Содержание

стр.

Введение………………………………………………………………………….3

1. Сущность и формы экономической эффективности производства………..4

1.1. Сущность экономической эффективности производства………………...4

1.2. Формы экономической эффективности производства…………………...8

2. Характеристика показателей экономической

     эффективности производства………………………………………………14

2.1. Принципы определения экономической

       эффективности производства……………………………………………..14

2.2. Источники повышения экономической

       эффективности производства……………………………………………..21

3. Расчет макроэкономических показателей………………………………….27

3.1. Расчет валового внутреннего продукта…………………………………..28

3.2. Расчет валового национального продукта……………………………….30

3.3. Определение реального ВВП……………………………………………..31

3.4. Определение макроэкономических показателей

        системы национальных счетов…………………………………………...32

3.5. Сводная таблица макроэкономических показателей……………………34

Заключение……………………………………………………………………...35

Список использованной литературы………………………………………….36

Введение

Эффективность производства относится к числу ключевых категорий рыночной экономики, которая непосредственно  связана с достижением конечной цели развития общественного производства в целом и каждого предприятия в отдельности.

Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия является необходимым условием грамотного принятия управленческих и предпринимательских решений.

В условиях рынка каждое предприятие, будучи экономически самостоятельным товаропроизводителем, вправе использовать любые оценки эффективности развития собственного производства в рамках установленных государством налоговых отчислений и социальных ограничений.

Переход к рынку обусловливает важность разработки единых подходов к измерению затрат и результатов для отбора и реализации подлинно эффективных решений на всех уровнях управления производством, которые превращают расчет экономической эффективности из Формальной хозяйственной процедуры в жизненную необходимость.

Объект исследования - производство продукции.

Предмет исследования - особенности экономической эффективности производства.

Цель исследования - изучить особенности экономической эффективности производства.

Исходя из цели исследования необходимо решить следующие задачи:

- выявить понятие экономической эффективности производства;

- изучить формы экономической эффективности производства;

- рассмотреть принципы определения экономической эффективности;

- определить источники повышения экономической эффективности производства.

1. Сущность и формы экономической эффективности производства

1.1. Сущность экономической эффективности производства

Целью деятельности предприятия является выпуск определенной продукции установленного объема и качества, в определенные сроки. Но при уста­новлении масштабов производства следует исходить не только из народнохозяйственных и индивидуальных потребностей в данной про­дукции, но и в необходимости учитывать достижение максимального уровня ее эффективности. Поэтому оценивать качество работы про­мышленного предприятия следует, прежде всего, посредством опреде­ления экономической эффективности производимой продукции.

Изменение экономических отношений в России в связи с переходом к рынку требует уточнения методических основ определения эффек­тивности производства. Переход от плановой экономики к рыночным отношениям вызывает необходимость переоценки не столько сущнос­ти эффективности производства, сколько практики ее определения в новых условиях хозяйствования.

В настоящее время предприятия нахо­дятся в сложном положении. Это вызвано различными причинами, среди которых можно выделить следующие: проблемы инфляции; про­блемы будущих цен на ресурсы; платежеспособный спрос; отсутствие реальной программы выхода экономики страны из кризиса; отсутствие практического опыта формирования инвестиционной политики; недо­статочность проработки методических вопросов разработки инвести­ционных программ; сложность поиска источников финансирования и другие. В этих условиях особую важность приобретает формирование продуманной и тщательно разработанной производственно-хозяй­ственной политики предприятия, рассчитанной на долговременную перспективу. Политика предприятия должна строиться от будущего к настоящему, а не наоборот. Сказанное следует понимать так, что пред­приятие в первую очередь определяет уровень развития, которого оно хочет достигнуть через определенный период, и то, каким образом оно будет пытаться это сделать [5, с.112; 7, с.55].

Проведение экономической реформы, рост промышленного производства, повышение его эффективности, научно-технический прогресс обеспечивается в процессе осуществления капитальных вложений.

Высокая эффективность производства является необходимой и решающей предпосылкой систематического расширенного воспроизводства.

Эффективность производства относится к числу ключевых катего­рий рыночной экономики, которая непосредственно связана с дости­жением конечной цели развития производства в целом и каждого пред­приятия в отдельности.

Экономическая теория определяет категорию эффективности как результативность производственного процесса, производственной си­стемы или конкретной формы хозяйствования. В наиболее общем виде экономическая эффективность производства представляет собой количественное соотношение двух величин - результатов хозяйственной деятельности и произведенных затрат (в любой пропорции). Ис­торически при всех способах производства безотносительно к формам собственности производителя интересует соотношение между затра­тами и результатами своей деятельности. Сущность проблемы повы­шения эффективности производства состоит в увеличении в процессе использования имеющихся ресурсов экономических результатов на каждую единицу затрат.

Повышение экономической эффективности - одна из центральных проблем экономики. Для успешного решения многообразных эконо­мических и социальных задач нет другого пути, кроме резкого повы­шения эффективности всего общественного производства.

В чем же сущность экономической эффективности и чем обуслов­ливается особая ее значимость для экономики страны?

Сущность экономической эффективности производства трактуется большинством экономистов как достижение максимальных результатов в интересах общества при минимально возможных затратах. Поэтому определение экономической эффективности производства продукции должно базироваться на сопоставлении результата производства совокупными затратами живого и прошлого труда, обусловившими данный результат [14, с.325].

Производство продукции невозможно без затрат овеществленного и живого труда. Всегда и везде, в любой сфере хозяйства, для производства продукции необходимы как единовременные, так и текущие затраты. При этом величина затрат зависит от множества обстоятельств и факто­ров. Каждый вид продукции может быть произведен из различных видов сырья и материалов, с помощью различных технических средств, на предприятиях, различающихся по размерам, профилю, структуре, при различных формах организации труда и производства.

Очевидно, что при выборе путей и способов удовлетворения потреб­ностей в необходимой продукции - народнохозяйственных и индиви­дуальных - следует исходить из наименьших затрат общественного труда на ее производство, т.е. добиваться, чтобы эти затраты произво­дились с наибольшей экономической эффективностью.

Особый интерес в любой экономической ситуации вызывает соот­ношение между затратами и результатами деятельности организации. Объективная необходимость всемерной экономии общественного тру­да определяется в значительной мере тем, что общественные потребности в каждый данный отрезок времени превышают имеющиеся в распоряжении общества ресурсы - материальные, трудовые, финан­совые. Отсюда и вытекает сущность экономической эффективности, заключающаяся в необходимости при данных ресурсах, путем их все­мерной экономии обеспечивать в наибольшей степени увеличивающи­еся общественные потребности.

Решение этой проблемы сдерживается тем, что должного распрост­ранения не получила методика экономического анализа, которая бы по­зволила наиболее полно и правильно исследовать влияние НТП на эф­фективность производства, а также разнонаправленных изменений в эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов на обобщающие показатели экономической эффективности производства.

Особая значимость проблемы эффективности производства предоп­ределяет необходимость правильно учитывать и анализировать уровень и масштабы эффективности всех средств и элементов производства. Эф­фективность производства всегда выражает отношение эффекта к затра­там, осуществленным на его получение. Это означает, что определение, эффективности требует применения методов количественного анализа и измерения, что предполагает установление критерия экономической эф­фективности.

Экономическая эффективность в конечном итоге выражается в по­вышении производительности труда. Следовательно, уровень, производительности труда является критерием экономической эффектив­ности производства. Чем выше производительность труда и, следовательно, ниже издержки производства, тем выше экономическая эффективность затрат труда.

Эффективными следует считать такие затраты, которые способ­ствуют удовлетворению потребностей при минимуме затрат труда, что находит свое количественное выражение в получении максимально возможного прироста эффекта по отношению к затратам на производ­ство или к примененным в производстве ресурсам при оптимальном соотношении фондов потребления и накопления [1, с.115-116; 7, с.62].

Повышение производительности труда зависит от экономически обоснованного распределения средств между отраслями, которые про­изводят различные виды продукции, и выбора наиболее экономичного варианта использования средств в пределах одной отрасли производ­ства или разных отраслей, выпускающих продукцию одинакового по­требительского назначения (взаимозаменяемых продуктов). Выбор экономичного варианта внутри отрасли и оптимальное распределение средств между отраслями тесно связаны.

Для обоснования оптимальных пропорций воспроизводства, а, следовательно, и распределения средств между различными отраслями промышленного производства используется метод материальных и стоимостных балансов, в частности метод межотраслевого баланса. Установление оптимальной пропорциональности общественного вос­производства, оптимального соотношения между отдельными отрас­лями производства предполагает выбор наилучшего, наиболее эконо­мичного варианта производства продукции в отдельных отраслях, т.е. количественное измерение экономической эффективности различных вариантов изготовления продукции.

От выбора варианта зависит экономия общественных затрат. Наи­лучший вариант производства продукции, обеспечивая экономию средств и труда в данной отрасли, позволяет высвободить некоторую часть средств и направить их на развитие других отраслей экономики. В результате вносятся коррективы в распределение средств между отрас­лями и в пропорции общественного воспроизводства.

Распределение средств между отдельными отраслями экономики с учетом наилучших вариантов производства продукции в каждой от­расли должно обеспечить создание прогрессивной структуры обще­ственного производства, при которой максимально возможный объем производства достигается при наименьших затратах труда [2, с.33; 12, с.59-60].

Следовательно, уровень экономической эффективности затрат и ресурсов как в масштабе всего производства, так и в отдельных его от­раслях, зависит от выбора наивыгоднейшего варианта производства того или иного вида промышленной продукции. Поэтому для успеш­ного развития промышленности и ее отдельных отраслей исключи­тельную важность приобретают правильные и точные методы опре­деления экономической эффективности средств, направляемых на увеличение производственных фондов, на техническое оснащение и совершенствование организации производства в отдельных отраслях промышленности.

1.2. Формы экономической эффективности производства

Следует различать общую и сравнительную эффективность затрат  труда. Как общая, так и сравнительная эффективность представляют собой относительную величину - отношение эффекта к затратам, его вызвавшим. Общая эффективность может быть исчислена по каждому объекту капитальных, вложений и новой техники в отдельности. Она характеризует общую величину отдачи (эффекта), которая получает­ся в результате осуществления затрат. Сравнительная эффективность исчисляется при выборе одного из двух или более вариантов решения определенной производственной и хозяйственной задачи. Она харак­теризует экономические преимущества одного варианта по сравнению с другими.

Расчеты общей эффективности целесообразно проводить в процес­се планирования хозяйства для характеристики эффекта, который бу­дет получен в результате выделяемых в плане капитальных вложений, а также для оценки фактической экономической эффективности уже осуществленных затрат.

Расчеты сравнительной экономической эффективности произво­дятся на стадиях планирования и проектирования объектов при срав­нении возможных вариантов их осуществления. После того как вари­ант выбран, можно определять его общую эффективность. Величина общей эффективности зависит от целесообразности варианта, выбран­ного при расчете сравнительной эффективности. При обоснованиях и расчетах экономической эффективности затрат необходимо исходить из народнохозяйственной оценки получае­мого эффекта. Затраты, произведенные в отдельных отраслях и на предприятиях, могут рассматриваться как эффективные лишь в слу­чае соответствующего повышения эффективности во всем народном хозяйстве. Это требует комплексной оценки экономической эффек­тивности, т.е. учета затрат и эффекта не только в отрасли, в которой намечается осуществление мероприятия, но и в сопряженных отраслях, поставляющих данной отрасли средства производства и потреб­ляющих производимую ей продукцию. Поэтому ограничение расчетов эффективности данной определенной отраслью искажает подлинную эффективность затрат труда на производство продукции.

В рыночной практике хозяйствования встречаются самые различные формы проявления экономической эффективности. В зависимости от характера процесса труда эффективность производства может высту­пать в виде технико-экономической и социально-экономической эф­фективности. Технические и экономические аспекты эффективности характеризуют развитие основных факторов производства и результа­тивность их использования. Социальная эффективность решает конк­ретные социальные задачи (например, улучшение условий труда, охра­на окружающей среды, качество жизни и т.д.). Обычно социальные результаты тесно связаны с экономическими, поскольку основу всякого прогресса составляет развитие материального производства. Применительно к сферам применения выделяют такие формы эффек­тивности, как локальная и частная. Локальная эффективность опреде­ляется в разрезе отдельных звеньев народного хозяйства (предприятие, промышленный комплекс, отрасль, регион). Частная эффективность отражает результативность использования в процессе производства от­дельных видов затрат и ресурсов (рабочей силы, основных и оборотных фондов, природных ресурсов и пр.). По объектам определения разли­чаются следующие формы эффективности: эффективность действую­щего производства; эффективность технического перевооружения, реконструкции, расширения и нового строительства; эффективность капитальных вложений и новой техники; эффективность внешнеэко­номической деятельности; эффективность охраны окружающей среды и др. С теоретической точки зрения все эти формы эффективности рас­сматриваются как единовременные вложения в производство и их из­мерение основывается на общих принципах определения экономичес­кой эффективности действующего производства [4, с.88-89; 10, с.111].

В условиях рынка специфические интересы предприятия не требу­ют расчетов народнохозяйственной эффективности (хотя последние рекомендуются официальными методиками), каждое предприятие, бу­дучи экономически самостоятельным товаропроизводителем, вправе использовать любые оценки эффективности развития собственного производства в рамках установленных государством налоговых отчис­лений и социальных ограничений. Особенности функционирования рынка (субъективность интересов различных участников рыночного процесса, неопределенность достижения конечных результатов, подвижность параметров производства и сбыта продукции, множествен­ность критериев оценки и пр.) также отвергают деление эффективнос­ти на общую и сравнительную, характерную для отечественной теории и практики, поскольку возможные способы развития производства и выбор наилучшего варианта зависят от рыночной конъюнктуры. Ры­ночная же стихия весьма сложна, и переход к рынку обусловливает важ­ность разработки единых подходов к соизмерению затрат и результатов для отбора и реализации подлинно эффективных решений на всех уровнях управления производством, которые превращают расчеты экономической эффективности из формальной хозяйственной проце­дуры в жизненную необходимость. Как свидетельствует мировой опыт, исходными принципами таких методических положений с рыночных позиций являются критерий эффективности, показатели эффективно­сти и методы их соизмерения. Эти принципы имеют своим назначением реальную оценку конкурентоспособных вариантов не по мифической величине получаемого эффекта, а по их эффективности в соответствии с рыночной действительностью путем сопоставления предполагаемой прибыли с инвестируемым капиталом.

Слагаемые эффективности производства формируются под воздей­ствием разнообразных факторов технического, организационного, эко­номического и социального характера. Под термином «факторы» обыч­но подразумеваются основные направления развития какого-либо процесса или явления. Исходя из сущности эффективности производ­ства факторы эффективности могут быть классифицированы по основ­ным направлениям развития и совершенствования производства, а так­же по уровням управления производством.

Классификация по основным направлениям развития и совершен­ствования производства отражает результативность использования затрат и ресурсов и включает следующие факторы: система государ­ственного регулирования развития производства; ускорение научно-технического прогресса и широкое внедрение научно-технических достижений в производство; оптимальность отраслевой структуры производства; улучшение отраслевой и территориальной организации производства на основе развития концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования; повышение культурно-технического и квалификационного уровня производственных кадров и др. На со­временном этапе ключевыми в этой группе являются факторы прямо­го и косвенного государственного регулирования развития произ­водства: государственное предпринимательство, государственное программирование, ценовое регулирование, регулирование формирования затрат на производство, регулирование оплаты труда, поощри­тельная амортизационная политика, налоговая политика, кредитное регулирование, структурное регулирование, активная социальная по­литика и т.д.

В зависимости от места реализации факторов эффективности они подразделяются па внутрипроизводственные, отраслевые народно­хозяйственные, с помощью которых достигается экономия общественного труда в разрезе отдельных звеньев управления, производством. К факторам данной группы относятся: на уровне предприятия - органи­зационно-технические и социально-экономические факторы (ускоре­ние научно-технического прогресса, совершенствование организации производства, труда и управления и пр.); на уровне отрасли к вышепе­речисленным дополняются специфические отраслевые факторы (ос­воение новых производств, концентрация, специализация, кооперирование и комбинирование и т.п.); на уровне народного хозяйства включаются факторы государственного регулирования развития про­изводства, рационального размещения производства, международно­го разделения труда и т.д. Внутрипроизводственные факторы находят непосредственное отражение в комплексных планах экономического и социального развития предприятий при обосновании экономически выгодных направлении использования затрат и ресурсов, а также в процессе разработки стратегии развития предприятий [3, с.108].

Пути повышения эффективности производства - это комплекс конкретных мероприятий по росту эффективности производства в заданных направлениях. Основные пути повышения эффективности производства следующие: снижение трудоемкости и повышение производительности труда, снижение материалоемкости продукции и рациональное использование природных ресурсов, снижение фондоемкости продукции и ак­тивизация инвестиционной деятельности предприятий.

Во всех случаях, когда повышение качества продукции, внедрение новой техники, передового опыта, техническое перевооружение и ре­конструкция, внедрение нового хозяйственного механизма оказыва­ют влияние на конечные результаты работы предприятий, следует как при планировании, оценке и стимулировании деятельности трудовых коллективов, так и при экономическом анализе полностью выявить и учесть весь эффект, полученный за счет таких факторов.

Важнейшим предварительным условием создания целостного и эффективного хозяйственного механизма, адаптации предприятий к ус­ловиям регулируемого рынка является дальнейшая разработка комп­лекса теоретических и методических вопросов в планировании, учете, анализе и стимулировании экономической эффективности общественного производства.

2. Характеристика показателей экономической эффективности производства

2.1. Принципы определения экономической 

эффективности производства

Определение эффективности производства начинается с уста­новления критериев эффективности, т.е. главного признака оцен­ки эффективности, раскрывающего его сущность. Смысл крите­рия эффективности производства вытекает из необходимости максимизации получаемых результатов или минимизации произ­водимых затрат исходя из поставленных целей развития предпри­ятия. Такими целями могут быть обеспечение выживаемости, до­стижение устойчивого роста, структурная перестройка, социаль­ная стратегия и т.п. [6, с.225].

При всем многообразии этих целей доминирующим становит­ся достижение наилучших экономических результатов, стремле­ние к извлечению наибольшей массы прибыли с учетом долгов­ременной перспективы развития. Отсюда в качестве исходного количественного критерия эффективности производства должна выступать годовая норма прибыли на вложенный капитал:

         П            Ц-С

Е = ------- = -----------,                                 (2.1.1)

          К              К

 

где Е -  норма прибыли на вложенный капитал, %;

П - чистая при­быль (годовая) за вычетом налогов, руб.;

К -  вложения в капи­тал, обеспечивающие получение прибыли, руб.;

Ц - годовой объем производства продукции в продажных ценах, руб.;

С -  полная себестоимость годового выпуска продукции, руб.

Расчетные значения нормы прибыли могут изменяться в за­висимости от структуры капитала, уровня прогнозируемых цен на продукцию, объема спроса и других факторов. Выбранный кри­терий эффективности производства в виде нормы прибыли на ка­питал применяется как для сравнения различных вариантов раз­вития предприятия, так и для оценки единственного варианта рынком. В соответствии с принятым критерием определяются конкретные показатели эффективности производства, отражаю­щие основные характеристики затрат и результатов [8, с.60-62].

В международной практике обоснования эффективности ин­вестиционных проектов используются следующие обобщающие показатели эффективности производства: чистая текущая стои­мость, рентабельность капитала, внутренний коэффициент эф­фективности, период возврата капитальных вложений, макси­мальный денежный отток, точка безубыточности.

Показатель чистой текущей стоимости определяется как раз­ность между поступлением и расходом денежных средств за весь период предполагаемого функционирования предприятия с уче­том фактора времени. Обычно чистая текущая стоимость рассмат­ривается как норма инвестирования капитала (норма минималь­ного дохода), подтверждающая целесообразность осуществления капитальных вложений.

Рентабельность капитала - это отношение чистой прибыли (за вычетом налогов) к собственному капиталу. В условиях рынка рентабельность капитала характеризует минимальную норму при­быльности капитальных вложений и является более стабильным показателем, чем рентабельность продукции [8, с.63].

Внутренний коэффициент эффективности представляет собой такое пороговое значение рентабельности капитала, при котором становится возможным равенство притоков-оттоков наличных средств, а сама текущая стоимость превращается в нулевую величину. Проект развития предприятия считается рентабельным, когда внутренний коэффициент эффективности не опускается ниже этой исходной нормы окупаемости вложений. На практике для более точного расчета внутреннего коэффициента эффектив­ности используется метод итерационного подбора его численных значений во времени.

Период возврата капитальных вложений (срок окупаемости) - это период времени, который необходим для того, чтобы будущая прибыль предприятия достигла величины осуществленных капи­тальных вложений. Показатель срока окупаемости характеризует интенсивность возврата затраченных средств на определенном интервале времени после их вложения:

         К

Т = ------,                                       (2.1.2)

         П

где Т - срок окупаемости капитальных вложений, лет;

П – чистая годовая прибыль за вычетом налогов, но с учетом амортизации, руб.

Максимальный денежный отток - это наиболее отрицатель­ное значение чистой текущей стоимости, рассчитанной нараста­ющим итогом. Этот показатель отражает общую стоимость пред­принимательского проекта и увязывает ее с источниками финан­сирования затрат.

Точка (норма) безубыточности - это минимальный размер пар­тии выпускаемой продукции, при котором достигается «нулевая прибыль», т.е. равенство доходов от продаж и издержек производ­ства. Дальнейшее увеличение объема продаж приводит к появлению прибыли. Точка безубыточности находится графическим и анали­тическим способами. Графически точка безубыточности находится на пересечении линий объема продаж и полных издержек произ­водства (в разбивке последних на постоянные и переменные). Ана­литически точка безубыточности определяется по формуле:

            И_пост

Н_о = --------------,                                       (2.1.3)

         Ц_ед - Ц_пер

где Н_о - точка (норма) безубыточности по объему реализации продукции в натуральных единицах;

И_пост - суммарные из­держки производства;

Ц_ед  - удельная иена продукции, руб.;

Ц_пер  - удельные переменные издержки производства, руб.

Развитие любого производства всегда требует определенного времени. Количественное определение экономического значения фактора времени основывается на соизмерении затрат и результатов со временем и опирается на приведение (дисконтирование) стоимости будущих затрат (капитальных вложений) и результатов (прибыли) к единому моменту времени - начальному или конеч­ному, т.е. к началу осуществления или к моменту завершения про­екта. На практике учет фактора времени связан с использованием коэффициента приведения (дисконтирования), рассчитываемого по формуле сложных  процентов [13, c.25]:

                                                  В_вр = (1 + Е_д)^t,                                    (2.1.4)

где В_вр - коэффициент приведения разновременных затрат и ре­зультатов в сопоставимый вид с целью измерения;

Е_д - норма дисконта для соизмерения разновременных затрат и результа­тов, равная ставке банковского процента за кредитные ресур­сы или внутреннему коэффициенту эффективности предпри­ятия, %;

 t - год приведения.

Другим не менее известным методом оценки денежных доходов является метод рентабельности, характеризующий размер получен­ной прибыли в зависимости от объема продаж и стоимости активов предприятия. К экономическим методам регулирования рентабель­ности предприятия относится рентабельность капитала, рентабель­ность продукции, рентабельность активов (фондоотдача).

На основе прибыли рассчитываются относительные показатели:

- рентабельность общая (Р_общ) рассчитывается как отноше­ние прибыли к среднегодовой стоимости основных и нормируе­мых оборотных производственных фондов [9, c.167]:

                П_б

Р_общ = ------------,                                            (2.1.5)

            О_с + О_б

где: П_б - балансовая прибыль;

О_с и О_б - среднегодовая стои­мость основных и нормированных оборотных производствен­ных фондов;

- фондоотдача

              С

Ф_от =  -------,                                            (2.1.6)

              О_с

и фондоемкость

             О_с

Ф_емк = --------,                                          (2.1.7)

              Q

где Q - выпуск продукции. Фондоотдача - это выпуск продук­ции на 1 руб. среднегодовой стоимости основных фондов; фондоемкость - это среднегодовая стоимость основных фон­дов, приходящаяся на 1 руб. продукции;

- рентабельность продаж (оборота):

         

              Прибыль

Р_п =  ---------------------- х 100%,                     (2.1.8)

         Объем продаж 

Прибыль (валовая или чистая) и объем продаж берутся за один и тот же отчетный период, как правило, за год;

- рентабельность основного капитала [9, c.168]:

               Прибыль

Р_ок = ---------------------------  х 100%,                   (2.1.9)

         Основной капитал

- рентабельность собственного капитала:

                   Прибыль

Р_ск = ---------------------------- х 100%.                  (2.1.10)

         Собственный капитал

Рентабельность собственного капитала характеризует эффек­тивность использования капитала, инвестированного в производ­ство за счет собственных источников финансирования.

Важным показателем является и объем продаж. По объему про­даж судят о масштабах деятельности фирмы, ее производственных возможностях. Анализ объема продаж за ряд лет дает представле­ние о темпах роста производства фирмы. Объем продаж исполь­зуется для определения оборачиваемости активов предприятия (К_оа) и оборачиваемости основного капитала (К_ок) [11, c.74]:

             Объем продаж

К_оа = ---------------------------,                               (2.1.11)

          Общая сума активов

            Объем продаж

К_ок = ---------------------------,                               (2.1.12)

           Основной капитал

Конкурентоспособность фирмы связана с конкурентоспособ­ностью ее продукции. Увеличение объема продаж, как правило, ведет к увеличению прибыли, росту показателей рентабельности. Загрузка производственных мощностей, увеличение портфеля за­казов, увеличение капиталовложений в производство свидетель­ствуют о повышении конкурентоспособности предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется плате­жеспособностью, прибыльностью, эффективностью использова­ния активов и собственного (акционерного) капитала, ликвид­ностью.

Платежеспособность предприятия — способность выполнять свои внешние (краткосрочные и долгосрочные) обязательства, ис­пользуя свои активы. Коэффициент платежеспособности (К_п) оп­ределяется соотношением [1, c.125]:

          Собственный капитал

К_п = -------------------------------  х 100%,                (2.1.13)

          Общие обязательства

Коэффициент измеряет финансовый риск, т.е. вероятность банкротства. Высокий коэффициент платежеспособности отра­жает минимальный финансовый риск и хорошие возможности для привлечения дополнительных средств со стороны.

Ликвидность предприятия отражает его способность вовремя оплатить предстоящие долги (обязательства), или возможность превратить статьи актива баланса (основные и оборотные сред­ства, включая ценные бумаги и прочие активы) в деньги для оп­латы обязательств.

Коэффициент общей ликвидности (К_ол) определяется отноше­нием [1, c.126-127]:

            Оборотные средства в деньгах

К_ол = --------------------------------------------,                     (2.1.14)

            Краткосрочные обязательства

Чем выше К_ол, тем выше платежеспособность фирмы.

Коэффициент покрытия (К_по) определяется отношением:

             Все оборотные средства

К_по = --------------------------------------- .                   (2.1.15)

          Краткосрочные обязательства

Коэффициент показывает, в какой мере краткосрочная задол­женность предприятия покрывается его оборотными активами. Выбор и использование тех или иных показателей диктуется це­лями проводимого анализа. Следует отметить, что для определе­ния реального состояния дел предприятия необходим анализ его баланса и основных показателей не менее чем за три года [11; 14; 16].

2.2. Источники повышения экономической эффективности                  производства

 

В процессе планирования капитальных вложений для определения источников повышения их эффективности показатели общей эконо­мической эффективности сопоставляются с плановыми нормативами и с аналогичными показателями эффективности за предшествующий период, по продолжительности равный планируемому; следует вести также сравнение с показателями общей эффективности на лучших предприятиях данной отрасли.

Эффективность капитальных вложений, а следовательно, и полу­чаемая в результате их дополнительная прибыль должны соответст­вовать уровню, при котором обеспечиваются плата за фонды, оплата процентов за банковский кредит и другие обязательные платежи, об­разование фондов материального поощрения, социально-культурных мероприятий и жилищного строительства и фонда развития произ­водства.

Показатели общей эффективности необходимы для изучения фак­тической эффективности, которая определяется для выявления ре­зервов повышения эффективности произведенных капитальных зат­рат или действующих основных фондов.

Фактическая экономическая эффективность определяется при ана­лизе выполнения планов капитального строительства; эффективности вновь созданных предприятий; реконструкции и расширения дей­ствующих предприятий; эффективности новой техники и прогрессив­ных форм организации производства - специализации, концентра­ции и т.п. [9, c.182].

Анализ фактически произведенных затрат проводится путем сопо­ставления фактических показателей эффективности за ряд лет с пла­новыми и проектными показателями. Обязательным условием при этом должна быть сопоставимость показателей, которая достигается единством методики расчета показателей и соблюдением ряда усло­вий. К ним относятся: исключение из планов неосуществленных ме­роприятий; применение одинаковых цен для фактических осуществ­ленных и запланированных капитальных и текущих затрат; пересчет плановых затрат на фактический объем и номенклатуру продукции.

Наиболее полным и наглядным может являться показатель фондоотдачи. Он определяется как отношение выпускаемой продукции на 1 рубль основных производственных фондов.

Этот показатель позволяет достаточно точно проанализировать хо­зяйственную деятельность, и насколько эффективно используются все без исключения ресурсы.

Величина фондоотдачи зависит от многих факторов, и в значитель­ной степени от технического совершенства основных фондов.

Для определения фондоотдачи может быть принята валовая, товар­ная, реализованная продукция, и каждый из этих показателей имеет свои достоинства и недостатки.

Фондоотдача, как известно, определяется отношением произведен­ной за определенный период продукции в денежном выражении к сред­негодовой стоимости основных фондов, участвующих в производстве этой продукции [11, c.116]:

                                                     Ф_о =  П / ОФ,                                     (2.2.1)

где Ф_о - фондоотдача, руб/руб;

П - объем производства, руб;

ОФ - стоимость основных производственных фондов, руб.

Наиболее распространенным в настоящее время является стоимос­тный метод измерения фондоотдачи. Он позволяет соизмерять выпу­щенную продукцию и используемые средства труда не только в разно­родных производствах и отраслях, но и в разные периоды времени, т.е. позволяет установить динамику этих показателей. Кроме того, он наи­более прост и нагляден. Но в то же время этот способ имеет и ряд недо­статков, главный из которых его обезличенность.

Поэтому, наряду со стоимостным, было бы целесообразно применять и натуральный метод измерения фондоотдачи. Но, к сожалению, применение натуральных показателей возможно лишь при измерении однородной продукции или хотя бы продукции, имеющей сходное назначение. По этой причине натуральный способ измерения имеет ог­раниченный характер. К тому же, применение натуральных показате­лей не учитывает качество продукта, тогда как при использовании сто­имостного метода качество продукции может быть учтено в ценах на нее. Отсюда следует, что натуральный метод носит в основном вспомо­гательный характер, и главная роль должна быть отведена стоимостно­му методу измерения фондоотдачи.

Наиболее полно требованиям учета стоимости продукции, произве­денной за определенные периоды времени и в разных масштабах про­изводства, отвечает показатель валовой продукции.

На практике для расчета фондоотдачи можно применять показатель товарной продукции, поскольку в большинстве производств он незна­чительно отличается от показателя валовой продукции.

В условиях рыночных отношений, при усилении роли прибыли, можно говорить об определении эффективности производства с по­мощью прибыли, но в этом случае значение показателя фондоотдачи практически сводится к значению уровня рентабельности предприя­тия (лишь в знаменателе отсутствует стоимость нормируемых оборот­ных средств). Поэтому при известных общих достоинствах и недо­статках этот показатель не отражает всех сторон эффективного хозяйствования: рентабельность может быть получена и при ухудше­нии хозяйственной деятельности, при падении производительности труда, при снижении стоимости применяемых материалов или повы­шения уровня цен.

Решающее значение в деле повышения фондоотдачи имеет техни­ческий прогресс. Он находит свое отражение главным образом в сис­тематическом обновлении номенклатуры продукции, в переходе к производству более совершенных, более прогрессивных изделий, об­ладающих более высокими качественными признаками. Технический прогресс означает внедрение в производство все более производительного оборудования и обусловливает увеличение количества продук­ции в среднем на каждый рубль основных фондов.

Технический прогресс проявляется не только в создании более про­изводительного оборудования, более совершенных в техническом от­ношении основных фондов, но, что очень важно, в создании экономи­чески более эффективных средств труда.

Особо следует выделить влияние капитального строительства на фондоотдачу. Еще К.Маркс выделял два вида экономии на постоян­ном капитале: экономию на труде, производящем постоянный капи­тал, и экономию в применении самого постоянного капитала.

Иначе говоря, основные источники снижения фондоотдачи надо искать в экономике инвестиционного процесса и в условиях исполь­зования основных фондов, т. е. в процессе их эксплуатации.

Технический прогресс создает новые виды средств труда, совершен­ствует действующие, т.е. расширяет возможности основных фондов. Можно считать, что технический прогресс - основное направление повышения фондоотдачи. Именно технический прогресс органически связан с эффективным вложением капитальных средств и определяет возможности увеличения фондоотдачи.

Но технический прогресс должен заключаться не только в созда­нии новых, более производительных средств труда (в первую очередь, машин и оборудования), но и в уменьшении затрат на единицу мощ­ности. Причем снижение стоимости единицы мощности должно выс­тупать как общая тенденция. Отсюда и вытекает требование: темпы роста стоимости производимой продукции должны опережать темпы роста стоимости основных фондов. Поскольку денежным выражени­ем стоимости является цена, то можно считать, что цены единицы мощности должны уменьшаться.

Но в этом случае необходимо либо иметь неизменные объективные цены на промышленную продукцию, либо при исчислении фондоот­дачи учитывать фактор изменения цен и на основные фонды, и на про­изводимую с их помощью продукцию [14, c.356-358].

Итак, технический прогресс создает новые средства труда, но после их создания и внедрения необходима их рациональная эксплуатация (как экстенсивная, так и интенсивная). Эффективность использова­ния созданных основных фондов зависит от качества управления ими, которое обусловлено комплексом организационно-технических ме­роприятий по совершенствованию работы не только собственно ос­новных фондов, но и производства в целом.

Поскольку важнейшим свойством повышения эффективности про­изводства является технический прогресс, то динамика фондоотдачи и зависит, прежде всего, от темпов его ускорения. Но в действительнос­ти уровень эффективности внедряемых основных фондов - в первую очередь новой техники - совершенно недостаточен, так как стоимость внедряемых основных фондов растет быстрее, чем производитель­ность, что подтверждается сравнительными темпами роста фондовооруженности и производительности труда.

Так как фондоотдача является характеристикой эффективности производства - важнейшего элемента производственной системы, - планируя деятельность промышленных предприятий, следует устано­вить зависимость объема производства и эффективности выпускае­мой продукции от фондоотдачи.

При планировании фондоотдачи следует исходить из ряда обяза­тельных предпосылок, С одной стороны, динамика фондоотдачи за­висит от изменения стоимости (объема) основных фондов, их состава и структуры (главным образом, доли их активной части), техническо­го прогресса (в экономическом аспекте здесь интересно изменение стоимости единицы мощности), с другой - от изменения стоимости производимой продукции (имеется в виду объем производства).

В сущности, планирование фондоотдачи должно сводиться к уста­новлению максимально возможного ее уровня в условиях конкретно­го производства.

Уровень фондоотдачи должен устанавливаться для оптимальных условий деятельности промышленных предприятий (что может соот­ветствовать их проектным данным). Его расчет должен производиться не только на основе существующего технического уровня предприя­тий, но с учетом возможного его повышения. Иначе говоря, необходи­мо принимать во внимание предполагаемый ввод основных фондов, усовершенствование действующих средств труда, использование име­ющихся резервов повышения фондоотдачи действующих основных фондов. Но технический прогресс требует значительных вложений капи­тальных средств, размеры которых ограничены. Поэтому при реше­нии задачи по созданию нового или усовершенствовании действующего производства необходимо предварительно определить целесообразность, экономическую эффективность этих мероприятий.

3. Расчет макроэкономических показателей

 

Исходные данные для расчета макроэкономических показателей системы национальных счетов представлены в табл. 3.1.1.

                                                                                     

                                                                                                          Таблица 3.1.1

Исходные данные для расчета макроэкономических показателей системы национальных счетов

Показатели	Значения показателей,   млрд. руб.
Личные потребительские расходы	980
Трансфертные платежи	48
Арендная плата	56
Амортизация	108
Единый социальный налог	80
Ссудные проценты	52
Доход от собственности	124
Экспорт	24
Импорт	12
Дивиденты	64
Заработная плата наемных работников	884
Косвенные налоги на бизнес	72
Нераспределенные прибыли корпораций	84
Индивидуальные налоги	104
Подоходные налоги с корпораций	76
Прибыли корпораций	224
Государственная закупка товаров и услуг	288
Чистые частные внутренние инвестиции	132
Личные сбережения населения	64
Совокупная стоимость произведенных товаров и услуг всеми отраслями экономики	1527
Совокупная стоимость промежуточных продуктов	7
Доходы резидентов страны за границей	115
Доходы нерезидентов внутри страны	126
Дефлятор ВВП	4,5

3.1. Расчет валового внутреннего продукта

Расчет валового внутреннего продукта (ВВП) будем производить двумя методами:

1. Расчет ВВП по методу добавленной стоимости.

ВВР – это денежная оценка всех произведенных конечных товаров и услуг, созданных на территории данной страны, или, выражаясь иначе, в географических границах какой-либо страны или региона.

Для правильного расчета ВВП необходимо учесть все продукты и услуги, произведенные в данном году, но без повторного, или двойного счета.

Исключить двойной счет позволяет показатель добавленной стоимости, который представляет разницу между продажами фирмами их готовой продукции и покупкой материалов, инструментов, топлива, энергии и услуг у других фирм.

Добавленная стоимость – это рыночная стоимость произведенных товаров и услуг отраслями экономики страны за вычетом стоимости промежуточных продуктов.

ВВП = 1527 – 7 = 1520 млрд. руб.

2. Расчет ВВП по методу учета по расходам.

При расчете ВВП на основе расходов, или потока благ суммируются следующие величины:

1. Потребительские расходы населения (С).

2. Валовые частные инвестиции в национальную экономику (I).

3. Государственные закупки товаров и услуг (G).

4. Чистый экспорт (Х), который  представляет разность между экспортом и импортом данной страны.

Таким образом, перечисленные здесь расходы составляют ВВП и показывают рыночную оценку годового производства:

                                       ВВП = С + I + G + Х,                       (3.1.1)

Расходы домашних хозяйств на личное потребление включают расходы на приобретение товаров длительного пользования, продовольственных товаров, одежды и предметов домашнего обихода, а также различных услуг.

Валовые частные инвестиции представляют собой сумму чистых частных инвестиций и амортизации в течение года.

Государственные закупки товаров и услуг – это расходы государственных учреждений и органов власти всех уровней на приобретение товаров и оплату услуг труда занятых в государственном секторе. В эти государственные расходы не включаются трансфертные платежи.

Трансфертные платежи – это безвозмездные выплаты государства, так как они не являются платой за предоставленную услугу. Поскольку они выплачиваются не в обмен на услуги какого-либо фактора производства, постольку их не рассматривают как факторные доходы.

Чистый экспорт – это разница между экспортом и импортом страны.

ВВП = 980 + 132 + 108 + 288 + (24 – 12) = 1520 млрд. руб.

3. Расчет ВВП по методу учета ВВП по доходам или распределительный метод.

ВВП можно представить как сумму факторных доходов:

1. Заработная плата.

2. Ссудный процент.

3. Прибыль (в том числе корпораций).

4. Рента и арендная плата.

5. Амортизация.

6. Доходы от собственности.

7. Косвенные налоги на бизнес.

Таким образом, ВВП по доходам можно определить как сумму вознаграждений владельцев факторов производства. При этом, поскольку речь идет о валовом внутреннем продукте, в него включаются доходы всех субъектов, осуществляющих свою деятельность в географических рамках данной страны, как резидентов, так и нерезидентов.

Резиденты – это граждане, проживающие на территории данной страны, за исключением иностранцев, которые находятся в стране менее 1 года.

Показатель заработной платы включает валовую сумму заработной платы, а также дополнительные выплаты наемным работникам. Ренту составляют доходы собственников недвижимости. Прибыль распадается на валовую прибыль корпораций или фирм, включая дивиденды, и чистые доходы товариществ (партнерств) и предприятий в единоличной собственности, а также доходы фермеров и лиц свободных профессий.

ВВП = 884 + 52 + 224 + 56 + 108 + 124 + 72 = 1520 млрд. руб.

3.2. Расчет валового национального продукта

Помимо ВВП, в макроэкономическом анализе используется показатель валового национального продукта (ВНП), который показывает годовой объем конечных товаров и услуг, созданных гражданами страны, как в рамках национальной территории, так и за рубежом.

Расчет ВНП основан на критерии принадлежности фактора производства резиденту или нерезиденту данной страны. Если к показателю ВВП добавить разность между поступлениями от услуг факторов производства (факторными доходами) резидентов из-за границы и факторными доходами, полученными нерезидентами в данной стране, то получится показатель ВНП.

Разность между показателями ВНП и ВВП для многих стран незначительна и колеблется в пределах (+, -) 1% от ВВП. Не все сделки, осуществленные экономическими субъектами за рассчитываемый период (за год), включаются в показатель ВВП.

Во-первых, не включаются сделки с финансовыми инструментами: покупка и продажа ценных бумаг – акций, облигаций и т. п. Хотя в денежном выражении обороты финансовых сделок огромны, они не имеют прямого отношения к изменениям текущего реального производства.

Во-вторых, это продажа и покупка подержанных вещей и вообще всех благ, бывших в употреблении. Их ценность в свое время уже была включена в состав ВВП прошлых лет.

В-третьих, это частные трансферты, например, подарки детям, друзьям, любимым артистам (в данном случае речь идет лишь о перераспределении денежных средств между частными экономическими субъектами).

В-четвертых, государственные трансферты, о которых речь шла ранее.

ВНП = 1520 + (126 – 115) = 1531 млрд. руб.

3.3. Определение реального ВВП

Номинальный ВВП – это ВВП, подсчитанный в текущих ценах.

Реальный ВВП – это фактический объем выпуска продукции, рассчитанный в ценах базисного года.

Показатель ВВП в базисных ценах может за год возрастать меньше или больше, чем ВВП в текущих ценах. И происходит это из-за изменения общего уровня цен в стране. Таким образом, для вычисления реального ВВП необходимо использовать дефлятор ВВП (или индекс цен). Расчет реального ВВП производится по формуле:

Реальный ВВП = Номинальный ВВП : Дефлятор ВВП

Реальный ВВП = 1520 : 4,5 = 337,7 млрд. руб.

3.4.Определение макроэкономических показателей

системы национальных счетов

В экономической теории и статистике широко используются взаимосвязанные показатели национальных счетов, которые рассчитываются на основе ВВП. Система национальных счетов (СНС) связывает воедино важнейшие макроэкономические показатели – объем выпуска товаров и услуг, совокупные доходы и совокупные расходы общества.

СНС представляет собой современную систему сбора и обработки информации и применяется практически во всех странах для макроэкономического анализа рыночной экономики. Она позволяет в наглядной форме представить ВВП (ВНП) на всех стадиях его движения, т. е. производства, распределения, перераспределения и конечного использования.

Использование системы национальных счетов необходимо для проведения эффективной макроэкономической политики государства, экономического прогнозирования, а также для международных сопоставлений национального дохода.

Рассчитаем макроэкономические показатели системы национальных счетов:

1. Расчет чистого внутреннего продукта (ЧВП).

ЧВП представляет собой ВВП за вычетом амортизационных отчислений. С помощью показателя ЧВП можно измерить годовой объем производства, который экономика (предприятия, государство, домохозяйства) в состоянии потребить, не сокращая производственные возможности будущих периодов:

ЧВП = ВВП – амортизация

Таким образом, в ЧВП включаются только чистые инвестиции. Что касается амортизации, то она является частью валовых инвестиций и входит в ВВП. Амортизация отражает запас капитала, который использовался в текущем году.

ЧВП = 1520 – 108 = 1412 млрд. руб.

2.Расчет национального дохода (НД).

Для определения показателя общего объема заработной платы, процента, прибыли и ренты, т. е. платежей, полученных при производстве ВВП в данном году, необходимо вычесть из ЧВП косвенные налоги на предпринимателей. Смысл этого подсчета в том, что государство, взимая косвенные налоги с предприятий, ничего не вкладывает в производство и поэтому его нельзя рассматривать как поставщика экономических ресурсов. Таким образом, получается показатель национального дохода (НД). С точки зрения собственников ресурсов, национальный доход является измерителем их доходов от участия в производстве за текущий период.

НД = 1412 – 72 = 1340 млрд. руб.

 

3. Расчет располагаемого дохода (РД).

 РД представляет собой полученный домашними хозяйствами доход, отличающийся от НД, который является заработанным доходом. Здесь следует отметить, что часть заработанного дохода – взносы на социальное страхование, налоги на прибыль предприятия – не поступает в распоряжение населения. В то же время трансфертные платежи, осуществляемые государством, не являются результатом хозяйственной деятельности работника, но представляют часть их дохода.

Таким образом, располагаемый доход как фактически полученный доход можно вычислить путем вычитания из национального дохода взносов на социальное страхование, налогов на прибыль предприятий, нераспределенных прибылей, индивидуальных налогов (подоходного, налогов на личное имущество, на наследство) и добавления суммы полученных трансфертов.

РД = 1340 – (80 + 76 + 84 + 104) + 48 = 1044 млрд. руб.

 

3.5. Сводная таблица макроэкономических показателей

Результаты произведенных расчетов макроэкономических показателей представлены в табл. 3.5.1.

                                                      

                                                                                                           Таблица 3.5.1

Макроэкономические показатели СНС

Показатель СПС	Значение, млрд. руб.
1. Валовой внутренний продукт (ВВП) по методу добавленной стоимости	1520
2. Валовой внутренний продукт (ВВП) по расходам	1520
3. Валовой внутренний продукт (ВВП) по доходам	1520
4. Валовой национальный продукт (ВНП)	1531
5. Реальный валовой внутренний продукт	337,7
6. Чистый внутренний продукт (ЧВП)	1412
7. Национальный доход (НД)	1340
8. Располагаемый доход (РД)	1044

В экономической теории и статистике широко используются взаимосвязанные показатели национальных счетов, которые рассчитываются на основе ВВП. Система национальных счетов (СНС) связывает воедино важнейшие макроэкономические показатели – объем выпуска товаров и услуг, совокупные доходы и совокупные расходы общества. СНС представляет собой современную систему сбора и обработки информации и применяется практически во всех странах для макроэкономического анализа рыночной экономики. 

Она позволяет в наглядной форме представить ВВП (ВНП) на всех стадиях его движения, т.е. производства, распределения, перераспределения и конечного использования. Ее показатели отражают структуру рыночной экономики, институты и механизмы функционирования.

Заключение

Для анализа эффективности производства и финансового состояния предприятия используются различные методы и показатели. Прежде всего, это система показателей, характеризующая эффективность использования ресурсов, их отдачу, показатели рентабельности, показатели, отражающие рыночную, предпринимательскую активность предприятия, система показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Основным итоговым финансовым документом предприятия является бухгалтерский баланс. Он позволяет оценить финансовое состояние предприятия, проанализировать наличие, размещение и использование ресурсов, определить уровень финансовой устойчивости предприятия и ликвидность баланса.

Прибыль предприятия характеризует эффективность его деятельности. Она является основным источником финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающим его Функционирование и развитие. Прибыль характеризуется системой показателей; балансовая прибыль, налогооблагаемая и не облагаемая налогом прибыль, чистая прибыль, прибыль, полученная от реализации продукции, работ, услуг, доходы по внереализационным операциям, прибыль от реализации имущества.

Предприятие планирует свои доходы и расходы на краткосрочный и долгосрочный периоды. От этого зависит его финансовая устойчивость, ритмичность всей хозяйственной деятельности, своевременность платежей в различные государственные фонды, налоговые органы, местные бюджеты, а также расчеты с поставщиками.

Список использованной литературы

1. Борисов Е.Ф. Хрестоматия по экономической теории. – М., 1999. – 451с.

2. Введение в рыночную экономику / Под ред. А.Я. Лившица,                           И.Н. Никулиной. – М., 1998. – 421с.

3. Курс экономической теории / Под ред. А.В. Сидорович. – М., 1997. – 324с.

4. Курс экономической теории / Под ред. М.Н. Чепуриной. – Киров, 1999. – 485.

5. Основы экономической теории / Под ред. Е.Б. Мостовой. – М., 1997. – 410с.

6. Основы экономической теории: микроэкономика / Под ред.                         Н.М. Нуриева. – М., 1996. – 417с.

7. Теоретическая экономика / Под ред. Г.П. Журавлевой. – М., 2000. – 358с.

8. Ховард К.И. Экономическая теория. – М., 1997. – 374с.

9. Шишкин А.Ф. Экономическая теория. – М., 2000. – 359с.

10. Экономика / Под ред. А.С. Булатова. – М., 1999. – 650с.

11. Экономическая теория / Под ред. А.Г. Грязновой. – М., 1999. – 345с.

12. Экономическая теория / Под ред. А.И. Добрынина. – М., 1997. – 451с.

13. Экономическая теория / Под ред. В.Д. Камаева. – М., 2001. – 347с.

14. Экономическая теория / Под ред. И.П. Николаевой. – М., 1998. – 348с.