Иностранные инвестиции в России
Содержание
Введение.............................................................................................................. 3
1. Виды иностранных инвестиций в экономику России.............................. 4
2. Анализ иностранных инвестиций в Россию.............................................. 7
Заключение...................................................................................................... 10
Список использованной литературы........................................................... 11
Введение
Среди важных
факторов развития рыночных отношений в России существенное место занимает
привлечение иностранного капитала. В условиях административно-командной
экономики страна была полностью отделена от потоков движения капитала. Между
тем в странах Запада международная миграция капитала привела к углублению
интернационализации хозяйственной жизни. Наиболее ярко это проявилось во взаимном
движении капитала между промышленно развитыми странами.
Для привлечения
иностранных инвестиций и развития бизнеса иностранных компаний в России,
необходимо привести систему законодательства России в соответствие с мировыми
стандартами и практикой.
Благодаря этому
иностранные компании, стремящиеся организовать бизнес в России, получат
надежную базу с таким же экономическим климатом, в котором они привыкли
работать в своих родных странах. Данные улучшения будут способствовать
промышленному развитию и накоплению капитала внутри страны, как за счет
российских, так и иностранных предпринимателей.
Теоретическое
осмысление российскими учеными вопросов принятия иностранного капитала в его
различных формах, эффективного его использования, появления финансовой зависимости,
являются актуальными и важными.
Цель работы: описать иностранные
инвестиции в Россию.
Данная цель решается с помощью
раскрытия следующих основных задач:
– обозначить виды иностранных
инвестиций в экономику России;
– провести анализ иностранных
инвестиций в Россию.
1. Виды
иностранных инвестиций в экономику России
В Российской Федерации
инвестиции могут осуществляться путем создания предприятий с долевым участием
иностранного капитала (совместных предприятий):
- создания предприятий,
полностью принадлежащих иностранным инвесторам, их филиалов и представительств;
- приобретения иностранным
инвестором в собственность предприятий, имущественных комплексов, зданий,
сооружений, долей участий в предприятиях, акций, облигаций и других ценных
бумаг;
- приобретение прав пользования
землей и иными природными ресурсами, а также иных имущественных прав и т.р.;
- предоставления
займов, кредитов, имущества и имущественных прав и т.п.[1]
Проблема состоит
в стимулировании эффективного притока иностранного капитала. В этой связи
встает два вопроса: во-первых, в какие сферы приток должен быть ограничен, а
во-вторых, в какие отрасли и в каких формах следует в первую очередь его
привлекать. Иностранный капитал может привлекаться в форме частных зарубежных
инвестиций - прямых и портфельных, а также в форме кредитов и займов. Под
прямыми инвестициями принято понимать капитальные вложения в реальные активы
(производство) в других странах, в управлении которыми участвует инвестор.
Инвестиции могут считаться прямыми, если иностранный инвестор владеет не менее
чем 25% акций предприятия, или их контрольным пакетом, величина которого может
варьироваться в достаточно широких пределах в зависимости от распределения
акций среди акционеров.
Прямые зарубежные инвестиции -
это нечто большее, чем простое финансирование капиталовложений в экономику,
хотя само по себе это крайне необходимо России. Прямые зарубежные инвестиции
представляют также способ повышения производительности и технического уровня
российских предприятий. Размещая свой капитал в России, иностранная компания
приносит с собой новые технологии, новые способы организации производства и
прямой выход на мировой рынок.
Портфельными инвестициями
принято называть капиталовложения в акции зарубежных предприятий, которые не
дают права контроля над ними, в облигации и другие ценные бумаги иностранного
государства и международных валютно-финансовых организаций.
Существуют и реальные
инвестиции. Это - капитальные вложения в землю, недвижимость, машины и
оборудование, запасные части и т.д. Реальные инвестиции включают в себя и
затраты оборотного капитала.
Два вида инвестиций (прямые и
портфельные) движимы аналогичными, но не одинаковыми мотивами. В обоих случаях
инвестор желает получить прибыль за счет владения акциями доходной компании. Однако
при осуществлении портфельных инвестиций инвестор заинтересован не в том, чтобы
руководить компанией, а в том, чтобы получать доход за счет будущих дивидендов.
Предпринимая прямые капиталовложения, иностранный инвестор (как правило,
крупная компания) стремится взять в свои руки руководство предприятием.
Вкладывая капитал, он считает, что Россия - самое подходящее место для выпуска
его продукции, которая будет реализовываться либо на российском потребительском
рынке (пример ресторанов Макдональдс), либо на
мировом рынке (как в случае с некоторыми зарубежными инвестициями в российскую
авиационно-космическую промышленность). России необходимо прилагать все усилия
к привлечению обоих видов инвестиций, ибо каждая из них способствует будущему
увеличению производительной мощи экономики.
Иностранный капитал может иметь
доступ во все сферы экономики (за исключением тех которые находятся в
государственной монополии) без ущерба для национальных интересов. Отраслевые
ограничения должны распространяться только на прямые иностранные инвестиции. Их
приток следует ограничить в отрасли, связанные с непосредственной эксплуатацией
национальных природных ресурсов (например, добывающие отрасли, вырубка леса,
промысел рыбы), в производственную инфраструктуру (энергосети, дороги,
трубопроводы и т.п.), телекоммуникационную и спутниковую связь. Подобные
ограничения закреплены в законодательствах многих развитых стран, в частности
США. В перечисленных отраслях целесообразно использовать альтернативные прямым
инвестициям формы привлечения иностранного капитала. Это могут быть зарубежные
кредиты и займы. Несмотря на то, что они увеличивают бремя государственного
долга, привлечение их было бы оправданным, во-первых, с точки зрения соблюдения
национальных интересов и во-вторых – быстрая окупаемость капиталовложений в
названные сферы.
Однако
для этого необходимо создать эффективную систему управления использованием
зарубежных иностранных кредитов. Зарубежный капитал в форме предприятий со
100-процентным иностранным участием целесообразно привлекать в производство и
переработку сельскохозяйственной продукции, производство строительных
материалов, строительство (в том числе жилищное), для выпуска товаров народного
потребления, в развитие деловой инфраструктуры, стимулировать приток портфельных
инвестиций следует во все отрасли экономики. Они обеспечивают приток финансовых
ресурсов без потери контроля российской стороны над объектом инвестирования.
Это преимущество важно использовать в отраслях, имеющих стратегическое значение
для страны, и в первую очередь связанных с добычей ресурсов.
2. Анализ
иностранных инвестиций в Россию
Приток иностранных инвестиций в
Россию в 2004 г. по сравнению с 2003г. вырос на 36,4 %. По данным Росстата, прямые инвестиции за 2004 г. поступили на сумму
9,42 млрд. долларов, что на 38,9 % больше по сравнению с объемом 2003 г. Объем
портфельных инвестиций составил 333 млн. долларов, что на 17 % ниже показателя
2003 г. Прочие инвестиции поступили на сумму 30,756 млрд. долларов – на 36,6 %
больше, чем в 2003г.
Таким образом, в общей структуре
притока иностранных инвестиций в России за 2004 г. 75,9 % составляли
"прочие инвестиции", 23,3 % – прямые инвестиции и 0,8 % – портфельные
инвестиции[2].
Самые крупные инвестиции были
сделаны в сферу оптовой и розничной торговли, а также ремонта транспортных
средств и бытовой техники – они составили 13,037 млрд. долларов. В
обрабатывающие производства в 2004 г. поступили инвестиции на сумму 10,236
млрд. долларов; в добычу полезных ископаемых – 9,934 млрд. долларов; в сферу
операций с недвижимостью – 2,572 млрд. долларов; в транспорт и связь – 2,033
млрд. долларов. В госуправление, обеспечение военной
безопасности и обязательное соцобеспечение было вложено 1,059 млрд. долларов
инвестиций; в финансовый сектор экономики – 1,001 млрд. долларов.
Общая сумма накопленных инвестиций в экономике
России на конец 2004 г. равнялась 81 млрд. 997 млн. долларов. Из этой суммы 36
млрд. 147 миллионов долларов составляли прямые инвестиции, 1 млрд. 593
миллионов долларов - портфельные и 44 млрд. 257 млн. долларов - прочие. Объем
накопленного иностранного капитала в российской экономике к концу 2004 г.
увеличился на 43,8 % по сравнению с концом 2003 г.
Крупнейшими инвесторами России,
по данным Росстата, являются Кипр, Нидерланды и
Люксембург, на долю которых приходится соответственно 16,8 %, 14,6 % и 14,5 %
всех накопленных инвестиций в страну. В первую десятку крупнейших инвесторов
входят также Германия (11,4 %), Великобритания (10,6 %), США (8,1 %), Франция
(4,7 %), Виргинские острова (2,3 %), Швейцария (2,1
%) и Австрия (1,7 %).
Общая сумма накопленных
инвестиций из России за рубежом на конец 2004 г. составляла 6,973 млрд.
долларов. В структуре накопленных российских инвестиций за рубежом 4,19 млрд.
долларов составляли прямые инвестиции, 429 млн. долларов - портфельные и 2,354
млрд. долларов - прочие.
Крупнейшими получателями
российских инвестиций являются Великобритания, Кипр и Нидерланды, на долю
которых приходится соответственно 18,6 %, 10,9 % и 8,8 % всех накопленных
инвестиций из России за рубежом. Объем погашенных инвестиций, направленных
ранее из России за рубеж, на конец 2004 г составлял 31,8 млрд. долларов.
В то же время экономисты не раз
заявляли, что события, подобные событиям вокруг нефтяной компании
"ЮКОС", понижают инвестиционную привлекательность России и приводят к
снижению объема инвестиций и увеличению оттока капитала из страны. О замедлении
притока инвестиций в российскую экономику заявили и представители посетившей
Москву миссии МВФ.
В январе-сентябре 2005 г. в Россию поступило $26,8
млрд. иностранных инвестиций, сообщает РИА «Новости» со ссылкой на данные Росстата.
В январе-сентябре 2005 г. в
экономику России поступило $26,8 млрд. иностранных инвестиций, что на 7,9%
меньше, чем в январе-сентябре 2004 г. Из них $6,6 млрд. - прямые иностранные
инвестиции, что на 18% больше прямых иностранных инвестиций, поступивших в
Россию за девять месяцев прошлого года.
По данным Росстата,
на конец сентября этого года накопленный иностранный капитал в экономике России
составил $96,5 млрд., что на 31,4% больше по сравнению с соответствующим
периодом предыдущего года.
Наибольший удельный вес в
накопленном иностранном капитале приходится на кредиты международных финансовых
организаций и торговые кредиты – 53,1%. Доля прямых инвестиций составила 44,9%,
портфельных – 2%.
Основные страны-инвесторы России
- Кипр, Люксембург, Нидерланды, Великобритания, Германия, США, Франция. На долю
этих стран приходится 81,7% общего объема накопленных иностранных инвестиций, в
том числе 79,3% - на долю прямых инвестиций.
Объем инвестиций из России,
накопленных за рубежом, на конец сентября 2005 г. составил $7,7 млрд., в том
числе около $3,6 млрд. – прямые инвестиции и около $1 млрд. – портфельные.
За девять месяцев текущего года
из России за рубеж направлено $22,8 млрд. инвестиций, что на 9,9% меньше, чем в
январе-сентябре прошлого года.
Объем погашенных инвестиций,
направленных ранее из России за рубеж, составил $22,7 млрд., что на 2,2%
меньше, чем в январе-сентябре 2004 г.
Заключение
Привлечение в
широких масштабах национальных и
иностранных инвестиций в российскую экономику преследует долговременные
стратегические цели создания в России цивилизованного, социально
ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни
населения, в основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не
только совместное эффективное функционирование различных форм собственности, но
и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала.
Иностранный капитал может привнести в Россию
достижения научно-технического прогресса и передовой управленческий опыт.
Поэтому включение России в мировое хозяйство и привлечение иностранного
капитала – необходимое условие построения в стране современного гражданского
общества. Привлечение иностранного капитала в материальное производство гораздо
выгоднее, чем получение кредитов для покупки необходимых товаров, которые
по-прежнему растрачиваются бессистемно и только умножают государственные долги.
Россия заинтересована в восстановлении, обновлении своего производственного потенциала,
насыщении потребительского рынка высококачественными и недорогими товарами, в
развитии и структурной перестройке своего экспортного потенциала, проведении антиимпортной политики, в привнесении в наше общество
западной управленческой культуры.
Поэтому перед нашим государством
стоит сложная и достаточно деликатная задача: привлечь в страну иностранный
капитал, и, не лишая его собственных стимулов, направлять его мерами
экономического регулирования на достижение общественных целей.
Список использованной
литературы
1. Вознесенская
Н.Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт: Сравнительно-правовой
комментарий. – М.: Юрид. фирма "Контракт":
ИНФРА-М, 2001. – 213 c.
2. Гнилитская Е.В. Привлечение прямых иностранных инвестиций.
//Финансовый бизнес. – 2003. – № 4. – С. 15-24.
3. Елизаветин
М. Иностранные инвестиции в России: к вопросу о структуре. //Инвестиции в
России. – 2003. – № 12. – С. 19-23.
4. Каретникова Т.М. Иностранные инвестиции – источник развития
экономики. // Вестник Южно-Уральского государственного университета. Сер.
Экономика. – 2002. – № 5, Вып. 2. – С.119-123.
5. Комаров
В. Прямые иностранные инвестиции. //РИСК: Ресурсы. Информация. Снабжение.
Конкуренция. – 2004. – № 4. – С. 82-88.
6. Крутик А.Б., Никольская Е.Г. Инвестиции и экономический
рост предпринимательства: Учеб. пособие. – СПб.:
Лань, 2000. – 541 с.
7. Логинов Е.Л. Инвестиционная доминанта трансформации
российской экономики: проблемы влияния иностранных инвестиций //Финансы и
кредит. – 2002. – № 13. – С. 10-16.
8. Международные
экономические отношения: Учеб. для вузов /Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ,
2000. – 483 с
9. Нешитой А.С. Инвестиции: Учеб. для вузов. – М.: Дашков и К, 2006. –374 с.
10.
Никифорова М.В. Перспективы
прямых иностранных инвестиций в России. //Вестник Южно-Уральского государственного
университета. Сер. Экономика. – 2003. – № 13, Вып. 3.
– С. 91-94.
11.
Россия в современном мировом хозяйстве. – М.:
Экономическая литература, 2003. – 446 с.
12.
Рыжов И.В. Некоторые аспекты проблемы привлечения
иностранных инвестиций в российскую экономику. //Финансы и кредит. – 2003. – №
23. – С. 7-14.
[1] Нешитой А.С. Инвестиции: Учеб. для вузов. – М.: Дашков и К, 2006. – с.86
[2]
Комаров В. Прямые иностранные инвестиции. //РИСК: Ресурсы. Информация.
Снабжение. Конкуренция. – 2004. – № 4. – С. 82-88.