Содержание
Введение................................................................................................................. 5
1. Теоретические основы анализа финансовых результатов.......................... 7
1.1.Сущность финансовых результатов........................................................................................ 7
1.2 Виды финансовых результатов................................................................................................. 9
1.3 Методика анализа финансовых результатов....................................................................... 21
2. Анализ финансовых результатов деятельности ЗАО
«Котел» за 2003-2004 годы...................................................................................................................... 35
2.1 Общая характеристика предприятия................................................................................... 35
2.2. Анализ финансовых результатов предприятия за
2003-2004 годы.................................. 36
3. Разработка рекомендаций по повышению финансовых
результатов..... 49
3.1. Рекомендации по повышению финансовых результатов
ООО «Котел»........................ 49
3.2. Пути совершенствования финансового планирования
на ООО «Котел»...................... 54
Заключение.......................................................................................................... 64
Список литературы............................................................................................ 67
Приложение......................................................................................................... 69
Введение.
Любая система учета из всех элементов финансовой отчетности
наибольшее значение придает именно прибыли. Анализ деятельности организации –
это, в основном, анализ полученной прибыли. И это далеко не случайно, так как
прибыль – есть цель деятельности организации. Отражаемое в балансе изменение
активов и пассивов показывает способы достижения этой цели. Сведения о
формировании и использовании прибыли, содержащиеся в отчетности, рассматриваются
пользователями в качестве важной части финансовой отчетности организации.
Организации частично финансируются за счет резервов, которые образуются
вследствие счета "Прибыли и убытки".
Финансовый результат – это конечный экономический итог
хозяйственной деятельности организации, выражается в форме прибыли (дохода) или
убытка. Порядок определения прибыли регламентируется налоговым кодексом РФ, гл.
25 "Налог на прибыль предприятий и организаций" и ПБУ № 9/99 «Доходы
организации».
Финансовый результат представляет собой прирост (или
уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшегося в
процессе деятельности за отчетный период.
Исходя из вышеизложенного, очевидно, что показатели прибыли
являются самыми важными показателями, отражающими деятельность организации.
Поэтому целью данной курсовой работы является рассмотрение финансовых
результатов деятельности коммерческого предприятия, а также факторов, влияющих
на его изменения.
Объектом исследования является деятельность предприятия.
Предмет исследования - финансовые результаты деятельности
предприятия.
Цель данной работы - рассмотреть финансовые результаты
предприятия.
В соответствии с поставленной целью необходимо решить
следующие задачи:
1.Изучить методику формирования и использования финансового
результата предприятия.
2.Проанализировать финансовые результаты деятельности ЗАО
"Котел" за 2003-2004 годы.
1. Теоретические основы анализа финансовых
результатов
1.1.Сущность финансовых результатов
Финансовый результат деятельности организации - это чистая
прибыль или чистый убыток. Конечный финансовый результат слагается из:
- прибыли или убытка от
продаж;
- сальдо операционных
доходов и расходов;
- сальдо
внереализационных доходов и расходов;
- чрезвычайных доходов и
расходов[1].
В соответствии с ПБУ
9/99 «доходами организации признается увеличение экономических выгод в
результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или)
погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за
исключением вкладов участников (собственников имущества)».
Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг)
определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг)
без налога на добавленную стоимость и акцизами и затратами на производство и
реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг).
Из приведенного определения следует, что ее происхождение
связано с получением валового дохода предприятием от реализации своей продукции
(работ, услуг) по ценам, складывающимся на основе спроса и предложения. Валовой
доход предприятия - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом
материальных затрат - представляет собой форму чистой продукции предприятия,
включает в себя оплату труда и прибыль. Связь между ними показана в схеме. 1
|
|
Валовой доход
|
|
Материальные затраты
|
Оплата труда
|
Прибыль
|
|
Издержки производства (себестоимость)
|
Чистый доход
|
|
Объем реализации
|
Схема. 1. Себестоимость, валовой доход и прибыль предприятия
Чистая прибыль
предприятия определяется как разница между прибылью отчетного года и величиной
налога с учетом льгот. Направления использования чистой прибыли определяются
предприятием самостоятельно. Основные направления использования прибыли
следующие: отчисления в резервный капитал, образование фондов накопления и
фондов потребления, отвлечение на благотворительные и другие цели.
Трудовой коллектив заинтересован как в повышении оплаты
труда, так и в росте прибыли, поскольку последняя в условиях конкуренции
является источником не только выживания, но и расширения производства, а
следовательно, и роста благосостояния работников предприятия, их жизненного
уровня. Из этого также следует, что масса прибыли и валового дохода
характеризует не что иное, как размер эффекта, получаемого в результате
производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться
если не к получению максимальной прибыли, то по крайней мере к тому объему
прибыли, который позволял бы ему не только прочно удерживать свои позиции на
рынке сбыта своих товаров и оказания услуг, но и обеспечивать динамичное
развитие его производства в условиях конкуренции. В конечном итоге это
предполагает знание источников формирования прибыли и нахождение методов по
лучшему их использованию.
Таким образом, в условиях перехода к рынку и в его
дальнейшем становлении прибыль является основным побудительным мотивом
организации производственной и хозяйственно-коммерческой деятельности
предприятия.
1.2 Виды финансовых результатов
Прибыль представляет собой разность между суммой доходов и
убытков, полученных от разных хозяйственных операций. Именно поэтому она
характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятий.
В условиях рыночных отношений, как свидетельствует мировая
практика, имеются три основных источника получения прибыли:
первый источник
образуется за счет монопольного положения предприятия по выпуску той или иной
продукции или(и) уникальности продукта. Поддержание этого источника на
относительно высоком уровне предполагает постоянное обновление продукта. Здесь
следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольная политика
государства и растущая конкуренция со стороны других предприятий;
второй источник
связан непосредственно с производственной и предпринимательской деятельностью.
Практически он касается всех предприятий. Эффективность его использования
зависит от знания конъюнктуры рынка и умения адаптировать развитие производства
под эту постоянно меняющуюся конъюнктуру. Здесь все сводится к проведению
соответствующего маркетинга. Величина прибыли в данном случае зависит,
во-первых, от правильности выбора производственной направленности предприятия
по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким
спросом); во-вторых, от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров
и оказания услуг (цена, сроки поставки, обслуживание покупателей,
послепродажное обслуживание и т.д.); в-третьих, от объемов производства (чем
больше объем производства, тем больше масса прибыли); в-четвертых, от структуры
снижения издержек производства;
третий источник
проистекает из инновационной деятельности предприятия. Его использование
предполагает постоянное обновление выпускаемой продукции, обеспечение ее
конкурентоспособности, рост объемов реализации и увеличение массы прибыли.
Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности
предприятия является балансовая прибыль. Балансовая прибыль - это сумма
прибылей (убытков) предприятия как от реализации продукции, так и доходов
(убытков), не связанных с ее производством и реализацией. Под реализацией
продукции понимается не только продажа произведенных товаров, имеющих
натурально-вещественную форму, но и выполнение работ, оказание услуг.
Балансовая прибыль как конечный финансовый результат выявляется на основании
бухгалтерского учета всех хозяйственных операций предприятия и оценки статей
баланса. Использование термина "балансовая прибыль" связано с тем,
что конечный финансовый результат работы предприятия отражается в его балансе,
составляемом по итогам квартала, года[2].
Балансовая прибыль включает три укрупненных элемента:
прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг,
прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации
иного имущества предприятия; финансовые результаты от внереализационных
операций.
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) характеризует
чистый доход, созданный на предприятии. Остальные элементы балансовой прибыли
отражают в основном перераспределение ранее созданных доходов.
Рассмотрим подробно все составные части балансовой прибыли.
Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) - это финансовый
результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может
осуществляться в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных
законом. Финансовый результат определяется раздельно по каждому виду
деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению
работ, оказанию услуг. Он равен разнице между выручкой от реализации продукции
(работ, услуг) в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.
Выручка принимается в расчет без налога на добавленную
стоимость и акцизов, которые, являясь косвенными налогами, поступают в бюджет.
Из выручки также исключается сумма наценок (скидок), поступающая торговым и
снабженческо-сбытовым предприятиям, участвующим в сбыте продукции. Предприятия,
экспортирующие продукцию, исключают и экспортные тарифы, направляемые в доход
государства. При этом денежные поступления, связанные с выбытием основных
средств, материальных (оборотных) и нематериальных активов, продажная стоимость
валютных ценностей, ценных бумаг не включаются в состав выручки.
Состав затрат на производство и реализацию продукции (работ,
услуг), включаемых в себестоимость, регулируется законодательно. Затраты,
образующие себестоимость, группируются по следующим элементам: материальные
затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды. амортизация
основных фондов и прочие.
По реализации продукции, имеющей натурально-вещественную
форму, расчет прибыли ведется исходя из выручки и полной себестоимости
продукции, определяемых на объем реализуемой продукции. В натуральном выражении
он включает остатки готовой продукции на начало отчетного периода, не
реализованные в предшествующем периоде, и выпуск товарной продукции отчетного
периода за минусом той части продукции, которая не может быть реализована в
конце отчетного периода. Под периодом понимается квартал или год. Состав
остатков нереализованной продукции на начало и конец периода зависит от
избранного предприятием метода учета выручки - по поступлению денег на
расчетный счет (в кассу) предприятия или по отгрузке продукции, расчетные
документы по которой предъявлены покупателю.
Прибыль от выполнения работ и оказания услуг рассчитывается
аналогично прибыли от реализации продукции. Формирование выручки тесно связано
с особенностями выполняемых работ и услуг и применяемыми формами расчетов.
Например, в строительных организациях выручка отражает
стоимость законченных объектов строительства или работ, выполненных по' договорам
подряда и субподряда. Она определяется по документам, являющимся основанием для
расчета между заказчиками и подрядчиками (субподрядчиками). Для определения
прибыли используется фактическая себестоимость сданных работ. В торговле,
снабженческих и сбытовых предприятиях выручка соответствует валовому доходу от
продажи товаров (сумма наценок или скидок в процентах к стоимости реализуемых
товаров). Валовой доход исчисляется как разница между продажной и покупной
стоимостью реализованных товаров. Для определения прибыли из него исключаются
издержки обращения торговых, снабженческих, сбытовых организаций. На
предприятиях транспорта и связи выручка отражает денежные средства за
предоставляемые услуги по действующим тарифам. В качестве себестоимости
выступает показатель эксплуатационных расходов предприятий транспорта (связи) с
учетом расходов по экспедиционным и погрузочно-разгрузочным работам.
Прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего
выбытия, реализации иного имущества предприятия - это финансовый результат, не
связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли
(убытки) по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных
видов имущества, числящегося на балансе предприятия.
Предприятие самостоятельно распоряжается своим имуществом.
Оно вправе списывать, продавать, ликвидировать, передавать в уставные фонды
других предприятий здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и
другие основные фонды, материальные ценности, полученные в процессе сноса и
разборки зданий, сооружений, продавать отдельные объекты, товарно-материальные
ценности и другие виды имущества. Финансовый результат имеет место только при
продаже перечисленных видов имущества, а также при прочем выбытии
недоамортизированных объектов в некоторых случаях. При реализации основных
фондов финансовый результат определяется как разница между продажной ценой
реализованных на сторону основных средств и их остаточной стоимостью с учетом
понесенных расходов по реализации.
Под иным имуществом предприятия понимаются сырье, материалы,
топливо, запчасти, нематериальные активы (патенты, лицензии, торговые марки,
программные продукты для ЭВМ и т.д.), валютные ценности (иностранная валюта,
ценные бумаги в иностранной валюте, драгоценные металлы и природные драгоценные
камни, за исключением ювелирных и бытовых изделий и лома таких изделий), ценные
бумаги. Разница между продажной ценой этих видов имущества предприятия и их
балансовой стоимостью (с учетом понесенных в связи с этим расходов) составляет
финансовый результат, влияющий на сумму балансовой прибыли.
Финансовые результаты от внереализационных операций - это
прибыль (убыток) по операциям различного характера, не относящимся основной
деятельности предприятия и не связанным с реализацией продукции, основных
средств, иного имущества предприятия, выполнением работ, оказанием услуг.
Финансовый результат определяется как доходы (убытки) за минусом расходов по
внереализационным операциям.
Перечень внереализационных прибылей (убытков) предприятия
разнороден и довольно обширен. Значительный удельный вес могут составлять
доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и доходы от сдачи
имущества в аренду (они учитываются в составе внереализационных прибылей, если
сдача имущества в аренду не является основной деятельностью предприятия).
Финансовые вложения означают такое размещение собственных
средств предприятия в деятельность других предприятий, которое дает возможность
получить доходы. Под долгосрочными финансовыми вложениями понимаются затраты
предприятия по вкладу средств в уставный капитал других предприятий
(товариществ, акционерных обществ, совместных, дочерних предприятий),
приобретению акций и других ценных бумаг, предоставление средств взаймы на срок
более года. К формам краткосрочных финансовых вложений относятся приобретение
краткосрочных казначейских обязательств, облигаций и других ценных бумаг,
предоставление средств взаймы на срок менее года. Денежные или другие
имущественные средства участников договора о совместной деятельности без образования
для этой цели юридического лица также считаются финансовыми вложениями -
долгосрочными или краткосрочными в зависимости от срока действия договора,
поэтому доходы от них также включаются в состав внереализационных доходов.
Доходы от долевого участия в уставном капитале другого
предприятия представляют часть его чистой прибыли, которая поступает учредителю
в заранее оговоренном размере или в виде дивидендов по акциям, пакетом которых
владеет учредитель. Доходами от ценных бумаг являются проценты по облигациям,
краткосрочным казначейским обязательствам, дивиденды по акциям. Предприятие
имеет право на получение дохода по ценным бумагам акционерных обществ, если они
приобретены не позднее чем за 30 дней до официально объявленной даты их
выплаты. По государственным ценным бумагам право и порядок получения доходов
определяются условиями их выпуска и размещения. По средствам, предоставляемым
взаймы, предприятие получает доходы по условиям договора между кредитором и
ссудозаемщиком.
Доходы от сдачи имущества в аренду формируются из получаемой
арендной платы, которую арендатор платит арендодателю.
В состав внереализационных прибылей (убытков) также входит
сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек и других видов санкций
(кроме санкций, уплачиваемых в бюджет и ряд внебюджетных фондов в соответствии
с законодательством); другие доходы и расходы (убытки, потери.
К таким доходам относятся:
прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году (например,
суммы, поступившие от поставщиков по перерасчетам за услуги и материальные
ценности, полученные и израсходованные в прошлом году; суммы, полученные от
покупателей, заказчиков по перерасчетам за реализованную в прошлом году
продукцию и др.); доходы от дооценки товаров;
поступление сумм в счет погашения дебиторской задолженности,
списанной в прошлые годы в убыток-положительные курсовые разницы по валютным
счетам и операциям в иностранной валюте;
проценты, полученные по денежным средствам, числящимся на
счетах предприятия. К расходам и потерям относятся: убытки по операциям прошлых
лет, выявленные в отчетном году, от уценки товаров, списания безнадежной
дебиторской задолженности;
недостачи материальных ценностей, выявленные при
инвентаризации;
затраты по аннулированным производственным заказам и на
производство, не давшее продукции, исключая потери, возмещаемые заказчиками
(при этом вычитается стоимость используемых материальных ценностей);
отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и
операциям в иностранной валюте;
некомпенсируемые потери от стихийных бедствий с учетом
затрат по предотвращению или ликвидации последствий стихийных бедствий (при
этом исключается стоимость полученного металлолома, топлива, других
материалов);
некомпенсируемые убытки в результате пожаров, аварий других
чрезвычайных событий, вызванных экстремальными ситуациями;
затраты на содержание законсервированных производственных
мощностей и объектов, за исключением затрат, возмещаемых из других источников;
судебные издержки и арбитражные сборы и др.
При рассмотрении прибыли как конечного финансового
результата хозяйственной деятельности следует иметь в виду, что не вся
получаемая прибыль остается предприятию, так как подвергается обложению
налогом. Для исчисления облагаемой налогом прибыли валовая прибыль
увеличивается на сумму превышения расходов по оплате труда работников
предприятия, занятых в основной деятельности, в составе себестоимости продукции
(работ, услуг) по сравнению с их нормативной величиной. Указанное увеличение
(уменьшение) валовой (балансовой) прибыли при исчислении облагаемой прибыли не
производится: по совместным предприятиям, созданным на территории Российской
Федерации с участием российских юридических лиц и иностранных юридических лиц и
граждан, если доля иностранного участия в уставном фонде превышает 30%, по
международным неправительственным организациям (объединениям), а также
международным объединениям, осуществляющим хозяйственную деятельность[3].
Облагаемая прибыль уменьшается также на сумму рентных
платежей (вносимых в установленном порядке из прибыли); сумму дивидендов,
полученных по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим
предприятию; сумму дохода, полученного от долевого участия в совместных
предприятиях; сумму затрат, осуществляемых предприятием за счет прибыли, на
оказание помощи сельскохозяйственным предприятиям в строительстве объектов на
селе и приобретение оборудования для них, но не более 1% облагаемой прибыли.
Это очень важно для перерабатывающих предприятий АПТ, так как позволяет им
вкладывать средства в развитие своей сырьевой инфраструктуры.
С целью стимулирования НТП облагаемая прибыль уменьшается
на:
сумму в размере 30% затрат предприятий (кроме капитальных
вложений) на проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских
работ, подготовку и освоение новых прогрессивных технологий и видов продукции
(включая продукцию машиностроения, поставляемую на экспорт на свободно
конвертируемую валюту), осуществляемых за счет прибыли, остающейся в
распоряжении предприятий;
сумму прибыли, используемую на погашение кредита,
предоставленного на финансирование централизованных государственных капитальных
вложений (на срок, предусмотренный кредитным соглашением), не покрываемых за
счет прибыли, направляемой на накопление;
сумму в размере 30% затрат, связанных с проведением
природоохранных мероприятий, осуществляемых за счет прибыли, остающейся в
распоряжении предприятий;
сумму затрат, осуществляемых за счет прибыли, остающейся в
распоряжении предприятий в соответствии с нормативными затратами по содержанию
находящихся на их балансе объектов здравоохранения, домов престарелых и
инвалидов, детских дошкольных учреждений, пионерских лагерей, объектов культуры
и спорта, учреждений народного образования, а также объектов жилищного фонда.
Оставшаяся часть представляет собой остаточную прибыль (или
чистую прибыль), которая полностью поступает в распоряжение предприятия. Она
направляется на оплату труда и материальное поощрение, на прирост оборотных
средств, капитальных вложений, социальное развитие путем образования
соответствующих фондов: развития науки и техники, социального развития,
материального поощрения.
В соответствии с
действующим положением прибыль, полученная организацией, распределяется в
следующем порядке.
Прежде всего из нее вносится в бюджет налог (федеральный и
местный). Для исчисления облагаемой налогом прибыли прибыль отчетного года
уменьшается на сумму: рентных платежей, вносимых в установленном порядке в
бюджет, доходов, дивидендов, процентов, полученных по акциям, облигациям и иным
ценным бумагам, принадлежащим предприятию; доходов, полученных от долевого
участия в деятельности других предприятий, отчислений в резервный фонд и другие
аналогичные фонды до достижения размеров этих фондов, но не более 15% уставного
капитала; льгот, предоставленных в соответствии с действующим законодательством[4].
Объектом распределения является валовая прибыль предприятия.
Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям
использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется
в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и
других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли,
остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования
находится в компетенции предприятия[5].
Принципы распределения прибыли можно сформулировать
следующим образом:
прибыль, получаемая предприятием в результате
производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между
государством и предприятием как хозяйствующим субъектом;
прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты
в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены.
Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет
устанавливаются законодательно;
величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении
после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема
производства и улучшении результатов производственно-хозяйственной и финансовой
деятельности;
прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую
очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и
только в остальной части -на потребление.
На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, т.е.
прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других
обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и
некоторые внебюджетные фонды.
Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования
фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и
развития социальной сферы.
В современных условиях хозяйствования государство не
устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок
предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные
вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные
цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию
объектов и учреждений социальной сферы и др. Законодательно ограничивается
размер резервного фонда предприятий, регулируется порядок формирования резерва
по сомнительным долгам.
Распределение чистой прибыли - одно из направлений
внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики
возрастает. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии
фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое
разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и
утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с уставом
Предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо
образовывать фонды специального назначения:
фонды накопления (фонд развития производства или фонд производственного и
научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения).
Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расходы
на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, на
материальное поощрение работников и благотворительные цели.
К расходам, связанным с развитием производства, относятся
расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и
технологические работы, финансирование разработки и освоения новых видов
продукции и технологических процессов, затраты по совершенствованию технологии
и организации производства, модернизации оборудования, затраты, связанные с
техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства,
расширением предприятий. В эту же группу расходов включаются расходы по
погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним. Здесь же планируются
затраты на проведение природоохранных мероприятий и др. Взносы предприятий из
прибыли в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других
предприятий, средства, перечисляемые союзам, ассоциациям, концернам, в состав
которых входит предприятие, также считаются использованием прибыли на развитие.
Распределение прибыли на социальные нужды включает расходы
по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия,
финансирование строительства
объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного
сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий
и т.п.
Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия,
подразделяется на две части. Первая увеличивает имущество предприятия и
участвует в процессе накопления. Вторая характеризует долю прибыли,
используемой на потребление. При этом не обязательно всю прибыль, направляемую
на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на
увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть в последующие
годы направлен для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.
Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль,
использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет,
свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для
последующего развития.
Распределение и использование прибыли товариществ и
акционерных обществ имеют свои особенности, обусловленные
организационно-правовой формой этих предприятий.
1.3 Методика анализа финансовых результатов
Для повышения эффективности работы предприятий
первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемов
производства и реализации, снижения себестоимости продукции (работ, услуг),
роста прибыли.
Для определения основных направлений поиска резервов
увеличения прибыли факторы, влияющие на ее получение, классифицируют по
различным признакам (рис. 1).
Рис. 1. Классификация факторов, влияющих на величину прибыли
К внешним факторам относятся природные условия,
государственное регулирование цен, тарифов, процентов, налоговых ставок и
льгот, штрафных санкций и др. Эти факторы не зависят от деятельности
предприятий, но могут оказывать значительное влияние на величину прибыли.
Внутренние факторы делятся на производственные и
внепроизводственные.
Производственные
факторы характеризуют наличие и использование средств и предметов труда,
трудовых и финансовых ресурсов и, в свою очередь, могут подразделяться на
экстенсивные и интенсивные.
Экстенсивные факторы
воздействуют на процесс получения прибыли через количественные изменения:
объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы
оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени и др.
Интенсивные
факторы воздействуют на процесс получения прибыли через
"качественные" изменения: повышение производительности оборудования и
его качества, использование прогрессивных видов материалов и совершенствование
технологии их обработки, ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение
квалификации и производительности труда персонала, снижение трудоемкости и
материалоемкости продукции, совершенствование организации труда и более
эффективное использование финансовых ресурсов и др.
К внепроизводственным
факторам относятся, например, снабженческо-сбытовая и природоохранная
деятельность, социальные условия труда и быта и др.
При осуществлении финансово-хозяйственной деятельности
предприятия все эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости.
"Прямое" влияние на величину себестоимости
продукции, а значит, и прибыли, связано с тем, насколько рационально и экономно
расходуются материальные ресурсы - ведь доля материальных затрат в составе
себестоимости обычно колеблется от 60 до 90%.
В развитых странах (США, Канаде, Германии, Англии, Франции,
Италии и др.) широкое распространение получил расчет конечных результатов
деятельности предприятия с помощью метода "затраты - выпуск".
В соответствии с этим методом общий результат работы
предприятия определяется путем суммирования эксплуатационного и финансового
результатов. По каждому из видов деятельности производится соизмерение затрат с
выпуском продукции (реализацией), доходами и определяется конечный результат.
Эксплуатационной считается деятельность, соответствующая
уставу предприятия; финансовой - деятельность, связанная с финансовым и банковским
обслуживанием предприятия, выпуском ценных бумаг, участием в сторонних
предприятиях, предоставлением и получением кредитов; чрезвычайной - деятельность по операциям длительного характера,
как правило, продолжительностью от 2 до 5 лет (например, реализация основных
фондов, ноу-хау, авторского и арендного права и др.).
Итак, основную цель деятельности любого производителя
(фирмы, делового предприятия) составляет максимизация прибыли. Возможности ее
получения ограничены, во-первых, издержками производства и, во-вторых, спросом
на произведенную продукцию.
Производители,
однако, могут сталкиваться с особыми ситуациями, выдвигающими на первый план
решения проблем, неукладывающихся в русло максимизации прибыли, или даже
вызывающих противоречия с этой целью: например, резкое снижение цен для выхода
на новые рынки или приведения дорогостоящих рекламных компаний для привлечения
потребителей, осуществления мер экологического порядка и т. п. На все подобные
шаги носят все же тактический характер и в конечном счете подчинены решению
главной стратегической задачи - получения возможно большой прибыли.
Главным ограничителем
прибыли являются издержки производства. К их определению и измерению существуют
разные подходы, в которых можно выделить взгляд экономиста, ориентированный на
перспективу фирмы, и позицию бухгалтера, которых прежде всего интересует
финансовые отчеты и балансы предприятия.
Поскольку все виды
ресурсов ограничены, любое решение о производстве какого-либо товара
предполагает отказ от использования тех же ресурсов для выпуска какого-то иного
изделия.
Таким образом, все издержки представляют собой
альтернативные затраты. Точнее говоря, затраты любого ресурса привлеченные для
производства товаров, отражают его ценность при наилучшем из всех альтернативных
вариантов использования или ценность тех альтернативных возможностей, которыми
приходится жертвовать. Например, металл, истраченный на производство вооружения
уже невозможно применить для изготовления медицинского оборудования или
автомобилей. И если рабочий способен производить как вооружение, так и
медицинское оборудование, то издержки, которые общество несет при использовании
этого рабочего на военном заводе, будут равны вкладу, который он мог бы внести
в производство медицинского оборудования.
Анализ деловой
активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей
основной производственной деятельности.
Оценка деловой
активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения
деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала
предприятий. Такими качественными (т.е. неформализуемыми) критериями являются:
широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт;
репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов,
пользующихся услугами предприятия; и др.
Количественная
оценка дается по двум направлениям:
·
степень выполнения плана (установленного
вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям,
обеспечение заданных темпов их роста;
·
уровень эффективности использования ресурсов
предприятия[6].
Далее рассмотрим наиболее часто
используемые при анализе показатели оборачиваемости.
Оборачиваемость активов
Коэффициент оборачиваемости
активов вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период
стоимости активов. Этот показатель характеризует эффективность использования
предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их образования,
т.е. показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл
производства и обращения.
,
где ВР – выручка от реализации
за расчетный период;
Анп, Акп –
величина активов на начало и конец периода.
Рост данного показателя в
течении нескольких периодов свидетельствует о более эффективном управлении активами
предприятия.
Оборачиваемость собственных
средств
Данный коэффициент
рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней за период величине
собственного капитала.
,
где СКНП, СККП
– величина собственных средств на начало и конец периода.
С финансовой точки зрения
коэффициент оборачиваемости собственных средств определяет скорость оборота
собственного капитала.
Слишком высокие значения данного
показателя свидетельствуют о значительном превышении уровня продаж над вложенным
капиталом, что, как правило, означает увеличение кредитных ресурсов. В этом
случае отношение обязательств к собственному капиталу растет, что негативным
образом отражается на финансовой устойчивости и финансовой независимости
предприятия.
Низкий уровень коэффициента
означает бездействие собственных средств. В данном случае необходимо находить
новые источники дохода, в которые можно вложить собственные средства.
Оборачиваемость текущих активов
Коэффициент оборачиваемости
текущих активов рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней за
период величине текущих активов.
,
где ТАнп, ТАкп
- величина текущих активов на начало и конец периода.
Динамика данного коэффициента
представляет большой интерес. Отрицательная динамика свидетельствует об
ухудшении финансового положения предприятия. В этом случае для поддержания
нормальной производственной деятельности предприятие вынуждено привлекать
дополнительные средства.
Составными частями текущих
активов являются производственные запасы и дебиторская задолженность. В связи с
этим для выяснения причин динамики (например, снижения) общей оборачиваемости
текущих активов следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота
дебиторской задолженности и запасов.
Оборачиваемость запасов.
Данный коэффициент
рассчитывается как отношение себестоимости продукции к средней за период
величине запасов, незавершенного производства и готовой продукции на складе.
,
где С – себестоимость продукции,
произведенной в расчетном периоде;
ЗНП, ЗКП – величина остатков
запасов, незавершенного производства и готовой продукции на складе на начало и
конец периода.
Более нагляден и удобен для
анализа обратный показатель - время обращения в днях. Он рассчитывается по
формуле:
,
где Тпер - продолжительность
периода в днях.
Рассчитанные периоды оборота
конкретных составляющих текущих активов и текущих пассивов имеют реальную
экономическую интерпретацию.
Например, период оборота
запасов, равный тридцати дням, означает, что при сложившемся в данном периоде
анализа объеме производства на предприятии создано запасов на 30 дней.
Оценка оборачиваемости является
важнейшим элементом анализа эффективности, с которой предприятие распоряжается
материально-производственными запасами. Ускорение оборачиваемости
сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление -
отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным
омертвлением в запасах (иначе - иммобилизацией собственных оборотных средств).
Кроме того, очевидно, что предприятие несет дополнительные затраты по хранению
запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи и
устаревания товара.
Как следствие, при управлении
запасами особому контролю и ревизии должны подвергаться залежалые и неходовые
товары, представляющие собой один из основных элементов иммобилизованных (т. е.
исключенных из активного хозяйственного оборота) оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности вычисляется как отношение выручки от реализации к
средней за период величине дебиторской задолженности.
,
где ДЗнп, ДЗкп - дебиторская
задолженность на начало и конец периода.
Период оборота дебиторской
задолженности рассчитывается по формуле:
.
Период оборота дебиторской
задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей,
предоставляемых покупателям.
Управление дебиторской
задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств
в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике за ряд периодов
рассматривается как положительная тенденция. Большое значение для сокращения
сроков платежей имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий
оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью
неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные
финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров,
уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости,
экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность,
степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.)
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности вычисляется как отношение выручки от реализации к
средней за период величине кредиторской задолженности.
,
где КЗнп, КЗкп - кредиторская
задолженность на начало и конец периода.
Период оборота кредиторской
задолженности рассчитывается по формуле:
.
Период оборота кредиторской
задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей,
предоставляемой предприятию поставщиками. Чем он больше, тем активнее
предприятие финансирует текущую производственную деятельность за счет
непосредственных участников производственного процесса (за счет использования
отсрочки оплаты по счетам, нормативной отсрочки по уплате налогов и т д.).
Фондоотдача основных средств -
характеризует степень эффективности использования основных производственных
средств.
,
где ВР – выручка от реализации,
ОСНГ, ОСКГ
–основные средства на начало и на конец года.
Рост данного показателя
свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств.
Производственный цикл -
начинается с момента поступления материалов на склад предприятия, заканчивается
в момент отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из данных
материалов.
где
период
оборота запасов сырья (в днях),
период
оборота незавершенного производства (в днях),
P
ALIGN="JUSTIFY">
период
оборота готовой продукции (в днях),
производственный
цикл.
Финансовый цикл - начинается с
момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение кредиторской
задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за
отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).
Цф = Цпр + Цодз – Покз + - Поа,
где Подз – период оборота
дебиторской задолженности (в днях),
Покз – период оборота
кредиторской задолженности (в днях),
Поа – период оборота авансов (в
днях),
Цф –финансовый цикл.
Операционный цикл - начинается с
момента поступления материалов на склад предприятия, заканчивается в момент
получения оплаты от покупателей за реализованную продукцию.
Цо = Цпр + Подз,
где Цо – операционный цикл,
Поскольку продолжительность
операционного цикла больше длительности финансового цикла на период оборота
кредиторской задолженности, то сокращение финансового цикла обычно влечет
уменьшение операционного цикла, что оценивается как положительная тенденция.
Длительность производственного
цикла вычисляется как сумма периодов оборота всех нормируемых составляющих
оборотных средств. Длительность операционного цикла рассчитывается как сумма
длительности производственного цикла и периода оборота дебиторской
задолженности. Продолжительность финансового цикла меньше длительности
операционного цикла на величину периода оборота кредиторской задолженности или
больше на период оборота выданных авансов.
В более общем случае предприятие
с самого начала операционного цикла вкладывает в производство собственные
оборотные средства: период оборота кредиторской задолженности есть длительность
обращения суммы средств, равной разности стоимости сырья и материалов,
получаемых предприятием в кредит, и суммы выданных им авансов.
Кроме перечисленных выше
коэффициентов, в практике финансового анализа используется ряд других
показателей, например:
·
Период оборота авансов поставщикам характеризует
средний срок предоплаты получаемых сырья и материалов.
·
Продолжительность периода оборота незавершенного
производства дает представление о средней продолжительности производственного
цикла.
·
Период оборота авансов покупателей отражает
средний срок предоплаты продукции покупателями и заказчиками.
·
Фондоотдача основных средств и прочих
внеоборотных активов характеризует эффективность использования основных средств
и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на
единицу стоимости средств.
Разумеется, все показатели
оборачиваемости следует рассматривать, принимая во внимание качественные
характеристики предприятия, такие, как: сфера деятельности предприятия;
отраслевая принадлежность; масштабы деятельности предприятия; качество активов,
а именно: качество и стоимость реализуемых товаров; общеэкономическая ситуация
в стране; качество управления активами предприятия.
Тем не менее, основной подход к
оценке оборачиваемости - чем выше коэффициенты оборачиваемости (т.е. меньше
период оборота), тем более эффективна коммерческая деятельность предприятия и
тем выше его деловая активность.
В широком смысле слова понятие
рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается
рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают
издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли,
достаточную для нормального функционирования предприятия.
Экономическая сущность рентабельности
может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их
смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.
Анализ рентабельности позволяет
оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в него
(предприятие) капитал. Характеристика рентабельности предприятия базируется на
расчете четырех основных показателей - рентабельности всего капитала,
собственного капитала, основной деятельности и рентабельности продаж.
Рентабельность всего капитала(совокупных
активов) показывает, имеет ли компания базу для обеспечения высокой доходности
собственного капитала. Данный показатель отражает эффективность использования
всего имущества предприятия. Снижение рентабельности всего капитала
свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и перенакоплении активов.
,
где ЧП – чистая прибыль,
ВБНГ, ВБКГ
– валюта баланса на конец и на начало года,
Этот показатель отражает
прибыльность активов, и обусловлен как ценообразовательной политикой
предприятия, так и уровнем затрат на производство реализованной продукции.
Существует два основных способа повышения рентабельности активов:
1-ый - при низкой прибыльности
продукции необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости активов и его элементов;
2-ой - низкая деловая активность
предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство
продукции или рост цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продукции.
Рентабельность собственного
капитала характеризует эффективность использования собственного капитала. Этот
коэффициент является одним из самых важных показателей, используемых в бизнесе,
он измеряет общую величину доходов акционеров. Высокое значение данного
коэффициента говорит об успехе компании, что ведет к высокому рыночному курсу
ее акций и относительной легкости привлечения новых капиталов для ее развития.
Однако надо иметь в виду, что высокий коэффициент рентабельности собственного
капитала может быть связан как с высокой инфляцией, так и с высоким риском компании.
Поэтому его интерпретация не должна быть упрощенной и одномерной.
Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли
приходится на рубль собственных средств.
,
где СКНГ, СККГ
– величина собственных средств на начало и на конец года.
Рентабельность основной
деятельности рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме затрат
на производство и реализацию продукции.
,
где ПР – прибыль от реализации,
С/С – себестоимость реализованной
продукции.
Она показывает, сколько
предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и
реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по
предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции.
Повышение рентабельности
продукции обеспечивается преимущественно снижением себестоимости единицы
продукции. Чем лучше используются основные производственные фонды, тем выше
рентабельности производства. При улучшении использования материальных оборотных
средств снижается их величина, приходящаяся на 1 руб. реализованной продукции.
Следовательно, факторы ускорения оборачиваемости материальных оборотных средств
являются одновременно факторами роста рентабельности производства.
Этот показатель свидетельствует
об эффективности не только хозяйственной деятельности предприятия, но и
процессов ценообразования. Его целесообразно рассчитывать как по общему объему
реализованной продукции, так и по отдельным ее видам.
Рентабельность продаж
рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме полученной выручки.
,
где ВР – выручка от реализации
продукции,
ЧП –чистая прибыль предприятия.
Этот показатель характеризует
эффективность предпринимательской деятельности (сколько прибыли имеет
предприятие с рубля выручки). Рентабельность продаж может рассчитываться как в
целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции.
Если рентабельность продаж
постепенно снижается, то причина либо в выросших издержках, либо в повысившихся
ставках налога. Следовательно, мы должны обратиться к изучению этих факторов,
чтобы найти корень проблемы. Снижение объема продаж может свидетельствовать,
прежде всего, о падении конкурентоспособности продукции, так как позволяет
предположить сокращение спроса на продукцию.
2. Анализ финансовых результатов деятельности ЗАО
«Котел» за 2003-2004 годы.
2.1 Общая характеристика предприятия.
Закрытое акционерное общество «Котел» учреждено в
соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации.
Основной целью ЗАО «Котел»
является надежное теплоснабжение объектов города и получение прибыли.
Предприятие является
юридическим лицом, имеет в хозяйственном ведении обособленное имущество и
отвечает по своим обязательствам имуществом.
Предприятие открывает в
банке расчетный счет и иные счета. Имеет печати, штампы со своим наименованием.
Основными задачами
предприятия являются теплоснабжение, обеспечение горячей водой жилого фонда и
иных объектов; осуществление технически правильной эксплуатации, ремонта и
содержание тепловых сооружений и сетей, устранение аварий и повреждений на
тепловых сооружениях и сетях.
Для достижения целей
Предприятие осуществляет виды деятельности:
-оказание услуг в сфере
ЖКХ и иных услуг;
-работы по содержанию и
ремонту тепловых сооружений и сетей;
-торгово-закупочная
деятельность;
-обеспечение тепловой
энергией и горячей водой жилого фонда, юридических лиц и других объектов
города;
-обеспечение
проектирования и строительства тепловых сетей и теплоснабжающих объектов;
-осуществляет
руководство и контроль за правильной эксплуатацией тепловых сетей и сооружений;
-выдает технические
условия для присоединения к городским тепловым сетям при утверждении проектов
гражданского и промышленного строительства;
-разрабатывает программы
перспективного развития теплоснабжения города;
-подготавливает тепловые
сооружения и сети к сезонной эксплуатации;
-присоединяет и
отключает абонентов согласно правил и договоров.
Финансовая деятельность Предприятия осуществляется за счет
средств полученных в результате ведения собственной хозяйственной деятельности,
в том числе и муниципального заказа.
Ответственность за организацию бухгалтерского учета,
соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет
руководитель организации, который создает необходимые условия для правильного
ведения бухгалтерского учета.
2.2. Анализ финансовых результатов предприятия за 2003-2004 годы.
Выводы по анализу финансовых результатов интересуют не
только работников самого предприятия, но и его партнёров по экономической
деятельности, государственные, налоговые, фискальные органы и др.
Информационной базой для проведения финансового анализа является главным
образом бухгалтерская отчётность, то есть бухгалтерский баланс и отчет о
прибылях и убытках.
Начиная анализ финансовых результатов предприятия прежде
всего нужно проверить:
наличие подписей в бухгалтерской отчетности, размерность
единицы измерения;
правильность арифметических расчетов (наличие промежуточных
итогов, прямые и косвенные соответствия);
проверить хронологическую преемственность отчетных форм;
проверить взаимосвязь статей.
Для оценки уровня и динамики показателей прибыли составим
таблицу (табл. 1), в которой приведены данные бухгалтерской отчетности ЗАО
«Котел» (форма №2).
Данные этой аналитической таблицы показывают, что
если в предыдущем году прибыль от продаж составляла 168% от нераспределенной
прибыли, а в сравнении с чистой прибылью — 240%, то в отчетном году —
соответственно 166,2% (18 658: 11 226) и 231% (18 658 : 8080), т.е. нераспределенная
прибыль и чистая прибыль формируются преимущественно из прибыли от продаж и тех
объективных и субъективных факторов, которые воздействуют на изменение ее величины.
В отчетном году по сравнению с предыдущим годом
выручка от продаж увеличилась в 4,2 раза; себестоимость продукции, работ и
услуг — в 4,5 раза. При этом валовая прибыль, или еще ее можно назвать
«маржинальный доход», возросла в 3,7 раза; расходы по продажам — в 5,5 раза;
прибыль от продаж — в 1,16 раза; прибыль от обычной деятельности — в 1,17 раза;
а чистая (нераспределенная) прибыль — в 1,21 раза.
Таблица
2.1.
Финансовые
результаты ЗАО «Котел» за 2003-2004 гг.
|
Наименование показателя
|
Сумма, тыс. руб.
|
Структура, %
|
Изменения
|
Темп роста, %
|
|
2003
|
2004
|
2003
|
2004
|
Тыс. руб.
|
%
|
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,
услуг
|
112706
|
473754
|
100,0
|
100,0
|
361048
|
–
|
420,34
|
|
Себестоимость проданной продукции, товаров работ, услуг
|
68894
|
312771
|
66,02
|
61,13
|
243877
|
-4,89
|
453,99
|
|
Валовая прибыль
|
43812
|
160983
|
33,98
|
38,87
|
117171
|
4,89
|
367,44
|
|
Коммерческие расходы
|
25251
|
138927
|
29,32
|
22,40
|
113676
|
-6,92
|
550,18
|
|
Управленческие расходы
|
2444
|
3398
|
0,72
|
2,17
|
954
|
1,45
|
139,03
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Продолжение таблицы
2.1.
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
16117
|
18658
|
3,94
|
14,30
|
2541
|
10,36
|
115,77
|
|
|
Проценты к получению
|
67
|
250
|
0,05
|
0,06
|
183
|
0,01
|
373,13
|
|
|
Операционные доходы
|
115
|
499
|
0,11
|
0,10
|
384
|
0,00
|
433,91
|
|
|
Операционные расходы
|
5305
|
7601
|
1,60
|
4,71
|
2296
|
3,10
|
143,28
|
|
|
Внереализационные доходы
|
3092
|
2709
|
0,57
|
2,74
|
-383
|
2,17
|
87,61
|
|
|
Внереализационные расходы
|
4498
|
3289
|
0,69
|
3,99
|
-1209
|
3,30
|
73,12
|
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
9588
|
11226
|
2,37
|
8,51
|
1638
|
6,14
|
117,08
|
|
|
Налог на прибыль и другие аналогичные платежи
|
2876
|
3199
|
0,68
|
2,552
|
323
|
1,88
|
111,23
|
|
Прибыль от обычных видов деятельности
|
6712
|
8027
|
1,69
|
5,96
|
-1315
|
4,26
|
119,59
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Характеризуя
изменение абсолютных показателей прибыли, следует отметить, что если чистая
прибыль на 1 руб. прибыли от продаж в прошлом году составляла 41,6%, то в отчетном
году — уже 43,3%. Если учесть тот факт, что более 30% прибыли от продаж идет на
уплату налогов, то остальная ее часть (28–29%) была «утеряна» в операционных,
внереализационных и других расходах.
Следует обратить внимание на тот
факт, что чистая прибыль в отчетном году по сравнению с предыдущим уменьшилась
в основном за счет увеличения себестоимости проданных товаров, продукции, услуг
на 4,9 % и роста коммерческих расходов на 6,9 %.
Таблица 2.2.
Структурно-динамический анализ основных элементов
формирования конечных финансовых результатов деятельности ЗАО «Котел»
|
Наименование показателя
|
Структура элементов формирования
чистой прибыли в выручке от продаж, %
|
Изменения структуры
|
|
2003 год
|
2004 год
|
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,
услуг
|
100
|
100
|
0
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
66,02
|
61,13
|
-4,89
|
|
Валовая прибыль (МД)
|
33,98
|
38,87
|
4,89
|
|
Коммерческие расходы
|
29,32
|
22,4
|
-6,92
|
|
Управленческие расходы
|
0,72
|
2,17
|
1,45
|
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
3,94
|
14,3
|
10,36
|
|
Операционные доходы
|
0,05
|
0,06
|
0,01
|
|
Операционные расходы
|
0,11
|
0,1
|
-0,01
|
|
Внереализационные доходы
|
1,6
|
4,71
|
3,11
|
|
Внереализационные расходы
|
0,57
|
2,74
|
2,17
|
|
Прибыль до налогообложения
|
0,69
|
3,99
|
3,3
|
|
Налог на прибыль и другие аналогичные платежи
|
2,37
|
8,51
|
6,14
|
|
Прибыль от обычной деятельности
|
0,68
|
2,552
|
1,872
|
|
Чистая прибыль
|
1,69
|
5,96
|
4,27
|
|
|
|
|
|
|
Структурно-динамический анализ, по данным таблицы 2,
в целом показал, что несмотря на весьма благополучное положение с темпами роста
и абсолютным приростом основных показателей характеризующих финансовые результаты
деятельности ЗАО «Котел» (таблица 2.1.), имеет место отрицательно
складывающиеся в отчетном году по сравнению с предыдущим годом тенденции,
выразившиеся в ухудшении финансовых результатов почти по всем позициям:
увеличился удельный вес затрат и коммерческих расходов соответственно на 4,9 и
6,9 %; снизился удельный вес всех видов прибыли на 1 руб. выручки от продаж, в
частности валовой прибыли — на 4,9 %; прибыли от продаж — на 10,4 %; прибыли до
налогообложения — на 6,14 %; чистой прибыли — на 4,24 % и по другим элементам.
Все это заставляет организацию изыскивать возможности и усиливать контроль в
целях оптимизации структуры расходуемых ее средств и повышения эффективного их
использования. Следует обратить внимание на тот факт, что согласно данным
таблицы 2.2. чистая прибыль в отчетном году по сравнению с предыдущим
уменьшилась в основном за счет увеличения себестоимости проданных товаров,
продукции, услуг на 4,9 % и роста коммерческих расходов на 6,9 %.
Таблица 2.3.
Анализ состава структуры и динамики доходов ЗАО «Котел»
|
Показатели
|
2003 год
|
2004 год
|
Изменения
|
|
тыс. руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
|
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
|
112706
|
97,10
|
473754
|
99,26
|
+361048
|
+2,16
|
|
Проценты к получению
|
67
|
0,06
|
250
|
0,05
|
+183
|
-0,01
|
|
Доходы от участия в других организациях
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
|
Прочие операционные доходы
|
115
|
0,10
|
499
|
0,10
|
+384
|
–
|
|
Внереализационные доходы
|
3092
|
2,74
|
2709
|
0,59
|
-3,83
|
-2,13
|
|
Всего доходов организации
|
116037
|
100,0
|
477291
|
100,0
|
+361254
|
–
|
Проведем анализ доходов ЗАО
«Котел» за отчетный и прошлый годы по данным таблицы 2.3. Как свидетельствуют
эти данные, доходы организации в отчетном периоде по сравнению с прошлым
периодом увеличились на 361 254 тыс. руб., что составляет 311%, то есть более
чем в четыре раза возросли доходы организации, а уменьшились они главным
образом на 2,13 %а за счет только внереализационных доходов.
Наибольший удельный вес в доходах
организации занимает выручка от продаж (97,1% в 2003 году и 99,3% в 2004 году).
Остальные доходы составляют менее 5% по каждой статье доходов. Как показывают
данные таблицы 3, на все другие статьи доходов в общей сумме за 2004 год
находится лишь 0,7%. В целом доходы в связи с выручкой от продаж увеличились в
отчетном году по сравнению с прошлым годом на 361 048 тыс. руб., или на 2,16
пункта.
Следует заметить, что в составе
доходов организации (кроме доходов от продаж) имеются и доходы, полученные от
операционной и внереализационной деятельности. Так, организация в отчетном году
получила банковский процент по расчетно-кассовому обслуживанию в сумме 250 тыс.
руб., а прочие операционные доходы и внереализационные доходы составили
соответственно 49 и 2709 тыс. руб.
В связи с процессом постоянного
развития аналитических возможностей бухгалтерской отчетности, в частности
«Отчета о прибылях и убытках», создана информационная база проведения анализа
изменения (Δ) прибыли от продаж под влиянием следующих факторов:
– объема выручки (нетто) от
реализации строительных работ и услуг;
– структуры реализации;
– себестоимости проданных работ и
услуг;
– коммерческих расходов;
– управленческих расходов;
– цен на реализацию строительных
работ и услуг.
Для проведения факторного анализа
используем необходимую информацию табл. 1, исходные данные которой позволяют
рассчитать влияние вышеназванных факторов на изменение прибыли от продаж работ,
услуг.
Исходя из данных табл. 2.4.
рассчитаем влияние факторов на изменение (прирост) прибыли от продаж, который
составил +2541 тыс. руб.
Таблица 2.4.
Исходная информация
для расчета влияния факторов на изменение (прирост) прибыли от продаж
|
№
п/п
|
Показатель
(и его условное
обозначение)
|
2003
год
|
Реализация 2004 года в ценах
2003 года
|
2004
год
|
|
1
|
Выручка от
продаж продукции, работ, услуг, тыс. руб. (N)
|
112706
|
349 388
|
473 754
|
|
2
|
Себестоимость
проданной продукции, работ, услуг, тыс. руб. (Sпер.)
|
68894
|
252 034
|
312771
|
|
3
|
Коммерческие
расходы, тыс. руб. (КР)
|
25251
|
77594
|
138 927
|
|
4
|
Управленческие
расходы, тыс. руб. (УР)
|
2444
|
2820
|
3398
|
|
5
|
Прибыль
(убыток) от продаж, (Р)
|
16 117
|
16940
|
18658
|
|
6
|
Темп роста
выручки от продаж, рассчитанный в ценах
2003 года, %
|
112706
|
349 388
|
310
|
Методика расчета влияния факторов
на прирост прибыли от продаж.
Расчет прироста прибыли от продаж
(ΔР):
18 658 - 16 117 = +2541 тыс. руб.
Расчет темпа роста объема продаж
в сопоставимых ценах:
349388 / 112706 * 100 = 310%,
тогда темп прироста объема продаж составил 210%.
Расчет прироста прибыли в связи с
увеличением объема продаж на 210% (310 — 100):
ΔР(N) = 
тыс. руб.
Итак, влияние первого фактора — изменения объема продаж на
прирост прибыли от продаж составил
+33845,7 тыс. руб.
Расчет изменения себестоимости реализованной продукции,
работ, услуг:
312 771 – 252 034 = + 60 737 тыс.
руб.
Это означает, что прибыль от
продаж уменьшится на эту сумму в связи с увеличением себестоимости продукции,
работ, услуг, т.е. ΔР(S) составит -60 737 тыс. руб., т.е. второй фактор оказал
влияние на 60737 тыс.руб. Расчет изменения коммерческих расходов при
неизмененном объеме продаж: 138 927 – 77 594 = +61 333 тыс. руб. Этот фактор
(третий) также уменьшил прибыль от продаж на 61 333 тыс. руб., т.е. ΔР(КР)
составил (– 61333) тыс. руб. Расчет изменения управленческих расходов
(четвертый фактор) при неизменном объеме продаж: 3398 – 2820 = +578 тыс. руб.
За счет увеличения управленческих расходов прибыль от продаж уменьшилась на 578
тыс. руб., т.е. ΔР(УР) составил (- 578) тыс. руб. Расчет
влияния на изменение прибыли от продаж увеличения цен на строительство (пятый
фактор). Сравним два объема продаж отчетного периода, рассчитанных по ценам
предыдущего и отчетного годов: 473 754 — 349 388 = 124 366 тыс. руб. Это свидетельствует о том,
что строительство производилось по более высоким ценам и получили в связи с
этим прибыль ΔР(Ц) на сумму
+ 124366 тыс. руб.
Расчет влияния изменения
структурных сдвигов в реализации продукции, работ и услуг (в сторону увеличения
или уменьшения продаж более рентабельных работ) на изменение прибыли от продаж
(шестой фактор). Для этого выполним расчет по предлагаемой методике:
16 940 - (16 117 х 3,10) = 16 940
- 49 962,7 = -33 022,7 тыс. руб.
Расчеты показывают, что в организации уменьшилась прибыль от
продаж на 33 022,7 тыс. руб. в связи с изменением структуры продаж, в
частности, за счет увеличения объема продаж нерентабельной продукции ΔР(стр)
на сумму (-33022,7) тыс. руб[7].
Для проверки правильности выполненных расчетов составим
баланс отклонений по общему объему прибыли от продаж и факторов, оказавших
влияние на ее изменение в отчетном периоде по сравнению с предыдущим годом:
2541 тыс. руб. = +33 845,7 + (-60 737) + (-61 333) + + (-578) + (+124 366) +
(-33 022,7) = +2541 тыс. руб[8].
Факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что
она увеличилась только за счет влияния двух факторов: изменения объема продаж
(+33 845,7 тыс. руб.) и роста цен на продукцию (+124 366 тыс. руб.). Остальные
факторы — увеличение себестоимости продаж, коммерческих и управленческих
расходов, а также изменение структуры продаж — привели к понижению прибыли от
продаж на общую сумму 155 670,7 тыс. руб. [-60 737 + (-61 333) + (-578) + (-33
022,7)]. Обобщим результаты факторного анализа прибыли от продаж в табличной
форме (табл. 2.5.).
Таблица 2.5.
Расчет влияния факторов на изменение прибыли от продаж
|
Факторы изменения прибыли от продаж
|
Результаты расчета, тыс. руб.
|
Оценка влияния фактора на изменение прибыли от продаж,
тыс. руб.
|
|
Общее изменение прибыли от продаж, в т.ч. за счет факторов:
|
18658 – 16117 = +2541
|
–
|
|
1. Изменение объема продаж
|
|
+33845,7
|
|
2. Изменение себестоимости проданных работ и услуг
|
312771 – 2502034 = +60737
|
- 60737
|
|
3. Изменение коммерческих расходов
|
138927 – 77594 = 61333
|
- 61333
|
|
4. Изменение управленческих расходов
|
3398 – 2820 = +578
|
- 578
|
|
5. Изменение цен на оказанные услуги и выполненные работы
|
473754 – 349388 = +124366
|
+124366
|
|
6. Изменение структурных сдвигов в объеме продаж
|
|
- 33022,7
|
Продолжение таблицы
2.5.
|
Совокупное влияние факторов на изменение прибыли от
продаж
|
–
|
+33845,7 +(- 60737) +(- 61333) +(- 578)+
+124366 +(- 33022,7)=
=+2541 тыс. руб.
|
Приведенные расчеты наглядно показывают, что ЗАО «Котел»
располагает достаточными резервами увеличения прибыли от реализации продукции,
работ и услуг и, прежде всего, за счет снижения производственной себестоимости
продукции, коммерческих и управленческих расходов, а также за счет возрастания
удельного веса в объеме реализации более рентабельных видов услуг по
теплоснабжению.
Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» позволяет
раскрыть влияние факторов не только на прибыль от продаж и запас финансовой
прочности, но и на другие виды прибыли, показанные в ф. № 2, и, прежде всего,
на такие, как прибыль до налогообложения и чистая прибыль или нераспределенная
прибыль.
Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» позволяет
раскрыть влияние факторов не только на прибыль от продаж и запас финансовой
прочности, но и на другие виды прибыли, показанные в ф. № 2, и, прежде всего,
на такие, как прибыль до налогообложения и чистая прибыль или нераспределенная
прибыль.
Создавшееся положение требует, прежде всего,
проведения углубленного анализа рентабельности активов и выявления влияния
факторов на ее изменение (снижение). Для начала проанализируем рентабельность
активов, продаж (табл. 2.6.).
Таблица
2.6.
Динамика
использования доходов
|
Показатели
|
2003 год
|
2004 год
|
Изменение
|
Темп роста, %
|
|
1. Доходы (Дох), тыс.руб.
|
115980
|
477212
|
361232
|
411,46
|
|
2. Расходы (Расх), тыс.руб.
|
106392
|
465986
|
359594
|
437,99
|
Продолжение таблицы
2.6.
|
3. Прибыль (убыток) до налогообложения (Р), тыс.руб.
|
13649
|
14767
|
1118
|
108,19
|
|
4. Выручка от продаж (N),
тыс.руб
|
112706
|
473754
|
361048
|
420,34
|
|
5. Рентабельность расходов, %
|
13,3
|
3,19
|
-10,11
|
23,985
|
|
7. Рентабельность продаж, % (Рп)
|
12,1
|
3,1
|
-9
|
25,62
|
|
8. Рентабельность всего капитала, %
|
3,09
|
17,11
|
14,02
|
553,72
|
|
9. Рентабельность собственного капитала, %
|
46,4
|
55,56
|
9,16
|
119,74
|
|
10. Рентабельность внеоборотных активов, %
|
2,59
|
13,79
|
11,2
|
532,43
|
|
11. Доля
выручки от продаж на 1 руб. доходов
|
0,972
|
0,993
|
0,021
|
102,16
|
|
12. Доходы на 1
руб. расходов, коэф.
|
1,090
|
1,024
|
-0,066
|
93,943
|
Несмотря на практическую значимость анализа состава и
структуры доходов и расходов организации следует все-таки углубить его
проведение, используя коэффициентные методы финансового анализа,
характеризующие степень эффективности использования (расходования) этих средств.
Данные таблицы показывают, что доходы, расходы и
выручка от продаж увеличивались в отчетном году по сравнению с предыдущим годом
одинаковыми темпами — более чем в четыре раза, а вот рентабельность продаж
упала с 12,1 до 3,1%; рентабельность активов - с 10,6 до 8,9%, в то время как
доходы на 1 руб. активов увеличились с 90,2 коп. до 2,88 руб., т.е. в 3,2 раза.
Повышение рентабельности всего капитала говорит о повышении спроса на продукцию
фирмы. Повышение рентабельности внеоборотных активов положительно характеризует
финансовый результат, так как он показывает величину прибыли, приходящуюся на
единицу стоимости внеоборотных средств. Эффективность использования собственного
капитала на предприятии увеличилась, о чем говорит повышение коэффициента рентабельности
собственного капитала.
Составим детерминированную модель зависимости рентабельности
активов от факторов, воздействующих на ее изменение. Используя данные табл. 8,
рассчитаем влияние факторов (х, у, z) на изменение рентабельности активов (-1,7%):
Δƒ(х)= –9 * 0,9713 * 0,902 = - 7,9%;
Δƒ(у)= 0,021*,31*0,902 = +0,1%;
Δƒ(z)= +1,978*3,1*0,9923 = +6,085% =
+6,1%;
Итого = -1,7%
Расчеты показывают, что рентабельность активов уменьшилась
на 1,7% главным образом за счет снижения рентабельности продаж (-7,9%), а
увеличилась за счет роста доходов на 1 руб. активов (+6,1%). Анализ и оценку
показателей расходов организации проведем по данным табл. 2.7.
Таблица 2.7.
Динамика
показателей расходов что ЗАО «Котел»
Показатели
|
2003 год
|
2004 год
|
Изменение
|
Темп роста, %
|
|
1. Доходы (Дох)
|
116037
|
477291
|
361254
|
411,3
|
|
2. Расходы
(Расх)
|
102388
|
462524
|
360136
|
451,7
|
|
3. Прибыль
(убыток) до налогообложения (Р)
|
13649
|
14767
|
1118
|
108,2
|
|
4. Выручка от
продаж (N)
|
112706
|
473754
|
361048
|
420,3
|
|
5.
Рентабельность расходов, %
|
13,3
|
3,19
|
-10,11
|
24,0
|
|
6.
Рентабельность продаж, % (Рп)
|
12,1
|
3,1
|
-9
|
25,6
|
|
7. Доля выручки
от продаж на 1 руб. доходов
|
0,9713
|
0,9923
|
0,021
|
102,2
|
|
8. Доходы на 1
руб. расходов, коэф.
|
1,133
|
1,032
|
-0,101
|
91,1
|
Расчеты по данным табл. 2.7.
показывают, что качественные показатели расходов (затрат) резко уменьшились:
рентабельность расходов — с 13,3 в предыдущем году до 3,19% в отчетном году;
темп роста расходов в 451,7% больше темпов роста доходов — 411,3%; доходы на 1
руб. расходов снизились с 1,133 руб. до 1,032 руб. и составили 91,1% от их
значения в предыдущем году.
Отмеченные выше факты
неадекватности расходования средств относительно полученных доходов
подчеркивают необходимость проведения факторного анализа расходов с целью
выявления конкретных факторов, оказавших воздействие на изменение обобщающего
показателя – рентабельности произведенных расходов (-10,11%). Расчет влияния
факторов выполним способом цепных подстановок.
Δƒ = 3,19 – 13,3 = -
10,1%
Δƒ(х)= –9 * 0,9713 * 1,133 = - 9,9%;
Δƒ(у)= 0,021*,31*0,9713 = +0,063%;
Δƒ(z)= –0,101*3,1*0,9923 = - 0,310%;
Δƒ = - 9,9 + 0,1 – = - 10,1%
Выполненные расчеты дают
основание утверждать, что на снижение рентабельности расходов на 10,11 % в
отчетном году существенное влияние оказали падение темпов роста рентабельности
продаж (-9,9%) и уменьшение доходов на 1 руб. расходов (-0,3%).
3. Разработка рекомендаций по повышению финансовых
результатов
3.1. Рекомендации по повышению финансовых
результатов ООО «Котел»
Финансовому менеджеру предприятия совместно с
главным бухгалтером ЗАО "Котел" следует разработать программу
включения выявленных резервов в производственно-хозяйственную деятельность на
следующий год, предварительно определив причины их возникновения и возможности
предприятия по мобилизации таких резервов в производство. Для этого необходимо
провести анализ себестоимости работ, услуг. Прежде всего нужно оценить
структуру и динамику затрат по экономическим элементам (табл. 3.1.)[9].
Таблица
3.1.
Оценка
структуры и динамики затрат по экономическим элементам
|
Показатель
|
Структура, %
|
Изменение
(+,-)
|
|
2003 год
|
2004 год
|
|
Затраты на
производство продукции (работ, услуг) – всего
|
100,0
|
100,0
|
-
|
|
В том числе по
экономическим элементам:
|
|
|
|
|
Материальные
затраты
|
56,8
|
58,8
|
+2,0
|
|
из них:
|
|
|
|
|
сырье и
материалы
|
34,4
|
40,1
|
+5,7
|
|
Покупные комплектующие
изделия
|
15,6
|
12,9
|
-2,7
|
|
Работы и услуги
производственного характера
|
1,1
|
1,8
|
+0,7
|
|
Топливо
|
2,3
|
1,9
|
-0,4
|
|
Энергия
|
3,4
|
2,1
|
-1,3
|
Продолжение таблицы
3.1.
|
Затраты на
оплату труда
|
22,6
|
16,2
|
-6,4
|
|
Отчисления на
социальные нужды
|
8,4
|
7,2
|
-1,2
|
|
Амортизация
основных средств
|
5,2
|
4,9
|
-0,3
|
|
Прочие затраты
|
7,0
|
12,9
|
+5,9
|
|
из них:
|
|
|
|
|
Проценты по
кредитам банков
|
2,2
|
4,5
|
+2,3
|
|
Суточные и
подъемные
|
0,3
|
0,2
|
–
|
|
Налоги,
включаемые в себестоимость
|
0,7
|
2,5
|
+ 1,8
|
|
Отчисления во
внебюджетные фонды
|
3,0
|
4,3
|
+ 1,3
|
|
Вознаграждения
за изобретения и рациональные предложения
|
0,1
|
0,1
|
—
|
|
Оплата
нематериальных услуг сторонних организаций
|
0,4
|
0,8
|
+0,4
|
|
Другие затраты
|
0,3
|
0,5
|
+0,2
|
В отчетном году наибольший удельный вес в структуре
затрат занимают материальные затраты (58,8%), заработная плата (16,2%) и прочие
затраты (12,9%). В сравнении с 2003 годом возросли затраты на сырье и материалы
на 5,7 пункта, прочие затраты — на 5,9 пункта преимущественно за счет налогов,
включаемых в затраты.
Оценка структуры и динамики производственной себестоимости
реализации по статьям калькуляции рекомендуется провести по данным табл. 3.2.
Таблица
3.2.
Оценка
структуры и динамики производственной себестоимости реализации по статьям
калькуляции
Показатель
|
Структура, %
|
Изменение (+,-)
|
|
2003 год
|
2004 год
|
|
Себестоимость
проданных товаров, продукции (работ, услуг)
|
100,0
|
100,0
|
-
|
|
Всего
|
|
|
|
|
В том числе по
отраслям:
|
|
|
|
|
Сырье и
материалы
|
32,2
|
32,5
|
+0,3
|
|
Покупные
комплектующие изделия и полуфабрикаты
|
10,7
|
9,0
|
-1,7
|
|
Топливо и
энергия на технологические цели
|
5,8
|
4,2
|
-1,6
|
Продолжение таблицы
3.2.
|
Потери от брака
|
0,2
|
0,1
|
-0,1
|
|
Заработная
плата
|
6,3
|
5,2
|
-1,1
|
|
Отчисления на
социальные нужды
|
2,5
|
2,0
|
-0,5
|
|
Отчисления в
резерв отпускных производственным рабочим
|
3,2
|
1,9
|
-1,3
|
|
Общепроизводственные
расходы
|
13,1
|
15,5
|
+2,4
|
|
Общехозяйственные
(управленческие) расходы
|
17,7
|
20,4
|
+2,7
|
|
Произведенная
(заводская) себестоимость
|
91,7
|
90,8
|
-0,9
|
|
Коммерческие
расходы
|
8,3
|
9,2
|
0,9
|
|
Полная
себестоимость
|
100,0
|
100,0
|
-
|
Расчеты, приведенные в табл. 3.2. показывают, что структура
себестоимости изменилась в сторону увеличения удельного веса таких затрат, как
сырье и материалы (0,3 пункта), общепроизводственные расходы (2,4 пункта) и
общехозяйственные (управленческие) расходы (2,7 пункта).
В связи с этим, исходя из данных табл. 3.2. следует сделать
вывод, что ведущим звеном в поиске резервов снижения себестоимости реализации
на данном предприятии является целенаправленное и эффективное использование
сырья и материалов, общепроизводственных, управленческих и коммерческих
расходов.
Используя данные ф. № 2 «Отчет о
прибылях и убытках», можно рассчитать ряд показателей оценки качественного
уровня достижения определенных финансовых результатов деятельности хозяйствующих
субъектов, в частности таких, как:
– маржинальный доход, обеспечивающий
покрытие постоянных затрат и получение прибыли (МД), тыс. руб.;
– точка критического объема
продаж (r), тыс. руб.;
– запас финансовой прочности
(ЗФП), тыс. руб. Оптимальное значение этого показателя – свыше 60% от объема
продаж.
Порядок исчисления названных
показателей представлен в таблице 3.3.
Таблица 3.3.
Исходные данные для расчета показателей оценки качественного
уровня достижения финансовых результатов
Показатель
|
Сумма, тыс. руб.
|
Изменение
|
|
2003 год
|
2004 год
|
|
1. Выручка от
продаж, (N), тыс.руб.
|
112706
|
473754
|
361048
|
|
2.Переменные
затраты, (Sпер) , тыс.руб.
|
27558
|
125108
|
97551
|
|
3. Валовая
прибыль маржинальный доход), МД (п.1-п.2) , тыс.руб.
|
85148
|
348646
|
263497
|
|
4. Доля
маржинального дохода в выручке от продаж, d (п.3:п.1) , тыс.руб.
|
0,76
|
0,74
|
-0,02
|
|
5. Постоянные и
условно-постоянные затраты, Sпост, тыс.руб.
|
41336
|
187663
|
146326
|
|
6. Критическая
точка объема продаж (порог рентабельности) (п.5:п.4), r , тыс.руб.
|
54715
|
255004
|
200289
|
|
7. Запас финансовой
прочности (п.1-п.6) , тыс.руб.
|
57991
|
218750
|
160759
|
|
8. Запас
финансовой прочности в % к объему продаж (п.7:п.1)
|
51,45
|
46,17
|
-5,28
|
|
9. Прибыль от
продаж, тыс.руб.
|
16117
|
18658
|
2541
|
|
10. Прибыль от
продаж, в % к ЗФП (п.9: п.7)
|
27,79
|
8,53
|
-19,26
|
Данные табл. 3.3.
свидетельствуют, что валовая прибыль (маржинальный доход) в отчетном году по
сравнению с 2003 годом возросла в 4,09 раза (348646 / 85148 х 100), а выручка от продаж — в 4,2 раза. Критическая точка
объема продаж, или, как еще ее называют, «точка безубыточности» (порог
рентабельности) в 2003 году составляла 54715 тыс. руб., в отчетном году - 255004 тыс. руб. Значит, объем продаж,
превышающий этот порог, был безубыточен и рентабелен.
Следующей рекомендации по совершенствованию
организации учета ЗАО "Котел" является вариант учета затрат, как
переменных так и постоянных, так как рыночные процессы, определяющие усложнение
ориентации исследуемого предприятия, влияют на колебания объемов производства,
а также увеличение доли постоянных затрат в их общем объеме. Это существенно
сказывается на поведении себестоимости продукции, а значит, и на ЗАО
"Котел". По мере усиления этих тенденций увеличивается потребность
исследуемого предприятия в информации о затратах на производство и их реализацию,
не искаженных в результате распределения косвенных расходов и относительно
неизменных на произведенную продукцию при любом объеме выпуска. Такую
информацию в виде данных о неполной производственной себестоимости (в части
прямых, переменных или всех производственных затрат) и маржинальном доходе
(сумме покрытия) – дает подсистема управленческого учета «директ-костинг».
В условиях постоянно развивающегося рынка руководство и
менеджеры ЗАО "Котел" должны всегда иметь под рукой оперативную
информацию о том, во что в действительности обходится предприятию производство
вне зависимости от того, каков на сегодняшний день размер оклада у директора
или главного бухгалтера, каковы затраты на содержание помещений или другие
подобные управленческие расходы. Поэтому рекомендуется применять следующий
принцип оценки точности калькуляции: самая точная калькуляция продукции не та,
которая наиболее полно после многочисленных расчетов и распределений включает в
себя все виды расходов предприятия, а та, в которую включены только затраты,
непосредственно связанные с выполнением данной работы.
Для обеспечения этих аналитических расчетов необходимо вести
раздельный учет переменных и постоянных расходов с подсчетом маржинального
дохода по изделиям.
За счет сокращения статей себестоимости упрощается ее
нормирование, учет, контроль и к тому же улучшается учет и контроль
условно-постоянных, накладных расходов, поскольку их сумма за данный конкретный
период показывается в отчете о доходах отдельной строкой, что наглядно
демонстрирует их влияние на величину прибыли предприятия.
Ведущую роль в повышении качества прибыли ЗАО
"Котел" играет снижение себестоимости продукции, работ и услуг. Это
характеризует интенсивный путь роста прибыли, путь использования собственных
внутренних резервов.
На «качество» прибыли, кроме изменения издержек, влияют:
• процентная ставка по кредитам — чем она ниже, тем выше
«качество» прибыли;
• состояние расчетов с кредиторами, которое характеризуется
отношением просроченной кредиторской задолженности к общей величине этой
задолженности. Чем меньше это отношение, тем выше «качество» прибыли;
• уровень рентабельности продаж — повышение рентабельности
продаж свидетельствует о высоком «качестве» прибыли;
• коэффициент достаточности прибыли — если организация имеет
рентабельность выше отраслевой, то «качество» прибыли высокое;
• структура рентабельности по видам продукции — повышение
доли высокорентабельных изделий свидетельствует о высоком «качестве» прибыли.
3.2. Пути совершенствования финансового
планирования на ООО «Котел»
Проведенные исследования на рассматриваемом
предприятии ООО «Котел» показывают, что организация финансов на предприятии
требует совершенствования, что может быть достигнуто путем совершенствования
методов финансового планирования и методов управления предприятием, что
приведет к улучшению финансового состояния предприятия.
В соответствии с результатами анализа финансового
состояния и рассмотрения организационной структуры ООО «Котел» можно
сформулировать основные проблемы предприятия и определить экономические рычаги
для их решения.
Таблица 3.4
Сводная таблица диагностики
эффективности финансового планирования ООО
«КОТЕЛ»
|
Проблемы финансового
планирования на ООО «Котел»
|
Экономические рычаги для
решения проблем
|
|
Отсутствует
грамотное финансовое планирование.
(Нет
системы контроля над финансовыми показателями.) Стратегическому планированию
в сфере финансов уделяется недостаточно внимания)
|
Оптимизация
функций финансового отдела ООО «Котел»
(Для
решения поставленных задач с целью совершенствования финансового планирования
на ООО «Котел» будут произведены изменения в распределении функциональных
обязанностей работников финансового отдела)
|
|
Слабый
менеджмент, неумение делегировать полномочия.
(Передача
полномочий в вопросах финансового планирования практически отсутствует, т к.
в структуре ООО «Котел» нет финансового отдела)
|
Передачи
части полномочий от заместителя директора по финансам персоналу финансового
отдела.
(Работники финансовой службы ООО «Котел» обязаны
принимать все необходимые меры для выполнения плана по финансовым
показателям, строго контролировать выполнение плановых заданий по факторам,
от которых зависят показатели финансового состояния предприятия.)
|
|
Отсутствует
система мотивации.
(На
ООО «Котел» система оплаты персонала слабо увязана с результатом деятельности
предприятия. В частности, заработная плата зам. директора по финансам не
зависит от финансовых показателей деятельности предприятия)
|
Внедрение
системы мотивации.
(Разработка
системы штрафов и премирования по следующим направлениям:
за
выполнение показателей финансового плана,
оптимизация
затрат - снижение затрат на выпуск и реализацию продукции).)
|
Таблица 3.5
Внедрение системы мотивации
персонала на ООО «КОТЕЛ»
|
Подразделения
|
База
|
Существующая компенсация
|
Внедряемая компенсация
|
|
Продажа
продукции
|
|
Менеджеры
по продажам
|
Объем
продаж
|
Оклад,
премии от руководителя
|
Процент
от объема продаж
|
|
Руководители
подразделений
|
Прибыльность
подразделения
|
Объем
продаж
|
Процент
от прибыли
|
|
Производственные
подразделения
|
|
Руководители
предприятий
|
Себестоимость
производства
|
Процент
с оборота произведенной продукции
|
Процент
от прибыли подразделения или от величины сокращения плановых затрат
|
|
Финансовый
отдел
|
Затраты
на капитал
|
Оклад
|
Средневзвешенные
затраты на капитал
|
Экономическая эффективность менеджмента является
следствием всех исследований. Совершенствование методов финансового
планирования достигается путем применением прогрессивных методов финансового
планирования, а именно:
-
финансовый план как основа для постановки задачи. Разрабатывая бюджет на
следующий период, необходимо принимать решения заблаговременно, до начала
деятельности в этот период. В таком случае существует большая вероятность того,
что разработчикам финансового плана хватит времени для выдвижения и анализа
альтернативных предложений, чем в той ситуации, когда решение принимается в
самый последний момент; На ООО «Котел» решением данных вопросов занимается
заместитель генерального директора по финансам.
-
финансовый план как экономический прогноз: директор предприятия ООО «Котел» независимо от его величины обязан знать,
какие задания в области экономической деятельности оно может запланировать на
следующий период. Группы заинтересованных в деятельности предприятия лиц
предъявляют определенные минимальные требования к результатам его работы. К
тому же при планировании деятельности директору ООО «Котел» необходимо знать,
какие экономические ресурсы требуются для выполнения поставленных задач. Это
относится, например, к планированию в области привлечения капитала
(приобретения кредитов, увеличение акционерного капитала и т.п.) и определения
объема инвестиций;
-
финансовый план как средство координации: бюджет представляет собой выраженную
в стоимостных показателях программу действий (план) в области производства,
закупок сырья или товара, реализации произведенной продукции и т.д. В программе
действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация
(согласование) отдельных мероприятий. Рентабельность сбыта зависит, например,
от величины ожидаемой цены поставщика и условий производства; количество
выпускаемой продукции - от ожидаемого объема реализации; величина отпускной
цены - от того, каких объемов закупок сырья и материалов требует программа
производства и реализации и т.д.; Данные функции реализуются на уровне отделов
снабжения и сбыта ООО «Котел»
-
финансовый план как средство делегирования полномочий: одобрение
директором ООО «Котел» финансового плана
подразделения служит сигналом того, что в дальнейшем оперативные решения
принимаются на уровне финансово-экономического отдела (децентрализованно), если
они не выходят за установленные бюджетом рамки.
-
финансовый план как основа для контроля: по мере реализации заложенных планов
необходимо регистрировать фактические результаты деятельности предприятия
материального производства. Финансово-экономический отдел ООО «Котел» сравнивая
фактические показатели с запланированными, можно осуществлять так называемый
бюджетный контроль. В этом смысле основное внимание уделяется показателям,
которые отклоняются от плановых, и анализируются причины этих отклонений. Таким
образом, пополняется информация обо всех сторонах деятельности предприятия
материального производства. Бюджетный контроль позволит, выяснить, что в
каких-либо областях деятельности предприятия намеченные планы выполняются
неудовлетворительно. Но можно, разумеется, предположить и такую ситуацию, когда
окажется, что сам бюджет был составлен на основе нереалистичных исходных
положений. В обоих случаях руководство заинтересовано в получении информации об
этом, с тем, чтобы предпринять необходимые действия, т.е. изменить способ
выполнения планов или ревизовать положения, на которых основывается бюджет;
Для решения поставленных задач с целью
совершенствования финансового планирования на ООО «Котел» будут произведены
изменения в организационной структуре предприятия. Данными изменениями будет
являться создание финансового отдела с целью передачи части полномочий от
заместителя директора по финансам.
Работники
финансовой служб предприятия обязаны принимать все необходимые меры для
выполнения финансового плана по выручке от реализации продукции, строго
контролировать выполнение плановых заданий по факторам, от которых зависит
объем выручки от реализации.
Для улучшения
работы ООО «Котел» в короткие сроки: снизить затраты, сократить
производственный цикл, уменьшить количество управленческих ошибок – необходимо
использовать экспресс-метод оптимизации бизнес-процессов. В западной практике
считается, что грамотное применение этого метода дает наилучшие результаты,
если компании необходимо в короткий срок (не более трех месяцев) улучшить
работу предприятия и его финансовое состояние.
Рассмотрим основные этапы, через которые должно пройти
предприятие в ходе применения экспресс-метода.
Создание команды
улучшения.
Для экстренной оптимизации бизнес-процессов
предприятия формируется так называемая команда улучшения. В нее входят
менеджеры и специалисты отделов, которые хорошо ориентируются в вопросах
финансового планирования ООО «Котел»: заместитель директора по финансам, зам.
Директора по экономике, менеджеры, начальник отдела маркетинга.
Возглавляет группу заместитель директора по персоналу,
наделенный полномочиями отдавать приказы практически всем сотрудникам
предприятия, иначе успешное применение экспресс-метода будет затруднено или
вовсе невозможно.
Выделение
ключевых бизнес-процессов
Команда улучшения описывает схему работы предприятия,
в которой отражаются все основные бизнес-процессы, происходящие на предприятии,
и взаимосвязь между ними.
После того как схема будет разработана, проводится
АВС-анализ, в основе которого лежит правило Парето (В 1906 году итальянский
экономист Парето установил, что 80% материальных ценностей принадлежат 20%
жителей. Позднее он доказал, что замеченное им правило применимо и в других
областях. В большинстве случаев 20% клиентов приносят 80% дохода, 20% от
номенклатуры запасов составляют 80% от стоимости всех запасов и т. д. ).
Этот анализ позволяет выделить небольшое число
наиболее значимых бизнес-процессов, которым и нужно уделить основное внимание.
Для этого все бизнес-процессы делятся на три группы - А, В и С.
К группе А
относятся процессы, требующие наибольших затрат. Как правило, это 5-10% от всех
процессов, происходящих на предприятии, на которые приходятся 75-80% всех
затрат и 75-80% всей выручки от реализации продукции.
В группу В
входят примерно 20% бизнес-процессов, к которым относятся примерно 10-20%
затрат, и, наконец, группу С
составляют остальные 60-75% процессов, "съедающие" всего 5-10% затрат
предприятия.
Любые действия по улучшению работы предприятия должны
начинаться с оптимизации процессов группы А.
Анализ состояния
ликвидных активов.
Одновременно с АВС-анализом обычно проводится анализ
состояния наиболее ликвидных активов. Наведение порядка в учете и контроле над
использованием ликвидных активов в короткие сроки (до трех месяцев) дает
наибольший эффект.
Важность учета таких активов обусловлена несколькими
факторами. Во-первых, именно эти активы представляют наибольший материальный
интерес для недобросовестных сотрудников. Во-вторых, от правильной организации
контроля над использованием ликвидных активов зависит возможность управления
ими. Если информация, получаемая руководством, не отражает истинного состояния
ликвидных активов, то это может привести к кризису предприятия вплоть до
банкротства.
Анализ учета ликвидных активов начинается с проверки банковских
и кассовых операций. Особое внимание обращается на состояние расчетов с
поставщиками и покупателями и на управление складскими запасами.
Стандартный набор параметров, которые необходимо
постоянно анализировать:
- достоверность информационных потоков;
- схема принятия и обоснованность бизнес-решения;
- стандартизация и автоматизация бизнес-процессов;
- адекватность менеджмента поставленным задачам;
- адекватность системы мотивации персонала;
- современность технологического процесса;
- адекватность временных затрат.
Оптимизация
бизнес-процессов
После проведения анализа приступают к оптимизации
бизнес-процессов, то есть непосредственно к этапу улучшений. Прежде всего,
упорядочивается управление ликвидными активами и оптимизируются процессы группы
А. Нужно подчеркнуть, что при использовании экспресс-метода выбираются только
те процессы, которые можно улучшить за три месяца. На ООО «Котел» такими
процессами являются:
Система финансового планирования;
Система менеджмента;
Система мотивации персонала.
На этапе улучшения создается систему ежедневной отчетности, отражающую
информацию о расходовании всех видов ресурсов (в том числе рабочего времени).
Над наиболее дорогими и дефицитными ресурсами устанавливается повышенный
контроль.
Формы отчетности разрабатываются командой улучшения,
затем согласовываются с менеджерами подразделений, где эти формы будут
использоваться, и утверждаются руководством предприятия. Благодаря внедрению
ежедневной управленческой отчетности и упорядочению документооборота предприятие
немедленно получает ряд выгод.
Таблица 3.6
Система ежедневной
управленческой отчетности ООО «КОТЕЛ»
|
Наименование отчета
|
Влияние на эффективность
финансового планирования
|
|
Отчет
по производственным материальным
затратам
|
Показывает
степень выполнения плановой сметы затрат. Является источником для анализа
безубыточности
|
|
Отчет
об управленческих расходах
|
|
Отчет
о коммерческих расходах
|
|
Анализ
безубыточности
|
Обеспечивает
руководство ООО «Котел» информацией для принятия решений путем анализа влияния
изменений в цене продукции, объемах продаж, величине издержек, а также
прогнозирования прибылей, убытков, денежных потоков
|
|
Отчет
о движении дебиторской задолженности
|
Оптимизация
соотношения активов и заемных средств позволяет удерживать показатели ликвидности
в пределах нормы
|
|
Отчет
о движении кредиторской задолженности
|
|
Наименование отчета
|
Влияние на эффективность
финансового планирования
|
Продолжение таблицы
3.6.
|
Отчет
о поступлении и остатках материалов на складе
|
Дает возможность уменьшить потребность в оборотных
средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению
с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечение средств
в оборот при неблагоприятном положении дел на этих участках работы
|
|
Отчет
о продажах
|
Выполнение
плана по продажам обеспечивает своевременное поступление денежных средств ООО
«Котел», обеспечивая необходимый
уровень активов.
|
|
Отчет
об остатках готовой продукции
|
Снижение
уровня текущего запаса готовой продукции сокращает расходы на хранение и
исключает потери от снижения потребительских свойств продукции
|
|
Отчет
о движении денежных средств
|
Демонстрирует
финансовое состояние фирмы на текущую дату. Из его анализа можно сделать
выводы о росте активов и об устойчивости финансового положения фирмы в
конкретный период времени
|
Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от
совершенствования организации производства, сокращения производственного цикла,
экономии материальных ресурсов и применения более дешевых и эффективных их
видов, улучшения материально-технического снабжения и сбыта, условий поставок
сырья и готовой продукции, перехода на прямые связи между поставщиками и
потребителями, соблюдения расчетно-платежной дисциплины и способствует
улучшению финансового состояния предприятия.
Руководство предприятия в любой момент может
определить направление и дату расходования любых денежных и материальных
ресурсов. Даже если эти ресурсы по-прежнему расходуются нерационально,
создается информационная база, на основе данных которой можно разработать
методы более оптимального управления ресурсами.
Благодаря введению четкого
порядка оформления заявок сокращаются затраты. Поскольку для расходования
любого ресурса необходимо заполнение множества различных документов и получение
разрешений, сотрудник перестает делать закупки ресурсов "на всякий
случай". Таким образом, заявки оформляются только на ресурсы, которые
действительно необходимы.
Возрастает производительность
труда, поскольку люди всегда работают более интенсивно, если отчитываются за
проделанную работу ежедневно.
На основе анализа ежедневных
отчетов сотрудников (прежде всего самых высокооплачиваемых) о проделанной
работе выявляются важные задачи, на которые им не хватает времени, и задачи,
решение которых можно делегировать более низкооплачиваемым сотрудникам.
Оптимальное перераспределение задач между сотрудниками позволяет руководству
предприятия добиться более эффективной работы персонала без увеличения расходов
на заработную плату.
По мере накопления информации
подробно анализируются затраты и на этом основании разрабатываются меры по их
снижению. Одной из таких мер может стать введение более рациональной системы
планирования закупок, что позволит уменьшить количество сырья и материалов на
складе, снизить затраты на их транспортировку и хранение. Таким образом, происходит переход от учета расходов к управлению
ими.
Результаты работы
Итогом использования
экспресс-метода оптимизации бизнес-процессов по окончании периода станет
снижение затрат, сокращение производственного цикла и улучшение состояния
расчетов предприятия, увеличение маржинальной прибыли на 5%.
Команда улучшения должна
представлять руководству отчет о проделанной работе и предложения по дальнейшей
оптимизации деятельности предприятия.
Заключение
В условиях рыночной экономики основа экономического развития
– прибыль, важнейший показатель эффективности работы предприятия, источники его
жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления
расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и
материальных потребностей учредителей и работников. За счет прибыли выполняются
обязательства предприятия перед бюджетом, банками и
другими организациями. Поэтому достоверность исчисления и распределения
положительного финансового результата (бухгалтерской прибыли) становится
важнейшей задачей бухгалтерского учета.
При формирующихся рыночных отношений ориентация предприятий
на получение прибыли является непременным условием для их успешной
предпринимательской деятельности, критерием выбора оптимальных направлений и
методов этой деятельности. В современной России, при становлении и развитии
коммерческих предприятий, проблема правильности учета и распределения прибыли
становится наиболее актуальной. Учет, прогнозирование и планирование
финансового результата предприятия необходимо на любой стадии производства.
ЗАО «Котел» основную
часть своей прибыли получает от теплоснабжения. Прибыль определяют как разницу
между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах без
НДС, акцизов и других вычетов, предусмотренных законодательством Российской
Федерации, и затрат на её производство и реализацию. Перечень этих расходов
предусмотрен положением по бухгалтерскому учету "Расходы организации"
ПБУ 10/99. Результат от реализации продукции ежемесячно
списывается со счета 90
"продажи" на счет 99 "Прибыли и убытки".
Аналитический учет по
счету 99 ведут по каждой статье прибылей и убытков.Аналитический учет по счету
91 "Прочие доходы и расходы" ведется по каждому виду прочих доходов и
расходов. При этом построение аналитического учета по прочим доходам и
расходам, относящимся к одной и той же финансовой, хозяйственной операции,
должно обеспечивать возможность выявления финансового результата по каждой
операции.Для обобщения информации о формировании конечного финансового
результата деятельности организации в отчетном году используют счет 99
"Прибыли и убытки". По кредиту этого счета отражают доходы и прибыли,
а по дебету - расходы и убытки.
Конечный финансовый
результат в данном случае ЗАО «Котел» складывается под влиянием:
а) финансового
результата от продажи продукции - теплоснабжения (и других работ, услуг);
б) финансового
результата от продажи основных средств, материалов и другого имущества (части
операционных доходов и расходов);
в) операционных доходов
и расходов (за вычетом результатов от продажи имущества);
г) внереализационных
прибылей и убытков;
д) чрезвычайных доходов
и расходов.
Для повышения эффективности работы предприятия
первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемов
производства и реализации, снижения себестоимости продукции ( работ, услуг),
роста прибыли. К факторам, необходимым
для определения основных направлений поиска резервов увеличения прибыли
относятся природные условия, государственное регулирование цен, тарифов и др.
(внешние факторы); изменение объема средств и предметов труда, финансовых
ресурсов (внутренние производственные экстенсивные факторы); повышение
производительности оборудования и его качества, ускорение оборачиваемости
оборотных средств и др.(интенсивные); снабженческо-сбытовая деятельность,
природоохранная деятельность и другие внепроизводственные факторы.
В работе анализируется: состав и структура балансовой прибыли,
анализ факторов формирования балансовой прибыли предприятия и анализ оценки ее
динамики; факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг) и от
прочей реализации; анализ прибыли (убытки) от внереализационных операций,
анализ факторов формирования прибыли от финансово-хозяйственной деятельности,
анализ состава и структуры налогооблагаемой прибыли.
Используя данные
ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках», можно рассчитать ряд показателей оценки
качественного уровня достижения определенных финансовых результатов
деятельности хозяйствующих субъектов, в частности таких, как:
– маржинальный
доход, обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли (МД), тыс.
руб.;
– точка
критического объема продаж (r),
тыс. руб.;
– запас
финансовой прочности (ЗФП), тыс. руб. Оптимальное значение этого показателя –
свыше 60% от объема продаж.
Ведущую роль в повышении качества
прибыли ЗАО "Котел" играет снижение себестоимости продукции, работ и
услуг. Это характеризует интенсивный путь роста прибыли, путь использования
собственных внутренних резервов.
На «качество» прибыли, кроме изменения
издержек, влияют:
• процентная ставка по кредитам —
чем она ниже, тем выше «качество» прибыли;
• состояние расчетов с кредиторами,
которое характеризуется отношением просроченной кредиторской задолженности к
общей величине этой задолженности. Чем меньше это отношение, тем выше
«качество» прибыли;
• уровень рентабельности продаж —
повышение рентабельности продаж свидетельствует о высоком «качестве» прибыли;
• коэффициент достаточности прибыли
— если организация имеет рентабельность выше отраслевой, то «качество» прибыли
высокое;
• структура рентабельности по видам
продукции — повышение доли высокорентабельных изделий свидетельствует о высоком
«качестве» прибыли.
Список литературы.
1.
Налоговый кодекс РФ, часть 2, гл. 25
2.
Закон РФ от 27.12.91 г. №2116-1 «О налоге на прибыль
предприятий и организаций» (с изменениями и дополнениями).
3.
Приказ Минфина РФ от 6 мая 99г. № 34н «Доходы организации» ПБУ №9/99 (с изм. и
доп.)
4.
Ануфриев В.Е., "Бухгалтерский учет", N 10,
май 2001 г «Учет формирования финансового результата и распределения прибыли
организации»
5.
Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического
анализа: Учеб. для студентов экон. спец. -4-е изд., доп и перераб. - М.:
Финансы и статистика, 1997.
6.
Балабонов И. Т. Анализ и планирование финансов
хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 1994. – 345 с.
7.
Бланк И.А. Управление прибылью: Учеб. курс. – Киев:
Ника-Центр Эльга, 2003. - 752.
8.
Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учеб. курс. – Киев:
Ника-Центр Эльга, 1999. - 527.
9.
Бородина Е.И., Голикова Ю.С., Н. В. Колчина, З. М.
Смирнова. Финансы предприятий. Москва 2003.
10. Бородина
Е.И., Смирнова. Финансы организаций. Москва 2006.
11. Вартанов
А. С. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и
методология. - М.: Финансы и статистика, 1991. – 253 с.
12. Введение
в бизнес. Под общей редакцией Б. И. Домненко, В. Д. Камаева. Ижевск 2001.
13. Волков
О.И. Экономика предприятия. М.: ИНФРА-М, 1999. -416с.
14. Ворст
Й, Ревентлоу П. Экономика фирмы. Москва 2000
15. Гофинкель
П.Н. Экономика предприятия. ЮНИТИ ФЗФИ, 1999. - 372 с.
16. Грузинов
В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие.-2-е изд. - М.: Финансы
и статистика, 2000.
17. Дж.К.
Ван Хорн. Основы управления финансами. - М., 2000.
18. Закон
РФ от 27.12.91 г. №2116-1 «О налоге на прибыль предприятий и организаций» (с изменениями
и дополнениями).
19. Ковалев
И.А., Привалов В.П. Анализ финансов предприятия – М.: Центр экономики и
маркетинга, 1997. – 480.
20. Крейнина
М.И. Финансовое состояние предприятия. Методы и оценки – М.: ИКЦ “Дис”, 1997. –
306.
21. Налоговый
кодекс РФ, часть 2, гл. 25
22. Нечащев
Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие – М.: Высшая
школа, 2001. – 128.
23. Патров В.В.
Ковалев В.В. Как читать баланс – М.: Финансы и статистика, 1993. – 362.
24. Прибыль
и рентабельность // Эксперт, 2001, №35 (295).
25. Приказ
Минфина РФ от 6 мая 99г. № 34н «Доходы
организации» ПБУ №9/99 (с изм. и доп.)
26. Раевский
В.А. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий. Москва 1998 г.
27. Экономика
предприятия. Под. ред. проф. В. Я. Горфинкеля, М., 1999.
Приложение
[1] В.Е. Ануфриев, "Бухгалтерский учет", N
10, май 2001 г «Учет формирования финансового результата и распределения
прибыли организации». С-5-6
[2] Курс экономической теории. // Под общей редакцией: проф. Чепурена М.
Н., проф. Киселевой Е. А. Киров 1994. с. 201.
[3]
Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие.-2-е изд. - М.:
Финансы и статистика, 2000.
[4]
Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие.-2-е изд. - М.:
Финансы и статистика, 1998. С. 44
[5]
Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие.-2-е изд. - М.:
Финансы и статистика, 1998. С. 87
[6]
Шеремет А. Д. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2002. – с.78
[7]
Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Грузинов В.П. и др.; /под ред. проф.
Грузинова В.П. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003. - с 202
[8]
Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия // Бухгалтерский
учет.– 2001. - N 13. – с. 47.
[9]
Шаламов Н.В., Черевко А.С. Финансовая устойчивость и эффективность предприятия.
Челябинск, 2003. С 203