Оглавление

стр.

Введение………………………………………………………………….3

1. Глава 1. Понятие и функции денег……………………………..5

    1.1. Понятие и происхождение денег………………..…………..5

    1.2. Виды денег……………………………………………7

    1.3. Функции денег………………………………………..………..14

2. Глава 2. Роль денег в рыночной экономике………………………19

    2.1. Понятие денежной системы…………………….……….19

    2.2. Денежная система Российской Федерации…….………22

    2.3. Денежный запас………………………………..………25

    2.4. Проблема ликвидности…………………………….…….28

Заключение………………………………………………………..31

Список литературы………………………………………………….33

Введение

Деньги часто называют языком рынка, так как именно с их помощью совершается кругооборот товаров и ресурсов. Потребители покупают на рынке товары, продаваемые производителями, которые в свою очередь платят деньги за ресурсы, полученные ими от населения. Правильно организованная и четко функционирующая денежная система играет важнейшую роль в обеспечении стабильности национального производства, полной занятости и устойчивости цен.

Поскольку деньги служат мерой стоимости товаров, вся экономическая наука без них была бы невозможна. Ведь именно с их помощью мы сравниваем и измеряем стоимости различных по своей природе товаров и услуг.

Нередко говорят, что деньги есть то, что делает их деньгами, т. е. определяют их природу по тем функциям, которые они выполняют в экономической системе. С функциональной точки зрения деньги выступают в более общей форме, чем те деньги, к которым мы привыкли, т. е. в виде монет и бумажных купюр.

Экономика – это часть повседневной жизни людей, которые принимают ежедневное участие в экономической деятельности, живут в экономической среде, постоянно используют термины, употребляемые экономистами (деньги, цены, заработная плата, доходы, расходы и т. д.).

В работе предполагается рассмотреть сущность и функции денег и их роль в рыночной экономике.

Объект исследования – деньги как экономическая категория.

Предмет исследования –  роль денег в рыночной экономике.

Цель исследования – изучить особенности функций денег и их роль в рыночной экономике.

Для реализации этой цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть понятие и происхождение денег;

- проанализировать виды денег;

- проанализировать функции денег;

- рассмотреть понятие денежной системы;

 - рассмотреть особенности денежного запаса.

 - изучить проблему ликвидности.

Глава 1 Понятие и функции денег

1.1. Понятие и происхождение денег

Деньги являются одним из гениальнейших изобретений человечества. Поверить в то, что их когда-то не было, трудно, но если окунуться в историю возникновения денег, то придется.

Самой ранней формой торговли, а точнее, товарообмена был бартер, или непосредственный обмен одной вещи на другую, одной услуги на другую. При всей простоте такого обмена, у бартера есть множество недостатков, важнейщий из которых заключается в том, что в условиях экономики бартера необходимо найти человека, который имеет то, что нужно другому человеку. Совпадение интересов должно произойти как по времени, так и по качеству и количеству товара.

Замена механизма бартерных сделок механизмом, использующим деньги, приводит, помимо всего прочего, к снижению издержек обращения, что стимулирует развитие специализации и торговли.

И все же сам факт того, что товарно-денежный обмен эффективнее бартерного, еще не объясняет, что же заставляет людей выделять из всего товарного мира особый товар, который они называют деньгами, и создавать денежные системы [12, с.208-210].

Однако бартер не исчез. Бартерные сделки являются неотъемлемыми спутниками инфляции, когда она достигает высокого уровня. Бартер расцветает и в условиях дефицитной экономики (например, период 1990-1991 годов в России, когда практически ничего не могли купить не потому, что не хватало денег, а потому, что за деньги никто ничего не хотел продавать, а также характерное для этого времени широкое использование в России специфических «жидких» денег).

Кстати, в условиях дефицитной экономики альтернативой денежному обмену или бартеру может быть использование системы карточек и талоны, при которой товар обменивается скорее на карточки и талоны, нежели непосредственно на деньги.

Целью введения талонов и карточек было ограничение спроса в условиях контролируемых государством цен и быстрого роста доходов населения. Но известно, что цель эта была достигнута лишь частично, так как талоны постепенно теряли свой особый характер и становились просто еще одним видом денег (например, талоны на сигареты и водку можно было покупать за деньги) [12, с.208-210].

Происхождение денег связано с 7-8 тыс. до новой эры, когда у первобытных племен появились излищки каких-то продуктов, которые можно было обменять на другие нужные продукты.

Исторически в качестве средства облегчения обмена использовались – с переменным успехом – скот, сигары, раковины, камни, куски металла. Но чтобы служить в качестве денег, предмет должен пройти лишь одно испытание: он должен получить общее признание и покупателей, и продавцов как средство обмена [8, с.312-313].

Деньги определяются самим обществом; все, что общество признает в качестве обращения это и есть деньги. Действительно, деньги – это товар, выступающий в роли всеобщего эквивалента, отражающего стоимость всех прочих товаров [12, с.210].

Основные этапы истории развития денег:

1) появление денег с выполнением их функций случайными товарами;

2) закрепление за золотом роли всеобщего эквивалента (этот этап был самым продолжительным);

3) этап перехода к бумажным или кредитным деньгам;

4) постепенное вытеснение наличных денег из оборота, вследствие чего появились электронные виды платежей [6, с.487-491].

Деньги, как и любое другое понятие, имеют свою сущность. Четкого, признаваемого всеми экономистами определения сущности денег, в общем-то, нет. В марксистской теории можно найти следующее определение: деньги – это особый, общественно признанный товар – всеобщий эквивалент.

Большинство же экономистов, занимавшихся и занимающихся вопросами теории денег, выводят их сущность из выполняемых деньгами функций и констатируют, что деньгами может быть все, что признается людьми за деньги и выполняет их функции.

Сущность денег и их значимость для жизнедеятельности человека на различных этапах формирования можно выразить следующими понятиями:

1) всеобщая непосредственная обмениваемость;

2) самостоятельная меновая стоимость;

3) внешняя вещная мера труда.

Кроме того, деньги имеют собственную классификацию. В частности, по форме существования деньги бывают наличные и безналичные.

Наличные деньги:

- реальные деньги (это монеты из драгоценных металлов, слитки);

- кредитные деньги (банкноты и казначейские билеты);

- разменная монета.

Безналичные деньги:

- могут существовать  в рамках национальной денежно-кредитной системы в форме национальной валюты;

- могут существовать в форме межнациональных платежных средств в системе международных расчетов [6, с.495-498].

1.2. Виды денег

Первоначально в положении денег оказывались товары, имевшие устойчивый повседневный спрос и широкое хождение именно в силу их признаваемой полезности (скот, меха, табак, рыба и т. п.). Затем выяснилось, что хотя деньгами может быть все, что угодно, но материал для денег должен отвечать следующим требованиям:

        1) износостойкость;

        2) портативность;

3) стабильность;

4) однородность;

5) делимость;

6) узнаваемость.

В связи с тем, что драгоценные металлы соответствовали этим требованиям, они и «взяли на себя» выполнение этой миссии. Эти деньги были деньгами-товарами.

Так, например, в Древней Руси деньгами служили серебряные слитки, а основной денежной единицей была гривна-кун (денежный счет выглядел следующим образом: 1 гривна-кун = 20 ногат = 25 кун = 50 резан = 150 векш). К XIII веку появились серебряные платежные слитки – гривны. Затем в денежную терминологию стал входить рубль (от слова «рубить»). Он появился как следствие деления серебряных платежных слитков.

Однако деньги в функции средства обращения и средства сохранения стоимости в виде серебряных платежных слитков были слишком тяжеловесны, обладали слишком высокой номинальной стоимостью, ими неудобно было пользоваться при осуществлении ежедневных торговых операций [12, с.213].

Вторая половина XIV века характеризуется началом чеканки русской серебряной монеты как денег для всеобщего денежного обращения. Рубль из слитка превратился в счетный рубль, просуществовавший до денежной реформы Петра 1 (начало XVIII века). В соответствии с этой реформой серебряная копейка была заменена медной (в связи с нехваткой серебра), был введен серебряный рубль-монета по типу европейского талера, счетная гривна стала серебряной монетой в 10 копеек, стали регулярно чеканиться золотые червонцы, а с 1755 года – империалы и полуимпериалы.

Деньги в функции средства обращения выступают мимолетным посредником в товарообмене. В связи с этим появилась и стала пробивать себе дорогу идея об удешевлении денежного материала. Так, в начале XVIII века были предложения ввести деревянный рубль, И.Т. Посошков (1652-1726) –русский экономист, предлагал на медной монете чеканить рублевый номинал, гарантируя оборот таких денег авторитетом государства. Но самым лучшим материалом оказалась бумага. К середине XVIII века в Европе, Северной Америке, России (с 1769 года) появились бумажные деньги – казначейские векселя и банкноты [12, с.213].

Первый вид бумажных денег – казначейские векселя, которые являются обязательством государственной власти. В России они просуществовали под названием «ассигнации» до 1843 года. Первоначально государство брало на себя обязательство разменивать ассигнации на медную монету по номиналу, принимать при всех платежах, кроме таможенных пошлин. В наше время это были казначейские билеты, выпускавшиеся достоинством в 1, 3 и 5 рублей.

Второй вид бумажных денег – банкнота, или вексель на банкира, долговое обязательство банка. В обращении банкноты выступают реальными деньгами, выполняя все их функции. Эмиссия банкнот постепенно сосредотачивалась в центральном или особых эмиссионных банках. Она регулируется специальными законами и контролируется государством.

Бумажные деньги прошли несколько этапов в своем развитии. Первоначально бумажные деньги имели металлическую основу, т. е. существовал обмен бумажных денег на золото, серебро или медь (например, ассигнации). При эмиссии бумажных денег соблюдалась тесная связь с их обеспечением, что способствовало стабильной покупательной способности бумажных денег и противодействовало их обесценению [12, с.214].

 Но была и негативная сторона тесной связи бумажных денег с их металлической основой – периодически (особенно в условиях экономического кризиса) возникал дефицит платежных средств. В период экономического кризиса в стране, с одной стороны, резко возрастала потребность в платежных средствах, с другой – наблюдался отток золота и других драгоценных металлов за рубеж, свертывание кредита, а, следовательно, и сокращение учета векселей. В результате рос дефицит платежных средств, углублялись кризисные явления.

В связи с эти размен бумажных денег на металл стал прекращаться в период войн и других нарушений стабильной экономической жизни. Эмиссия бумажных денег в эти периоды ограничивалась лишь мощностями печатного станка, наличием бумаги и краски. Так, в России  в 1895-1897 годах, в соответствии с реформой, подготовленной и проведенной министром финансов С.Ю. Витте, основной денежной единицей стал золотой рубль, который, однако, просуществовал недолго – до 1914 года.

Накануне первой мировой войны он перестал обмениваться на золото (это было сделано с целью сохранения золотого запаса России); позже обмен банкнот на золото уже не восстанавливался. В США демонтаж золотого стандарта был осуществлен в 1933 году, сразу после «великой депрессии». Золото было изъято из внутреннего денежного обращения (иностранные держатели долларов сохраняли право обменивать доллар на драгоценные металлы до 1971 года) [12, с.214].

Современная эмиссия бумажных денег не связана с золотом, но существуют определенные инструменты, сдерживающие ее, - прежде всего это политика центрального банка.

Трудности в эмиссии денег, соответствующей экономической конъюнктуре, связаны с тем, что она не ограничивается только наличными деньгами (бумажные деньги и монеты), включая и другие элементы. Прежде всего это чековые вклады (депозиты), хранящиеся в банках и других специализированных финансовых учреждениях – ссудо-сберегательных ассоциациях, кредитных союзах и т.п.

Это деньги безналичного расчета. Исторически они появились позднее монет и бумажных денег, но по значимости в большинстве стран развитой рыночной экономики занимают первое место (в США, например, на долю наличных денег приходится всего 1% всех денег в обращении).

Чековые вклады выполняют все функции денег и поэтому выступают как один из их видов. Депозиты используются для покупок, как и обычные бумажные деньги. Кроме того, они в любой момент могут быть обменены на наличные деньги. Основной вид чековых вкладов – это вклады до востребования, средства с которых (в пределах суммы денег на счета) могут быть переведены другим лицом в виде платежей по сделкам.

Платежи осуществляются с помощью чеков или электронных переводов. Этот вид чекового депозита не приносит его владельцу процента по вкладу. Применяются и так называемые дорожные чеки – это чеки разнообразного достоинства, продаваемые банками или бюро путешествий. Покупатели чека платят сумму, равную его достоинству, внося некоторую плату за услуги. Дорожные чеки восстанавливаются в случае их утери или кражи [12, с.215].

Помимо указанных видов существуют еще деньги, называемые иногда «почти деньгами». Это – ликвидные активы, имеющие фиксированную номинальную стоимость и легко обращающиеся в наличные деньги или чековые вклады. Они не используются непосредственно как средство обращения, но успешно выполняют такую функцию денег, как сохранение стоимости (богатства). К «почти деньгам» относятся:

1) бесчековые сберегательные счета (по этим сберегательным счетам владелец получает процент; средства могут быть изъяты в любой момент, но владелец не имеет право пользоваться чеком);

2) срочные вклады (по срочным вкладам владелец получает процент, но средства могут быть изъяты без потерь только по истечении определенного срока);

3)  краткосрочные государственные ценные бумаги.

В странах рыночной экономики применяются различные группировки денег. Они называются денежными агрегатами и служат альтернативными измерителями денежной массы в обращении.

Известны следующие денежные агрегаты (параметры): М1, М2 и М3.

М1 – сюда включаются наличные деньги, счета до востребования, другие чековые вклады, дорожные чеки, иногда – кредитные карточки.

Поскольку в странах с развитой рыночной экономикой, в том числе с современным финансовым рынком, большинство обменных операций можно осуществлять с помощью данного денежного агрегата, то его называют агрегатом в узком смысле, в котором деньги используются как средство обращения.

М2 – состоит из М1 плюс срочные вклады небольших размеров и другие легколиквидные сбережения, т. е. сбережения, легко обратимые в наличные деньги.

Данный денежный агрегат имеет более широкий    характер, поскольку деньги в нем используются  также как средство накопления. Он включает в себя такие активы, которые имеют фиксированную номинальную стоимость и могут превращаться в средство платежей, но непосредственно указанные активы не могут переводиться от одного лица к другому. Они не дают право владельцам активов пользоваться чеками, а вклады до востребования приносят незначительные проценты [9, с.403-405].

Кроме того, на финансовых рынках развитых стран к денежному агрегату М2 относят взаимные фонды денежного рынка, т. е. тех посредников, которые продают так называемые титулы собственности населению и на вырученные деньги покупают краткосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом. Полученная прибыль от этих ценных бумаг переходит к владельцам титулов собственности.

Хотя в принципе фонды денежного рынка можно использовать для платежей, но на практике этим правилом пользуются очень редко. В целом денежный агрегат М2 предназначен не для обращения, а для накопления, и именно поэтому его характеризуют как ликвидное средство накопления.

М3 – состоит из М2 плюс срочные вклады крупных размеров.

Данный агрегат включает в свой состав менее ликвидные активы, в частности депозитные сертификаты. Они продаются банками единицами по 100000 долларов и выше, и покупаются в основном фирмами. Аналогичными активами являются срочные соглашения об обратном выкупе и займах.

В некоторых странах, например в США, используется еще один денежный агрегат L, который состоит из М3 плюс большая часть ценных бумаг, имеющих 18-месячный срок погашения (сберегательные облигации, казначейские векселя, другие кредитные ценные бумаги, выпускаемые государством). Таким образом, денежный агрегат L включает в себя все ликвидные средства и является поэтому самым широким [12, с.216].

Если требуется оценить количество активов, которые используются в качестве платежного средства, то наилучшим агрегатом является М1, так как деньги здесь используются как средство обращения. На этом основании денежный агрегат М1 считается наиболее подходящим для оценки денежной массы и поэтому самым распространенным.

Однако, в последние годы принято считать, что параметр М2 лучше отражает связь денежной массы с другими экономическими переменными, фигурирующими в уравнении денежного обмена:

М х V = Ру,

а именно со скоростью обращения денег V, взвешенным уровнем цен Р и реальным объемом производства у.

Поэтому, начиная с 80-х годов, многие экономисты стали склоняться к мысли, что параметр М2 больше подходит в качестве основы для теории и проведения экономической политики. Существуют, однако, и другие точки зрения, сторонники которых ни один из параметров (М1, М2 и М3) не считают оптимальным, и поэтому рекомендуют выбрать такой денежный агрегат, который представлял бы собой общий взвешенный агрегат всех ликвидных активов [7, с.278-281].

Можно привести пример подсчета денежных агрегатов М1 и М2 (Таблица 1).

                                                                                                            Таблица 1

Пример подсчета денежных агрегатов М1 и М2

Наличные деньги

                               232

Трансакционные депозиты

                               563

В том числе: вклады до востребования

                               277

                      прочие чековые депозиты

                               285

                                     Итого М1:

                               795

Взаимные фонды денежного рынка

                               318

Депозитные счета денежного рынка

                               485

Сберегательные вклады

                               410

Срочные вклады

                             1143

Однодневные соглашения об обратном выкупе

                                 64

Однодневные займы в евродолларах и прочие

                                 17

                                     Итого М2:

                             3232

 

1.3. Функции денег

Среди современных экономистов существует несколько мнений по поводу числа и толкования функций денег, но единодушно признаются три:

1) средство обращения;

2) средство сохранения богатства (накопления);

3) мера стоимости (масштаб цен, счетные деньги).

В функции средства обращения деньги являются посредником при обмене товаров и услуг, благодаря чему преодолеваются индивидуальные, количественные, временные и пространственные границы, присущие бартеру. Представляя удобный способ обмена товарами, деньги позволяют обществу воспользоваться плодами географической специализации и разделения труда между людьми. Кроме того, сокращаются издержки обращения [4, с.127-130].

Осуществление бумажными деньгами своей главной функции – средства обращения – предполагает, во-первых, приемлемость применяемой системы денежных знаков в качестве средств платежа. Речь идет об удобстве пользования (например, формат и цвет купюр, размен монет, удачности номиналов). Известно, что во многих странах население не всегда соглашалось с новыми денежными знаками. То же самое происходит во время галопирующей инфляции, когда обращение переполнено купюрами мелких номиналов. В этом случае много хлопот доставляет неустанно действующий закон Коперника-Грешена («неудобные деньги вытесняют из сферы обращения удобные»).

Во-вторых, опасным врагом денег в функции средств обращения является товарный дефицит, который немедленно возрождает допотопный товарообмен. В условиях дефицита бартерная сделка может оказаться эффективнее для отдельных партнеров, чем платежи в обесценивающихся денежных знаках, но для экономики в целом она просто губительна.

В-третьих, невозможность использования денег как средства обращения часто вызывается инфляцией; именно инфляция выдвигает на место символических денег уже известные «товаро-деньги», натуральная форма которых гарантирует большую ценность, чем бумажные деньги [11. с.486-487].

Результат всех этих негативных процессов – разрушение национальной валюты, отказ от нее населения. Поэтому обеспечение условий, поддерживающих деньги в функции средства обращения, - одно из главных направлений в денежной политике государства. 

Деньги в функции меры стоимости позволяют выразить стоимость товаров в терминах, известных каждому участнику товарообмена, - в национальных денежных единицах (счетных деньгах). Общество считает удобным использовать денежную единицу в качестве масштаба для соизмерения относительных стоимостей разнообразных благ и ресурсов. Благодаря денежной системе нам не надо выражать цену каждого продукта через все другие продукты, на которые он мог бы быть обменен; не нужно выражать стоимость скота через зерно, цветные карандаши, сигареты, автомобили и так далее [9, с.408-412].

Использование денег в качестве общего знаменателя означает, что цену любого продукта достаточно выразить только через денежную единицу. Такое использование денег позволяет участникам сделки легко сравнивать относительную ценность различных товаров и ресурсов. Подобные сравнения облегчают принятие рациональных решений. В качестве меры стоимости деньги используются и в сделках с будущими платежами.

Реализацию функции «меры стоимости» по-настоящему осложняет лишь один фактор – инфляция. Ведь измерение ценности блага осуществляется только через его «цену», т. е. количество денежных знаков, выражающее экономическую ценность данного блага. Поскольку же цены в рыночной экономике находятся в постоянном движении, то для измерения стоимости блага приходится разграничивать «номинальную» и «реальную» цену.

Номинальная цена – это то количество денег, которое требуется для оплаты данного блага по сложившимся на данный момент рыночным ценам. Реальная же цена показывает количество денег, которое того же блага по ценам «базового» периода (иными словами, реальная цена равна номинальной, но за вычетом содержащегося в последней инфляционного прироста). При достижении чрезмерных номинальных величин, затрудняющих измерение стоимости, прибегают к денежной реформе, цель которой состоит в уменьшении номинала банкнот [3, с.286-288].

Деньги используются как масштаб для измерения стоимости отдельных товаров и услуг, позволяя тем самым сориентироваться для принятия разумных решений. В функции средства сохранения стоимости (накопления) отражена способность денег использовать соответствующую стоимость того, что было продано сегодня, для будущей покупки. Эта функция денег является следствием их абсолютной ликвидности. С помощью денег их владелец может в любой момент выполнить любое финансовое обязательство, поскольку деньги могут быть использованы в качестве средства платежа и имеют фиксированную номинальную стоимость [11, с.492].

Однако реальное выполнение деньгами функции накопления имеет свои ограничения. Если номинальная стоимость денег фиксирована, то реальная их стоимость (покупательная способность) может меняться. Прежде всего она зависит от цен на товары и услуги (обратная зависимость):

                                             D  = 1 / Р,

где Р – цены;

      D – покупательная способность денег.

Так, в условиях инфляции реальная стоимость денег резко падает и сохранение богатства в виде денег теряет экономический смысл. Начинается погоня за менее ликвидными или вообще неликвидными, но реальными ценностями: скупка земельных участков, недвижимости, произведений искусства и т.д. [12, с.210-211].

Кроме того, сохранение богатства в виде денег может привести к так называемым вмененным издержкам, или издержкам упущенных возможностей, поскольку сохранение богатства в виде денег не приносит их владельцу процентного дохода за период хранения (по сравнению, например, с богатством в виде недвижимости, когда владелец дома, сдав его в аренду, получает доход в виде арендной платы и т.п.).

Такой подход к деньгам в функции средства сохранения стоимости называется портфельным. Если представить индивидуума в момент времени t, когда он принимает решение, в какой форме ему хранить свое богатство W. Пусть для этого существует два варианта: в виде денег М и государственных облигаций В, тогда:

Wt = Мt + Вt.

Цель индивидуума заключается в максимизации дохода от богатства Rw в течение определенного периода времени. Критерием разделения богатства W на некоторую сумму денег и государственные облигации будет доходность каждого вида актива.

Пусть доход от денег – Rм, а доход от облигаций – Rв, тогда Rw достигнет максимума, если предельный доход от денег будет равен предельному доходу от государственных облигаций:

МRм = МRв.

Таким образом, индивидуум, знакомый с экономической теорией, распределит свое богатство в пропорции, при которой предельный доход от денег сравняется с предельным доходом от облигаций. В результате такого решения он получит через определенный период времени максимальный доход от своего богатства [12, с.211-212].

Поскольку деньги наиболее ликвидное имущество, они являются наиболее удобной формой хранения богатства. Владение деньгами за редким исключением не приносит денежного дохода, который извлекается при хранении богатства, например, в форме недвижимого имущества (собственности) или ценных бумаг (акций, облигаций и т. д.). Однако деньги имеют то преимущество, что они могут быть безотлагательно использованы фирмой или домашним хозяйством для любого финансового обязательства.

Денежное накопление (сбережение денег) – жизненно необходимая для рыночной экономики функция денег, потому что без этого невозможен экономический рост. Но, чтобы реализовать эту функцию, деньги должны сохранять исходный уровень покупательной способности в течение длительного периода. Только при этом условии деньги смогут устойчиво представлять долю общественного богатства, соответствующую размеру накопительных денежных знаков.

Иными словами, накапливаемые деньги – это временное изъятие из процесса обращения средств обращения (подобно тому, как консервируют продукты). Как же законсервировать деньги, не неся потери в их покупательной стоимости? Очевидно, что и здесь главный враг – инфляция, делающая бессмысленным собирательство обесценивающихся денежных знаков [2, с.301-304].

Использование денег как средства платежа проявляется, прежде всего, в обслуживании платежей вне сферы товарооборота. Это налоги, социальные выплаты, проценты за кредит. Это удобное социальное изобретение, позволяющее платить владельцам ресурсов и производителям «товаром» (деньгами), который может быть использован для покупки любого из всего набора товаров и услуг, имеющихся на рынке.

Глава 2 Роль денег в рыночной экономике

2.1. Понятие денежной системы

Выполняя названные функции, деньги играют важнейшую роль в рыночной экономике: они опосредуют кругооборот доходов и продуктов. Представим себе этот кругооборот. Если вообразить, что, по выражению американского экономиста Э.Дж. Долана, поток товаров и услуг (по часовой стрелке) и поток денежных платежей (против часовой стрелки) – это своего рода трубы, то деньги легко представить в виде жидкости, текущей по трубам против часовой стрелки.

Количество денег совпадает с количеством «жидкости», текущей по этим трубам, а национальный продукт будет оценкой скорости течения этой «жидкости». Если с помощью насоса заставить «жидкость» течь быстрее, не изменяя при этом ее количество, то можно увеличить поток (национальный доход).

Переведя вышесказанное на язык экономики, можно сформулировать известное уравнение обмена (модель И. Фишера):

М х V = Р х Q,

где М – денежное предложение;

       V – скорость обращения денег (среднегодовое количество оборотов, сделанных деньгами, которые находятся в обращении и используются на покупку готовых товаров и услуг);

       Р – средняя цена товаров и услуг;

      Q – количество проданных товаров.

Иными словами, количество денег в обращении, умноженное на число их оборотов в актах купли-продажи (V), равняется совокупному объему денежных средств, израсходованных в экономике в течение года.

Уравнение обмена позволяет понять, почему колеблются цены и, соответственно, покупательная способность денег, размеры реального национального продукта. Поскольку М х V = Р х Q, то при постоянных V и Q на цены будет прямо влиять изменение денежного предложения. Однако роста цен не произойдет, если увеличение денежного предложения будет происходить одновременно с расширением выпуска товаров и услуг в той же или большей степени [12, с.211-212].

Деньги играют исключительно важную роль в рыночной экономике. Рынок невозможен без денег, денежного обращения. Денежное обращение – это движение денег, опосредующее оборот товаров и услуг. Оно обслуживает реализацию товаров, а также движение финансового рынка.

Денежная система – устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. Она сформировалась в ХVI – XVII веках с возникновением и утверждением капиталистического производства, а также централизованного государства и национального рынка.

По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического производства денежная система претерпевала существенные изменения. В зависимости от вида обращаемых денег (деньги как товар, исполняют роль всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимости) можно выделить два основных типа систем денежного обращения:

1) системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл;

2) системы бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные (казначейские векселя) либо кредитные деньги [1, с.267-269].

Исторически сформировались такие разновидности систем обращения металлических денег как биметаллизм и монометаллизм. Биметаллизм, базирующийся на использовании в качестве денег двух металлов – золота и серебра, существовал в ряде стран Западной Европы в XVI – XIX веках. Но в конце XIX века обесценение серебра, вызванное изменением условий его производства, привело к резкому изменению соотношения стоимости серебра и золота, в результате чего золотые монеты были вытеснены из обращения.

В итоге избыток серебряных монет вызвал прекращение их чеканки. В результате биметаллизм уступил место монометаллизму, когда в качестве денежного материала стал использоваться лишь один металл – золото, а бумажные и кредитные деньги свободно обменивались на этот металл.

Мировой экономический кризис 1929-1933 годов положил конец эпохе монометаллизма. С 30-х годов ХХ века в западных странах постепенно формируется система неразменных кредитных денег. К ее отличительным чертам следует отнести:

- господствующее положение кредитных денег;

- демонетизацию золота, т. е. уход его из обращения;

- отказ от обмена банкнот на золото и отмена их золотого содержания;

- усиление эмиссии денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства;

- государственное регулирование денежного обращения [10, с.98-103].

Современные денежные системы, несмотря на свои особенности, имеют много общих черт. Они включают следующие элементы:

1) денежную единицу;

2) масштаб цен;

3) виды денег, являющихся законным платежным средством;

4) систему эмиссии денег;

5) государственный аппарат регулирования денежного обращения.

Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Она, как правило, делится на мелкие пропорциональные части. В большинстве стран действует десятичная система деления (например, 1 доллар США равен 100 центам, 1 английский фунт стерлингов равен 10 пенсам).

Масштаб цен – как выбор денежной единицы страны и как средство выражения стоимости товара через весовое содержание денежного металла в этой выбранной единице. Это определение масштаба цен утратило свое экономическое значение, поскольку кредитные деньги не имеют собственной стоимости и не могут быть выразителем стоимости других товаров [3, с.307-309].

Виды денег, являющихся законными платежными средствами, - прежде всего это кредитные деньги и в первую очередь банкноты, разменная монета, а также бумажные деньги.

Эмиссионная система – законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Выпуск как бумажных, так и кредитных денег оказался в современных условиях монополизирован государством. Центральный банк, находящийся в собственности государства, иногда пытается компенсировать нехватку денежных накоплений путем увеличения денежной массы, эмиссии избыточных знаков стоимости.

Однако нарушение основополагающего принципа денежной системы – соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота ведет к инфляционному процессу. В связи с этим одной из характерных черт современных денежных систем является усиление государственного регулирования денежного обращения.

2.2. Денежная система Российской Федерации

 

Денежная система России функционирует в соответствии с Федеральным законом о Центральном Банке РФ (Банке России) от 12 апреля 1995 года, определившим ее правовые  основы. Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является рубль. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати.

Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России. Он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране [11, с.504-505].

Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, ценными государственными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах Центрального банка России. На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях). В связи с тем, что российская денежная единица – рубль по закону не связана с денежным металлом (золотом), фиксированный его масштаб цен отсутствует. Официальный масштаб цен рубля устанавливается государством [13, с.567-571].

Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответственен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения.

В отличие от периода существования действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от металлической основы, Центральный Банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.

Используя денежно-кредитную политику, как средство регулирования экономики Центральный банк привлекает следующие инструменты:

1) ставки учетного процента (дисконтную политику);

2) нормы обязательных резервов кредитных учреждений;

3) операции на открытом рынке;

4) регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и другие.

Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений, а также других юридических лиц на территории Российской Федерации создаются расчетно-кассовые центры при главных территориальных управлениях Банка России. Эти центры формируют оборотную кассу по приему и выдаче билетов и монет [2, с.310-314].

Резервные фонды представляют собой запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах Центрального банка России. Они имеют важное значение для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, и при превышении установленного лимита излишки денег передаются из оборотной кассы в резервные фонды.

Резервные фонды банкнот и монет создаются по распоряжению Банка России, который устанавливает их величину, исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения. Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения – документа, дающего право Центральному банку России подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т. е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством Российской Федерации.

Совместные действия Правительства и Банка России в сфере денежно-кредитной политики в последние годы позволили достичь снижения инфляции до приемлемого уровня и удержания под контролем динамики инфляции и валютного курса.

2.3. Денежный запас

Даже далекие от экономической теории люди знают, что количество денег (или, выражаясь более точно, - «находящаяся в обращении денежная масса») – фактор, непосредственно влияющий на состояние дел в экономике, и поэтому это количество следует регулировать. Для тех же, кто занимается экономикой, наибольшую сложность как раз и представляет, что же понимать под «количеством денег» [5, с.12-14].

При регулировании денежной массы могут возникнуть затруднения: М1 может возрасти, а М2 останется без изменений или М2 может возрасти, а М3 – сократиться. Эти затруднения преодолеваются обычно тем, что экономисты концентрируют свое внимание на динамике параметров М1, т. е. «наличных» и «чековых» денег.

Между тем выбор М1 в качестве объекта регулирования имеет важные следствия. Действительно, М1 – это денежная масса прежде всего платежных средств, т. е. денежных знаков, используемых в процессе купли-продажи. А это значит, что, изменяя величину М1, мы непосредственно влияем на изменение объема совокупного спроса, а с ним – и уровня цен (находящегося в обратном отношении к величине денежной массы) и размеров совокупного производства (находящегося в прямом отношении к величине денежной массы).

Но правильно ли видеть непосредственную зависимость прироста совокупного спроса от прироста М1? Не является ли эта зависимость более сложной? Именно раскрытие сложного характера рассматриваемой зависимости и составляет одну из главных заслуг современной теории денег.

Ценность денег как средства платежа состоит в их всеобщей покупательной способности: ценят деньги потому, что ими можно оплатить любую покупку. Этим порождается двойственный спрос на деньги. Лучше известна потребность в деньгах, которые подлежат немедленному расходованию, т. е. сразу используются в качестве средства платежа. Однако существует и другой вид спроса на деньги, когда они не подлежат немедленному расходованию, олицетворяя отложенный «законсервированный» спрос. Он возможен в той мере, в какой деньги сохраняют свою покупательную способность, свое свойство в прежней мере быть универсальным средством платежа [8, с.407-414].

Здесь важно понять, что источник расходуемых и источник сберегаемых денег один и тот же – доход, и, тем не менее, у этих выполняющих разные функции денег разные судьбы: первые неуважительно запихиваются в кошельки, чтобы исчезнуть в магазине и на базаре, вторые же, любовно и многократно пересчитанные, прячутся в укромных местечках и даже относятся в банк. Вот эти «вторые» деньги и есть «денежный запас»; именно это «запасаемое» количество денег и имеют в виду экономисты, когда говорят о необходимости регулирования денежной массы.

Итак, деньги – как «запасаемый товар» - приобретают для того, чтобы располагать ими, обладать, а не расходовать. Из этого следует, что количество денег в качестве запаса средств платежа есть разница между денежными доходами и денежными расходами населения и зависит от интенсивности и соотношения «доходного» и «расходного» потоков.

При этом в принципе возможны три варианта:

1) доход больше расхода – денежный запас возрастает;

2) доход меньше расхода – денежный запас уменьшается;

3) доход равен расходу – денежный запас не изменяется.

Впрочем, экономика и здесь преподносит «сюрпризы»: при неизменном доходе денежный запас может и возрасти (за счет сокращения расходов или превращения активных ликвидов в деньги), и уменьшиться (при превышении расходов над доходами или купли активов).

В чем же экономический смысл создания денежного запаса? Ведь это – добровольный отказ от приобретения товаров и услуг. Принцип рациональности подсказывает, что денежный запас создается тогда, когда хранение денег оказывается более выгодным, чем их расходование [7, с.292-295].

Таким образом, в каждый момент формируется некая величина желаемого денежного запаса. Иными словами, при данном доходе, уровне цен и величине расходов население уже располагает неким реальным денежным запасом, но величина этого реального запаса вовсе не обязательно совпадает с величиной «желаемого» денежного запаса. И здесь население проявляет непостижимое упрямство – оно не успокоится, пока не доведет денежный запас до желаемой величины. Знание такого «ликвидного упрямства» - важное достижение теории денег, так как оно позволяет прогнозировать «денежное» поведение населения.

Конечно, невозможно знать, какое количество денежного запаса является в данный период желаемым, но можно понять «денежнозапасливую» логику действий доходополучателей. А эти действия порой не безопасны для экономики.

Можно рассмотреть две типичные ситуации.

1. Население располагает желаемым размером денежных запасов, но в связи с ростом денежных доходов общая денежная масса возрастает. В этих условиях весь прирост денежной массы переводится в расходы, не присоединяясь к денежному запасу.

Результат этой ситуации – рост совокупного спроса на все виды товаров и услуг, кроме денег, так как их поступает больше, чем необходимо для поддержания желаемого денежного запаса.

Таким образом, ответом на избыточный прирост денежной массы становится стремление населения избавиться от возможного «сверхзапаса» денег. Объективное следствие этого – реальная опасность инфляции.

2. Наибольшую опасность, как показывает практика рыночно развитых стран, представляет инфляционная ситуация, когда у населения оказывается все больше обесценивающихся денег, которые надо не «запасать», а побыстрее расходовать. Это - единственный способ «сбрасывания» лищних (т. е. не присоединяемых к денежному запасу) денег [13, с.578-579].

Здесь-то и начинается самое интересное – все попытки избавиться от «лишних» денег бесполезны. Действительно, если иметь в виду население в целом, то ни уменьшить увеличившуюся денежную массу, ни сохранить прежний размер денежного запаса ему не удастся, так как это «дорога с односторонним движением» - денежная масса может только увеличиваться.

Дело в том, что как только одни избавляются от «лишних» денег, так сразу же возрастают «сверхзапасы» у других, - расход денег одного есть доход другого. Поэтому попытки избавиться от «сверхзапаса» означают, что в денежный оборот вовлекаются все дополнительные денежные поступления, и, таким образом, совокупный расход (денежные поступления за вычетом денежного запаса) постоянно растет [8, с.420-423].

Бесплодные попытки избавиться от «сверхнормативных» денег будут продолжаться до тех пор, пока население не «смирится» и не пересмотрит размер желаемого денежного запаса, согласившись с неизбежностью его увеличения. В этом случае часть денежного дохода временно выводится из денежного обращения, прекращая рост совокупного спроса, а с ним – и рост цен.

Таким образом, только предсказуемый прирост денег гарантирует предсказуемую долю денежного запаса в номинальном национальном продукте. Следовательно, обеспечивая стабильный прирост денежной массы, общество обеспечивает стабильное изменение денежного запаса, избегая тем самым опасности чрезмерного или недостаточного совокупного спроса.

 

2.4. Проблема ликвидности

Деньги – это прежде всего универсальный измеритель («счетная единица») экономической ценности благ. Но деньги потому являются общепринятой счетной единицей, что они используются в качестве средства платежа за любое реализуемое (продаваемое) благо. «Платежная» функция денег и продолжает главную теоретическую и практическую проблему денег – «все, что выступает в качестве денег, и есть деньги» [5, с.12-14].

Действительно, большинство «активов» (так называют имеющие рыночный спрос ценности, которые при определенных обстоятельствах и условиях могут быть отчуждены их собственниками) являются потенциальными деньгами. Эта способность реального актива выступать в роли средства платежа (пусть и «незаконного»), а тем самым и в роли своеобразных денег, получила в экономической теории название «ликвидность».

Непосредственный опыт показывает, что ликвидность – реальное свойство активов в рыночной экономике: платежным средством потенциально может выступить любой актив, на который на рынке имеется платежеспособный спрос. Дело только в затратах, связанных с обменом данного актива на приобретаемое благо (или чаще всего – на деньги). «Степень ликвидности» и означает сравнительную величину затрат обмена данного актива и аналогичных затрат на обмен другого актива (в экономической теории такие обменные затраты называются «трансакционные издержки».

Активы можно расположить по степени ликвидности. Один полюс этого длинного ряда займут активы, трансакционные издержки которых минимальны. «Чемпионом» среди них являются наличные деньги, обладающие свойством непосредственного, прямого обмена на любой иной актив с нулевыми затратами на обмен – все продавцы, всегда и любом количестве готовы принять у вас этот «актив» [11, 507-508].

Короче говоря, наличные деньги – это абсолютно ликвидный актив. На другом полюсе расположится абсолютно неликвидный актив, на который нет и не будет рыночного спроса. Между этими полюсами и пребывают все остальные активы. Понятно, что чем выше ликвидность актива, тем ближе он становится к деньгам, тем больше похож на деньги.

Ликвидность характеризует три свойства любого актива (принадлежащей субъекту ценности, которую он при необходимости мог бы обменять на другую ценность):

1) реальную возможность использования данного актива в качестве средства платежа;

2) скорость превращения «надежного» актива в средство оплаты;

3) способность актива сохранять «во времени и пространстве» свою первоначальную номинальную стоимость «степень антиинфляционной устойчивости» [6, с.506-508].

Не случайно большинство людей оценивает имеющиеся у них активы в качестве «потенциальной наличности», делая, в частности, поправку на реальную степень их ликвидности (обращения в денежную наличность). Ликвидность активов – важная характеристика рыночного статуса экономического агента: чем более ликвидными активами он обладает, тем большие экономические возможности открываются перед ним.

Итак, можно утверждать, что практически любой отчуждаемый рыночный (т.е. имеющий спрос) актив может выступить в роли средства платежа и тем самым, пусть с потерями, в роли единичных, одномоментных денег.

Для того, чтобы определить размер денежной массы, необходимо знать суть ликвидности. Размер денежной массы зависит от того, какая степень ликвидности включается в характеристику средств платежа (обращения). Если признается только абсолютная ликвидность, то к средствам платежа будут отнесены лишь наличные деньги, если и высоколиквидные активы (например, краткосрочные государственные ценные бумаги) – то объем денежной массы значительно расширится.

Вопрос о том, как определить размер денежной массы, не праздный: если правы монетаристы, считающие, что величина этой массы имеет решающее макроэкономическое значение, то надо же определить, что подлежит регулированию. Ликвидный подход и лежит в основе так называемых «денежных агрегатов» - группировок ликвидных активов с целью подсчета их общей величины.

Заключение

Практически всю экономическую историю деньги были «товаром особого рода». Уникальная особенность денежного товара состояла в том, что он обладал общепризнанной и постоянной ценностью для всех участников рынка и поэтому мог выступать «товаром-посредником» в обмене всех других товаров.

Очень долго «деньгами» были благородные металлом (золото и серебро), которые природа, словно специально, создала для этой цели. Но как только золото утвердилось в роли денег, оказалось, что оно не обязательно должно непосредственно участвовать в обращении, а может быть заменено его «представителем». Три столетия назад такие заменители появились в виде бумажных денег. И весь этот период бумажные деньги, действительно, были представителями золота, свободно обмениваясь на него.

В 70-х годах ХХ века произошло грандиозное, неизбежное, но до сих пор малоизвестное событие – деньги разорвали связь с золотом, экономика вошла в эпоху «бумажных денег», а золото вновь стало обыкновенным товаром.

Если золотые деньги выполняли много функций, то бумажным деньгам под силу только одна функция – «средства обращения», когда ими оплачиваются текущие сделки. Это «знаковая» монофункция доказывает, что в конце ХХ века человечество рассталось с «товарными деньгами» и деньги стали только деньгами, неспособными ни к чему иному, как лишь к оплате купленных товаров.

Бумажные деньги являются «деньгами» только в той мере, в какой они беспрепятственно могут быть обращены их владельцам в любой необходимый ему товар (или услугу). А этого можно достигнуть при условии количественной и качественной неограниченности объектов купли-продажи.

В настоящее время во всех странах сложилась государственно организованная денежная система, главными элементами которой являются:

- установление основной денежной единицы («рубль», «доллар», «франк» и т. д.);

- утвержденные государством виды денег как законные платежные средства (банкноты и монеты разного достоинства), которые в силу их законности обязательны для приема в качестве средств оплаты на территории данного государства;

- эмиссионная система, то есть законодательно утвержденный выпуск денежных знаков.

Особым элементом денежной системы является «финансовый» сектор государственного аппарата (Министерство финансов, Центральный банк, налоговая инспекция, Госзнак и Монетный двор).

Вот почему товарный дефицит несовместим с существованием бумажных денег и очень опасен для современной рыночной экономики, механизм функционирования которой основан сегодня на использовании символических «бумажных» денег.

                                         Список литературы

1. Вводный курс по экономической теории/Под ред. Г.П.Журавлевой. - М.: ИНФРА-М,1997.-348с.

2. Деньги, кредит, банки/Под ред.Г.И.Кравцовой. - М.: Финансы и статистика,1998.-376с.

3. Долан Э.Д. Деньги, банки и кредитно-денежная политика. - СПб.: Питер,1994.-468с.

4. Елизаветин Г. Деньги. - М.: Финансы и статистика,1991.-250с.

5. Игнатовский П. Деньги//Экономист.-1991.-№6.-С.12-14.

6. Кэмпбелл Р., Макконнелл К.Р.,  Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы, политика. В 2т./Пер. с англ. - Баку: Азербайджан,1992.-684с.

7. Липцис И.В. Экономика без тайн. - М.: Дело ЛТД,1993.-352с.

8. Любимов Л.Л., Раннева Н.А. Основы экономических знаний. - М.: Вита-Пресс.,2000.-496с.

9. Любимов Л.Л., Липсиц И.В. Основы экономики. - М.: Просвещение,1997.-548с.

10. Сабанин Б.М. Теория финансов: Учебное пособие. - М.: Просвещение,2000.-192с.

11. Современная экономика.-Ростов-на-Дону:Феникс,1998.-608с.

12. Учебник по основам экономической теории/Под ред. В.Д.Камаева. -М.: Наука, 1998.-380с.

13. Финансы, деньги, кредит. Учебник/Под ред. О.В.Соколовой. -М.:Просвещение,2000.-497с.

14. Экономика. Учебник/Под ред. А.С.Булатова. - М.: Просвещение,2000.-583с.