22. Чек: понятие, функции, виды.

Чек – ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение банк, в котором открыт счет чекодателя, произвести платеж указанной суммы. Функции чека: 1.Рассчетная – чек заменяет наличные деньги в функциях ср-ва обращения и ср-ва платежа и опосредствует безналичные расчеты. 2. Кредитная – чеком оформляется обязат-во банка перед вкладчиком и обязат-во чекодателя перед чекодержателем.  3. Получение наличных денег со счета в банке. Виды чеков: 1. Именные – выписанные на опред. лицо без права передачи др. лицу. 2. Ордерные – выписанные на опред. лицо с правом передачи др. лицу по индоссаменту (передаточная подпись). 3. Предъявительские – без указания получателя. 4. Дорожные чеки – стандартизированные денежные документы, используемые при поездках за рубеж для получения наличных денег и оплаты товаров и услуг.

Чекодатель – лицо, выдавшее чек; чекодержатель – лицо, на имя которого выписан чек; плательщик – банк или кредитное учреждение, в котором у чекодателя открыт счет.

38. Инфляция: сущность, формы проявления, виды.

Инфляция (И-ция .) – обесценение денег, проявл. в устойчивом повышении уровня цен. Гл. форма проявления И.  – общий уровень цен. Осн. показатель И-ции. – индекс потербительских цен (относительный показатель, показывает изменение цен от времени). Если  он = 108%, то уровень И-ции. составляет 8%. Вторая форма проявления И-ции . – снижение курса нац. Валюты.

При планово-распределительной системе И-ция. Носит скрытый хар-р и проявляется в товарном дефиците при стабильном уровне цен, устанавливаемому гос-вом – подавленная (скрытая) И-ция (хар-но для России перестроичного периода). И-ция может иметь место и в условиях рын. эк-ки (когда Прав-во, пытаясь снизить И-цию, задерживает платежи, з/плату, пенсии, пособия).  Соц-эк-ие последствия И-ции: она оказывает влияние на платежный спрос; процесс произв-ва; фин. и кредитные системы; международные эк. Отношения. Она выступает как фактор: 1. Перераспределения доходов между группами населения, сферами произв-ва, регионами, предприятиями, населением, кредиторами и заемщиками. 2. Обесценение ден. накоплений  населения, хоз. субъектов, ср-в госбюджета. 3. Снижение реальных доходов населения. 4. Сокращение реального объема платежеспособного спроса на предметы потербления, а занчит и на их произв-во. 5. Деформация структур потребительского спроса. 6. Ухудшение инвестиционного климата в стране, снижение эк. Активности. 7. Отвлечение капитала из сферы произв-ва в сферу обращения, усиление спекуляции. 8. Обесценение амортизационных фондов орг-ций, что затрудняет процесс обновления и расширения основного капитала. 9. Снижение покупательной способности нац. Валюты и ее реального курса к иностр. Валютам. 10. Увеличение оттока каптала из страны. 11. Обострение соц и эк. Противоречий.   Виды инфляции: 1. По форме проявления: а) открытая (проявляется в росте цен и снижении валютного курса; б) скрытая, подавленная (наблюдается товарный дефицит при стабильном уровне гос. цен, хронических неплатежах и т.д.). 2. По темпам роста цен: а) низкая И-ция (рост цен от 2 до 4 %); б) умеренная, ползущая (4-10%); в) галопирующая (10-600%); г) гиперинфляция (600% и выше).  В больш-ве развитых стран 3%  темпа И-ции считается допустимым и даже признается в кач-ве фактора стимулирования эк. Роста и снижения безработицы.  Странах ЕС приемлим 2-х % уровень И-ции (США- 3,4%; Китай не более 1%; Индия – 4%; Бразилия – 8,7%; Росиия – 10,9-11%). 3. По причинам (факторам): а) И-ция спроса (вызвана денежными монетраными факторами; б) И-ция издержек (вызвана неденежными факторами) 4. По показателю – виду индекса потребительских цен, используемых для определения уровня И-ции: а) И-ция общая, уровень кот. определяется сводным индексом потребитльских цен; б) базовая, уровенькот. Определяется базовым индексом потребит. Цен, т.е. рассчитывается без учета цен, регулируемых гос-вом и подверженных воздействию сезонных факторов.  Базовая И-ция – та часть И-ции, которая непосредственно зависит от ден-кредитн. Политики и политики валютного курса.

16.  Бумажные деньги: понятие, особенности, отличия от кредитных.

Появление бум. Денег было вызвано причинами: 1) закономерностями металлического обращения; 2) развитием товарооборота; 3) потребностями гос-ва в ср-вах для покрытия своих расходов. Гос. бум. Деньги  (казначейские билеты) – бумажные знаки, представители стоимости, выпускаемые гос-вом (в лице казачейств аили минФина) для покрытия своих расходов, не разменные на золото и наделенные принудительным курсом (номиналом) . В наст. Время гос. бум. Деньги практически не выпускаются.  Особенности бум. Денег:  а) они не имели собственной внутренней стоимости, но обладали представительной стоимостью, которая определяла их покупательную стоимость; б) связана с хар=ром их обращения. Бум. Деньги не устойчивы по своей природе. Они как правило обесценивались по след. Причинам: выпускались без учета потребности товарооборота в деньгах (сверхпотребности); они не разменивались на золото, т.е не действовал мех-м изъятия их излишка из обращения. Обесценение денег – уменьшение покупательной способности денежной ед-цы.  Обесценение проявляется в 2-х формах: 1. Во внутреннем обесц-ии, т.е. по отношению к товарам на внутр. рынке (идет рост цен на товары) 2. Во внешнем обесценении по отношению к иностр. Валюте, т.е. в уменьшении курса нац. Валюты.  Кредитные деньги – кредитные знаки (представители стоимости), выпускаемые банками и обладающие всеобщей обращаемостью.  Отличие бум. Денег от кредитных: 1) кредит. Деньги имеют кредитную природу, являясь не только знаками стоимости, но и знаками кредита. Кредитная природа обусловлена тем, что кредит. Деньги явл. обязат-вами банков и выпускаются на основе банковских операций. 2) отличаются по эмитенту (тот, кто выпускает). У бум денег – Казначейство (МинФин), у кредитн. Денег – ЦБ РФ 3) различно обеспечение: бум. Деньги ничем не обеспечены; а кредитные – обеспечены активами банков – эмитентов 3) не одинаковы закономерности обращения: если бум. Деньги не устойчивы по своей природе, то кр. Деньги могут быть устойчивы, а могут и обесцениваться.

Сходства: оба явл. видами неполноценных денег, не обладают внутренней собственной стоимостью.  Покупательная способность и тех и др. определяется их представительной стоимостью.

27. Показатели ден. оборота: ден. агрегаты, ден. мультипликатор скорость обращения денег, коэффициент монетизации эк-ки.

Ден. оборот – движение денег в налично и б/н формах. Показатели ден. оборота: 1. Ден. масса – сов-ть ден. средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми орг-циями и населением. Для хар-ки ден. массы ЦБ РФ использует ден. агрегаты – 3 штуки: 1) Мо (банкноты и монеты за пределами банков);  2) агрегат денег (Мо+ депозиты до востребования в коммерч. Банках) ;  3) М2 (агрегат деньги + срочные депозиты.    Есть «широкие» деньги (агрегат М2+депозиты в иностр. Валюте)  Имеется еще один ден. показатель – ден. база. Узкая ден. база – часть денежной массы, которая состои из: надичных денег в обращении вне банка России (с учетом остатков средств в кассах кредитных орг-ций); обязательных резервов кредитных орг-ций в рубля в банке России. Широкая ден. база включает: 1. Наличные деньги в обращении вне банка России. 2.  Обязательные резервы кредитных орг-ций в руб. и в иностр. Валюте. 3. Средства кредитн. Орг-ций на корреспондентских и депозитных счетах в ЦБ РФ. 4. Вложения кредитных орг-ций в облигациях ЦБ РФ и иные обязат-ва ЦБ РФ по операциям с кредитн. Орг-циями в рублях.   Степень кумулятивного воздействия ден. базы на объем ден. массы определяется денежным мультипликатором, который определяется путем деления агрегат М2/денежная база. Величина ден. мультипликатора в 2006 году =2,2, т.е. 1 руб. ден. базы обладал способностью создавать ден. массу в сумме 2,2 руб.  Скорость оборота денег – быстрота их оборота при обслуживании сделок. Он определяется отношения ВВП/М2. Увеличение скорости оборота денег равнозначно увеличению ден. массы.    Для анализа степени обспеченности эк-ки ден. средствами рассчитывается показатель относительной обеспеченности платежного оборота денежной массы – коэф-т монетизации: - это отношение годовой величины ден.  массы к ВВП, т.е К. монет=М2/ВВП. Т.е. коэф-т монетизации явл. величиной обратной скорости денег. В 2005 г.=22,6%; в 2006=28%.

29. Валютные ограничения, их виды. Валютная конвертируемость.

Валютн. Ограничения – введенные в законодательном или административном порядке ограничения операций с нац. И иностр. Валютой. Виды -ограничания по:а) текущим операциям платежного баланса; б) операциям связанным с международным движением капиталов и кредитов; в) по операциям резидентов г) по операциям нерезидентов. )Не резидент – физ. и юр. лицо, не зарегистрированное и постоянно не проживающее на территории данной страны. Не резиденты подчиняются законам своей страны).  Валютная конвертируемость (обратимость) – возможность конверсии (обмена) валюты данной страны на валюту др. страны. Различают: 1. Полностью конвертируемые валюты (свободно используемые) – валюты стран, в которых  практически отсутствуют ограничения по всем видам операций для всех держателей валюты (резидентов и нерезидентов). 2. Частично конвертируемые – в стране сохраняются  ограничения по отдельным видам операций для отдельных держателей валюты. 3. Неконвертируемые – если в стране действуют практически все виды ограничений и прежде всего запрет на покупку/продажу иностр. Валюты, ее хранение, вывоз и ввоз. Виды частичной конвертируемости: а)  конвертируемость по текущим операциям платежного баланса при этом валюта, которая без ограничений обменивается на иностр. Валюту при осуществлении текущих валютных операций – свободно конвертируемая валюта – СКВ.  Б) внешняя конвертируемость – конверт-мость для нерезидетнов (ионстранцы), отсутствуют ограничения по операциям нерезидентов в) внутренняя – конвертируемость  для резидентов, отсутствуют ограничения по их операциям.  Степень конвертируемость нац. Валюты регламентируется МВФ.

24. Международные расчеты: понятие, основные формы.

Междунар. расчеты- система регулирования платежей по международным денежным требованиям и обязательствам. Эти расчеты осущ-ся через коммерч. Банки и организационную основу междунар. расчетов составляют текущие расчетные счета клиентов в иностр. Валюте и корреспондентских счетах банков. Правовая основа – международное соглашение (вексельная и чековая конвенция, унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов – 1993 г.; унифицированные правила по инкассо – 1995 г), а также нормы национального законодат-ва. Особенности муждун расчетов: Унифицированный хар-р; Документарный хар-р. Как правило они осуществляются против финансовых 9векселя, чеки) и коммерч. Документов.  Формы междунар. расчетов: 1. Банковский перевод – поручение одного банка другому выплатить бенефициару (иностр. Получателю) определенную сумму. Участники этой формы расчетов: перевододатель (плательщик); банк, принявший поручение от плательщика; банк, выполняющий поручение; переводополучатель (получатель – бенефициар). 2. Аккредитив – обязательство банка  (эмитента) по указанию импортера произвести платеж экспортеру или акцептовать (согласие на оплату) либо учесть высталвенную экспортеру тратту (переводной вексель) на сумму стоимость поставленного товара, оказанных услуг против представленных экспортеру документов.  3. Инкассо – инкассовая операция – заключается в том, что экспортер дает своему банку инкассовое поручение, т.е. поручение получить от импортера соотв. Сумму валюты против передачи последнему обусловленных в контракте документов. 

20. Рынок ссудного капитала: понятие, ф-ции, стр-ра.

Рынок ссудного капитала – экономический мех-м мобилизации и перераспределения ссудного капитала.  (Ссудный капитал – денежный капитал, отдаваемый в ссуду и приносящий доход в форме ссудного %. ). На этом рынке концентрируется спрос и предложение на ссудный капитал. Он выполняет 5 ф-ций: 1. Обслуживание товарного обращения. 2. Аккумуляция временно свободных денежных ср-в предприятий, начеления, гос-ва. 3. Трансформация аккумулированных ср-в в ссудный капитал. 4. обслуживание предприятий, гос-ва и населения в кач-ве источника покрытия расходов. 5. Содействие концентрации и централизации капитала; образованию фин. Промышленных групп. Различают функицональную (операционную) и институциональную структуру рынка ссудного капитала.  С функциональной т.з. он делится на 3 рынка: 1) кредитный: а) денежные кредиты от 1 дня до 1 года; б) рынок капиталов (среднее и долгосрочное кредитование);  2) фондовый или рынок ценных бумаг 3) валютный.  С Институциональной т.з. рынок ссудного капитала делится на 2 сектора: 1. Кредитная система. 2. Биржевой рынок.

Основные источники образования ссудного капитала: 1. Денежные капиталы временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного капитала (амортизац. Отчисления, часть прибыли на расширение основного капитала); Ден. ср-ва населения в виде вкладов в кредитные учреждения.; временно свободные ден. ср-ва гос-ва. Ссудный каптал имеет особую форму движения (Д-Д с приростом), т.е. деньги отдаются в ссуду с тем, чтобы по истечении опред. срока они были возвращены собственнику с приростом – с %.  Кругооборот промыш. Каптала (Д-Т-Произв.-Т-Д). Кругооборот торгового капитала (Д-Т-Д).

28. Необходимость, сущность и функции кредита.

Необх-ть кредита обусловлена тем, что с 1-ой стороны постоянно возникают временно-свободные ден. ср-ва, а с др. стороны всегда есть потребность в доп. Ресурсах для обеспечения непрерывности расширения и обновления произв-ва, своевременной выдачи з/платы, для покрытия бюджетного дефицита и т.д.  С помощью кредита временно свободные ден. ср-ва превращаются в ссудный капитал.  Ссудный капитал – денежный капитал, отдаваемый в ссуду и приносящий доход в форме ссудного %.. Кредит-  движение ссудного капитала. Сущность кредита проявляется в его функциях: при отсутствии единства взглядов экономистов по вопросу ф-ций кредита, большинство признает, что проявлением сущности кредита служат 2 основные ф-ции: 1. Перераспределительная. 2. Ф-ция создания кредитных денег. (Кредитные деньги – банкнота). Перераспределит. Ф-ция кредита состоит в перераспределении стоимости с помощью кредита и виду перераспределения следующие: межтерриториальное; межотраслевое; внутриотраслевое; на уровне предприятий; на народнохозяйственном уровне.

Ф-ция создания кредитных денег связана с возникновением и развитием банковской системы. Замещение наличных денег кредитными операциями при осуществлении б/н расчетов, зачет взаимной задолж-ти ведет  к сокращению налично-денежных платежей, к экономии издержек обращения, улучшает структуру денежного оборота, повышает эффективность функционирования платежной системы. Через ф-ции кредита реализуется его роль. Роль кредита – результат его применения для экономики, населения, гос-ва. Основные направления., в кот проявляется возд-вие кредита на развитие страны: а) обеспечение непрерывности процесса кругооборота капитала; б) Создание условий для расширения произв-ва; в) повышение платежеспособности спроса ; г) покрытие дефицита гос.бюджета; д) регулирование ден. оборота; е) развитие внешне экономических связей и др.  Формы кредита: 1. Коммерческий – кредит, предоставляемый орг-циями друг другу при продаже товаров с отсрочкой платежа за проданные товары. Его объектом явл. ссужаемая стоимость в товарной форме, а орудием – коммерческий вексель. 2. Банковский 0 кредит, предоставляемый банками своим клиентам в виде денежных ссуд. Между этими формами есть различия: 1. Объектом ком. Кредита явл. товар; а банк кредита – ссудный капитал 2. по субъектам:  при коммерч. Кредите кредитором явл. предприятие; а при банк. Кредите – банк.  Есть также гос кредит – при кот. гос-во выступает или заемщиком или кредитором; потребительский кредит – предоставляется торговыми орг-циями в виде отсрочки платежа за товары; междунар. кредит – движение ссужаемой стоимости в сфере междунар. эк-их отношения. Виды кредита делятся  по признакам:  кредитор; категория заемщиков; эк-ое содержание и назначение; обеспеченность; срочность; способ погашения; техника предоставления.

18. Активные операции центр. Банков, хар-ка их видов.

Ф-ции ЦБ осущ-ся через его операции: активные и пассивные.  Активные операции – операции по размещению банковских ресурсов. К ним относятся: ссудные опреации; вложения в ценные бумаги; покупка иностр. Валюты и золота; вложения в основные ср-ва (здания, сооружения …). Ссудные операции представлены двумия видами: 1) краткосрочными ссудами (краткоср. Ссуды коммерч. Банкам выдаются под обеспечение векселями, гос. ценными бумагами и др. активами). 2) краткосрочными ссудами Правительству.  Вложения в гос. ценные бумаги осущ-ся Цбанками с различными целями: 1) для ркаткосрочного кредитования гос-ва; 2) с целью регулирования ликвидности банк. Системы, объема ден. массы и курса гос. облигаций в ходе проведения денежно-кредитной политики; Покупка иностр. Валюты и золота осущ-ся с 2-мя целями: а) для увеличения объема резервов иностр. Валюты и золота; б) для повышения курса нац. Валюты.

Пассивные: эмиссия банкнот; прием депозитов коммерч. Банков и казначейства; получение кредитов от междунар. фин-кредитных орг-ций или др. Цбанков; выпуск собственных долговых ценных бумаг; операции по формированию собственного капитала и резерва.   

21. Коммерческие банки: сущность. Ф-ции, классиф-ция типов.

Коммерч. Банк – кредитный институт, организующий движение ссудного капитала (Ссудный капитал – денежный капитал, отдаваемый в ссуду и приносящий доход в форме ссудного %. ) и регулирующий платежный оборот в целях получения прибыли. Коммерч. Банки выполняют 5 Ф-ций:  1. Ф-ция аккумуляции временно свободных ден. ср-в. Специфика этой ф-ции – бан собирает преимущественно чужие временно свободные ср-ва.  Собственность на аккумулированные ресурсы сохраняется за клиентами банка, его кредиторами. Эти ресурсы используются на  удовлетворение потребностей не банка, а его клиентов, но в целях получения прибыли банком.  2. Ф-ция посредничества в кредите. Коммерч. Банк выступает посредником между своими клиентами, имеющими свободыне ден. ср-ва и клиентами, в них нуждающимися. Банк осуществляет преобразование рисков своих клиентов, кредиторов в свой собственный риск, трансформируя получаемые от клиента ресурсы по суммам (множество мелких вкладов в несколько крупных ссуд) и срокам (краткосрочные вклады, средник и долгосрочные ссуды). 3. Ф-ция посредничества в платежах. Коммерч. Банки обеспечивают  функционирование платежной системы, осуществляя перевод ден. ср-в. Это способствует: сокращению доли наличного ден. обращения; растет доля б/н расчетов; уменьшаются издержки оборота; улучшается технология пасчетов; способствует повышению эффективности функционирования платежной системы. 4. Ф-ция посредничества в выпуске и размещении ценных бумаг. По поручению предприятия, нуждающихся в ресурсах, банки берут на себя определения объема, условий, сроков эмиссии, выбор типа ценных бумаг, а также берут на себя обязат-ва по их размещению. Банки гарантируют покупку подписчиками, выпуск ценных бумаг, либо приобретают их за свой счет. 5. Ф-ия создания платежных ср-в. А) Коммерч. Банки создают кредитные деньги в б/н форме (предоставляя ссуды в б/н форме или принимая наличные деньги во вклады) б) банки выпускают неденежные платежные ср-ва (кредитные орудия обращения: чеки, векселя, банк. Карты). Через ф-ции реализуется роль банков в эк-ке. Они явл. основой кредитной системы и  эк-ки в целом. Виды ком. Банков: 1) по принадлежности капитала или формы собственности (госуд, муницип, акционерные, паевые)  2) по объему и разнообразию операций (универсальные и специализированные) 3) по виду операций, на которых они специализируются (сберегательные, ипотечные, инвестиц.) 4) по обслуживаемой отрасли (промышл, с/х, внешнеторговые) 5) по обслуживаемой терр-ии (местные, федеральные, республиканские, международные) 6) по размеру собственного капитала (крупные, средние, мелкие). 

23. Заемные ресурсы коммерч. Банков, хар-ка их видов.

Основная часть банковских пассивов = заемные ресурсы (обязат-ва) банка. Они включают 3 вида:  1. Депозиты (вклады) . 2. Кредиты других банков. 3. средства, полученные от реализации долговых ценных бумаг, выпущенных банком. К традиционным пассивным операциям банка относятся операции с привлечением денежных ср-в в депозиты (вклады)  - депозитные (вкалдыне) операции. Виды депозитов: по условиям внесения, использования и изъятия средств; по категориям вкладчиков; виду % ставки; валюте депозита; указанию получателя средств. В зависимости от условий внесения, использования и изъятия средств депозиты делятся на: депозиты до востребования; срочные и сберегательные. К депозитам до востребования относятся средства, хранящиеся на расчетных,  текущих, чековых, карточных счетах. Эти счета могут быть как процентными, так и без5. Основная их ф-ция – обслуживание платежного оборота. Срочные депозиты (вклады) вносятся в определеннцю сумму и могут быть изъяты при наступлении установленного срока и в полной сумме (чем больше срок депозита, тем выше стака %). Осн. ф-ция срочных депозитов – накопление средств. Сберегательные депозиты рассматриваются многими экономистами как разновидность срочных вкладов. Их ф-ция – наколпение средств.  Существуют недепозитные источники привлечения ресурсов: 1. Межбанковский кредит (обычно на короткий срок для поддержания платежеспособности и ликвидности коммерч. Банка). 2 Выпуск собственных долговых ценных бумаг (векселей), депозитных и сберегательных сертификатов, облигаций.

25. Сущность ссудного процента, факторы, определяющие его уровень.

Ссудный процент – своеобразная цена ссудного капитала и формы дохода на ссудный капитал.  (Ссудный капитал – денежный капитал, отдаваемый в ссуду и приносящий доход в форме ссудного %. ). Источники ссудного % - прибыль, полученная от использования ссудного капитала. Ссудный % - та часть прибыли, которую функционирующие предприятия-заемщики отдают кредиторам. Ссудный процент имеет опред. уровень или норму. Норма процента – отношение суммы годового дохода,  получаемого на ссудный капитал к сумме капитала, отданного в ссуду.  Формирование нормы ссудного % - процесс многофакторный. Факторы: соотношение предложения ссудного капитала и спроса на него; уровень инфляции; политика ЦБ РФ; уровень развития рынка ссудного капитала; уровень валютного курса.

26. Финансовые услуги коммерч. Банков (лизинг, факторинг, траст) .

Лизинг – аренда имущ-ва, купленного лизингодателем (банком) для лизингополучателя на условиях возвратности, срочности и платности 9по сути это принципы кредитования). В лизинговой сделке моежт быть трое и более участников. Лизинг по сути – сочетание  кредита и аренды, т.к. банк за свой счет приобретает необходимое клиенту оборудование, а затем отдает ему это оборудование в аренду. Факторинговые операции – явл. разновидностью посреднических операций и представляют собой выкуп  платежных требований (счетов-фактур). Клиент переуступает банку неоплаченные долговые требования, возникшие в процессе реализации им продукции (с правом и без права регресса).  Форфейтинг -  (обычно в муждународн. Отношениях) – когда поставляется дорогостоящая продукция с большой рассрочкой платежа. Обычно долг оформляется векселем. Вексель приобретается банком.  Трастовые операции – операции банков по управлению имуществом и выполнении иных услуг по поручению и в интересах клиента (юр. Или физ. Лица) на правах его доверенного.

30.Междунар. финансово-кредитные организ., хар-ка их видов.

Институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает многочисленные валютно-кредитные и финансовые организации, которые в той или иной мере выполняют функции регулирования международных валютных, кредитных и финансовых отношений, проведения исследований по проблемам валютно-кредитной и финансовой сфер мирового хозяйства, выработки рекомендаций и предложений. Эти организации объеди­няет общая цель — развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства.

Среди них особое место занимают организации в системе ООН: Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка – Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала – Международная ассоциация развития (МАО), Международная финансовая корпорация (МФК) и  Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА).

МВФ конференция ООН 1944 в Бреттон-Вудсе — межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кра­тко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) является международным кредитно-финансовым институтом, который в начальный период своей деятельности был призван уделять основное внимание восстановлению экономики западно-европейских стран, а с 60-х годов в центре внимания банка оказались развивающиеся страны. Радикальные изменения в мировом хозяйстве в конце 80-х – первой половине 90-х годов сделали объектом деятельности банка бывшие социалистические страны. Основная задача МБРР — кредитование конкретных объектов.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) соглашение от 1990. Глав­ная задача ЕБРР — содействовать переходу европейских постсоциалистических стран к открытой, ориентированной на рынок экономике, а также развитию частной и предпринимательской инициативы.

17. Особенности современных денежных систем развитых стран. Денеж. сист-ма РФ.

Ден. Система (ДС)- это форма организации и регулирования ден. обращения, закрепляемая национ. законодательством.

Особенности соврем-х ДС:

1) В обращении нах-ся кредитные деньги не разменные на золото. Ни в одной стране не фиксируется золотое содержание денеж. ед.

2)Выпуск денег осущ-ся на основе кредитования хоз-ва, гос-ва и покупке иностр. валюты

3)Изменилась структура денеж. оборота. Сократился удельный вес налично-денежного обращ. и возрос удельный вес безналичного денежного оборота.

4)Хроническая инфляция

5)Усиливается гос. регулирование денеж. обращения в процессе осущ-ия ЦБ своей денежно- кредитной политики.

ДС РФ.

Она состаит из:

Денеж. еденицы; масштаба цен; вида денег эмиссионной системы; механизма денежно-кредитного регулирования. Нац. валютная сист-ма обладая относительной самостоятельностью, так же входит в денеж. сист-му страны

Офиц. ден. ед. РФ явл. рубль, состоящий из 100 коп. Офиц. соотнош. м/ду руб. и золотом не уст-ся. Виды денег – банкноты (банковские билеты) и монеты банка РФ. Они явл. единственными законными средствами платежа на территории РФ.После 1998 г. в обращении нах-ся банкноты достоинством – 10,50,100,1000 и 5000 р.; монеты – 1,2,5,10 р.и 1,5,10, и 50 коп. За ЦБ РФ закреплено исключительное право осущ-ть эмиссию налич. денег, организацию их обращения и изъятия из обращения на территории РФ. Коммерч. банки также участвуют в эмиссионном процессе. Они выпускают безналич. деньги в процессе кредитования, а при погашении ссуды происх. изъятие денег из оборота. В Фед. законе «О ЦБ РФ» - установлены правовые основы функционирования денеж. сист-мы РФ, задачи, функции и полномочия ЦБ РФ в организации денеж. обращения.

В РФ, как и во всех странах, налично-денежный оборот значительно меньше безналичного.

19. Мировая валютная система(ВС): понятие эл-ты, эволюция. Современная мировая валютная сист-ма.

ВС - это форма орг-ции и регулирования валютных отношений, закрепленных нац-ым  законодат-вом (нац. Система) или   межгосударственными соглашениями (мировая, региональная системы). Валютные отношения –  разновидность денеж. отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие международные отношения – валюта. Виды ВС: национальная, региональная и мировая.  Нац. ВС- базируется на нац. Валюте – денежная ед-ца страны в наличной форме (банкноты и монеты) и в б/н форме (остатки ср-в на банк. Счетах). Эмитентами нац. Валюты явл. ЦБанки и нац-ые коммерч. Банки. В послевоенный период гл. формами мировых денег стали резервные валюты (ковертируемая нац. Валюта, выполняющая ф-ции международного платежного и резервного ср-ва – доллар США, марка) и международные ден. единицы  (особый вид мировых денег. МВФ выпускает СДР – специальные права заимствования – только в б/н форме в идее записей на счетах). Элементы: 1. Валюта (нац. Или международная). 2. Регулирование международной валютной ликвидности (способность отдельной страны или все стран своевременно погашать свои междунар. обязат-ва – возвращать кредиты, выплачивать%...) на нац. И межгосуд. уровне.   Она определяется наличием официальных золотых резервов (включая счета в СДР), а также резервная позиция в МВФ (право страны-члена МВФ на автоматическое получение кредитов в иностр. Валюте в пределах 25% от квоты страны в МВФ). 3. Порядок установления курсовых соотношений между валютами – режим валютного курса. Бывает фиксированный, плавающий и режим «Валютного Коридора». С 1992-1995 г в России был плавающий валютн. Курс, с 1995-1998 – режим валютногокоридора. С 1998 по наст. Время – режим управляемого плавающего валютн. Курса. 4. Валютные ограничения и режим конвертируемости валют.  Валютн. Ограничения – введенные в законодательном или адм. Порядке ограничения операций с нац. И иностр. Валютой. Бывают ограничения по текущим операция платежного баланса; операциям, связанным с междунар. движением капиталов и кредитов; по операциям резидентов и нерезидентов. Валютная конвертируемость (обратимость) – возможность конверсии (обмена) валюты данной страны на валюту др. страны. Бывают полностью конвертируемые валюты, частично и неконвертируемые.

Эволюция ВС.

Первая мировая ВС (Парижская) была основана на золотомонетном стандарте,  юр. оформлена межгос-м соглашением на Парижской конференции (1867). Вторая Мировая ВС (Генуэзская) бала основана на золотодевизном  стандарте и  юр.оформлена в 1922г. межгос-м соглаш-м на Генуэзской междунар. экономич. конференции. Третья МВС (Бреттон-Вудская (Б-В). т.к. её основные принципы были опред. в статьях Соглашения об МВФ, принятого на Междунар. валютно-финанс-й конференции ООН в Бреттон-Вуде в 1944г.. Указанное соглашение принимает роль устава МВФ. Соглашение впервые закрепило статус резервных

19 (2)

валют за долларом США и фунтом стерлингов. 2. Эту систему называют «Системой золото-долларового стандарта».  Рыночные курсы валют жестко привязывались к доллару США и не могли отклоняться более чем на 1%.  В начале 70-х г. 20 века структурные принципы Бреттон-Вдуской ВС перестали соответствовать новой расстановке сил в мире и оно постепенно распалось. В наст. Время д-вует четвертая мировая ВС – ЯМАЙСКАЯ. Была оформлена соглашением стран-членов МВФ на междунар. конференции в Кингстоне (Ямайка) в 1976 году. Онс. Принципы: 1. Роль главного международного платежного и резервного ср-ва – СДР (спец. Права заемщиков). В наст. Время евро стал вторым по значению после Доллара США видом мировых денег. 2. Соглашение впервые юридически оформило демонетизацию золота. Однако, несмотря на  это, оно остается международным резервным активом. 3. В соотв. С уставом МВФ, каждая страна имеет право выбрать любой режим валютного курса.

Есть региональная ВС – Европейская ВС, сформирована в 1979 году в рамках Европейского эк-го сообщества. Это чать Мировой ВС. Базировалась не на СДР, а на экю. В соотв. С Маастрихтским соглашением 1999-2002 состоялся переход к евро.  С 1999 г. Была создана европейская система Цбанков. 

46. Банковские депозиты, характеристика их видов

Депозит – это ден. средства, внесенные в банк физ. и юр. лицами в форме вкладов на определенных условиях, закрепленные в договоре банковского вклада. Депозит отражается записью в банковской книге, подтверждающей денежные требования владельцев депозита к банку.

Депозиты подразделяются:

1. По условиям внесения, использования и изъятия средств:

1.1. До востребования – вносятся без указания срока хранения. Вкладчик имеет право получить средства по первому требованию. Деньги могут начисляться и сниматься со счета как частями, так и полностью. Осн. функция – обслуживание платежного оборота.

1.2. Срочные – вносятся в определенной сумме и могут быть изъяты лишь при наступлении установленного в договоре срока, причем в полной сумме. Прием доп. взносов и выдача части суммы не разрешаются. Имеют более высокую ставку %. Осн. функция – накопление средств.

1.3. Сберегательные – разновидность срочных вкладов. Помещаются на определенный срок. Осн. функция – накопление средств. Но по ним можно производить доп. взносы.

2. По категориям вкладчиков:

2.1.Взымаемые с юр. лиц

2.2. с физ. лиц.

3. По форме процентной ставки:

3.1. С фиксированной в договоре – не может изменяться в течении срока депозита

3.1 С плавающей – в дог. оговаривается право банка менять уровень процента в теч. срока депозита.

4. По валюте вклада:

4.1. В нац. валюте

4.2. В иностр. валюте

4.3. мультивалютные – вклад вносится в одной валюте, а погашается в другой.

5 По получателю:

5.1. Именные – указано имя получателя

5.2. На предъявителя.

6. По срокам:

6.1. краткосрочные – до года

6.1. среднесрочные от года до трех

6.2. долгосрочные – свыше трех лет.    

47. Режим валютного курса: понятие, виды, эволюция в РФ

Режим валютного курса – это порядок установления курсовых соотношений между валютами.

1. Фиксированный – ЦБ или Правит-во устанавливают курс национальной валюты на определенном уровне по отношению к валюте к-л страны (он остается неизменным в течении какого-то продолжительного времени, т.е. не зависит от спроса и предложения на валюту).

2. Плавающий или колеблющийся курс – валютный курс устанавливается рынком (коммерч. банками в рез-те биржевых торгов), он относительно свободно меняется под влиянием спроса и предложения на валюту. ЦБ тем не менее может регулировать  вал. курс с помощью валютных интервенций – покупка или продажа ЦБанком валют на вал. рынке.

3. Промежуточные между (1) и (2):

3.1. Скользящей фиксации – ЦБ ежедневно устанавливает вал. курс исходя из определенных показателей: Ур. инфляции, состояния платежного баланса, изменения величины официальных золотовалютных резервов и т.п.

3.2. Валютный коридор – ЦБ устанавливает верхний и нижний пределы колебания вал. курса.

3.3. совместное или коллективное плавание валют – курсы валют стран – членов валютной группировки поддерживаются по отношению друг к другу в пределах валютного коридора и совместно плавают вокруг валют,не входящих в группировку.

С 1992-нач.95 – в России был режим плавающего валютного курса

С нач. 95- 98 – режим вал. коридора

С авг. 98 – наст. вр. – режим управляемого плавающего вал. курса (в основном покупаем)

48 Банковская система: понятие, типы, структура

Составной частью рынка ссудного капитала явл банковская система. Она образует главное звено кредитной системы. Под Банковской системой понимается совокупность различных банков в их взаимосвязи. Специфика БС определяется особенностью главных составных элементов, а также отношениями, которые складываются м/у элементами. Банк обладает рядом признаков: 1входящие в нее элементы подчинены единому целому, выражают ее специфику и выступают носителями св-в банковской сист. 2 деномизм – она не находится в состоянии покоя, развивается, дополняется новыми компонентами, возникают новые связи м/у ком банками и ЦБ, возникают фондовые рынки, валютные рынки, кливенговые рынки. 3 Сист является саморегулирующаяся, если меняется сост экономики, то и подстраиваются банки.

Типы банковской сист. Исторически сложились 2 типа БС:1 распределительная (централизованная) и 2 рыночная БС. При распределительной БС государство единый собственник банков; существует монополие гос-ва на  формирование банков; гос отвечает по обязательствам банков; это одноуровневая БС при которой все банки, в том числе ЦБ осуществляют кредитование хозяйства.

При рыночной БС – есть многообразие форм собственности банков, отсутствует монополия гос-ва на формирование банков; гос-во не отвечает по обязательствам банков и соответ-но банки не отвечают по обязат-м гос-ва. Эта система 2-х уровневая, т.е.существует строгое разделение функции ЦБ и комбанков.

В странах с развитой экономикой действует рыночная банк система. ЦБ- находясь на верхнем уровне системы осуществляет регул-е ден-кред сферы, монопольную эмиссию банкнот, служит банком для др банков и правительства, выполняет внешнеэконом функцию.

Структура рыночной банковской сист: Можно выделить 3 осн элемента 2-х уровневая БС: 1 ЦБ- центральная банковская система. 2 Ком банки- основа банковской системы. 3 Учреждение банк инфраструктуры.(информационное, методическое, научное, кадровое обеспечение, аудиторские службы, службы по обработке, передачи и хранения инф)

49 Национальная валютная система: понятие, элементы. Валютная система РФ.

Вал. система – форма организации вал. отношний, закрепленная нац. законодательством (нац. вал. система) или межгосударственным соглашением (мировая, региональная)

Национальная вал. система базируется на нац. валюте – ден. единице страны в наличной форме (банкноты и монеты) и в безналичной (остатки средств на банковских сч.)

Элементы нац. валютной системы:

- нац. валюта – ден. единица страны;

- нац. регулирование международной валютной ликвидности – способность отдельной страны или всех стран своевременно погашать свои международные обязательства;

- режим курса нац. валюты;

- нац. регулирование валютных ограничений (введенные в законодательном или адм. Порядке ограничения операций с нац. И иностр. Валютой-по текущим операциям платежного баланса, операциям, связанным с международным движением капиталов и кредитов; по операциям резидентов и нерезидентов)  и условий конвертируемости нац. Валюты (возможность конверсии (обмена) валюты данной страны на валюту др. страны.

- режим нац. рынков валюдты и золота

- нац. органы, осуществляющие валютное регулирование (законодат-е органы, ЦБ, Минфин, таможенный комитет и т.е.)

Валютная система РФ: Валютн. Система РФ после ее вступления в 1992 году в МВФ формируется в соотв. С уставом МВФ, основные ее эл-ты были оформлены в законе РФ «О Валютном регулировании и валютном контроле». 1. НАц. Валюта РФ – российский рубль. По закону валюта РФ включат рубли в виде банкнот и монет ЦБ, а также ср-ва на банк. Счетах. Официально соотношение между руб. и золотом не устанавливаетя. 2. Международн. Ликвидные активы (междунар. резервы) РФ включают: а) валютные резервы (доллар, евро, фунты стерлингов, иены, СДР на счетах в МВФ) б) золото, резервная позиция страны в МВФ (управление осущ-ет ЦБ). 3. В июле 1992 года ЦБ установил режим плавающего валютного курса. Затем с сер. 1995 года он был заменен режимом «валютного коридора» , а с сент. 1998 года установлен режим «плавающего» курса рубля (режим управляемого плавания). С июля 2006 г. Были отменены ограничения на операции, связанные с движением капитала, что означало переход к полной конвертируемости рубля. Валютный рынок РФ состоит из межбанковского (внебиржевого) и биржевого с преобладанием первого. Органами валютного регулирования в РФ явл. ЦБ и Прав-во.

50. Собственный капитал коммерческого банка: понятие, состав, ф-ции.

(собств. Капитал-пассивные операции). Пассивные операции банка – операции формированию банковоского ресурса. Они делятся на 2 гр: 1. Формирование собственных ресурсов. 2. Формирование заемных рес-ов. Собств. Капитал коммерч. Банка относится к 1-ой группе пассивных операций – собственным ресурсам, которые принадлежат непосредственно банку и не требуют возврата. Важной особенностью стр-ры банковских пассивов явл. низкая доля собственных ресурсов (10-20%).  Состав собств. Капитала (СК) банка:  СК-сов-ть фондов и непосредственной прибыли банка. 1. Уставный фонд (капитал) – образуется при создании банка, а др. фонды – в процессе его деят-ти. Наибольший удельный все в собственных ср-вах банка приходится на уставный фонд. 2. Резервный фонд – источник его образования – отчисления от прибыли. 3. Нераспределенная прибыль, т.е. та часть, которая осталась после распределения, т.е. прибыль, остающаяся в распоряжении банка после выплаты дивидендов, налогов и отчислений в разные фонды. Ф-ции пассива: 1) оперативная, т.е. СК служит финансовым ресурсом развития материальной базы банка: приобретаются машины, оборудование, земля и т.д. 2) защитная – СК поддерживает устойчивость и надежность банка, обеспечивает его обязат-ва перед вкладчиками и кредиторами. Эта ф-ция тесно связана с понятием достаточности капитала, т.е. способность банка погашать финансовые потери за счет СК, не прибегая к заемным ресурсам. ЦБ РФ устанавливает норматив достаточности собственных ср-в- Н1 – регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и рассчитывается, как отношение СК к его активам, взвешаным с учетом риска. 3. регулирующая. ЦБ РФ осущ-ет регулирование деят-ти коммерч. Банков путем упралвения их СК. ЦБ устанавливает мин. размер СК, необх-го для получения лицензии 5 млн. евро и норматив достаточности 10-11%. В соотв. С рекомендациями Базельского комитета- СК делится на бумажный капитал (1-го уровня) и дополнительный (2-го уровня). Базисный капитал – наиболее стабильная по стоимости часть СК, которая практически в любой момент может быть направлена на покрытие убытков. А доп. Каптал – меняется в зав-ти от стоимости активов и рыночных рисков.

51. Кредит, его формы и виды.

Необх-ть кредита обусловлена тем, что с 1-ой стороны постоянно возникают временно-свободные ден. ср-ва, а с др. стороны всегда есть потребность в доп. Ресурсах для обеспечения непрерывности расширения и обновления произв-ва, своевременной выдачи з/платы, для покрытия бюджетного дефицита и т.д.  С помощью кредита временно свободные ден. ср-ва превращаются в ссудный капитал.  Ссудный капитал – денежный капитал, отдаваемый в ссуду и приносящий доход в форме ссудного %.. Кредит-  движение ссудного капитала. Сущность кредита проявляется в его функциях: 1. Перераспределительная. 2. Ф-ция создания кредитных денег. (Кредитные деньги – банкнота). Перераспределит. Ф-ция кредита состоит в перераспределении стоимости с пом. кредита и виду перераспределения следующие: межтерриториальное; межотраслевое; внутриотраслевое; на уровне предприятий; на народнохозяйственном уровне.

Ф-ция создания кредитных денег связана с возникновением и развитием банковской системы. Замещение наличных денег кредитными операциями при осуществлении б/н расчетов, зачет взаимной задолж-ти ведет  к сокращению налично-денежных платежей, к экономии издержек обращения, улучшает структуру денежного оборота, повышает эффективность функционирования платежной системы. Формы кредита: 1. Коммерческий – кредит, предоставляемый орг-циями друг другу при продаже товаров с отсрочкой платежа за проданные товары. Его объектом явл. ссужаемая стоимость в товарной форме, а орудием – коммерческий вексель. 2. Банковский - кредит, предоставляемый банками своим клиентам в виде денежных ссуд. Между этими формами есть различия: 1. Объектом ком. Кредита явл. товар; а банк кредита – ссудный капитал 2. по субъектам:  при коммерч. Кредите кредитором явл. предприятие; а при банк. Кредите – банк.  Есть также гос кредит – при кот. гос-во выступает или заемщиком или кредитором; потребительский кредит – предоставляется торговыми орг-циями в виде отсрочки платежа за товары; междунар. кредит – движение ссужаемой стоимости в сфере междунар. эк-их отношения. Виды кредита делятся  по признакам:  кредитор; категория заемщиков; эк-ое содержание и назначение; обеспеченность; срочность; способ погашения; техника предоставления.

Виды кредита зависят от:

1. срок оплаты ссуды (краткосрочные – до 6 мес, среднесрочные – от шести мес. до года, долгосрочные – больше года)

2. объекта кредитования (приобретение сырья, топлива, материалов, товаров и услуг…)

3. отраслевой направленности (в промышленность, строительство, на транспорт, в торговлю…)

4. обеспеченности (прямые – под конкретные ТМЦ; косвенные – на покрытие кассового разрыва в платежном обороте; необеспеченные)

5. Платности за использование (платные, бесплатные)

52 Принципы, цели и инструменты денежно-кредитной политики РФ в 2008

Ден.-кред. политика – это совокупность мер воздействия гос-ва на состояние ден.-кредитной сферы. Постоянная стратегическая цель ден.-кред. политики банку России – снижение инфляции.

В соответствии с разрабатываемыми сценариями и основными параметрами прогнозов социального развития России на 2008-10 гг., Правительство РФ совместно с ЦБ поставили задачу снизить инфляцию в 2008г. до 6-7%, а к 2010 до 5-6%. Для достижения стратегической цели ЦБ установил 2 промежуточные: 1) прирост ден. массы по агрегату М2 (Это агрегат деньги + срочные депозиты. А агрегат деньги это банкноты и монеты за пределами банков + депозиты до востребования в ком. банках) - 20-24% в 2009г.

- 16-20% в 2010г.

2) Стабилизация уровня вал. курса.

Для достижения целей ден.-кред. политики используется система следующих инстументов:

1. Изменение процентных ставок по операциям ЦБ. Повышение ставки (в РФ ставка рефинансирования 10%) вызывает увеличение коммерческими банками процентов по своим ссудам, что может привести к снижению банковских ссуд, вызвать повышение курса нац. валюты, снижение ден. массы. Изменение ставки – это сигнал для всего рынка ссудного капитала.

2. Изменение норм обязательных резервов банков. ЦБ воздействует на динамику банковских ссуд и депозитов, а следовательно и на объем ден. предложения через систему обязательных ден. резервов. Устанавливая и изменяя норматив обязательных резервов ЦБ регулирует величину кредитных ресурсов коммерческих банков и, следовательно, уровень рыночных процентных ставок, объем ссуд, выдаваемых коммерческими банками, управляет механизмом банковского мультипликатора и тем самым воздействует на величину ден. массы и курс нац. валюты. 4-4,5% - для России это норма обяз. резерва.

3. Операции на открытом рынке (купля/продажа цен. бумаг). Если ЦБ продает цен. бум. на открытом рынке, а коммерческие банки их покупают, то остатки средств на корреспондентских счетах этих банков в ЦБ уменьшаются на сумму купленных цен. бумаг, соответственно уменьшаются их кредитные резурсы и ссуды, что приводит к сокращению ден. массы и росту уровня процентных ставок и курса нац. валюты. При покупке цен. бумаг Центр. Банком все наоброт.

4. Политика валютной интервенции (покупка/продажа ин. валюты на валютном рынке – покупка иностр валюты приводит к увеличению ден. массы в нац. Валюте, а продажа – к ее сокращению)

Покупка ин. валюты приводит к увеличению ден. массы в нац. валюте, а продажа к ее сокращению.

5. Депозитные операции ЦБ.

6. Валютные свопы (SWAP) – обмен, двойная сделка.

53 Банковская система РФ

Составной частью рынка ссудного капитала явл банковская система. Она образует главное звено кредитной системы. Под Банковской системой понимается совокупность различных банков в их взаимосвязи. Специфика БС определяется особенностью главных составных элементов, а также отношениями, которые складываются м/у элементами.

 До 1988г в СССР функционировала одноуровневая БС (были только Центральные Госуд Банки) Банковская реформа в 1987г стала первым шагом к созданию 2-х уровневой стст и наряду с ГосБанком, игравшем рольЦБ, были созданы 5 специализированных банков. После принятия закона «О кооперации» 1988г стали создаваться ком банки в форме кооперативных.

После принятия в 1990г законов «О гос-ом банке» и «о банках и банк деят-ти», а затем закона «о банках и банк деят-ти РФ» была установлена 2-х уровневая БС в виде Банка России и Ком банков.

Особенность ю ком банков в России с самого начала было преобладание мелких и средних, в результате кризиса 1998г их общее кол-во снизилось на 41% и капитал банков уменьшился в 3 раза/руб и в 8,5 раз/валютн исчисление.. Последствия банк кризиса были преодолены только к 2001г. Последние годы существенно выросли кредиты предприятиям и населению, растут масштабы ипотечного кредитования и банк сист развивалась в соответствии со «стратегией развития банк сектора РФ на период до 2008г» подготовленной правительством и ЦБ в 2005г.

Во многом развитие банк сист происходит благодаря постоянному совершенствованию банковского регулирования и надзора со стороны ЦБ, а также в результатае принатия след законов: «Законы об ипотеке» , «О страховании вкладов» , «о кредитных историях.. На начало этого года в РФ было зарегистрироыванно 1189 кред организаций, из них больше 20% с капиталом 300 млн руб и выше. А ля вновь создаваемых банков установлена миним величина собствен капитала=5млн евро.

Кредитная система РФ включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности;

открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Важнейшими кредитными институтами выступают Центральный Банк РФ и коммерческие банки.

54 Вексельные операции банков

Вексельные операции банков - банковские операции, связанные с обслуживанием векселей, использованием векселей как предметов гражданского оборота и как обязательств. В частности, к таковым относятся учет и переучет векселей, выдача ссуд под залог векселей, эмиссия собственных простых векселей для привлечения денежных средств, использование векселей как средства расчетов, хранение векселей, инкассо векселей, их акцепт, вексельная интервенция и некоторые другие.

По характеру операции лежащей в основе векселей: коммерческие, финансовые, дружеские.

Коммерческие вексели- оформляют кредитные отношения между покупателем и продавцом товара.

Финансовый вексель не связан с куплей продажей товара. Он выпускается с целью получения займа ( гос-ом, банками, корпорациями )

Дружеские векселя выписывают друг на др два предприятия чтобы учесть их в банке или отдать в залог и т.д.

56 Банковская карта: понятие, функции, виды

Банковская карта (кредитная и дебетовая) является электронным платежным средством, одним из видов так называемых электронных денег.

Банк. карта – именной денежный документ, удостоверяющий наличие в банке-эмитенте счета держателя карты и дающий ему право на приобретение товаров и услуг по безналичному расчету или на получение наличных денег.

Функции банк. карты:

1. Расчетная – заменяет наличные деньги в функциях средства обращения и платежа.

2. Кредитная – карты оформляют обязательства банка перед владельцем карты.

3. Получение наличных денег с помощью банкомата.

Банк. карты классифицируются по:

1. времени совершения расчетов с банком

1.1. дебетовые, т.е. предварительно оплаченные карты –  владелец может совершать операции в пределах остатка на спец. счете банка.

1.2. кредитные – владелец может использовать средства сверх остатка на счете в пределах установленного кредитного лимита

2. по способу записи информации:

2.1. с магнитной полоской – имеют на обратной стороне магнитную полоску с информацией, которая считывается спец. устройством.

2.2. микропроцессорные – карты памяти со встроенной микросхемой, содержащей память и устройство для записи и считывания информации

3. По категории клиентуры:

3.1.банкоматные – функционируют в пределах остатка на счете, м.б. выданы любому клиенту банка (все зависит от доходов и кредитной истории)

3.2.Потребительские – выдаются клиентам со стабильным доходом и хорошей кредитной историей

3.3. Корпоративные – выдаются сотрудникам компании, уполномоченных расходовать средства компании

3.4.Превилигированные (золотые, платиновые) – выдаются наиболее состоятельным клиентам, предусматривают повышенный уровень обслуживания.

4. По территории обращения:

4.1. Локальные – обращаются в определенном регионе;

4.2. Национальные – эмитируются банками, входящими в нац. платежные системы

4.3. Международные – эмитируются международными ассоциациями.

57 Инфляция издержек, ее причины

Инфляция – это обесценение денег, приводящее к устойчивому повышению уровня цен.

Проявление инфляции:

1.Повышение общего уровень цен

2. Снижение курса нац. валюты.

Причины инфляции:

1. Монетарные – эмиссия денег сверх потребности, вследствие появляется избыточная ден. масса, которая порождает расширенный спрос, реакцией на который является рост цен.

2. Немонетарные – рост издержек производства (прим.: естественные монополисты повышают цены, следовательно растут издержки производства смежных отраслей, следовательно рост цен)

Инфляция издержек характеризуется воздействием следующих неденежных факторов на процессы ценообразования:

1. Структурная диспропорция в объеме воспроизводства;

2. Монополистическое ценообразование;

3. Увеличение издержек производства на ед. продукции, в результате роста зарплаты темпами, опережающими рост производительности труда в основных отраслях сельского хоз-ва.

4. Рост затрат на сырье, энергоносители, транспортные и коммунальные услуги.

5. Рост косвенных налогов, входящих в цену товара.

6. Внешне-экономические факторы: а) рост мировых цен на товары, б) снижение курса нац. валюты.

58 Денежно-кредитная политика: понятие, цели, методы

Ден.-кред. политика – это совокупность мер воздействия гос-ва на состояние ден.-кредитной сферы.

Постоянная стратегическая цель ден.-кред. политики банку России – снижение инфляции.

Методы ден.-кред. политики ЦБ:

1. Изменение процентных ставок по операциям ЦБ.

Повышение ставки (в РФ ставка рефинансирования 10%) вызывает увеличение коммерческими банками процентов по своим ссудам, что может привести к снижению банковских ссуд, вызвать повышение курса нац. валюты, снижение ден. массы. Изменение ставки – это сигнал для всего рынка ссудного капитала.

2. Изменение норм обязательных резервов банков.

ЦБ воздействует на динамику банковских ссуд и депозитов, а следовательно и на объем ден. предложения через систему обязательных ден. резервов. Устанавливая и изменяя норматив обязательных резервов ЦБ регулирует величину кредитных ресурсов коммерческих банков и, следовательно, уровень рыночных процентных ставок, объем ссуд, выдаваемых коммерческими банками, управляет механизмом банковского мультипликатора и тем самым воздействует на величину ден. массы и курс нац. валюты. 4-4,5% - для России это норма обяз. резерва.

3. Операции на открытом рынке (купля/продажа цен. бумаг)

Если ЦБ продает цен. бум. на открытом рынке, а коммерческие банки их покупают, то остатки средств на корреспондентских счетах этих банков в ЦБ уменьшаются на сумму купленных цен. бумаг, соответственно уменьшаются их кредитные резурсы и ссуды, что приводит к сокращению ден. массы и росту уровня процентных ставок и курса нац. валюты. При покупке цен. бумаг Центр. Банком все наоброт.

4. Политика валютной интервенции (покупка/продажа ин. валюты на валютном рынке)

Покупка ин. валюты приводит к увеличению ден. массы в нац. валюте, а продажа к ее сокращению.

59 Сущность денег, их функции и роль

Сущность: Превращение золота в стоимостной эквивалент привело к увеличению его потребительной стоимости, поскольку кроме своей конкретной потреб-ой стоимости как сырья золото получает всеобщую потребительную стоимость – способность обмениваться на любой товар. Первоначально деньги явл особым товаром. Постепенно золото утратило функцию денежного товара, произошла его демонетизация.  Функцию всеобщего эквивалента стали выполняться бумажными и кредитными деньгами. Современные деньги утратили товарную природу. Совр ден можно определить как- всеобщий стоимостной эквивалент.

Функции денег: (Функции хар-ют особенности использования денег, формы проявления их сущности.)

1ф- функция меры стоимости- это главная функц денег. В этой функ деньги используются для выражения стоимости товара путем установления их цены.( цена- это денежное выражение стоимости)  Она состоит в том, чтобы через цену выражать стоимость разнообразных товаров, как одноименные по качественно однородные и количественно сравнимые величины. Это позволяет соизмерять стоимость отдельных товаров м/у собой, определять меновые пропорции товарообмена.   

2ф- средство обращения (Деньги используются для обслуживания процесса товарного обмена при покупке или продаже товара за наличку. Деньги выступают в качестве посредника в процессе обращения товаров Т-Д-Т)

3ф- средство накопления (деньги используются для образования резервов (запаса) покупательного и платежного средства.)

4ф- средство платежа (использ-ся для обслуживания кредитных отношений и совершения платежей, которые не предполагают получение эквивалента. Напр: оплата налогов, выплата зарплаты, комунал платежи, погашение долговых обязат-в)

5ф- функция мировых денег. (используется для обслуживания международных отношений.) Мировые деньги выполняют в настоящее время 2 функции- международное платежное средство( использ-ся при предоставлении и погашении международных кредитов, при оплате товаров и услуг на мировом рынке путем безнал расчетов); и международное резервное средство (эту функцию мировые деньги выполняют при формировании валютных резервов отдельных госуд-в, международных финансовых инст-ов, а также коммерч банков).

 На современном этапе функцию мировых денег выполняют: 1 ведущие национальные валюты ( резервные, ключевые -$ евро, сдр) 2 международные денежные единицы наднациональной валюты, выпускаемой международным кред-фин институтом. (сдр). На современном этапе золото НЕ выполняет

60 Кредитные деньги: понятие, виды, их сходство и отличия от бумажных

Кредитные деньги:

1. Банкноты. Это наличная форма кредитных денег. Выпускаются ЦБ РФ и называются билеты банка России.

2. Безналичные деньги – остатки на банковских счетах до востребования и депозитные деньги.

2 осн. способа создания депозитных денег:

1) Предоставление банками ссуды в безналичной форме, т.е. зачисление суммы ссуды на сч. заемщика. При этом кол-во денег в обороте увеличивается.

2) Прием банками наличных денег во вклады. При этом кол-во денег в обороте не меняется, т.к. вкладчик «обменивает» банкноты на депозит, кол-во банкнот в обороте уменьшается, а кол-во оборотных денег увеличивается.

Кредитные деньги – это кредитные знаки (представители стоимости) выпускаемые банками и обладающие всеобщей обращаемостью. Они являются обязательствами банков.

Сходства кредитных денег с бумажными:

1. Кр. деньги являясь, как и бум., видом неполноценных денег, не обладают внутренней собственной стоимостью.

2. Покупательная способность кр. денег, как и бумажных, определяется их представительной стоимостью.

Отличия кр. денег от бумажных:

1. Кр. деньги имеют кр. природу, являясь не только знаками стоимости, но и знаками кредита. Кр. природа обусловлена тем, что кр. деньги, являются обязательствами банков и выпускаются на основе банковских операций.

2. По эмитенту. Эмитент бум. денег – Минфин, эмитент кр. денег – ЦБ.

3. Различно обеспечение бум. и кр. денег. Бум. деньги ничем не обеспечены, а кредитные деньги обеспечены активами банков-эмитентов.

4. Неодинаковы закономерности обращения бум. и кр. денег. Если бум. деньги неустойчивы по своей природе, то кр. деньги м.б. устойчивы, а могут и обесцениваться.

7.Банкнота:понятие. Эволюция, отличие от векселя и бум денег, порядок эмиссии.

Б-наличн. Кред. Деньги, предст. Собой обяз-во банка(ЦБРФ) Б-ты вып ЦБРФ, назыв билеты банка России. Первые представляли собой векселя, выпис. Ком.банками в замен комм-х векселей.При этом в отличии от обычного векселя б-та была бессрочным обязательством подлежащим погашению в золоте в любой момент. Отличия от векселя: 1.вексель имеет ограничен обращаемость, а б-та – всеобщую2.Векс-срочное обяз-во, а б-та бессрочное.3. По гарантии:Б-та имеет гос гарантию. От бум денег: -по присхождению-Бум ден, из ф-ции денег как ср*ва обращ а Б-та-из ф-ции ден как ср-ва платежа; - по методу эмиссии-бум ден вып казначейство, б-ты ЦБ; по разменности- Бта размен на золото и серебро, бум ден всегда были неразменны. В процессе эволюции произошел переход от разменной на золото банкноты к неразменной. Особенность б-ты разм на золото: 1. Б-та имела двойное обеспечение : кредитное(Б-та выпускалась банком взамен комм. Векселя) и золотое(Обеспеч Б-ты золотым запасом банка); 2.обеспеченная золотом и разменная на золото Б-та не обесценивалась, была устойчива. Соврем Б-ты сущ-но отлич от разменных на золото: - измен хар-р обеспечения Б-т их обеспеч стали служить не столько комм. Векселя, сколько гос. Бумаги или ин. Валюта; - Б-ты утратили золотое обеспечение, перестали размен-ся на золото; - совр Б-ты могут обесц-ся т.к. вып-ся сверх потребностей товарооборота; - совр. Б-ты носят двойственный хар-р: с одной стороны это кредитные деньги, а с др. – они приближаются к буманым, т.е могут обесцениваться.  3 канала эмиссии совр Б-т: - банковское кредитование хоз*ва, кот обеспеч связь ден обращ с динамикой воспроизводства общественного кап-ла; - банк кредит-ие гос-ва, когда б-ты эмитируются взамен гос. Долговых обязательств; - прирост официальных золотовалютных резервов в странах с активным платежным балансом.

31.Денежный оборот:понятие, отличие от платежного оборота, структура.

Ден. оборот – движение денег в налич. И б/нал формах. Стр-ра ден обор:*в зав-ти от формы ф-щих в нем денег: - нал/ден оборот; - б/нал оборот. *по хар-ру отношений, обслуж-мых деньгами: - оборот по товарным операциям; - оборот по фин. Операциям. *в зав-ти от субъектов ден оборота: - межбанк. Оборот; - банковский оборот; - оборот между юр. лицами; - м/ду юр и физ лицами; - м/ду физ л-ми. Ден оборот явл. Составной частью более широкого понятия «платежный оборот»-движ. Ср-в обращенияи платежа, кот вкл.не только движение денег, Но и движ неденежных платежн. Ср-в. Платеж. Оборот делится: - наличный; - б/нал, при этом б/н ПО сост. Из б/н ден и неденежного оборота(он осущ с помощью кредитных орудий обращ:векселя, чеки) Гл особен. Неден оборота- в расчетах необязательно участие банка и можно рассчитаться векселем, не имея средств на счете в банке. Наличн. Ден обращ. – движ нал денег (серебра и зол размен монет, банкнот) Принципы ор-ции нал/ден обращения:1.Все орг-ции обязаны хранить и могут получать нал деньги только в ком. Банке. 2.Комм. банки устанавливают лимиты остатка наличных ден для пред-ий 3.Обращ нал ден явл объектом прогнозного планирования. 4.Упр-ие  обращ-ем нал денег осущ-ся централизованно. Б/н ден оборот – движ. Денег в б/н форме путем их перевода с банковского счета плательщика на счет получателя, а также посредством зачета взаимных требований. При б/н ден обор движ нал денег замещается банковскими операциями(осн вид ден обор.69%).

32.Акции и облигации:понятия и виды.

Цен бумаги – форма фиктивного капитала, виды цен бум: - классические (долевые) –акции, олговые- облигации; - производные (опционы), фьючерсы, варранты; - финансовые инструменты (векселя) сертификаты депозитные и сберегательные.

Акция-свид-во о внесении пая в капитал АО дающая право на получение дохода в форме дивиденда и формальное участие в управлении АО. Бывают: -именные, - на предъявителя, - обыкновенные, - привелигированные.

Облигация – свид-во о предоставлении займа, дающее владельцу право на получение дохода в форме % или иным путем (облигация с дисконтом). Бывают: - гос-ные, - муниципальные, - корпоративные, по форме выплат дохода: - купонные, - безкупонные(дисконтные), - с постоянным купоном, - с переменным купоном.

33.Сущность и механизм банковского мультипликатора.

Банк. Муль-ор – процесс многократного увеличения остатков на депозитных счетах коммерч. Банков в рез-те расширения их кредитов. В упрощенном виде мех-м мульт-ра выглядит так: выдача кредита каким-либо банком приводит к одновременному возникновению депозитов в др. банках, т.к. полученная ссуда тратится заемщиком на оплату товаров(услуг) его контрагентов. Банки, получившие депозиты в свою очередь кредитуют своих клиентов, что приводит к возникновению новых депозитов и выдаче новых ссуд. Увеличение нормы обязательных резервов ЦБРФ вызывает уменьшение объема кредитных ресурсов банков, а снижение нормы ведет к увеличению кредитных ресурсов. Коэф-т мульти-ции показывает во сколько раз сумма вновь образовавшихся депозитов превышает величину первоначального депозита. Этот коэф-т обратно пропорционален норме обязательных резервов. К(мульт)=1/норма обяз резервов

При норме обязат резервов 10% коэф. Мульт.=10, а при норме 4% коэф мульт=25 (первонач. Депозит увеличился в 10 раз и в 25 раз).

59 (2) функцию мировых денег, хотя и служит международным ликвидным активом.. 

 Роль денег в экономике-  в современной экон науке признается активная роль денег в развитии экономики, поскольку они способствуют ее развитию опосредствуя круговорот обществ капитала, участвуя в процессах создания, распределения и перераспределения ВВП.  Деньги выступают важным фактором макроэкономического равновесия.  Роль Д реализуется через их функции, в частности: * выполнение функции обращения платежа позволяет облегчить товарообмен и снизить издержки  обращения. *благодаря выполнению функции средств накопления – ускоряется процесс образования ссудного капитала и использование его для расширенного воспроизводства.  Накопление Д оказывает влияние на объем и структуру платежного спроса, а значит и на произв-во. *мировые деньги опосредствуют процессу аккумуляции перераспределения финансовых потоков; перелива капитала из 1 страны в др; обслуживают движение товара и услуг м/у др странами.

34.Формы безналичных расчетов в РФ.

Б/н ден оборот – движ. Денег в б/н форме путем их перевода с банковского счета плательщика на счет получателя, а также посредством зачета взаимных требований. Согласно Положению «О безн расчетах в РФ» осн формами безн расчетов явл: - расчеты платежными поручениями; - расчеты по аккредитиву; - расчеты чеками; - расчеты по инкассо.

Плат поруч – банк обязуется по поручению плательщика перевести опред ден сумму с его счета на счет указанного плательщиком лица в данном банке или в другом. Примен при оплате за получ товары и услуги, между поставщиками и подрядчиками и в случае предоплаты, при налоговых платежах и др. М.б срочными, досрочными и отсроченными

Аккредитивная – плательщик дает поручение банку открыть аккредитив и в соответствии с этим поручением банк (эмитент) обязуется произвести платежи получателю ср-в или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель. Порядок расчетов: 1. Заключ дог-ра о расчетах; 2. Передача в банк заявления на открытие акр-ва; 3 Перевод ср-в в банк поставщика и зачисл-е их на счет аккредитива; т4. Сообщение поставщику об откр акр-ва; 5.Поставка товара или оказ услуг; 6.Направление в банк поставщика расч док-ов, подт отгр товара, спис ср-ва со счета «аккр-вы» и зачисл их на счет поставщика; 7.Направление в банк покуп сообщения об исп-ии ак-ва и сообщ об этом пок-лю. Бывают: - покрытые (депонированные) или непокрытые (гарантированные); - отзывные(м.б. изменен) или безотзывные.

Расч по инкассо. Банк обязуется по поручению клиента осуществить действия по получению от плательщика платежа и/или акцепта платежа. Банк-эмитент имеет право привлекать для выполнения поручений клиента иной банк.

Расч чеками. Чек – цен бумага, содерж ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Оплата д.б. произведена конкретным банком с конкретного счета чекодателя..

Расчеты с исп банковских карт Позволяет владельцу производить операции по счету юр лица. 2 вида: расчетная и кредитная.

35.Инфляция спроса, ее причины.

Инфляция – обесценение денег, проявляющееся в устойчивом повышении уровня цен. Гл. показатель – индекс потребительских цен; снижение курса нац. Валют.

2 типа инфляции: *инфляция спроса, *инфляция издержек

Инфляция спроса вызывают 3 основные денежные(монетарные) факторы:

1.дефицит гос. Бюджета

2.избыточное кредитование, т.е. расширение масштабов кредитования сверх потребностей эк-ки, что ведет к созданию платежных ср-в в объеме превыш-ем потребности товарооборота и созданию избыточного спроса

3.внешне-эк. Фактор – эмиссия нац. Валюты при покупке ЦБ ин. Валюты в целях регулирования курса ин.валюты (валютная интервенция) и/или объема официальных валютных резервов.

36.Ссудный капитал: сущность, источники, особенности.

Ссудный кап-л – ден капитал отдаваемый в ссуду и приносящий доход в форме ссудного %. Источники образования: 1.Ден капиталы временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного капитала:

- амортизац. Отчисления;

- часть выручки от реализации продукции, предназначенная на выплату з/п и приобретения сырья

- часть прибыли на расширение основного кап-ла

2.Ден. ср-ва населения в виде вкладов в кредитные учреждения

3.Временно свободные ден ср-ва гос-ва (превышение доходов над расходами)

Ссудный кап-л имеет особую форму движения. В отличие от кругооборота промыш кап-ла (Д-Т-Произв-Т-Д) и (Д-Т-Д). Движение ссудного кап-ла сводится к формуле (Д-Д*), чтобы по истечению опред срока они были возвращены собственнику с приростом – с %.

37.Валютный курс:понятие, стоимостная основа, курсообразующие факторы.

Вал. Курс – цена ден ед-цы (валюты) одной страны, выраженная в ден. Ед-це (валюте) др. страны или междун. Ден ед. Аналогично тому как цена товара формируется на основе его стоимости цена ден ед складывается на основе ее покупательной способности. Стоимостной основой вал курса служит: паритет покупательной способности т.е. соотношение валют по их покупательной способности. Формирование вал курса это многофакторный процесс и в числе наиболее сущ-го фактора след-ет выдел: - спрос и предложение валюты; - темпы инфляции; - уровень % ставок и доходность ценных бумаг; - состояние платежного баланса.

Повышение % ставок по депозитам и/или доходности ценных бумаг в какой-либо валюте вызывает рост спроса на эту валюту и соотв. Ее удорожанию. Относительно высокие % ставки и доходность цен бумаг в данной стране во-первых приведут к притоку ин. Кап-ла в эту страну и соотв. Увеличению предложения ин. Валюты, ее удешевлению и удорожанию нац. Валюты. Во-вторых, приносящие более высокие доходы депозиты и цен бум в нац валюте могут содействовать переливу нац. Ден. Ср-в с валютн рынка – значительному уменьшению спроса на ин. Валюту, понижению ее курса и повышения курса нац. Валюты.

Активное сальдо платежного баланса сопровождается увеличением предложения ин. Валюты (вывозим больше) со стороны нац. Экспортеров товаров. Понижением ее курса и ростом курса нац. Валюты.

Пассивное сальдо ведет к снижению курса нац. Валюты (больше ввозим – импортируем).

На валютный курс влияет степень использования на мировых рынках.

Котировка ин. Валют.Валютные операции не возможны без обмена валют и их котировки. Котировка валют – это определение их курса.

2 метода котировки:

-прямая(Наиб распр, при кот. Курс ед-цы ин. Валюты выражается в нац вал.)

-косвенная (примен. В Великобритании, где эта традиция сложилась с тех пор, когда все валюты приравнивались к фунту стерлингов, на долю которого приходилось 80% международных расчетов (1913 г))

С 1978 в США частично введена косвенная котировка для облегчения работы дилеров на вал бирже.

Косв котировка – котировка, при кот за ед-цу принята нац валюта курс кот выраж-ся в опред кол-ве ин ден ед-ц

43.Закон денежного оборота.

Для всех общественных формаций в кот сущ-ют товарно-ден отношения, справедливы закон стоимости и закон ден оборота.

З-н ден оборота – форма проявления з-на стоимости в сфере обращения.

З-н ден оборота выражает эк. Зависимость между массой денег в обороте, уровнем цен реализуемой товаром, их кол-ом и скоростью обращения денег.

В упрощенном виде: М=СЦТ/СО М – кол-во денег в обороте, СЦТ  сумма цен реализуемых товаров, СО – скорость оборота денег (среднее число оборотов одноименной ден ед-цы)

Кол-во денег в обороте изменяется прямо пропорционально кол-ву реализуемых товаров и уровню их цен и обратно пропорционально скорости оборота денег.

Из з-на ден обращения вытекает важное условие устойчивости денег: деньги устойчивы если их кол-во в обороте равно потребности товарооборота в деньгах.

В условиях обращения полноценных денег (золотых и разменных на золото) з-н ден обращения соблюдался благодаря д-вию мех-ма образия сокровищ. В условиях оборота неполноценных денег з-он ден  обор нарушается в том случае, если кол-во денег в обороте  не соответствует потребности товарооборота в деньгах. Если масса денег > потребности товарооборота – происходит повышение цен на товары.

42.Платежный баланс:понятие, структура, методы регулирования.

ПБ – балансовый счет международных операций страны в форме поступлений и платежей и их соотношения в ин. Валюте.

Стр-ра 2 раздела:

1.         Текущие операции:

- Торговый баланс – соотношение между экспортом и импортом товара.

- Баланс невидимых операций включ. Услуги и некоммерческие платежи.

2. Операции с капиталом и финансовыми инструментами – движение капитала и кредитов (ввоз и вывоз госуд и частных капиталов получение и предоставление международных кредитов).

Поступление ин. Валюты отражают в активе, а платежи – в пассиве плат баланса, так поступления от экспорта товаров отражаются в активе а платежи по товарному импорту – в пассиве.

Если сумма поступлений окажется больше, чем сумма платежей – баланс имеет активное сальдо, а если платежи ин валюты превысят сумму ее поступлений – этот баланс имеет пассивное сальдо (дефицит).

Методы регулирования плат баланса.

Это гос регулирование плат баланса совокупность эк-их в т.ч. валютных, финансовых, ден-кред мер, направленных на формирование основных его статей.

Странами с дефицитом плат баланса обычно принимаются меры: 1.Направленные на стимулирование экспорта; 2.сдерживание импорта; 3.привлечение ин капитала; 4.ограничение вывоза капитала; 5.валютные ограничения; 6.финансовые (таможенные пошлины); 7.ден-кредитная политика (изменения % ставок, госуд кредиты экспортерам)

При активном платежном балансе регулир направлено на устранение чрезмерно активного сальдо:: - сдерживание экспорта товара; - увеличение экспорта кап-ла и ограничение импорта кап-ла.

Активное сальдо используется для: 1. погашение внешней задолженности страны; 2.предоставление кредитов ин гос-ам; 3.увеличения золотовалютных

41.Активные операции ком.банков:понятие, значение, виды.

Акт. Операции – это операции по размещению ресурсов.

Их значение для любого ком банка велико, т.к. они обеспеч. Доходность и ликвидность банка. Активные операции имебт также важное народно-хоз значение т.к с их помощью банки направляют высвободившиеся в процессе хоз деят-ти ден ср-ва, тем участникам эк-ки, кот нуждаются в капитале, происходит перелив капитала в перспективные отрасли; растут производственные инвестиции, осущ-ся реконструкция, расш-ся строительство.

Ак опер можно разделить на 4 группы: 1.Кассовые операции (получение, хранение, выдача нал денег); 2.Ссудные операции; 3.Вложение в цен бумаги; 4.Вложение в основные ср-ва (землю, здания, оборуд)

По степени доходности все активы дел-ся на 2 группы: 1.Приносящие доход – так называемые работающие активы: ссуды, значит. Часть вложений в цен бумаги); 2.Неприносящие доходы (неработ активы: кассовая наличность, остатки ср-в на корресп-х и резервных счетах в ЦБ, вложения в основные фонды банка.

С точки зрения ликвидности 3 группы: 1.высоколиквидные активы, кот могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов, т.к. находятся в налично-ден форме или легко и быстро м.б. переведены в нее (кассовая наличность, ср-ва в корр/счетах и резервных счетах в ЦБ и ср-ва на кор/сч других банков; 2.ликвидные активы – активы со средней степенью ликвидности, кот м.б. переведены в нал деньги с небольшой задержкой и незначительным риском потерь (ссуды до востребования легко реализуемые векселя др краткосрочные цен бумаги – прежде всего гос-ные); 3.низколиквидные, даже неликвидные безнадежные активы, вероятность превращения которых в нал деньги очень мала или нулевая (долгосрочные ссуды; инвестиции в долгосрочные цен бумаги, труднореализуемые здания, сооружения; долги с длительной просрочкой).

По степени риска ЦБ делят активы на 5 групп(инстр-ция 110-4), градация риска дана от 0-100%: 1.гр риска от 0-2%; 2 гр риска от 2-10%; 3 от 10-20%; 4 от 20-50%; 5  -100%

До 80% банковских активов приходится на ссудные операции и вложения в цен бумаги.

45.Ликвидность ком. Банков: понятие, факторы, показатели.

Ликвидность банка – его способность обеспечивать своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием фин инструментов.

В целях регулирования деят-ти ком банков ЦБРФ в инструкции 110-И 2004г обязывает комм банки соблюдать нормативы ликвидности: мгновенной, текущей и долгосрочной.

Норматив мгновенной лик-ти(Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в теч. 1 операционного дня и определяет мин. Отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по сметам до востребования.

Мин допустимое числовое значение Н2-15%.

Норматив текущей лик-ти банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течении ближайших к дате расчета нормативп 30-ти календарных дней и определяет миним отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30-ти кал дней.

Мин допустимое числовое знач норматива Н3-50%.

Норматив долгосрочной лик-ти (Н4) рег-ет (ограничивает) риск потери банком ликвидности в рез-те размещения ср-в в долгосрочные активы и опред-т максимал допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 кал дней к собственным ср-вам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 кал дней.

Макс допуст числовое значение Н4-100%.

На лик-ть банка оказывает влияние также макроэкономические факторы как: эк-ая ситуация в стране стабильность банк системы, сост фин рынков.

Микроэк факторы: сбалансированность активов и пассивов баланса банка п срокам, суммам и валютам; структура банковских пассивов, кол-во инвестиций банка, уровень банковского менеджмента.

44.Банковская система Японии.

Современ банк система возникла после 2 мировой войны и построена по американскому образцу. Состоит из общенациональных частных банков, кредитных ассоциаций, правительственных финансовых учереждений, а также филиалов иностранных банков. Возглавляет Банк Японии. Осн ф-ции: монопольная банкнотная эмиссия; ден-кредитное регулирование эк-ки, в частности осуществление международных расчетов и проведение операций на валютном рынке; кассовое обслуживание казначейства. Находится под жестким правительственным контролем, Минфин имеет право активно вмешиваться в его политику. К методам управления Банка Японии относится: лицензирование банк. Деят-ти; установление мин. Размера уставного кап-ла для банков; выдача разрешений на изменение наименований банков, создание и ликвидацию их филиалов. ЦБ устан мин уровни показателей банк ликвидности. Гл органы ден-кред регулирования в стране выступают: Банк Японии. МинФин и Федерация эк-ких орг-ций. Осн метоы регулирования: изменение норм ссудного% и обязательного резервирования; проведение операций с гос цен бумагами и ин валютой; административные меры, проводимые совместно с правительством. К общенациональным банкам относятся: городские банки, региональные банки, региональные банки второго уровня, банки долгосрочного кредитования и трастовые банки.

40.Банковская система Англии.

Согласно закону о банковской деят-ти 1979г. Все кредитные ин-ты, принимающие депозиты(вклады), классифицируются Банком Англии либо как «признанные банки», либо как «лицензируемые компании по приему депозитов». Банкам не требуется лицензии, но они д.б. «признаны» Банком Англии.Он признает кредитное уч-ие с безупречной репутацией в фин кругах и предоставляющее широкий набор банковских услуг или специализ-ся на какой-либо категории услуг(аккумуляция ср-в частных лиц и компаний в фунтах стерлингов и ин валюте или привлечение ср-в с опт ден рынков; кредитование частных лиц и компаний; операции с ин валютой и др.) Банк. Система явл двухуровневой. На верхнем уровне – ЦБ, на нижнем – другие банки: ком-кие(депозитные) и специализированные – торговые, иностранные, сбер банки, учетные дома.

1.  Денежная система: понятие, типы

Денежная сист- это форма организации денежного оборота, закрепленная национальным законодательством. Основными элементами денежной сист являются:1 наименование ден единицы, служащей  масштабом цен. Денежная ед это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения стоимости и выражения цен товаров и услуг. 2 виды денег, находящиеся в обороте. 3 эмиссионный механизм –установленный законодательством порядок выпуска денег в оборот. 4 механизм организации денежного оборота (без/наличный- элемент ден сист.) 5 механизм регулирования денежного оборота в процессе реализации ден-кред политики ЦБ.

Типы денежных систем. В процессе эволюции сложились 2 типа денежн систем: 1тип: денежные сист связанные с  металлом, при которых роль всеобщего эквивалента выполнял денежный товар (серебро/ золото)  2тип: системы обращения бумажных и/или кредитных денег, при которых функции денег выполняют бумажные и/или кредитные деньги.

1тип.системы связанные с металлом имеют 2 вида – биметаллизм и монометаллизм.  Биметаллизм- это денежная сист, при которой роль всеобщего эквивалента была законодательно закреплена за двумя металлами (золото, серебро) Предусматривалась чеканка монет из обоих металлов. Эта сист не была устойчива, менялось соотношение металла (за 1золот монету=2 серебряные), потом эта сист изжила себя. Монометаллизм – это денежная сист, при которой всеобщим эквивалентом служил 1 металл, причем сущест-ло 2 формы монометаллизма: серебряный мономет и золотой моном-изм. Существовало 3 разновидности золотого монометалл-ма (стандарта) – золотомонетный; золотослитковый;  золотодевизный.

Золотомонетный стандарт- существовал до 1 Мировой войны. Был свободный размен банкнот на золот монеты. Золото выполняло функции средств обращения и платежа. После 1 Мир войны возникли золотослитковые и золотодевизные стандарты. В странах обладающих крупными запасами золота (Англия, Франция, Япония) существовал золотослитковый стандарт. Т.е. банкноты обменивались на золот слитки. В тех странах, которые не имели большого запаса золота (Австрия, Германия, Дания..)сущ-ал золотодевизный (золотовалютный) стандарт, т.е банкноты обменивались на иностр валюту, разменную на золото. Все формы золотого стандарта были отменены в 1930г . 

Основные черты современ ден систем:  можно выделить след характерные черты денежных систем для стран с рыночной экономикой: 1 в обращении наход-ся кредитные деньги неразменные на золото ( банкноты, депозитные  деньги) а также разменные монеты. 2 выпуск без/наличных денег осуществляется ЦБ по след каналам: в порядке кредитования правит-ва; в порядке кредит хоз-ва; при покупке золота и иностр валюты. 3 сократился удельный вес налично-денежного и увеличилась доля безналичн оборота. 4хроническая инфляция., т.е.е усиление госуд регулир-я денежного оборота.

2.  Валютная котировка, характеристика ее видов

Валютные операции невозможны без обмена валют и их котировки. Котировка валют- это определение их курса.  Исторически сложилось 2 метода котировки: прямая и косвенная (обратная)

Наиболее распространена прямая котировка – при которой курс ед иностр валюты выражается в национальной валюте. 

Косвенная котировка – применяется в Великобритании, где эта традиция сложилась с тех пор, когда все валюты приравнивались к фунту стерлингов на долю которого приходилось 80% международных расчетов.(1913г). С 1978г в США частично введена косвенная котир-ка для облегчения работы дилеров на валютной бирже.   Косвен кот-ка это котировка, при которой за единицу принята национальная валюта, курс которой выражается в определ кол-ве иностран денежных ед.

5.        Пассивные операции центральных банков, характеристика их видов

Функции ЦБ осуществляются через его операции –пассивные и активные. Пассивные операции- это операции по формированию банковских ресурсов.

К пассивным операциям относятся : эмиссия банкнот; прием депозитов ком банков и казначейства; получение кредитов от международных фин-кред организаций или др ЦБ; выпуск собственных долговых ценных бумаг; операции по формированию собственного капитала и резервов.

Важным источником ресурсов ЦБ явл эмиссия банкнот –она  полностью фидуциарная, т.е. не обеспечена золотом. Повсеместно отменено официальное золотое содержание банкнот. Механизм эмиссии предопределяет хар-р кредитного обеспечения банкнот. При кредитовании банков- эмиссия обеспечена обязательствами банков. При покупке гос долгов обязательств и иностр валюте эмиссия соответственно обеспечена гос обязательствами и иностран валюты.

Значительную часть пассивов ЦБ составляют депозиты ком банков и казначейства.  ЦБ принимают от ком.банков –депозиты (срочные и до востребования) по которым выплачиваются %. Депозиты, средства на счетах в центральном банке: a. Коммерческих банков b. Государства

9.Кредитная система, характеристика ее звеньев

Как и рынок ссудных капиталов кредитную систему определяют с функциональной и институциональных точек зрения. С функциональной т.зр. кредитная система это совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования. С институциональной т.зр. –это совокупность кредитно-финансовых институтов.

  Кредитная система: 1-ЦБ, 2-Банковский сектор (ком банки, сбербанки, ипотечные, инвестиционные, специально обслуживающие к-то отрасли) 3-Страховой сектор (стаховые комп, пенсионные фонды). 4-Небанковские кред-фин институты (инвестиционные комп и фонды; финансовые комп; судо-сберегательные ассоциации; кредитные союзы; благотворительные общества; ломбарды).

Существует 3-х звенная кредитная система, в которой 3-е и 4-е звенья объединены под общим названием Небанковские кредитно-финансовые институты. (т.е в 3-е звено входит 4-е)

Специализированные небанковские кред-фин институты оперируют в относительно ограниченных сферах рынка ссудного капитала и выполняют узкий набор операций, однако в наст вр они все больше конкурируют с ком банками и м/у собой. Они получили широкое распространение в сфере привлечений преимущественно мелких сбережений и выполняя операции в соответствии со своими специфич-ми уставными целями – они осуществляют кредитование различного вида и инвестирования средств в ценные бумаги.

ЦБ -находясь на верхнем уровне ден-кред  системы осуществляет регулирование ден-кред сферы, монопольную эмиссию банкнот, служит банком для др банков и правит-ва, выполняет внешнеэкономическую функцию.

Страховые комп.- аккумулируют преимущественно долгосрочный капитал и производят долгосрочные вложения на рынке ценных бумаг.

Пенсионные фонды (госуд/частные) также привлекают долгосрочный капитал и помимо главной уставной цели осуществляют инвестиции различные ценные бумаги.

Инвестицион комп (фонды) – привлекают ресурсы выпуская собственные акции, осуществляют вложения в ценные бумаги, а полученные доходы распределяют м/у акционерами.

Финансовые комп- привлекают ресурсы, выпуская собственные акции и получая краткосрочные кредиты ком банков. Кредитуют отдельные отрасли, предоставляют потребительские ссуды, финансируют торговые организации, стимулируя продажу товара.

Судо-сберегательные ассоциации – привлекают паи и предоставляют кредиты на жилье. Кредитные союзы(кооперативы) –формируют ресурсы за счет паев и кредитов ком банков.

11.Пассивные операции коммерческих банков: понятие, значение, виды

Коммерческий банк- это кредитный институт, организующий движение ссудного капитала и регулирующий платежный оборот в целях получения прибыли. Пассивные операции- это операции по формированию банковских ресурсов.

Значение: Ком банки выполняют 5 функций: 1 функция аккумуляции временно  свободных денежных средств.(т.е. банк собирает чужие временно свободные деньги и использует на удовлетворение потребностей не банка, а клиентов, в целях получения прибыли – банком) 2 функция посредничества в кредите м/у клиентами имеющие свободные ден средства и клиентами в них нуждающихся. 3 функция посредничества в платежах.(осуществляют перевод ден средств. это способствует сокращению доли наличного ден обращения; растет доля безнал расчетов; улучшается технология расчетов..) 4 функция посредничества в выпуске и размещении ценных бумаг (по поручению предприятий нуждающихся в ресурсах, банки берут на себя определение объема, условий и сроков эмиссии, выбор типа ценных бумаг, а также обязательства по их размещению).5 функция создания платежных средств.(Ком банки создают кредитные деньги в безналичной форме, предоставляя ссуды в безнал форме или принимая наличку во вклады. Также банки выпускают неденежные платежные сред-ва- чеки, векселя, банк карты) Через функции ком банков реализуется их роль в экономике. Они явл основной кредитной сист и экономики в целом.

Виды ком банков можно классифицировать по различным признакам: 1 по принадлежности капитала или формы собственности (госуд, муниципальные, акционерные, паевые). 2 по объему и разнообразию операций (универсальные и специализированные) 3 по виду операций на которых они специализируются. (сберегательные, ипотечные, инвестиционные) 4 по обслуживаемой отрасли (промышленные, с/х, внешнеторговые) 5 по обслуживаемой территории (местные, федеральные, республиканские, международные) 6 по размеру собственного капитала (крупные, средние, мелкие)

12. Принципы банковского кредитования. Основные этапы кредитного процесса

Процесс предоставления банковской ссуды наз-ся кредитным процессом и  включает 5 основных этапов. 1 этап  рассмотрение банком  заявки. (в ней содержится цель и сумма запрашиваемой ссуды, срок ссуды и порядок ее погашения, приемлемая клиенту % ставка. Если входе предварительного изучения заявки и пакета док-ов банк не исключает выдачи кредита, он проводит собесед-е с потенциальным заемщиком)

2 этап анализ и оценка кредитоспособности заемщика (т.е. способность своевременно выплачивать % и погасить кредит. Источниками анализа служат данные баланса предпр, отчет о прибылях и убытках, инф о кредитной истории клиента.  В мировой практике используют 3 оценки кредитоспособности : 1 оценка кредитоспособности на основе финанс коэф : коэф ликвидности, оборачиваемости, прибыльности и др. 2 анализ денежных потоков: сопоставление ден притоков (прибыль, амортиз) и оттоков (выплаты налогов, дивидендов..) 3 оценка делового риска заемщика-риска убытка от нарушения, замедления или несвоевременного завершения кругооборотов фонда заемщика)

3 этап оформление кредитного договора (идет структурирование ссуды.  Определяются осн ее хар-ки: вид кредита, сумма, срок, способ погашения, ставка %)

4 этап выдача ссуды

5 этап контроль банка за использованием и погашением ссуды. (кредитный мониторинг)

13.Вексель: понятие, функции, виды

Самым древним кредитным орудием обращения явл вексель. (зародышевая форма кредитных денег)  Вексель это долговая ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное право ее владельца требовать уплаты обозначенной в ней суммы в установленный срок.

Вексельное обязат-во обладает рядом свойств: - денежное –т.е погашение возможно только в денежной форме; безусловное –т.е. в тексте нет никаких условий о его погашении; абстрактное-т.е. отсутствуют указания причины его выпуска; срочное –т.е. оплата происходит в определенный срок.

Вексель выполняет 3 функции: 1ф- кредитная – используется для оформления кредитных отношений (можно оформить ком кредит, денежный займ). 2ф – расчетная – заменяет наличные деньги, выступая в качестве средства обращения и платежа. 3ф-объекта операции на рынке ценных бумаг – покупается с целью получения дохода, используется в качестве залога.

Виды векселей можно классифицировать: по форме; по хар-ру сделки, лежащей в основе его выдачи; по векселя-дателям (элементам); по способу получения дохода..

1 По форме различают: простой (соло-вексель) и переводной (тратта). Простой вексель-это долговая ценная бумага, содержащая ничем не обусловленная векселедателя уплатить определенную сумму векселедержателю или его приказу в указанный срок. Переводной вексель- это долговая ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное предложение векселедателя (трансатта) адресованная плательщику (трансатту) уплатить опред сумму третьему лицу (ремитенту) или его приказу в указанный срок. (т.е. кредитные отношения 3-х лиц)

2 По характеру операции, лежащей в основе векселей: коммерческие; финансовые; дружеские. Ком вексели оформляют кредитные отношения м/у покупателем и продавцом товара. Финансов векс –не связан с куплей продажей товара. Он выпускается с целью получения займа (гос банками, корпорациями). Дружеские векселя- выписывают др на др 2 предприятия чтобы учесть их в банке или отдать в залог и др. За этими векселями нет никакой реальной сделки.

3 По векселедателю (эмитенту) различают векселя : госуд-ые , частные (корпоративные, веселя физ лиц)

4 По способу получения дохода различают: дисконтные и процентные векселя. В дисконтных -%ты на сумму долга исчисляются заранее и присоединяются к сумме долга и вкл-ся в вексельную сумму.

15.Центральные банки: формы организации, функции

Возникновение ЦБ происходило по-разному. В одних странах оно связано исторически с централизацией банкнотной эмиссии в руках немногих ком банков. В др странах ЦБ были созданы государством. С точки зрения собственности на капитал они бывают: 1Государственные – капитал, которых принадлежит гос-ву и таких большинство -Англ, Россия..2 Акционерные – капитал принадлежит акционерам (Италия США..) 3 Смешанные – акционерные общества, часть капитала которых принадлежит гос-ву или местным органам гос управления.

При всем многообразии функции ЦБ имеется определенный набор, характерный для всех ЦБ (функции): 1 Проведение ден-кред политики. (изменение %-ых ставок по операциям ЦБ; изменение норм обязательных резервов банками; операции на открытом рынке, те. Купля-продажа ценных бумаг; политика валютной интервенции.) 2Монопольная эмиссия банкнот (банкнотная эмиссия необходима для платежей в розничной торговле и для обеспечения ликвидности банковской системы). 3 Функция: Банка-банков. Банка-правительства. Внешне-экономическая. Функция Б-Б: реализуется по 4-м направлениям-ЦБ хранит свободную денежную наличность ком банков; оказывает им кредитную поддержку; выполняет роль регулирующего органа платежной сист страны.; ЦБ осуществ-т банковский надзор и контроль с целью поддержания стабильности и надежности банк сист. и для защиты интереса вкладчиков и кредиторов. Функция банка-правительства : В качестве банкира ЦБ выступает как кассир, кредитор, финанс консультант, фин агент. (как кассир- в ЦБ открыты счета правит-ва и правит-х ведомств. В большинстве стран ЦБ осуществляет кассовое исполнение гос бюджета. Как кредитор- т.е. кредитует гос-во путем покупки на первичном рынке его ценных бумаг, либо предоставляя прямые ссуды правит-ву.)                                                     

39.Денежные реформы: понятие, виды.

Ден. реф. – это преобразов. денеж. сист-мы, проводимой гос., с целью упорядочивания и укрепления денеж. оборота.  Известны след. виды денеж. реформ: нуллификация, деноминация, девальвация и револьвация.

Нуллификация – это объявление гос. обесценившихся старых денеж. знаков недействительными и выпуск новых в меньшем кол-ве.

Деноминация – это метод зачеркивания нулей т.е. укрупнения масштаба цен. Изменяется нарицательная ст-ть денеж. знаков с обменом по опред. соотношению на новые более крупные денеж. еденицы с одновременным пересчетом всехденеж. обяз-в в стране.

В России было проведено 2 деноминации: в 1961г. в соотнош.: 1 к 10 и в 1998г. в соотнош.: 1 к 1000.

Девальвация – при золотом стандарте – снижение официального золотого содержания денеж. ед., а после отмены золотых паритетов – это оффиц. снижение курса нац. валюты по отнош. к иностр. валютам или меджунар. денеж. ед.

Ревальвация – призолотом стандарте – повышение золотого содерж. денеж. ед., а после отмены золотых паритетов – оффиц. повыш. курса нац. валюты по отнош. к иностр. валютам или междунар. ден. ед.

14.Специализированные банки: понятие, характеристика их видов

Специализированные банки- это банки, которые специализируются на одной - двух операциях или на обслуживании определенной группы клиентов (какой-то отрасли экономики).

1. Сберегательные

2. Инвестиционные

3. Ипотечные

1.           Инвестиционные банки, их типы

Появились после кризиса 29-33 г. в США, затем в др. странах. В 1933 г. в США был принят закон «Гласс-Стигала», кот. разделял банки на коммерческие и инвестиционные. Инвестиционные должны были заниматься только посредничеством на рынке ц/б, гл. обязанность выход на первичный рынок ц/б и посредничество между инвестором и эмитентом. Эта система действует в настоящее время, она позволяет банкам размещать большие пакеты акций и облигаций среди инвесторов (компании страхования жизни, частные пенсионные фонды, инвестицион. компании, но только не банки). Баланс: собственные средства, вклады не принимаются, пассив – ц/б и недвижимость. Инвестиционный банк - специальный кредитный институт, осуществляющий финансирование и кредитование инвестиций. Инвестиции - долгосрочные вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, транспорт, строительство в целях получения дохода или процента. В настоящее время сущ-т два типа инвестиц. банков: банки первого типа занимаются исключительно торговлей и размещением ценных бумаг на рынках ценных бумаг (первичном, вторичном, уличном), пассивные операции склад-ся из собственного капитала, кредитов предоставляемые коммерческими банками, кредиты сберг. банков, страховых компаний, пенсионных. фондов. Активн. операции: доходы получен. от посреднической деятельности по размещению ц/б и консультированию, вложения в гос. ц/б, вложения в ц/ю частных корпораций и предприятий; банки второго типа – долгосрочным кредитованием целевых проектов частого и государственного сектора. Пассивн. операции- собственных средств, депозитов юр. и физ.лиц., кредитов ком. банков и др. кредит-фин. институтов. Актив. операции: среднесрочные и долгосрочные кредиты (60-70%), вложения в ц/б.

2.           ипотечные банки, их операции

Ипотечные банки возникли еще во время феодализма. Это залог земли, получение кредита. После 30-х гг. ипотечный кредит используется чтобы решить жилищную проблему. Достаточно высокий процент – 13-14. Этот кредит дает не только ипотечный банк, но и ссуда сберегательной ассоциации.

4. Денежная система, понятие, элементы.

ДС.- это форма организации денежного оборота, закрепленная национальным законодательством. Основными элементами денежной сист являются:1 наименование ден единицы, служащей  масштабом цен. Денежная ед это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения стоимости и выражения цен товаров и услуг. 2 виды денег, находящиеся в обороте. 3 эмиссионный механизм –установленный законодательством порядок выпуска денег в оборот. 4 механизм организации денежного оборота (без/наличный- элемент ден сист.) 5 механизм регулирования денежного оборота в процессе реализации ден-кред политики ЦБ.

Типы денежных систем. В процессе эволюции сложились 2 типа денежн систем: 1тип: денежные сист связанные с  металлом, при которых роль всеобщего эквивалента выполнял денежный товар (серебро/ золото)  2тип: системы обращения бумажных и/или кредитных денег, при которых функции денег выполняют бумажные и/или кредитные деньги.

1тип.системы связанные с металлом имеют 2 вида – биметаллизм и монометаллизм.  Биметаллизм- это денежная сист, при которой роль всеобщего эквивалента была законодательно закреплена за двумя металлами (золото, серебро) Предусматривалась чеканка монет из обоих металлов. Эта сист не была устойчива, менялось соотношение металла (за 1золот монету=2 серебряные), потом эта сист изжила себя. Монометаллизм – это денежная сист, при которой всеобщим эквивалентом служил 1 металл, причем сущест-ло 2 формы монометаллизма: серебряный мономет и золотой моном-изм. Существовало 3 разновидности золотого монометалл-ма (стандарта) – золотомонетный; золотослитковый;  золотодевизный.

Золотомонетный стандарт- существовал до 1 Мировой войны. Был свободный размен банкнот на золот монеты. Золото выполняло функции средств обращения и платежа. После 1 Мир войны возникли золотослитковые и золотодевизные стандарты. В странах обладающих крупными запасами золота (Англия, Франция, Япония) существовал золотослитковый стандарт. Т.е. банкноты обменивались на золот слитки. В тех странах, которые не имели большого запаса золота (Австрия, Германия, Дания..)сущ-ал золотодевизный (золотовалютный) стандарт, т.е банкноты обменивались на иностр валюту, разменную на золото. Все формы золотого стандарта были отменены в 1930г . 

Основные черты современ ден систем:  можно выделить след характерные черты денежных систем для стран с рыночной экономикой: 1 в обращении наход-ся кредитные деньги неразменные на золото ( банкноты, депозитные  деньги) а также разменные монеты. 2 выпуск без/наличных денег осуществляется ЦБ по след каналам: в порядке кредитования правит-ва; в порядке кредит хоз-ва; при покупке золота и иностр валюты. 3 сократился удельный вес налично-денежного и увеличилась доля безналичн оборота. 4хроническая инфляция., т.е.е усиление госуд регулир-я денежного оборота.

55. Ссудные операции коммерческих банков: Классиф-ция их видов.

Ссудные операции – предоставление банком денежных ср-в на основе кредитного договора на условиях срочности, возвратности и платности.

1. В зав-ти от экономического содержания и назначения ссуды делятся на а) на коммерческие цели (Финансирование текущих потребностей в оборотном капитале; на расширение и модернизацию; для биржевых спекуляций); б) потребительские или персональные ссуды (на жилищное строительство; оплату обучения, лечения; на покупку товара); в) по категориям заемщиков:3.1. Промышленным; 3.2. Торговым; 3.3. Коммунальным; 3.4. Сельско-хозяйственным предприятиям; 3.5. Банкам; 3.6. Населению; 3.7. Местным органам власти

2.  По обеспеченности ссуды: а) ничем не обеспеченные (бланковые); б) ббеспеченные (залог, поручительство, гарантия, страхование риска)

3.  По срокам погашения: а) ссуды до востребования; б) срочные (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные).

Ссуды могут погашаться 2-мя способами 1) весь основной долг по ссуде должен быть погашен на 1 конечную дату путем единовременного взноса; 2)  в рассрочку (ссуда списывается частями) - % также м.б. выплачены в рассрочку или единовременно.

4. По форме выдачи: а) в б/н форме; б) налично-денежной форме; в) в виде открытия кредитной линии (когда на основе одного кредитного договора заемщик имеет право получать ссуду неск. раз в пределах установленного лимита; г) овердрафт (оплата требваний к клиенту или выдача ему денег с его счета сверх имеющегося на счете остатка) д) вексельные ссуды (заемщик в соотв. С договором использует полученную ссуду на приобретение векселя банка-кредитора); е) синдицированные (консодиарные) ссуды, предоставляемые двумя или более банками одному заемщику).

14 (2)

ипотечные банки – это кредитно-финансовые учреждения, специализирующиеся на выдаче долгосрочных ссуд (ипотечного кредита) под залог недвижимости – земли и городских строений.

Ипотечный кредит – кредитование под залог недвижимости, разновидность банковского кредита, ссуда под залог недвижимости.

Ресурсы ипотечного банка складываются из собственных накоплений и ипотечных облигаций (долгосрочных ценных бумаг), выпускаемых под обеспечение недвижимым имуществом и приносящих фиксированных процент.

После 30-х годов используются для решения жилищных проблем – получения квартир под большие проценты.

В современных условиях функции ипотечного банка могут выполнять коммерческие банки, страховые компании, сельскохозяйственные банки и другие кредитно-финансовые учреждения.

В современных условиях функции ипотечного банка могут выполнять коммерческие банки, страховые компании, сельскохозяйственные банки и другие кредитно-финансовые учреждения.

Задача 1

Совокупность произведенных платежей по товарам и услугам за наличные деньги = 6 млрд. р. Определить величину массы наличных денег в обращении, если среднее число оборотов ден. ед. – 3.

М=6 млрд р./3=2 млрд р.

Задача 2

Определить коэфф-т монетизации эк. (Км) и скорость оборота денег, если объем ВВП= 25 трлн. р. от денежной массы, которая = 6 трлн. р.

Км=М2/ВВП*100%; Км=6 трлн.р./25 трлн.р.*100%=24%

Скорость=ВВП/М2; Скорость=25трлн р./6 трлн р.=4,2трлн р.

Задача 3

Норма обязательных резервов = 3%

Сумма обязательных резервов = 270 млрд. р.

Чему = сумма депозитов

3% - 270 млрд. р.

100% - Х млрд. р.

Сумма депозита = 27000/3 = 9000 млрд. р.

Задача 4

Индекс потребительских цен (ИПЦ) в январе 2006г = 1,01, а в феврале 1,03

Определить уровень инфл. в феврале.

Ур. инфл.=1,03/1,01*100%=101,9 или 1,9%

Задача 5

В 2005г.потребительские цены в России выросли на 9%. Как изменилась покупательная способность рубля.

Упокуп. спос. рубля=1/Уцен=1/1,09=0,92 

(100%+9%=109% или 1,09)

1-0,92=0,08 или 8%

Покупательная способность снизилась на 8%.

Задача 6

Определить ур. инфл., если индекс потребительских цен = 1,15

База была 1, а стала 1.15

Уи=1,15-1=0,15 или 15%

Задача 7

Номинальная ставка процента по кредиту = 4%. Ур. инфл.= 2%.

Определить реальную ставку процента (р)

Р=4/2=2

Задача 8

ЦБ купил у коммерческих банков гос. ценные бумаги на 60 млрд. р. и установил норму обязательных резервов (Нч) 4%. Как изменится объем ден. массы (М)?

М=1/Нч=60/4=15

Задача 9

Какой доход получит вкладчик, если он положил в банк 90тыс.р. под 9% годовых, на 3 мес.

90 тыс. р.*0,09/12*3=2025 руб.

Задача 10

Вексель на сумму 60 тыс. руб. был предъявлен к учету в банк за 20 дн. до погашения и был учтен по учетной ставке 15% годовых.

Определить сумму дохода (дисконта) банка и сумму выплаченную владельцу векселя.

Сумма, выплач владельцу=60тыс.р.-0,5тыс.р.=59,5тыс.р.

3.  Теории денег

Имеются три основных теории денег: металлистическая, номиналистическая и количественная.

1 Металлистическая теория денег основоположниками этой теории выступали меркантилисты У Стэффорд, Т. Мэн и др., которые отождествляли богатство общества с деньгами, а деньги- с благородным металлом. По их учению, единственным подлинным богатством общества явл золото и серебро, которые по самой своей природе и есть деньги. Ошибочность этих взглядов сост в том, что богатство общества заключается не в деньгах, а в совокупности материальных благ, созданных трудом людей. После Второй  мировой войны металлич теория денег вновь появилась в виде неометаллизма (Жан Рюэфф)-  отличие от старой, признающей единственными деньгами золото и серебро, закл в том, что неометаллизм допускает факт существования неразменных бумажноденежных знаков, но считает что это аномалия и целесообразен возврат к золотому стандарту со свободным разменом банкнот на золото.

2 Номиналистическая теория денег, в противоположность металлизму, отрицает к-л внутреннюю связь м/у деньгами и благородными металлами и выступает за неполноценные, или бумажные, деньги. Зарождение номинализма было в Англии в 17-18вв(Дж Беркли, Дж Стюарт) В основании их теории лежит положение о том, что деньги создаются гос-ом, которое и определяет их стоимость номиналом, а сами деньги явл лишь условными счетными знаками, обеспечивающими переход товара из рук в руки. Это свидетельствует об отрицании номиналистами трудовой стоимости и товарного происхождения денег. Дальнейшее развитие получило в 19-20вв в Германии Г. Кнапп. Позиции номинализма разделяет и Самуэльсон. Итак, теория номинализма страдает след пороками: игнорирование товарного происхождения денег, отказ от их важнейших функций, наделение денег стоимостью путем госуд актов и др.

3 Количественная теория денег- объясняет уровень товарных цен и стоимость денег их количеством в обращении. Первым данную теорию выдвинул фран ученый Ж Боден в 16в, развил ее в 17в англичанин Д Юм, Дж Милль и франц Ш. Монтескьё. Ярким представителем колич теории был Д Риккардо. Его взгляды на деньги были неоднозначными.  С одной стороны, он признавал, что стоимость металлич денег определяется затратами труда на их производство, а с др- считал, что в отдельные периоды стоимость ден ед изменяется в зависимости от изменения кол-ва денег, находящихся в обращении.

4.  Валютная котировка, характеристика ее видов

Валютные операции невозможны без обмена валют и их котировки. Котировка валют- это определение их курса.  Исторически сложилось 2 метода котировки: прямая и косвенная (обратная)

Наиболее распространена прямая котировка – при которой курс ед иностр валюты выражается в национальной валюте. 

Косвенная котировка – применяется в Великобритании, где эта традиция сложилась с тех пор, когда все валюты приравнивались к фунту стерлингов на долю которого приходилось 80% международных расчетов.(1913г). С 1978г в США частично введена косвенная котир-ка для облегчения работы дилеров на валютной бирже.   Косвен кот-ка это котировка, при которой за единицу принята национальная валюта, курс которой выражается в определ кол-ве иностран денежных ед.