·                   увеличение рентабельности обеспечивает победу предприятия в конкурентной борьбе и способствует выживанию предприя­тия в рыночной экономике.

Наиболее широкое распространение в аналитической работе получил показатель рентабельности товарооборота. Он опре­деляется так:

Рт = БП (ЧП) / ВТ,                (1)

где БП, ЧП— соответственно балансовая и чистая прибыль;

ВТ— валовой товарооборот.

Этот показатель характеризует связь между финансовыми ре­зультатами и торговой выручкой.

Однако он имеет некоторые не­достатки: не характеризует эффективность использования вло­женных средств, основных и оборотных фондов. Сумма прибыли и ее уровень в процентах к товарообороту могут быть относитель­но высоки, но не будут окупать затраченных средств, что приведет впоследствии к невозможности решения хозяйственных задач. По­этому показатель рентабельности, исчисленный путем сопостав­ления прибыли и товарооборота, можно использовать лишь для оценки в совокупности с другими показателями, ибо как частный показатель он освещает только одну сторону явления.

Уровень рентабельности зависит от трех основных факторов первого уровня: изменения структуры товарооборота, покупной стоимости товаров и средних цен реализации.

2. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ФИАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «БЕРЕЗА»

2.1. Краткая характеристика ОАО «Береза»

В качестве объекта исследования в данной работе выступает строительная организация Открытое акционерное общество «Береза», которое было основано и зарегистрировано в Хабаровской  городской регистрационной палате 8 июня 1998 года (свидетельство № 15763).

 Местонахождение общества: г. Хабаровск, Кутателадзе –4 .

Основной целью создания организации является получение прибыли, а также наиболее полное удовлетворение рынка продовольственных товаров

Как прописано в Уставе, ОАО «Береза» может заниматься более чем 20 видами деятельности. Основной вид деятельности – реализация продовольственных товаров.

Организационная структура ОАО «Береза» представлена в прил.1

2.2. Анализ динамики  и структуры  выручки от реализации продукции и факторов ее изменения

2.2.1. Анализ выручки от реализации

Для анализа  динамики показателей выручки от реализации используют величины этого показателя, полученные в отчетном и предыдущем году, а также рассчитывают показатели по периодам времени года:

         Анализ выручки от реализации продукции необходимо начинать  с изучения динамики  и ее структуры. При этом  используют данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и формы № 5 «Приложение к балансу» (приложения 2-4)

         Для анализа динамики и структуры выручки о  реализации  продукции используем таблицу 1.

Таблица 1

Анализ динамики и структуры выручки от реализации продукции

 Из таблицы  1 видно,  что в  отчетном году произошел рост   доли прибыли  структуре выручки от реализации на 7,43 %, при этом доля затрат в структуре выручки от реализации упала на 7,43 %. В отчетном году наблюдается рост значения  прибыли на 21402,4  тыс. руб., снижение значения полной себестоимости на 35634 тыс. руб. и снижение  значения выручки от реализации в целом на 14323  тыс.руб.

         В структуре полной себестоимости произошли следующие изменения:

- материальные затраты снизились  на 52277 тыс. руб., но при этом их доля в структуре себестоимости вросла на16,26 %;

- амортизация снизилась на 3158,3 тыс.руб., ее доля в структуре себестоимости также упала на 3,22 %;

- заработная плата снизилась на 8262,2 тыс. руб., доля  ее   в структуре себестоимости при этом упала  на 1,81 %;

- отчисления на соцнужды снизились на 1704,9 тыс.руб., но при этом их доля в структуре себестоимости упала на 0,36 %;

- сумма  прочих затрат выросла на 29768 тыс. руб., их доля в структуре себестоимости  выросла на 10,58 %.

         О тех же тенденциях свидетельствуют рисунки, представленные ниже.

Рис.1.  Динамика основных  структурных элементов  выручки от реализации в отчетном и базовой годах

Рис. 2. Динамика структуры себестоимости в отчетном и базовом годах

Рис. 3. Динамика структуры выручки от реализации в отчетном и базовом годах

         Для анализа показателя используем  три факторные модели:

1) ВР = Оо + ТП1 –ВР пр – Пот – О1,                      (2)

где    ВР – объем реализованной продукции без НДС и акцизов

         Оо -  остаток нереализованной  продукции на начало года

         ТП 1- фактический объем производства ТП

         В пр -  прочее выбытие продукции

         О1 – остаток нереализованной продукции на конец отчетного года

         П от – продукция отгруженная, но не оплаченная в отчетном периоде

         Рассмотрим данную модель при использовании балансового метода.

         Записываем  формулу  (1) для базового периода:

ВР б = Оо б + ТП1 б –ВР пр б – Пот б – О1 б,                           (3)

         Записываем эту же формулу для отчетного периода:

ВР о = Оо о + ТП1 о – ВР пр о – Пот о – О1 о,                          (4)

         Из формулы отчетного периода последовательно вычитаем формулу базового периода:

∆ВР = (Оо о – Оо б) + (ТП1 о – ТП1 б) – (ВР пр о – ВР пр б) – (Пот о – Пот б) – (О1 о – О1 б),                      (5)

Таблица  2

Расчет балансовым методом влияния  по первой факторной модели, руб.

         Таким образом, по первой факторной модели получен результат: выручка от  реализации за счет изменения факторов, представленных в таблице  2 снизилась на 14231,6 тыс. руб.

         2) Вторая факторная модель имеет вид:

ВР = р * q,                    (6)

Где    р -   цена продукции, тыс. руб.

         q -  объем реализации продукции

         Используем метод  разниц абсолютных и относительных величин

Таблица 3

Использование метода разниц относительных  и абсолютных величин во второй факторной модели

         Как видно из таблицы, в отчетном году произошел рост цены на продукцию на 10 руб. или  на  5 %. В отчетном году произошло снижение объема реализации на 300 штук изделий или на 20 %. В целом общая выручка от реализации снизилась на 14232 тыс. руб. или на 4,65 %.

3) Третья факторная модель имеет вид:

ВР = О б * К об,                    (7)

Где    Об -  средний остаток оборотных активов по балансу, тыс. руб.

         К об – коэффициент оборачиваемости оборотных активов

         Используем метод  цепных подстановок в третьей факторной модели:

Таблица 4

Исходные данные для метода цепных подстановок

         Алгоритм расчета методом цепных подстановок:

1.     ВР б = Об б * Коб б = 121709*2,52 = 306272 (тыс. руб.)

2.     ВР 1 = Об б * Коб о = 121709*2,29 = 278717 (тыс.руб.)

3.     ∆ ВР 1 = ВР 1- ВР б = 278717-306272 = -27558 ( тыс.руб.)

4.     ВР о = Об о * Коб о = 127506*2,29 = 292041 ( тыс. руб.)

5.     ∆ ВР 2 = ВР о – ВР 1 = 292041-278717 = 13324 ( тыс. руб.)

6.     ∆  ВР об = ∆ ВР 1 + ∆ ВР 2 = -27558+13324 = -14234 (тыс. руб.)

Таким образом, при использовании  третьей факторной модели мы получили   тот факт, что значение выручки от реализации в целом снизилось на 14234 тыс. руб., в том числе за счет снижения коэффициента оборачиваемости   выручка  снизилась на 27558 тыс.руб., за счет  роста оборотных активов  выручка  выросла на 13324 тыс. руб.

2.2.2. Анализ прибыли

Виды прибыли:

1)  прибыль от реализации продукции (продаж)

П рп = ВР – З пол,                         (8)

Где    З пол – полные затраты., тыс. руб.

2) прибыль до налогообложения:

П до = П рп + Д оп – Р оп + Д вн – Р вн,                           (9)

Где    Д оп, Д вн – доходы от операционной и внереализационной деятельности, тыс. руб.

         Р оп, Р вн- расходы от операционной и внереализационной деятельности, тыс. руб.

3) чистая прибыль:

ЧП = П до +ОНА – ОНО +НП,                        (10)

Где    ОНА-  отложенные налоговые активы, тыс. руб.

         ОНО -  отложенные налоговые обязательства, тыс. руб.

         НП – налог на прибыль, тыс. руб.

         За счет чистой прибыли оплачиваются расходы:

-  штрафы,

-  проценты по кредитам и займам

         оставшаяся  прибыль может быть распределена  на фонд потребления и накопления.

2.2.2.1. Факторный анализ прибыли от реализации

Для определения факторов, влияющих на прибыль П рп, используют две формулы:

П рп = ВР – З пол,                         (11)

П рп = ∑ qi*pi - ∑qi*зi,                           (12)

Где    qi –  объем реализации продукции, шт.

         pi –  цена продажи товара, тыс. руб.

         зi – себестоимость единицы продукции, тыс. руб.

Таблица 5

Расчет факторов  по формуле (11)

Таблица 6

Расчет  факторов по формуле (12)

         Далее рассчитываем  следующие вспомогательные показатели:

1)    Выручка от  реализации  отчетного года в ценах базового года:

ВР 1пер = q  о* p б,                        (13)

ВР 1пер = 1200*204 = 244800 (тыс. руб.)

2)    Полная себестоимость реализации отчетного периода в базовых  затратах на единицу продукции:

З 1пер = q о*з б,                    (14)

З 1пер = 1200*199,93 = 239916 (руб.)

3) Базовая прибыль, рассчитанная исходя из фактического объема и ассортимента:

П о пер  = ВР 1 пер – З 1 пер,                          (15)

П о пер = 244800-239916 =  4884 (тыс.руб.)

Таблица 7

Расчет вспомогательных  показателей, тыс.руб.

4)  К ед = ВР 1 пер/ Вр о,                        (16)

К ед = 290398/306272= 0,95

         Так как К ед меньше  1, то изменения есть в сторону уменьшения

         Далее рассчитываем количественное влияние каждого фактора на величину Прп:

1)    выручка от реализации:

а) П вд = По * К ед – По= П о пер – По,                            (17)

П вд = 6372,2*0,94-6372,2 = -382,3 (тыс.руб.)

Б) П  вд = По (К ед – 1),                          (18)

 П вд = 6372,2 (0,94-1) = --382,3 (тыс.руб.)

2) Полная себестоимость:

П з = З1 – З 1 пер ,                         (19)

П з = 264267-181387 = 82880 (тыс.руб.)

3)  Продажная цена р:

Пр = ВР 1 – ВР 1 пер,                    (20)

Пр = 292040-290398 = 1642 (тыс.руб.)

4)    Влияние  структурных сдвигов в ассортименте реализации продукции:

П стр = (По пер/ ВР 1пер – По/ ВРо) ВР 1 пер,                          (21)

П стр = (109011/290398-6371,2/306272)*290398 = (0,37-0,021)*290398 = 101349 (тыс.руб.)

Таблица 8

Результаты расчетов   причин изменения прибыли от продаж

2.2.2.2. Факторный анализ прибыли до налогообложения

Прибыль до налогообложения  в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» можно рассчитать по формуле:

Пдо = ВР – З пол – Доп – Р оп + Д вн – Р вн,                    (22)

Где    ВР – выручка от реализации, тыс. руб.

         З пол – полная себестоимость, тыс. руб.

         Д оп – операционные доходы, тыс. руб.

         Р оп – расходы операционные, тыс. руб.

         Д вн – доходы от  внереализационных  операций, тыс. руб.

         Р вн – расходы т внереализационных операций, тыс. руб.

         Анализ прибыли до налогообложения начинают с изучения динамики и структуры прибыли до налогообложения, при этом сравнивают отчетные данные с данными базисного периода, как по общей величине прибыли о налогообложения, так и по отдельным составляющим ее элементам.

Таблица 9

Анализ динамики прибыли до налогообложения

Как видно из таблицы, в  отчетном году наблюдаются следующие тенденции:

1)     рост значения прибыли от реализации на 21402,4 тыс.руб. или на 435,92 %;

2)     снижение доходов от операционной деятельности на 21390 тыс.руб. или на 82,62 %

3)     Снижение расходов от операционной деятельности на 15310 тыс.руб. или на 98,14 %;

4)     Рост доходов от внереализационной деятельности на 54686 тыс.руб. или на 283,1 %;

5)     Рост расходов  от внереализационной деятельности на 90040,5 тыс. руб. или на 484,79 %

6)     Снижение  прибыли до налогообложения на 20032 тыс.руб. или на 86,61 %.    

Таблица 10

Анализ прибыли до налогообложения

         Как видно из таблицы, в отчетном году наблюдались следующие тенденции:

1)    Рост доли  прибыли от реализации в структуре  прибыли до налогообложения на 7,43 %

Для того, чтобы изучить влияние внереализационных доходов и расходов, операционных доходов и расходов на величину прибыли до налогообложения необходимо проанализировать  их состав и  динамику. Определить сальдо этих доходов и расходов  и показать, как изменится  прибыль до налогообложения за счет этого сальдо. Чтобы рассчитать сальдо прочих доходов и расходов  необходимо вписать в таблицу все статьи прочих доходов и расходов в соответствии с ПБУ 9/99 и 10/99. Для этого строителя аналитическая таблица

Таблица 11

Анализ динамики доходов и расходов, тыс.руб.

         2.2.2.3. Факторный анализ чистой прибыли

ЧП = П до – НП,                             (23)

Где    ЧП – чистая прибыль, тыс. руб.

         Пдо – прибыль до налогообложения , тыс. руб.

         НП – налог на прибыль,  тыс. руб.

         Чтобы определить количественное влияние каждого фактора, необходимо  произвести ряд дополнительных расчетов

Таблица 12

Анализ доходности предприятия

         Далее определяется количественное влияние каждого фактора на изменение чистой прибыли:

1)     влияние изменения прибыли от реализации:

∆ ЧП (Прп) = П рп 0о – Прп б,                        (24)

∆ ЧП (Прп) = 2229,2-16652,2 = -14423 (тыс.руб.)

2) ∆ ЧП (З) = ( ∆ d (з) * ВР 1)/100 %,                         (25)

∆ ЧП (З) = (-7,4*292040)/100 = -21610 (тыс.руб.)

3) ∆ ЧП (Доп) = Доп о – Доп б,                        (26)

∆ ЧП (Доп) = 4500-25899= -21390 (тыс.руб.)

4) ∆ ЧП (Роп) = Роп б – Роп о,                         (27)

∆ ЧП (Роп) = 15600-290= 15310 (тыс.руб.)

5) ∆ ЧП (Двн) = Д вн о – Двн б,                        (28)

∆ ЧП (Двн) = 84553-29867= 54686 (тыс. руб.)

6) ∆ ЧП (Р вн) = Р вн б – Рвн о,                        (29)

∆ ЧП (Рвн) = -23400+113440= - 90040 (тыс. руб.)

7) Общее изменение:

-14423-21610-21390+15310+54686-90040= -77467 (тыс. руб.)

8) ∆ ЧП (НП) = НП б – НП о,                           (30)

  ∆ ЧП (НП) = 6475,9-866,9 = 5609 (тыс.руб.)

         Сумма дополнительно полученной  прибыли из- за изменения  уровня рентабельности:

П доп = ∆ R  * З1/100,                    (31)

П доп = -4,7*264267 /100 =  -12420 (тыс.руб.)

2.2.2.4. Анализ распределения чистой прибыли

         Анализ проводится   с помощью таблиц ниже.

Таблица 13

Распределение чистой прибыли

         Как видно из  таблицы, в отчетном году наблюдаются следующие тенденции:

1)    Налог на прибыль снизился на 5609 тыс. руб.

2)    Прочие местные налоги снизились на 385,16 тыс.руб., при этом их доля в структуре в прибыли до налогообложения  упала на 0,5 %

3)    Фонд накопления снизился на 8315,1 тыс. руб., его доля выросла на 5 %

4)    Фонд потребления снизился на 5722,7 тыс.руб., его доля – на 5 %

Таблица 14

Распределение платежей в бюджет

         Как видно из таблицы, в отчетном году наблюдается тенденция снижения общей суммы   платежей в бюджет на 57800 тыс. руб.. Наибольшую долю в структуре платежей в бюджет занимает налог на прибыль: в базовом году – 70 % или, в отчетном году – 25 %.

Таблица 15

Контроль соблюдения нормативов по платежам  и отчислениям в бюджет

Как видно из таблицы, план в по внесению платежей в бюджет в базовом году был выполнен только по платежам за недра и за землю, а  также импортным таможенным пошлинам, налогу на вмененный доход, прочим налогам и экономическим санкциям. В отчетном году план внесения платежей в бюджет выполнен только по налогу на вмененный доход и подоходному налогу.

2.3. Анализ рентабельности деятельности предприятия

Коэффициенты рентабельности измеряют эффективность  работы предприятия. Для анализа рентабельности необходимо рассчитать все коэффициенты рентабельности за два года и провести горизонтальный анализ коэффициентов рентабельности и других показателей деятельности предприятия.

2.3.1. Анализ динамики коэффициентов рентабельности

Анализ динамики показателей рентабельности осуществляется  методом горизонтального анализа. При этом необходимо рассчитать следующие показатели, представленные в таблице 16.

Таблица 16

Расчет  динамики показателей рентабельности

         Как видно из таблицы  в отчетном году наблюдаются следующие тенденции по показателям рентабельности:

1)    снижение общей рентабельности на 4,67 %

2)    снижение  рентабельности основной деятельности на 4,71 %

3)    рост  рентабельности  реализации на 7,43 %

4)    снижение рентабельности собственного капитала на 10,09 %

5)    снижение рентабельности имущества на 6,03 %

6)    снижение рентабельности инвестиций на 8,23 %

7)    снижение рентабельности  текущих активов на 11,93 %

8)    снижение рентабельности  основных средств на 12,31 %

9)    снижение  рентабельности  активной части основных средств на 61,54 %.

2.3.2. Факторный анализ общей рентабельности индексным методом

Последовательность расчета влияния индексным методом:

1) Rо = (ро * qо/ qо * зо) -1,                    (32)

Rо = ((204*1500)/(1500*199,93)) – 1 = 0,0203

2) R1 = (р1 * q1/ q1 * з1) -1,                    (33)

R1 = ((214*1200)/(1200*220)) – 1 = -0,027

3) R11 = (ро * q1/ q1 * з1) -1,                           (34)

R11 = ((204*1200)/(1200*220)) – 1 = -0,072

4) Rо1 = (ро * q1/ q1 * зо) -1,                           (35)

Rо1 = ((204*1200)/(1200*199,93)) – 1 = 0,0203

         Выявление влияния факторов:

1)    Влияние изменения цены:

∆ R р = R 1-R11,                   (36)

∆ R р = -0,027+0,072 = 0,045

2)    Влияние изменения себестоимости

∆ R з = R 11-Rо1,                           (37)

∆ R р = -0,072-0,0203 = -0,0923

3)    Влияние изменения ассортимента

∆ R асс = R о1-Rо,                          (38)

∆ R р = 0,0203-0,0203 = 0

2.3.3. Факторный анализ  рентабельности  имущества предприятия

         Данная методика построена на использовании формулы, где в качестве финансового результата выступает чистая прибыль, а имущество предприятия представлено всей его величиной, рассчитанной по балансу:

R пр реал  = ЧП / Бн = Ир / Бн + ВР / Ир + ЧП/ ВР,                                      (39)

         Факторный анализ  рентабельности имущества предприятия осуществляется методом  ценных подстановок.

Таблица 17

Дополнительная информация

         Количественное влияние каждого фактора:

1) Влияние изменения удельного веса имущества, реально находящегося  в обороте предприятия

∆ R имущ (У) = ∆ У * Фо б * R реал б,                     (40)

 ∆ R имущ (У) = 0,10*1*0,05 = 0,005 или 0,5 (%)

2)     Влияние  изменения оборачиваемости имущества., реально находящегося в оборте:

∆ R имущ (Фо) =  Уо * ∆ Фо  * R реал б,                           (41)

 ∆ R имущ (Фо) = 0,85*-0,04 *0,05= -0,0017 или -0,17 %

3)     Влияние изменения рентабельности реализации:

∆ R имущ (R реал) =  Уо * Фо о *∆ R реал о,                    (42)

 ∆ R имущ (R реал) = 0,85*1,24*0,05 = 0,0527 или 5,27 %.

4)     Общее влияние факторов:

0,5-0,17+5,27= 5,6 (%)

2.3.4. Факторный анализ рентабельности собственного каптала

Для того, чтобы провести факторный анализ R  ск  используется следующая факторная модель этого показателя:

R  = Фо * R реал * Кфз ,                          (43)

Где    К фз – коэффициент финансовой зависимости

К фз = И р / СК,                    (44)

         Коэффициент финансовой зависимости в базовом периоде:

 К фз б = 238895/142751 = 1,674

         В отчетном периоде:  К фз о = 235803/141546=1,665

         Факторный анализ можно провести методом цепных подстановок:

1)    влияние изменения оборачиваемости имущества:

∆ R ск (Фо ) = ∆ Фо * R реал б * Кфз б,                    (45)

 ∆ R ск (Фо) = -0,04*0,05* 1,674 = -0,0033 или -0,33 (%)

2)    Влияние изменения рентабельности  реализации:

∆ R ск (R реал) = Фо  о  * ∆ R реал * Кфз б,                      (46)

 ∆ R ск ( R реал) = 1,24*0,05*1,674 = 0,103 или 10,3 (%)

3)    Влияние изменения коэффициента финансовой зависимости:

∆ R ск (Кфз) = Фо о * R реал о *  ∆ Кфз о,                         (47)

 ∆ R ск (Кфз) = 1,24*0,01*-0,009 = -0,00011 или – 0,011 (%)

4)    общее влияние факторов:

-0,33+10,3-0,011= 9,959 (%)

2.3.5. Факторный анализ рентабельности продукции

         На первом этапе анализа с составляем таблицу

Таблица18

Анализ структуры финансовых показателей

На втором этапе проводим  анализ влияния  рентабельности отдельных видов изделий на  общую рентабельность  продукции. При этом используются данные таблицы 19

Таблица 19

Оценка влияния рентабельности изделий А и Б на рентабельность продукции

         2.3.6. Факторный анализ  рентабельности текущих активов

Факторная модель рентабельности  текущих активов:

R та = Фо * R  реал = Коб  та * R реал,                                       (48)

         Факторный анализ рентабельности текущих активов проводим в два этапа:

1) Определяем:

 R та б =  13,68 %

  R та о = 1,75 %

∆R = -11,93 %

К об та б = 2,52

К об та о =  2,29

∆ К об = -0,23

R реал б = 2,08 %

R реал о = 9,51 %

∆ R реал = 7,43 %

2) Влияние  изменения коэффициента оборачиваемости текущих активов

∆R та (К об та ) = ∆ К об  та * R реал. б,                            (49)

∆R та (К об та) = -0,23 * 0,0208 = -0,0048 или – 0,48 (%)

3) Влияние  изменения   рентабельности от реализации:

∆R та (R реал) =  К об  та о * ∆R реал,                     (50)

∆R та (R реал) = 2,29*0,0743 = 0,17 или 17 (%)

5)    Общее влияние

-0,48 + 17= 16,52 (%)

Таблица 21

Результаты факторного анализа, %

         Как видно из таблицы,  наибольшее положительное влияние на рентабельность текущих активов оказало изменение  рентабельности реализации – на 17 %. Отрицательное влияние на изменение рентабельности текущих активов оказало замедление оборачиваемости – на 0,48 %.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условиях рыночной экономики значение прибыли в деятельности любой организации  огромно. Стремление к получению прибыли ориентирует  организации на увеличение объемов реализации, нужного потребителю, снижение затрат. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль  от продаж является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста реализации, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта товаров на  рынке.

Таким образом, в заключение сделаем несколько основных выводов по работе:

1)    прибыль (убыток) выступает основным  финансовым результатом деятельности организации. Достижение прибыли - это главный стимул в работе предприятия;

2)    прибыль в процессе деятельности организации выполняет две важнейшие функции: является основным собственным внутренним источником организации, а также характеризует  конечные финансовые результаты деятельности предприятия, размер его денежных поступлений;

3)    различают несколько видов прибыли, полученной в организации: балансовая прибыль, прибыль от реализации, чистая прибыль;

4)    немаловажным элементом получаемой организацией выручки выступают операционные и внереализационные доходы;

5)    чистая прибыль организации формируется вычитанием из прибыли до налогообложения налогов и других аналогичных платежей;

6)    в результате функционирования организации может возникнуть ситуация, когда получаемая выручка  полностью равна имеющимся затратам в организации. В таком случае появляется понятие маржинального дохода.

Сделаем основные выводы по практической части работы.

В  отчетном году произошел рост   доли прибыли  структуре выручки от реализации на 7,43 %, при этом доля затрат в структуре выручки от реализации упала на 7,43 %. В отчетном году наблюдается рост значения  прибыли на 21402,4 тыс.руб., снижение значения полной себестоимости на 35634 тыс. руб. и снижение  значения выручки от реализации в целом на 14323 тыс. руб.

В структуре полной себестоимости произошли следующие изменения:

- материальные затраты снизились  на 52277 тыс.руб., но при этом их доля в структуре себестоимости вросла на16,26 %;

- амортизация снизилась на 3158,3 тыс.руб., ее доля в структуре себестоимости также упала на 3,22 %;

- заработная плата снизилась на 8262,2 тыс. руб., доля  ее   в структуре себестоимости при этом упала  на 1,81 %;

- отчисления на соцнужды снизились на 1704,9 тыс. руб., но при этом их доля в структуре себестоимости упала на 0,36 %;

- сумма  прочих затрат выросла на 29768 тыс. руб., их доля в структуре себестоимости  выросла на 10,58 %.

Таким образом, по первой факторной модели получен результат: выручка от  реализации за счет изменения факторов, представленных в таблице  2 снизилась на 14231,6 тыс. руб.

В отчетном году произошел рост цены на продукцию на 10 тыс. руб. или  на  5 %. В отчетном году произошло снижение объема реализации на 300 штук изделий или на 20 %. В целом общая выручка от реализации снизилась на 14232 тыс. руб. или на 4,65 %.

При использовании  третьей факторной модели мы получили   тот факт, что значение выручки от реализации в целом снизилось на 14234 тыс. руб., в том числе за счет снижения коэффициента оборачиваемости   выручка  снизилась на 27558 тыс.руб., за счет  роста оборотных активов  выручка  выросла на 13324 тыс. руб.

В  отчетном году наблюдаются следующие тенденции:

1)     рост значения прибыли от реализации на 21402,4 тыс.руб. или на 435,92 %;

2)     снижение доходов от операционной деятельности на 21390 тыс. руб. или на 82,62 %

3)     Снижение расходов от операционной деятельности на 15310 тыс. руб. или на 98,14 %;

4)     Рост доходов от внереализационной деятельности на 54686 тыс. руб. или на 283,1 %;

5)     Рост расходов  от внереализационной деятельности на 90040,5 тыс. руб. или на 484,79 %

6)     Снижение  прибыли до налогообложения на 20032 тыс.руб. или на 86,61 %.

В отчетном году наблюдаются следующие тенденции:

1.     Налог на прибыль снизился на 5609 тыс. руб.

2.     Прочие местные налоги снизились на 385,16 тыс. руб., при этом их доля в структуре в прибыли до налогообложения  упала на 0,5 %

3.     Фонд накопления снизился на 8315,1 тыс. руб., его доля выросла на 5 %

4.     Фонд потребления снизился на 5722,7 тыс. руб., его доля – на 5 %

В отчетном году наблюдаются следующие тенденции по показателям рентабельности:

1.     снижение общей рентабельности на 4,67 %

2.     снижение  рентабельности основной деятельности на 4,71 %

3.     рост  рентабельности  реализации на 7,43 %

4.     снижение рентабельности собственного капитала на 10,09 %

5.     снижение рентабельности имущества на 6,03 %

6.     снижение рентабельности инвестиций на 8,23 %

7.     снижение рентабельности  текущих активов на 11,93 %

8.     снижение рентабельности  основных средств на 12,31 %

9.     снижение  рентабельности  активной части основных средств на 61,54 %

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1)    Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб. пособ.- М.: Финансы и статистика, 2002.- 456с.

2)    Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 352 с.

3)    Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учеб. – М.: Инфра- М, 2002. – 392 с.

4)    Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 3 изд., переаб., доп. – М.: Бух. учет, 2002. – 351 с.

5)    Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 2-е изд., испр. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 344 с.

6)    Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 384 с.

7)    Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: Проспект, 2004

8)    Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – 2 изд., пераб., доп. – М.: Центр экономика и маркетинга, 2002. – 188 с.

9)    Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет: Прогнозирование финансового результата: Учебно- метод. пособ. –М.: Экзамен, 2002. – 319 с.

10)                      Кошкина Г.М. Финансы предприятия: Тексты лекций. – Новосибирск: НГАЭиУ, 2002. – 150 с.

11)                      Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник - 6-е изд., перераб. - М.: Новое знание, 2004

12)                      Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Задачи, деловые ситуации и тесты. – М.: Дело и сервис, 2003. – 111с.

13)                      Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дькова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. –    471 с.

14)                      Панкратов Ф.Г., Серегина Т.К. Коммерческая деятельность, -М.: ИКЦ. «Маркетинг», 2002.

15)                      Справочник финансиста предприятия/ Баранникова Н.П., Бурмистрова Л.А., Винслав Ю.Б. – 2 изд., доп., переаб. – М.: Инфра- М, 2002. – 558с.

16)                      Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. –М.: ИНФРА-М, 2004

17)                      Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. – М.: ОМЕГА-Л, 2004

18)                      Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учеб./Под ред. Е.М. Стояновой. – М.: Перспектива, 2001. – 656 с.

19)                      Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 384 с.

20)                      Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА ОАО «БЕРЕЗА»