Оглавление
1.
Сущность понятия банковские операции и ее виды ………………….3
2.
Банковские операции «своп» …………………………………………..5
Задача …………………………………………………………………….10
Список
литературы ……………………………………………………....11
1. Сущность понятия
банковские операции и ее виды
Банковские операции
(англ. bank(ing) operations) - ряд связанных между собой регулярных
действий, выполняемых банком согласно его статусу. В России в
соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской
деятельности» [1] к банковским операциям относятся:
1)
привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады;
2) размещение
привлеченных средств от своего имени и за свой счет;
3) открытие и
ведение банковских
счетов физических и юридических лиц;
4)
осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в т.ч. банков-корреспондентов,
по их банковским
счетам;
5) инкассация
денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов
и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
6) купля-продажа
иностранной валюты в наличной и безналичной формах;
7)
привлечение во вклады
и размещение драгоценных металлов;
8) выдача банковских
гарантий.
По
законодательству других стран перечень банковских операций шире; так, в Германии и
Франции он включает также лизинг и выдачу поручительств.
Банковские
операции можно классифицировать по: функциональному назначению - (кредитные,
расчетные, депозитные,
валютные, кассовые, операции с ценными бумагами, недвижимостью
и др.); степени значимости в структуре банковской деятельности - основные (кредитные,
расчетные, депозитные,
кассовые) и сопутствующие (все другие операции, обеспечивающие дальнейшее
развитие банка
как денежного института); времени возникновения - классические (традиционные) и
новые. Классическим операциям относятся те из них, которые исторически
сложились в процессе длительной эволюции банковского дела. Новые операции - это
операции, которые в силу ряда причин (конкуренции, научно-технической революции
и др.) появились за последние годы в арсенале кредитных
учреждений; субъектам отношений - операции с юридическими, физическими лицами, межбанковые операции; направлению деятельности -
инвестиционные, спекулятивные, розничные, оптовые, экспортно-импортные;
трудоемкости и стоимости операций: характеру банковской
деятельности - посреднические, управленческие (характеристика банка
как посредника накладывает
свою печать и на те операции, которые он выполняет. Обслуживая денежный
оборот, трансформируя риски, банки
аккумулируют ресурсы
(депозитные
операции), перераспределяют их с учетом срока и объема в виде кредитов
(ссудные
операции) тем субъектам, которые испытывают в денежных средствах
дополнительную потребность. К управленческим (в т.ч. трастовым,
доверительным) операциям банка относится управление инвестиционным
портфелем клиента,
наличностью, имуществом
и ценностями юридических и физических лиц); структуре баланса - активные,
пассивные
и забалансовые. В международной практике к забалансовым операциям относят обязательства банка
(банковская гарантия, своп, фьючерс); юридической форме - совершаемые на основе
договора
и без договора
(операции по обмену
валюты, получение наличных, информация о движении средств по счету и др.).
Банковские операции связаны с экономической деятельностью субъектов; движением
денег, кредита,
капитала;
носят преимущественно коммерческих характер; имеют строго определенный
стандарт; обладают соответствующим законодательным обеспечением; совершаются по
особой технологии, определенным правилам, обеспечивающим их юридическую силу,
соблюдение интересов как банка, так и его клиентов;
требуют использования современной техники и средств связи. Большинство банковских
операций могут выполнять не только банки, но и небанковские
кредитные
организации. Исключительно банковскими операциями являются выпуск
наличных денег в обращение, осуществляемый центральным банком,
а также определенную совокупность операций (кредитных,
депозитных
и расчетных), которые определяют юридический статус банка.
От банковских
операций отличают сделки, к ним относят: выдачу поручительств за третьих
лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме; приобретение
права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;
доверительное управление денежными средствами и иным имуществом
по договору
с физическими и юридическими лицами; осуществление операций с драгоценными
металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством РФ;
предоставление в аренду физическими и юридическими лицам специальных
помещений помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов
и ценностей; оказание консультационных и информационных услуг и других банковских
операций определяют направления банковской деятельности, являются
источником дохода
банка,
их себестоимость
оказывает прямое воздействие на банковскую прибыль
[3; 5].
2. Банковские операции
«своп»
Операции
своп
(англ. swap, swop - обмен, менять) - это
операции по обмену между субъектами активами или обязательствами, выраженными
в валюте, с целью улучшения их структуры, снижения риска и величины затрат [6]. Банки в основном осуществляют валютные
свопы или свопы с золотом. Значительно реже банки осуществляют процентный
своп.
Валютный своп включает в себя:
- покупку и одновременную
форвардную продажу валюты (или, наоборот, продажу валюты и одновременную форвардную
покупку ее);
- предоставление кредита
в разных валютах;
- обмен обязательств,
выраженных в одной валюте, на обязательства в другой валюте [3].
Первый вид свопа означает
покупку валюты на условиях спот (по текущему курсу) с одновременной форвардной
продажей этой валюты или же продажу валюты на условиях спот с одновременной
форвардной покупкой ее (рис. 1) [4].
|
Инвестор
(владелец
валюты)
|
|
1
2
1. Покупка валюты по
курсу спот.
2. Продажа валюты по
форвардному курсу.
Рис. 1 Валютный своп с покупкой валюты
Валютный своп означает
подписание в одно и то же время двух отдельных контрактов по обмену валюты. Эти
контракты имеют противоположную направленность и различные даты расчетов. По
одному контракту первая валюта будет приобретена в обмен на вторую валюту с поставкой
в определенный срок. По второму контракту первая валюта будет продана в обмен
на вторую валюту с поставкой в другой срок.
Операции своп являются
разновидностью репорта либо депорта, то есть комбинацией
наличной продажи и срочной купли валюты или наоборот.
Репорт (франц. report)
представляет собой срочную сделку, при которой владелец валюты продаёт ее банку
с обязательством последующего выкупа через определенный срок по новому, более
высокому курсу, так как он предполагает, что в это время курс валюты на рынке
будет выше курса выкупа валюты в банке, и он получит прибыль за счет экономии
денежных средств [7]. По существу, репорт - это банковский кредит под залог
валюты. Разница между курсами продажи валюты и курсами покупки ее фактически
составляют плату за кредит.
Наиболее распространен
однодневный репорт с суммой сделки 100 тыс. долл. США.
Процентный доход от
вложения капитала в соглашение «репорт» определяется по формуле [3]:
fl = Kxnxt/ 100x360,
где Д -
сумма процентного дохода, долл. США;
К
- сумма капитала, долл. США;
п - процентная ставка по сделке репорт, %;
t - количество дней сделки, дни;
360 - количество дней в финансовом году,
дни.
Приведем пример.
Процентный доход от
вложения 100 тыс. долл. США в однодневное соглашение репорта при ставке 5,4%
годовых составляет 15 долл. США [(100 000 х 5,4 х 1) / (100 х 360)].
Депорт (франц. deport)
представляет собой сделку, противоположную репорту. При депорте инвестор
покупает валюту в банке с условием последующей продажи ее через определенный
срок по новому более высокому курсу, так как он предполагает, что в это время
курс валюты на рынке будет ниже курса продажи валюты банку, и он получит
прибыль в виде курсовой разницы. Фактически депорт - это рублевый вклад на
депозит. Операции репорт и депорт осуществляются на межбанковском валютном
рынке рублевых и валютных ресурсов. Здесь значительное место занимают
следующие сделки:
- поставка валюты «tomorrow», то есть заключение контракта на выкуп валюты у банка на
завтрашний день. На нее приходится около 50% всех этих сделок;
- операции «to day», то есть исполнение контракта в день заключения
сделки. На них приходится около 30% всех сделок;
- сделка «sport»,
то есть сделка с исполнением контракта через какое-то количество дней (не более
14-ти дней). На нее приходится около 20% всех сделок
[2].
Валютный своп с кредитом
состоит в получении кредита в одной валюте, а погашении его в другой валюте.
Содержание валютного свопа с обменами обязательств заключается в следующем.
Банк имеет облигации, выраженные в немецких марках. С целью снижения валютного
риска он обменивает их на облигации, выраженные в долларах США.
Своп с золотом - это покупка (продажа)
золота на определенный срок по цене спот с гарантией последующей продажи
(покупки) такого же количества золота по форвардной цене, то есть по
цене, зафиксированной в
контракте. Порядок осуществления
этих свопов очень схож с валютными свопами. В международных сделках своп
объем сделки установлен
в тройских унциях (31,1034807 г), а цена золота - в
долларах США за одну тройскую унцию. Для сделок своп на российском рынке золота
объем сделки установлен в граммах, а цена - в рублях или в долларах США за 1
г.
Процентный своп заключается в обмене
банковскими процентными ставками по заемным средствам. Банк может выдать
кредит по:
- фиксированной процентной ставке;
- по плавающей процентной ставке (ЛИБОР);
- по ставке, «привязанной» к ЛИБОР [6].
ЛИБОР (англ. London interbank offered rate)
- Лондонская межбанковская ставка предложения, то есть средняя ставка процента,
по которой банки в Лондоне предоставляют кредит другим банкам путем размещения
у них депозитов. Каждый крупный лондонский банк устанавливает свой размер
процентной ставки. На практике используют фиксацию основных банковских ставок
ЛИБОР на 11 часов утра каждого рабочего дня и выводят по ним среднюю ставку.
Содержание процентного
свопа состоит в том, что стороны перечисляют друг другу лишь разницу в
процентных ставках от оговоренной в договоре суммы, которая называется
«основная сумма». Основная сумма не переходит из рук в руки, а служит лишь
базой для расчета сумм процентных ставок.
В договоре по процентному
свопу указывается: срок договора; основная сумма, с которой будут начисляться проценты;
дата первого фиксирования величины процентной ставки; дата последнего
фиксирования величины процентной ставки; периодичность начисления платежей [3].
Рассмотрим конкретный
пример.
Два банка заключили на
три года договор о процентном свопе. Согласно договору первый банк раз в
полгода платит второму банку фиксированную процентную ставку (8% годовых) от
основной суммы, равной 100 тыс. немецких марок в течение трех лет, получая
взамен от второго банка ставку ЛИБОР. Ставка ЛИБОР - это плавающая ставка и
размер ее заранее неизвестен. В зависимости от динамики ставки ЛИБОР в период
действия договора возможны различные результаты по возникновению взаимной задолженности
между банками. Например, в первом полугодии трехлетнего срока договора ставка
ЛИБОР составила в среднем 8,5% годовых, то есть больше фиксированной ставки по
0,5% (8% -8,5%). Тогда второй банк должен выплатить первому банку сумму разницы
в процентных ставках равную 2,5 тыс. немецких марок.
(0,5 х
1000 х 6)/(100 х 12).
В связи с
тем, что за время действия договора выплаты будут производиться шесть раз, а
динамика ставки ЛИБОР непредсказуема, то окончательные результаты сделки можно
установить лишь по окончании срока договора.
Задача
Определить
сумму полугодового лизингового платежа. Стоимость лизингового имущества 900
тыс. долларов США. Срок лизинга 3 года. Процентная ставка 5,4% годовых. Выплата
платежей по лизингу производиться равными суммами 2 раза в год.
Решение
900 тыс.долл. / 3 года =
300 тыс.долл.
300 тыс.долл
* 5,4% = 16,2 тыс. долл
300 тыс.долл
+ 16,2 тыс.долл = 316,2 тыс.долл.
316,2 тыс. долл. / 2 =
158,1 тыс. долл.
Ответ: 158,1 тыс. долл.
Список литературы
1. Федеральный закон «О
банках и банковской деятельности» от 07.08.2001 №121-ФЗ. - М.: Омега-Л, 2005.-48с.
2. Буглай В.Б.
Международные экономические отношения: Учеб. пособие для вузов / Под
ред. Н.Н. Ливенцева. - М.: Финансы и статистика, 1998.
3. Международные валютно-кредитные и финансовые
отношения: Учеб./ Под ред. Л.Н. Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 2000.
4. Международные экономические отношения: Учеб.
для вузов / Под ред. В.Е. Рыбалкина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
5. Семенов К.А. Международные экономические
отношения: Курс лекций. - М.: Гардарика, 1999.
6. Финансы: Учеб. для
вузов / Под ред. М.В. Романовского. - М.: «Перспектива», 2000.
7. Финансы: Учеб. для вузов / Под ред. Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ, 2000.