1. Деньги, их свойства.

Деньги – всеобщий стоимостной эквивалент. Деньги не вещь, а овеществленная форма общественных отношений.

Свойства денег:

- Свойство всеобщей непосредственной обмениваемости. Деньги способны обмениваться на любой товар или услугу.

- Высочайшая ликвидность. Деньги самый ликвидный актив, т.к. могут использоваться для погашения всех обязательств путем простой передачи или записи на счетах.

2. Функции денег (с описанием).

- Меры стоимости. Деньги используются для выражения стоимости товаров путем установления цен.

- Средства обращения. Деньги используются для обслуживания товарного обмена. При покупке/продаже товара за наличные деньги; т-д-т, т.е. выступают в качестве посредника.

- Средства накопления. Деньги используются для образования резерва покупательного и платежного средства.

- Средства платежа. Деньги опосредуют не только движение товаров, но и движение капитала. Используются для обслуживания кредитных отношений, а так же для платежей, которые не предполагают получение эквивалента.

- Мировых денег. Используются для обслуживания международных отношений и выполняют две функции: международного платежного средства и международного резервного средства.

3. Формы денег (полноценные, неполноценные)

Полноценные деньги. Имели товарную природу => обладали стоимостью. Особенность: номинальная стоимость в основном соответствовала стоимости содержащегося в них металла.

Покупательная способность зависела от стоимости содержащегося в них металла. Высшей формой ПД были золотые деньги. ЗД выполняю функцию средства образования сокровищ; при обращении ЗД действовал механизм автоматического регулирования денежного обращения – механизм золотых сокровищ. Благодаря этому количество ЗД в обращении всегда соответствовало ПТОД.

Неполноценные деньги. Это знаки стоимости. Они утрачивают товарную природу, не обладают собственной внутренней стоимостью. Общепризнанность НД обеспечивается не их внутренней стоимостью, а доверием экономических агентов к их эмитенту и тем, что они узаконены государством. В условиях || обращения с золотыми деньгами НД являлись знаками золота (гос бумажные деньги) или знаками золота и кредиты (кредитные деньги). После демонетизации НД представляют собой знаки стоимости товаров, находящихся в обороте.

НД приобретают представительную стоимость (которую они представляют). Пр ст НД определяется их покупательной способностью. Пок сп = ПТОД =сумма цен товаров / на скорость обращения денег.

4. Виды полноценных денег.

Металлические деньги (слитки, монеты из серебра и золота)

5. Виды неполноценных денег.

- государственные бумажные деньги (казначейские)

- кредитные деньги (наличные билеты, банкноты б/н деньги)

- разменные монеты (белонные деньги)

В настоящее время в обороте почти в всем мире находятся кредитные деньги и разменные монеты.

6. Как определяется покупательная способность полноценных денег.

7. Как определяется покупательная способность неполноценных денег.

8. Бумажные деньги

Это бумажные знаки стоимости, выпускаемые государством в лице казначейства или минфина для покрытия своих расходов, неразменные на золото и наделенные принудительным курсом (номиналом). БД являются неполноценными деньгами, т.к. это бумажные знаки стоимости. В настоящее время БД практически не выпускаются.

Особенности:

- не имели собственной внутренней стоимости, были знаками стоимости. Их покупательная способность определялась их представительной стоимостью.

- Связана с характером их обращения и состоит в том, что БД были неустойчивы по своей природе (как правило, обесценивались).

9. Виды кредитных денег.

КД это выпускаемые банками кредитные знаки стоимости, которые обладают свойствами денег.

Виды:

- банкноты – наличные КД, представляющие собой обязательства банка. На современном этапе – ЦБ. Банкноты, выпускаемые ЦБ называются Билет БР.

- средства на счетах до востребования или депозитные деньги (безналичные)

10. Кредитные деньги, каналы их эмиссии

КД это выпускаемые банками кредитные знаки стоимости, которые обладают свойствами денег.

Каналы эмиссии:

- кредитование хозяйства

- Кредитование государства

- Покупка ЦБ

- Покупка инвалюты.

11. Отличие кредитных денег от бумажных

- По природе. КД имеют кредитную природу, являясь не только знаками стоимости, но и знаками кредита. Кред природа обусловлена тем, что КД возникают на основе банковских операций и являются обязательствами банков.

- По эмитенту. БД – гос-во, КД – банки.

- По обеспечению. БД ничем не обеспечены. КД обеспечены активами банков-эмитентов. Характер обеспечения зависит от операции, на основе которой выпущены деньги. КД, выпущенные в процессе кредитования хоз-ва обеспечены ссудами предприятий и населения. На основе кредитования гос-ва – гос долгом.

- По закономерностям обращения. БД неустойчивы по природе, а КД мб устойчивы, а мб и нет. Это зависит от того, но основе чего они выпускаются. Если в порядке кредитования хоз-ва, то их эмиссия увязывается с ПТОД => они мб устойчивы. Если в порядке кредитования гос-ва или покупки ин валюты, их выпуск осущ-ся без учета ПТОД и они могут обесцениваться.

12. Обесценение денег (формы)

Обесценение денег – уменьшение покупательной способности денежной единицы.

Формы:

- внутреннее – обесценение по отношению к товарам на внутреннем рынке (рост цен)

- внешнее – обесценение по отношению к ин валюте (падение курса над валюты)

13. ЗДО, условия устойчивости денег

Это форма проявления закона стоимости в сфере денежного оборота. ЗДО выражает экономическую зависимость м/у массой денег в обороте, уровнем цен, их количеством и скоростью оборота денег.

Количество денег в обороте изменяется прямопропорционально количеству реализуемых товаров и их цен, и обратнопропорционально скорости оборота денег.

М = Сцт/Со, где

М – количество денег в обороте,

Сцт – сумма цен реализуемых товаров,

Со – скорость оборота.

М = PQ/V, где

М -||-,

V = Co,

P – цены (средний уровень товарных цен),

Q – количество реализуемых товаров.

Из ЗДО вытекает важное устойчивости денег: М = ПТОД.

14. Денежные агрегаты в России

Показатели объема и структуры денежной массы называются агрегатами. ЦБ использует такие денежные агрегаты как:

- М0 – наличные деньги (банкноты, монеты вне банков)

- М1 – М0 + депозиты до востребования

- М2 – М1 + депозиты срочные и обеспеченные

- М2х – М2 + депозиты в иностранной валюте.

15. Скорость оборота денег (формула)

Скорость оборота денег это быстрота их оборота при обслуживании денег. Равна ВВП/ ДМ (ден масса)

ДМ обычно это М2

16. Коэффициент монетизации экономики

Используется для анализа степени обеспеченности экономики денежными средствами.

Км – М2/ВВП*100%

17. Денежный мультипликатор

Отражает степень кумулятивного воздействия денежной базы на объем денежный массы.

Дм = М (1, 2 …) /ДБ

М (1,2 …) – денежная масса

ДБ – денежная база

18. ДС, ее типы

Денежная система – это форма организации денежного оборота, закрепленная национальным законодательством.

Типы:

- ДС, связанные с металлом, при которых роль всеобщего эквивалента выполнял денежный товар (золото, серебро)

- Системы обращения бумажных и/или кредитных денег, при которых функции денег выполняли бумажные и/или кредитные деньги.

19. Формы золотого стандарта

- золотомонетный (до 1 МВ) – размен банкнот на золотые монеты, золото в обращении.

- золотослитковый (во Франции, Великобритании, Японии) – размен банкнот на золотые монеты, золото выбывает из обращения.

- золотодевизный (все остальные страны) – непосредственный размен отсутствует, банкноты обмениваются на ин валюту, разменную на золото.

Все формы ЗС существовали до 30х годов 20 века.

20. Инфляция и формы ее проявления

И – это обесценение денег, которое проявляется в повышении общего уровня цен.

Формы проявления:

- Общий рост цен, который не искл отсутствия роста цен на отдельные товары или даже их снижение. Основной показатель И – индекс потребительских цен. При ИПЦ – 111,6%, И составит 11,6%.

- Снижение курса национальной валюты. Влияние различных курсообразующих факторов может привести к тому, что в условиях И номинальный курс национальной валюты не понизится и даже повысится. Если б не И, курс рубля был бы еще выше.

- При планово-распределительной системе, И носит скрытый характер и проявляется в товарном дефиците.

21. Инфляция спроса (вызвана денежными факторами)

- Дефицит бюджета. Покрытие ДБ может происходить за счет размещения ГКО (гос-ные краткосрочные обязательства) на денежным рынке и за счет получения ссуд в ЦБ. (сейчас ГКО уже нету, есть ОФЗ – облигации федерального займа) – это лично мое дополнение.

- Избыточное кредитование, т.е. расширение масштабов кредитования сверх потребности экономики. Оно ведет к созданию платежных средств в объеме, превышающем ПТОД и созданию избыточного спроса.

- Внешнеэкономические факторы – это эмиссия нац валюты сверх ПТОД при покупке центробанком ин валюты (увеличение золотовалютного резерва, регулирование курса валюты).

22. Инфляция издержек (вызвана неденежными факторами)

- Структурные диспропорции в общественном воспроизводстве

- Монополистическое ценообразование

- Рост з/п темпами, опережающими рост производительности труда

- Рост затрат на сырье, электропотребители, транспортные и коммунальные услуги.

- Рос косвенных налогов, входящих в цену товаров

- Внешнеэкономические факторы (рост мировых цен на товары, снижение курса нац валюты).

23. Валютный курс, курсообразующие факторы.

ВК – цена валюты одной страны, выраженная в валюте другой страны.

Курсообразующие факторы:

- спрос и предложение на валюту

- темпы инфляции

- уровень % ставок

- составление платежного баланса.

24. Режимы валютного курса

- Фиксированный курс – устанавливается ЦБ на определенном уровне и не меняется в течении какого-то времени. Не зависит от спроса/предложения на валюту. Изменение курса происходит путем его официального рассмотрения.

- Плавающий курс – устанавливается рынком, меняется под влиянием спроса и предложения,

- при режиме свободно плавающего курса практически не регулируется ЦБ.

- при режиме управляемого плавания ЦБ часто регулирует уровень курса с помощью валютных интервенций.

- Валютный коридор – ЦБ устанавливает верхние и нижние границы колебаний курса.

- Коллективного плавания курса валют стран – членов валютной группировки поддерживается в пределах валютного коридора и совместно плавает вокруг валют, не входящих в группировку.

25. Валютная конвертируемость, ее типы, виды частичной конвертируемости

ВК – возможность обмена валюты данной страны на валюты других стран.

Типы:

- Полная конвертируемость – валюты стран, в которых практически отсутствуют валютные ограничения (ВО – введение в законодательном и административном порядке ограничения операций в национальной или иностранной валюте).

- Частичная конвертируемость – в странах сохраняются отдельные валютные ограничения.

- по текущим операциям – отсутствуют ограничения по текущим операциям – свободно конвертируемая валюта.

- внешняя конвертируемость – отсутствуют ограничения по операциям для резидентов

- внутренняя конвертируемость – отсутствуют ограничения по операциям для нерезидентов.

26. Ссудный капитал

СК – денежный капитал, отдаваемый в ссуду и приносящий доход в виде ссудного %.

Источники:

- денежный капитал, временно высвобождающийся в процессе кругооборота

- часть выручки, оставшейся от реализации, покупки сырья, выплаты з/п

- часть прибыли, предназначенная для расширения капитала

- ден ср-ва населения, помещаемые в виде вкладов в банки и ЦБ

- временно свободные ден ср-ва государства.

Особенности:

- капитал-собственность

- капитал как товар

- имеет особую форму движения. Формула Д – Д’.

- форма отчуждения – ссуда

- наиболее ………………………. форма капитала

27. Кредит, формы кредита

К – движение ссудного капитала.

Форма кредита – его характеристика по экономическим признакам. Используется для классификации кредита. Более детальная характеристика это вид.

- Коммерческий кредит – предоставляется предприятиями друг другу в товарной форме (продажа товаров в форме отсрочки платежа)

- Банковский кредит

- Государственный кредит – гос-во выступает заемщиком (чаще всего) или кредитором. Получает кредит в виде ссуды в ЦБ, путем выпуска гос ценных бумаг, в виде кредита международного фин-кред займа. Гос-во кредитор – когда кредит выдается за счет госбюджета.

- Потребительский кредит – предоставляется торговым организациям в виде отсрочки платежа. Пересекается с банковским, т.к. торговые организации используют долговые обязательства для получения ссуд.

- Международный кредит – движение ссуждаемой стоимости в сфере международных экономических отношений.

28. Функции ЦБ

- денежно-кредитное регулирование (совокупность мер воздействия государства на состояние денежно-кредитной сферы [объем денежной массы, уровень ликвидности банков, курс национальной валюты]).

- монопольная эмиссия банкнот (каналы: кредитование КБ и правительства, покупка ценных бумаг и ин валюты).

- функция банка для банков (хранит денежную наличность КБ, оказывает кредитную поддержку, выполняет роль регулирующего органа)

- функция банка для правительства (кассир, кредитор, финансовый консультант, финансовый агент).

- внешнеэкномическая (ЦБ – проводник валютной политики, орган валютного контроля, определ. валютный курс, управляет официальными золотовалютными ресурсами, участвует в разработки прогнозов платежного баланса, осущ его регулирование, участвует в подготовке международных соглашений, сотрудничает с ЦБ других стран и международными вал-кредитными организациями).

29. Методы ДКП

ДКБ гос-ва состоит в изменении денежного предложения (кол-ва денег в обращении) в целях изменения спроса, уровня цен в национальной экономике, объема национального производства и занятости.

Главные цели:

- снижение денежного предложения в периоды инфляции;

- расширение кол-ва денег в обращении в периоды спадов и безработицы.

ДКП м/б направлена либо на стимулирование кредита (кредит. экспансия), либо на его сдерживание и ограничение (кредит. рестрикция)

Основные инструменты:

- операции на открытом рынке (продажа ценных бумаг, чаще в РЕПО)

- изменение учетной ставки (дисконтная политика).

- изменение нормы обязат. резервов. Повышение НОР снижает избыточные резервы, а тем самым возможности КБ создавать кредитные деньги. Снижение нормы – наоборот.

30. Активные и пассивные операции ЦБ

Пассивные операции – операции по формирования банковских ресурсов.

- эмиссия банкнот

- прием депозитов (КБ, правительства)

- получение кредитов от м/нар фин-кред организаций

- выпуск собственных ценных бумаг (облигаций, векселей и депозитных сертификатов)

- операции по формированию собственного капитала и резервов

Активные операции – операции по размещению ресурсов.

- ссудные операции

- покупка ЦБ

- покупка ин валюты и золота

- вложения в основные средства

31. Функции КБ

КБ – кредитный институт, организующий движение ссудного капитала и регулирующий платежный оборот с целью получения прибыли.

Функции:

- аккумуляция временно свободных денежных средств. Банки – главные посредники. Специфика данной функции в том, что собственные, не аккумулированные ресурсы сохраняются за клиентом банка.

- посредничество в кредите. Банк – посредник между клиентами вкладчиками и заемщиками; банк преобразует риски кредитов в свой собственный риск, трансформируя при этом поступаемые от клиентов ресурсы по суммам – множество мелких вкладов в несколько крупных ссуд.

- Посредничество в платежах

- Посредничество в выкупе и размещении ценных бумаг

- Функция создания платежных средств (создание кредитных денег в б/н форме – предоставление б/н ссуд, принятием наличных во вкладов; выпуск неденежных платежных средств – чеков, векселей, карт).

32. Ликвидность КБ

Ликвидность – способность обеспечить своевременное и полное выполнение своих обязательств. На ликвидность оказывают влияние такие

макроэк факторы как:

- экономическая ситуация в стране;

- стабильность банковской системы;

- состояние финансовых рынков.

Микроэк факторы:

- сбалансированность активов и пассивов по срокам, суммам, валюте

- ликвидность банковских активов

- структура банковских пассивов

- качества банковских «инвестиций»

- уровень банковского менеджмента.

Показатели ликвидности:

Коэфф мгновенной ликвидности – (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования, (>=15%)

Коэфф текущей ликвидности – (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, (>=50%)

Коэфф долгосрочной ликвидности – (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней (<=120).

33. Активные и пассивные операции КБ

Активные операции – операции по размещению ресурсов.

- кассовые

- ссудные

- вложения в ценные бумаги

- вложения в основные средства

Пассивные операции – операции по привлечению ресурсов. (в лекциях не было, написала то что знаю)

- прием вкладов (депозитов)

- привлечение МБК

- РЕПО

- Выпуск ценных бумаг