ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ И ИТОГИ
СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИИ В 2004 ГОДУ
Главные выводы из анализа
социально-экономического развития:
· В 2004 году ВВП увеличился к предыдущему
году на 7.1%, в 2003 году рост составил 7.3%. По темпам экономического
роста Россия превзошла развитые страны мира, но уступила ряду стран с
переходной экономикой, в том числе Китаю и большинству государств СНГ. Отмечена
тенденция замедления среднемесячных темпов роста ВВП с исключением сезонного
фактора в 2004 году с 0.9% во II квартале до 0.5% в третьем. В IV квартале тенденция замедления
остановилась, но среднемесячный темп роста ВВП сохранился примерно на уровне
0.5 процента.
· Замедление темпов экономического роста происходило на
фоне исключительно благоприятной мировой конъюнктуры, прежде всего на нефть,
газ и металлы (по оценке Минэкономразвития, на этот
фактор приходится чуть более половины экономического роста, или 3.6 п.п.
роста ВВП). Одновременно отмечалось значительное расширение внутреннего потребительского
и инвестиционного спроса. Однако почти две трети прироста внутреннего спроса
удовлетворялось за счет импорта, из-за низкой конкурентоспособности российских
товаров и компаний: ухудшение ценовой конкурентоспособности отечественной
промышленной продукции в 2004 году (с учетом не только укрепления реального
курса рубля, но и эффекта повышения цен производителей и роста их издержек)
составило, по оценке Минэкономразвития, более 20%.
Сектор производства отечественных товаров и услуг для внутреннего рынка вырос в
2004 году к предыдущему году на 5% (а его вклад в прирост ВВП остается на
уровне 1 п.п.), тогда как экспорт увеличился в физическом объеме на 13.1% (его
вклад в прирост ВВП составил 6.4 п.п., т.е. в 6 раз больше вклада
предприятий внутреннего сектора).
· Существенным фактором увеличения внутреннего спроса и
поддержания экономического роста в целом явился быстро расширяющийся спрос на
услуги и, особенно, на товары со стороны домашних хозяйств. Очень высокие темпы
роста оборота розничной торговли в 2004 году (на 12.1% к предыдущему году) по
сравнению с более скромной динамикой реальных доходов населения (увеличение в
2004 году на 7.8%) обусловлены значительным ростом объемов потребительских
кредитов, более умеренными темпами роста платных услуг населению (на 7%),
снизившейся склонностью населения к рублевым сбережениям в 2004 году по
сравнению с 2003 годом (4.2% и 5.5%, соответственно) под влиянием летнего
банковского кризиса.
· В отличие от потребительского спроса, темпы роста инвестиционного
спроса несколько замедлились: инвестиции в основной капитал увеличились в 2004
году к предыдущему году на 10.9% против 12.5% в 2003 году. Снижение темпов
роста инвестиций отмечается как в экспортном секторе, так и в обрабатывающей
промышленности. Произошло сокращение инвестиций в основной капитал в
нефтедобыче (за январь-сентябрь 2004 г. к соответствующему периоду
предыдущего года на 6.2%), газовой промышленности (на 2.2%), цветной
металлургии (на 8.5%), пищевой промышленности (на 18%), строительстве (на
17.1%), коммунальном хозяйстве (на 7.1%) и ряде других отраслей. Вместе с тем
после значительного снижения (с исключением сезонного фактора) темпов роста
инвестиций и, особенно, строительства в III квартале, в том числе под влиянием банковского кризиса
и усилившегося оттока капитала, в последние месяцы инвестиционная и
строительная активность стали восстанавливаться. С сентября отмечается чистый
приток капитала в частный сектор, хотя за весь 2004 год чистый отток капитала
из этого сектора вырос по сравнению с 2003 годом в четыре раза и составил около
8 млрд. долл. США. В целом в истекшем году отсутствовал значимый прогресс в
улучшении предпринимательского и инвестиционного климата в стране, в укреплении
взаимного доверия бизнеса и власти. Настороженность в отношении бизнеса к
политике властей не преодолена, любые негативные тенденции (проявившиеся летом
проблемы в банковской системе, негативная информация о перераспределении
собственности или даже слухи и спекуляции в этой сфере, неэффективность мер по
борьбе с коррупцией и другими криминальными явлениями) оказывали негативное воздействие на инвестиционную активность
предпринимателей.
· Объем продукции промышленности увеличился
за 2004 год к предыдущему году на 6.1% (в 2003 году на 7%). Структура роста
производства в 2004 году характеризуется повышением совокупного вклада
обрабатывающих отраслей (машиностроения, пищевой, легкой промышленности) до 50%
в общий промышленный прирост (против 40.2% в 2003 году) и снижением вклада
отраслей, в значительной степени ориентированных на экспорт (топливной
промышленности, черной и цветной металлургии, химии и нефтехимии, лесной,
деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности), до 45.4% (в 2003
году – 53.6%). После устойчивых положительных темпов роста промышленного
производства (с исключением сезонного и календарного факторов) в первом
полугодии, в III
квартале отмечена практически стагнация производства, прежде всего, за счет
спада в машиностроении (особенно в отраслях, связанных с инвестиционным комплексом),
а также начавшегося замедления темпов роста нефте- и газодобычи. В IV квартале умеренный рост производства в
промышленности возобновился под воздействием активизации инвестиционного спроса
(и, соответственно, преодоления спада в машиностроении) и ускорения динамики
производства в ряде отраслей, ориентированных на экспорт (прежде всего, в
химической промышленности и цветной металлургии).
· В сельском хозяйстве объем производства продукции к
предыдущему году вырос на 1.6% против роста на 1.3% в 2003 году. Расширились
посевные площади зерновых культур, производство зерна по сравнению с 2003 годом
увеличилось на 16.2%. Собранный урожай зерновых культур в объеме 78 млн. тонн
полностью обеспечивает потребность страны в продовольственном и фуражном зерне,
а также поставку зерна на экспорт в объеме 6-9 млн. тонн. В животноводстве
продолжалось, несмотря на рост продуктивности дойного стада, сокращение
производства молока (на 4.2% к уровню 2003 года). Впервые за последние годы
снизилось производство скота и птицы на убой (на 0.3%). Основная причина
снижения производства продукции животноводства – продолжающееся сокращение
поголовья крупного рогатого скота (из-за неудовлетворительного состояния
кормовой базы) и низкая рентабельность продукции отрасли.
· Финансовое положение страны значительно укрепилось. В 2004 году доходы федерального бюджета существенно
превысили запланированный уровень, в соответствии с предусмотренным графиком
обслуживался государственный долг. Политика профицитного бюджета (на уровне
более 4% ВВП) обеспечила стерилизацию части избыточного денежного предложения и
накопление значительных финансовых ресурсов в Стабилизационном фонде (свыше 520
млрд. рублей). В совокупности с наращиванием валютных резервов Банка России
(превысивших на конец года 124 млрд. долл. США) это обеспечивает достаточные
возможности для предотвращения кризисных ситуаций в финансовой сфере.
· Несмотря на достаточно жесткую денежно-финансовую
политику и укрепление рубля, темп инфляции за 2004 год составил 11.7%, или на
1.7 п.п. выше целевого уровня. Это в значительной мере обусловлено опережающим
подорожанием товаров, ценообразование которых тесно привязано к динамике
мировых цен (бензин, дизельное топливо и другие горюче-смазочные материалы,
основные продовольственные товары). Увеличение темпа инфляции в январе
2005 г. (до 2.6% против 1.8% в январе 2004 г.) обусловлено
значительным повышением регулируемых тарифов на услуги ЖКХ и городского
транспорта. Цены производителей в промышленности выросли в 2004 году на 28.3%,
что в основном связано с высокой ценовой конъюнктурой мировых рынков и
монопольными тенденциями в отраслях-экспортерах. Значительный рост отпускных
цен сырьевых отраслей ведет к снижению рентабельности обрабатывающих отраслей,
поскольку, в условиях сильного давления со стороны импорта, они не могут в той
же степени повышать цены на свою продукцию.
2004 год явился шестым годом экономического роста в России, но
темпы роста по сравнению с 2003 годом несколько замедлились:
Таблица 1
Основные показатели развития
экономики
(в % к соответствующему
периоду предыдущего года)
|
|
2003
|
2004
|
|
|
I
квартал
|
II
квартал
|
III
квартал
|
IY
квартал
|
год
|
|
ВВП*
|
107.3
|
107.5
|
107.4
|
106.4
|
106.9
|
107.1
|
|
|
Номинальный ВВП, млрд. $
|
430
|
125.7
|
136.6
|
158.2
|
161.8
|
582.3
|
|
|
Производство продукции
промышленности
|
107
|
107.6
|
107.1
|
104.8
|
104.8
|
106.1
|
|
|
Производство продукции
сельского хозяйства
|
101.3
|
98.6
|
98.8
|
104.4
|
101
|
101.6
|
|
|
Инвестиции в основной
капитал
|
112.5
|
113.1
|
112.3
|
110.3
|
109.4
|
110.9
|
|
|
Объемы работ, выполненных
по договорам строительного подряда
|
114.4
|
113.8
|
114.6
|
106.8
|
107.8
|
110.1
|
|
|
Реальные располагаемые
денежные доходы населения
|
114.9
|
111.7
|
106.2
|
107.9
|
106
|
107.8
|
|
|
Реальная заработная плата
|
110.9
|
115
|
113.5
|
111.4
|
104.9***
|
110.8***
|
|
|
Оборот розничной торговли
|
108.4
|
110.4
|
111.7
|
112.5
|
113.6
|
112.1
|
|
|
Экспорт товаров
|
126.7
|
120
|
136
|
139.2
|
138.5**
|
133.9**
|
|
|
Импорт товаров
|
124.8
|
122.8
|
124.9
|
126.1
|
124.7**
|
124.6**
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*
I, II и III кварталы - отчет Росстата (не уточнен в
связи с публикацией 1-й оценки ВВП в целом за 2004 год), IV квартал – оценка Минэкономразвития
**оценка Минэкономразвития
***предварительные данные
За 2004
год ВВП увеличился к предыдущему году на 7.1% (в том числе на
7.5% в I квартале, 7.4% - во II, 6.4% - в III и
6.9% в IV квартале) против роста на 7.3% за 2003 год.
Помесячная
динамика ВВП с исключением сезонного фактора в течение истекшего года характеризовалась неравномерностью, но в целом
преобладала тенденция к снижению темпов роста во II полугодии по сравнению с I полугодием.
Динамика ВВП
с исключением сезонной и календарной
составляющих (2) и
без исключения (1), (январь 1995 г. (2) -
100%)
В I квартале, в условиях проведения президентской
выборной кампании и ожидания формирования нового состава Правительства,
предпринимательская активность была сдержанной и, как результат, экономический
рост характеризовался весьма умеренными темпами (0.4% по ВВП в среднем за
месяц). Во II квартале, после завершения
президентских выборов и формирования Кабинета министров, производственная и
строительная активность значительно возросли, что, в сочетании с поддержанием
высоких темпов роста потребления населением товаров и услуг и экспорта,
обеспечило ускорение динамики ВВП (до 0.9% среднемесячно). В III квартале промышленное производство и строительство
практически стагнировали, в том числе под влиянием банковского кризиса и
ускорившегося оттока капитала из частного сектора, что заметно сказалось на
замедлении динамики ВВП (0.5% в среднем за месяц). IV квартал характеризовался
оживлением инвестиций и строительства, возобновлением роста производства в
промышленности, ростом чистых налогов, но умеренные темпы роста не позволили
ускорить динамику ВВП по сравнению с III кварталом (среднемесячные темпы его
роста составили 0.5 процента).
В целом
в истекшем году отсутствовал значимый прогресс в улучшении предпринимательского
климата в стране, в укреплении взаимного доверия бизнеса и власти.
Настороженность в отношении бизнеса к политике властей не преодолена, любые
негативные тенденции (проявившиеся летом проблемы в банковской системе,
негативная информация о перераспределении собственности или даже слухи и
спекуляции в этой сфере, неэффективность мер по борьбе с коррупцией и другими
криминальными явлениями) оказывали сдерживающее воздействие на
предпринимательскую активность.
Таблица 2
Среднемесячные темпы прироста
основных
показателей экономики (сезонность исключена)*
|
|
2004
|
|
|
I кв.
|
II кв.
|
III
кв.
|
октябрь
|
ноябрь
|
декабрь
|
IY кв.
|
Год
|
|
ВВП
|
0.4
|
0.9
|
0.5
|
0.6
|
0.6
|
0.4
|
0.5
|
0.6
|
|
Производство продукции промышленности
|
0.5
|
0.8
|
0.0
|
0.3
|
0.1
|
0.3
|
0.2
|
0.4
|
|
Инвестиции в основной капитал
|
1.6
|
1.4
|
0.6
|
0.3
|
1.2
|
2.6
|
1.4
|
1.2
|
|
Строительство
|
0.7
|
1.5
|
0.1
|
0.7
|
0.8
|
0.6
|
0.7
|
0.7
|
|
Реальные располагаемые денежные доходы населения
|
-0.3
|
0.9
|
0.5
|
0.6
|
0.4
|
0.2
|
0.4
|
0.4
|
|
Оборот розничной торговли
|
1.3
|
1.3
|
1.1
|
1.6
|
1.0
|
1.0
|
1.2
|
1.2
|
*оценка Минэкономразвития
Со
стороны компонентов производства ВВП, отличительной
особенностью 2004 года явилось замедление темпов роста производства товаров (в
2004 году к предыдущему году рост на 6.3% против 8.2% – в 2003 году) по
сравнению с динамикой производства услуг (соответственно, 7.9% против 6.9%).
При этом, начиная со второго полугодия (и за год в целом), темпы роста
производства услуг превзошли динамику производства товаров.
Наиболее
высокие темпы роста в 2004 году отмечены по валовой добавленной стоимости
отраслей, оказывающих рыночные услуги – прежде всего, отрасли «связь» (на 24.7%
к 2003 году), торговли, общественного питания и заготовок (на 10.1%), а также
строительства (на 10.2%). Валовая добавленная стоимость промышленности и,
особенно, сельского хозяйства и нерыночных услуг характеризовалась более
скромной динамикой (рост к 2003 году, соответственно, на 6.1%, 2.9% и 2.3
процента).
Со
стороны компонентов использования ВВП
в 2004 году, в отличие от предыдущих лет, высокими темпами роста
характеризовался не только внешний (в условиях исключительно благоприятной
мировой конъюнктуры), но и внутренний спрос.
Таблица 3
Темпы
прироста компонентов ВВП*
(в % к соответствующему периоду предыдущего
года)
|
|
2002
|
2003
|
2004
|
|
|
год
|
год
|
I
квартал
|
II
квартал
|
III
квартал
|
IY
квартал (оценка)
|
год
|
|
ВВП
|
4.7
|
7.3
|
7.5
|
7.4
|
6.4
|
6.9
|
7.1
|
|
Внутренний спрос
|
4.6
|
7.9
|
10.2
|
11.4
|
9.8
|
10.1
|
10.4
|
|
Потребление
домашних
хозяйств
|
8.5
|
7.5
|
12.0
|
12.7
|
12.3
|
12.6
|
11.3
|
|
Валовое накопление
основного капитала
|
2.8
|
12.8
|
12.9
|
13.1
|
10.6
|
9.1
|
10.8
|
|
Внешний спрос
(экспорт)
|
10.3
|
12.5
|
12.6
|
8.5
|
11.5
|
12
|
13.1
|
|
Структура источников покрытия прироста внутреннего
спроса (в ценах предыдущего года)
|
100
|
100
|
100
|
100
|
100
|
100
|
100
|
|
Импорт
|
87.6
|
63.6
|
64.0
|
48.1
|
61.7
|
62.5
|
64.1
|
|
Внутреннее
производство:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
с учетом услуг
|
12.4
|
36.4
|
36.0
|
51.9
|
38.3
|
37.5
|
35.9
|
|
без учета услуг
|
5.0
|
11.6
|
14.4
|
20.8
|
15.3
|
15
|
11.5
|
Если в 2002 и
2003 гг. темпы роста внутреннего спроса (4.6% и 7.9%) существенно отставали от
темпов роста внешнего спроса (соответственно, 10.3% и 12.5%), то в 2004 году
они несколько сблизились: 10.4% и 13.1%. Во II квартале динамика внутреннего спроса
впервые за последние годы опередила динамику внешнего спроса, в условиях
значительного повышения инвестиционной активности и некоторого замедления
темпов роста физических объемов экспорта.
Высокими темпами роста в 2004 году отмечен
как инвестиционный спрос (валовое накопление основного капитала увеличилось к
2003 году, по оценке, на 10.8%), так и потребительский спрос со стороны
домашних хозяйств (на 11.3%), причем потребительский спрос характеризовался
устойчивой положительной динамикой в течение всего года.
Однако значительная часть прироста
внутреннего спроса (почти две трети) удовлетворялась за счет импорта, что
сказалось серьезным образом на сдерживании общего экономического роста. На
внутреннее производство пришлось менее 36% этого прироста, причем с учетом
услуг, в секторе которых конкуренция со стороны импорта значительно меньше, чем
в секторе товаров.
Это является следствием низкой
конкурентоспособности российских товаров и компаний. По оценке
Минэкономразвития, ухудшение ценовой конкурентоспособности отечественной
продукции в 2004 году (с учетом не только укрепления реального курса рубля, но
и эффекта повышения цен производителей и роста их издержек) составило более 20
процентов.
В целом сектор производства отечественных товаров и услуг для внутреннего рынка вырос в 2004 году к
предыдущему году на 5% (а его вклад в прирост ВВП остается на уровне 1 п.п.),
тогда как экспорт увеличился в физическом объеме на 13.1% (его вклад в прирост
ВВП составил 6.4 п.п., т.е. в 6 раз больше вклада предприятий внутреннего
сектора).
В 2004 году стоимость
российского экспорта товаров достигла нового рекордного уровня -
по оценке Минэкономразвития, 182 млрд. долл. США, что на 33.9% больше, чем в
2003 году, в том числе в страны дальнего зарубежья – 152.2 млрд. долл.
(+32.8%), в страны СНГ – 29.8 млрд. долл. (+39.3 процента).
В течение года отмечалась высокая
динамика экспорта товаров и с исключением сезонного фактора.
Динамика экспорта товаров
с исключением сезонной и календарной
составляющих (2) и без исключения (1)
(январь 1995 г. (2) - 100%)
Высокая динамика стоимостных
объемов экспорта в значительной степени связана с исключительной ценовой
конъюнктурой мировых рынков в 2004 году, особенно со II квартала.
Таблица 4
Динамика цен, физических и стоимостных объемов
экспорта товаров
(в %
к соответствующему периоду предыдущего года)
|
|
2003
|
2004
|
|
I кв.
|
II кв.
|
III кв.
|
IY кв.
(оценка)
|
год
(оценка)
|
|
Стоимость
|
126.7
|
120.0
|
136
|
139.2
|
138.5
|
133.9
|
|
Цены
|
114.6
|
108.1
|
123.2
|
128.7
|
122.0
|
120.5
|
|
Физические
объемы
|
110.5
|
111.0
|
110.4
|
108.2
|
113.6
|
111.1
|
Существенный рост цен
отмечался на мировых рынках энергетических товаров.
Средняя цена на нефть Urals в 2004 году составила 34.4 долл. США за баррель и
увеличилась по сравнению с 2003 годом на 26.7 процента.
На протяжении года на
мировом рынке нефти фиксировались всё новые ценовые рекорды, а в середине
октября стоимость барреля нефти на нью-йоркской бирже достигла 55 долларов.
Динамика мировых цен на нефть марки Urals и Brent
(долларов США за баррель)
Средняя контрактная цена на российский природный
газ при поставке в страны дальнего зарубежья в 2004 году увеличилась по
сравнению с предыдущим годом на 1.7 процента.
Сохранялся высокий спрос и,
соответственно, высокий уровень мировых цен на черные и цветные металлы.
Таблица
5
Динамика мировых цен на цветные металлы и прокат
черных металлов
( в % к предыдущему
периоду)
|
|
2004
|
|
I кв.
|
II кв.
|
III кв.
|
IY кв.
|
год
|
|
Алюминий
|
109.3
|
101.5
|
102
|
106.9
|
119.7
|
|
Медь
|
133.1
|
102.0
|
102.2
|
108.5
|
161.2
|
|
Никель
|
117.9
|
86.1
|
111.6
|
100.4
|
143.3
|
|
Арматурная сталь
|
134.5
|
117.6
|
105.4
|
103.7
|
157.4
|
|
Катанка
|
117.2
|
127.6
|
90.5
|
124.3
|
149.3
|
|
Балки и швеллеры
399-600 мм
|
118.7
|
141
|
106.8
|
103.3
|
180.8
|
|
Лист толстый
|
130
|
110.5
|
110.8
|
100.9
|
154.1
|
|
Холоднокатаная
сталь
|
119.8
|
127.7
|
110.5
|
103.5
|
155.3
|
Повысились также цены на
химическую, лесную и целлюлозно-бумажную продукцию.
В целом фактор ценовой
конъюнктуры мировых рынков, по оценке Минэкономразвития, обусловил в 2004 году
чуть более половины экономического роста, или 3.6 п.п. роста ВВП.
Структура российского
экспорта сохраняла сырьевой характер.
Удельный вес топливно-энергетических товаров в 2004 году составил 56.8%
(увеличение по сравнению с 2003 годом на 0.1 процентного пункта), металлов и
изделий из них – 16.9% (увеличение на 3.1 п.п.), продукции химической
промышленности – 6.6% (снижение на 0.2 п.п.), машин и оборудования - 7.5%
(снижение на 1.5 процентного пункта).
Товарная структура экспорта России в 2004 году (в 2003
году)
В 2004 году стоимостной
объем импорта товаров составил, по оценке Минэкономразвития, 94.8
млрд. долл. США (увеличился по сравнению с предыдущим годом на 24.6%), в том
числе из стран дальнего зарубежья – 75.1 млрд. долл. (рост на 23.1%), из стран
СНГ – 19.7 млрд. (на 30.5 процента).
Импорт товаров с исключением
сезонного фактора в течение большей части года также характеризовался высокими
темпами роста.
Динамика импорта с исключением сезонных и
календарных факторов (1), динамики реального эффективного курса рубля (2) и
укрепления реального курса рубля к доллару (3) (01.2001 г. – 100%)
Активизировало рост импорта
значительное расширение внутреннего спроса при низкой ценовой
конкурентоспособности отечественной продукции. На ухудшение
конкурентоспособности в 2004 году повлияло не столько укрепление рубля, сколько
повышение цен производителей и рост издержек. Укрепление курса рубля к доллару
в реальном выражении составило за 2004 год 14%, к евро – 5.5%, реального
эффективного курса – 4.7%, т.е. в пределах, первоначально обозначенных Банком
России. При этом реальный эффективный курс рубля повысился во II квартале лишь на 0.2%, в III – на 0.3%, в IV квартале - даже снизился (на 0.6%). Его основное
укрепление пришлось на I квартал (4.8
процента).
Основным фактором роста
импорта в 2004 году являлся рост его физических объемов при значительно более
умеренном росте цен.
Таблица 6
Динамика цен, физических и стоимостных объемов импорта
товаров
(в %
к соответствующему периоду предыдущего года)
|
|
2003
|
2004
|
|
I кв.
|
II кв.
|
III кв.
|
IY кв.
(оценка)
|
год
(оценка)
|
|
Стоимость
|
124.8
|
122.8
|
124.9
|
126.1
|
124.7
|
124.6
|
|
Цены
|
97.9
|
99.8
|
101.6
|
105.3
|
105.9
|
103.1
|
|
Физические
объемы
|
127.5
|
123.1
|
122.9
|
119.7
|
117.5
|
120.8
|
В товарной структуре
импорта доля машин и оборудования составила, по оценке Минэкономразвития,
40.9% (увеличение по сравнению с 2003 годом на 3.6 п.п.),
продовольственных товаров и сырья для их производства – 18.1% (уменьшение на
2.9 п.п.), продукции химической промышленности – 15.9% (уменьшение на 0.8
п.п.), текстильных изделий и обуви – 4.5% (уменьшение на 0.3 п.п.).
При этом импорт машин,
оборудования и транспортных средств вырос, по оценке Минэкономразвития,
в 1.5 раза по сравнению с 2003 годом.
Товарная структура импорта России
в 2004 году (в 2003 году)
В страновой структуре внешнеэкономических связей
России произошло движение в сторону их опережающего расширения со странами СНГ.
Доля этих стран в обороте внешней торговли России составила в 2004 году 17.9%
(в 2003 году - 17.2%). Доля стран дальнего зарубежья, соответственно, снизилась
с 82.8% до 82.1 процента.
На динамичный рост
товарооборота России со странами СНГ в 2004 году повлияли в целом благоприятные
макроэкономические тенденции, сложившиеся в странах Содружества.
Увеличение объемов и темпов роста российского экспорта
в страны СНГ было связано как с ростом мировых цен на нефть, так и с
увеличением инвестиционного и потребительского спроса в этих странах. Рост
российского импорта из стран СНГ был обусловлен в основном увеличением объемов
импорта машин, оборудования и транспортных средств, а также металлов и изделий
из них.
Таблица 7
Показатели
внешней торговли России по группам стран
|
|
2003
|
2004
|
Темпы роста, 2004 год к 2003 году (%)
|
|
|
Экспорт
|
Импорт
|
Сальдо
|
Экспорт
|
Импорт
|
Сальдо
|
Экспорт
|
Импорт
|
|
Всего
|
135.9
|
76.1
|
59.9
|
182.0
|
94.8
|
87.2
|
133.9
|
124.6
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Страны вне СНГ
|
114.6
|
61.0
|
53.6
|
152.2
|
75.1
|
77.1
|
132.8
|
123.1
|
|
уд. вес в %
|
84.3
|
80.2
|
89.5
|
83.6
|
79.2
|
88.4
|
|
|
|
Страны СНГ
|
21.4
|
15.1
|
6.3
|
29.8
|
19.7
|
10.1
|
139.3
|
130.5
|
|
уд. вес в %
|
15.7
|
19.8
|
10.5
|
16.4
|
20.8
|
11.6
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В результате опережающего
роста темпов экспорта по сравнению с темпами увеличения импорта положительное сальдо
торгового баланса в 2004 году достигло рекордной отметки – 87.2 млрд.
долл. США (по оценке Минэкономразвития) против 59.9 млрд. долл. в 2003 году.
Это
повлияло на значительный рост золотовалютных резервов Банка России за истекший
год (на 47.6 млрд. долл., или на 61.9%, на 1 января 2005 г. они составили более
124.5 млрд. долл.). При этом, если рост резервов за I полугодие составил около 11.3 млрд. долл., то в III квартале – 6.85 млрд. долл. (причем практически
полностью за счет сентября, когда чистый отток капитала из частного сектора
сменился на истый приток). Основной прирост резервов, в условиях продолжения
наращивания сальдо торгового баланса и притока капитала, пришелся на конец
года: за последние три месяца их объем возрос почти на 29.5 млрд. долларов.
При этом накопленный объем
резервов превышает объем текущего внешнего долга России, и, как результат,
Россия стала государством – внешним нетто-кредитором.
Существенным фактором
увеличения внутреннего спроса и поддержания экономического роста в целом явился
быстро расширяющийся спрос на услуги и, особенно, на товары со стороны домашних
хозяйств.
Реальные
располагаемые денежные доходы населения характеризовались относительно высокой динамикой, хотя и уступали
темпу роста в 2003 году: за 2004 год темп роста к предыдущему году составил
7.8%*. Помимо эффекта высокой базы 2003 года (в
том числе за счет проведенной индексации зарплаты бюджетникам в IV квартале), относительно более скромные темпы роста в
2004 году связаны с увеличением обязательных платежей населения (под влиянием
значительного роста объемов потребительских кредитов и, соответственно,
процентных начислений за предоставленные кредиты в 2004 году), а также
замедлением динамики доходов от собственности и от предпринимательской
деятельности.
Темпы
роста реальных доходов населения с исключением сезонного и календарного
факторов с апреля 2004 г. устойчиво положительны. Вместе с тем, в условиях
достаточно высокой инфляции, в последние месяцы произошло некоторое снижение
этих темпов с 0.6% в октябре до 0.4% и 0.2%, соответственно, в ноябре и декабре.
Динамика реальных располагаемых денежных доходов
населения
с исключением сезонной и календарной
составляющих (2)
и без исключения (1) (январь 1995 г. (2) - 100%)
В 2004 году удалось заметно сократить уровень
бедности граждан. Если в 2003 году численность населения с денежными
доходами ниже величины прожиточного минимума составляла 29.3 млн. человек
(20.3% от общей численности населения), то в 2004 году, по предварительной
оценке, она сократилась до 25.5 млн. человек (17.8%). Негативным аспектом
структуры бедности населения является то, что в число бедных кроме лиц,
наиболее часто находящихся в этой группе (многодетные семьи и неполные семьи с
детьми, одинокие пенсионеры, инвалиды, безработные), в последние годы попала
значительная часть работников бюджетного сектора экономики (особенно
образования, здравоохранения, культуры, науки и др.).
После
оттока рублевых вкладов населения, происшедшего в июле под влиянием банковского
кризиса, с августа склонность населения к увеличению банковских вкладов вновь
повысилась. Вместе с тем в целом за год на рублевые депозиты попала, по оценке,
меньшая доля средств, заработанных населением, чем в прошлом году (4.2% против
5.5 процента).
Динамика оборота розничной торговли в 2004 году
характеризовалась устойчивыми ежемесячными положительными темпами роста с
исключением сезонного и календарного факторов.
Очень высокие темпы роста
оборота розничной торговли в 2004 году (в целом на 12.1% к 2003 году в
сопоставимых ценах) по сравнению с более скромной динамикой реальных доходов
населения обусловлены: «потребительским бумом» и значительным ростом объемов
потребительских кредитов (так как в обороте розничной торговли учитывается стоимость
товаров, проданных в кредит, а в денежных доходах кредит не учитывается); более
умеренными темпами роста платных услуг населению (к 2003 году на 7.0%);
отмеченной выше относительно более низкой склонностью населения к сбережениям в
2004 году по сравнению с 2003 годом. Сказалась также индексация зарплаты
бюджетникам в IV квартале 2003 г.,
увеличившая доходы населения в 2003 году, но расходование этих дополнительных
средств частично пришлось на 2004 год. Потребительская активность населения в
2004 году была столь велика, что привела к росту доли потребительских расходов
в доходах населения, которая до этого непрерывно снижалась, начиная с 1999
года.
Динамика оборота розничной торговли
с исключением сезонной и календарной
составляющих (2) и без исключения (1)
(январь 1995 г. (2) =100%)
В
отличие от потребительского спроса, темпы роста инвестиционного спроса
несколько замедлились. Инвестиции в основной капитал увеличились в 2004 году к
предыдущему году на 10.9% против 12.5% в 2003 году.
Снижение
темпов роста инвестиций отмечается как в отраслях экспортного сектора, так и
обрабатывающей промышленности. Произошло сокращение инвестиций в основной
капитал в нефтедобыче (за январь-сентябрь 2004 г. к соответствующему
периоду предыдущего года на 6.2%), газовой промышленности (на 2.2%), цветной
металлургии (на 8.5%), пищевой промышленности (на 18%), строительстве (на
17.1%), коммунальном хозяйстве (на 7.1%), медицинской (на 34.3%),
полиграфической (на 26.9%), мукомольно-крупяной и комбикормовой (на 5.8%)
промышленности, на транспорте (на 2.6 процента).
После
достаточно высокой динамики инвестиций с исключением сезонного фактора в первом
полугодии 2004 г. (1.5% в среднем за месяц), в III квартале темпы их роста заметно замедлились (0.6%
среднемесячно). Сказалось влияние банковского кризиса и возросшего оттока
капитала. Хотя кредитная активность банковской системы в этот период не
снижалась (по объемам кредитов), темпы роста кредитов, предоставляемых
нефинансовым предприятиям и организациям, были ниже, чем до кризиса. Летний
кризис доверия к банкам негативно сказался, прежде всего, на активности малого
и среднего бизнеса и сектора строительства (которое в III квартале практически стагнировало).
В
последние месяцы наметились некоторые позитивные подвижки в этой сфере.
Инвестиционная и строительная активность стали восстанавливаться (рост в IV квартале на 1.4% среднемесячно по инвестициям в
основной капитал и 0.7% - по строительству). С сентября отмечается чистый
приток капитала в частный сектор, хотя за год чистый отток капитала из этого
сектора вырос по сравнению с 2003 годом в четыре раза и составил около 8 млрд.
долл. США. В январе России присвоен инвестиционный рейтинг агентством Standard & Poor’s – вслед за его присвоением двумя другими из трех
крупнейших рейтинговых агентств.
Динамика инвестиций в основной капитал
с исключением сезонной и календарной
составляющих
(январь 1995 г. - 100%)
Однако в целом инвестиционная активность в
экономике остается сдержанной, что говорит о недостаточном прогрессе в оценках
предпринимателями инвестиционного климата и инвестиционных рисков. Продолжает
сохраняться значительный разрыв между валовыми сбережениями в экономике, с
одной стороны (по оценке, 32.6% ВВП) и валовыми накоплениями и инвестициями в
основной капитал, с другой (соответственно, 21.4% и около 17 процентов).
Объем продукции промышленности
увеличился за 2004 год к предыдущему году на 6.1% (в 2003 году на 7%).
Структура роста производства в 2004 году характеризуется повышением совокупного
вклада обрабатывающих отраслей (машиностроения, пищевой, легкой промышленности)
до 50% в общий промышленный прирост (против 40.2% в 2003 году) и снижением вклада
отраслей, в значительной степени ориентированных на экспорт (топливной
промышленности, черной и цветной металлургии, химии и нефтехимии, лесной,
деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности), до 45.4% (в 2003
году – 53.6 процента).
Динамика промышленного производства
с исключением сезонной и календарной
составляющих (2) и без исключения (1),
(январь 1995 г. (2) - 100%)
После устойчивых
положительных темпов роста промышленного производства (с исключением сезонного
и календарного факторов) в первом полугодии (0.65% среднемесячно), в III квартале отмечена практически стагнация
производства, прежде всего, за счет спада в машиностроении (особенно в
отраслях, связанных с инвестиционным комплексом), а также начавшегося
замедления темпов роста нефте- и газодобычи. В IV квартале умеренный рост производства в
промышленности (0.2% в среднем за месяц) возобновился под воздействием
активизации инвестиционного спроса (и, соответственно, восстановления роста в
машиностроении) и ускорения динамики производства в ряде отраслей,
ориентированных на экспорт (прежде всего, в химической промышленности и цветной
металлургии).
Таблица 8
Динамика промышленного
производства по отраслям
|
|
Рост в 2004 году
в среднем за месяц с исключением
сезонного и календарного факторов, %
|
Индекс промышленного производства по данным Росстата,
%
|
|
I кв.
|
II кв.
|
III кв.
|
IV кв.
|
год
|
2003
|
2004
|
|
Промышленность - всего, с учетом неформальной
деятельности
|
0.5
|
0.8
|
0.0
|
0.2
|
0.4
|
107
|
106.1
|
|
Электроэнергетика
|
1.2
|
0.0
|
0.3
|
0.6
|
0.5
|
101
|
100.3
|
|
Топливная промышленность
|
0.4
|
0.7
|
0.3
|
0.4
|
0.4
|
109.3
|
107.1
|
|
Черная металлургия
|
-0.4
|
0.7
|
0.5
|
0.3
|
0.2
|
108.9
|
105
|
|
Цветная металлургия
|
0.7
|
0.3
|
1.2
|
1.9
|
1.0
|
106.2
|
103.6
|
|
Химическая и нефтехимическая промышленность
|
0.5
|
0.6
|
0.1
|
1.2
|
0.6
|
104.4
|
107.4
|
|
Машиностроение и металлообработка
|
-0.4
|
2.3
|
-1.8
|
1.1
|
0.3
|
109.4
|
111.7
|
|
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная
промышленность
|
1.0
|
1.4
|
0.6
|
1.0
|
1.0
|
101.5
|
103
|
|
Промышленность строительных материалов
|
-0.1
|
0.9
|
0.4
|
0.0
|
0.3
|
106.4
|
105.3
|
|
Легкая промышленность
|
-0.8
|
-0.1
|
-0.3
|
-0.8
|
-0.5
|
97.7
|
92.5
|
|
Пищевая промышленность
|
0.3
|
1.1
|
0.5
|
0.3
|
0.5
|
105.1
|
104
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В отраслях промышленности в
динамике производства в 2004 году происходили следующие наиболее значимые
изменения.
Нефтедобыча – после поддержания высоких темпов роста в первом
полугодии в III и IV кварталах отмечалось некоторое замедление темпов
добычи нефти (включая газовый конденсат) по сравнению с соответствующим
периодом 2003 года (с 108.7% в июле до 108.3% в августе, 107.8% в сентябре,
107.4% в октябре, 107.0% в ноябре и 105.8% в декабре). Во втором полугодии 2004
г. происходило помесячное снижение темпов роста среднесуточной добычи нефти.
Замедляющаяся динамика
темпов роста нефтедобычи объясняется, прежде всего, сокращением
эксплуатационного и разведочного бурения нефтяными компаниями (за январь-ноябрь
2004 г. - соответственно на 1.3% и на 18.9% по сравнению с соответствующим
периодом предыдущего года) и уменьшением ввода в эксплуатацию новых скважин (в
январе-ноябре 2004 г. - на 3.1% по сравнению с январем-ноябрем 2003 года).
Качественно схожая тенденция
проявилась в газодобыче – в III и IV кварталах 2004 г., при некоторых колебаниях, в целом
происходило замедление темпов роста добычи газа по сравнению с соответствующим
периодом предыдущего года (с 103% в июле до 99.5% в августе, 102.6% в сентябре,
100.7% в октябре, 97.1% в ноябре и 101% в декабре). Замедление темпов добычи
связано с аномально теплыми погодными условиями на большей части европейской
территории (что стало причиной снижения спроса на газ внутри страны и при
поставках на экспорт), а также высоким уровнем заполнения подземных газовых
хранилищ.
Металлургия в течение всего года вносила устойчивый положительный
вклад в рост промышленного производства и экспорта, что обусловлено, прежде
всего, благоприятной ценовой конъюнктурой мировых рынков на черные и цветные
металлы. Некоторое замедление темпов роста производства в черной металлургии в
последние месяцы связано, прежде всего, с увеличением издержек производства
стальных труб, ростом цен на них и, соответственно, снижением спроса на эту
продукцию.
В лесной,
деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности отмечались положительные темпы роста производства (с
исключением сезонного и календарного факторов) в течение большей части года,
прежде всего за счет стабильной работы деревообрабатывающей и, особенно,
целлюлозно-бумажной промышленности.
В машиностроении и
металлообработке динамика выпуска продукции (с исключением сезонного и
календарного факторов) отличалась нестабильностью, хотя и с преобладанием общей
тенденции к росту. После практической стагнации в I квартале во II
квартале производство в отрасли характеризовалось высокими ежемесячными темпами
роста, сменившимися спадом в III квартале. В IV квартале вновь отмечались устойчивые ежемесячные
положительные темпы роста выпуска продукции, в первую очередь за счет высокой
динамики производства в промышленности средств связи, металлургическом
машиностроении, железнодорожном машиностроении, которые показали наиболее
высокие темпы роста и в целом за 2004 год. Помимо заметной корреляции с
инвестиционным спросом, претерпевавшим существенные колебания в течение года,
неустойчивый характер производства в машиностроении связан с малосерийным
выпуском многих видов оборудования (что порождает значительные маятниковые
колебания в выпуске, которые не укладываются в обычные сезонные волны).
В автомобильной
промышленности в целом за 2004 год выпущено 1110 тыс. штук легковых
автомобилей, или на 9.7% больше, чем в 2003 году. При этом их производство на
совместных предприятиях составило 128.3 тыс. штук, или в 2.2 раза больше, чем в
2003 году. За 11 месяцев 2004 г. ввезено легковых автомобилей 478.6 тыс. штук
(на сумму 4.7 млрд. долларов США) против 214 тыс. штук (2.5 млрд. долл. США) за
весь 2003 год. Усиление конкуренции со стороны импорта повлияло на снижение
темпа роста производства отечественных легковых автомобилей. Если за 9 месяцев
2004 г. их выпуск к соответствующему периоду предыдущего года увеличился на
12.5%, то в IV квартале - только на 1.4
процента.
В оборонно-промышленном
комплексе (ОПК) по данным оперативной отчетности за 2004 год темп роста
произведенной продукции составил 103.2% по отношению к предыдущему году. Выпуск
продукции гражданского назначения вырос во всех отраслях ОПК и составил в целом
по комплексу 112.1% к 2003 году. Высокими темпами развивалось гражданское
судостроение и гражданская авиационная техника (самолеты и вертолеты),
производство вагонов грузовых магистральных, изделий медицинской техники,
средств вычислительной техники и средств связи, оборудования технологического
для перерабатывающих отраслей АПК.
Вместе с тем тенденция
замедления темпов роста производства, наметившаяся в ОПК в I полугодии,
сохранилась до конца года. Это явилось следствием снижения объема производства
военной продукции из-за сокращения экспортных поставок военной техники
промышленными предприятиями ОПК.
В химической и нефтехимической
промышленности отмечен рост производства (с исключением сезонного и
календарного факторов) в течение большей части 2004 года и, особенно, в IV квартале. Рост обеспечен повышением внутреннего
потребления и увеличением экспортных поставок продукции (в том числе калийных и
азотных минеральных удобрений, каучука, аммиака безводного).
В пищевой и
мукомольно-крупяной промышленности в большинстве подотраслей в 2004 году
сохранилась тенденция увеличения объемов производства основных видов продукции.
Снижение производства масла животного (на 4.9%), консервов мясных (на 1.8%),
муки (на 3.3%), хлебобулочных изделий (на 3.6%) объясняется насыщенностью
потребительского рынка этими продуктами, в полной мере удовлетворяющими
потребности населения. В связи с проведением мероприятий по регулированию
импорта сахара-сырца общий объем производства сахара-песка сократился на 16.9%
при увеличении производства сахара из сахарной свеклы на 18.4%, при этом
потребность в сахаре удовлетворена полностью. Уменьшение производства товарной
пищевой рыбной продукции (на 7.1%, включая консервы рыбные) обусловлено
снижением общих допустимых уловов на минтай Охотского моря, отсутствием квот на
вылов мойвы Северного бассейна, физическим и моральным износом промыслового и
обрабатывающего флота России.
В легкой промышленности
– в течение всего 2004 года происходило снижение объемов производства в
большинстве ее подотраслей. Это связано с сильным конкурентным давлением
товаров «серого» импорта и «теневого» производства.
В целом за 2004 год по
сравнению с 2003 годом отмечен рост производства во всех крупных отраслях
промышленности, за исключением легкой (падение по итогам года на 7.5%).
Наибольший рост произошел в машиностроении и металлообработке (на 11.7%), в
химической и нефтехимической (на 7.4%), в топливной промышленности (на 7.1%),
промышленности строительных материалов (на 5.3%), черной металлургии (на 5
процентов).
В 2004 году в сельском
хозяйстве удалось сохранить тенденцию роста производства продукции,
улучшить финансовые потоки сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.
Индекс физического объема продукции сельского
хозяйства к предыдущему году составил 101.6% против 101.3% в 2003 году.
Расширились посевные площади
зерновых культур, увеличилось производство зерна по сравнению с 2003 годом на
16.2%. Собранный урожай зерновых культур в объеме 78 млн. тонн полностью
обеспечивает потребность страны в продовольственном и фуражном зерне, а также
поставку зерна на экспорт в объеме 6-9 млн. тонн. Доля продовольственной
пшеницы составила 72% от обследованной, сильной и ценной пшеницы – 31%.
Качественные и количественные характеристики урожая 2004 года позволяют
полностью удовлетворить потребность в зерне для производства хлебобулочных и
макаронных изделий.
За счет повышения урожайности по сравнению с 2003
годом увеличен валовой сбор сахарной свеклы.
В 2004 году проявился ряд негативных тенденций в
развитии животноводства. Продолжается, несмотря на рост продуктивности дойного
стада, сокращение производства молока, которое к уровню 2003 г. составило 4.2%.
Впервые за последние годы снизилось производство скота и птицы на убой (на 0.3
процента).
Основная причина снижения
производства продукции животноводства – продолжающееся в последние годы
сокращение поголовья крупного рогатого скота, в том числе коров, а так же
свиней (из-за неудовлетворительного состояния кормовой базы) и низкая
рентабельность продукции отрасли. Площади кормовых культур в 2004 году
сократились по сравнению с 2000 годом на 17.5%. Рентабельность мяса крупного
рогатого скота и свиней остается отрицательной.
В то же время высокими темпами продолжает развиваться
птицеводство. Производство в сельскохозяйственных организациях птицы на убой
возросло в 2004 году по сравнению с предыдущим годом на 18.7 процента.
Рост экономики опирался на
увеличение производительности труда (на 6.3% за 2004 год) и
занятости (на 2.7%). Этот темп повышения эффективности недостаточен для того,
чтобы компенсировать увеличение заработной платы, которая повысилась в реальном
выражении на 10.8%, и укрепление среднего реального эффективного курса рубля
(на 6.1 процента).
Отрасль
«связь» сохраняла позицию единственной отрасли, где темпы роста
производительности труда опережали, хотя и незначительно, темпы роста
среднемесячной заработной платы.
В большинстве
отраслей экономики отмечалось сближение темпов роста заработной платы и
производительности труда. В промышленности соотношение темпов роста этих
показателей снизилось с 1.12 за январь-ноябрь 2003 г. до 1.10 за аналогичный
период 2004 года, в строительстве - соответственно с 1.11 до 1.09, торговле и
общественном питании - с 1.19 до 1.16.
В то же
время в сельском хозяйстве продолжалось увеличение указанного соотношения с
1.08 за январь-ноябрь 2003 г. до 1.14 за соответствующий период 2004 года. Это
обусловлено, прежде всего, незначительным приростом сельскохозяйственной
продукции в истекшем году и замедлением темпов роста производительности труда
при продолжающемся сокращении численности работников (за январь-ноябрь 2003 г.
- на 10.8%, за соответствующий период 2004 г. – на 11.1 процента).
В нефтедобыче (единственной отрасли промышленности) в 2004 году отмечалось
усиливающееся опережение темпов роста производительности труда по сравнению с
ростом заработной платы (за январь-ноябрь 2003 г. соотношение между темпами
роста заработной платы и производительности труда составляло 0.97, а за
соответствующий период 2004 года оно уменьшилось до 0.92).
Улучшение соотношения между темпами роста заработной платы по сравнению с
темпами роста производительности труда происходило в электроэнергетике
(соответственно с 1.14 до 1.12), нефтеперерабатывающей промышленности (с 1.18
до 1.14), лесной и деревообрабатывающей промышленности (с 1.17 до 1.10),
химической промышленности (с 1.14 до 1.11) , машиностроении (с 1.12 до 1.08).
В то же
время ухудшение указанного соотношения отмечалось в угольной промышленности (с
1.07 до 1.12), промышленности строительных материалов (с 1.14 до 1.16).
В газовой промышленности
рассматриваемое соотношение за последний год существенно ухудшилось (с 1.19 за
январь-ноябрь 2003 г. до 1.36 в аналогичном периоде 2004 г.). В этой отрасли,
где преобладают монопольные тенденции, при самых высоких среди отраслей
экономики и промышленности темпах роста среднемесячной заработной платы (за 11
месяцев 2004 г. - 137.5%) рост производительности труда практически прекратился
(за 11 месяцев 2004 года он составил всего 101.2 процента).
Во всех отраслях
промышленности (кроме газовой) отмечалось абсолютное сокращение численности
работников. Особенно существенным оно было в легкой и нефтедобывающей промышленности,
где в январе-ноябре 2004 г., как и в аналогичном периоде 2003 года, численность
работников сократилась на 11-13 процентов.
Несмотря
на опережающее повышение издержек на оплату труда и энергию, финансовое
положение предприятий реального сектора экономики в целом улучшилось.
В
течение 2004 года сальдированный финансовый результат (прибыль минус убытки)
деятельности крупных и средних организаций всех отраслей экономики (кроме
бюджетных, кредитных, страховых организаций) характеризовался положительными
темпами роста. В январе-ноябре 2004 г. он увеличился на 54.0% по сравнению с
соответствующим периодом предыдущего года (29.0% в январе-ноябре 2003 г.), в
том числе в промышленности – на 81.2% (9.6%), на транспорте – на 35.9% (31.6%).
Вместе с тем в строительстве отмечено снижение сальдированной прибыли (81.4% в
январе-ноябре 2004 г. против 100.5% за аналогичный период 2003 г.).
Отрицательная динамика финансовых результатов в строительстве объясняется
ростом затрат на производство по сравнению с выручкой от реализации продукции,
растущей задолженностью покупателей и заказчиков за выполненные работы,
отвлечением значительных средств в незавершенное строительство.
Среди отраслей
промышленности высокая динамика сальдированного финансового результата сохраняется
в отраслях, в значительной степени ориентированных на экспорт: в топливной
промышленности он увеличился на 104.2%, в том числе в нефтедобыче – на 145.2%;
в черной металлургии – в 2.6 раза.
По итогам 9 месяцев 2004 г. рентабельность
промышленного производства составила 18.2% (13.8% за соответствующий период
2003 г.). Увеличение прибыли и рентабельности промышленного производства
характерно для большинства отраслей промышленности, ориентированных на экспорт.
Это обусловлено не сокращением издержек, а внешними факторами: улучшением
мировой ценовой конъюнктуры и административными мерами, направленными на
придание бизнесу большей прозрачности (в результате чего вертикально
интегрированные промышленные структуры перешли в 2004 году к практике аккумулирования
прибыли от экспорта на счетах промышленных, а не торгово-посреднических
предприятий, как это было в предыдущие годы).
В то же время для отраслей,
ориентированных на внутренний рынок, характерно сохранение рентабельности на
уровне предыдущего года или даже ее снижение.
Так, снижение рентабельности
отмечено в машиностроении и металлообработке (7.8% за 9 месяцев 2004 г.
против 9.2% за 9 месяцев 2003 г.), в пищевой промышленности (8.7% против
9.3%). Снижение рентабельности перерабатывающих отраслей объясняется
увеличением затрат на производство (прежде всего цен на энергоносители и
металлы), а также отражает недостаточное качество продукции, которая неспособна
конкурировать с импортными аналогами в более дорогой ценовой нише.
Значительное снижение
рентабельности отмечено в газовой промышленности (15.7% в январе-сентябре
2004 г. против 38.3% в соответствующем периоде 2003 г.) Это
объясняется существенными изменениями в структуре затрат, в частности
увеличением на 82% налогов и сборов, включаемых в себестоимость.
Анализ структуры затрат
на производство и реализацию продукции (работ, услуг) по всем видам
деятельности за 9 месяцев 2004 г. показывает, что она по сравнению с
соответствующим периодом 2003 года практически не изменилась, что
свидетельствует о значительной инерции структурных изменений в экономике.
Продолжает сохраняться чрезмерно высокая доля материальных затрат в общем
объеме затрат на производство и реализацию продукции (56.2%) и относительно
низкая доля оплаты труда (14.5%), что не создает необходимых предпосылок для
существенного увеличения доходов населения.
Особенно
низкая доля затрат труда в общем объеме затрат на производство и реализацию
продукции в 2004 году сложилась в топливной, нефтедобывающей промышленности, в
торговле и общественном питании, где она не превышает 10 процентов.
Финансовое
положение страны
значительно укрепилось. В 2004 году доходы федерального бюджета, по
предварительным данным Минфина, составили 20.4% ВВП, что на 0.8% ВВП выше
показателя 2003 года, причем поступления в федеральный бюджет существенно
превысили запланированный уровень. Увеличение доходов (прежде всего, налоговых)
обусловлено ростом цен на топливно-сырьевые товары и ставок ресурсных налогов.
Государственные
обязательства обслуживались полностью и в установленные сроки. Сдержанность в
расходах федерального бюджета (которые составили за 2004 год 16.2% ВВП против
17.9% ВВП за 2003 год) и наращивание профицитного бюджета (по федеральному
бюджету - 4.2% ВВП, что на 2.5 п.п. ВВП выше уровня 2003 года) обеспечило
стерилизацию части избыточного денежного предложения и накопление значительных
финансовых ресурсов в Стабилизационном фонде (522.3 млрд. руб. на конец 2004
года). В совокупности с наращиванием валютных резервов страны это обеспечивает
достаточные возможности для предотвращения кризисных ситуаций в финансовой сфере.
Таблица 9
Состояние денежно-кредитной
сферы и курсы рубля
|
|
2003
|
2004
|
|
I квартал
|
II квартал
|
III квартал
|
IV квартал
|
год
|
|
Денежная масса (агрегат
М2), млрд. руб. (на конец периода)
|
3212.7
|
3421.2
|
3687.2
|
3727.5
|
4363.3
|
4363.3
|
|
изменение за период, %
|
50.5
|
6.5
|
7.8
|
1.1
|
17.1
|
35.8
|
|
изменение за период в реальном
выражении, %
|
34.4
|
2.9
|
5.2
|
-0.7
|
13.2
|
21.6
|
|
Монетизация, % *
|
24.3
|
23.7
|
23.4
|
20.2
|
23.6
|
26.0
|
|
Денежная база
(в широком определении), млрд. руб. (на конец периода)
|
1914.3
|
1936.6
|
1920.1
|
1827.5
|
2386.3
|
2386.3
|
|
изменение за период, %
|
55.3
|
1.2
|
-0.85
|
-4.8
|
30.6
|
24.7
|
|
Курс рубля к доллару (средний за
период), руб. за доллар
|
30.68
|
28.66
|
28.90
|
29.17
|
28.53
|
28.81
|
|
Индекс реального ук-репления рубля к
доллару (за период) (с учетом инфляции в США)*
|
118.9
|
105.1
|
99.6
|
101.0
|
107.8
|
114.0
|
|
Курс рубля к евро (средний за период),
руб. за евро
|
34.66
|
35.86
|
34.85
|
35.65
|
36.91
|
35.82
|
|
Индекс реального укрепления рубля к евро
(за период) (с учетом инфляции в Еврозоне)*
|
98.4
|
106.0
|
101.2
|
100.3
|
98.05
|
105.5
|
|
Индекс реального эффективного курса рубля (за
период)*
|
104.1
|
104.8
|
100.2
|
100.3
|
99.4
|
104.7
|
|
Индекс потребительских цен (за период)
|
112.0
|
103.5
|
102.5
|
101.8
|
103.4
|
111.7
|
|
Базовая инфляция (за период)
|
111.2
|
102.4
|
101.9
|
102.4
|
103.4
|
110.5
|
|
Цены на нефть Urals (мировые), долл. / барр.
|
27.2
|
29.2
|
32.5
|
37.7
|
38.3
|
34.4
|
*оценка Минэкономразвития
В 2004 году динамика денежного
спроса была существенно ниже, чем годом ранее. Объем денежного агрегата М2
по состоянию на 1 января 2005 года составил 4363.3 млрд. руб., увеличившись за
2004 год на 35.8% против 50.5% годом ранее (в реальном выражении – на 21.6% и
34.4% соответственно).
Основным источником
увеличения денежной массы в 2004 году стало расширение кредитования банками
нефинансового сектора экономики. За январь-ноябрь прирост требований кредитных
организаций к нефинансовым организациям и населению составил 34.4 процента.
Особенностью 2004 года стало
усиление влияния бюджетной политики на денежно-кредитную сферу. При
существенном профиците консолидированного бюджета значительная часть денежного
предложения со стороны Банка России, определяемая наращиванием валютных
резервов, абсорбировалась на счетах расширенного правительства в Банке России,
в том числе через механизм формирования Стабилизационного фонда Российской
Федерации.
В структуре денежной массы
(агрегата М2) усилилась тенденция опережающего роста безналичных средств,
вследствие чего их доля на 1 января 2005 г. составила 64.8%, что несколько
выше уровня, сложившегося на начало 2004 года (64.3%). За январь-ноябрь 2004 г.
вклады населения в национальной валюте возросли на 28.7% при увеличении их
вкладов в иностранной валюте (в долларовом эквиваленте) на 14.2% (соответствующие
показатели 2003 года составили 51.1% и 25.3%). Замедление динамики вкладов
граждан объясняется более низкими темпами роста реальных располагаемых доходов
населения в 2004 году и влиянием летнего банковского кризиса.
Опережающими темпами за
одиннадцать месяцев 2004 г. увеличился объем депозитов нефинансовых
организаций в иностранной валюте. За указанный период их прирост составил 53.1%
против 6.9% за январь-ноябрь 2003 г. Это в определенной степени было
обусловлено ростом спроса экономических агентов на иностранную валюту на фоне
ослабления номинального курса рубля по отношению к доллару США во II и III кварталах, более высокими темпами роста средств на
валютных счетах предприятий-экспортеров, а также существенным ростом объемов
внешней задолженности нефинансовых организаций и предприятий. Прирост рублевых
депозитов нефинансовых организаций за одиннадцать месяцев 2004 года составил
23.4% против 18.7% за соответствующий период 2003 года.
Денежная база в широком
определении в целом за истекший год возросла на 24.7% по сравнению с
55.3% за 2003 год (причем в декабре 2004 г. темп прироста денежной базы
достиг 14.5%). В основном прирост обеспечивался за счет увеличения чистых
международных резервов органов денежно-кредитного регулирования. Существенный
рост объема интервенций Банка России на валютном рынке привел к увеличению
совокупного денежного предложения со стороны органов денежно-кредитного
регулирования.
В 2004 году инфляция на
потребительском рынке превысила целевой ориентир на 1.7 процентных пункта.
За 2004 год потребительские цены выросли на 11.7% против 12% в 2003 году.
Наиболее значимое влияние на инфляцию в 2004 году
оказало:
· повышение внутренних цен на горюче-смазочные материалы
(ценообразование которых тесно привязано к динамике мировых цен). Опережающий
инфляцию рост цен на автомобильный бензин, дизельное топливо и другие ГСМ, по
оценке Минэкономразвития, привел к дополнительному повышению индекса
потребительских цен примерно на 1.2 процентных пункта;
·
увеличение темпов роста цен на основные
продовольственные товары. В 2004 году значительно увеличились темпы роста цен
на мясо и мясопродукты, яйца, где рост предложения отставал от спроса
населения, в т.ч. из-за сокращения импорта. Также опережающими темпами росли
цены на продукты из зерна (хлеб, мука, макаронные изделия) из-за сохранения
весьма высоких цен на зерновые культуры урожая 2004 г., существенно
подорожавшие в конце 2003 года.
Несмотря на достаточно
жесткую денежно-финансовую политику и укрепление рубля, базовый индекс
потребительских цен в 2004 году, составивший 10.5%, лишь немногим уступил
уровню предыдущего года (11.2%), что объясняется опережающим ростом издержек в
экономике.
Вклад в инфляцию основных факторов
(прирост ИПЦ в процентных пунктах)
В
январе 2005 г. темп инфляции составил 2.6% (в январе 2004 г. - 1.8 процента).
Увеличение
темпа инфляции в январе 2005 г. связано с традиционным для начала года
повышением административных тарифов в большей части регионов.
По
выборочным данным о росте тарифов по отдельным видам услуг ЖКХ в крупных
городах, в среднем по России по состоянию на 24 января они были повышены на
17.8%, вдвое превысив показатели января 2004 г. (9.6%). Тарифы городского
пассажирского транспорта увеличены в среднем на 9.8%, тогда как в январе
2004 г. они практически не менялись. Такая ситуация связана: с увеличением
на 21% федерального стандарта возмещения стоимости услуг ЖКХ, выполненного в
2004 году всего на 77% (при этом размер бюджетных дотаций предусматривает его 100%-ую
оплату населением, а в 2004 году – 90%); с дополнительной нагрузкой на местные
бюджеты из-за монетизации льгот; с установленным более высоким, чем в 2004 году
ростом отпускаемых для населения оптовых цен на газ и электроэнергию.
Вклад
повышения регулируемых услуг в инфляцию января 2005 г. оценивается примерно на
уровне 1.3-1.4 п.п. (в январе 2004 г. – 0.7 п.п.).
Прирост
цен на товары за 24 дня января 2005 г. составил 0.9% (причем с 12 по 24 января
цены на товары изменились несущественно). Ускоренными темпами росли цены на
мясо, рыбу, масло животное, мучные изделия, подакцизные товары (сигареты,
водку). Продолжалось сезонное повышение цен на плодоовощную продукцию, молочные
продукты. На бензин автомобильный цены несколько понизились (на 0.9%). В целом
за месяц прирост цен на товары оценивается в размере 1-1.1% (в ноябре и декабре
2004 г. – 1.2%, в январе 2004 г. – 1.6 процента).
Оценка
базовой инфляции в январе – 0.9-1% (в декабре 2004 г. – 1 процент).
Цены производителей в среднем
по промышленности за 2004 год выросли на 28.3%, что почти в два с
половиной раза превысило темп потребительской инфляции (в 2003 году разница в
пользу ИЦП была минимальной).
Инфляция
в промышленности
Наиболее высокие темпы роста
цен отмечены в отраслях, испытывающих влияние мировой конъюнктуры и в которых
сильны монопольные тенденции: в черной металлургии – на 65.8%, в угольной
промышленности – на 51.4%, в нефтеперерабатывающей промышленности – на 48.9%, в
химической промышленности – на 29.4 процента.
Опережающий
рост цен производителей материально-сырьевых товаров оказывает давление на
издержки обрабатывающих отраслей, ориентированных преимущественно на внутренний
рынок, и, в условиях сильного давления со стороны импорта (и невозможности
значительного повышения цен на их продукцию), на снижение рентабельности этих
отраслей.
В страновом
сопоставлении, в 2004 году Россия опережала ведущие экономически
развитые страны мира по темпам экономического роста. В 2004 году рост ВВП
России к предыдущему году составил 7.1%, в то время как рост экономики Еврозоны
оценивается в 1.9%, США – 4.4%, Японии – 4.2%.
Однако среди стран СНГ по
темпам экономического роста в 2004 году Россия находилась на одном из последних
мест (в среднем по этой группе стран темп роста ВВП оценивается примерно на
уровне 8% к 2003 году, в том числе в Украине –12%, Беларуси – 11%). Основные
макроэкономические причины этого отставания российской экономики от ее
партнеров по СНГ связаны с более низкой нормой накопления, более медленными
темпами роста экспорта товаров и значительным оттоком капитала.
Динамика промышленного
производства России в 2004 году по темпам роста также опережала промышленную
динамику ведущих экономически развитых стран, хотя опережение несколько меньше,
чем по ВВП. За январь-ноябрь 2004 г. рост промышленного производства России
составил 6.2% против 6% в Японии, 4.5% в США и 2% в Еврозоне.
* I, II и III кварталы - отчет Росстата (не уточнен в
связи с публикацией 1-й оценки ВВП в целом за 2004 год), IV квартал – оценка Минэкономразвития
* Росстат,
одновременно с публикацией данных за 2004 год, уточнил базу 2003 года в сторону
еще большего ее увеличения: темп роста реальных доходов населения к 2002 году
составил 114.9 процента.