Содержание
Исходные
данные.. 3
1.
Оценка имущества для определения уставного капитала. 6
2.Варианты
льгот, применяемые при приватизации. 9
3.
Распределение акций по закрытой подписке. 11
4.
Расчет начальной цены акции, продаваемой на конкурсе или аукционе. 13
Список
использованной литературы... 17
Исходные данные
Таблица 1
|
Показатели
|
Значения
|
|
1
.Численность работников
|
100
|
|
2.Численность
должностных лиц
|
3
|
|
3.
Численность инициативной группы
|
7
|
|
4.Стоимость
объектов соцкультбыта, не подлежащих приватизации, тыс.руб.
–первоначальная
- износ
-остаточная
стоимость
|
20
10
10
|
|
Показатель
конъюнктуры рынка
|
25
|
|
Корректировочный
коэффициент
|
0,8
|
|
Отраслевой
показатель цены
|
50
|
|
Нормативный
показатель установления цены
|
10
|
|
Показатель изменения
стоимости собственных
средств по балансу предприятия
|
18
|
Количество акций в заявке на одного
человека – 100, 300, 500,
1000
В % от численности работников в
группе по количеству акций – 20, 10, 40, 30
Балансы предприятий
(для расчета уставного капитала)
Таблица
2
|
Актив
|
Сумма
|
|
Нематериальные
активы
|
3000
|
|
Основные
средства
|
6000
|
|
Незавершенное
производство
|
15000
|
|
Расчеты с
учредителями
|
-
|
|
Производственные
запасы
|
1000
|
|
Расчетный
счет
|
2000
|
|
Расчеты с
бюджетом
|
1000
|
|
Прочие
оборотные активы
|
2000
|
|
Баланс
|
30000
|
|
|
|
|
Пассив
|
|
|
Уставный
капитал
|
2000
|
|
Резервный
фонд
|
-
|
|
Фонды
спец.назначения
|
13000
|
|
Нераспределенная
прибыль
|
1000
|
|
Долгосрочные
кредиты
|
3000
|
|
Расчеты по
оплате труда
|
1000
|
|
Краткосрочные
кредиты
|
1000
|
|
Баланс
|
30000
|
Балансы предприятий
(для расчета начальной цены продажи акций) Таблица 3
|
Актив
|
Сумма
|
|
Нематериальные
активы
|
13000
|
|
Основные
средства
|
66000
|
|
Незавершенное
производство
|
158 000
|
|
Расчеты с
учредителями
|
-
|
|
Производственные
запасы
|
18000
|
|
Расчетный
счет
|
2 000
|
|
Расчеты с
бюджетом
|
10000
|
|
Прочие
оборотные активы
|
72000
|
|
Баланс
|
339 000
|
|
|
|
|
Пассив
|
|
|
Уставный
капитал
|
2000
|
|
Резервный
фонд
|
-
|
|
Фонды
спец.назначения
|
19000
|
|
Нераспределенная
прибыль
|
184 000
|
|
Долгосрочные
кредиты
|
73000
|
|
Расчеты по
оплате труда
|
10000
|
|
Краткосрочные
кредиты
|
51000
|
|
Баланс
|
339 000
|
1. Оценка
имущества для определения уставного капитала.
Расчет
уставного капитала проводится в соответствии с Временными методическими
указаниями по оценке стоимости объектов приватизации, утвержденными Указом
Президента РФ № 66 от 29.01.92 г.
В
состав оцениваемого имущества предприятия включаются основные средства и
вложения, запасы и затраты, денежные средства и прочие финансовые активы. Для
определения величины уставного капитала предприятия из стоимости имущества
исключаются следующие статьи пассива баланса:
1. Средства остатков фондов экономического
стимулирования и прибыли, направленные на создание приватизационного фонда
предприятия.
2. Кредиты и заемные средства.
3. Расчеты с кредиторами и прочие пассивы баланса
в части заемных и временно привлеченных средств.
4. Стоимость имущества, для которого действующим
законодательством установлен особый режим приватизации, а также стоимость
объектов социально-бытового и социально-культурного назначения и других
объектов, в отношении которых было принято решение об их сохранении в
государственной, муниципальной собственности.
5. Статьи пассива баланса в части резерва
предстоящих расходов и платежей, собственных источников финансирования
капитальных вложений и доходов будущих периодов.
Для
расчета уставного капитала используются данные балансов, приведенные в таблице
2.
При
расчете следует использовать форму 1.
Форма
1
АКТ
оценки стоимости
имущества предприятия по состоянию
Наименование Сумма тыс. рублей
I.Активы по балансу
предприятия -
Всего
30 000
в том числе:
основные средства (за вычетом начисленного
износа) 6000
нематериальные активы (за
вычетом начисленного износа)
32000
капитальные вложения и авансы (незавершенное
капитальное строительство, неустановленное
оборудование и пр.) долгосрочные финансовые
вложения 15 000
запасы и затраты (за вычетом износа МБП) 1000
денежные средства, расчеты и прочие активы 4 000
II. Сумма статей пассива
баланса, исключаемых из стоимости
активов
- всего
14 000
в том числе:
- средства
остатков фондов экономического стимулирования
и прибыли,
направленные на создание приватизационного фонда
- кредиты и другие заемные средства
расчеты с кредиторами и прочие статьи пассива
баланса в
части заемных и временно привлеченных средств
резерв
предстоящих расходов и платежей, собственные
источники
финансирования капитальных вложений, доходы
будущих
периодов
(заполняется только при определении размера
уставного капитала акционерного общества)
III. Из стоимости имущества
исключается
- всего
в том числе:
-
стоимость имущества, для которого действующим
законодательством установлен особый режим
приватизации
- стоимость объектов социально-бытового и
социально-культурного назначения, остающихся в
государственной, муниципальной собственности 20
-
стоимость других объектов, остающихся в
государственной, муниципальной собственности
IV. Итого - начальная цена
предприятия, величина уставного
капитала акционерного общества
(разд. I - разд. II -
разд. III)
15980
2.Варианты льгот, применяемые при приватизации.
При
продаже акций акционерных обществ открытого типа, созданных путем
преобразования государственных и муниципальных предприятий (в том числе ранее
преобразованных в акционерные общества закрытого типа), по предложению
трудового коллектива предприятия применяется один из следующих вариантов
предоставления льгот членам трудового коллектива приватизируемого предприятия,
причем эти льготы распространяются:
на
работников, для которых данное предприятие является основным местом
работы;
лиц,
имеющих право в соответствии с законодательством Российской Федерации вернуться
на прежнее место работы на этом предприятии;
пенсионеров,
вышедших на пенсию или бывших.работников предприятия, выработавших на
приватизируемом предприятии трудовой стаж не менее десяти лет для мужчин и
семи лет для женщин и уволенных по собственному желанию, по сокращению штатов
или численности;
лиц,
уволенных с этого предприятия по сокращению численности работников после 1
января 1992 года и зарегистрированных в качестве безработных.
Всем
членам трудового коллектива приватизируемого предприятия единовременно
безвозмездно передаются именные привилегированные (неголосующие)
акции, составляющие 25 процентов уставного капитала, но в общей сумме не более
20 установленных законодательством Российской Федерации минимальных размеров
месячной оплаты труда в расчете на одного работника;
обыкновенные
акции до десяти процентов уставного капитала, но в общей сумме не более 6
установленных законодательством Российской Федерации минимальных размеров
месячной оплаты труда в расчете на одного работника, продаются по подписке
членам трудового коллектива со скидкой 30 процентов от их номинальной стоимости
и предоставлением рассрочки до трех лет, при этом величина первоначального
взноса не может быть менее 15 процентов номинальной стоимости акций;
должностным
лицам администрации приватизируемого предприятия (руководитель, его
заместитель, главный инженер, главный бухгалтер) на условиях заключенных с ними
контрактов предоставляется право (опцион) на приобретение обыкновенных акций по
номинальной стоимости, составляющих в общей сумме на всех' указанных
должностных лиц в пределах до 5 процентов от величины уставного капитала, но не
более 2000 установленных законодательством Российской Федерации минимальных
размеров месячной оплаты труда в расчете на одного работника.
1. именные привилегированные
акции:
15980 х
0,25 = 3995 т. р.
на одного работника: 3995 / 100 =
39,95 т. р.
2. обыкновенные акции:
15980 х 0,1
= 1598 т. р.
3. для должностных лиц опцион на
приобретение обыкновенных акций по номинальной стоимости:
15980 х 0,05
= 799 т. р.
на одного человека: 799 / 3 =
266,3 т. р.
3.
Распределение акций по закрытой подписке.
1. Если
суммарное количество акций, на которое получены заявки, меньше или равно общему количеству акций,
размещаемых по закрытой подписке, каждый участник подписки получает то
количество акций, которое указано в его заявке.
2. Если
суммарное количество акций, на которое получены заявки, больше общего количества акций, то каждый
участник подписки получает:
2.1. Одну акцию или по решению рабочей комиссии
такое количество акций, которое может
быть оплачено одним приватизационным чеком, но не более количества акций,
которое указано в заявке.
2.2. А также дополнительное количество акций.
Дополнительное количество акций (ДКА)
определяется по формуле:
ДКА = А х Б / В,
где А - количество акций, на которое участник
подал заявку, минус количество акций, полученных в соответствии с пунктом 2.1;
Б - количество акций, оставшихся после распределения в соответствии с п. 2.1
В - суммарное количество акций, на которое были
поданы заявки, минус количество акций, распределенных в соответствии с 2.1.
Количество акций в расчете на одного участника подписки определяется с
точностью до двух знаков после запятой.
Определенная вышеуказанным образом сумма
дополнительного количества акций, причитающихся каждому участнику подписки,
округляется до целого числа.
При
этом округление производится следующим образом: - при значении знаков, следующих после запятой, от 50 до 99 к целому числу прибавляется 1, а менее 50,
отбрасываются.
Общая
сумма дополнительного количества акций, причитающихся участникам подписки, с
учетом округления должна соответствовать значению Б (то есть количеству акций,
оставшихся после распределения в соответствии с п. 2.1).
Принято условие, что суммарное количество акций, на которое приняты
заявки равно общему количеству акций, размещаемых по закрытой подписке, поэтому
каждый участник подписки получает то количество акций, которое указано в его
заявке.
Заявка количества акций на одного работника
составляет 100.
Количество акций
размещенных в закрытой подписке 2000 штук.
ДКА = 99*1880 /11901 = 16
Заявка количества акций на одного работника
составляет 300.
Количество акций размещенных
в закрытой подписке 2000 штук.
ДКА=298*1880/17880=31
Заявка количества акций на одного работника
составляет 500.
Количество акций
размещенных в закрытой подписке 2000 штук.
ДКА= 499*1760/120000=7
Заявка количества акций на одного работника составляет
1000.
Количество акций
размещенных в закрытой подписке 2000 штук.
ДКА = 999*1820/180000=10
4. Расчет
начальной цены акции, продаваемой на конкурсе или аукционе.
1. Расчет
начальной цены производится на основе номинальной стоимости акций, установленной
в соответствии с планом приватизации предприятия, оценки собственных средств
предприятия с учетом переоценки основных фондов, а также сложившейся на момент
продажи конъюнктуры рынка, в том числе по отраслям.
2.
Начальная цена (Цнач.) рассчитывается как
произведение номинальной стоимости акции (Цном.) на
повышающий коэффициент (Кп.).
Цнач. = Цном. х
Кп.
3. При
расчете повышающего коэффициента Кп. используются:
показатель изменения стоимости собственных средств по балансу предприятия (Кб.), показатель конъюнктуры
рынка (Крын.), отраслевой
показатель цены (Котр.), нормативный показатель установления цены акций (Кнор.).
4.
Показатель изменения стоимости собственных средств по балансу предприятия
Кб вычисляется как отношение расчетной стоимости активов предприятия к
величине уставного капитала, определенного планом приватизации. Для
определения расчетной стоимости активов предприятия суммируются статьи раздела
1 ("Основные средства и иные внеоборотные
активы"), раздела 2 ("Запасы и затраты"), раздела 3
("Денежные средства, расчеты и прочие активы"). Статьи баланса
"Нематериальные активы", "Основные средства",
"Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы" учитываются по
остаточной стоимости. Статья "Денежные средства: валютный счет"
отражается в рублях по установленному курсу Банка России на соответствующую
дату составления баланса. Итоговая сумма актива баланса исчисляется как сумма
итогов по трем разделам минус статьи актива баланса: "Убытки прошлых
лет", "Убытки отчетного года". Полученная итоговая сумма баланса
на конец отчетного периода (отчетный квартал, предшествующий дате утверждения
плана приватизации) уменьшается на итог по разделу второму "Расчеты и
прочие пассивы" пассива баланса и
равняется расчетной стоимости активов. В расчетах стоимости активов
используются данные балансов, приведенных в приложении 2. Расчет уставного
капитала при приватизации провести по данным балансов приложения 1.
5.
Показатель конъюнктуры рынка Крын рассчитывается
как отношение средневзвешенной величины цены акций (пакетов акций), по данным
продаж за предшествующие шесть месяцев, в том числе на аукционах, конкурсах, на
бирже, сделок купли - продажи на вторичном внебиржевом рынке, к номинальной
стоимости акции. Расчет показателя конъюнктуры рынка Крын
осуществляется продавцом на основе репрезентативных данных предшествующих
продаж.
6.
Отраслевой показатель цены (Котр.) учитывает
специфику ценовой ситуации на фондовом рынке в отрасли и устанавливается в
качестве коэффициента к номинальной стоимости в пределах от 5 до 100 (в
соответствии с установлением цены, равной от 5-кратной до 100-кратной
номинальной стоимости акций). Отраслевой показатель цены (Котр.)
предоставляется продавцу по каждому конкретному предприятию федеральным органом
исполнительной власти, на который в соответствии с законодательством
Российской Федерации возложена координация и регулирование деятельности в
соответствующей отрасли.
7. Нормативный показатель установления цены акций
(Кнор.) определяется в соответствии с Основными
положениями Государственной программы приватизации государственных и
муниципальных предприятий в Российской Федерации после 1 июля 1994 года.
Начальная цена при продаже акций акционерных
обществ открытого типа по конкурсу, на аукционе
может устанавливаться не более 2-кратной величины номинальной стоимости
объекта приватизации, если величина уставного капитала определена по данным баланса
предприятия на 1 января 1994 года. При продаже по конкурсу, на аукционе акций
акционерных обществ открытого типа, план приватизации которых был утвержден до
принятия Основных положений, начальная цена может быть увеличена, но не более
чем в 20 раз.
8. Повышающий коэффициент Кп.
рассчитывается с учетом следующих двух случаев:
а) если
на момент проведения конкурса, аукциона продавец располагает информацией о
предшествующих продажах, в том числе на аукционах, конкурсах, на бирже, сделок
купли - продажи на внебиржевом рынке, повышающий коэффициент Кп. устанавливается равным Крын.
Для обеспечения конкурентного механизма продаж, на основе данных о результатах
продаж за предшествующие 3 месяца, Продавец имеет право скорректировать повышающий
коэффициент Кп. путем умножения его на Кр. - корректировочный коэффициент, значения которого
принадлежат числовому интервалу в пределах от 0,75 до 1;
б) в
случае отсутствия каких-либо данных о фактических продажах на рынке акций
данного предприятия (данные о результатах закрытой подписки не учитываются).
Продавец использует при расчете Кп. только значения
Кб., Котр., Кнорм.
Повышающий коэффициент Кп. устанавливается продавцом
равным Котр. при этом значение Котр.
Не может быть меньше значения Кнорм. и не может быть
больше значения Кб.
Расчет начальной начальной цены акции,
продаваемой на конкурсе или аукционе представить по следующей форме:
Расчет начальной цены
продажи акций
1. Исходные данные для
расчета
1.1.
Количество
продаваемых акций, шт.
% от уставного капитала: 100 х 100 = 10 000
1.2.
величина
уставного капитала: 15980 тыс. руб.
1.3.
Номинальная
стоимость одной акции в соответствии с утвержденным проспектом эмиссии (планом
приватизации), руб.
руб.
2. Показатель конъюнктуры рынка: Крын = 25.
3. Отраслевой показатель цены: Котр = 50.
4. Нормативный показатель установления
цены: Кнор = 10.
5. Показатель изменения стоимости
собственных средств по балансу предприятия: Кб = 18.
6. Так как отсутствуют данные о
фактических продажах, Кп устанавливается равным Котр (Кп = Котр
= 50).
7. Начальная цена (Цнач): Цнач = Цном х Кп
= 1598 х 50 = 79900 руб.
Список использованной литературы
1. Указ Президента РФ от 24.12.93 № 2284
(ред. От 15.07.98) «О государственной программе приватизации государственных и
муниципальных предприятий в РФ»
2. Инструкция Госкомимущества РФ «По
заполнению типового плана приватизации»
3. Федеральный закон от 21.07.97 № 123 –
ФЗ «О приватизации государственного имущества и об основах приватизации
муниципального имущества в РФ»