Оглавление

Введение…………………………………………………………………3

1. Глава 1 Коммерческие банки: история становления и

современное состояние……………………………………...5

1.1. Сущность понятия «банк». Происхождение банков…………...5

1.2. Коммерческие банки России в рыночных условиях………….13

2. Глава 2 Коммерческие банки в системе денежного обращения….27

2.1. Управление ликвидностью банков…………………………….27

2.2. Управление активами коммерческого банка: сущность и

основные теории………………………………………………...31

Заключение……………………………………………………………..39

Список использованной литературы………………………………….42

Приложение…………………………………………………………….44

Введение

Банковская система - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков, товарного производства и обращения шло параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, проводя денежные расчеты, кредитуя хозяйство, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда.

Современная банковская система - это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. Ее практическая роль определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов; большую часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения к фирмам и производственным структурам. Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу, включая количество наличных денег, находящихся в обращении. Стабилизация же роста денежной массы - это залог снижения темпов инфляции, обеспечение постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономику народного хозяйства самым эффективным образом.

Современная банковская система - это сфера многообразных услуг своим клиентам - от традиционных депозитно-ссудных и расчетно-кассовых операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами (лизинг, факторинг, траст и т.д.).

Сегодня, в условиях развитых товарных и финансовых рынков, структура банковской системы резко усложняется. Появляются новые виды финансовых учреждений, новые кредитные учреждения, инструменты и методы обслуживания клиентуры.

Современные коммерческие банки - банки, непосредственно обслуживающие предприятия и организации, а также население - своих клиентов. Коммерческие банки выступают основным звеном банковской системы и осуществляют комплексное обслуживание клиентов, что отличает их от специализированных кредитных организаций небанковского типа, выполняющих ограниченный круг финансовых операций и услуг.

Объект исследования – коммерческие банки.

Предмет исследования – роль коммерческих банков в экономике страны.

Цель исследования – изучить роль коммерческих банков в экономике страны.

Для реализации данной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть сущность понятия «банк» и историю их зарождения;

- проанализировать особенности функционирования коммерческих банков России в рыночных условиях;

- рассмотреть основные положения управления ликвидностью банков;

- изучить сущность и основные теории управления активами коммерческого банка.

Разработанность темы в экономической литературе достаточно велика. По данной проблематике можно встретить работы таких авторов, как: В.И. Колесников [2], Т. Басуня [3], Е.Ф. Жуков [7], Е.Б. Ширинская [16] и т.д.

1. Глава 1 Коммерческие банки: история становления и современное состояние

1.1. Сущность понятия «банк». Происхождение банков

Исторически предшественники современных банков появились в то время, когда основной формой денег были золотые и серебряные монеты, что делало «бизнес» небезопасным.

Для безопасности и удобства деловых операций средневековые «бизнесмены» стали приносить свои монеты местным ювелирам, получая взамен расписки. Расписки ювелиров охотно принимались в уплату за товары и стали самой ранней формой бумажных денег, а сами ювелиры постепенно становились средневековыми банкирами. Первоначально их расписки полностью обменивались на золото, то есть представляли определенное количество золота в резервах. Со временем, однако, ювелиры стали замечать, что количество денег, которые люди вкладывали в их лавку (банк), превышало суммы, которые они изымали. Это навело на мысль о предоставлении части золота своих вкладчиков другим лицам за определенную плату (под определенные проценты). Во многих случаях заемщики наряду с реальным металлом также соглашались принимать бумажные расписки. Это послужило началом создания так называемой банковской системы с частичными денежными резервами [2; 9].

В банковской системе частичных резервов банки удерживают процент, или часть денег, которые депонируют их вкладчики, а остальные отдают в кредит. Так как расписки ювелиров были формой бумажных денег, производимые займы влияли на рост денег в обращении. Аналогичная ситуация складывается и сегодня.

Современное понимание банка таково. «Банк — это коммерческое предприятие, целью которого является максимизация прибыли, увеличивающей собственный капитал банка, что способствует обогащению его владельцев» [3; 7]. Банки отличаются от других предприятий своей спецификой деятельности, а именно, банки – это кредитно-финансовые учреждения.

Однако банк должен всегда соотносить прибыльность с соображениями безопасности и ликвидности. Банк, предоставляющий слишком много ссуд или оказывающийся не в состоянии обеспечить ликвидность, необходимую в некоторых непредвиденных ситуациях, может оказаться неплатежеспособным. И, следовательно, деятельность банка была бы прекращена, он перестал бы существовать на кредитно-финансовом рынке.

Логично предположить, что банки не могут отдать взаймы все имеющиеся у них деньги вкладчиков, поскольку последние имеют право отозвать свои деньги в любой момент. Однако банковский опыт показывает, что банки могут не только предоставить в кредит почти все средства на депозитах, но и удовлетворить требования своих вкладчиков. Тем не менее, для обеспечения собственной безопасности банки оставляют определенную фиксированную часть депозитов незадействованной. Эти фонды именуются банковским резервами. Отношение между размером резервов, которые должен иметь коммерческий банк, и выданными обязательствами по вкладам называется нормой резервов [9].

Обязательные резервы

коммерческого банка

Норма банковского резерва = ---------------------------------------- * 100%.

Обязательства коммерческого

банка по бессрочным вкладам

В прежние времена банкиры держали свои финансовые документы в кожаных портфелях. Сегодня учетная документация банка в большинстве промышленно развитых стран, в основном, записана в электронные «банковские книги». Однако сам термин «портфель банка» сохраняется и сегодня. Теперь банковский «портфель» означает всю совокупность банковских активов и пассивов, а управление «портфелем» — это управление активами и пассивами банка.

Таким образом, традиционное представление о банке сводится к тому, что он рассматривается как кредитный и расчетно-кассовый институт. Выполняя эти функции, банковская система опосредует процесс создания денег. Рассмотрим как это происходит.

В большинстве случаев, когда коммерческий банк предоставляет кредит, деньги переводятся заемщику на счет до востребования. Счета до востребования считаются частью объема предлагаемых денег, поэтому в момент предоставления кредита денежное предложение в стране возрастает [12].

Рассмотрим более подробно этот процесс. Для этого рассмотрим пример, который приводится в работе В.Д. Камаева [9]

Предположим, что одна из фирм продала свои товары правительству, получив в оплату за них 100 тыс. руб. Фирма положила эти 100 тыс. руб. в банк (назовем его 1-й банк). Тогда при норме банковского резерва в 20% банк может выдать ссуду другой фирме 1 размере избыточного резерва: избыточные резервы = фактические резервы - обязательные резервы, то есть 80 тыс. руб.

Балансовый счет 1-го банка в этом случае будет выглядеть следующим образом:

Актив, тыс. руб.		Пассив, тыс. руб.
Обязательные резервы	20		Вклады	100
Ссуды	80
В с е г о:	100		В с е г о:	100

При этом количество денег в обращении увеличилось со 100 до 180 тыс. руб., 80 тыс. руб. — это деньги, созданные 1-м банком.

Далее заемщик, получивший 80 тыс. руб., покупает необходимые товары у третьей фирмы, которая кладет эти деньги на депозит, предположим, во 2-м банке, который, в свою очередь, при норме банковского резерва в 20% предоставит кредит четвертой фирме в размере избыточного резерва, то есть 64 тыс. руб.

Балансовый счет 2-го банка будет выглядеть следующим образом:

Актив, тыс. руб.		Пассив, тыс. руб.
Обязательные резервы	16		Вклады	80
Ссуды	64
В с е г о:	80		В с е г о:	80

При этом количество денег в обращении увеличилось со 180 до 244 тыс. руб., 64 тыс. руб. — это деньги, созданные 2-м банком.

На данном этапе, суммируя названные выше перемещения, получаем:

Вклады, тыс. руб.	Резервы, тыс. руб.	Займы, тыс. руб.	Добавлено в денежное предложение, тыс. руб.
100	20	80	80
	16	64	64
В с е г о: 244

Но процесс создания банками денег на этом не заканчивается. Он будет продолжаться до тех пор, пока сумма потенциального кредита не станет равна нулю.

Можно вычислить общий объем денег, добавленных в обращение, применив так называемый банковский мультипликатор. Он равняется [9]:

МБ = -----------------------------------------------------.

Норма банковских резервов

Таким образом, первоначальный вклад в 100 тыс. руб. мог бы увеличить количество денег в обращении до 500 тыс. руб.

Описанный выше процесс создания банками денег следует рассматривать, конечно, как идеальную, абстрактную схему, действующую при условии, что все фирмы все полученные деньги относят в банк, никто не изымает свои вклады, а банки строго придерживаются нормы обязательных резервов.

Следует также заметить, что банковский мультипликатор, как и любой мультипликатор в экономике, работает как на увеличение, так и на уменьшение. Предположим, что фирма изымает деньги для покупки товара за границей. Изъятие 100 тыс. руб. в нашем примере приведет к сокращению количества денег в обращении на 500 тыс. руб.

Важное значение для любого банка имеет его ликвидность, то есть способность банка своевременно выполнять свои обязательства по отношению к клиентам. Для обеспечения ликвидности должно быть определенное соотношение между структурой активов и пассивов. Данное соотношение активов и пассивов баланса банков по срокам позволяет до некоторой степени определить относительную степень устойчивости банка.

В России среди ликвидных активов легко реализуемыми являются государственные ценные бумаги. Это относится также к финансовым инструментам наиболее крупных банков и акциям крупнейших корпораций топливно-энергетического комплекса таких как Газпром и Сибнефть [17].

Кредитная система — это совокупность кредитно-финансовых учреждений, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства на условиях срочности, платности и возвратности.

Кредитная система государства складывается из банковской системы и совокупности так называемых небанковских банков, т. е. небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита. В мировой практике небанковские кредитно-финансовые институты представлены инвестиционными, финансовыми и страховыми компаниями, пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардами и кредитной кооперацией. Эти учреждения, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками. Однако, несмотря на постепенное стирание различий между банками и небанковскими кредитно-финансовыми институтами, ядром кредитной инфраструктуры остается банковская система.

Вся совокупность банков в национальной экономике образует банковскую систему страны. В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночной экономикой банковская система имеет два уровня.

Первый уровень банковской системы образует центральный банк (или совокупность банковских учреждений, выполняющих функции центрального банка, например Федеральная резервная система США). За ним законодательно закрепляются монополия на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций в области денежно-кредитной политики. Второй уровень двухуровневой банковской системы занимают коммерческие банки (частные и государственные).

Принятый в декабре 1990 г. Закон «О Центральном банке РСФСР» установил его независимость от правительства и подотчетность только высшему законодательному органу, который назначает председателя Центрального банка.

Прежде всего ЦБ — эмиссионный банк; в силу этого обладает монопольным правом выпуска денежных знаков, т.е. национальной валюты.

Главные функции ЦБ:

• денежная эмиссия;

• организация системы расчетов между экономическими агентами;

• исполнение государственного бюджета и управление государственным долгом;

• выполнение роли банка банков и кредитора в последней инстанции;

• определение приоритетных целей денежно-кредитной и валютной политики и их реализация;

• разработка правовых основ функционирования кредитно-фи-нансовых институтов и надзор за деятельностью коммерческих банков.

С предприятиями и населением ЦБ не работает. Его клиентами являются коммерческие банки, другие кредитные учреждения, а также правительственные организации. В своей деятельности ЦБ России использует классический набор инструментов денежно-кредитной политики, но с учетом реалий переходной экономики:

1. Учетная ставка, или ставка рефинансирования. Инструмент денежно-кредитного регулирования, с помощью которого ЦБ воздействует на проценты межбанковского кредита, а также на проценты по кредитам и депозитам в отношениях банков с юридическими и физическими лицами.

В целях подавления высокой инфляции ЦБ в 1992—1993 гг. неуклонно повышал процентную ставку рефинансирования (с 20% на 1 января 1992 г. до 210% на 15 октября 1993 г. С весны 1994 до осени 1997 г. ЦБ постепенно снижал ставку рефинансирования до 21% (за исключением валютного кризиса в октябре 1994 г. и последовавшей за ним новой вспышки инфляции). Однако развившийся осенью 1997 г. финансовый кризис снова вынудил повысить учетную ставку до 60% в июле 1998 г. Во время наиболее острой фазы финансового кризиса ЦБ фактически ослабил внимание к этому инструменту денежно-кредитной политики, о чем свидетельствует тот факт, что ставка рефинансирования оставалась неизменной 55% с октября 1998 по январь 2000 г., а затем происходило постепенное ее снижение.

Так, в 1996 г. ЦБ ввел новый инструмент рефинансирования банков — механизм ломбардного кредитования. Ломбардные кредиты предоставлялись под залог государственных облигаций (ГКО-ОФЗ).

2. Регулирование обязательных резервов коммерческих банков. Изменяя нормы отчислений в обязательные резервы, которые должны держать у него коммерческие банки, ЦБ воздействует на ликвидность банковской системы. Если ставки рефинансирования воздействуют на деятельность коммерческих банков только тогда, когда они обращаются к ЦБ за кредитами, то нормы обязательных резервов устанавливались единой ставкой для вкладов с различными сроками, за исключением норм по депозитам в иностранной валюте (последние были введены в 1995 г.).

Проводя антиинфляционную политику, ЦБ поднял норму обязательных резервов для коммерческих банков до 20% (с апреля 1992 по июль 1996 г.). Увеличение размера обязательных резервов ограничило возможности коммерческих банков в кредитовании как оборотного капитала, так и особенно инвестиционных проектов. В целях улучшения ликвидности коммерческих банков ЦБ с августа 1996 г. снижал нормы обязательных резервов по рублевым вкладам. Одновременно увеличивались нормы обязательных резервов для депозитов в иностранной валюте. В результате ЦБ осуществил в 1998 г. выравнивание норм обязательных резервов по рублевым и валютным вкладам на уровне 11%, что намного больше, чем нормы обязательных резервов в западных банках.

3. Операции на открытом рынке. Смысл операций на открытом рынке заключается в том, что, покупая или продавая государственные ценные бумаги коммерческим банкам, ЦБ воздействует на предложение денег. Если коммерческие банки приобретают государственные ценные бумаги, то они ухудшают ликвидность, т.е. располагают меньшими средствами для кредитования экономических агентов, особенно в реальном секторе. Напротив, если ЦБ желает улучшить ликвидность коммерческих банков, то он тем самым снабжает их деньгами.

В России операции на открытом рынке приобрели большое значение с 1995 г. Это было связано с тем, что ЦБ прекратил предоставление государству прямых кредитов на покрытие дефицита бюджета. Одновременно ЦБ резко сократил объем централизованных кредитов коммерческим банкам. Именно поэтому в этот период вплоть до финансового кризиса 1998 г. особую роль играли операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами. В связи с тем что эти долговые инструменты (ГКО—ОФЗ) носили преимущественно краткосрочный характер, то в условиях хронического для 1996-1998 гг. дефицита госбюджета они стали приобретать черты финансовой пирамиды, т.е. возникла ситуация, при которой выпущенные в обращение ценные бумаги и проценты по ним оплачиваются за счет новых эмиссий данных ценных бумаг. В конечном счете наступил такой момент, когда новые эмиссии ценных бумаг полностью уходили на погашение старых выпусков и выплату процентов по ним. Такой момент наступил в 1998 г. и явился одной из главных причин острого финансового кризиса в России.

1.2. Коммерческие банки России в рыночных условиях

Система коммерческих банков в ее современном виде стала формироваться с 1988 года. Коммерческие банки РФ строят свою деятельность в соответствии с Законом РСФСР от 2 декабря 1990 года «О банках и банковской деятельности в РСФСР» и Законом «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)».

Сегодня, по мнению независимых экспертов, в России насчитывается около трех тысяч коммерческих банков. Точное число ЦБ РФ пока не опубликовал, как и сам список. Коммерческие банки имеют значительное число филиалов, основное количество которых приходится на Сберегательный банк РФ. Коммерческие банки России функционируют на основании лицензий, выдаваемых Центральном Банком РФ. Лицензии имеют стандартную форму. В них перечисляются виды деятельности, которыми могут заниматься коммерческие банки. В России, в отличие от развитых зарубежных стран, лицензии имеют универсальный характер. В банковской деятельности в РФ государственные органы не устанавливают специализации банков, например, на осуществление инвестиционной, ипотечной деятельности и т.д. Российские банки имеют право беспрепятственно участвовать на рынке фондовых ценностей. Кроме приобретения иностранных ценных бумаг, что считается вывозом капитала из страны, для экспорта капитала в форме прямых и портфельных инвестиций требуется специальное разрешение в каждом отдельном случае Центрального Банка РФ. Данное правило действует и других странах. [3; 14].

Кроме лицензий на осуществление банковских операций, российским банком выдаются Центральным Банком России валютные лицензии четырех видов:

- простые;

- расширенные;

- генеральные;

- на осуществление операций с драгоценными металлами [15].

Простые валютные лицензии предусматривают право на осуществление широкого круга банковских операций, но без права самостоятельного установления корреспондентских отношений с иностранными банками. Все виды банковских операций осуществляются через систему взаимных записей на счетах банков друг у друга, а сальдирующим элементом являются корреспондентские счета банков в территориальных органах центральных банков.

Если банку выдается простая валютная лицензия, он получает право работы с валютой только через один из российских банков, имеющих генеральную лицензию. Практически это означает, что банк имеет право организовать пункт по обмену наличной иностранной валюты. Ни одно солидное предприятие не будет вести счета в иностранной валюте у такого банка, поскольку иностранные расчеты при данной системе резко замедляются.

Расширенная валютная лицензия дает право банку на установление непосредственных корреспондентских отношений с шестью банками из развитых капиталистических стран.

Генеральная валютная лицензия предоставляет право на установление корреспондентских отношений с тем числом банков, которые банк сочтет необходимым или желательным для осуществления своей деятельности, а также право открытия своих филиалов и представительств в развитых зарубежных странах (при наличии соответствующего разрешения со стороны принимающей страны) [12; 14].

19 апреля 1996 года Центральным Банком России был принят новый нормативный документ №276 «О требованиях к банкам, ходатайствующим о получении лицензии на осуществление банковских операций».

В соответствии с этим документом во вновь выдаваемых банковских лицензиях банки лишены права привлечения во вклады средств физических лиц. Такое право будут иметь вновь организованные банки только по прошествии двух лет работы на рынке и при условии неукоснительного соблюдения экономических нормативов, предусмотренных Инструкцией №1.

Принципиально иным становится порядок выдачи лицензии на осуществление валютных операций и операций с драгоценными металлами.

В соответствии с новым положением вновь создаваемые банки уже в момент подачи документов могут претендовать на получение валютной лицензии, дающей право на осуществление прямых корреспондентских отношений с иностранными банками. До апреля 1996 года банки могли подавать документы на получение валютных лицензий только после года успешной работы на рынке.

Для получения валютной лицензии одновременно с созданием банка величина уставного капитала должна соответствовать требованиям Инструкции №1. При этом банки, обладающие уставным капиталом 5 млн. евро, одновременно могут претендовать на получение лицензии по работе с драгоценными металлами. То же относится и к банкам, претендующим на получение генеральной лицензии.

Требования этого нормативного документа не распространяются на уже функционирующие банки. Однако те банки, которые рассчитывают на расширение круга предоставляемых операций, должны соответствовать требованиям этого нормативного документа [16].

В российской практике, как и в практике развитых зарубежных стран, объявленные уставные фонды зачастую существенно отличаются от оплаченных уставных фондов. Для регистрации банка в соответствии с законодательством России должно быть оплачено акциями, облигациями, денежными средствами, драгоценными металлами или другими материальными ценностями (зданиями, оргтехникой, автотранспортом) не менее 50% объявленного уставного капитала банка. Остальные 50% должны быть внесены в течении года.

Внесенные 50% объявленного уставного капитала в виде денег зачисляются на специальные блокированные корреспондентские счета данного банка, открываемые в РКЦ, созданных по всей территории страны; материальные ценные принимаются по акту в соответствии с совместной оценкой общего собрания акционеров, которые принимают участие в организации банка, что соответствующим образом протоколируется. Протокол учредительного собрания акционеров банка вместе с другими учредительными документами сдается или в территориальное (главное) управление Центрального Банка России по соответствующему региону или непосредственно в Центральный Банк в зависимости от размера объявленного уставного фонда.

В соответствии с принятыми в 1996 г. изменениями и дополнениями в Закон 1990 г. «О банках и банковской деятельности в РСФСР» коммерческие банки могут создаваться в форме акционерного общества или в форме общества с ограниченной ответственностью. Банки обязаны работать на условиях возвратности, платности и срочности привлекаемых средств и предъявляемых ссуд. Они могут создавать союзы и ассоциации, объединения и холдинги. Коммерческим банкам разрешено осуществлять активные, пассивные и комиссионные операции, а также проводить расчеты по поручению клиентов и банков-корреспондентов.

Большинство коммерческих банков в России являются универсальными. Вместе с тем вначале выделилась группа отраслевых банков.

В России в начале 1992 г. насчитывалось 1270 коммерческих банков, а в начале 1996 г. — 2603. Затем число банков начало сокращаться под влиянием процессов концентрации и централизации банковского капитала. На 1 марта 1998 г. оставалось 1638 действующих коммерческих банков. Финансовый кризис 1998 г. нанес мощный удар по банковской системе. Число банков на 1 ноября 1999 г. составило 1375. У значительного числа банков (около 900) отозваны лицензии на осуществление банковских операций за нарушение банковского законодательства и нормативных актов ЦБ. Свыше 300 банков прекратили свое существование в связи с реорганизацией, которая происходит главным образом путем преобразования в филиалы других банков.

В структуре кредитной системы России пока еще небольшое место занимают специальные кредитные учреждения. Для кредитной системы России вообще характерны следующие особенности:

1. Тесная связь коммерческих банков с государственными финансами. На вершине кредитной системы в середине 90-х годов стояли 15 уполномоченных банков, осуществлявших расчетные операции государственных органов ввиду того, что казначейская система находилась в стадии формирования. Уполномоченные банки задерживали бюджетные средства на 2-3 месяца и «прокручивали» (использовали для предоставления краткосрочных кредитов под чрезвычайно высокие проценты) бюджетные средства. Сумма такой «прокрутки» за 1992-1998 гг. оценивается в 25-30% годового ВВП.

Банковский кредит был ориентирован, особенно в 1995-1998 гг., на финансирование дефицита госбюджета. В этот период на кредитование государства приходилось около половины всех кредитов. Поэтому фактическое банкротство государства летом 1998 г. оказалось подлинной катастрофой банковской системы.

2. Незначительный объем ресурсов банковской системы. В конце 1997 г. величина совокупного ссудного капитала России составляла около 40% ВВП за тот же год. В странах Западной Европы активы кредитной системы намного превышают ВВП (в Германии, например, — не менее чем в 2 раза). Более того, накануне финансового кризиса 1998 г. отмечалось прекращение роста ресурсов банковской системы в реальном выражении. Еще одной особенностью является то, что в России на долю ЦБ приходится около трети всех совокупных активов кредитной системы, тогда как в Германии — около 6%.

Вместе с тем, несмотря на то что собственные капиталы всех коммерческих банков России не превышали аналогичного показателя банков Финляндии, 12 российских банков в 1997 г. вошли в список крупнейших банков мира (в 1996 г. — 8 банков). В настоящее время после банкротства в 1998 г. ряда крупнейших банков в России количественно преобладают банки с незначительными размерами капитала.

3. Происходил процесс концентрации и централизации банковского капитала. К 1998 г. 50 крупнейших коммерческих банков сосредоточили у себя почти 75% общего объема депозитов, тогда же пятерка крупнейших коммерческих банков держала в своих руках около 40% активов всей кредитной системы.

4. Сверхвысокая прибыльность банковского дела: отношение прибыли до уплаты налогов к капиталу банка в российских банках в 1998 г. составляло 40%, в то время как аналогичный показатель для английских банков был 28%, американских — 26 и германских — 14%. Столь высокая прибыльность банковского бизнеса в России — результат высокой процентной маржи, что, в свою очередь, свидетельствует о недостаточной зрелости банковской системы.

5. Российская банковская система не смогла стать в рассматриваемый период инструментом аккумулирования сбережений и трансформации их в инвестиции. Это было вызвано следующими причинами. Во-первых, кредитование производства не могло обеспечивать банкам столь же высокую доходность, что и государственные долговые инструменты (ГКО—ОФЗ). Так, в начале 1996 г. средняя ставка по кредитам равнялась 60% годовых, что уже было непомерно высоким уровнем для многих отраслей. В то же время проценты по кредитам правительству составляли около 100% годовых. Правда, в середине 1997 г. по мере снижения уровня доходности на рынке ГКО— ОФЗ банки начали ограничивать свои вложения в государственные ценные бумаги и увеличивать кредитные вложения. Во-вторых, на динамику кредитования все большее влияние оказывали такие факторы, как высокие кредитные риски, нарастание просроченной задолженности и уровень возвратности кредитов, платежеспособность заемщиков.

Особенностью основной массы российских банков был очень низкий уровень технической оснащенности, отсюда ограниченное количество предоставляемых услуг. В среднем по России большинство коммерческих банков предлагают не более 20 видов операций. В развитых странах крупные транснациональные банки в настоящее время предоставляют до 300—400 видов различных финансовых услуг. Крупнейшие российские банки за последние годы значительно расширили перечень предоставляемых финансовых услуг, но пока таковых во много раз меньше, чем в западных банках.

Пассивные операции коммерческих банков направлены на образование банковских ресурсов. Эти ресурсы складываются из собственного капитала банка и привлеченных средств. Собственный капитал банка состоит из уставного капитала, резервов и накапливаемой прибыли. Доля собственного капитала обычно составляет 5—10% всех ресурсов банка. Свыше 90% всей потребности в денежных ресурсах для осуществления активных операций банк покрывает за счет привлечения средств. Основную часть привлеченных средств традиционно составляют депозиты, т.е. деньги, переданные их владельцами на временное хранение в банк с предоставлением ему права использовать их в качестве кредита. В середине 90-х годов ресурсы банковской системы формировались преимущественно за счет средств предприятий, доля которых в ее пассивах составляла в 1994 г. 35%, а в 1995 г. — 24%, что многократно превышало долю депозитов населения, обесценившихся в результате высокой инфляции.

Особенность банковской системы России — монополия Сбербанка на привлечение депозитов населения (75—85% общей суммы вкладов физических лиц), что объясняется, во-первых, наличием у Сбербанка сохранившейся с советских времен разветвленной сети отделений, во-вторых, явным нежеланием коммерческих банков привлекать вклады населения, в-третьих, относительной гарантией вкладов.

Активные операции коммерческих банков направлены на размещение банковских ресурсов.

Огромную роль в активных операциях российских банков составляли кредиты государственным органам власти и госпредприятиям — около 50% в 1997 г., тогда как доля кредитов частным предприятиям колебалась вокруг 20% общей суммы кредитных вложений.

Российские банки стали в 1996-1997 гг. активными покупателями государственных ценных бумаг: объем их вложений в эти бумаги увеличился более чем в три раза. При этом банки покупали не только рублевые, но и валютные облигации российского правительства. Государственные ценные бумаги превратились в крупнейший источник доходов банковской системы: в 1996 г. доходы по государственным ценным бумагам составляли до 40% всех ее доходов, в 1997 г. — до 30%.

В свою очередь, для российской банковской системы в была характерна очень незначительная часть кредитов, направляемых в народное хозяйство, особенно на инвестиционные цели. Кредиты реальному сектору, составлявшие в 1992 г. 28% от ВВП, упали в 1995 г. до 13%. Доля процентов по кредитам в совокупных доходах банков в 1996-1997 гг. составляла около 35%. Таким образом, активные операции значительного числа российских банков напоминали, скорее, действия финансовой компании, нежели работу кредитного учреждения.

Более 90% всех банковских кредитов имели краткосрочный характер, не превышающий трех месяцев. Банковская деятельность сосредоточилась на операциях с быстрой оборачиваемостью средств в сфере не производства, а обращения.

Удельный вес долгосрочных кредитов у банков в 1995—1996 гг. составлял лишь 3%, причем эти средства направлялись прежде всего в сырьевые отрасли. Однако кризисное состояние производства вплоть до финансовых потрясений 1998 г. приводило к неплатежам. Даже крупнейшие банки попадали в очень тяжелое положение из-за невозврата кредитов, предоставленных крупным производственным предприятиям.

Важным явлением в кредитной системе России стало возникновение и развитие межбанковского кредита, на долю которого в 1992 г. приходилось около четверти совокупного баланса банков. Межбанковский кредит необходим для поддержания ликвидности коммерческих банков в условиях, когда они испытывают недостаток в денежных сбережениях населения и в накоплениях промышленных предприятий. С помощью межбанковского кредита происходит временный перелив ссудных капиталов.

Особое место в кредитной системе России занимают иностранные коммерческие банки. Ввиду слабости отечественных банков политика Правительства России по отношению к деятельности иностранных банков носила ярко выраженный протекционистский характер. Российские власти жестко ограничивали деятельность иностранных банков вплоть до финансового кризиса 1998 г. Только после кризиса и утраты доверия населения к отечественной банковской системе правительство стало более активно привлекать иностранные банки для работы на российском финансовом рынке.

На начало 1999 г. в России имели свои представительства более 100 иностранных банков. Кроме того, иностранные банки были представлены в акционерном капитале 14 российской кредитной организации. В конце 90-х годов в России была зарегистрирована 21 кредитная организация со 100%-ным иностранным капиталом. Генеральную лицензию на деятельность на российском рынке, включая работу с резидентами, имели 16 иностранных коммерческих банков. В начале 1999 г. стоимость иностранного капитала в банковской системе России составляла 7 млрд долл., удельный вес иностранного капитала в совокупном акционерном капитале российских банков увеличился с 4% в 1998 г. до 5,5% в начале 1999 г. Российским законодательством доля иностранного капитала ограничена 12% общего зарегистрированного уставного капитала российских банков. Такова основная картина банковской системы РФ.

Основными функциями банковской системы являются предоставление клиентам банковских услуг и инвестиционная деятельность. Набор банковских услуг включает проведение расчетно-кассового обслуживания клиентов - как физических, так и юридических лиц, размещение средств на депозитных счетах и др. Инвестиционная деятельность подразумевает как предоставление коммерческих кредитов предприятиям и организациям, так и размещение свободных ресурсов на финансовых рынках.

В результате же финансового кризиса 1998 года основные функции национальной банковской системы оказались нарушенными. Испытав кризис ликвидности, многие банки стали задерживать платежи между субъектами хозяйственной деятельности, заморозили часть средств физических и юридических лиц на депозитных счетах. В то же время кризис ликвидности был вызван прекращением биржевых торгов по государственным ценным бумагам, последовавшим за этим отказом большинства регионов погашать муниципальные облигации, закрытием межбанковского денежного рынка.

Инвестиционная банковская деятельность в настоящее время все еще находится «под впечатлением» от кризиса. До кризиса банковская инвестиционная активность распределялась между финансовыми рынками и коммерческим кредитованием предприятий. Работа на российских финансовых рынках была достаточно привлекательна в силу высокой доходности обращавшихся на них инструментов. Заметим, однако, следующее: утверждение о том, что большая часть финансовых средств направлялась банками на финансовые рынки, не является истинным; по состоянию на 1 июля 1998 г. вложения банков в долговые обязательства (федеральные и муниципальные) составляли 146 млрд. руб. и 6 млрд. долл., тогда как ссудная задолженность предприятий перед банками выражалась в размере 144 млрд. руб. и 17 млрд. долл. Правительственное решение об остановке торгов по ГКО/ОФЗ и последовавшие за этим цепочка неплатежей и реструктуризация практически всех муниципальных облигаций, усиление государственного регулирования валютного рынка не оставили для коммерческих банков финансовых инструментов.

Восстановление нормального функционирования банковской системы невозможно без ее кардинального изменения. Первоочередными задачами при этом являются нормализация расчетов в экономике, а также решение вопроса о предоставлении гарантий сохранения банковских вкладов. Однако падение объема инвестиций в экономике, необходимость поиска источников финансирования бюджетного дефицита делают восстановление банковской инвестиционной деятельности не менее актуальным направлением.

Один из подходов к реформированию системы отечественных коммерческих банков, который уже достаточно давно предлагается рядом экспертов, - разделение российских банков на коммерческие (расчетные) и инвестиционные, что сейчас и реализовывается на практике. Основная идея такой специализации состоит в разделении рисков и, соответственно, основных банковских функций. Согласно данной схеме, коммерческие банки предлагают клиентам полный набор банковских услуг, включающий расчетно-кассовое и депозитное обслуживание, при этом на направления размещения активов коммерческих банков законодательно накладываются определенные ограничения. Предполагается, что данная мера позволит стабилизировать банковские расчеты и гарантировать сохранность частных вкладов вне зависимости от особенностей конъюнктуры финансовых рынков. Напротив, инвестиционные банки могут проводить более рискованную политику размещения средств - соответственно, и их клиенты должны сознательно идти на более высокие риски.

Заметим, что существование описанной структуры банковской сферы невозможно в существующих российских реалиях - для прибыльной деятельности банков тарифов будет недостаточно, а финансовые инструменты с низкими рисками отсутствуют. Очевидно, что коммерческие банки будут в конкурентной борьбе бороться за остатки клиентских средств, что приведет к снижению банковских тарифов. Собственно говоря, подобный процесс уже имел место в России в 1993-1994 гг. Именно тогда, при неразвитых финансовых рынках и единственном имеющемся финансовом инструменте - долларе США, тарифы на расчетно-кассовое обслуживание были достаточно высоки и позволяли получать определенную прибыль. В дальнейшем, с развитием в России финансовых рынков, между коммерческими банками развернулась борьба за остатки на клиентских счетах, которые позволяли в результате работы с ними на финансовых рынках получать прибыль, несравнимую с тарифами на расчетно-кассовое обслуживание. Соответственно, тарифы на проведение расчетно-кассового обслуживания стремительно снижались.

В настоящее время деятельность коммерческих банков по расчетно-кассовому обслуживанию клиентов – уже не единственный источник дохода для них, как это было в 1999 году. Теперь многие коммерческие банки охотно кредитуют как физические, так и юридические лица. Особенно это стало заметно в последние два года.

Следует отметить, что финансовое состояние многих коммерческих банков России является неустойчивым. Все возрастает число банков, у которых отозваны лицензии, что означает фактическое банкротство банков. Отзыв лицензии происходит из-за несоответствия требований предъявляемым ЦБ к коммерческим учреждениям. Особенно, важное значение ЦБ, придается размеру резервного капитала, который недостаточен у средних и малых банков.

При отзыве у банка лицензии на совершение банковских операций создается ликвидационная комиссия, которая начинает трудную и кропотливую работу по урегулированию претензий к банку. Такие дела тянутся годами. В некоторых, единичных, случаях банкам, у которых отозвана лицензия в связи с нарушениями банковского законодательства, лицензия возвращается при устранении нарушений. Однако это бывает крайне редко [3].

Еще одно характерной особенностью банковской системы РФ является то, что банковская система России - высокомонополизированная, о чем свидетельствуют данные о капитале и размере активов 15 крупнейших российских банков (Приложение 1) [6].

Реализация этого сценария, конечно же, сопряжена с коренными изменениями в банковской системе - уменьшением количества кредитных организаций, их укреплением. Однако в любом случае можно будет говорить о потере российской банковской системой своей независимости.

В то же время с точки зрения клиентов по мнению ЦБ новая банковская система должна оказаться более стабильной и в меньшей степени подверженной кризисным влияниям. Однако сам ЦБ не может поручится, что новая банковская система РФ сможет противостоять аналогичному кризису 1998 года.

2. Глава 2 Коммерческие банки в системе денежного обращения

2.1. Управление ликвидностью банков

Понятие ликвидность коммерческого банка означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков [7; 11].

Для осуществления операционной деятельности, связанной с привлечением денежных средств и их размещением в условиях рыночной неопределенности будущего спроса и поступлений наличных средств за определенный период, банку нужны средства в их ликвидной форме, то есть такие активы, которые могли бы быть легко и быстро превращены в наличные деньги с небольшим риском потерь или вообще без него.

Таким образом, ликвидность коммерческого банка это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые.

Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств [7]. Кроме того, ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд: заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит, восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т.д.

В международной банковской практике самой ликвидной частью активов считается кассовая наличность, под которой понимаются не только деньги в кассе, но и денежные средства, находящиеся на текущем счету данного кредитного института в Центральном банке. Ликвидными статьями в странах рыночной экономики считаются первоклассные краткосрочные коммерческие векселя, которые банк может переучесть в Центральном банке, ценные бумаги, гарантированные государством. Менее ликвидными являются банковские инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, так как их реализация за короткий срок не всегда возможна. Как трудноликвидные активы рассматриваются долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость.

Кроме того, ликвидность банка зависит от степени риска отдельных активных операций: чем больше доля высокорисковых активов в балансе банка, тем ниже его ликвидность. Степень кредитоспособности заемщиков банка оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем больше доля высокорисковых кредитов в кредитном портфеле банка, тем ниже его ликвидность [9].

Теории управления банковской ликвидностью появились практически одновременно с организацией коммерческих банков. В настоящее время различают четыре особые теории: 1) коммерческих ссуд; 2) перемещения; 3) ожидаемого дохода - они связаны с управлением активами; 4) теория управления пассивами.

Ответственные за управление состоянием ликвидности сотрудники банка вряд ли отдают себе отчет в том, что в своей практической деятельности они претворяют одну из теорий ликвидности. На практике в той или иной степени используются все теории, но в разных банках одной из них придается большее значение.

В управлении состоянием ликвидности можно выделить два крайних направления. Одно из них политика пристального контроля над резервами. Она сводится к тому, чтобы не допустить наличия в банке средств, не приносящих доходы, то есть фактически любого избытка средств относительно потребностей в них. Другая противоположность политика постоянного поддержания резервов на уровне, достаточном для удовлетворения требований о нормах обязательных резервов и в пиковые периоды роста депозитов. Большинство банков придерживается некоторой середины.

Первой задачей планирования потребностей в ликвидных средствах является управление наличными деньгами, то есть поддержание уровня обязательных резервов и обеспечение запаса банкнот и монет, достаточного для удовлетворения потребностей клиентов. Учитывая, что сумма денег в кассе банка в течение его рабочих часов постоянно меняется по мере притока и отлива денег в результате многочисленных сделок, эта задача столь же трудна, как и важна. Касса не приносит дохода, следовательно, задачей руководства банка будет поддержание кассы на минимально допустимом уровне [4].

Теория управления ликвидностью появилась и развивалась практически одновременно с организацией и развитием коммерческих банков. Первоначально вопрос о банковской ликвидности имел два теоретических подхода. Первый подход был основан на том, что структура активов банка по срокам должна точно соответствовать структуре его пассивов, а это практически исключало возможность проведения коммерческими банками активной политики управления своей ликвидностью. На данной теоретической основе было выработано так называемое золотое банковское правило, состоящее в том, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.

Второй подход базировался на реальном несоответствии структур активов и пассивов баланса, поскольку ни один даже самый мощный коммерческий банк не застрахован от последствий финансово-кредитных явлений, постоянно происходящих в социально-экономических системах: экономических кризисов, банкротств, неплатежей по ссудам, конъюнктуры спроса и предложений на рынках ссудных капиталов денежных средств, ценных бумаг и других проявлений несбалансированности рыночных отношений. Такие явления наиболее характерны для стран, осуществляющих переход от планово-централизованной к рыночной экономике [7].

Все вышеуказанные и другие сложности, реально возникавшие на различных этапах развития или преобразования социально-экономических систем, требовали постоянной заботы банковского руководства о поддержании определенного уровня ликвидности. Обеспечение этого базисного условия устойчивой деятельности коммерческих банков вызвало объективную необходимость решить проблему ликвидности через возможность управления структурой баланса, то есть возможность управления активами и пассивами коммерческих банков.

Ликвидность является важным показателем развития экономики страны. Чем выше ликвидность, тем стабильнее положение экономики, так как у банков не возникает проблем быстро и легко превращать деньги в деньги без потери их покупательской способности. Следовательно, это отражается на всей экономике, так как возрастает кредитоспособность банков под минимальные проценты (риск потерять минимальный).

На современном этапе банки делают пока робкие движения в нужном направлении, однако предоставление среднесрочных и долгосрочных кредитов сопряжено с риском, а это явный показатель существования проблем ликвидности. Однако, по сравнению с 1999 годом, положение улучшилось.

2.2. Управление активами коммерческого банка:

сущность и основные теории

Под управлением активами понимают пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств [14]. Применительно к коммерческим банкам это распределение на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы. Особое внимание при размещении средств уделяется инвестициям в ценные бумаги и ссудным операциям, в частности составу портфелей ценных бумаг и непогашенных ссуд [5].

Очевидным решением проблемы размещения средств является покупка таких активов (предоставление ссуд и инвестиций), которые могут принести наивысший доход при том уровне риска, на который готово пойти руководство банка. Однако управление фондами в коммерческих банках осложняется целым рядом факторов. Во-первых, поскольку банки являются наиболее регулируемой отраслью предпринимательства, постольку они должны осуществлять размещение средств в строгом соответствии с законами и предписаниями органов контроля. Во-вторых, отношения между банками и его клиентами по ссудам и вкладам строятся на основе доверия и помощи. И, наконец, держатели акций коммерческого банка, подобно всем прочим инвесторам, рассчитывают на норму доходности, соответствующую инвестированному риску.

Подавляющая часть привлеченных банком средств подлежит оплате по первому требованию клиентов или с очень коротким сроком уведомления. Вот почему первоочередным условием разумного управления банком является обеспечение способности удовлетворять требования вкладчиков. Второе условие наличие средств, достаточных для удовлетворения обоснованных потребностей в кредите. Предоставление такого кредита главный вид коммерческой деятельности банка. Неспособность банка удовлетворить обоснованные потребности клиентов в кредитах приведет к немедленной потере банком выгодных операций и в конечном итоге к возможному краху банка как жизнеспособного коммерческого предприятия.

Коммерческие банки должны распределять привлеченные средства в различные виды активных операций не снижая прибыльность и ликвидность. При этом коммерческие банки могут руководствоваться тремя методами размещения средств [1; 8]:

1. Метод общего фонда средств.

Средства, за размещение которых отвечает управляющий коммерческого банка, поступают из различных источников, включая вклады до востребования, сберегательные, срочные вклады, а также собственный капитал банка. В основе рассматриваемого метода лежит идея объединения всех ресурсов. Затем совокупные средства распределяются между теми видами активов (ссуды, правительственные ценные бумаги, кассовая наличность и т.д.), которые считаются подходящими. Достоинством данного метода является то, что для осуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей.

К недостатку можно отнести то, что данный метод требует от руководства банка равного соблюдения принципов ликвидности и прибыльности. Поэтому средства помещаются в такие виды активных операций, которые наиболее полно соответствуют этим принципам.

2. Метод распределения активов.

Метод распределения активов, известный также как метод конверсии средств, позволяет преодолеть ограниченность метода общего фонда средств.

Модель распределения активов устанавливает, что размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов. Этим методом делается попытка разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения или оборачиваемостью. Например, вклады до востребования требуют более высокой нормы обязательных резервов по сравнению со сберегательными и срочными вкладами и скорость их оборота, как правило, также выше, чем у других видов вкладов. Поэтому большая доля каждого рубля вклада до востребования должна помещаться в первичные и вторичные резервы и меньшая часть - в такие инвестиции, как ссуды под долгосрочные облигации муниципальных органов.

3. Метод научного управления.

Управление активами с помощью научных методов и исследования операций предполагает использование более сложных моделей и современного математического аппарата для анализа сложных взаимосвязей между различными статьями банковского баланса и отчета о прибылях и убытках. Этот подход может оказать большую помощь руководству банка в принятии решений.

Метод научного управления делает попытку ответить на три вопроса: В чем суть проблемы? Каковы варианты ее решения? Какой вариант наилучший?

При управлении активами и в иных сферах деятельности руководство коммерческого банка может эффективно использовать также и другие методы научного управления.

Метод научного управления банковскими активами дает заметные преимущества банкам, располагающим либо сотрудниками, либо консультантами, математическая подготовка которых позволяет его использовать. Руководство банка должно рассматривать подобные методы как путь совершенствования процесса принятия решений, но не как замену их собственного опыта суждений [1; 8].

Основной недостаток использования научных методов управления касается главным образом мелких банков. Оно предполагает наличие сотрудников или консультантов с соответствующей подготовкой, а также вычислительного оборудования мощности, достаточной для расчета крупных моделей. И то и другое обходится очень дорого [17].

К управлению активами банка можно подойти с точки зрения рассмотрения трех различных теорий [7;10]:

1. Теория коммерческих ссуд

Эта теория уходит корнями в английскую банковскую практику XVIII в. Защитники этой теории утверждают, что коммерческий банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности. Иными словами, банкам следует финансировать последовательные стадии движения товаров от производства к потреблению. В наше время эти ссуды получили бы название ссуд под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала. На протяжении почти всей истории банковского дела считалось, что банки не должны кредитовать покупку ценных бумаг, недвижимости или потребительских товаров или предоставлять долгосрочные кредиты сельскому хозяйству.

Теория коммерческих ссуд была ведущей банковской теорией в США с колониальных времен до конца 30-х годов нынешнего столетия. Основные принципы этой теории были зафиксированы в раннем банковском законодательстве, а ее господство отражено в действующих правилах ФРС относительно переучета векселей банков-членов. Коммерческие или сельскохозяйственные векселя, приемлемые для учета, должны быть обеспечены стандартной продукцией сельского хозяйства или другими товарами, или же иными материальными ценностями; далее, их срок к моменту учета не должен превышать 90 дней, кроме сельскохозяйственных векселей [15].

Хотя теория коммерческих ссуд широко пропагандировалась экономистами, органами контроля и регулирования, банками, ее применение на практике не было столь строгим. Основным недостатком теории было то, что она не учитывала кредитных потребностей развивающейся экономики. Строгое соблюдение теории запрещало банкам финансировать расширение предприятий и оборудования, приобретение домов, скота, земли. Неспособность банков удовлетворять подобного рода потребности в кредите явилась важным фактором в развитии конкурирующих финансовых институтов, таких, как взаимосберегательные банки, ссудосберегательные ассоциации, финансовые компании потребительского кредита и кредитные союзы.

Эта теория также не смогла учесть относительную стабильность банковских вкладов. Банковские вклады могут быть изъяты по требованию, но вряд ли все вкладчики одновременно снимут свои средства. Стабильность вкладов позволяет банку размещать средства на умеренно длительные сроки без ущерба для ликвидности. Далее, теория исходила из того, что при нормальном ходе дел все ссуды будут погашены своевременно, В периоды высокой деловой активности торговые и промышленные компании не встречают трудностей при погашении своих обязательств. Однако в периоды экономического спада или финансовой паники фирме становится затруднительно, а порой и невозможно погасить банковскую ссуду.

И, наконец, последний недостаток этой теории заключается в том, что краткосрочная самоликвидирующаяся коммерческая ссуда обеспечивает ликвидность в условиях нормального экономического развития, но не в условиях экономического спада, когда ликвидные средства особенно необходимы. В эти периоды оборот товарных запасов и дебиторской задолженности замедляется, и многие фирмы затрудняются погасить ссуду при наступлении ее срока. Банковская система в целом испытывает нехватку ликвидных средств в тяжелые времена.

2. Теория перемещения.

Теория перемещения основана на утверждении, что банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные. Если кредиты не погашаются в срок, переданные в обеспечение ссуды товароматериальные ценности (например, рыночные ценные бумаги) могут быть проданы на рынке за наличные; в случае нужды в средствах ссуды могут 6ыть рефинансированы в Центральном банке. Таким образом, условием покрытия потребностей отдельного коммерческого банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые можно продать. Аналогичным образом банковская система будет ликвидной, если Центральный банк будет свободно покупать предлагаемые для переучета активы [10].

Легко реализуемые рыночные ценные бумаги долгое время рассматривались в качестве прекрасного источника ликвидных ресурсов. Такие ценные бумаги можно легко превратить в наличные, поэтому на них часто ссылаются как на резервы второй очереди. Нормальным для включения первоклассных легкореализуемых ценных бумаг в резервы второй очереди многие банкиры считают срок погашения не более года.

Для резервов второй очереди банки могут покупать коммерческие бумаги. Последние представляют собой векселя, выпускаемые корпорациями на сравнительно короткие сроки, обычно не более 4 6 месяцев. Чтобы занимать деньги таким способом, корпорация должна обладать очень высокой кредитоспособностью. Векселя выпускаются, как правило, крупного достоинства, оплачиваются эмитенту и индоссируются без ограничения. При этом они становятся документом на предъявителя и могут передаваться из рук в руки без последующих индоссаментов. Коммерческие бумаги часто хранятся в банке до истечения срока, хотя дилеры могут их выкупить по предварительному соглашению.

Хотя теория перемещения в известной степени обоснована, сотни банков, следовавших ее указаниям, не избежали проблемы ликвидности в 20-е и 30-е годы. Некоторые банки чрезмерно полагались на ликвидность онкольных ссуд, обеспеченных ценными бумагами, рассчитывая на то, что эти ссуды могут быть отозваны в течение, 24 часов. К сожалению, когда рыночная стоимость ценных бумаг покатилась вниз, банки обнаружили, что погашение этих ссуд несет убытки [15].

3. Теория ожидаемого дохода

Согласно этой теории, банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы заемщика. Она не отрицает рассмотренных выше теорий, но подчеркивает, что увязка доходов заемщика с погашением ссуды предпочтительнее, чем акцент на обеспечении кредита. Данная теория утверждает далее, что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. Краткосрочные кредиты промышленности более ликвидны, чем срочные ссуды, а кредиты потребителям на оплату покупок в рассрочку более ликвидны, чем ипотечные ссуды под жилые строения.

Теория ожидаемого дохода содействовала тому, что многие банки положили в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные бумаги так подбираются по срокам погашения, чтобы поступления были регулярными и предсказуемыми. В этом случае портфель инвестиций по показателю регулярности платежей наличными приближается к портфелю кредитов с регулярным погашением долга и процентов [8; 13].

Подводя итог можно заметить следующее: коммерческие банки относятся к частным деловым организациям, деятельность которых должна быть достаточно прибыльной при ограничениях относительно ликвидности и безопасности. В то же время, роль банков как поставщика подавляющей части денежной массы страны возлагает на представителей этой отрасли экономики большую ответственность перед обществом. Общество не должно иметь повода ставить под сомнение платежеспособность, ликвидность или устойчивость банковской системы, а вкладчики должны иметь полную уверенность в надежности любого банка. В некотором отношении цели вкладчиков банка и держателей его акций несовместимы. Эта несовместимость находит отражение в неизбежном противоречии между требованиями ликвидности и желаемой прибыльностью операций банка.

Ведь банковские операции по управлению активами и пассивами серьезно влияют на экономику страны. Они показывают насколько эффективна экономика России, как она развивается и можно ли без боязни вкладывать финансы тем самым развивать народное хозяйство, а соответственно повышать благосостояние. Отсутствие такового является глубоким кризисом, а этого допускать никак нельзя.

Заключение

В ходе проведенного нами анализа документов мы пришли к следующим выводам.

Банк — это коммерческое предприятие, целью которого является максимизация прибыли, увеличивающей собственный капитал банка, что способствует обогащению его владельцев.

Коммерческие банки играют значительную роль в экономике страны. Однако их количество не всегда означает качество. Коммерческие банки выполняют две важные функции – посредническую и стимулирующую.

Первый уровень банковской системы образует центральный банк. Второй уровень двухуровневой банковской системы занимают коммерческие банки (частные и государственные).

Система коммерческих банков в ее современном виде стала формироваться с 1988 года. Сегодня, по мнению независимых экспертов, в России насчитывается около трех тысяч коммерческих банков. Большинство коммерческих банков в России являются универсальными. Они выполняют пассивные и активные операции. Пассивные операции коммерческих банков направлены на образование банковских ресурсов. Эти ресурсы складываются из собственного капитала банка и привлеченных средств. Активные операции коммерческих банков направлены на размещение банковских ресурсов.

Важное значение для любого банка имеет его ликвидность, то есть способность банка своевременно выполнять свои обязательства по отношению к клиентам.

В России среди ликвидных активов легко реализуемыми являются государственные ценные бумаги наиболее крупных банков и акции крупнейших корпораций топливно-энергетического комплекса таких как Газпром, Сибнефть и др.

В результате финансового кризиса 1998 года основные функции национальной банковской системы оказались нарушенными.

Ликвидность является важным показателем развития экономики страны. Ликвидными статьями в странах рыночной экономики считаются первоклассные краткосрочные коммерческие векселя, которые банк может переучесть в Центральном банке, ценные бумаги, гарантированные государством. Менее ликвидными являются банковские инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, так как их реализация за короткий срок не всегда возможна. Трудноликвидные активы рассматриваются как долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость.

Ликвидность банка зависит от степени риска отдельных активных операций: чем больше доля высокорисковых активов в балансе банка, тем ниже его ликвидность. Банковские операции по управлению активами и пассивами серьезно влияют на экономику страны. Они показывают насколько эффективна экономика России, как она развивается и можно ли без боязни вкладывать денежные средства и тем самым развивать народное хозяйство, а соответственно, повышать благосостояние населения.

Управление активами это важная часть деятельности коммерческих банков под которыми понимаются пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств. Коммерческие банки должны распределять привлеченные средства в различные виды активных операций не снижая прибыльность и ликвидность. При этом коммерческие банки руководствуются тремя методами размещения средств: метод общего фонда средств, метод распределения активов, метод научного управления.

К управлению активами банка можно подойти с точки зрения рассмотрения трех различных теорий: теория коммерческих ссуд, теория перемещения и теория ожидаемого дохода

Другой особенностью банковской системы России является ее монополизация.

Систематическое выполнение банком своих функций создает тот фундамент, на котором зиждется стабильность экономики страны в целом. И хотя выполнение каждого вида операций сосредоточено в специальных отделах банка и осуществляется особой командой сотрудников, они переплетаются между собой. Так, банки обладают уникальной способностью создавать средства платежа, которые используются в хозяйстве для организации товарного обращения и расчетов

Список литературы

1. Арсланбеков–Федоров А.А. Межбанковское кредитование – настоящие проблемы возникли в прошлом // Деньги и кредит.-2002.-№4.-С. 18-22.

2. Банковское дело: Учебник / Под ред. В.И.Колесникова. – М.: Финансы и статистика, 2000.- 263 с.

3. Басуня Т. Эволюция коммерческих банков в РФ // Банковское дело.- 2000.-№7.- С.36.

4. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. – М., 1995. – 346с.

5. Гусева А.Е. Система защиты банковских депозитов // Банковское дело.- 2000.- №1.- С.22-24.

6. Двести крупнейших банков России по размеру собственного капитала (на 1 июля 2003 года, тыс.руб.) // Коммерсантъ-Деньги. – 2003. - №36 (441).

7. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции. – СПб.: Питер, 2001. – 234с.

8. Егоров А.Е. Проблемы деятельности коммерческих банков на современном этапе развития экономики // Деньги и кредит.- 1995.-№6.-С.4.

9. Камаев В.Д. Учебник по основам экономической теории. – М.:ВЛАДОС,1999.-378с.

10. Медведев Н.Н. Вопросы обязательного резервирования // Деньги и кредит.-2002.-№9.-С. 36-38.

11. Смирнов А.В., Баков И.В., Кирютенко К.В. Методика установления лимитов на межбанковские операции // Банковское дело.-2000.-№4.-С.25.

12. Современная экономика / Под ред. О.Ю. Мамедова. - Р-на-Д., 1998.-388с.

13. Ходачкин Г.Э. Страхование депозитов // Финансы.- 2001.-№11.- С. 62.

14. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник/Под ред. В.К.Сенчагова и др. — М.: Проспект, 1999.-402 с.

15. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/Под ред. Л.А.Дробозиной.- М.: ЮНИТИ, 1999.-328 с.

16. Ширинская Е.Б. Проблемы возрождения межбанковского валютно-денежного рынка // Банковское дело.-2000.-№1.-С. 13.

17. Экономика: Учебник / Под ред. А.С.Булатова. – М.: Изд. БЕК, 2000. – 768 с.

Приложение 1

15 крупнейших банков России по размеру собственного капитала (на 1 июля 2003 года, тыс. руб.)

Место	Название банка	Город	Капитал	Чистые активы	Обязательства	Кредиты	Ценные бумаги	Корсчет в ЦБ	Вклады граждан	Остатки на расчетных счетах	Средства бюджета и внебюджетных фондов	Прибыль
1.	СБЕРБАНК РОССИИ	Москва	134943445	1228684479	1163420201	647192741	435065152	3092547	818608538	156145098	19648301	23494263
2.	ВНЕШТОРГБАНК	Москва	50042877	208518169	156938600	133018632	55575659	1498101	20059296	26102631	2070094	5222422
3.	ГАЗПРОМБАНК	Москва	28675879	180374748	163825869	99531975	44928664	3079377	17936419	53143359	1376175	2965640
4.	МЕЖДУНАРОДНЫЙ ПРОМЫШЛЕННЫЙ БАНК	Москва	27900461	130156452	103539201	102768738	7517242	162159	643646	32052471	27940	261160
5.	АЛЬФА-БАНК	Москва	25805446	164428831	148770273	130491949	9886901	3362068	29519216	40978506	966670	104924
6.	БАНК МОСКВЫ	Москва	11814830	112034856	108615120	60629807	32761625	1814322	29933206	18435918	25701843	1765692
7.	ГОБЭКС	Москва	10311430	20217955	10212547	19110108	764027	1023702	865106	1285757	50	108119
8.	УРАЛСИБ	Уфа	10032290	61157380	52114837	32708657	12610119	777034	10209358	6096294	7935994	521374
9.	РОСБАНК	Москва	8409518	77097832	713222479	44361843	16621322	1743542	13888287	12724863	693746	353517
10.	СИТИБАНК	Москва	8092750	49511320	42939665	35886667	8779078	1107644	1420666	13224769	0	1721753
11.	МДМ-БАНК	Москва	7854522	96274763	90762886	56205065	24797580	3683215	4088127	23793801	3451919	59937
12.	НИКОЙЛ	Москва	7033953	25924307	19335970	20090267	3575632	486356	3167541	3875548	6786	808906
13.	ПЕТРОКОММЕРЦ	Москва	6787350	36313198	31646952	19510750	9235927	3340676	5431050	7340782	5080460	902313
14.	РОССИЙСКИЙ БАНК РАЗВИТИЯ	Москва	5515123	6546173	826808	3271992	2724184	26672	0	59189	0	372626
15.	НАЦИОНАЛЬНЫЙ РЕЗЕРВНЫЙ БАНК	Москва	5501679	14372248	9584989	6050233	7734462	47949	390845	1433721	0	132642