Содержание
Введение. 3
1. Финансовое
планирование и прогнозирование в системе финансового менеджмента. 5
2. Сущность
финансового планирования предприятия. 9
3. Сущность
финансового прогнозирования предприятия. 15
Заключение. 22
Список
литературы.. 23
Введение
Оптимизация структуры капитала является одной из наиболее
важных и сложных задач, решаемых в процессе финансового управления
предприятием.
Оптимальная структура капитала представляет собой такое
соотношение использования собственных и заемных средств, при котором
обеспечивается наиболее эффективная пропорциональность между коэффициентом
финансовой рентабельности и коэффициентом финансовой устойчивости предприятия,
т.е. максимизируется его рыночная стоимость.
Практика показывает, что не существует единых рецептов
эффективного соотношения собственного и заемного капитала не только для
однотипных предприятий, но даже и для одного предприятия на разных стадиях его
развития и при различной конъюнктуре товарного и финансового рынков.
Актуальность рассмотрения вопросов, связанных с управлением
финансовых потоков, очевидна в современных условиях российской экономике. Современная
экономика предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая
подвижность происходящих в ней процессов создают новые предпосылки для более
серьезного применения планирования и прогнозирования.
В системе экономического регулирования деятельности компании
одно из ключевых мест занимает финансовое планирование, реализуемое на основе
планирования производства и реализации, а также контроля за расходованием
средств.
Финансовое планирование представляет собой процесс разработки
системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению
развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению
эффективности его финансовой деятельности в прогнозируемом периоде.
Основными факторами возрастающей
роли планирования в современных условиях являются:
·
увеличение размеров организации и усложнение
форм ее деятельности;
·
высокая нестабильность внешних условий и
факторов.
Планирование является одним из основных элементов управления
как непосредственно производством, так и общеэкономической деятельностью
предприятия. Особенно это важно в настоящее время в государственном секторе
экономики, т.к. качество финансового планирования и прогнозирования в настоящее
время значительно снизилось в этом секторе экономики.
Любое предприятие - центр относительно автономных решений.
Эти решения имеют различную природу и масштабы в зависимости от того, идет ли
речь о достижении долгосрочных целей, их конкретизации в стратегии предприятия,
или о кратковременной адаптации к условиям внешней среды, рыночной конъюнктуры.
Но в любом случае сделанный выбор и принятые решения будут иметь финансовые
последствия, которые необходимо прогнозировать. Именно прогнозируемые
финансовые последствия способны оказаться критерием выбора тех или иных
вариантов поведения предприятия.
Цель данной работы – рассмотреть вопросы финансового
планирования и прогнозирования на предприятиях. Для достижения поставленной
цели необходимо решить несколько задач:
1. Определить место финансового планирования и
прогнозирования в системе финансового менеджмента.
2. Рассмотреть сущность финансового планирования предприятия.
3. Рассмотреть сущность финансового прогнозирования
предприятия.
1. Финансовое планирование и прогнозирование в системе
финансового менеджмента
Финансовый менеджмент на предприятии представляет собой
динамически изменяющиеся в пространстве и времени, связанные между собой
управленческие действия, направленные на выявление проблем, поиск и организацию
выполнения принятых решений.
В качестве своей ключевой задачи финансовый менеджмент имеет
эффективное достижение целей предприятия, исключающее нерациональные затраты
времени, ресурсов и талантов. В соответствии с поставленной целью в процессе
управления деятельностью предприятия устанавливаются промежуточные задачи по
активизации работников всех подразделений предприятия по контролю за движением
и использованием всех его ресурсов. Для этого производится глубокий анализ
проблем во всех сферах и областях деятельности предприятия, и выделяются те,
которые требуют наибольшего внимания и усилий, так как являются главными
факторами достижения желаемых результатов.[1]
Система управления финансами в современной экономике имеет
определяющее значение для ее функционирования и развития. Сложившаяся к
настоящему времени российская система управления финансами получила развитие в
процессе экономических реформ перехода от планово-централизованной к рыночной
экономике.
Управление финансами в современной рыночной экономике
представляет собой взаимосвязанный комплекс мер, инструментов, а также
финансовых институтов, обеспечивающих стабильное и эффективное функционирование
финансовой системы в целом и ее отдельных звеньев, способствующих развитию
реального сектора экономики и решению назревших социальных проблем.[2]
То есть другими словами, управление финансами это действия,
направленные на выработку, реализацию и совершенствование финансовой политики. Намеченная
финансовая политика может быть успешно реализована только при научной
организации процесса управления финансами.
По своему содержанию процесс управления финансами - это
создание, применение, проверка соблюдения, изучение, анализ и совершенствование
форм финансовых отношений, предназначенных для реализации целей и задач,
намеченных финансовой политикой. Формы финансовых отношений - это
законодательно оформленные в виде нормативных актов объективные финансовые
отношения (например, финансовые отношения государства с предприятиями
организованы в формах различных налогов, положений о государственном
финансировании и т.п.). Из содержания процесса управления финансами видно, что
финансы могут быть как объектом, так и субъектом управления.
Объектом управления финансы являются тогда, когда
осуществляются такие стадии управления как создание, проверка соблюдения,
изучение, анализ и совершенствование форм финансовых отношений.
Субъектом управления финансы являются тогда, когда
происходит стадия практического применения выработанных форм финансовых
отношений.
Целью управления финансами является достижение финансовой
устойчивости и независимости, проявляющихся в макроэкономической
сбалансированности, профиците бюджета, снижении
государственного долга, твердости национальной валюты и, в конечном счете, в
сочетании экономических интересов государства и всех членов общества.[3]
При реализации первой стадии осуществляется выработка
(создание) форм финансовых отношений, их совершенствование - финансовое право, положения которого
направлены на создание определенного финансового механизма.
Различают два основных метода организации форм финансовых
отношений: наделение форм финансовых отношений финансовыми стимулами, которые
представляют собой возможность той или иной формы финансовых отношений
материально воздействовать на деятельность субъектов экономики с целью
заинтересовать их в наилучших результатах своей работы (примером подобного
финансового стимулирования могут служить предоставляемые налоговые льготы);
наделение форм финансовых отношений нормативами (тарифы, ставки),
обеспечивающими реальность и результативность мер финансового воздействия на
экономические процессы.
Вторая стадия заключается в практическом применении
(реализации) форм финансовых отношений - финансовая деятельность, включающая в
себя составление и исполнение финансовых планов и прогнозов с целью определения
источников и оптимального объема денежных
доходов, их рационального распределения и использования и выявления
возможностей увеличения доходов и сокращения расходов.
На третьей стадии управления финансами проводится финансовый
контроль.
Контроль за состоянием экономики,
развитием социально-экономических процессов в обществе является важной сферой
деятельности по управлению народным хозяйством. Одним из звеньев системы
контроля выступает финансовый контроль. Его назначение заключается в содействии
успешной реализации финансовой политики государства, обеспечении процесса
формирования и эффективного использования финансовых ресурсов во всех сферах и
звеньях народного хозяйства. Роль финансового контроля при переходе к рынку
многократно возрастает.
Исходя из современной экономической литературы по мнению
большинства авторов, таких как Астахов В.П., Баканов М.И., Шеремет
А.Д., можно выделить следующие
элементы управления финансами:
·
финансовое регулирование, направленное на
формирование и поддержание конкурентной среды, стимулирующей экономическое
развитие и ограничение монополизации рынка;
·
финансовый контроль, сущность которого сводится
к обеспечению выполнения всеми хозяйствующими субъектами
законодательно-правовых норм действующего законодательства, выявлению и
предотвращению возможных нарушений и разработке предложений по
совершенствованию нормативной, правовой и законодательной базы с целью
обеспечения устойчивого функционирования финансовой системы;
·
финансовое законодательство, которое служит
нормативно-правовым обеспечением финансовой политики и мер по ее реализации;
·
система методов мобилизации финансовых ресурсов,
обеспечивающая совершенствование и развитие рациональных форм изъятия части
доходов, получаемых субъектами экономики для реализации целей государства;
·
финансовое планирование, назначение которого
сводится к разработке системы финансовых планов экономического и социального
развития страны, регионов и отдельных хозяйствующих субъектов и соответствующих
финансовых отношений на основе научного обоснования процесса движения финансовых
ресурсов на определенный период;
·
прогнозирование, имеющее концептуальное
значение, так как на его основе разрабатываются и формируются возможные
сценарии формирования финансовых ресурсов страны и их эффективного
использования с учетом концепций развития финансовых отношений, в результате
чего определяются конкретные программы по решению наиболее острых социальных и
экономических проблем.
2. Сущность финансового планирования предприятия
В условиях административно-командной экономики пятилетний
финансовый план государственного предприятия определялся заданиями отраслевого
министерства, а годовые финансовые планы составлялись на основе контрольных
цифр, которые доводились до предприятий вышестоящими организациями.
Утверждаемые самим предприятием годовые финансовые планы, тем не менее, были
регламентированы «сверху» по важнейшим показателям: объему реализуемой
продукции, номенклатуре выпускаемых изделий, сумме прибыли, рентабельности,
платежам в бюджет. Планы получались громоздкие, трудноприменимые
для управления. В этих условиях предприятию, его финансовой службе отводилась
роль простых исполнителей, а потребность в финансовом планировании на низовом
уровне при директивном управлении утрачивалась.
И только в условиях развития рыночных отношений финансы
становятся основным видом ресурсов, именно их ограниченность начинает
лимитировать производство. В связи с этим в значительной степени возрастает
роль финансового планирования, изменяется его содержание, как на предприятиях,
так и в рамках всей финансовой системы страны.
Рыночная экономика как более сложная и организованная
социально-экономическая система требует качественно иного финансового
планирования, так как за все негативные последствия и просчеты планов,
ответственность несет само предприятие ухудшением своего финансового состояния.
Изменение содержания сводного финансового планирования
вызвано прежде всего тем, что расширение самостоятельности в использовании
собственных средств предприятиями, увеличение ответственности за результаты
хозяйственной деятельности, введение налоговых принципов распределения прибыли
выводит из-под контроля центральных органов значительную часть ресурсов,
снижает объем информации.
Значение финансового планирования для хозяйствующего
субъекта состоит в том, что оно:
- воплощает выработанные стратегические цели в форму
конкретных финансовых показателей;
- обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в
производственном плане экономические пропорции развития;
- предоставляет возможности определения жизнеспособности
проекта предприятия в условиях конкуренции;
- служит инструментом получения финансовой поддержки от
внешних инвесторов.
Финансовое планирование - это научный процесс обоснования на
определенный период движения финансовых ресурсов и соответствующих финансовых
отношений. В более глубоком смысле финансовое планирование - это совокупность
мероприятий, связанных с планомерным образованием и использование фондов
денежных средств.
Его объектом в основном выступает финансовая деятельность
государства или любого хозяйствующего субъекта, иногда круг или отдельные
финансовые операции.
Рыночные отношения также базируются на финансовом
планировании, но рынок коренным образом изменяет его характер, содержание и
назначение, так как на макроуровне возникает
объективная потребность в финансовом планировании, как в научной основе
принятия решений в области развития экономики и социальной сферы всей страны,
отдельных регионов, отраслей. При этом важное значение придается их финансовому
обеспечению, то есть определению источников финансирования, прогнозирования
объема и структуры расходов и конечных результатов. Таким образом, финансовое
планирование и прогнозирование становятся важным элементом государственного
регулирования общественных процессов. С их помощью прогнозируется и в
последствии реализуется финансовая политика государства в конкретном периоде.
В условиях рынка возрастает значимость финансового
планирования и на микроуровне, так как любой шаг
предприятий и предпринимателей сопряжен с риском, приносит доходы или потери и
должен быть предварительно рассчитан, обоснован в разных вариантах, прежде чем
будет принято решение.
Главным назначением внутрифирменного финансового
планирования является расчет потребности в денежных средствах, объема и
структуры затрат, определение эффективности любых хозяйственных и финансовых
операций и итогов всей работы субъекта.
Основными задачами финансового планирования на предприятии
являются:
- обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами
производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
- определение путей эффективного вложения капитала, оценка
степени рационального его использования;
- выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли
за счет экономного использования денежных средств;
- установление рациональных финансовых отношений с бюджетом,
банками и контрагентами;
- соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
- контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и
кредитоспособностью предприятия.
Из единой системы планирования финансовое планирование
выделяют отличительные особенности, связанные с объектами, сферами
планирования, его целью и характером, а также формой основных показателей, а
именно:
·
объектом финансового планирования всегда
выступает финансовая деятельность субъектов хозяйствования на любом уровне
управления;
·
сфера его действия охватывает в основном перераспределительные процессы, осуществляемые посредством
финансов при образовании, распределении и использовании фондов денежных
средств;
·
финансовое планирование обращено к стоимостной
стороне воспроизводства и его основной целью является обоснование финансовых
возможностей обеспечения намечаемых проектов и их эффективности;
·
финансовые показатели, задания, планы всегда
рассчитываются в стоимостной форме и являются производными от натуральных
показателей (например, прибыль предприятия, зависит от ряда факторов: какую
продукция произвели, в каком объеме и кому продали).
Организация финансового планирования, отвечающая объективным
требованиям, предполагает учет его основных принципов, к числу которых
относятся:
·
объективная необходимость использования
финансового планирования как первоначальной стадии управления финансами на всех
уровнях хозяйствования;
·
принцип эффективности, который отражает
качественную сторону данного процесса и ориентирует его на получение положительных
финансовых результатов, на достижение должного экономического и социального
эффекта;
·
принцип комплексности и единства цели, который
предполагает согласование производственных и финансовых заданий и планов на
разных уровнях управления. При этом требуется сочетание общегосударственных,
коллективных и личных экономических интересов участников воспроизводства.
Только при соблюдении этого принципа в сочетании с другими возможно определить
эффективную, разумную финансовую политику государства и любого самостоятельного
субъекта.[4]
·
принцип научности - научная обоснованность
финансовых планов означает не только их реальность, но и предполагает выбор
лучших решений с учетом долгосрочной выгоды.
Финансовое
планирование на предприятии имеет следующую целевую направленность:
1. Обеспечение
финансовыми ресурсами и денежными средствами деятельности предприятия.
2. Увеличение
прибыли по основной деятельности и другим видам деятельности, если они имеют
место.
3.
Организация финансовых взаимоотношений с бюджетом, внебюджетными
фондами, банками, кредиторами и дебиторами.
4. Обеспечение
реальной сбалансированности планируемых доходов и расходов.
5. Обеспечение
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Финансовое
планирование охватывает важнейшие стороны деятельности предприятия; оно
обеспечивает необходимый предварительный контроль за образованием и
использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создает необходимые
условия для улучшения финансового состояния предприятия.
Финансовое
планирование на предприятия взаимосвязано с планированием хозяйственной
деятельности и строится на основе других показателей плана (объема производства
и реализации, сметы затрат на производство, плана капитальных вложений и др.).
В процессе
составления проекта финансового плана осуществляется критический подход к
показателям производственного плана, выявляются и используются не учтенные в
них внутрихозяйственные резервы, находятся методы более эффективного использования
производственного потенциала предприятия, более рационального расходования
материальных и денежных ресурсов, повышения потребительских свойств выпускаемой
продукции и т.д.
В процессе
разработки финансового плана определяются: затраты на реализуемую продукцию,
выручка от реализации, денежные накопления, амортизация, объем и источники
финансирования намечаемых на планируемый период инвестиций, потребность в
оборотных средствах и источники ее покрытия, распределение и использование
прибыли, взаимоотношения с бюджетом, внебюджетными фондами, банками.
Работа по
составлению финансового плана проводится в несколько этапов:
Первый этап –
оценка исполнения финансового плана за предшествующий период;
Второй этап –
рассмотрение проектируемых производственных показателей, на основе которых
будет составляться финансовый план;
Третий этап –
разработка проекта финансового плана.
Построение
эффективной системы управления финансами является главной целью финансово
политики, проводимой на предприятии. Разработка финансовой политики предприятия
должна быть подчинена как стратегическим, так и тактическим целям.
Стратегическими целями финансовой политики являются:
- максимизация
прибыли;
- оптимизация
структуры источников финансирования;
- обеспечение
финансовой устойчивости;
- повышение
инвестиционной привлекательности.
Стратегическое
планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного
воспроизводства. В широком смысле его можно назвать планированием роста и
развития предприятия. Оно носит долгосрочный характер и связано с принятием
основополагающих финансовых и инвестиционных решений. Финансовые планы должны
быть тесно связаны с бизнес-планами предприятия. Финансовые прогнозы только
тогда приобретают практическую ценность, когда проработаны производственные и
маркетинговые решения, которые требуются для воплощения прогноза в жизнь.
3. Сущность финансового прогнозирования предприятия
Оценка последствий решений и действий для предприятия с
учетом сложившихся тенденций изменения внешней среды и состояния предприятия
или прогнозирование отличается от планирования этих действий и решений только
тем, что при планировании мы руководствуемся прежде всего целью, которую
надлежит реализовать, то есть исходя из цели - планируем последовательность
действий и потребные ресурсы для их осуществления. При прогнозировании же
результат или возможная степень достижения целей есть вероятные последствия
принятых или планируемых решений, В этом смысле прогнозирование является
необходимым составным элементом планирования и управления. И успех планирования
и. следовательно, управления деятельностью предприятия будет полностью
определяться качеством прогнозных оценок последствий принимаемых решений.
Прогнозирование результатов деятельности предприятия и его
финансового состояния осуществляется с целью:
·
оценки экономических и финансовых перспектив и
предполагаемого финансового состояния предприятия на планируемый период в
зависимости от основных возможных вариантов его производственно-сбытовой
деятельности и ее финансирования,
·
формирования на этой основе обоснованных выводов
и рекомендаций относительно выбора рациональной стратегии и тактики действий
высшего руководства предприятия.
В числе стратегических и тактических решений могут быть
производственно-сбытовая программа предприятия на планируемый период,
планируемая структура активов, в том числе оборотных, принципиальная схема
финансирования активов и деятельности предприятия на планируемый период,
возможность реализовать тот или иной инвестиционный проект и т.д. То есть прогнозной
оценке может быть подвергнуто принципиально любое решение об использовании
финансовых средств и последствия реализации этого решения для финансового
состояния предприятия.
Главной задачей финансового прогнозирования является снижение неизбежной неопределенности,
связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее.[5]
При таком подходе финансовое прогнозирование может использоваться как:
·
инструмент обоснования краткосрочных и
долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций;
·
как средство оценки мастерства и качества
управления;
·
как способ прогнозирования будущих финансовых
результатов.
Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени
улучшить управление предприятием за счет обеспечения координации всех факторов
производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и
распределения ответственности.
Основными критериями при оценке эффективности модели,
используемой в прогнозировании, служат точность прогноза и полнота
представления будущего финансового состояния предприятия. С точки зрения
полноты, безусловно наилучшими являются модели, позволяющие построить
прогнозные формы отчетности. В этом случае будущее состояние предприятия можно
проанализировать не менее детально, чем его настоящее положение.
Чрезвычайно важную роль играют исторические данные,
используемые при выработке модели прогнозирования. В идеале желательно иметь
большое количество данных за значительный период времени. Кроме того,
используемые данные должны быть "типичными" с точки зрения ситуации.
Основные этапы прогнозирования потребностей финансирования:
·
Составление прогноза продаж статистическими и
другими доступными методами.
·
Составление прогноза переменных затрат.
·
Составление прогноза инвестиций в основные и
оборотные активы, необходимые для достижения необходимого объема продаж.
Различают различные модели финансово прогнозирования:
·
Формализованные модели;
·
Не формализованные модели;
·
Динамически-имитационые
модели;
·
Математические модели;
·
Статистические модели;
Формализованные модели прогнозирования финансового состояния
предприятия подвергаются критике по двум основным моментам:
А) в ходе моделирования могут, а фактически и должны быть
разработаны несколько вариантов прогнозов, причем формализованными критериями
невозможно определить, какой из них лучше;
Б) любая финансовая модель лишь упрощенно выражает
взаимосвязи между экономическими показателями. На самом деле оба эти тезиса
вряд ли имеют негативный оттенок; они лишь указывают аналитику на существующие
ограничения любого метода прогнозирования, о которых необходимо помнить при
использовании результатов прогноза.[6]
В экономически развитых странах все большее распространение
получает использование формализованных моделей управления финансами. Степень
формализации находится в прямой зависимости от размеров предприятия: чем
крупнее фирма, тем в большей степени ее руководство может и должно использовать
формализованные подходы в финансовой политике. В западной научной литературе
отмечается, что около 50% крупных фирм и около 18% мелких и средних фирм
предпочитает ориентироваться на формализованные количественные методы в
управлении финансовыми ресурсами и анализе финансового состояния предприятия.
Перспективный анализ финансового состояния предприятия
представляет собой изучение его финансово-хозяйственной деятельности с целью
определения финансового состояния этого предприятия в будущем. Перечень
прогнозируемых показателей может ощутимо варьировать. Этот набор величин можно
принять в качестве первого критерия для классификации методов.
Итак, по набору прогнозируемых показателей методы
прогнозирования можно разделить на:
·
Методы, в которых прогнозируется один или
несколько отдельных показателей, представляющих наибольший интерес и значимость
для аналитика, например, выручка от продаж, прибыль, себестоимость продукции и
т. д.
·
Методы, в которых строятся прогнозные формы
отчетности целиком в типовой или укрупненной номенклатуре статей. На основании
анализа данных прошлых периодов прогнозируется каждая статья ( укрупненная
статья) баланса и отчета и финансовых результатах. Огромное преимущество
методов этой группы состоит в том, что полученная отчетность позволяет
всесторонне проанализировать финансовое состояние предприятия. Аналитик
получает максимум информации, которую он может использовать для различных
целей, например, для определения допустимых темпов наращивания производственной
деятельности, для исчисления необходимого объема дополнительных финансовых
ресурсов из внешних источников, расчета любых финансовых коэффициентов и т. д.
Методы прогнозирования отчетности, в свою очередь, делятся
на методы, в которых каждая статья прогнозируется отдельно исходя из ее
индивидуальной динамики, и методы, учитывающие существующую взаимосвязь между
отдельными статьями как в пределах одной формы отчетности, так и из разных
форм. Действительно, различные строки отчетности должны изменяться в динамике
согласованно, так как они характеризуют одну и ту же экономическую систему.[7]
В зависимости от вида используемой модели все методы
прогнозирования можно подразделить на три большие группы
1. Методы экспертных оценок, которые предусматривают
многоступенчатый опрос экспертов по специальным схемам и обработку полученных
результатов с помощью инструментария экономической статистики. Это наиболее
простые и достаточно популярные методы, история которых насчитывает не одно
тысячелетие. Применение этих методов на практике, обычно, заключается в
использовании опыта и знаний торговых, финансовых, производственных
руководителей предприятия. Как правило, это обеспечивает принятие решения
наиболее простым и быстрым образом. Недостатком является снижение или полное
отсутствие персональной ответственности за сделанный прогноз. Экспертные оценки
применяются не только для прогнозирования значений показателей, но и в аналитической
работе, например, для разработки весовых коэффициентов, пороговых значений
контролируемых показателей и т. п.
2. Стохастические методы, предполагающие вероятностный
характер как прогноза, так и самой связи между исследуемыми показателями.
Вероятность получения точного прогноза растет с ростом числа эмпирических
данных. Эти методы занимают ведущее место с позиции формализованного
прогнозирования и существенно варьируют по сложности используемых алгоритмов.
Наиболее простой пример - исследование тенденций изменения объема продаж с
помощью анализа темпов роста показателей реализации. Результаты
прогнозирования, полученные методами статистики, подвержены влиянию случайных
колебаний данных, что может иногда приводить к серьезным просчетам.
Стохастические методы можно разделить на три типовые группы,
которые будут названы ниже. Выбор для прогнозирования метода той или иной
группы зависит от множества факторов, в том числе и от имеющихся в наличии
исходных данных.
Первая ситуация - наличие временного ряда - встречается на
практике наиболее часто: финансовый менеджер или аналитик имеет в своем
распоряжении данные о динамике показателя, на основании которых требуется
построить приемлемый прогноз. Иными словами, речь идет о выделении тренда. Это
можно сделать различными способами, основными из которых являются простой
динамический анализ и анализ с помощью авторегрессионых
зависимостей.
Вторая ситуация - наличие пространственной совокупности -
имеет место в том случае, если по некоторым причинам статистические данные о
показателе отсутствуют либо есть основание полагать, что его значение
определяется влиянием некоторых факторов. В этом случае может применяться
многофакторный регрессионный анализ, представляющий собой распространение
простого динамического анализа на многомерный случай.
Третья ситуация - наличие пространственно-временной
совокупности - имеет место в том случае, когда: а) ряды динамики недостаточны
по своей длине для построения статистически значимых прогнозов; б) аналитик
имеет намерение учесть в прогнозе влияние факторов, различающиеся по
экономической природе и их динамике. Исходными данными служат матрицы
показателей, каждая из которых представляет собой значения тех же самых
показателей за различные периоды или на разные последовательные даты.
3. Детерминированные методы, предполагающие наличие
функциональных или жестко детерминированных связей, когда каждому значению
факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение
результативного признака. В качестве примера можно привести зависимости,
реализованные в рамках известной модели факторного анализа фирмы Дюпон.
Используя эту модель и подставляя в нее прогнозные значения различных факторов,
например выручки от реализации, оборачиваемости активов, степени финансовой
зависимости и других, можно рассчитать прогнозное значение одного из основных
показателей эффективности - коэффициента рентабельности собственного капитала.
Другим весьма наглядным примером служит форма отчета о
прибылях и убытках, представляющая собой табличную реализацию жестко
детерминированной факторной модели, связывающей результативный признак
(прибыль) с факторами (доход от реализации, уровень затрат, уровень налоговых
ставок и др.).
Здесь нельзя не упомянуть об еще одной группе методов, основаных на построении динамических имитационых
моделей предприятия. В такие модели включаются данные о планируемых закупках
материалов и комплектующих, объемах производства и сбыта, структуре издержек,
инвестиционной активности предприятия, налоговом окружении и т.д. Обработка
этой информации в рамках единой финансовой модели позволяет оценить прогнозное
финансовое состояние компании с очень высокой степенью точности. Реально такого
рода модели можно строить только с использованием персональных компьютеров,
позволяющих быстро производить огромный объем необходимых вычислений.
Метод дискриминантного анализа
решают задачи классификации, то есть разбиения некоторой совокупности
анализируемых объектов на классы путем построения так называемой
классифицирующей функции в виде корреляционной модели.[8]
Заключение
Планирование -
это деятельность, заключающаяся в разработке и практическом осуществлении
планов, определяющих будущее состояние экономической системы, путей способов и
средств его достижения.
С точки зрения
предприятия, на микроэкономическом уровне,
планирование – это способ осуществления действия, основанный на
сознательных, волевых решениях субъектов микроэкономики, механизм, который
заменяет цены и рынок.
Главной
задачей финансового прогнозирования
является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием
экономических решений, ориентированных в будущее.
Планирование и прогнозирование - важнейшие элементы
сознательного управления экономическими и социальными процессами.
Обоснование финансовых показателей, намечаемых финансовых
операций, как и результативность многих хозяйственных решений, достигается в
процессе финансового планирования и прогнозирования, которые являются частью
экономического и социального планирования.
Эти два понятия нередко отождествляются, но фактически
финансовое прогнозирование должно предшествовать планированию и осуществлять
оценку множества вариантов. Посредством финансового планирования
конкретизируются намечаемые прогнозы, определяются конкретные пути, показатели,
взаимоувязанные задачи, последовательность их реализации, а также методы,
содействующие достижению выбранной цели.
Таким образом,
в нашей работе были рассмотрены вопросы финансового планирования и
прогнозирования на предприятиях.
Список литературы
1.
Артеменко В.Г., Беллендир
М.В. Финансовый анализ. – М.: "ДИС", 1997.
2.
Баканов М.И., Шеремет А.Д.
Теория экономического анализа. – М.: "Финансы и статистика", 1998.
3.
Бизнес-план: Отечественный и зарубежный опыт.
Современная практика и документация. Под общ. ред. В.М. Попова. – М., 1998.
4.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А.
Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Дело и Сервис, 2001.
5.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.:
"Бухгалтерский учет", 1998.
6.
Ковалев В.В. Финансы: Учебник. – М.: ПБОЮЛ, 2001.
7.
Колчина Н.В. Финансы предприятий: Учебник для вузов. –
М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2001.
8.
Крейнина М.Н. Финансовый
менеджмент. – М.: .: Издательство «ДИС», 1997.
[1]
Бизнес-план: Отечественный и
зарубежный опыт. Современная практика и документация. Под общ. ред. В.М.
Попова. – М., 1998, стр. 225.
[2]
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ
бухгалтерской отчетности. - М.: Дело и Сервис, 2001, стр. 56.
[3]
Ковалев В.В. Финансы: Учебник. – М.:
ПБОЮЛ, 2001, стр. 94.
[4]
Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М.: .:
Издательство «ДИС», 1997, стр. 111.
[5] См. Артеменко
В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. – М.: "ДИС", 1997.
[6] Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория
экономического анализа. – М.: "Финансы и статистика", 1998.
[7] Донцова Л.В., Никифорова Н.А.
Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: "Дело и Сервис",
2001, стр. 120 – 121.
[8] См. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: "Бухгалтерский
учет", 1998.