2. Анализ прибыли и рентабельности ООО «ТД Каравай»

2.1. Динамика прибыли ООО «ТД Каравай»

Для анализа уровня и динамики прибыли ООО «ТД Каравай» необходимо, используя Приложение 1, подготовить таблицу, на основе которой и будет проведена оценка за анализируемый отчетный период (табл. 1).

Таблица 1

Динамика прибыли ООО «ТД Каравай»

Показатель	2003 год	2002 год	Изменение
абсолютное	2003год к 2002 году, %
1	2	3	4	5
Выручка от продаж продукции (работ, услуг) за минусом НДС, акцизов	405153	283576	121577	142,9
Себестоимость продаж товаров, продукции, работ, услуг	343180	230550	112630	148,9
Валовая прибыль	61973	53026	8947	116,9
Расходы периода (коммерческие и управленческие)	46632	43565	3067	107,0
Прибыль (убыток) от продаж	15341	9461	5880	162,1
Сальдо операционных результатов (стр. 090 – стр. 100)	-331	-8	-323	-4137,5

Продолжение табл. 1

1	2	3	4	5
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (стр.140 – (стр. 120 – стр. 130))	15010	9453	5557	158,7
Сальдо внереализацион-ных результатов (стр. 120 – стр. 130)	-629	-231	-398	-272,3
Прибыль до налогообложения	14381	9222	5159	155,9
Прибыль от обычной деятельности	12063	6509	5554	185,3
Нераспределенная прибыль	12063	6509	5554	185,3

Из данных табл. 1 видно, что в 2003 г. прибыль до налогообложения ООО «ТД Каравай» составила 14381 тыс. руб., по отношению к предшествующему периоду она увеличилась на 55,9%. Соответственно нераспределенная прибыль также увеличилась на 85,3% и составила 12063 тыс. руб.

Следует отметить, что по отношению к 2002 г. выручка от продаж продукции в 2003 г. выросла на 142,9% (121577 тыс. руб.), однако себестоимость продаж продукции растет опережающими темпами (148,9%),. Однако, это не стало причиной снижения прибыли от продаж. Напротив, в 2003 г. прибыль от продаж возросла на 62,1%.

Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности также увеличилась в 2003 г. по сравнению с 2002 г. на 58,7%. Однако при этом отрицательной динамикой является увеличение операционных расходов на 323 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2002 г.

Кроме того, убыток от внереализационных операций в 2003 г. составил 629 тыс. руб. (+172,3% от аналогичного периода прошлого года). Однако, это не повлияло на увеличение прибыли в 2003 г. на 39,0% (155,9% - 116,9%).

2.2. Анализ структуры прибыли ООО «ТД Каравай»

При анализе структуры прибыли 2003 г. необходимо проанализировать удельный вес ее отдельных составляющих. На основе данных Приложения 1 подготовим табл. 2.

Таблица 2

Структура прибыли ООО «ТД Каравай»

Показатель	2003 год	2002 год	Отклонение, %
Абсо-лютное значение	Удель-ный вес, %	Абсо-лютное значение	Удель-ный вес, %
1	2	3	4	5	6
Прибыль (убыток) 2003 года – Всего	14381	100	9222	100
В том числе: Прибыль (убыток) от продаж	15341	106,7	9461	102,6	4,1
Прибыль от финансовых операций	-	-	-	-	-
Прибыль от прочей реализации	-331	2,3	-8	0,09	2,21

Продолжение табл. 2

1	2	3	4	5	6
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности	15010	104,4	9453	102,5	1,9
Прибыль от внереализационных операций	-629	4,4	-231	2,5	1,9
Чистая прибыль	12063	83,9	6509	70,6	13,3

Изменения в структуре прибыли ООО «ТД Каравай» характеризуются данными табл. 2, из которых следует, что в 2003 г. произошли положительные изменения в структуре прибыли данного предприятия. На 4,1% увеличилась доля прибыли от продаж продукции, на 2,2% возросла доля прибыли от прочей реализации. Также в 2003 г. по сравнению с 2002 г. возросла для прибыли от внереализационных операций (на 1,9%) и прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой) – на 13,3%.

2.3. Факторный анализ общей, валовой прибыли ООО «ТД Каравай»

Факторный анализ прибыли ООО «ТД Каравай» будем проводить по следующим формулам.

1. Формализованный расчет балансовой прибыли определим по формуле:

Р^б = Р^р ± Р^ф ± Р^вн,

Для расчета имеются следующие данные (табл. 3):

Таблица 3

Данные для формализованного расчета балансовой прибыли

Показатель	2002 год	2003 год
Прибыль от реализации продукции (Р^р)	9461	15341
Результат от финансовой деятельности (Р^ф)	9453	15010
Сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций (Р^вн)	-231	-629

Подставим значения, представленные в табл. 3, в формулу и получим следующее:

Р^б _{2002 г.} = 9461 + 9453 + (-231) = 18683 тыс. руб.

Р^б _{2003 г.} = 15341 + 15010 + (-629) = 29722 тыс. руб.

Расчеты показывают, что наблюдается положительная динамика балансовой прибыли ООО «ТД Каравай» (с 18683 тыс. руб. в 2002 г. до 29722 тыс. руб. в 2003 г.; темп роста равен 37,1%). Рост балансовой прибыли предприятия произошел за счет увеличения на 38,3% прибыли от реализации продукции и улучшения результатов от финансовой деятельности на 37,0%.

2. Результат от реализации продукции (работ, услуг) по рассматриваемому предприятию определим следующим образом:

Р^р = N^p – S^np - S^nep,

Для расчета имеются следующие данные (табл. 4):

Таблица 4

Данные для расчета результата от реализации продукции (работ, услуг) по ООО «ТД Каравай»

Показатель	2002 год	2003 год
Выручка от реализации продукции, работ, услуг (N^p)	283576	405153
Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг (S^np)	230550	343180
Расходы периода (коммерческие и управленческие) (S^nep)	43656	46632

Подставим известные данные в формулу:

Р^р_{2002 г.} = 283576 – 230550 – 43656 = 9370 тыс. руб.

Р^р_{2003 г.} = 405153 – 343180 - 46632 = 15341 тыс. руб.

Из расчетов видно увеличение результата от реализации продукции (работ, услуг). Так, если в 2002 году этот показатель был равен 9370 тыс. руб., то в 2003 году он составил 15341 тыс. руб. (+38,9%). Такой прирост стал возможен за счет увеличения выручки от реализации продукции.

Подводя общий итог можно заметить следующее:

1. ООО «ТД Каравай» является прибыльным предприятием. За 2003 г. прибыль до налогообложения составила 14381 тыс. руб. Показатели прибыли имеют положительную динамику. Однако, за анализируемый период наблюдалось увеличение операционных расходов предприятия.

2. В структуре прибыли ООО «ТД Каравай» прослеживаются позитивные тенденции. Возросла доля прибыли от продаж продукции (+4,1%), доля прибыли от прочей реализации (+2,2%), прибыли от внереализационных операций (+1,9%) и чистая прибыль (+13,3%).

3. Факторный анализ общей, валовой прибыли показал увеличение балансовой прибыли предприятия на 37,1%. В свою очередь результат от реализации продукции снизился на 38,9%.

Анализ показателей рентабельности ООО «ТД Каравай»

На основе Приложений 1 и 2 рассчитаем следующие показатели рентабельности предприятия:

1. Общая рентабельность предприятия (Р) определяется отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств и рассчитывается по формуле (1):

P * 100

R = ----------------------- , (1)

Оф + Об

где R – уровень рентабельности , %;

P – прибыль;

Оф – среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

Об - среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств (запасы, незавершенное производство и остатки готовой продукции).

12063 тыс. руб. * 100%

R_2003г = ----------------------------------------- = 37,9%.

6483 тыс. руб. + 25274 руб.

2. Рентабельность продукции (Рпр) – исчисляется как отношение прибыли от продаж продукции к полной себестоимости этой продукции (2):

Рпр = (Пп/Сп) * 100%, (2)

где Пп – прибыль от продаж продукции, работ, услуг;

Сп – полная себестоимость реализованной продукции.

Рпр₂₀₀₃ = (405153 / 343180) * 100% = 118,1%

3. Рентабельность продаж (оборота) – Рп – расчитывается по формуле (3):

Рп = Пп / В * 100%, (3)

где: Пп – прибыль от продаж продукции, работ, услуг;

В – выручка от продажи продукции, работ, услуг.

Рп₂₀₀₃ = (15341 / 405153) * 100% = 3,8%

4. Рентабельность оборотных активов (Роб). Формула (4):

Роб = (Пп / АОср) * 100%, (4)

где: Пп – прибыль от продаж продукции, работ, услуг;

АОср – средняя величина оборотных активов.

Роб₂₀₀₃ = (15341 / 40327) * 100% = 38,0%

Рассчитав рентабельность предприятия по различным показателям, занесем их в табл.3.

Таблица 2.3

Показатели рентабельности ООО «ТД Каравай» за 2003 г.

Показатель рентабельности	Значение, %
Общая рентабельность предприятия (Р)	37,9
Рентабельность продукции (Рпр)	118,1
Рентабельность продаж (оборота) – Рп	3,8
Рентабельность оборотных активов (Роб)	38,0

Исходя из данных табл. 2.3 можно сделать вывод, что наилучшим показателем рентабельности ООО «ТД Каравай» является показатель рентабельности продукции (118,1%), который показывает отношение прибыли к себестоимости продукции. Чем выше данный показатель, тем меньше себестоимость продукции данного предприятия.

Также благоприятными для ООО «ТД Каравай» являются показатели общей рентабельности предприятия (37,9%) и рентабельности оборотных активов (38,0%).

2.4. Факторный анализ рентабельности продукции

Факторный анализ рентабельности продукции проводится на основе следующей модели (5):

p_с= П_п/ С_рп= (РП – С_рп) / С_рп, (5)

где П_п - прибыль от продаж продукции, руб.;

РП - объем продаж в отпускных ценах (без НДС и иных косвенных налогов), руб.;

С_рп - полная себестоимость реализованной продукции, руб.

Для факторного анализа используется метод цепных подстановок. При этом объем реализованной продукции будет количественным показателем, а ее себестоимость - качественным. Тогда прирост рентабельности в отчетном периоде (2003 г.) по сравнению с базисным (2002 г.) будет определяться следующим образом:

Δp_с = П¹_п /С¹_рп – П⁰_п / С⁰_рп = (РП¹ – С¹ _рп / С¹ _рп - (РП⁰ – С⁰ _рп / С⁰ _рп =

= РП¹ / С¹_рп - РПо /С⁰_рп = (РП¹ / С¹_рп - РП¹ / С⁰_рп) +

+ (РП¹ / С⁰_рп – РП⁰ / С⁰_рп) = Δp^сС + Δp^рпС.

Составляющая Δр⁰С характеризует влияние изменения себестоимости реализованной продукции на динамику рентабельности продукции, а составляющая Δр^РПС - влияние изменения объема реализации. Они определяются соответственно как

Δр^сС = РП¹ / С¹_рп– РП¹ / С⁰_рп;

Δр^РПС = РП¹ / С⁰_рп – РП⁰ / С⁰_рп.

Выполним факторный анализ динамики рентабельности продукции для ООО «ТД Каравай» по данным Приложения 1.

1. Полная себестоимость реализованной продукции:

С¹_рп = 343180 тыс. руб.;

С⁰_рп= 230550 тыс. руб.

2. Влияние изменения себестоимости на динамику рентабельности продукции:

Δр^сС = 405153 / 343180 - 405153 / 230550 = 1,180 – 1,757 = -0,577

3. Влияние изменения объема реализованной продукции на динамику рентабельности продукции:

Δр^РПС = 405153 / 230550 - 283576 / 230550 = 1,757 – 1,229 =0,528

4. Общее изменение рентабельности продукции:

p_с = -0,577 + 0,528 = -0,049

Вывод: по сравнению с 2002 г. рентабельность продукции снизилась на 0,049 (4,9%) под влиянием следующих факторов:

1) за счет изменения себестоимости реализованной продукции уменьшилась на 0,577 (57,7%);

2) за счет изменения объема реализованной продукции в отпускных ценах возросла на 0,528 (52,8%).