Содержание

Введение. 3

1. Понятие платежного баланса. 4

2. Статьи и структура платежного баланса. 6

3. Теории платежных балансов. 12

4. Платежный баланс России. 14

Заключение. 16

Список литературы.. 17

Введение

Все международные операции с валютой (торговые и финансовые сделки) отражены в платежном балансе страны, то есть открытость национальной экономики со всеми ее достижениями и перекосами отражается в зеркале платежных балансов.

Платежный баланс страны – это соотношение между всеми доходами, которые страна получает от иностранных государств, и всеми расходами (платежами), которые несет данная страна за определенный период.

Можно дать и другое определение платежного баланса.

Платежный баланс – это стоимостное выражение всех внешнеэкономических связей страны за определенный период в виде соотношения поступлений и платежей.

Решающую роль в формировании платежного баланса страны играют:

-         размер ее экономического потенциала;

-         совершенство структуры ее экономики;

-         степень участия страны в МРТ;

-         уровень концепции производства и капитала;

-         масштабы государственного регулирования экономики;

-         деятельность ТНК и международных рынков денежного капитала и ценных бумаг (все более значительное влияние).

Изменения в платежных балансах тесно связаны с действием международных валютных систем и, в свою очередь, оказывают на них значительное воздействие.

Цель работы – раскрыть понятие, статьи и структуру платежного баланса, изучить теории платежных балансов, рассмотреть платежный баланс РФ.

1. Понятие платежного баланса

Платежный баланс представляет собой систематизированную запись итогов всех экономических сделок между резидентами данной страны (домашними хозяйствами, фирмами и правительства) и остальным миром в течении определенного периода времени (обычно года).

Макроэкономическое назначение платежного баланса состоит в том, чтобы в лаконичной форме отражать состояние международных экономических отношений данной страны с ее зарубежными партнерами, являясь индикатором для выбора кредитно – денежной, валютной, бюджетно-налоговой, внешнеторговой политики и управления государственной задолженностью.

Платежные балансы в части межстранового обмена товарами и услугами обычно не находятся в состоянии равновесия — сальдо по текущим операциям, как правило, не равно нулю. Баланс достигается за счет учета операций, связанных с движением капитала и изменениями в резервах. Стабильно положительное сальдо баланса по текущим операциям укрепляет позиции национальной валюты и одновременно создает финансовую базу для вывоза капитала из страны. Стабильно отрицательное сальдо ослабляет позиции национальной валюты и обуславливает привлечение в страну иностранного капитала. Если приток капитала осуществляется в форме инвестиций в производство товаров и услуг, то это обеспечивает рост национального производства. Приток капитала в форме долгосрочных государственных и частных кредитов ведет к увеличению внешнего долга страны и выплат по нему.

Значительные колебания сальдо баланса по текущим операциям вызывают неблагоприятные для страны последствия. Так, резкое увеличение положительного сальдо может способствовать быстрому росту денежной массы и стимулировать инфляцию, а резкое увеличение отрицательного сальдо может вызвать падение обменного курса и осложнить внешнеэкономические операции страны. Для многих стран проблема равновесия платежного баланса сводится к проблеме дефицита текущего платежного баланса и значительных колебаний его сальдо.

С точки зрения экономического содержания различают платежный баланс данной страны на определенную дату и за определенный период.

Платежный баланс на определенную дату объективно существует в виде меняющегося соотношения платежей и поступлений и поэтому формирует текущий обменный курс национальной валюты.

Платежный баланс за определенный период фиксируется в форме статистических показателей за определенный период о позволяет определить:

-         положение национальной валюты в течение длительного времени, то есть ее стабильность или значительные отклонения от официально установленного курса;

-         изменения во внешнеэкономической деятельности страны в течение этого времени, а отсюда влияние платежного баланса за определенный период на выработку экономической политики страны во внешнеэкономической деятельности.

Таким образом, показатели платежного баланса за определенный период связаны:

-         с агрегатными показателями экономики (ВНП, НД и т.д.) и являются объектом государственного регулирования;

-         с состоянием национальной валюты в долговременном аспекте;

-         характером изменения валютного курса.

2. Статьи и структура платежного баланса

Платежный баланс имеет следу­ющие основные разделы:

• торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров;

• баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невиди­мых» операций);

• баланс текущих операций, включающий движение товаров, услуг и односторонних переводов;

• баланс движения капиталов и кредитов;

• операции с официальными валютными резервами.

Торговый баланс. Исторически внешняя торговля выступает исходной формой международных экономических отношений, свя­зывающей национальные хозяйства в мировое хозяйство. Благо­даря внешней торговле складывается международное разделение труда, которое углубляется и совершенствуется с развитием вне­шней торговли и других международных экономических операций.

Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Поскольку значи­тельная часть внешней торговли осуществляется в кредит, суще­ствуют различия между показателями торговли, платежей и посту­плений, фактически произведенных за соответствующий период. Благодаря этому различию в свое время возникло понятие пла­тежного баланса как соотношения произведенных денежных пла­тежей и фактических поступлений в отличие от общего торгового баланса, порождающего соответствующие требования и обязате­льства с различными сроками погашения. Однако органы, собира­ющие сведения о внешнеэкономических операциях, никогда не имели возможности отделить реально произведенные платежи и поступления от общих торговых показателей. Они пользуются данными таможни о внешнеторговых сделках, которые и включа­ются в торговый баланс. С точки зрения государственной эконо­мической политики именно эти данные представляют главный интерес. Различия между ними и реальными платежами отражены в кредитных операциях платежного баланса.

Экономическое значение актива или дефицита торгового бала­нса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики. Для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс не­обходим как источник валютных средств для оплаты импорта лицензий, доходов от иностранных инвестиций и других меж­дународных обязательств. Для ряда промышленно развитых стран (Япония, ФРГ и др.) активное сальдо торгового баланса используется для экспорта капитала, создания второй экономики за рубежом.

Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обыч­но оценивается как признак слабости мирохозяйственных позиций страны. Это правильно для развивающихся стран, испытывающих нехватку валютных поступлений. Для промышленно развитых стран это может иметь иное значение. Например, дефицит торго­вого баланса США (с 1971 г.) объясняется активным продвижени­ем на их рынок международных конкурентов (Западной Европы, Японии, Тайваня, Южной Кореи и других стран) по производству товаров все большей сложности. В результате складывающегося международного разделения труда более эффективно используют­ся ресурсы в США и в мировых масштабах. Зеркальным отраже­нием дефицита внешней торговли США служит активное сальдо по этим операциям у упомянутых партнеров, которые используют валютные поступления для заграничных капиталовложений, в том числе в США.

Баланс услуг включает платежи и поступления по транспорт­ным перевозкам, страхованию, электронной, телекосмической, те­леграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, междуна­родному туризму, обмену научно-техническим и производствен­ным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче инфор­мации, культурным и научным обменам, различным комиссион­ным сборам, рекламе, ярмаркам и т.д. Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей, его роль и влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастают. Традиционные услуги (транспорт, страхо­вание) переживают процесс крупной перестройки в связи с ростом объема и многообразия торговых поставок, повышением в них удельного веса полуфабрикатов, узлов и деталей благодаря раз­витию международной кооперации и специализации. С ростом уровня благосостояния в развитых странах резко увеличились масштабы международного туризма, в составе которого значи­тельную часть составляют деловые поездки в связи с интернаци­онализацией современного производства.

Развитие международного производства, научно-техническая революция и другие факторы интернационализации хозяйственной жизни стимулировали торговлю лицензиями, ноу-хау, другими видами научно-технического и производственного опыта, лизин­говые операции (аренда оборудования), деловые консультации и другие услуги производственного и персонального характера. По принятым в мировой статистике правилам в раздел «услуги» входят выплаты и поступления доходов по инвестициям и процен­тов по международным кредитам, хотя по экономическому содер­жанию они ближе к движению капиталов. В платежном балансе выделяются статьи: предоставление военной помощи иностран­ным государствам, военные расходы за рубежом. Они как бы примыкают к операциям услуг.

По методике МВФ принято также показывать особой позицией в платежном балансе односторонние переводы. В их числе: 1) го­сударственные операции — субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в между­народные организации; 2) частные операции — переводы ино­странных рабочих, специалистов, родственников на родину. Этот вид операций имеет большое экономическое значение. Италия, Турция, Испания, Греция, Португалия, Пакистан, Египет и другие страны уделяют большое внимание регулированию выезда за границу своих граждан на заработки, так как используют этот источник значительных валютных поступлений для развития эко­номики. Для ФРГ, Франции, Великобритании, Швейцарии, США, ЮАР и других стран, временно привлекающих иностранных рабо­чих и специалистов, напротив, такие переводы средств служат источником дефицита этой статьи платежного баланса.

Перечисленные операции услуг, движения доходов от инвести­ций, сделки военного характера и односторонние переводы назы­вают «невидимыми» операциями, подразумевая, что они не от­носятся к экспорту и импорту товаров, т.е. осязаемых ценностей. В их составе выделяются три основные группы сделок: услуги, доходы от инвестиций, односторонние переводы. Применяется и термин «услуги и некоммерческие платежи». Этот термин — дань традиции с тех времен, когда главным содержанием эконо­мических связей между странами была торговля товарами.

Платежный баланс по текущим операциям включает торговый баланс и «невидимые» операции. Некоторые методики составления платежного баланса выделяют односторонние государственные переводы в отдельную статью и не включают ее в сальдо текущих операций. Текущими эти операции стали называть для того, чтобы отделить мировую торговлю товарами и услугами от международного движения финансовых ресурсов в форме капи­талов и кредитов.

Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предостав­ленных и полученных международных кредитов. По экономичес­кому содержанию эти операции делятся на две категории: между­народное движение предпринимательского и ссудного капитала.

Предпринимательский капитал включает прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за гра­ницей) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг загра­ничных компаний). Прямые инвестиции являются важнейшей фо­рмой вывоза долгосрочного капитала и оказывают большое вли­яние на платежный баланс. Они не создают долговых обяза­тельств, поскольку означают покупку собственности. В результате этих инвестиций развивается международное производство, ко­торое интегрирует национальные экономики в мировое хозяйство на более высоком уровне и прочнее, чем торговля. В 1997 г. накопленная стоимость прямых заграничных инвестиций всех стран, подсчитанная методом суммирования ежегодных вложений нарастающим итогом, составила более 3 трлн. долл. Вывоз пред­принимательского капитала происходит интенсивнее, чем рост производства и внешней торговли, что свидетельствует о его ведущей роли в интернационализации и глобализации хозяйствен­ной жизни. Более двух третей стоимости прямых заграничных инвестиций составляют взаимные капиталовложения развитых стран. Это означает, что хозяйственные связи между ними укре­пляются в большей степени, чем с остальным миром.

Международное движение ссудного капитала классифицирует­ся по признаку срочности.

1. Долгосрочные и среднесрочные операции включают госуда­рственные и частные займы и кредиты, предоставленные на срок более одного года. Получателями государственных займов и кре­дитов выступают преимущественно отстающие от лидеров стра­ны, в то время как передовые развитые государства являются главными кредиторами. По-иному выглядит картина с частными долгосрочными займами и кредитами. Здесь также развивающие­ся страны прибегают к заимствованию у частных кредитно-финансовых институтов развитых стран. Но и в развитых странах кор­порации активно используют привлечение ресурсов с мирового рынка в форме выпуска долгосрочных ценных бумаг или банковс­кого кредита.

2. Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары), перемещение денежного капитала между банками. В последние два десятилетия межбанковские краткосрочные опера­ции на мировом денежном рынке приобрели большой размах. Если в 60—70-е годы преобладало стихийное перемещение «горячих» денег, что усиливало инфляцию и кризис Бреттонвудской валютной системы, то в 80—90-е годы основные потоки краткосрочных денеж­ных капиталов осуществляются через рынок евровалют.

Несмотря на совершенствование методики сбора и обработки статистических показателей платежного баланса, погрешности остаются значительными. Поэтому выделена статья «Ошибки и пропуски», в которую включаются данные статистической погре­шности и неучтенных операций. Специалисты отмечают, что на­иболее трудно поддается учету движение краткосрочного денеж­ного капитала, особенно в периоды кризисных потрясений. Поэто­му статья «Ошибки и пропуски» примыкает к разделу платежного баланса, отражающему движение капиталов и кредитов, и ее показатели резко возрастают при кризисных ситуациях.

Заключительные статьи платежного баланса отражают опера­ции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы, в результате чего происходит изменение величины и состава централизованных официальных золотовалютных резервов.

3. Теории платежных балансов

Государства стараются регулировать платежные балансы. Регулирование во многом опирается на теории платежного баланса:

·        Теория автоматического равновесия, предложенная Д. Юмом два с половиной века тому назад, предполагала, что роль регулятора баланса выполняют золотые запасы. Эта теория господствовала в XIX и начале XX века. Считалось, что она отошла в прошлое вместе с золотым стандартом. В последние десятилетия двадцатого века интерес к этой теории вновь возрос;

·   В условиях золотого и золотовалютного стандарта роль автоматического регулятора выполняли резервные активы. В условиях плавающих валютных курсов таким автоматическим регулятором становится плавающий обменный курс национальной валюты. Некоторые экономисты считают, что курс валюты падает при ухудшении состояния платежного баланса и возрастает при его улучшении, что ведет к изменениям в текущих операциях и движении капитала. Однако следует иметь в виду, что в настоящее время состояние платежного баланса является лишь одним из факторов, оказывающих влияние на курс национальной валюты, другие факторы могут оказывать не меньшее, а часто и гораздо большее влияние.

·        Неоклассический подход был предложен Дж. Робинсон, А. Лернером и Л. Мецлером. Этот подход предполагает, что решающее влияние на платежный баланс оказывает внешняя торговля. При этом наиболее эффективным средством обеспечения равновесия платежного баланса считается изменение валютного курса. Девальвация национальной валюты снижает экспортные цены в иностранной валюте, а ревальвация — удорожает для иностранных покупателей приобретение товаров страны и удешевляет для резидентов ввоз иностранных товаров. Степень этих изменений зарубежного спроса на экспорт страны и отечественного спроса на импорт определяется коэффициентом эластичности спроса на экспорт и импорт. В частности, импорт необходимых товаров, которые не производятся в стране, обладает небольшой эластичностью по сравнению с импортом, который конкурирует с местными товарами;

·        Абсорбционный подход был развит в работах С. Александра, основывавшихся на идеях Дж. Мида и Я. Тинбергена. Этот подход стремится связать платежный и, прежде всего, торговый баланс с основными элементами ВВП, главным образом с совокупным внутренним спросом, который называют абсорбцией. Абсорбционный подход предполагает, что улучшение состояния платежного баланса, достигаемое в том числе путем девальвации национальной валюты, увеличивает доход страны и вследствие этого абсорбцию, включающую потребление и инвестиции. Данный подход исходит из целесообразности стимулирования экспорта, сдерживания импорта прежде всего путем повышения конкурентоспособности отечественных товаров и услуг;

·        Монетаристский подход наиболее определенно был сформулирован в работах X. Джонсона и Дж. Поллака. Главное внимание в этом подходе уделяется денежным факторам, прежде всего взаимосвязи состояния платежного баланса и денежного обращения в стране. Проблема платежного баланса считается второстепенной. Основные рекомендации по регулированию платежного баланса сводятся к регулированию денежной массы в стране.

        Современные представления в области теории платежного баланса не предполагают необходимости поддержания положительного сальдо торгового баланса. Они основываются на том, что структура баланса должна соответствовать главным целям стратегии экономического развития и быть наилучшей с точки зрения достижения этих целей.

4. Платежный баланс России

ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ [1] (млн. долларов США)

	1995	2000	2001	2002	2003	20041)
Счет текущих операций	6963	46839	33935	29116	35410	40765
Товары и услуги	10178	53506	38990	36449	48966	52109
Экспорт	92987	114598	113326	120912	152158	143954
Импорт	-82809	-61091	-74336	-84463	-103192	-91844
Товары	19816	60172	48121	46335	59860	62101
Экспорт	82419	105033	101884	107301	135929	129136
Импорт	-62603	-44862	-53764	-60966	-76070	-67035
Услуги	-9638	-6665	-131	-9886	-10894	-9991
Экспорт	10567	9565	11441	13611	16229	14818
Импорт	-20205	-16230	-20572	-23497	-27122	-24809
Доходы от инвестиций и оплата труда	-3372	-6736	-4238	-6583	-13171	-10607
К получению	4278	4753	6800	5677	11057	5908
К выплате	-7650	-11489	-11038	-12260	-24228	-16516
Оплата труда	-303	268	130	197	-144	-489
Полученная	166	500	624	704	814	660
Выплаченная	-469	-232	-493	-507	-958	-1148
Доходы от инвестиций	-3069	-7004	-4368	-6780	-13027	-10119
К получению	4112	4253	6176	4973	10243	5249
К выплате	-7181	-11257	-10544	-11753	-23270	-15367
Текущие трансферты	157	69	-817	-750	-385	-737
Полученные	894	807	744	1352	2537	2201
Выплаченные	-738	-738	-1561	-2103	-2922	-2939
Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами	2150	-37683	-24454	-22615	-27187	-33708
Счет операций с капиталом	-347	10955	-9356	-12388	-993	-1116
Капитальные трансферты	-347	10955	-9356	-12388	-993	-1116
Полученные	3122	11822	2147	7536	616	746
Выплаченные	-3469	-867	-11503	-19924	-1609	-1862
Финансовый счет	2497	-48638	-15098	-10227	-26194	-32592
Прямые инвестиции	1460	-463	-216	-72	-1769	150
За границу	-606	-3177	-2533	-3533	-9727	-5809
В Россию	2066	2714	2748	3461	7958	5958
Портфельные инвестиции	-2444	-10334	-653	2960	-4880	3355
Активы	-1705	-411	77	-796	-2543	-2294
Обязательства	-738	-9923	-730	3756	-2338	5649
Финансовые производные	...	...	...	13	640	-189
Активы	...	...	...	80	1017	440
Обязательства	...	...	...	-67	-377	-628
Прочие инвестиции	13867	-21831	-6449	-1754	6180	-17585
Активы	-154	-17659	80	2120	-16472	-21908
Наличная иностранная валюта	134	-888	-1123	-1080	5911	1673
Остатки на текущих счетах и депозиты	5377	-3649	293	2267	1567	-4623
Торговые кредиты и авансы предоставленные	2110	-4245	827	564	-3926	-1542
Ссуды и займы предоставленные	8641	5365	-739	-2816	4	219
Просроченная задолженность	-10553	-7350	9120	15992	-2661	-754
Задолженность по товарным поставкам на       основании межправительственных соглашений	...	-650	-365	-197	165	1270
Своевременно не полученная экспортная выручка       и не поступившие товары и услуги в счет       переводов денежных средств по импортным       контрактам, переводы по фиктивным операциям       с ценными бумагами2)	-5239	-5293	-6388	-12244	-15435	-18619
Прочие активы	-624	-950	-1544	-367	-2097	468
Обязательства	14021	-4172	-6528	-3874	22652	4324
Наличная национальная валюта	391	155	49	11	97	128
Остатки на текущих счетах и депозиты	2464	725	1480	489	3767	-3634
Ссуды и займы привлеченные	9085	-3603	-6339	-1747	18550	10395
Просроченная задолженность	1159	-1637	-1036	-2790	-7	-2910
Прочие обязательства	922	187	-682	163	244	344
Резервные активы	-10386	-16010	-8212	-11375	-26365	-18324
Чистые ошибки и пропуски	-9113	-9156	-9481	-6501	-8223	-7056
Общее сальдо	0	0	0	0	0	0

¹⁾ Январь-сентябрь. ²⁾ С IV квартала 2002 г. включает оценку переводов по фиктивным операциям с ценными бумагами.

Заключение

Платежный баланс представляет собой статистический отчет обо всех международных сделках резидентов той или иной стра­ны с нерезидентами за определенный период времени. Он от­ражает соотношение между объемом товаров и услуг, получен­ных данной страной из-за границы и предоставленных ею за­границе, а также изменения в ее финансовой позиции по отношению к загранице.                                          

Отметим, что платежный баланс имеет дело с потоками, а не с запасами, с изменениями в реальных и финансовых активах и пассивах, происходящими за базисный период, а не с общими суммами экономических активов и пассивов страны, которые существуют в некий конкретный момент времени.

Платежный баланс составляется с целью выполнения как учетных, так и аналитических задач, которые тесно связаны между собой. Анализ платежного баланса позволяет сделать выводы о том, насколько эффективно страна способна управ­лять своей внешнеэкономической деятельностью, и служит ос­новой для принятия решений в области внешнеэкономической политики.

Список литературы

1.     Басовский Л.Е. Мировая экономика: Курс лекций.- М.: ИНФРА-М, 2001.

2.     Киреев А. Международная экономика, часть 1, М.: Международные отношения, 2004 . – 197 с.

3.     Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Под ред. Л.Н. Красавиной. -  М.:  Финансы и статистика, 2000.

4.     Ширай В.И. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебное пособие.- М.: Дашков и К, 2003.                                               

5.     www.gks.ru Федеральная служба государственной статистики

---

[1] http://www.gks.ru/bgd/regl/brus05/IssWWW.exe/Stg/25-01.htm