализа теоретически может использоваться четыре различных по цифровому значению расчетных величины собственных средств банка. Отличия в расчетной величине собственных средств объясняется различиями в методологии расчета показателя СС по действующим нормативным актам Банка России, в том числе:

- полнотой отражения расходов банка и полнотой отражения рисков, влияющих на собственные средства банка (по агрегированному отчету №806 «Бухгалтерский баланс (публикуемая форма)»);

- использованием в расчете СС банка показателя чистой прибыли (либо балансовой прибыли);

- разделением капитала на основной и дополнительный (в соответствии с Положением ЦБ РФ № 215-П);

- спецификой определения капитала в соответствии с международными стандартами ведения учета и составления финансовой отчетности.

Таким образом, на сегодня можно говорить о существовании четырех различных по цифровому значению расчетных величины собственных средств (капитала) банка. Это:

1.	Величина СС, отражаемая в агрегированном балансе на основании Указания ЦБ РФ от 16.01.2004 г. №1376-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в ЦБ РФ»	условно называется «широким» капиталом
2.	Величина СС (капитала), определяемая по Положению ЦБ РФ №215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций»
3.	Величина СС (капитала), определяемая в соответствии с МСФО (общие принципы определения величины СС по МСФО определены Письмом ЦБ РФ от 25.12.2003 г. №181-Т «О методических рекомендациях «О порядке составления и представления кредитными организациями финансовой отчетности»)
4.	Величина собственного капитала банка, определяемая на основании данных пассивных балансовых счетов Раздела I «Капитал и резервы» (сч.102-107) и Раздела VII «Финансовые результаты» (сч.703)	условно называется «узким» капиталом

Будем считать, что у нас в наличии публикуемая отчетность банка и ф.№134 «Расчет собственных средств (капитала)». Как же можно провести анализ собственных средств банка?

Шаги анализа собственных средств

Шаг первый

Прежде всего, определим общую величину СС, найдем ее долю в пассиве баланса банка, оценим динамику за анализируемый период (порядок см.выше).

В целом рост СС является положительной тенденцией, говорит о расширении источников для проведения активных операций, однако может носить и негативные моменты, связанные с повышенными рисками банковской деятельности (например, если рост СС происходит за счет роста резервов – РВПС, РОЦБ и пр.).

Шаг второй – анализ структуры СС.

Для определения факторов, влияющих на величину СС можно провести анализ структуры СС в разрезе основных элементов СС.

Анализ структуры СС банка может проводиться на основании построения определенным образом аналитических таблиц (выбор таблицы также зависит от выбранной аналитиком методологии расчета показателя собственных средств).

J Пример

Используем в примере таблицу (1), исходя их того, если анализ СС производится по данным публикуемой отчетности.

(1) Анализ структуры собственных средств КБ «Х» за 2005 год

№ п/п	Наименование статьи	Сумма, в тыс. руб.	Структура, в %	Изменение	Показатели динамики, в %	Процентное изменение итога собственных средств за счет процентного изменение основных статей, в % к изменению итога собственных средств
на 1.01.2005 г.	на 1.01.2006 г.	на 1.01.2005 г.	на 1.01.2006 г.	абсолютное изменение (+/-), в тыс. руб.	относительное изменение (+/-), в п. п.	Темп роста	Темп прироста
	Собственные средства, всего:	49675.00	100363.00	100.00	100.00	50688.00	0.00	202.04	102.04	100.00
1.	Уставный капитал (средства акционеров (участников))	33000.00	73000.00	66.43	72.74	40000.00	6.30	221.21	121.21	78.91
2.	Собственные акции, выкупленные у акционеров	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-	-	0.00
3.	Эмиссионный доход	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-	-	0.00
4.	Переоценка основных средств банка	210.00	158.00	0.42	0.16	-52.00	-0.27	75.24	-24.76	-0.10
5.	Расходы и риски, влияющие на собственные средства	225.00	2514.00	0.45	2.50	2289.00	2.05	1117.3	1017.3	4.52
6.	Фонды и прибыль, оставленная в распоряжении кредитной организации	13115.00	16359.00	26.40	16.30	3244.00	-10.10	124.74	24.74	6.40
7.	Нераспределенная прибыль	3575.00	13360.00	7.20	13.31	9785.00	6.11	373.71	273.71	19.30

При анализе структуры собственных средств можно сказать, что каких-либо серьезных изменений за анализируемый период не произошло. Так, на первую позицию в структуре собственных средств банка занимает уставный капитал, доля которого в общем объеме собственных средств на 1.01.2005 г. составляла 66,43 % (или 33 000 тыс. руб.), на 1.01.2006 г. она возросла на 6,3 п.п. и достигла отметки 72,74 % (или 73 000 тыс. руб.). Вторую по значению позицию занимают фонды и прибыль банка, удельный вес которых на 1.01.2005 г. – 26,4 % (или 13115 тыс. руб.), на 1.01.2006 г. произошло их сокращение на 10,1 п.п. и они составили 16,3 % (или 16359 тыс. руб.). Третье место занимает нераспределенная прибыль банка, доля которой на 1.01.2005 г. – 7,2 % (или 3575 тыс. руб.), на 1.01.2006 г. она возросла на 6,11 п.п. и составила 13,31 % (или 13360 тыс. руб.). Последнее по значению место занимает средства, полученные от переоценки основных средств банка, удельный вес которых на 1.01.2005 г. – 0,42 % (или 210 тыс. руб.), на 1.01.2006 г. он сократился на 0,27 п.п. и достиг, 0,16 % (или 158 тыс.руб.). Но при этом необходимо отметить значительный рост показателя, уменьшающих величину собственных средств, - расходов банка, влияющих на собственные средства. Так, если на 1.01.2005 г. расходы банка, влияющие на собственные средства, составляли 225 тыс.руб., то уже на 1.01.2006 г. они увеличились на 2289 тыс. руб. и составили 2514 тыс. руб., что является отрицательной тенденцией в деятельности банка. Таким образом, с точки зрения оптимальности - структура собственных средств банка несколько нарушена, при этом показатель нераспределенной прибыли не занимает должного уровня (лишь третье место, при необходимой максимальной доле).

В случае, если для анализа величины СС аналитиком используются данные ф.№134 «Расчет собственных средств (капитала)», порядок анализа будет аналогичным. Особое внимание при анализе СС следует обратить на:

ü показатели основного и дополнительного капитала, их доли в общей величине СС;

ü структуру СС с позиции основных составляющих основного и дополнительного капитала;

ü на статьи, уменьшающие основной, дополнительный капитал, а также общую величину СС и их динамику.

Анализ отдельных элементов собственных средств банка (уставного капитала, фондов банка)

Анализ уставного капитала

Отдельного анализа в рамках представленных выше таблиц заслуживает анализ уставного капитала банка.

Анализ уставного капитала (далее – УК) может проводиться в следующей последовательности:

1) определение величины УК банка и оценка динамики, структуры и состояния денежной части УК (отражаемой по балансу). Величину УК банка можно «обнаружить»:

® по сумме пассивных балансовых счетов 102-104 ф.101 «Оборотная ведомость по счетам кредитной организации»;

® в форме №134 «Расчет собственных средств (капитала)»;

® по форме №806 «Бухгалтерский баланс (публикуемая форма)» (в пассиве баланса).

Динамику УК позволяют проследить показатели темпа роста и темпа прироста УК. Они позволяют сделать общий вывод об изменении масштабов деятельности банка.

Структура УК может анализироваться в разрезе следующих составляющих УК банка:

а) в разрезе объемов регистрации акций (долей), принадлежащих собственникам;

б) в разрезе собственников – акционеров (участников) банка;

в) в разрезе валюты оплаты уставного капитала банка (анализ может производиться по данным формы №101 «Оборотная ведомость по счетам кредитной организации»).

J Пример

Анализ структуры уставного капитала КБ «Х» за 2005 год

(в разрезе объемов регистрации акций (долей), принадлежащих собственникам)

№ п/п	Наименование статьи	Сумма, в тыс. руб.	Структура, в %	Изменение	Показатели динамики, в %	Процентное изменение итога уставного капитала за счет процентного изменение основных статей, в % к изменению итога уставного капитала
на 1.01.2005 г.	на 1.01.2006 г.	на 1.01.2005 г.	на 1.01.2006 г.	абсолютное изменение (+/-), в тыс. руб.	Относительное изменение (+/-), в п. п.	Темп роста	Темп прироста
	Уставный капитал (средства акционеров (участников)), в т. ч.:	33000.00	73000.00	100.00	100.00	40000.00	0.00	221.21	121.21	100.00
1.	Зарегистрированные обыкновенные акции и доли	33000.00	73000.00	100.00	100.00	40000.00	0.00	221.21	121.21	100.00
2.	Зарегистрированные привилегированные акции	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-	-	-
3.	Незарегистрированный уставный капитал неакционерных кредитных организаций	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-	-	-

Анализ структуры уставного капитала КБ «Х» за 2005 год

(в разрезе собственников – акционеров (участников) банка)

№ п/п	Наименование статьи	Сумма, в тыс. руб.	Структура, в %	Изменение	Показатели динамики, в %	Процентное изменение итога уставного капитала за счет процентного изменение основных статей, в % к изменению итога уставного капитала
на 1.01.2005 г.	на 1.01.2006 г.	на 1.01.2005 г.	на 1.01.2006 г.	абсолютное изменение (+/-), в тыс. руб.	Относительное изменение (+/-), в п. п.	Темп роста	Темп прироста
	Уставный капитал (средства акционеров (участников)), в т. ч. сформированный за счет средств:	33000.00	73000.00	100.00	100.00	40000.00	0.00	221.21	121.21	100.00
1.	Российской Федерации	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-	-	-
2.	Субъектов РФ и органов местного самоуправления	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-	-	-
3.	Государственных организаций	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-	-	-
4.	Негосударственных организаций	33000.00	73000.00	100.00	100.00	40000.00	0.00	221.21	121.21	100.00
5.	Физических лиц	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-	-	-
6.	Собственников - нерезидентов	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-	-	-

По результатам проведенного анализа можно отметить рост уставного капитала банка. Так, если на 1.01.2005 г. его значение было приближено к отметке 33000 тыс.руб., то на 1.01.2006 г. оно увеличилось на 40000 тыс. руб. и достигло отметки 73000 тыс. руб. (при этом темп роста составил 221,21 %), что в свою очередь свидетельствует о росте надежности банка.

При этом анализ структуры уставного капитала в разрезе объема регистрации акций, позволяет сказать, что уставный капитал банка формируется преимущественно за счет зарегистрированных обыкновенных акций.

Анализ же уставного капитала в разрезе собственников позволяет определить форму собственности банка, которая представлена частная формой собственности за счет средств негосударственных организаций.

Анализ уставного капитала в разрезе валюты оплаты уставного капитала показывает, что уставный капитал банка сформирован преимущественно за счет средств в национальной валюте.

Далее можно рассчитать ряд показателей, характеризующих эффективность использования УК банка, среди них:

- коэффициент соотношения УК и всех пассивов банка: Кп = УК/П. Характеризует размер УК, приходящегося на рубль всех пассивов банка, и показывает уровень обеспечения всех обязательств банка его УК.

В отдельных случаях может быть рассчитан коэффициент соотношения УК и величины активов банка (А) за период: Ка=Кп=УК/А. По величине этот показатель ничем не отличается от предшествующего, однако характеристика его другая: он характеризует размер УК, приходящегося на рубль всех активов банка, и показывает уровень задействования УК в активных операциях банка. Может рассчитываться на конкретный период, а также как средняя величина за период (УКср/Аср).

- коэффициент соотношения УК и величины СС банка за период: Ксс=УК/СС. Показывает степень формирования СС за счет акционерного капитала или за счет средств учредителей банка. Минимальное рекомендуемое значение показателя Ксс = 0,15; максимальное значение = 0,5. (рекомендуемые значения установлены методикой Жарковской Е.П.)

- коэффициент соотношения СС и УК – обратный коэффициент Ксс. Характеризует общий уровень капитализации прибыли за отчетный период.

К`сс=СС/УК.

- коэффициент соотношения УК и привлеченных средств банка: Кпс=УК/ПС. Характеризует размер УК, приходящегося на рубль всех привлеченных средств банка, и показывает степень обеспечения (покрытия) привлеченных ресурсов УК банка.

- коэффициент соотношения УК и кредитных вложений банка: Ккв=УК/КВ, где КВ – кредитные вложения банка (данные о КВ можно взять из формы №806 «Бухгалтерский баланс (публикуемая форма)», по строке «Ссудная задолженность» или по строке «Чистая ссудная задолженность»). Этот коэффициент отражает размер УК, приходящегося на рубль всех кредитных вложений банка и показывает обеспеченность кредитных вложений банка за счет такого источника как УК банка.

- величина уставного капитала на одного акционера (участника): Как=УК/N, где N – число акционеров (участников). Для расчета данного показателя могут использоваться данные синтетического и аналитического учета по балансовым счетам 102-104 (в разрезе лицевых счетов акционеров), а также данные, отражающие операции по выпуску и покупке собственных акций (долей) банка.

- показатель доли участия в УК банка дочерних и зависимых предприятий (банков). Характеризует риск потери части капитала банка, в случае банкротства его дочерних (зависимых) структур. Для расчета данного показателя также должны использоваться внутренние данные аналитического учета банка;

- коэффициент рентабельности УК (этот показатель также называют показателем эффективности использования УК): Кр(ук) = БП(ЧП)/УК, где БП (ЧП) – балансовая прибыль (чистая прибыль). Этот показатель предназначен для оценки нормы прибыли на УК и отражает эффективность использования средств собственников банка.

Стоит заметить, что нормативных значений по всем приведенным показателям как таковых не существует. Банк в большинстве случаев сам закладывает их при разработке политики по управлению своей ресурсной базой. Для большей достоверности полученных результатов, их можно сравнивать и сопоставлять с аналогичными показателями других банков (работающих в одной отрасли, регионе) и соотносить с рекомендациями ЦБ РФ (при наличии таковых). Тогда, вероятно, результаты анализа УК будут более показательными.

J Пример

Отдельные показатели, отражающие формирование и использование уставного капитала КБ «Х» за 2005 год

№ п/п	Обозначение показателя	на 1.01.2005 г.	на 1.01.2006 г.
1.	К п	5.78	9.55
2.	К _СС	66.43	72.74
3.	К' _СС	150.53	137.48
4.	К _ПС	6.33	11.00
5.	К _{КВ по ссудной задолженности}	10.71	21.01
	К _{КВ по чистой ссудной задолженности}	10.83	21.33
6.	Кр ^УК (по балансовой прибыли)	25.26	25.77

К п: показывает соотношение уставного капитала и пассивов банка и говорит, что на 1.01.2005 г. 5,78% уставного капитала приходится на 1 руб. пассивов банка и характеризует уровень обеспечения всех обязательств банка его уставным капиталом (а также отражает возможность использования уставного капитала в активных операциях банка), на 1.01.2006 г. данный показатель возрос до 9,55 %, что заслуживает положительной оценки и говорит, о «росте» надежности банка и расширении возможностей для проведения активных операций банка.

К _СС: показывает, что на 1.01.2005 г. собственные средства формируется за счет уставного капитала на 66,43 %, при этом на 1.01.2006 г. он возрос до 72,74 %, но с точки зрения рекомендуемого значения данный показатель значительно превышает установленный норматив (максимальное значение 50 %), что оценивается не совсем положительно и говорит о необходимости поиска (развития существующих) источников увеличения собственных средств банка.

К' _СС: показывает, что общий уровень капитализации прибыли на 1.01.2005 г. составил 150,53 %, а на 1.01.2006 г. – 137,48 %.

К _ПС: характеризует размер уставного капитала, приходящегося на 1 руб. всех привлеченных средств и показывает степень покрытия привлеченных средств за счет уставного капитала. Так, на 1.01.2005 г данный показатель составил 6,33 %, а на 1.01.2006 г. он возрос до 11 %, что заслуживает положительной оценки.

К _КВ: показывает, что на 1.01.2005 г. уставный капитал может быть задействован в кредитные вложения на 10,71 % (по ссудной задолженности) и на 10,83 % (по чистой судной задолженности), на 1.01.2006 г. на 21,01 % (по ссудной задолженности) и на 21,33 % (по чистой ссудной задолженности), что говорит о расширении возможностей банка по осуществлению кредитных вложений.

Кр ^УК (БП): отражает эффективность использования собственных средств банка и норму прибыли на сложившийся уставный капитал, при этом на 1.01.2005 г. данный показатель был равен 25,26 %, а на 1.01.2006 г. – 25,77 %, что свидетельствует о повышении эффективности использования банком собственных средств.

Продолжение следует.