Содержание

Исходные данные.. 3

1. Оценка имущества для определения уставного капитала. 6

2.Варианты льгот, применяемые при приватизации. 9

3. Распределение акций по закрытой подписке. 11

4. Расчет начальной цены акции, продаваемой на конкурсе или  аукционе. 13

Список использованной литературы... 17

Исходные данные

Таблица 1

                                 Показатели

         Значения

1 .Численность работников

100

2.Численность должностных лиц

3

3. Численность инициативной груп­пы

7

4.Стоимость объектов соцкультбыта, не подлежащих приватизации, тыс.руб.

–первоначальная

- износ

-остаточная стоимость

20

10

10

Показатель конъюнктуры рынка

25

Корректировочный коэффициент

0,8

Отраслевой показатель цены

50

Нормативный показатель установ­ления цены

10

Показатель  изменения  стоимости собственных  средств  по  балансу предприятия

18

Количество акций в заявке на одного человека – 100,   300,  500,  1000

В % от численности работников в группе по количеству акций – 20, 10, 40, 30

Балансы предприятий

(для расчета уставного капитала)                                                     Таблица 2

Актив

            Сумма

Нематериальные активы

3000

Основные средства

6000

Незавершенное производство

15000

Расчеты с учредителями

-

Производственные запасы

1000

Расчетный счет

2000

Расчеты с бюджетом

1000

Прочие оборотные активы

2000

Баланс

30000

 

Пассив

Уставный капитал

2000

Резервный фонд

-

Фонды спец.назначения

13000

Нераспределенная прибыль

1000

Долгосрочные кредиты

3000

Расчеты по оплате труда

1000

Краткосрочные кредиты

1000

Баланс

30000

Балансы предприятий

(для расчета начальной цены продажи акций)                              Таблица 3

Актив

Сумма

Нематериальные активы

13000

Основные средства

66000

Незавершенное производство

158 000

Расчеты с учредителями

-

Производственные запасы

18000

Расчетный счет

2 000

Расчеты с бюджетом

10000

Прочие оборотные активы

72000

Баланс

339 000

 

Пассив

Уставный капитал

2000

Резервный фонд

-

Фонды спец.назначения

19000

Нераспределенная прибыль

184 000

Долгосрочные кредиты

73000

Расчеты по оплате труда

10000

Краткосрочные кредиты

51000

Баланс

339 000

1. Оценка имущества для определения уставного капитала.

       Расчет уставного капитала проводится в соответствии с Временными ме­тодическими указаниями по оценке стоимости объектов приватизации, ут­вержденными Указом Президента РФ № 66 от 29.01.92 г.

       В состав оцениваемого имущества предприятия включаются основные средства и вложения, запасы и затраты, денежные средства и прочие финан­совые активы. Для определения величины уставного капитала предприятия из стоимости имущества исключаются следующие статьи пассива баланса:

1. Средства остатков фондов экономического стимулирования и прибыли, на­правленные на создание приватизационного фонда предприятия.

2. Кредиты и заемные средства.

3. Расчеты с кредиторами и прочие пассивы баланса в части заемных и вре­менно привлеченных средств.

4. Стоимость имущества, для которого действующим законодательством ус­тановлен особый режим приватизации, а также стоимость объектов социаль­но-бытового и социально-культурного назначения и других объектов, в от­ношении которых было принято решение об их сохранении в государствен­ной, муниципальной собственности.

5. Статьи пассива баланса в части резерва предстоящих расходов и платежей, собственных источников финансирования капитальных вложений и доходов будущих периодов.

       Для расчета уставного капитала используются данные балансов, приве­денные в таблице 2.

       При расчете следует использовать форму 1.

                                                                                                                      Форма 1

АКТ

оценки стоимости имущества предприятия по состоянию

Наименование                                                             Сумма  тыс. рублей

I.Активы по балансу предприятия -                                               

Всего                                                                                                          30 000

в том числе:

основные средства (за вычетом начисленного износа)                         6000  

нематериальные активы (за вычетом начисленного износа)                32000

капитальные вложения и авансы (незавершенное

капитальное строительство,  неустановленное

оборудование и пр.) долго­срочные финансовые вложения                 15 000

запасы и затраты (за вычетом износа МБП)                                           1000

денежные средства, расчеты и прочие активы                                      4 000

II. Сумма статей пассива баланса, исключаемых из стоимости

активов

-   всего                                                                                                       14 000

в том числе:

-  средства остатков фондов экономического стимулирования

 и прибыли, направленные на создание приватизационного фонда

- кредиты и другие заемные средства

расчеты с кредиторами и прочие статьи пассива баланса в

части заемных и временно привлеченных средств резерв

 предстоящих расходов и платежей, собственные источ­ники

финансирования капитальных вложений, доходы будущих

 периодов (заполняется только при определении размера

устав­ного  капитала акционерного общества)

III. Из стоимости имущества исключается

- всего

в том числе:

-  стоимость имущества, для которого действующим

законода­тельством установлен особый режим приватизации

- стоимость объектов социально-бытового и

социально-культур­ного назначения, остающихся в

 государственной, муниципаль­ной собственности                                    20

-  стоимость других объектов, остающихся в

государственной, муниципальной собственности

IV. Итого - начальная цена предприятия, величина уставного

капитала акционерного общества

(разд. I - разд. II - разд. III)                                                                        15980

     2.Варианты льгот, применяемые при приватизации.

       При продаже акций акционерных обществ открытого типа, созданных путем преобразования государственных и муниципальных предприятий (в том числе ранее преобразованных в акционерные общества закрытого типа), по предложению трудового коллектива предприятия применяется один из следующих вариантов предоставления льгот членам трудового коллектива приватизируемого предприятия, причем эти льготы распространяются:

    на работников, для которых данное предприятие является основным местом работы;                                                                                     

    лиц, имеющих право в соответствии с законодательством Российской Федерации вернуться на прежнее место работы на этом предприятии;

    пенсионеров, вышедших на пенсию или бывших.работников предпри­ятия, выработавших на приватизируемом предприятии трудовой стаж не ме­нее десяти лет для мужчин и семи лет для женщин и уволенных по собствен­ному желанию, по сокращению штатов или численности;

    лиц, уволенных с этого предприятия по сокращению численности ра­ботников после 1 января 1992 года и зарегистрированных в качестве безра­ботных.

       Всем членам трудового коллектива приватизируемого предприятия единовременно безвозмездно передаются именные привилегированные (неголосующие) акции, составляющие 25 процентов уставного капитала, но в общей сумме не более 20 установленных законодательством Российской Фе­дерации минимальных размеров месячной оплаты труда в расчете на одного работника;

       обыкновенные акции до десяти процентов уставного капитала, но в об­щей сумме не более 6 установленных законодательством Российской Федера­ции минимальных размеров месячной оплаты труда в расчете на одного ра­ботника, продаются по подписке членам трудового коллектива со скидкой 30 процентов от их номинальной стоимости и предоставлением рассрочки до трех лет, при этом величина первоначального взноса не может быть менее 15 процентов номинальной стоимости акций;

       должностным лицам администрации приватизируемого предприятия (руководитель, его заместитель, главный инженер, главный бухгалтер) на условиях заключенных с ними контрактов предоставляется право (опцион) на приобретение обыкновенных акций по номинальной стоимости, составляю­щих в общей сумме на всех' указанных должностных лиц в пределах до 5 процентов от величины уставного капитала, но не более 2000 установленных законодательством Российской Федерации минимальных размеров месячной оплаты труда в расчете на одного работника.

1.     именные привилегированные акции:

           15980 х 0,25 = 3995 т. р.

     на одного работника:  3995 / 100 = 39,95 т. р.

2.     обыкновенные акции:

          15980 х 0,1 = 1598 т. р.

3.     для должностных лиц опцион на приобретение обыкновенных акций по номинальной стоимости:

         15980 х 0,05 = 799 т. р.

     на одного человека:    799 / 3 = 266,3 т. р.

            3. Распределение акций по закрытой подписке.

1.  Если суммарное количество акций, на которое получены заявки,   меньше или равно общему количеству акций, размещаемых по закрытой подписке, каждый участник подписки получает то количество акций, которое указано в его заявке.

2.  Если суммарное количество акций, на которое получены заявки,    больше общего количества акций, то каждый участник подписки получает:

2.1. Одну акцию или по решению рабочей комиссии такое количество   акций, которое может быть оплачено одним приватизационным чеком, но не более количества акций, которое указано в заявке.

2.2. А также дополнительное количество акций.

Дополнительное количество акций (ДКА) определяется по формуле:

                                                ДКА = А х Б / В,

где А - количество акций, на которое участник подал заявку, минус количе­ство акций, полученных в соответствии с пунктом 2.1; Б - количество акций, оставшихся после распределения в соответствии с п. 2.1

В - суммарное количество акций, на которое были поданы заявки, минус количество акций, распределенных в соответствии с 2.1. Количество ак­ций в расчете на одного участника подписки определяется с точностью до двух знаков после запятой.

       Определенная вышеуказанным образом сумма дополнительного количе­ства акций, причитающихся каждому участнику подписки, округляется до целого числа.

       При этом округление производится следующим образом: - при значении знаков,   следующих после запятой, от 50 до 99 к     целому числу прибавляется 1, а менее 50, отбрасываются.

       Общая сумма дополнительного количества акций, причитающихся участникам подписки, с учетом округления должна соответствовать значению Б (то есть количеству акций, оставшихся после распределения в соответствии с п. 2.1).

       Принято условие, что суммарное количество акций, на которое приняты заявки равно общему количеству акций, размещаемых по закрытой подписке, поэтому каждый участник подписки получает то количество акций, которое указано в его заявке.

Заявка  количества акций на одного работника составляет 100.

Количество акций размещенных в закрытой подписке 2000 штук.

ДКА = 99*1880 /11901 = 16

Заявка  количества акций на одного работника составляет 300.

Количество акций размещенных в закрытой подписке 2000 штук.

ДКА=298*1880/17880=31

Заявка  количества акций на одного работника составляет 500.

Количество акций размещенных в закрытой подписке 2000 штук.

ДКА= 499*1760/120000=7

Заявка  количества акций на одного работника составляет 1000.

Количество акций размещенных в закрытой подписке 2000 штук.

ДКА = 999*1820/180000=10

4. Расчет начальной цены акции, продаваемой на конкурсе или  аукционе.

1.  Расчет начальной цены производится на основе номинальной стоимости акций, установленной в соответствии с планом приватизации предприятия, оценки собственных средств предприятия с учетом переоценки основных фондов, а также сложившейся на момент продажи конъюнктуры рынка, в том числе по отраслям.

2.  Начальная цена (Цнач.) рассчитывается как произведение номинальной стоимости акции (Цном.) на повышающий коэффициент (Кп.).

                                          Цнач. = Цном. х Кп.

3.  При расчете повышающего коэффициента Кп. используются: показатель изменения стоимости собственных средств по балансу предприятия    (Кб.), показатель   конъюнктуры   рынка   (Крын.),   отраслевой   показатель     цены (Котр.), нормативный показатель установления цены акций (Кнор.).

4.  Показатель изменения стоимости собственных средств по балансу пред­приятия Кб вычисляется как отношение расчетной стоимости активов пред­приятия к величине уставного капитала, определенного планом приватиза­ции. Для определения расчетной стоимости активов предприятия суммиру­ются статьи раздела 1 ("Основные средства и иные внеоборотные активы"), раздела 2 ("Запасы и затраты"), раздела 3 ("Денежные средства, расчеты и прочие активы"). Статьи баланса "Нематериальные активы", "Основные сред­ства", "Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы" учитываются по остаточной стоимости. Статья "Денежные средства: валютный счет" отража­ется в рублях по установленному курсу Банка России на соответствующую дату составления баланса. Итоговая сумма актива баланса исчисляется как сумма итогов по трем разделам минус статьи актива баланса: "Убытки про­шлых лет", "Убытки отчетного года". Полученная итоговая сумма баланса на конец отчетного периода (отчетный квартал, предшествующий дате утвер­ждения плана приватизации) уменьшается на итог по разделу второму "Рас­четы и прочие пассивы" пассива  баланса и равняется расчетной стоимости активов. В расчетах стоимости активов используются данные балансов, при­веденных в приложении 2. Расчет уставного капитала при приватизации про­вести по данным балансов приложения 1.

5.   Показатель конъюнктуры рынка Крын рассчитывается как отношение средневзвешенной величины цены акций (пакетов акций), по данным продаж за предшествующие шесть месяцев, в том числе на аукционах, конкурсах, на бирже, сделок купли - продажи на вторичном внебиржевом рынке, к номи­нальной стоимости акции. Расчет показателя конъюнктуры рынка Крын осу­ществляется продавцом на основе репрезентативных данных предшествую­щих продаж.

6.  Отраслевой показатель цены (Котр.) учитывает специфику ценовой ситуа­ции на фондовом рынке в отрасли и устанавливается в качестве коэффициен­та к номинальной стоимости в пределах от 5 до 100 (в соответствии с уста­новлением цены, равной от 5-кратной до 100-кратной номинальной стоимо­сти акций). Отраслевой показатель цены (Котр.) предоставляется продавцу по каждому конкретному предприятию федеральным органом исполнитель­ной власти, на который в соответствии с законодательством Российской Фе­дерации возложена координация и регулирование деятельности в соответст­вующей отрасли.

7. Нормативный показатель установления цены акций (Кнор.) определяется в соответствии с Основными положениями Государственной программы при­ватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации после 1 июля 1994 года. Начальная цена при продаже  акций ак­ционерных обществ открытого типа по конкурсу, на аукционе  может уста­навливаться не более 2-кратной величины номинальной стоимости объекта приватизации, если величина уставного капитала определена по данным ба­ланса предприятия на 1 января 1994 года. При продаже по конкурсу, на аук­ционе акций акционерных обществ открытого типа, план приватизации кото­рых был утвержден до принятия Основных положений, начальная цена может быть увеличена, но не более чем в 20 раз.

8. Повышающий коэффициент Кп. рассчитывается с учетом следующих двух случаев:

    а) если на момент проведения конкурса, аукциона продавец располагает ин­формацией о предшествующих продажах, в том числе на аукционах, конкур­сах, на бирже, сделок купли - продажи на внебиржевом рынке, повышающий коэффициент Кп. устанавливается равным Крын. Для обеспечения конку­рентного механизма продаж, на основе данных о результатах продаж за предшествующие 3 месяца, Продавец имеет право скорректировать повы­шающий коэффициент Кп. путем умножения его на Кр. - корректировочный коэффициент, значения которого принадлежат числовому интервалу в преде­лах от 0,75 до 1;

    б) в случае отсутствия каких-либо данных о фактических продажах на рынке акций данного предприятия (данные о результатах закрытой подписки не учитываются). Продавец использует при расчете Кп. только значения Кб., Котр., Кнорм. Повышающий коэффициент Кп. устанавливается продавцом равным Котр. при этом значение Котр. Не может быть меньше значения Кнорм. и не может быть больше значения Кб.

       Расчет начальной начальной цены акции, продаваемой на конкурсе или аукционе представить по следующей форме:

                        Расчет начальной цены продажи акций

1.     Исходные данные для расчета

1.1.         Количество продаваемых акций, шт.

% от уставного капитала: 100 х 100 = 10 000

1.2.         величина уставного капитала:  15980 тыс. руб.

1.3.         Номинальная стоимость одной акции в соответствии с утвержденным проспектом эмиссии (планом приватизации), руб.

                             руб.

2.     Показатель конъюнктуры рынка: Крын = 25.

3.     Отраслевой показатель цены: Котр = 50.

4.     Нормативный показатель установления цены: Кнор = 10.

5.     Показатель изменения стоимости собственных средств по балансу предприятия: Кб = 18.

6.     Так как отсутствуют данные о фактических продажах, Кп устанавливается равным Котр (Кп = Котр = 50).

7.     Начальная цена (Цнач):   Цнач = Цном х Кп = 1598 х 50 = 79900 руб.

Список использованной литературы

1.       Указ Президента РФ от 24.12.93 № 2284 (ред. От 15.07.98) «О государственной программе приватизации государственных и муниципальных  предприятий в РФ»

2.       Инструкция Госкомимущества РФ «По заполнению типового плана приватизации»

3.       Федеральный закон от 21.07.97 № 123 – ФЗ «О приватизации государственного имущества и об основах приватизации муниципального имущества в РФ»