Содержание

Введение.. 3

1. Теоретические основы исследования финансовых ресурсов коммерческого предприятия.. 6

1.1 Понятие и структура финансовых ресурсов коммерческого предприятия  6

1.2 Формирование финансовых ресурсов предприятия. 16

1.3 Использование финансовых ресурсов предприятия. 23

2. Анализ процесса формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат». 28

2.1 Характеристика ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат». 28

2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат». 37

2.3 Анализ формирования финансовых ресурсов ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат». 47

2.4 Анализ использования финансовых ресурсов ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат». 49

3. Рекомендации по совершенствованию формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат». 52

3.1. Экономическое обоснование разработки стратегии предотвращения банкротства и плана финансового оздоровления предприятия. 52

3.2. Оптимизация организационной структуры и создание финансовой службы на предприятии. 59

3.3. Экономико – социальный эффект от предложенных мероприятий. 63

4. Аттестация рабочих мест на предприятии ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат». 69

Заключение.. 76

Список литературы... 80

ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение

В России происходят глубокие экономические перемены, обусловленные возвращением страны в русло общих экономических процессов мирового развития. Идет коренная перестройка прежнего механизма управления экономикой, его замена рыночными методами хозяйствования.

Рыночная экономика, при всем разнообразии ее моделей, известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. Огромную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они — неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации государственной политики. Вот почему сегодня как никогда важно хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в условиях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития общественного производства.

В структуре финансовых взаимосвязей народного хозяйства финансы предприятий занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны.

Неизбежный переход страны к рыночной экономике был невозможен, пока сохранялась в огромных масштабах государственная собственность, препятствующая развитию конкуренции, соревновательности за достижение лучших результатов деятельности. Было необходимо начать последовательное разгосударствление собственности, так как одной из основ рыночной экономики является многообразие форм собственности: и государственной, и частной, и акционерной и других.

Необходимость исследования природы, содержания, условий и принципов формирования финансовых ресурсов непосредственно вытекает из проводимой, уже несколько лет, реформы предприятий в России. Концепция реформирования предприятий и иных коммерческих организаций предусматривает разработку стратегии развития предприятий, что невозможно сделать без формирования финансовых ресурсов.

Механизмы формирования, методы использования финансовых ресурсов и результаты финансовой стратегии хозяйствующих субъектов следует рассматривать как одну из наиболее актуальных проблем финансовых отношений в период развития рыночных структур.

Принципиально важными в современных условиях являются анализ и планирование денежных потоков на предприятиях, поиск эффективных источников финансирования, а также выгодных инвестиционных решений, грамотный мониторинг дебиторской и кредиторской задолженности, разработка рациональной учетной, налоговой, и других политик связанных с различными областями деятельности компаний.

Проблемы формирования стратегии развития компании довольно подробно изучены зарубежными и отечественными учеными и специалистами. Вместе с тем аспекты формирования и реализации финансовых стратегий компаний не получили должного освещения в научной литературе, особенно применительно к условиям нестабильной переходной экономики.

Цель работы состоит в выявлении и обобщении методологических основ формирования и использования финансовых ресурсов коммерческого предприятия.

Предметом исследования в работе выступает финансово-хозяйственная дея­тельность предприятия ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» по данным бухгалтерской отчетности за период 2002-2004 гг (периодом исследования явились процессы финансовой деятельности за три года).   

Информационной базой данной работы послужили исследования и ме­тодические разработки отечественных и зарубежных авторов, материалы ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» и самостоятельные исследования автора.

В рамках обозначенной цели были поставлены следующие задачи:

-          изучение и обобщение теоретических концепций и подходов к определению сущности финансовых ресурсов предприятия;

-          анализ процесса формирования и использования финансовых ресурсов предприятия ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат»;

-          анализ финансовой ситуации рассматриваемого предприятия и формирование выводов по финансовому положению;

-          разработка предложений по эффективному формированию и использованию финансовых ресурсов ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат».

1. Теоретические основы исследования финансовых ресурсов коммерческого предприятия

1.1 Понятие и структура финансовых ресурсов коммерческого предприятия

В структуре финансовых взаимосвязей народного хозяйства финансы предприятий (организаций, учреждений) занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны.

Финансы предприятий – это не только составная, но и специфическая часть финансов. Им присущи, с одной стороны, черты, характеризующие экономическую природу финансов в целом, а с другой – особенности, обусловленные функционированием финансов в разных сферах общественного производства.

Предприятие - это самостоя­тельный хозяйствующий субъект, созданный для ведения хозяйственной деятельности, которая осуществляется в целях извлечения прибыли и удо­влетворения обще­ственных потребностей.

Как правило, предприятие выступает юридическим лицом, что опре­де­ляется совокупностью признаков: обособленностью имущества, ответ­ствен­ностью по обязательствам этим имуществом, наличием расчетного счета в банке, выступлением от своего имени. Обособленность имущества выра­жается наличием самостоятельного бухгалтерского баланса, на кото­ром числится имущество предприятия.

Финансовые отношения предприятия возникают тогда, когда на де­неж­ной основе происходит формирование собственных средств предприя­тия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования хо­зяй­ственной деятельности, распределение доходов, образующихся в ре­зультате этой дея­тельности, их использование на цели развития предприя­тия.

Опишем источники финансовых ресурсов предприятия[1].

Уставный капитал — основной первоначальный источник собственных средств предприятия. Он является источником формирования основного и оборотного капитала, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств. Собственный капитал представляет собой разницу между совокупными активами предприятия и его обязательствами, т.е. долгами. Собственный капитал в свою очередь подразделяется на постоянную часть — уставный капитал и переменную, величина которой зависит от финансовых результатов деятельности предприятия.

В состав переменного капитала входят: добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и специальные фонды.

Далее приращению собственных финансовых ресурсов содействует добавочный капитал, резервный капитал. Большое значение в дальнейшем в увеличении собственных финансовых ресурсов имеют прибыль, амортизационные отчисления и другие источники.

Результатом и конечной целью хозяйственной деятельности предприятия является прибыль. После налоговых выплат образуется прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, из которой формируются: резервный капитал (фонд) и другие аналогичные резервы, а также фонд накопления и фонд потребления.

Источником резервного капитала, его образования являются отчисления от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Он предназначен для покрытия убытков отчетного года, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей.

Нераспределенная прибыль направляется на формирование специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и других целевых фондов.

Фонд накопления — денежные средства, предназначенные для развития и расширения производства.

Фонд потребления — денежные средства, направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение, выплаты компенсационного характера и другие аналогичные цели.

Валютный фонд формируется на предприятиях, осуществляющих реализацию продукции на экспорт и получающих валютную выручку.

Амортизационный фонд создается в процессе использования капитала и по своей экономической сущности предназначен для финансирования простого воспроизводства основных фондов.

Финансовые ресурсы предприятия — это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства[2].

Финансовые ресурсы по источникам образования подразделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние), мобилизуемые на финансовом рынке и поступающие в порядке перераспределения.

Собственные финансовые ресурсы включают в себя: доходы, прибыль от основной деятельности, прибыль от прочей деятельности, выручку от реализации выбывшего имущества, за минусом расходов по ёго реализации, амортизационные отчисления.

Амортизационные имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции поступают на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.[3]

Собственные финансовые ресурсы занимают главенствующее место в общем объеме финансовых ресурсов предприятия. Но оно вынуждено прибегать к привлечению внешних источников, которые весьма разнообразны.[4]

Привлеченные, или внешние, источники формирования финансовых ресурсов можно разделить на собственные, заемные, поступающие в порядке перераспределения и бюджетные ассигнования Это деление обусловлено формой вложения капитала. Если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результатом такого вложения является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов.

Ссудный капитал передается предприятию во временное пользование на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других предприятий в виде векселей, облигационных займов.

Средства, мобилизуемые на финансовом рынке, включают: средства от продажи собственных акций и облигаций, а также других видов ценных бумаг.

Средства, поступающие в порядке перераспределения, сострят из: страхового возмещения по наступившим рискам, финансовых ресурсов, поступающих от концернов, ассоциаций, головных компаний, дивидендов и процентов по ценным бумагам других эмитентов, бюджетных субсидий.

Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в коммерческом банке и в кассе предприятия.

Финансы предприятий характеризуются теми же чертами, которые присущи в целом категории финансов, вместе с тем у них есть черты, обусловленные особенностями самого материального производства. Так, на предприятиях, выступающих основным звеном хозяйствования, протекают главные экономические процессы, формируется фундамент экономической структуры общества. Финансовые отношения, складывающиеся в материальном производстве, оказывают большое влияние на всю систему финансовых взаимосвязей в народном хозяйстве.

Финансы коммерческих организаций и предприятий, являясь основным звеном финансовой системы, охватывают процессы создания, распределения и использования ВВП в стоимостном выражении. Они функционируют в сфере материального производства, где в основном создаются совокупный общественный продукт и национальный доход.[5] Финансы предприятий обслуживают материальное производство. При их участии создается валовый внутренний продукт, распределяемый внутри предприятий и отраслей хозяйства.

В процессе предпринимательской деятельности у предприятий и организаций возникают хозяйственные связи со своими контрагентами: поставщиками и покупателями, партнерами по совместной деятельности, объединениями и ассоциациями, финансовой и кредитной системами, в результате которых возникают финансовые отношения, связанные с организацией производства и реализации продукции, выполнением работ, оказанием услуг, формированием финансовых ресурсов, осуществлением инвестиционной деятельности. Материальной основой финансовых отношений являются деньги. Однако необходимым условием их возникновения является реальное движение денежных средств, обусловленное взаимными расчетами между хозяйствующими субъектами, в процессе которого создаются и используются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств.[6]

Финансы предприятий представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования фактических и (или) потенциальных фондов денежных средств, их распределение и использования на нужды производства и потребления. [7]

Наиболее полно сущность финансов проявляется в их функциях. Большинство экономистов признают, что финансы предприятий выполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Обе функции тесно взаимодействуют между собой.

Посредством распределительной функции происходят формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, авансирование его в производство, воспроизводство капитала, создание основных пропорций при распределении доходов и финансовых ресурсов, обеспечивающих оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, хозяйствующих субъектов и государства в целом. С распределительной функцией финансов связано формирование денежных фондов коммерческих предприятий и организаций посредством распределения и перераcпределения поступающих доходов. К ним относятся: уставный капитал или уставный фонд, резервный фонд, добавочный капитал, фонд накопления, фонд потребления, валютный фонд и др.

Распределительные отношения затрагивают интересы как общества в целом, так и отдельных хозяйствующих субъектов, их работников, акционеров, кредитных и страховых институтов. Поэтому первостепенная задача — их оптимальная организация. Выполнению этой задачи способствует контрольная функция финансов.

При нарушении нормального кругооборота средств, увеличении затрат на производство продукции, выполнение работ, оказание услуг снижаются доходы хозяйствующего субъекта и общества в целом, что свидетельствует о недостатках в производственном процессе, недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективность производства. Анализ финансовых показателей позволяет оценить итоги хозяйственной деятельности и при необходимости применить меры финансового воздействия с целью улучшения финансовых результатов.

Объективная основа контрольной функции — стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, процесс формирования доходов и денежных фондов предприятия и их использование. В основе финансов лежат распределительные отношения, обеспечивающие источниками финансирования воспроизводственный процесс (распределительная функция) и тем самым связывающие воедино все фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен и потребление. Однако размер получаемых предприятием доходов и эффективное и рациональное ведение хозяйства определяют возможности его дальнейшего развития. И наоборот, нарушение бесперебойного кругооборота средств, рост затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг снижают доходы предприятия и соответственно возможности его дальнейшего развития, конкурентоспособность и финансовую устойчивость. В этом случае контрольная функция финансов сигнализирует о недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективность производства, о недостатках в управлении финансовыми ресурсами, организации производства. Игнорирование таких сигналов может привести к банкротству предприятия.

Реализация контрольной функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений.

Формирование денежных фондов предприятия начинается с момента его организации и является важнейшей стороной его деятельности. Формирование собственных средств изначально представлено уставным капиталом.

Уставный капитал — основной первоначальный источник собственных средств предприятия. Он является источником формирования основного и оборотного капитала, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.

Собственный капитал представляет собой разницу между совокупными активами предприятия и его обязательствами, т.е. долгами. Собственный капитал в свою очередь подразделяется на постоянную часть — уставный капитал и переменную, величина которой зависит от финансовых результатов деятельности предприятия.

В состав переменного капитала входят: добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и специальные фонды.

Далее приращению собственных финансовых ресурсов содействует добавочный капитал, резервный капитал. Большое значение в дальнейшем в увеличении собственных финансовых ресурсов имеют прибыль, амортизационные отчисления и другие источники.

Добавочный капитал создается за счет: прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов; эмиссионного дохода (превышение продажной цены акций над номинальной за минусом издержек по их продаже); безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятия за отчетный год.

Результатом и конечной целью хозяйственной деятельности предприятия является прибыль. После налоговых выплат образуется прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, из которой формируются: резервный капитал (фонд) и другие аналогичные резервы, а также фонд накопления и фонд потребления.

Источником резервного капитала, его образования являются отчисления от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Он предназначен для покрытия убытков отчетного года, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей.

Нераспределенная прибылъ направляется на формирование специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и других целевых фондов.

Фонд накопления — денежные средства, предназначенные для развития и расширения производства.

Фонд потребления — денежные средства, направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение, выплаты компенсационного характера и другие аналогичные цели.

Валютный фонд формируется на предприятиях, осуществляющих реализацию продукции на экспорт и получающих валютную выручку.

Амортизационный фонд создается в процессе использования капитала и по своей экономической сущности предназначен для финансирования простого воспроизводства основных фондов.

Финансовые ресурсы предприятия — это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

Финансовые ресурсы по источникам образования подразделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние), мобилизуемые на финансовом рынке и поступающие в порядке перераспределения.

Собственные финансовые ресурсы включают в себя: доходы, прибыль от основной деятельности, прибыль от прочей деятельности, выручку от реализации выбывшего имущества, за минусом расходов по ёго реализации, амортизационные отчисления.

Амортизационные имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции поступают на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.[8]

Собственные финансовые ресурсы занимают главенствующее место в общем объеме финансовых ресурсов предприятия. Но оно вынуждено прибегать к привлечению внешних источников, которые весьма разнообразны.[9]

Привлеченные, или внешние, источники формирования финансовых ресурсов можно разделить на собственные, заемные, поступающие в порядке перераспределения и бюджетные ассигнования Это деление обусловлено формой вложения капитала. Если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результатом такого вложения является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов.

Ссудный капитал передается предприятию во временное пользование на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других предприятий в виде векселей, облигационных займов.

Средства, мобилизуемые на финансовом рынке, включают: средства от продажи собственных акций и облигаций, а также других видов ценных бумаг.

Средства, поступающие в порядке перераспределения, сострят из: страхового возмещения по наступившим рискам, финансовых ресурсов, поступающих от концернов, ассоциаций, головных компаний, дивидендов и процентов по ценным бумагам других эмитентов, бюджетных субсидий.

Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в коммерческом банке и в кассе предприятия.

Предприятие, заботясь о своей финансовой устойчивости и стабильном месте в рыночном хозяйстве, распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени. Углубление этих процессов приводит к усложнению финансовой работы, использованию в практике специальных финансовых инструментов.

Множество источников не значит, что предприятия должны использовать весь арсенал, но это позволяет им выборочно прибегнуть к ним с учетом различных ситуаций.

1.2 Формирование финансовых ресурсов предприятия

На выбор источников формирования финансовых ресурсов оказывают влияние три фактора: организационно-правовая форма хозяйствования, отраслевые технико-экономические особенности и сфера деятельности предприятия[10].

1) Организационно-правовая форма хозяйствования определяется Гражданским кодексом РФ, в соответствии с которым юридиче­ским лицом признается организация, которая имеет в собствен­ности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Оно вправе от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные пра­ва, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юри­дическое лицо должно иметь самостоятельный баланс или смету. Юридическими лицами могут быть организации: 1) преследую­щие извлечение прибыли в качестве основной цели своей дея­тельности — коммерческие организации, 2) не имеющие извлече­ние прибыли в качестве такой цели и не распределяющие при­быль между участниками — некоммерческие организации.

Так, напрмер, открытое и закрытое акционерные общества образуют устав­ный (акционерный) капитал исходя из номинальной стоимости акций общества. Минимальный размер уставного капитала от­крытого акционерного общества в соответствии с действующим законодательством установлен в размере 1000 минимальных ок­ладов на день регистрации общества. Уставный капитал форми­руется путем размещения простых и привилегированных акций. Доля привилегированных акций в общем объеме уставного ка­питала не должна превышать 25%. Открытая подписка на акции открытого акционерного общества не допускается до полной оплаты уставного капитала. Это ограничение направлено против создания фиктивных акционерных обществ. При учреждении акционерного- общества все его акции должны быть распределе­ны среди учредителей. По окончании второго и каждого после­дующего финансового года в случае, если стоимость чистых ак­тивов окажется меньше уставного капитала, то акционерное об­щество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если стоимость указанных активов общества становится меньше определенного законом минимального уставного капитала, общество подлежит ликвидации (ст.99 ГК РФ). Открытое акционерное общество имеет право проводить открытую подписку на выпускаемые ими акции и осуществлять их свободную продажу на фондовом рын­ке. Акции закрытого акционерного общества распространяются только среди его учредителей. Уставный капитал закрытого ак­ционерного общества не может быть менее 100 минимальных окладов, установленных на момент его регистрации.

2) Отраслевые технико-экономические особенности. Отраслевая специфика влияет на состав и структуру производственных фон­дов, длительность производственного цикла, особенности круго­оборота средств, источники финансирования простого и расши­ренного воспроизводства, состав и структуру финансовых ресур­сов, формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов.

Предприятия и учреждения транспорта осуществляют фи­нансово-экономическую деятельность на принципе сочетания государственного регулирования и рыночных отношений. Гото­вой продукцией, подлежащей реализации на транспорте, являет­ся непосредственно транспортный процесс. Таким образом про­изводство и реализация продукции совпадают по времени и кругооборот осуществляется в две стадии вместо трех. Затраты общественного труда, связанные с перевозкой продукции, уве­личивают ее стоимость на величину транспортных издержек, которые помимо дополнительной новой стоимости содержат и прибавочный продукт. На транспорте велик удельный вес ос­новных производственных фондов, воспроизводство которых требует значительных денежных средств. Особенности расчетов за транспортные услуги, воспроизводства основных фондов оп­ределяют необходимость централизации части денежных средств на уровне Министерства путей сообщения с их последующим перераспределением, что и отражается в финансовом плане транспортного предприятия.

3) Сфера деятельности. Все общественное производство в зависимости от характера затрачиваемого в нем труда подразделяется на 2 крупные сферы: материальное производство и нематериальное производство. Особенность первой сферы состоит в том, что здесь производится товары, основу организационной структуры составляют предприятия, фирмы. Предприятия автообильного транспорта относятся ко второй сфере. Специфика второй сферы – это оказание различного рода услуг. В непроизводственной сфере функционируют учреждения, организации и другие структуры.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) является основным источником возмещения авансированного в произ­водство продукции (работ, услуг) капитала, его накопления, формирования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Ее своевременное поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств, бесперебойность произ­водственного процесса. Несвоевременное поступление выручки влечет простои в производстве, снижение прибыли, нарушение договорных обязательств, штрафные санкции.

Использование выручки характеризует начальную стадию распределительных процессов. Из полученной выручки возме­щаются материальные затраты на сырье, материалы, топливо, электроэнергию и другие предметы труда.

Дальнейшее распределение выручки связано с формировани­ем амортизационного фонда как источника воспроизводства ос­новных фондов и' нематериальных активов. Оставшаяся часть выручки представляет собой валовой доход, или вновь созданную стоимость, которая направляется на выплату заработанной пла­ты и формирование чистого дохода предприятия. Часть чистого дохода учитывается в себестоимости продукции (работ, услуг) в виде отчислений на социальные нужды (пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд занятости, фонд обяза­тельного медицинского страхования), налогов и сборов, отчис­лений в специальные внебюджетные фонды. Оставшаяся часть представляет собой прибыль предприятия.

Поступление выручки от реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг) свидетельствует о завершении кругообо­рота средств. До поступления выручки издержки производства и обращения финансируются за счет оборотных средств.

Результат кругооборота авансированного в производство продукции (работ, услуг) капитала — возмещение затраченных денежных средств и формирование собственных источников финансирования простого и расширенного воспроизводства: амортизационных отчислений и прибыли.

Одним из важнейших факторов формирования финансовых ресурсов является прибыль. Прибыль — основной источник финансирования прироста оборотных средств, обновления и расширения производства социального развития предприятия, а также важнейший ис­точник формирования доходной части бюджетов разных уровней

В рыночной экономике основной целью предприниматель­ской деятельности является получение прибыли, увеличение ма­териальной заинтересованности участников бизнеса в результатах финансово-хозяйственной деятельности. Максимизация прибыли в этой связи является первостепенной задачей финансовых ме­неджеров. На величину прибыли в производственной деятельно­сти оказывают влияние факторы субъективного характера и объек­тивные, не зависящие от деятельности хозяйствующего субъекта[11].

Субъективные факторы: организационно-технический уро­вень управления предпринимательской деятельностью, конку­рентоспособность выпускаемой продукции, уровень производи­тельности груда, затраты на производство и реализацию продук­ции, уровень цен на готовую продукцию.

Объективные факторы: уровень цен на потребляемые мате­риальные и энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений, конъюнктура рынка.

Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределе­нии пересекаются интересы как общества в целом в лице госу­дарства, так и предпринимательские интересы хозяйствующих субъектов и их контрагентов, интересы отдельных работников. Объектом распределения является валовая прибыль. Законодательно распределение прибыли реализуется в части, поступающей в федеральный бюджет и бюджеты субъектов Федерации в виде налогов и других обязательных платежей. Для акционерных обществ установлен обязательный порядок формирования фи­нансового резерва. Распределение оставшейся части прибыли является прерогативой хозяйствующего субъекта, регламентиру­ется внутренними документами предприятия и фиксируется в его учетной политике. При распределении прибыли исходят из следующих принципов:

1) первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом;

2) прибыль, остающаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, распределяется на накопление и потребление.

Механизм воздействия финансов на эффективность ведения хозяйства зависит от характера распределительных отношений, конкретных форм и методов их организации, их соответствия уровню производительных сил и производственных отношений. Ориентиром для установления соотношения между накоплением и потреблением должны быть состояние производственных фон­дов и конкурентоспособность выпускаемой продукции. В про­цессе распределения чистой прибыли предприятие вправе само­стоятельно определить способ распределения прибыли.

Распределение чистой прибыли может быть осуществлено по­средством образования специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и резервных фондов либо непосредственным ее распределением по отдельным направлениям. В первом слу­чае предприятие должно составить сметы расходования фондов потребления и накопления в виде дополнения к финансовому плану. Во втором случае распределение прибыли отражается не­посредственно в финансовом плане.

Фонд накопления используется на научно-исследовательские работы, проектные, конструкторские и технологические работы, разработку и освоение новых видов продукции, технологических процессов, на финансирование затрат, связанных с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производст­ва, проведением природоохранных мероприятий. Сюда же отно­сятся расходы по погашению долгосрочных ссуд и уплате про­центов по ним, уплате процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых на себестоимость продукции, финанси­рование прироста оборотных средств, взносы в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других организаций, перечисления вышестоящим организациям, взносы в союзы, ас­социации, концерны, в состав которых входит хозяйствующий субъект и др.

Фонд потребления используется на социальное развитие и социальные нужды. За счет него финансируются: расходы по эксплуатации объектов социально-бытового назначения, нахо­дящиеся на балансе хозяйствующего субъекта; строительство объектов непроизводственного назначения; проведение оздоро­вительных и культурно-массовых мероприятий; осуществляются выплата премий за выполнение особо важных производственных заданий, оказание материальной помощи, выплаты надбавок к пенсиям, компенсаций работникам удорожания питания в сто­ловых и буфетах и т.п.

Резервный фонд — финансовую устойчивость предприятия обеспечивает резервный капитал. В рыночной экономике отчис­ления в резервный капитал носят первоочередной характер. Его величина характеризует готовность предприятия к страхованию риска, связанного с предпринимательской деятельностью.

Наконец, пи использовании различных источников формирования финансовых ресурсов предприятия необходимо ользоваться коэффициентным анализом эффективности предпринимательской деятельности, которые характери­зуют рентабельность задействования того или иного источника формирования финансовых ресурсов предприятия. Коэффициент рентабельности источника формирования финансовых ресурсов предприятия – отно­сительный показатель, отражающий степень доходности источника. В рыночной экономике существует система показате­лей рентабельности источников формировани финансовых ресурсов предприятия[12]:

1. Коэффициент рентабельности имущества (активов) предприятия рассчи­тывается как процентное отношение чистой прибыли к средней величине активов (имущества).

2. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов определяется как процентное отношение чистой прибыли к средней вели­чине внеоборотных активов.

3. Коэффициент рентабельности оборотных активов определяется как про­центное отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости оборотных активов.

4. Коэффициент рентабельности инвестиций определяется как процентное отношение валовой прибыли к стоимости имущества предприятия.

5. Коэффициент рентабельности собственного капитала рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли к величине соб­ственного капитала.

Коэффициенты рентабельности используются в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности, принятия управленче­ских решений, решений потенциальных инвесторов об участии в финансировании инвестиционных проектов.

1.3 Использование финансовых ресурсов предприятия

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

- платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся: налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи и т.д.;

- инвестирование собственных средств и капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование “ноу-хау” и т. д.;

- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с данным предприятием, в государственные займы и т. п.;

- направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

- использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т. п.[13]

С переходом на рыночные основы хозяйствования необычайно возрастает не только роль руководителей предприятий, членов правлений акционерных компаний, но и финансовых служб, игравших второстепенную роль в условиях административно-командных методов управления. Изыскание финансовых источников развития предприятия, направлений наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, операции с ценными бумагами и другие вопросы финансового менеджмента становятся основными для финансовых служб предприятий в условиях рыночной экономики. Суть финансового менеджмента заключается в такой организации управления финансами со стороны соответствующих служб, которая позволяет привлекать дополнительные финансовые ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать их с наибольшим эффектом, осуществлять прибыльные операции на финансовом рынке, покупая и перепродавая ценные бумаги. Достижение успеха в области финансового менеджмента во многом зависит от такого поведения работников финансовых служб, при котором главными становятся инициатива, поиск нетрадиционных решений, масштабность операций и оправ данный риск, деловая хватка.[14]

Мобилизуя денежные средства других собственников на покрытие затрат своего предприятия, работники финансовой службы прежде всего должны иметь ясное представление о целях инвестирования ресурсов и уже в соответствии с ними давать рекомендации о формах привлечения средств. Для покрытия краткосрочной и среднесрочной потребности в средствах целесообразно использовать ссуды кредитных учреждений. При осуществлении крупных капитальных вложений в реконструкцию и расширение предприятия можно воспользоваться выпуском ценных бумаг; однако, подобная рекомендация может быть дана лишь в том случае, если финансисты основательно изучили финансовый рынок, проанализировали спрос на разные виды ценных бумаг, учли возможное изменение конъюнктуры и, взвесив все это, тем не менее уверены в сравнительно быстрой и выгодной реализации ценных бумаг своего предприятия.

Важнейшая сторона деятельности финансовой службы предприятия состоит в рациональном использовании свободных финансовых ресурсов, нахождении наиболее эффективных направлений инвестирования средств, приносящих предприятию дополнительную прибыль.

Использование финансовых ресурсов предприятия имеет смысл рассматривать в более широком контексте – в контексте проблемы управления финансовыми ресурсами коммерческого предприятия. Управление финансовыми ресурсами является одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием. В ее рамках решаются следующие вопросы[15]:

-  Каковы должны быль величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели и задачи?

-  Где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?

-  Как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия?

Существуют различные подходы к трактовке понятия "финансовый инструмент". В наиболее общем виде под финансовым инструментом понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия.

Финансовые активы включают:

-  денежные средства;

-  контрактное право получить от другого предприятия денежные средства или любой другой вид финансовых активов;

-  контрактное право обмена финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально выгодных условиях;

-  акции другого предприятия.

К финансовым обязательствам относятся контрактные обязательства:

-  выплатить денежные средства или предоставить какой-то иной вид финансовых активов другому предприятию;

-  обменяться финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально невыгодных условиях (в частности, такая ситуация может возникнуть при вынужденной продаже дебиторской задолженности).

Финансовые инструменты подразделяются на первичные (денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям) и вторичные, или производные (финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы).

Существует и более упрощенное понимание сущности понятия "финансовый инструмент". В соответствии с ним выделяют три основные категории финансовых инструментов: денежные средства (средства в кассе и на расчетном счете, валюта), кредитные инструменты (облигации, форвардные контракты, фьючерсы, опционы, свопы и др.) и способы участия в уставном капитале (акции и паи).

Методы финансового управления многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специальные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. Основу информационного обеспечения системы финансового управления составляет любая информация финансового характера[16]:

-  бухгалтерская отчетность;

-  сообщения финансовых органов;

-  информация учреждений банковской системы;

-  информация товарных, фондовых, валютных бирж;

-  прочая информация.

Техническое обеспечение системы финансового управления является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек и др.), невозможны без применения компьютерных сетей, прикладных программ.

Функционирование любой системы финансового управления осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Сюда относятся: законы, указы Президента, постановления правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др.

ость предприятия не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами.

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности.      Таким образом, управление финансовыми ресурсами является одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием.       Методы финансового управления многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специальные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт.

Техническое обеспечение системы финансового управления является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек и др.), невозможны без применения компьютерных сетей, прикладных программ.

2. Анализ процесса формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат»

2.1 Характеристика ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат»

Акционерное общество открытого типа «Хабаровский грузовой автокомбинат» расположен по адресу: 680003 г. Хабаровск, ул. Флегонтова 24.

В 1961 году из небольших автоколонн было создано Хабаровское грузовое автохозяйство № 6. Ее месторасположение – территория Гормолзавода в Индустриальном районе. Автохозяйство состояло из двух автоколонн: автоколонна бортовых автомобилей и самосвалов. Бортовые автомобили обслуживали предприятия и организации города, самосвалы использовались для перевозки песка, угля для организаций и населения. Парк автомобилей составлял 185 единиц, количество работающих 270 человек.

В 1968 году автохозяйство № 6 переименовано в Хабаровское автотранспортное предприятие № 5. Задачи предприятия остаются теми же. Начато строительство на новой территории по улице Флегонтова стоянки с ремонтными мастерскими.

В 1970 году автотранспортное предприятие № 5 переименовано в Хабаровский грузовой автокомбинат и передислоцирован на нынешнюю территорию по улице Флегонтова, 24. Создано 3 отряда, подвижной состав насчитывал 300 автомобилей. Численность работающих 520 человек.

Вводятся централизованные перевозки грузов, охватывающие 350 организаций и предприятий.

Первый автоотряд осуществляет перевозку мелкопартионных грузов с товарного двора ст. Хабаровск-II малотоннажными бортовыми автомобилями по организациям и предприятиям города.

Второй автоотряд выполнял перевозку 3-5 тонных контейнеров с товарного двора специализированным подвижным составом.

Третий автоотряд осуществлял перевозку сыпучих грузов самосвалами (уголь, песок, щебень, отсев) для асфальтобетонных заводов.

В период с 1961 по 1988 г.г. предприятие направляло свои автомобили на уборку урожая в Амурскую область и Сибирь.

В 1970 году интенсивно развиваются междугородные перевозки в 20-ти тонных контейнерах в гг. Владивосток, Находку, Комсомольск-на-Амуре, Благовещенск.

Автокомбинат первым в городе освоил перевозку 20-40 тонных контейнеров, пакетированные перевозки, загрузку контейнеров в ночь, кольцевой заезд, развоз 20-ти тонных контейнеров со сменными полуприцепами, централизованную перевозку угля самосвалами самосвальными прицепами, экспедирование грузов.

В период с 1975 по 1982 г.г. произошло полное обновление подвижного состава на автомобили ЗИЛ, КАМАЗ, МАЗ.

С 1993 года интенсивно развиваются международные перевозки с Китайской Народной республикой, объем их постоянно возрастает. В связи с этим за счет реконструкции 20 тонных контейнеров возрастает количество 40 тонных контейнеров, обслуживающих международные перевозки.

«Хабаровский грузовой автокомбинат» на сегодняшний день является одним из серьёзных (крупных) представителей на рынке транспортных услуг в Дальневосточном регионе. Предприятие осуществляет перевозки по Хабаровскому, Приморскому краям, Амурской, области, Якутии и в КНР в универсальных и рефрижераторных 3, 5, 20, 30 и 40-футовых контейнерах продуктов питания и промышленных грузов, а также доставляет во все пункты назначения лесоматериалы, длинномерные и сыпучие грузы. Имеет лицензию на осуществление перевозочной деятельности и статус таможенного перевозчика.

Услугами «Хабаровского грузового автокомбината» пользуются организации:

Главдальспецстроя

Хабаровскстройтранса

Автодора

Торговли

Энергетики

МПС

Обслуживание населения через Трансагенство.

Основной продукцией Акционерного общества открытого типа "Хабаровский грузовой автокомби­нат" является - оказание транспортных услуг по перевозкам грузов в городском, междугородном и международном сообщениях.

Виды транспортных услуг:

перевозка грузов в малотоннажных контейнерах (3-5 тонн) со ст. Хабаровск-II, мелкопартионных грузов для договорных и разо­вых клиентов на автомобилях ЗиЛ-130, КамАЗ-5320 , КамАЗ-5410, КамАЗ-54112 с полуприцепами ОДАЗ-9370;

перевозка грузов в крупнотоннажных 20, 30 и 40-футовых контей­нерах на автомобилях-тягачах КамАЗ-75410, КамАЗ-54112, МАЗ-54329 с заводскими полуприцепами марки ЧМЗАП в городском, междугородном и международном сообщениях;

— перевозка инертных и сыпучих грузов дорожным организациям, топливно-энергетическому комплексу, строительным предприятиям и населению угля через Трансагенство автомобилями-самосвалами ЗиЛ-ММЗ и КамАЗ-5511.

Основными объектами работы предприятия являются:

№ п/п

Наименование предприятий

Удельный вес ( в % от общего объема доходов)

1

Дистанция погрузо-разгрузочных работ

13,8

2

Кирпичный завод № 3

10,9

3

ПМК-21

8,2

4

У М Р - 5

7,2

5

Росмясомолторг

2,2

6

Трансагенство

4,8

7

Гортопсбыт

1,0

8

Дорожные организации

8,8

9

Тепловые сети

0,8

10

Д альхимстекло

1,3

11

АО " Спутник "

4,1

12

Прочие

36,9

в том числе: международные

25,5

В ОАО "Хабаровский грузовой автокомбинат" имеет полуприцепы ЧМЗАП заводского изготовления и универ­сальные полуприцепы марки ОДАЗ для перевозки крупнотоннажных контейнеров.

В настоящее время проводятся работы по переоборудованию автомобилей КамАЗ-5410 в автомобили КамАЗ-54112 с целью увеличе­ния грузоподъемности. Проводится работа по переоборудованию 3-х полноприводных тягачей на базе автомобиля КамАЗ-43101 и Урал-375 для перевозки грузов в северные районы края по существующим дорогам Лидога - Ванино.

         Структура автопредприятия приведена на рисунке 1.

 

Рис. 1. Структура предприятия

Руководитель предприятия генеральный директор: в прямом подчинении у него находятся:

1. Отдел технического контроля: контроль за исправностью подвижного состава.

2. Бухгалтерский отдел.

3. Отдел кадров.

4. Отдел снабжения: учет, закупка запасных частей, ГСМ.

5. Заместитель генерального директора по эксплуатации отвечает за эксплуатацию подвижного состава, ему подчиняются:

- отдел эксплуатации: учет наработки подвижного состава;

- коммерческий отдел: заключение договоров на перевозку грузов;

- инженер по безопасности дорожного движения: профилактика дорожных происшествий, организация и проведение занятий с водителями по безопасности дорожного движения;

- автомобильный отряд: водители автомобилей;

- диспетчерская: учет автомобилей, находящихся на маршрутах.

6. Технический директор отвечает за своевременный ремонт подвижного состава, в его подчинении находится автомобильная ремонтная мастерская, в которую входят следующие подразделения:

Аккумуляторный цех: обслуживание, зарядка, диагностика аккуму ляторных батарей, подготовка электролита, восстановление клемм, замена корпусов;

•Цех топливной аппаратуры: ремонт, диагностика топливной аппаратуры автомобилей (бензиновых и дизельных);

•Сварочный цех: выполнение сварочных работ;

•Агрегатный цех: ремонт и диагностика агрегатов трансмиссии, подвески и ходовой части, ремонт двигателей;

•Медницкий цех: работы по ремонту радиаторов;

•Цех электрооборудования: ремонт деталей пли агрегатов с диагностикой их на стендах;

Основной деятельностью ОАО «Хабаровский грузовой комбинат» являются перевозки грузов в городском, междугородном и международном сообщениях.

В целях осуществления основных своих функций, Автокомбинат имеет в своем составе бортовые автомобили марки ЗиЛ-130, КамАЗ-5320, седельные тягачи КамАЗ-5410, КамАЗ-54112, МАЗ-54329 и ав­томобили-самосвалы КамАЗ-55111 и ЗиЛ-ММЗ.

Парк специализированных полуприцепов-контейнеровозов для перевозки грузов в 20, 30, 40-футовых контейнерах позволяет обеспе­чить перевозки для значительного числа клиентов.

Автокомбинатом определена клиентура для заклю­чения договоров на перевозку грузов. В договоры внесены данные с учетом всех видов оплаты, предусмотрены расценки за простой под погрузочно-разгрузочными операциями, превышение грузоподъемности, задержку подвижного состава по вине клиента.

Разработаны договоры на все виды перевозок (городские, междугородные и международные).

Для разовых клиентов разработана "счет-фактура — договор".

На весь подвижной состав и на все виды транспортных услуг имеются лицензии "Ространсинспекции".

Философия предприятия — это надежность и быстрота выполне­ния заказов клиентов.

Успешная деятельность в данном бизнесе обусловливает необходимость поиска новых перспективных рынков и наращивание объ­емов перевозок, что потребует приобретения более конкурентоспособ­ных транспортных средств.

Для расширения бизнеса в Автокомбинате имеется выококвали-фицированный персонал управления, установивший тесные контакты с фирмами - грузоотправителями (грузополучателями), а также води­тельский состав, подготовленный для международных перевозок.

Успешная работа предприятия на рынке международных транс­портных услуг обусловливает необходимость увеличения объемов пе­ревозок и приобретения для этих целей дополнительно 10 автопоездов, изготовления 40-фу-товых контейнеров и приобретения рефрижератор­ных установок к изотермическим контейнерам в количестве 15 единиц.

Учитывая стабильность международных отношений и расшире­ние торговых связей с КНР, дальнейшее развитие получат междуна­родные перевозки грузов.

В связи со строительством дороги Лидога-Ванино значительно возрастут перевозки грузов в северные районы края.

Автокомбинат проводит подготовительную работу по перевозкам гру­зов в северные районы края и выполнили несколько рейсов в Чумикан.

Обследование дороги при выполнении рейсов в Чумикан пока­зало, что дорога в 600 км до п. Биракан позволяет круглогодично за­возить грузы большегрузными автомобилями, а от п. Биракан до Чумикана 400 км дороги является временной зимней. Для осуществления перевозок на этом участке потребуются автомобили повышенной про­ходимости.

Работа автомобилей-самосвалов планируется в дорожных орга­низациях "Хабаровскавтодор", для перевозки угля населению через "Хабаровсктрансагенство", ПМК-21, на строительстве дорог Лидога - Ванино и предприятиях КБУ.

Продолжится работа по вывозу 20-футовых контейнеров со станции Хабаровск-П (МЧ-1) и разовым заявкам.

СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ

=> Наличие лицензии на право перевозочной деятельности и статуса таможенного перевозчика.

=> Право работать на внешнем рынке.

=> Членство в АСМАП.

=> Наличие квалифицированных кадров.

=> Отработанная технология перевозок.

=> Компьютерный документооборот, способность производства анализа в автоматизированном режиме.

=> Близость к транспортным коммуникациям и совместная работа с основными грузообразующими пунктами в г. Хабаровске.

=> Достаточность производственных и технологических площадей.

=> Наличие специализированного подвижного состава.

=> Наличие собственного контейнерного парка.

=> Хорошая производственная база для технического обслуживания и ремонта подвижного состава.

=> Отработанная рекламная деятельность.

СЛАБЫЕ СТОРОНЫ

Отсутствие современных автопоездов, соответствующих международным стандартам для транспортировки 30 и 40-футовых контейнеров.

Высокая себестоимость перевозок.

Отсутствие автономных-рефрижераторных установок;

Высокий процент (84 %) материального и морального износа подвижного состава.

Низкий уровень обновления парка автомобилей.

Нестабильность спроса на рынке транспортных услуг.

Низкая платежеспособность клиентуры.

Отсутствие банка данных по клиентуре в потребности транспортных услуг.

Низкий процент амортизационных отчислений.

Высокая стоимость нового подвижного состава.

Немаловажным фактором на Автопредприятии является четкая тарифная политика на транспортные услуги. Определение исходной цены базируется на ре­зультатах анализа спроса, цен и товаров конкурентов и оценке издер­жек.

Цены рассчитаны для каждого типа подвижного состава и вида транспортных услуг.

Основой формирования цен (тарифов) является себестоимость грузовых перевозок с уровнем рентабельности (максимальной и ми­нимальной), поэтому цены носят "плавающий характер" и являются в основном договорными.

На протяжении полутора лет Автокомбинатом цены на грузопе­ревозки не повышались, а в некоторых случаях имели тенденцию к снижению.

Плавное изменение цен позволяет продлить партнерские отношения с обслуживаемой клиентурой, а также привлечь разовых клиен­тов.

Цены на международные перевозки сформировались на основа­нии покупательского спроса и определяются на один кругорейс.

Специальное внимание на Автокомбинате уделяется вопросам качества транспорт­ного обслуживания. Именно качество обеспечивает успех в конкуренции.

Стратегией Автокомбината в области качества услуг является:

— заключение соглашений-договоров;

— использование рекламы всех видов (радио, нанесение рекламных надписей на автотранспорте, распространение рекламных листо­вок, показ рекламного ролика на телевидении, рекламные стенды, плакаты, брошюры, реклама в краевых рекламных журналах и т.д.);

— предоставление скидок с тарифов при оплате услуг;

— повышение качества обслуживания;

использование делового опыта сотрудников Автокомбината;

высокая квалификация водителей;

— возможности Автокомбината в предоставлении транспорта по раз личным типам подвижного состава;

— наличие свидетельства 'Таможенный перевозчик";

– ответственность за сохранность перевозимого груза;

– срочность доставки грузов.

Характеристику деятельности предприятия завершим следующей таблицей.

№ п\п

факторы

положительные сильные стороны

отрицательные

слабые стороны

1

производственные

-обновляются рабочие машины и оборудование;

- увеличивается объём работ

-большой износ автопарка;

высокие цены на топливо;

конкуренция.

2

маркетинговые

- оказано услуг на 31.8 млн. руб.

-большая конкуренция с другими автопредприятиями

3

трудовые

-коллектив постоянный слаженный

- предпенсионный возраст большинства рабочих

4

социальные

-улучшается отдых рабочих в период отпусков (санаторно- курортное лечение)

недостаточно денежных средств по этим статьям;

нет возможности улучшить жилищные условия рабочих.

5

финансовые

прибыль за 2004 год 632 тыс. руб;

рост капитала и резервов 440 тыс. руб;

- кредит погашен на 1702 тыс. руб.

заемных средств 198 тыс. руб;

свободных средств 55 тыс. руб;

требуются затраты на содержание парка.

6

другие

-

-

2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат»

Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» начнем с горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса за 2002-2004 годы, затем проанализируем основные технико-экономические показатели деятельности предприятия по форме №2 бухгалтерской отчетности на 2002-2004 годы, после чего проведем коэффициентный анализ ликвидности и платежеспособности предприятия также в динамике за 2002-2004 годы.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной из нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период , дать оценку этим изменениям.

Таблица 1

Горизонтальный анализ баланса

Наименование

Сумма, тыс. руб.

Структура, %

Изменение +,- за 3 года

2002

2003

2004

2002

2003

2004

Сумма

%

Актив

Внеоборотные активы

Нематериальные активы

1.2 Основные средства

76

4700

6388

7125

1,29

79,74

66,65

78

-76

2425

-1,29

-1,74

итого по разделу 1

4776

6388

7125

81,03

66,65

78

2349

-3,03

Оборотные активы

2,1 Запасы

2.2НДС

2.3 Дебиторская задолженность

2.4 Краткосрочные финансовые вложения

2.5 Денежные средства

456

16

88

-

558

1908

-

617

671

1095

126

734

55

7,74

0,27

1,49

9,47

19,91

6,44

7,0

11,99

1,38

8,04

0,60

639

110

646

-503

4,25

1,11

6,55

-8,87

итого по разделу 2

1118

3196

2010

18,97

33,35

22

892

3,03

Баланс

5894

9584

9135

100

100

100

3241

55%

Капитал и резервы

Уставный капитал

Добавочный капитал

3.3 Резервный капитал

Нераспределенная прибыль

62

3983

266

-398

62

3585

11

-290

62

3585

43

118

1,05

67,58

4,51

-6,75

0,65

37,41

0,11

-3,03

0,68

39,24

0,47

1,29

-398

-223

516

 

-0,37

-28,3

-4,04

8,04

итого раздел3

3913

3368

3808

66,39

35,14

41,69

-105

-24,7

4. Долгосрочные пассивы

--

-

-

5Краткосрочные пассивы

5.1 Заемные средства

5.2 Кредиторская задолженность

5,3 Резервы предстоящих платежей

5.3 Резерв предстоящих платежей

5,4 Доходы будущих периодов

1981

-

-

1900

2667

1649

198

4707

422

-

33,61

19,82

27,83

17,21

2,17

51,53

4,62

-1783

4707

422

-31,4

51,53

4,62

итого по разделу 5

 1981

6216

5327

33,61

64,86

58,31

3346

24,7

Баланс

5894

9584

9135

100

100

100

3241

55%

На рассматриваемом предприятии валюта баланса за три года увеличилась на 55% и составила на конец 2004 года 9135 тыс. руб.

За 2004 год валюта баланса сократилась по сравнению с 2003 годом на 449 тыс. руб. На это следует руководству предприятия обратить внимание. Снижение валюты баланса свидетельствует о сокращении развития предприятия. Внеоборотные активы имеют рост за 3 года на 49,2%, за счет прироста основных средств на 51,6 %, Нематериальные активы в сумме 76 тыс. руб были списаны в течении 2003 года. Оборотные активы увеличены на 79,8% или на 892 тыс. руб. За счет увеличения запасов авторезины, топлива и запасных частей на 240,1% или в сумме 639 тыс. руб. Значительно возросла дебиторская задолженность в 8,3 раза против 2002 года или на 646 тыс. руб. Денежные средства сократились на 90% или на 503 тыс. руб.

Добавочный капитал уменьшился на 10%, уставный капитал в сумме остались без изменения. Резервный капитал сократился на 83,8% или в сумме 223 тыс. руб. За 2004 год предприятие получило прибыль и покрыло убытки прошлых лет. Это следует оценить как положительный фактор. Кредиторская задолженность возросла на 237,6% или в сумме 2726 тыс. руб.

Таблица 2

Вертикальный анализ баланса

 Показатели

2002

2003

Удельный вес

Изменение

начало года

конец года

 Актив

Внеоборотные активы.

1.1 Нематериальные активы

1.2 Основные средства

 Итого по разделу 1

2.Оборотные активы

2.1 Запасы

2.2 НДС

2.3 Дебиторская задолженность

2.4 Краткосрочные финансовые вложения

2.5 Денежные средства

2.6 Прочие оборотные активы

Итого по разделу 2

 Баланс

 

1,29%

79,74%

81,03%

7,74%

0,27%

1,49%

0,00%

9,47%

0,00%

18,97%

100%

 

1,29%

79,74%

81,03%

7,74%

0,27%

1,49%

0,00%

9,47%

0,00%

18,97%

100%

 

1,29%

66,65%

66,65%

19,91%

0,27%

6,44%

0,00%

7,0%

0,00%

33,35%

100%

0,00%

-13,09%

-14,38%

12,17%

0,00%

4,95%

0,00%

-2,47%

0,00%

4,38%

0,00%

Пассив

3.Капитал и резервы

3.1 Уставный капитал

3.2 Добавочный капитал

3.3 Резервный капитал

3.4 Нераспределенная прибыль (убыток)

 Итого по разделу 3

4. Долгосрочные займы

 5. Краткосрочные пассивы

5.1 Краткосрочные займы

5.2 Кредиторская задолженность

 5.3 Доходы будущих периодов

5,4 Резервы предстоящих платежей.

 итого по разделу 5

 

1,05%

67,58%

4,51%

-0,75%

66,39%

0,00%

0,00%

33,61%

0,00%

33,61%

 

1,05%

67,58%

4,51%

-0,75%

66,39%

0,00%

0,00%

33,61%

0,00%

33,61%

 

0,65%

37,41%

0,11%

3,03%

35,14%

0,00%

19,82%

27,83%

0,00%

27,83%

-0,40%

-30,17%

-4,40%

2,28%

-31,25%

0,00%

19,82%

-5,78%

0,00%

-5.78%

Баланс

100%

100%

100%

0,00%

Показатели

2003

2004

Удельный вес

Изменение

начало года

конец года

 Актив

Внеоборотные активы.

1.1 Нематериальные активы

1.2 Основные средства

 Итого по разделу 1

2.Оборотные активы

2.1 Запасы

2.2 НДС

2.3 Дебиторская задолженность

2.4 Краткосрочные финансовые вложения

2.5 Денежные средства

2.6 Прочие оборотные активы

Итого по разделу 2

 Баланс

 

1,29%

66,65%

66,65%

19,91%

0,27%

6,44%

0,00%

7,0%

0,00%

33,35%

100%

 

1,29%

66,65%

66,65%

19,91%

0,27%

6,44%

0,00%

7,0%

0,00%

33,35%

100%

1,29%

78,0%

78,0%

11,19%

1,38%

8,04%

0,00%

0,60%

0,00%

22%

100%

1,29%

11,35%

11,35%

-8,72%

1,11%

1,60%

0,00%

-6,40%

0,00%

-11,35%

0,00%

Пассив

3.Капитал и резервы

3.1 Уставный капитал

3.2 Добавочный капитал

3.3 Резервный капитал

3.4 Нераспределенная прибыль (убыток)

 Итого по разделу 3

4. Долгосрочные займы

 5. Краткосрочные пассивы

5.1 Краткосрочные займы

5.2 Кредиторская задолженность

 5.3 Доходы будущих периодов

5,4 Резервы предстоящих платежей.

 итого по разделу 5

 

0,65%

37,41%

0,11%

3,03%

35,14%

0,00%

0,00%

19,82%

27,83%

0,00%

0,00%

27,83%

 

0,65%

37,41%

0,11%

3,03%

35,14%

0,00%

0,00%

19,82%

27,83%

0,00%

0,00%

27,83%

0,68%

39,24%

0,47%

1,29%

41,69%

0,00%

0,00%

19,82%

2,17%

4,62%

51,53%

58,31%

0,03%

1,83%

0,36%

-1,74%

6,55%

0,00%

0,00%

0,00%

-25,66%

4,62%

51,35%

30,48%

Баланс

100%

100%

100%

0,00%

 

Вертикальный анализ является анализом тенденций развития, при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов и определяется тренд, то есть основная тенденция динамики показателя, ощищенная от случайных влияний и индивидуальных особенностей периодов. Этот анализ носит перспективный прогнозный характер.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный анализ (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей.

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей баланса в итоге и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Анализ основных технико-экономических показателей ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» проведем по материала отчетов за 2002-2004гг. Хабаровский грузовой автокомбинат выполняет услуги по перевозке грузов предприятиям, организациям, населению. Занимается перевозкой контейнеров.

Уставный капитал принят в сумме 62 тыс. руб. Сформирован полностью. Задолженности за учредителями нет.

Среднесписочная численность работников в комбинате 149 человек, из них 98 водителей.

Основные фонды в комбинате состоят в основном из транспортных средств, которые имеют износ в размере 56,5%.

Работники в комбинате постоянные.

Заработная плата за 2004 год имеет рост на 31,8%

Расчетный счет открыт в Индустриальном отделении «Далькомбанка» г. Хабаровска.

Свободных средств на конец 2004 года на расчетном счете 55 тыс. руб.

По итогам работы за 2004 год комбинат получил прибыль в сумме 632 тыс. руб.

Прибылью за 2004 год перекрыты допущенные ранее убытки.

Прибыль по балансу на конец 2004 года составила 118 тыс. руб.

Валюта баланса по итогам работы за 2004 год сократилась на 449 тыс. руб., против 2003 года.

Снижены запасы сырья, материалов на 816 тыс. руб.

Сокращены остатки денежных средств на 616 тыс. руб.

Увеличена дебиторская задолженность. Рост против 2003 год составила 127 тыс. руб.

Рост капитала и резервов обеспечен в сумме 440 тыс. руб.

Кредиторская задолженность возросла против 2003 года на 2040 тыс. руб.

За 2004 год Автокомбинатом приобретено основных средств в сумме 1772 тыс. руб.

В 2003 году Автокомбинат привлекал кредит в сумме 1900 тыс. руб., который в течении 2004 года был погашен в сумме 1702 тыс. руб.

Таблица 3

Основные технико-экономичексие показатели деятельности предприятия за 2002-2004 годы, тыс. руб.

Показатели

2002

2003

2004

Изменения за 3 года

1. Объем перевозок тыс. руб.

20341

24930

31158

10817

2. Объем перевозок т/ км.

16500000

19972240

2148820

498820

3. Численность работников

145

149

149

4

4. Численность рабочих

98

98

98

-

5 Годовая выработка на одного работника, тыс. руб.

140.28

167.31

209.11

68.83

6.Выработка на одного рабочего тыс. руб.

207.56

254.38

317,94

110.38

7 Средняя заработная плата за год

47.624

62.785

82.778

35.15

8 Прибыль организации

363

220

632

269

9 Среднегодовая стоимость ОС

-

14893

16381

1488

10.Фондоотдача

-

1.67

1.90

0.23

 При анализе финансового состояния ОАО «Хабаровский автокомбинат» были использованы приведенные данные.

Проведем анализ рентабельности. Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной). Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Этот показатель используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: - показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционного проекта, - показатели, характеризующие рентабельность продаж, - показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

 Таблица 4.

Коэффициентный анализ рентабельности предприятия за 2003-2004 годы

Показатели

2003

2004

 изменения +,-

темп роста %

Объем реализации

24930

31158

6228

125.0

Затраты на производство и реализацию продукции

24928

31138

6210

124.9

Удельный вес с/с

100

99.93

-0.07

99.93

Прибыль от реализации

Рентабельность продаж %

2

-

20

0.07

2

0.07

 -

Имущество активы предприятия

Коэффициент оборачиваемости активов в тыс.руб

9584

24930/9584=

2.60

9135

31158/9135=

3.41

-449

0,81

95.3

131.1

Рентабельность активов %

Рентабельность затрат %

Рентабельность продаж

220/9584*100=2.29%

2/24928*100 = 0

2/24928*100 = 0

632/91358*100 = 6.92

20/31138*100 = 0.06

20/31158*100 = 0.06

4,63

0.06

0.06

 302.2

 -

-

Величину прироста продукции за счет оборачиваемости оборотного капитала (активов) можно определить по формуле

АТО = (Коб! – Кобо ) * СО! = (7.7*2010 = 15.477 тыс. руб.

Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращении прибыли АП = По * Коб! / Кобо – По

К обо = ТО/СО = 24930/3196= 7.80 Кобо ! = 31158/2010 = 15.5

 АП = 20* 15.5/7.7 -20 = 20 тыс. руб. Таким образом: комбинат за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств объем услуг возрос 15.477 тыс. руб. Получена дополнительная прибыль в сумме 20 тыс. руб.

Проведем оценку финансовой устойчивости и платежеспособности. Залогом выживания и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывает влияние различные факторы:

положение предприятия на рынке услуг.

 оказание дешевых, пользующихся спросом услуг населению и предприятиямпредприятиям

его потенциал в деловом сотрудничестве.

 степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.

наличие неплатежеспособных дебиторов.

эффективность хозяйственных и финансовых операций.

Общая устойчивость предприятия – это такое движение денежных потоков, которые обеспечивают постоянное превышение поступивших средств (доходов) над их расходованием (затратами). Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами.

Таблица 5

Коэффициентная оценка финансовой устойчивости и платежеспособности

Показатели

 формула расчет

коэффициент

норматив

1.Коэффициент автономии

КА.=3РП./ВБ

за 2003г.=3368/9584 = 0.35

за 2004г. = 3808/9135 = 0.42

0.35

0.42

0.5

2.Коэффициент финансовой зависимости (доля заёмного капитала к общей валюте балланса)

5 РП/ВБ

за 2003г =6216/9584= 0.62

за 2004г= 5327/9135 = 0.62

0.62

0.62

1

3.Коэффициент текщей задолженности (отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте балланса)

Кткз = р5пб\вб = (6216\9584 = 0.62

за 2004 год (5327\9135 = 0.62

0.62

0.62

-

4.Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте банка)

Кдфнз = р4пб+р4пб\вб

-

-

5. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (отношение собственного капитала к заемному)

Кпл = (3368/6216 = 0.54)

за 2004 год (3808/5327 = 0.71)

0.54

0.71

-

6.Коэффициент финансового риска(отношение собственного капитала к заемному)

Кфр = (6216\3368 = 1.84)

за 2004 год (5327/3808 = 1.39)

1.84

1.39

-

7 Коэффициент абсолютной ликвидности

равен отношению денежных средств к краткосрочным пассивам

за 2003г = 671/6216= 0,1

за 2004 = 55/5327 = 0,01

0.1

0.01

0.2

8.Коэффициент быстрой ликвидности

К бл.= А1+А2/П1+П2

за 2003г. 671+617/3667+1900=0.2

за 2004г.= 734/5327= 0.13

0.2

0.13

0.8-1

9.Коэффициент текущкй ликвидности

равен отношению оборотных активов к краткосрочным пассивам

за 2003г. 3196/6216 = 0.51

за 2004г 2010/5327= 0.37

0.51

0.37

-

Комбинат находится в финансовой зависимости от заемного капитала. коэффициент финансового риска за 2004 год сократился на 0.45де., но остаётся достаточно высоким и составляет 1.39 де. Коэффициент автономии на комбинате за 2004 год стал выше на 0.04 де, при нормативе 0.5 он составляет 0.42 де. У комбината для покрытия текущей задолженности недостаточно средств, в случае восстребования погашения задолженности единовременно, комбинату придется продавать труднореализуемые активы, то есть основные средства.

2.3 Анализ формирования финансовых ресурсов ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат»

В следующей таблице дано соотношение собственных и заемных средств предприятия.

Таблица 7

Соотношение собственных и заемных средств предприятия ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат»

 Показатели

сумма тыс.руб.

структура

+,-

1.01.03

1.01.04

1.01.05

1.1.03

1.1.04

1.10.05

1.Собственные средства предприятия

3913

3368

3808

-

-

-

в % к валюте баланса

-

-

-

73,16

38,15

41,63

 2. Заемные средства

-

-

-

 -

 -

 -

2.1 Долгосрочные заемные средства

-

-

-

-

-

-

2,2 Краткосрочные заемные средства

1981

6216

5327

26.84

61.85

58.37

в % к валюте баланса

-

-

-

-

-

-

Валюта баланса

5894

9584

9135

100

100

100

Из таблицы следует, что собственные средства уменьшились на 31,53%, заемные средства возросли на 35,13%, это следует отметить как отрицательный фактор. Увеличилась финансовая зависимость предприятия от заемного капитала.

Таблица 8

Анализ собственных источников финансовых средств предприятия ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат»

показатели

сумма тыс.руб.

структура %

+,-

01.03

01.04

01.05

01.03

01.04

01.05

Уставный капитал

62

62

62

 1,05

0,64

0,67

Добавочный капитал

3983

3585

3585

67,6

37,4

39,2

Резервный капитал

266

 11

43

4,51

0,11

0,47

 Нераспределенная прибыль (убыток)

итого

-398

-290

118

 

73,16

38,15

 1,29

41,63

 Валюта баланса

 5894

 9584

9135

 100

 100

 100

В валюте баланса собственные источники сократились на 31,53%. В суммовом выражении Уставный капитал остался без изменения, но в удельных весах в структуре баланса сократились на 0,41 %. Возросла нераспределенная прибыль. Резервный капитал снизился на 223 тыс. руб.

Таблица 9

Общий анализ источников средств предприятия ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат»

Показатели

сумма тыс. руб.

структура % +,-

01.03

01.04

01.05

01.03

01.04

01.05

1 Вариант

собственные источники

заемные средства

 итого

3913

1981

5894

3368

6216

9584

3808

5327

9135

73,16

26,84

100

38,15

61,85

100

41,63

58,37

100

2 Вариант

собственные источники с приравненными к ним заемными

3913

5017

4230

66,38

52,34

46,3

заемные без приравненных к ним собственным

50142

4567

4905

33,62

47,66

53,7

итого

5894

9584

9135

100

100

100

 

К собственным источникам прибавлены доходы будущих периодов 1949тыс. руб в 2003 году и резерв предстоящих расходо в сумме 422 тыс. руб. за 2004 год . В разных примененных вариантах собственных источников у предприятия меньше чем заемных.

2.4 Анализ использования финансовых ресурсов ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат»

Анализ Анализ использования финансовых ресурсов проведем в виде анализа доходов и расходов, связанных с обычными видами деятельности ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» будем проводить по отчетным данным бухгалтерской отчетной формы №2 «Отчет о прибылях и убытках, для чего построим аналитическую таблицу (табл. 10)                 

Таблица 10

Аналитическая таблица для компонентного анализа финансовых результатов от обычных видов деятельности ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» за 2003-2004 гг.

 

Показатель

2003 год

2004 год

Темп роста

 

 

тыс. руб.

Уд.вес,%

тыс. руб.

Уд.вес,%

гр.3/гр.1*100

А

Б

1

2

3

4

5

1

Всего доходов и поступлений от реализации

3520

100,0

3603

100

102,36

 

услуг

 

 

 

 

 

2

Себестоимость реализованных услуг

2945

83,7

2950

81,9

100,17

3

Коммерческие расходы

123

3,5

122

3,4

99,19

4

Управленческие расходы

106

3,0

105

2,9

99,06

5

Итого расходов от основного вида

3174

90,2

3177

88,2

100,09

 

деятельности (стр.2+стр.3+стр.4)

 

 

 

 

 

6

Валовая прибыль от основного вида

346

9,8

426

11,8

123,12

 

деятельности (стр.1-стр.5)

 

 

 

 

 

 

Анализируя доходы и расходы от обычного вида деятельности ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» в 2004 году по отношению к 2003 году можно отметить следующее:

1)                темп роста доходов от грузоперевозок на конец 2004 года составил 102, 36%, что на 2,36% (102,36-100) больше, чем в 2003 году;

2)                себестоимость грузоперевозок практически осталась практически на прежнем уровне;

3)                общие расходы от основного вида деятельности остались на прежнем уровне 100,09%;

4)                коммерческие и управленческие расходы снизились соответственно на 0,81% и 0,94%;

5)                темп роста валовой прибыли за счет снижения темпа роста коммерческих (99,19%) и управленческих (99,06%) расходов составил 123,12%, то есть на 23,12% (123,12-100) больше, чем в 2003 году.

Анализируя структуру расходов от обычного вида деятельности ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» можно отметить в 2004 году снижение удельного веса себестоимости реализованных услуг (81,9%), коммерческих расходов (3,4%) и управленческих расходов (2,9%) по отношению к полученной выручке за реализованные услуги по грузоперевозкам (рис. 2)

Рис. 2. Структура расходов от обычных видов деятельности ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат»

Таким образом, на увеличение прибыли от основного вида деятельности ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» в 2004 году повлияли следующие факторы:

-         снижение удельного веса себестоимости реализованных услуг на 1,8%;

-         снижение удельного веса коммерческих расходов на 0,1%;

-         снижение удельного веса управленческих расходов на 0,1%.

Далее проведем анализ рентабельности продаж услуг по приведенным в предыдущем разделе формулам (таблица 11).

Таблица 11

Анализ рентабельности основного вида деятельности ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат»

 

2003 год

2004 год

Темп роста, %

А

1

2

3

Рентабельность продаж услуг

 

 

 

(Прибыль/Выручка )

0,10

0,12

120,29

Чистая рентабельность

 

 

 

(Прибыль чистая/Выручка)

0,07

0,09

121,07

Расчет показал, что темп роста рентабельности продаж услуг в 2004 году составил 120,29% по отношению к 2003 году, темп роста чистой рентабельности составил 121,07%.

3. Рекомендации по совершенствованию формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат»

3.1. Экономическое обоснование разработки стратегии предотвращения банкротства и плана финансового оздоровления предприятия

Произведенный анализ состояния управления финансовыми ресурсами на предприятии ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» выявил практическое отсутствие системы управления. Следствием этого является снижение деловой активности, показателей рентабельности деятельности предприятия. За весь анализируемый предприятий у предприятия не оставалось прибыли, направляемой в фонд накопления. Кроме того, в 2004 году предприятие отработало с убытком. Увеличение сроков оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о понижении ликвидности предприятия и снижении его финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе. Для улучшения финансового положения в рамках предлагаемой стратегии предотвращения банкротства для предприятия ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» и рационализации управления его финансовыми ресурсами предлагается провести следующие мероприятия:

1.   Разработать финансовую стратегию наращивания собственных финансовых ресурсов за счет оптимизации и снижения себестоимости СМР;

2.   В организационно-управленческой структуре предприятия выделить финансово-экономический отдел, разработать положение об отделе и должностные инструкции.

3.     Организовать теоретическую переподготовку кадров всех экономических служб, включая бухгалтерских работников по управлению финансовыми ресурсами предприятия либо любой другой программе аналогичного содержания.

4.     Провести инвентаризацию основных средств с целью выявления технически непригодного оборудования.

5.     Разработать график плановых предупредительных ремонтов основных средств. Ужесточить контроль за их использованием.

6.     Разработать платежный календарь. Контролировать состояние расчетов с поставщиками и заказчиками.

7.   Ввести в практику на постоянной основе проведение экономического анализа деятельности предприятия. Сформировать информационно-аналитическую базу.

8.     Разработать амортизационную политику предприятия, включая самостоятельное определение сроков использования основных фондов и, соответственно норм амортизационных отчислений, выбора методов начисления амортизации, выбора сроков и методов переоценки основных фондов в соответствии с бухгалтерскими стандартами.

9.   С целью снижения издержек на хранение и обеспечения непрерывной деятельности предприятия провести инвентаризацию производственных запасов, выявить неликвидные, испорченные , дефицитные запасы, определить оптимальный объем производственных запасов.

            Одной из задач финансового анализа является предотвращение угрозы банкротства. Определенная ГК РФ самостоятельность предприятий и возрастающая, в связи с этим, их ответственность перед кредиторами, акционерами, банком, работниками, вызывает необходимость уделять внимание вопросам прогнозирования возможного банкротства предприятий. С другой стороны, предприятия должны быть уверены в надежности и состоятельности своих партнеров либо своевременно использовать механизм банкротства как средство возврата долга неплатежеспособными предприятиями, что приобретает значимость в современных условиях при существующей проблеме неплатежей.

            Одной из задач финансового анализа выступает антикризисная диагностика финансового состояния предприятия с целью избежать возможного наступления банкротства.

            Целью плана реструктуризации для организации ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» выступает разработка и реализация мероприятий, направленных нейтрализацию наиболее опасных путей экономических явлений, приводящих к кризису. Предлагаемый перечень мероприятий по плану реструктуризации предприятия представлен в таблице 12.

 Таблица 12

Комплекс организационно- технических мероприятий, включенных в план реструктуризации для ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат»

Разделы и статьи

Содержание конкретных мероприятий

Внеоборотные активы

Нематериальные активы

- сокращение административно- управленческих расходов за счет части фиксированных издержек;

Патенты, лицензии, товарные знаки

-продажа патентов и лицензий, прав пользования товарным знаком;

-франшиза;

Основные средства

-продажа переамортизированных машин и оборудования;

-приобретение сокращение сроков ввода в эксплуатацию по освоению производства перспективных видов продукции;

Незавершенное строительство

-продажа объектов незавершенного строительства;

Долгосрочные финансовые вложения

- отказ от новых долгосрочных финансовых вложений;

Оборотные активы

Сырье, материалы и другие ценности

-пересмотр норм расхода материально- энергетических ресурсов в действующих производствах;

внедрение прогрессивных ресурсосберегающих технологий в перспективных производствах;

-уточнение нормативов запасов материально-энергетических ресурсов;

-восполнение запасов в пределах нормативов по перспективным производствам;

-продажа сверхнормативных запасов материалов;

-распродажа неликвидов;

Незавершенное производство

-внедрение прогрессивных систем оперативно- производственного планирования;

-пересмотр норм трудовых затрат и тарифов;

-сокращение численности рабочих на бесперспективных производствах;

-увеличение в пределах расчетных нормативов размеров незавершенного производства по перспективным производствам;

-продажа незавершенного производства;

Дебиторская задолженность

-ликвидация безнадежных долгов;

 -сокращение сроков торгового кредита ;

-минимизация дебиторской задолженности за счет предоплаты заказчикам по заключаемым договорам;

-образование дебиторской задолженности в пределах норматива по перспективным видам продукции;

-заключение вновь оформляемых договоров на поставку перспективных видов продукции после экспертизы платежеспособных заказчиков;

-приостановление вложения средств в ценные бумаги других предприятий;

-сокращение времени оборота денежных средств за счет инвестирования собственного производства;

Убытки

-анализ по причинам и центрам ответственности с конкретными мероприятия по ликвидации убытков;

-установление минимально допустимых объемов производства – порога рентабельности;

Уставной капитал

- увеличение размеров фонда на приобретение производственного оборудования;

-восполнение запасов собственных средств по перспективным видам продукции;

-стабилизация размеров фонда;

Добавочный капитал

Резервный капитал

Фонд накопления

Целевые финансирование и поступления

--увеличение прибыли за счет ликвидации убыточных производств;

-перепрофилирование убыточных производств;

-расширение производства и реализация перспективной продукции;

-продажа излишнего имущества;

-снижение издержек производства;

Нераспределенная прибыль отчетного года

Долгосрочные пассивы

-привлечение долгосрочных кредитов;

-погашение долгосрочных кредитов в соответствии с условиями и сроками договора;

Заемные средства

Краткосрочные пассивы

Заемные средства

-привлечение долгосрочных кредитов по условию обеспечения расчетных сроков окупаемости на цели восполнения запасов оборотных активов по перспективным видам продукции, льготного торгового кредита, выплаты зарплаты;

-своевременное погашение задолженности в соответствии с очередностью, установленной законодательством;

Кредиты банков

Прочие займы

Выручка от реализации

-установление максимальных объемов производства перспективных видов продукции и обеспечение их заказов;

Себестоимость

-снятие с производства убыточной, низко рентабельной неконкурентоспособной продукции;

-установление обоснованных цен с учетом эластичности спроса и нормы рентабельности;

-сокращение фиксированных издержек;

-внедрение конструкций изделий, обеспечивающих экономию материалов.

            Комплексная перестройка деятельности предприятия является очень важным способом финансового оздоровления при реализации стратегии предотвращения банкротства. Эта перестройка предполагает приспособление мощностей и организационно- технологической структуры предприятия ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» к складывающейся экономической конъюнктуре.

            Основные мероприятия, которые могут быть проведены в рамках данного направления для оптимизации управления финансовыми ресурсами ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат», заключаются в следующем:

1)    изменение масштаба деятельности;

2)    изменение профиля предприятия;

3)    изменение объема;

4)    изменение технологической структуры капитала;

5)    изменение качественного состава капитала;

6)    смена состава применяемых на предприятии технологических способов производства;

7)    перестройка организационной схемы производства.

На следующем этапе предлагается разработанный план финансового оздоровления для ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат».

Структура плана финансового оздоровления, разрабатываемого для ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат», содержит основные элементы традиционного бизнес-плана и состоит из восьми разделов.

Цель разработки плана финансового оздоровления заключается в восстановлении или укреплении платежеспособности предприятия.

План финансового оздоровления для организации ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» рассматривается как инструмент дополнительного привлечения источников финансирования. Поэтому он должен содержать убедительные обоснования, подкрепленные расчетами.

План финансового оздоровления должен содержать реальную оценку финансово- экономической ситуации в организации, что требует постоянного его уточнения по мере реализации. Помимо этого, план финансового оздоровления должен быть разработан в соответствии с типовыми документами (формами). Он должен в полной степени отражать специфику деятельности ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат».

Все разделы разрабатываемого плана финансового оздоровления должны быть взаимоувязаны, а представленные в различных разделах расчеты не должны иметь расхождений.

В первом разделе плана финансового оздоровления ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» даются основные краткие сведения о нем, описываются общие направления и срок реализации плана, условия и суммы, представляемые в качестве финансовой помощи и инвестиций.

Во втором разделе дается общая характеристика организации. В нем излагаются основные направления деятельности предприятия, оценка его значимости для области.

  При разработке третьего раздела планам финансового оздоровления проводится анализ финансового состояния организации за два- три года, предшествующие наступлению неплатежеспособности. Анализ финансового состояния проводится с учетом рекомендаций, разработанных в специальной литературе. На основе проведенного анализа намечаются основные пути восстановления платежеспособности организации за счет мобилизации внутренних расчетов, а при их недостаточности – за счет привлечения заемных средств.

  Результатом четвертого раздела является план мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективности хозяйственной деятельности, включаемых в стратегию предотвращения банкротства для организации.

            В пятом разделе обоснование объемов сбыта состоит из следующих основных этапов:

1)    прогнозирование объемов продаж по периодам;

2)    прогнозирование объемов продаж по основным видам транспортных услуг;

3)    прогнозирование объемов продаж по основным потребителям.

  Разработка шестого раздела очень важна в составе плана финансового оздоровления, так как только поддержание уровня объема продаж на определенном уровне способно обеспечить выживание предприятия в условиях жесткой конкуренции. При разработке этого раздела рассматриваются следующие вопросы:

1)    определение спроса на выпускаемую продукцию или производимые работы и услуги;

2)    изучение рынка и оценка возможностей данного товарного рынка;

3)    изучение воздействия конкуренции и других факторов;

4)    прогнозирование объемов продаж и разработка стратегии маркетинга.

         7 раздел разрабатывается на основе прогнозов объемов продаж. Помимо необходимых расчетов план производства ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» должен содержать характеристику базовых технологических процессов, материально- технической базы производства и основных видов используемых ресурсов, характеристику ведущих поставщиков. В этом же разделе описываются основные требования к трудовым ресурсам. Разработанные в разделе мероприятия по снижению себестоимости должны учитываться при формировании сводной сметы расходов.

         При разработке восьмого раздела необходимо учитывать данные предыдущих разделов. Финансовый план отражает ожидаемые финансовые результаты хозяйственной деятельности ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат». Поэтому расчеты восьмого раздела должны быть полностью увязаны с расчетами предыдущих разделов. рассчитываемые в финансовом плане коэффициенты и показатели должны быть точными и обоснованными, так как именно они изучаются потенциальным кредитором или инвестором.

Составление плана финансового оздоровления для ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» заканчивается оформлением листа и приложений.

Таким образом, произведенный анализ состояния управления финансовыми ресурсами на предприятии ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» выявил практическое отсутствие системы управления. Следствием этого является снижение деловой активности, показателей рентабельности деятельности предприятия.

Для улучшения финансового положения в рамках предлагаемой стратегии предотвращения банкротства для предприятия ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» и рационализации управления его финансовыми ресурсами предлагается провести ряд мероприятий.

Целью плана реструктуризации для организации ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» выступает разработка и реализация мероприятий, направленных нейтрализацию наиболее опасных путей экономических явлений, приводящих к кризису.

Комплексная перестройка деятельности предприятия является очень важным способом финансового оздоровления при реализации стратегии предотвращения банкротства.

Структура плана финансового оздоровления, разрабатываемого для ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат», содержит основные элементы традиционного бизнес-плана и состоит из восьми разделов. При его разработке обязательным элементом является обоснование необходимости его создания. С этой целью проводится углубленный финансовый анализ организации и характеризуется ее современное финансовое состояние. На основании полученных результатов предлагаются конкретные мероприятия по финансовому оздоровлению, и разрабатывается стратегия предотвращения банкротства.

3.2. Оптимизация формирования и использования финансовых ресурсов

В данном разделе рассматриваются вопросы, касающиеся совершенствования организационной структуры ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» при использовании рекомендаций, представленных в специальной литературе.

На первом этапе совершенствования организационной структуры ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» необходимо провести расчет количества функциональных работников по предложенному ниже перечню услуг в таблице 13.

Таблица 13

Оценка функционального аппарата управления ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат»

Наименование функций

Расчетная формула

Расчет

Значение

1.      Общее (административное) руководство и оперативное управление

Np=1,25+0,28*Oc*K1

Np=1,25+0,28*0,07*

* 24,759416=1,74

20

2.      Планирование производственно-хозяйственной деятельности, маркетинговые исследования

Nпл=0,98+0,33*Ос1

Nпл=0,98+0,33*0,07*

* 24,759416=1,55

20

3.      Организационно-техническая, технологическая подготовка строительного производства

Nотп=-0,28+0,6*Ос*

К1+ 0,06*Nзк

Nотп=-0,28+0,6*24,759416

*0,07+0,06*60=4,36

40

4.      Руководство механизацией СМР и энергетическим обслуживанием

Nмех=0,85+0,024*

* Оф*К2

Nмех=0,85+0,024*0,043*

* 0,032=0,85

10

5.      Комплектование и подготовка кадров

Nк=0,2+0,0029*Nр

Nк=0,2+0,0029*57=0,37

-

6.      Организация труда и зарплаты

Nтз=0,07+0,0028*Nр+

0,0028*Nо

Nтз=0,07+0,0028*57+0,0028

*10=0,26

10

7.      Охрана труда и техника безопасности

Nот=0,32+0,00048*

* Nр

Nот=0,32+0,00048*

*57=0,35

-

8.      Управление материально-техническим обеспечением

Nмто=0,35+0,33*Ос** К1+0,014*Nо

Nмто=0,35+0,33*24,759416

*0,07+0,014*10=0,99

10

9.      Бухгалтерский учет и финансовая деятельность

Nбу=1,72+0,009*Nр

Nбу=1,72+0,009*57=2,23

20

10.  2Хозяйственное обслуживание и общее делопроизводство

Nc=0,61+0,09*Ос*К1

Nc=0,61+0,009*24,759416*

* 0,07=0,766

10

В таблице 13 были использованы следующие условные обозначения:

Ос- объем работ, выполняемых предприятием собственными силами, млн. руб.;

К1- коэффициент, учитывающий, в частности, приведение стоимости работ к ценам 1984 года; К1=0,07

К2- коэффициент, учитывающий приведение стоимости активной части основных фондов к ценам 1994 года; К2=0,032;

Nзк- количество заказчиков; Nзк=60;

Nо- количество объектоов; Nо=10;

Оф- среднегодовая стоимость активной части основных фондов;

Nр- списочное количество рабочих.

Одним из первоочередных мероприятий на предприятии ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» должно стать создание финансовой службы, которая будет координировать всю финансовую работу на основе применения рассмотренных выше механизмов и инструментов.

Для разработки рекомендаций по реорганизации организационной структуры управления и выделения финансовой службы рассчитаем нормативную численность служащих, занимающихся финансовыми и экономическими вопросами.

Общая численность служащих предприятия рассчитывается по формуле:

                                                              (1)

где     - нормативная численность служащих;

          - фактическая численность производственного персонала;

          - нормативная доля численности служащих в составе производственно-промышленного персонала.

Согласно нормативным документам предприятия численность служащих должна составлять 17% от общего числа производственного персонала. Следовательно нормативная численность служащих предприятия по установленной средней величине за анализируемый период будет равна:

В составе служащих численность работников, занимающихся финансово-экономическими функциями рассчитывается по формуле:

                                                         (2)

где     - нормативная численность служащих, выполняющих финансово-экономические функции;

          - нормативная доля численности финансово-экономических служб в составе служащих.

Согласно применяемым на предприятии нормативным актам, доля работников финансово-экономических служб в общем количестве персонала составляет 20%. Следовательно нормативная численность работников финансово-экономических служб составляет.

Фактическая численность учетно-финансового отдела - шестнадцать человек, из них 11 человек занимаются бухгалтерской работой, четыре экономиста, и инженер по организации труда. Следовательно, необходимо выделить в составе организационной структуры предприятия бухгалтерию и финансово-экономический отдел. Так же необходимо разделить полномочия между этими экономическими службами. Рекомендуемая структура управления экономическими службами представлена на рисунке 3.

 

Рис. 3. Рекомендуемая структура управления экономическим отделом

3.3. Экономико – социальный эффект от предложенных мероприятий

Представленные в предыдущей главе мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» нуждаются в инвестиционном обеспечении. Для этого проводится оценка экономической эффективности инвестиций в реализуемый проект оптимизации и реорганизации на предприятии. В качестве реализуемого проекта в данной работе выступает совокупность мероприятий по финансовому оздоровлению и укреплению финансового положения ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат».

         Под экономической эффективностью инвестиций понимают отношение экономического эффекта, полученного за определенный период времени от вложенного капитала, к величине вложенного капитала, который обеспечил получение данного эффекта. Экономический эффект от вложенных денежных средств представляет собой чистый доход, полученный инвестором в результате вложения средств.

         Экономическая эффективность капитальных вложений зависит от времени на протяжении которого вложенные средства приносят какой-либо доход. Этот период времени называют временным лагом. С течением времени эффект от первоначальных капитальных вложений ежегодно нарастает, а вместе с ним растет и экономическая эффективность.

         В общем виде экономическая эффективность капитальных вложений определяется по формуле (3):

Э = Р : К,                                                            (3)

где Э – экономическая эффективность капитальных вложений;

 Р – полученный доход от вложенных средств, тыс.руб.;

 К – объем инвестиций, обусловивших получение дохода, тыс. руб..

             Предположим, что необходимо вложить денежные средства на осуществление мероприятий по финансовому оздоровлению ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» в виде прямых инвестиций в размере 1,25 млн. рублей, а предполагаемый доход от этих вложений составит 340 тысяч рублей, то экономическая эффективность вложений составит:

Э = 340 :1250= 0,272.

             Следующий показатель финансово – экономической оценки предлагаемых мероприятий- расчетный уровень дохода, который определяется по формуле (4):

ARR= CIPY – Depreciation ∙ 100%/II,                                 (4)

где ARR – расчетный уровень дохода, %;

 CIPY – ежегодные денежные поступления, тыс. руб.

 Depreciation – норма амортизации инвестиций, тыс. руб.;

 II – инвестиционные затраты, тыс. руб..

Норма амортизации инвестиций определяется по формуле (5):

Depreciation =Cost – SV / Life,                                   (5)

где Cost – первоначальная стоимость инвестиций, тыс. руб.;

             SV – остаточная стоимость инвестиций, тыс.руб.;

             Life – срок внедрения мероприятия, годы.

             Определим расчетный уровень дохода для рассматриваемых мероприятий. Срок жизни такого проекта составит 8 лет. Предполагаемые ежегодные поступления от внедрения мероприятий – 340 тысяч рублей. Тогда норма амортизации инвестиций составит:

 Depreciation= 1250000:8= 156250 (рублей).

             Расчетный уровень дохода равен:

ARR = (340000-156250)∙100%/1250000= 14,7 %

             Однако при расчете данного показателя не учитывается сумма будущих денежных поступлений по отношению к текущему периоду времени.

             Следующий показатель – период окупаемости вложений в мероприятия. Это время, за которое сумма поступлений от реализации мероприятий покроет сумму затрат. Срок окупаемости рассчитывается по формуле (6):

PBD = II/ACI,                                                    (6)

где PBD – срок окупаемости вложений в мероприятия, годы;

             ACI – ежегодные денежные поступления, тыс. руб..

             Для исследуемых мероприятий срок окупаемости составит:

PBD = 1250000: 340000= 3,68 (года).

             Таким образом, через 4 года сумма поступлений от реализации данных мероприятий покроет сумму затрат.

             Этот показатель достаточно прост. Он не учитывает ценность поступлений будущих периодов. С этой целью рассчитывают дисконтированный период окупаемости.

             Предположим, что ежегодные денежные поступления от внедрения мероприятия в ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» составят соответственно по годам 340, 297, 308, 305, 318, 333, 360 тысяч рублей. Пусть уровень дисконтирования составляет 10 %, а ежегодная инфляция -12 %. Определим экономический эффект, экономическую эффективность и срок окупаемости инвестиций в реализуемые мероприятия.

             Расчет экономического эффекта с учетом ценности будущих поступлений проводим по формуле (7):

,                                              (7)

где lt – индекс роста цен за t лет, то есть отношение среднего уровня цен в году к уровню цен в начале периода инвестирования;

             Кt – объем инвестиций в t- м году, тыс. руб.;

             r - ставка дисконтирования, %;

             Pt – ежегодные денежные поступления, тыс. руб..

             Для начала вычислим значения lt для первых 7 лет:

l1 = 1,12;

l2 =1,12*1,12=1,25;

l3 = 1,25 * 1,12 = 1.4;

l4 = 1,4 * 1,12 = 1,57;

l5 = 1,57 * 1,12 = 1,76;

l6 = 1,76 * 1,12 = 1,97;

l7 = 1,97 * 1,12 = 2,21.

         Так как ставка дисконтирования равна 10 %, или 0,1, то 1+r = 1,1.

         С учетом вычисленных выше значений определяем значение экономического эффекта:

Р= 340 : 1,12 : 1,1 + 297 : 1,25 : 1,12 + 308 : 1,4 : 1,13 + 305 : 1.57 : 1,14 +318 : 1,76 : 1,15 + 333 : 1,97 : 1,16 + 360 : 2,21 : 1,17 =1314,396 ( тыс. руб. ).

         Экономический эффект инвестиций в мероприятия будет равен:

Э = 1314,396 -1250 = 64,396 ( тыс. руб.).

         Экономическая эффективность мероприятий определится по формуле (8):

ЭЭ = ( Р – К) : К,                                                        (8)

где ЭЭ – экономическая эффективность инвестиций.

         Для ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» по исследуемым мероприятий экономическая эффективность будет равна:

ЭЭ = 1314,396 – 1250 : 1250 = 0,052.

         Срок окупаемости в данном случае будет определяться по формуле (9):

Т = К : ( Р – К ),                                                          (9)

При расчетах получим:

Т = 1250 : (1314, 396 – 1250 ) = 19,4 (лет).

         После внедрения описанных выше мероприятий в бухгалтерской отчетности ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» произойдут следующие изменения, описанные ниже.

В результате оптимизации организационной структуры чистую прибыль, полученную предприятием рекомендуется направить в фонд накопления для дальнейшего использования на цели расширения производства.

В таблице 14 приведен расчет изменения показателей деловой активности и рентабельности ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» после внедрения предложенных мероприятий.

Таблица 14

Расчет изменений показателей деловой активности и рентабельности

Показатели

До внедрения мероприятий

После проведения 2 мероприятия

Оборачиваемость капитала

2,1

3,3

Оборачиваемость мобильных активов

26

44

Оборачиваемость материальных запасов

28

48

Оборачиваемость дебиторской задолженности

21

36

Оборачиваемость кредиторской задолженности

13

22

Фондоотдача ОФ

3,4

5,4

Оборачиваемость собственного капитала

3,3

5,0

Рентабельность ОС

0,03

0,18

Рентабельность всего капитала

0,02

0,11

Как видно из таблицы, после проведения рекомендуемых мероприятий значения всех показателей значительно увеличатся. Так, оборачиваемость всего капитала возростет с 2,1 до3,3, что говорит о значительном повышении эффективности использования капитала предприятия. Так же об этом свидетельствует показатель рентабельности капитала, который возрастет с 0,02 до 0,11. На рост этого показателя оказало влияние значительное увеличение прибыли от реализации товаров и услуг.

Таким образом, представленные в этой главе мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» нуждаются в инвестиционном обеспечении. Для этого проводится оценка экономической эффективности инвестиций в реализуемый проект оптимизации и реорганизации на предприятии.

             При расчете экономической эффективности реализуемых мероприятий по финансовому оздоровлению с учетом ценности будущих поступлений и инфляции ее значение оказалось намного меньше (0,052) по сравнению со значением, рассчитанным без учета вышеуказанных факторов (0,272). Аналогично, срок окупаемости проекта, определенный без учета ставки дисконтирования и коэффициента инфляции, намного меньше (3,68 лет) срока окупаемости, определенного с учетом этих факторов (19,4 года).

4. Аттестация рабочих мест на предприятии ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат»

В настоящей главе приведем результаты аттестации рабочего места вводимой (новой) должности диспетчера на предприятии ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат». Основные функции сотрудника на должности диспетчера – регулирование выездов согласно разработанному плану.

При проектировании рабочего места проводились расчеты вентиляции и освещенности. Приведем результаты расчетов.

Произведем расчет общего искусственного освещения методом коэффициента использования светового потока в помещении. Данные для расчета приведены в таблице 15

Таблица 15 – Характеристики рабочего места диспетчера

Размеры цеха, м:

длина

ширина

высота

17

8

3,5

Коэффициент отражения, %

стен

потолка

30

70

Разряд зрительной работы

III

Напряжение, В

127

Согласно имеющимся данным по СНиП II-4-79 примем и установим:

а) расчетную схему;

б) норму освещенности рабочей поверхности (на высоте 0,8 м от пола) по табл. 1 (контраст объекта с фоном принять самостоятельно);

в) коэффициент запаса.

Определим:

а) расчетную высоту подвеса светильника (расстояние от светильника до поверхности рабочего места);

б) индекс помещения;

в) коэффициент использования светового потока;

г) количество светильников при условии равномерного освещения (значение принять самостоятельно);

д) световой поток лампы, необходимый для освещения цеха

По ГОСТ 2239-79 подберем мощность и тип (марку) лампы, чтобы фактическая освещенность не превышала расчетную более чем на 20% и не снижалась менее чем на 10%.

Согласно имеющим данным по СНиП II – 4 79 принять и установить

а) расчетная схема показана на рисунке 4

Рис. 4. Расчетная схема исуственного освещения рабочего места диспетчера

б) Норма освещенности рабочей поверхности (на высоте 0,8 м от пола). Контрастность средний большой, характеристика фона светлый. 200 лк

в) коэффициент запаса по таблице составляет 1,4

Определяем

а) Расчетная высота подвеса светильника составляет 4 метра.

б) Индекс помещения

I = ab/Hсв(a+b)

где I - индекс помещения, a, b – высота и длина помещения Hсв - Расчетная высота подвеса светильника

I = 17*8 / 3,5(17+8)  = 1,554

в) Коэффициент использования светового потока согласно таблице, что у нас лампа ЛД40-4 при коэффициентах отражения % стен 10 потолка 30. ηи = 53

г) количество светильников при условии равномерного освещения 19 шт.

д) Расчет светового потока лампы

Fл.расч = (100 Ео.к. *Кз*z*Sп)/(Nсв.общ. * ηи ) = 100*200*1,4*95*1,1/17 *53 = 2906 лк

4. по ГОСТ 2239-79 подобрали мощность лампы ЛД40-4 при световом потоке 2340 лк.

Вывод: проведя расчеты было выявлено что лампа ЛД40-4 по ГОСТу составляет 2940 лк а фактически 2906 лк.

Рассчитаем необходимую площадь открывающихся фрамуг для естественной вентиляции рабочего места.

Таблица 16 – Вентиляционные характеристики рабочего места диспетчера

Теплоизбытки в помещении, кДж/ч, тыс.

Расстояние от пола, м:

до нижних фрамуг Н1

до верхних фрамуг Н2

Температура º С

в рабочей зоне помещения tрз

уходящего воздуха tух

Барометрическое давление, Р бар, мм рт. ст.

Угол открытия створок. градусы

88

2,4

8,6

25

23

29

750

45

1.     Вычертим расчетную схему естественной вентиляции цеха;

2.     Установим коэффициент расчета по углу открытия створок

3.                Площадь нижних вентиляционных проемов принимаем на 25 % больше площади верхних проемов

4.                Определим:

а) необходимый естественный воздухообмен;

б) требуемое расстояние от оси верхних и нижних вытяжных проемов до нейтральной зоны;

в) среднюю температуру воздуха по высоте цеха

tср = (tрз + tух) / 2

г) внутреннее избыточное давление в плоскости оси верхних фрамуг

Р2изб = h2 (Yн - Yср)

д) скорость воздуха в верхних фрамугах

V2 = √P2изб 2g / γух

ж) потребную площадь верхних и нижних вытяжных проемов

5. Произведем проверку выполненного расчета и сделаем выводы

Расчетная схема естественной вентиляции помещения.

Рис. 5. Схема естественной вентиляции помещения

а—при безветрии; б — при ветре; 1 — вытяжные и приточные отверстия; 2—рабочая зона

Необходимый естественный воздухообмен

В помещении нет вредных выделений, то вентиляция должна обеспечивать воздухообмен не менее 30 м3/ч на каждого работающего (для помещений с объемом до 20 м3 на одного работающего). При выделении вредных веществ в воздух рабочей зоны необходимый воздухообмен определяют исходя из условий их разбавления до ПДК, а при наличии тепловых избытков — из условий поддержания допустимой температуры в рабочей зоне. В нашем примере возьмем за 30 м3

Требуемое расстояние от оси верхних и нижних вытяжных проемов до нейтральной зоны;

до нижних фрамуг Н1 = 2,3 м

до верхних фрамуг Н2 = 8,5 м

в) среднюю температуру воздуха по высоте цеха

tср = (tрз + tух) / 2 = (23+29)/2 = 26.

г) внутреннее избыточное давление в плоскости оси верхних фрамуг

Р2изб = h2 (Yн - Yср) = 8*(740-730) = 80

д) скорость воздуха в верхних фрамугах

V2 = √P2изб 2g / γух = 8*127*2/80 = 25,4

ж) потребную площадь верхних и нижних вытяжных проемов

S = Н1 * H2 = 2.4*8.6 = 20,64

Таким образом, сделаем вывод, что площадь открывающихся фрамуг для естественной вентиляции рабочего места диспетчера соответствует государственному стандарту.

Аттестация нового рабочего места проводилась согласно Приложению №3 к Положению о порядке проведения аттестации рабочих мест по условиям труда, утвержденному постановлением Минтруда РФ от 14 марта 1997 г. N 12.

По результатам проведения аттестации заполняется карта аттестации. Приведем выдержку из аттестационной карты рассмотриваемой должности.

     Организация  ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат»

Карта аттестации N 134

     рабочих(его) мест(а) по условиям труда  диспетчера

(профессия, должность работника)

     Производственный объект диспетчерская

Строка 061. Оценка условий труда:

по степени вредности и опасности удовлетворительно

по степени травмобезопасности удовлетворительно

Строка 070. Обеспеченность средствами индивидуальной защиты

Не требуются

Строка 080. Доплаты к тарифной ставке

Общая оценка условий труда

Доплата (в процентах)

Примечание

Не несет вреда здоровью

0

 Строка 120. Рекомендуемые режимы труда и отдыха:

Обычный режим работы

 Строка 130. Рекомендации по подбору рабочих:

       а) возможность применения труда     б) возраст 20-65 лет

       женщин допустимо           в) рост не важен

                 подростков не допустимо                      

    

Строка 140.   Периодичность  медицинских  осмотров  (заполняется  на основании согласованного с центрами госсанэпиднадзора списка должностей и профессий, подлежащих   обязательным   предварительным   и  периодическим медосмотрам) в общем порядке

Строка 151. Заключение аттестационной комиссии:

Рабочее место АТТЕСТОВАНО

                               

Итак, результаты аттестации нового рабочего места диспетчера на предприятии ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» в целом прошла успешно. Более ращвернуто выводы по результатам аттестации ледующие:

– оборудование соответствует требованиям безопасности (указываются пункты требований, по которым выявлено несоответствие);

приспособление и инструменты соответствуют требованиям безопасности (указываются пункты требований, по которым выявлено несоответствие);

средства обучения и инструктажа выполнено в соответствии с нормативными требованиями безопасности к рабочему месту (указываются пункты требований, по которым выявлено несоответствие);

условия труда на рабочем месте по фактору травмобезопасности относятся к классу неопасных..

Заключение

Планирование формирования и использования финансовых ресурсов для компаний высококонкурентного рынка транспортных услуг не только необходимо, но и является стратегическим вопросом выживания и роста предприятия. Грамотное использование методов бизнес – анализа и прогноза дает руководителям и менеджерам компаний уверенность в завтрашнем дне, и, как следствие, ведет к повышению организованности и цивилизованности на рынке в целом.

Одна из главнейших проблем современных российских предприятий - это эффективное управление состоянием финансовых ресурсов. Опыт показывает , что из-за отсутствия точного и систематического знания о своих финансах российские компании теряют до пятой части доходов . Для эффективного управления необходимо точно представлять за счет чего формируются финансовые ресурсы , а также какие факторы оказывают влияние на составляющие финансовых ресурсов.

Управление финансовыми ресурсами предприятия - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, приемов воздействия на разно­образные виды финансов для достижения определенного результата.

Финансовые ресурсы фирмы - это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.

Финансовые ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов фирмы.

Все финансовые ресурсы фирмы как внутренние, так и внешние в зависимости от времени, в течение которого они находятся в распоряжении фирмы, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года).

Управление финансовыми ресурсами является одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием.

         Методы финансового управления многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специальные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт.

Техническое обеспечение системы финансового управления является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек и др.), невозможны без применения компьютерных сетей, прикладных программ.

Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность управления можно повышать уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки.

Экономический и организационно-производственный результаты от хранения определенного вида текущих активов в том или ином объеме носят специфический для данного вида активов характер. Большой запас готовой продукции (связанный с предполагаемым объемом продаж) сокращает возможность образования дефицита продукции при неожиданно высоком спросе.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах.

Еще одним важным инструментом повышения эффективности использования финансовых ресурсов является управление основными производственными фондами предприятия и нематериальными активами. Основным вопросом в управлении ими является выбор метода начисления амортизации.

Планирование формирования и использования финансовых ресурсов ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат» направлен на:

1. понимание общего состояния дел на данный момент;

2. представление того уровня, который вы собираетесь достичь;

3. планирование процесса перехода из одного состояния в другое.

Разработанные в настоящей дипломной работе рекомендации позволяют решить эти проблемы. Он включает разработку цели и задач, которые ставятся перед предприятием на ближайшую и дальнюю перспективу, оценку текущего состояния экономики, сильных и слабых сторон производства, анализ рынка и информацию о клиентах. В нем дается оценка ресурсов, необходимых для достижения поставленных целей в условиях конкуренции.

Планирование формирования и использования финансовых ресурсов дает возможность продумать свои действия, помогает предупредить и достойно встретить многие неизбежные проблемы в развитии бизнеса. Он является инструментом, с помощью которого возможен контроль и управление производством. Планирование формирования и использования финансовых ресурсов позволяет управлять по предварительному плану, а не просто реагировать на события.

Планирование формирования и использования финансовых ресурсов позволяет показать выгодность предполагаемого проекта и привлечь возможных контрагентов, потенциальных финансовых партнеров. Он может убедить инвесторов, в том, что вы нашли привлекательные возможности развития производства, позволяющие успешно осуществлять намеченное, и предприятие имеет эффективную, реалистичную и последовательную программу осуществления целей и задач проекта.

Планирование формирования и использования финансовых ресурсов, описывая все основные аспекты будущего предприятия, анализируя проблемы, с которыми оно может столкнуться, и определяя способы решения этих проблем.

Список литературы

1.           Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: Учеб. пособ./ М.С. Абрютина, А.В. Грачев.-2-е изд., испр.- М.:Дело и сервис, 2000.- 256 с.

2.           Аюшева А.А. Финансы предприятия – Иркутск: Норма, 2003. – 455 с.

3.           Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учеб./ М.И. баканов, А.Д. Шеремет.- 4-е изд.., доп., перераб.- М.: Финансы и статистика, 2001.-416 с.:ил.

4.           Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта/ И.Т. Балабанов.- М.: Финансы и статистика, 2003.- 112с.: ил.

5.           Барановский Н.И., Благодер Г.П. Планирование деятельности малых транспортных организаций // Экономика транспорта.- 2001.- № 12.- С.26-37.

6.           Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы - М.: ИНФРА-М, 2002. - 298с.

7.           Бородина Е.И. Финансы предприятий: Учебное пособие. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001 - 208с.

8.           Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Т.Г. Вакуленко, Л.Г. Фомина.- СПб.: Герда, 2001. - 288с.

9.           Вахрин П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях : Учеб.пособ. /П.И. Вахрин.- М.: Маркетинг,2001.- 319с.

10.      Воронкин Н.И. Рыночный противозатратный механизм в строительстве // Промышленное и гражданское строительство .- 2002.- № 2.- С.44.

11.      Диагностика, оценка и реструктуризация строительного предприятия. Бизнес- планирование: Учеб. пособ. / Под ред. С.А. Баркалова.- Воронеж: Воронеж. гос. ар.- стр. акад., 2000.- 405 с.

12.      Донцова Л. В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова.- 3- е изд., перераб.,доп.- М.: Дело и сервис,2002.- 304 с.

13.      Дробозина Л.А. Финансы – М: ЮНИТИ, 1999. – 188 с.

14.      Иващенцева Т.А. Технико-экономический анализ деятельности коммерческих предприятий : Учеб. пособ. / Т.А. Иващенцева.- Хабаровск: НГАСУ, 2003.- 84 с.

15.      Идрисов А. Б. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций / А.Б. Идрисов, С.В. Картышев, А.В. Постников.- 2-е изд.,стереотип.- М.: Филинъ,2003.-272 с.

16.      Колчина Н.В. Финансы предприятий – М.: Юнити - Дана, 2001. – 200 с.

17.      Ковалева В.В. Финансы – М.: ПБОЮЛ, 2004. – 355 с.

18.      Ковалев А. И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев, В.П. Привалов.- 4-е изд.,испр.,доп.- М.:Центр экономики и маркетинга,2000.- 208 с.

19.      Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле / М.Н Крейнина.- М.:ДИС МВ – центр,2003.- 256 с.

20.      Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиционной, инновационной, финансовой и хозяйственной деятельности предприятия / Э.И. Крылов.- СПб.: Гос. ун-т экон. и финансов,2001. – 356с.

21.      Леонтьева В.М., Шпитцнер Р. Финансы и бухучет в рыночной экономике. – СПб, “Знание”, 2005. – 511 с.

22.      Лукьянова З.А.Финансы организаций – Хабаровск: Норма, 2003.–452 с.

23.      Лупей Н.А. Финансы организаций – М.: ЮНИТИ, 2002; - 247 с.

24.      Лысенко И.А. Финансы предприятия: имущество, фонды, налоги. – М., ИПИО “Приз”, 2005.

25.      Лялин В.А. Финансовый менеджмент / В.А. Лялин, П.В. Воробьев.- М.: Д и С, 2000.- 405 с.

26.      Менеджмент организации: Учеб. пособ. / Под ред. И.С. Степанова.- М.: Юрайт, 2001.- 540 с.

27.      Никольский П. С. Экономические методы регулирования воспроизводства основных фондов. – Казань, “Книга и бизнес”, 2002.

28.      Организация управления деятельностью коммерческих организаций в условиях рынка : Методические указания.- Хабаровск: НГАСУ, 2003.- 341с.

29.      Оценка бизнеса /Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой.- М.: Финансы и статистика,2001.- 512 с.: ил.

30.      Родионова В. М. Финансы. – М., “Финансы и статистика”, 2003.

31.      Стоянова Е. С. Финансы маркетинга. – М., “Перспектива”, 2003.

32.      Тренев Н.Н. Предприятие и его структура. Диагностика. Управление. Оздоровление: Учеб. пособ. / Н.Н. Тренев.- М.: Приор,2000.- 240 с.

33.      Управление инвестициями: В 2 т.Т.2 / Под ред. В.В. Шеремета.- М.: Высш.шк.,2002.-560 с.

34.      Управление организацией: Учебник / Под ред. А.А. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина.- 2-е изд.,перераб.,доп.- М.: Инфра–М, 2004.- 669 с.

35.      Финансовая стратегия предприятия в современных условиях / О.В. Терещенко, Е.В. Титаев, А.С. Белый и др.- Хабаровск: НГТУ,2003.- 149с.

36.      Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2003. – 267 с.

37.      Шевченко В.А. Несостоятельность производства и его оздоровление / В.А. Шевченко.- М.: Дело и сервис,2001.- 257 с.

38.      Шеремет А.Д Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин.- М.: Инфра- М,2001.-256 с.


[1] Иващенцева Т.А. Технико-экономический анализ деятельности коммерческих предприятий : Учеб. пособ. / Т.А. Иващенцева.- Хабаровск: НГАСУ, 2003. – с. 166.

[2] Ковалева В.В. Финансы – М.: ПБОЮЛ, 2004. – с. 167.

[3] Колчина Н.В. Финансы предприятия – М.: Юрити – Дана, 2001. – с. 19.

[4] Аюшева А.Д. Финансы предприятия – Иркутск: Норма, 2003. - 94с.;

[5] Дробозина Л.А. Финансы – М.: Юнити, 1999. - 76с.;

[6] Колчина Н.В. Финансы предприятия – М.: Юнити - Дана, 2001. - С. 5;

[7] Ковалева В.В. Финансы – М.: ПБОЮЛ, 2001. – 8с.

[8] Колчина Н.В. Финансы предприятия – М.: Юрити – Дана, 2001. – 11с.;

[9] Аюшева А.Д. Финансы предприятия – Иркутск: Норма, 2003. - 94с.;

[10] Управление организацией: Учебник / Под ред. А.А. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина.- 2-е изд.,перераб.,доп.- М.: Инфра–М, 2004. – с. 187.

[11] Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиционной, инновационной, финансовой и хозяйственной деятельности предприятия / Э.И. Крылов.- СПб.: Гос. ун-т экон. и финансов,2001. с.112.

[12] Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Т.Г. Вакуленко, Л.Г. Фомина.- СПб.: Герда, 2001. – с. 68.

[13] Лысенко И. А. “Финансы предприятия: имущество, фонды, налоги”, М., ИПИО “Приз”, 2001. – с. 190.

[14] Родионова В. М. “Финансы”, М., “Финансы и статистика”, 2001. – с. 89.

[15] Организация управления деятельностью коммерческих организаций в условиях рынка : Методические указания.- Хабаровск: НГАСУ, 2003. – с. 190.

[16] Финансовая стратегия предприятия в современных условиях / О.В. Терещенко, Е.В. Титаев, А.С. Белый и др.- Хабаровск: НГТУ,2003. – с. 177.