Системный анализ предприятия при угрозе банкротства по С.П. Никанорову

  Обнаружение проблемы

Часто рассмотрение вопросов входящих в сферу экономической безопасности предприятия ограничивается оценкой вероятности банкротства предприятия и рассмотрением путей его недопущения.

Банкротство является крайней точкой неэффективного управления предприятием. Банкротство – это несостоятельность должника (физического или юридического лица), т.е. признанная судом или объявленная должником неспособность удовлетворять требованиям кредиторов по существующим обязательствам[1].

Экономическую угрозу можно рассматривать как совокупность рисков существующих в деятельности предприятия. Во многих источниках все виды риска, существующие в деятельности предприятия, объединяют в три группы:

·  «Производственный риск», связан с производством продукции (товаров, услуг), с осуществлением любых видов производственной деятельности.

·  «Коммерческий риск», возникает в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предприятием.

·  «Финансовый риск», возникает в сфере отношений предприятия с банками и другими финансовыми институтами.

Как правило, банкротству предшествует полоса финансовых за­труднений и последующее ухудшение финансового состояния пред­приятия. В принципе, банкротство можно заранее спрогнозировать и принять необходимые меры для его предотвращения. Существует много методов прогнозирования финансового состояния предприя­тия с позиции его потенциального банкротства.

Одним из основных методов является оценка возможного банк­ротства путем финансового анализа конкретных параметров деятель­ности предприятия, отражающих реальное финансовое состояние и в «концентрированном виде» угрозу банкротства в будущем. Основу анализа составляет сравнение фактических показателей с плановыми или нормативными за определенный период времени и расчет воз­можных отклонений в динамике. Если в процессе анализа выявля­ется увеличение размера негативных отклонений, это сигнализирует об опасности банкротства.

2. Оценка актуальности проблемы

При оценке актуальности экономической проблемы банкротства предприятия,  необходимо сформировать особую группу объектов наблюдения, которые напрямую влияют на расширение ареала «кризисного поля»  в условиях угрозы банкротства на предприятии.

В процессе исследования показателей «кризисного поля» применяются как традиционные, так и специальные методы анализа. Анализ и контроль таких показателей включается в систему мониторинга финансовой деятельности предприятия.

 3. Анализ ограничений проблемы

На этом этапе выдается задание на  разработку  программы  для решения  определенной  проблемы  (анализ  ограничений   проблемы).   В   нем отражаются цели программы, лимиты ресурсов,  участники  и  сроки  реализации программы. На этом этапе конкретизируются  параметры,  характеризующие  цели программы и  определяются  задачи  ее  реализации  по  отдельным  периодам. Группы трудностей и проблем, являющихся ограничениями при выполнении системного анализа.

Генеральная цель разукрупняется на подцели. Формируются  состав  заданий  и  комплекс  мероприятий  для   реализации    программы. Состав основных заданий программы  устанавливается  исходя  из построенной  иерархии  целей.  По  каждому  из  заданий  разрабатываются последовательные этапы их выполнения.

 4. Определение критериев

Критерий – это количественное отражение степени достижения системой поставленных перед ней целей. Критерий – это правило выбора предпочтительного варианта решения из ряда альтернативных. Критериев может быть несколько. Многокритериальность является способом повышения адекватности описания цели. Критерии должны описать по возможности все важные аспекты цели, но при этом необходимо минимизировать число необходимых критериев. Агрегирование критериев – это необходимое систематизирование выявленных критериев, которые могут быть объединены либо в группы, либо заменены обобщающим критерием[2].

Осуществляется построение системы критериев, по которым можно распоз­нать признаки надвигающегося банкротства и принять решения, поз­воляющие его избежать. В каждой стране существуют специально разработанные рекомендации, содержащие перечень таких показате­лей. Эти индикаторы можно разделить на две группы.

К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о ре­альных финансовых затруднениях, которые могут трансформировать­ся в банкротство предприятия в будущем, если не принять карди­нальные меры. К ним относятся:

• увеличивающиеся потери и убытки в производственно-хозяй­ственной деятельности предприятия;

• рост сверхнормативных и ненужных товарно-материальных цен­ностей и производственных запасов;

• значительный удельный вес физически и морально устаревше­го производственного оборудования;

• рост просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;

• постоянные нарушения договорных обязательств и платежной дисциплины;

• недостаток оборотных средств;

• хроническая нехватка финансовых ресурсов для обеспечения хозяйственной деятельности, уменьшение поступлений денежных средств от хозяйственных операций, что ведет к увеличению доли займов в структуре капитала предприятия;

• неправильная ре-инвестиционная политика;

• неблагоприятные изменения в портфеле заказов;

• затруднения в получении кредитов банка;

• падение рыночной стоимости ценных бумаг, выпускаемых пред­приятием.

Во вторую группу входят показатели, неудовлетворительные зна­чения и динамика которых не всегда приводят к значительному ухуд­шению финансового состояния предприятия, а тем более к банкрот­ству. Однако в случае их игнорирования или при неблагоприятных для предприятия условиях угроза банкротства может стать реальной. Основными негативными показателями являются:

• неэффективные инвестиции;

• недостаточная диверсификация деятельности предприятия;

• нарушение ритмичности производственного процесса;

• недостаток научно-технических достижений в производстве, низкий уровень технической оснащенности;

• нестабильные доходы предприятия;

• авантюристическая финансовая политика руководства;

• уменьшение дивидендных выплат и др.

 5. Анализ существующей системы

Анализ эффективности существующей на предприятии системы экономической безопасности можно проводить основываясь на показателях финансового анализа: анализ имущественного состояния предприятия; анализ ликвидности активов и платежеспособности предприятия; расчет показателей финансовой независимости и структуры капитала; расчет показателей прибыльности и рентабельности предприятия, показателей деловой активности; определение вероятности банкротства предприятия.

Информацию для такого анализа представляет система бухгалтерского учета существующая на предприятии, причем как финансовая так и управленческая его составляющие.

Может сложиться мнение, что данные показатели будут отражать только финансовую составляющую экономической безопасности, однако это не верно. Общий уровень экономической безопасности фирмы, а значит, и эффективность существующей на предприятии системы экономической безопасности можно более менее объективно оценить только по показателям доходности и бесперебойности работы предприятия.

 6. Поиск возможностей (альтернатив)

Формирование множества альтернатив является творческим этапом системного анализа.

Просчитав с достаточной точностью финансовый кризис предприя­тия, необходимо предпринять корректирующие действия и предот­вратить банкротство. Существует много способов минимизировать угрозу банкротства. Их можно объединить в две группы: финансовые и производственные.

К финансовым можно отнести следующие мероприятия:

• отказ от убыточных производств;

• снижение дивидендных выплат;

• снижение расходов, особенно непроизводительных;

• продажа части основных фондов с целью снижения кредитор­ской задолженности;

• увеличение уставного капитала путем дополнительной эмис­сии акций;

• получение долгосрочной ссуды;

• получение государственной финансовой поддержки на безвоз­мездной или возвратной основе.

Производственные факторы, минимизирующие банкротство, включают:

• расширение маркетинговой работы;

• повышение эффективности использования всех ресурсов пред­приятия;

• диверсификацию производства[3];

 7. Выбор альтернативы

Чтобы облегчить выбор методов в реальных условиях принятия решения, необходимо разделить методы на группы, охарактеризовать особенности этих групп и дать рекомендации по их использованию при разработке моделей и методик системного анализа.

С любым изменением-причиной связана группа альтернатив изменений-следствий, каждая из которых представляет сеть причинно-следственных отношений. С комплексом изменений соответственно связан комплекс групп альтернатив и целая система сетей отношений. Системообразующими факторами, выделяющими эти целостности, являются цели функционирования, поддержания и развития. Поскольку изменения возникают как эмпирические сущности, эффективность решений полностью зависит от того, насколько точно определены системообразующие понятия "функционирование", "поддержание" и "развитие", а также понятие "цель"[4].

 8. Обеспечение признания

К принципам экономического обоснования управленческих реше­ний, а значит и обеспечение признания относятся: учет фактора времени, учет затрат и результатов за жиз­ненный цикл объекта, применение к расчету системного и комплексного подходов, многовариантность, сопоставимость вариантов, учет фактора неопределенности и риска.

Экономическое обоснование управленческих решений должно осуществляться по одному из трех методов: повышение качества «входа» системы, повышение качества процесса в системе, одновременное повы­шение качества «входа» и процесса в системе.

 9. Принятие решения (принятие формальной ответственности)

Точного прогноза развития фирмы может и не быть, но будет определено множество всех тех вариантов развития, которые являются возможными с точки зрения здравого смысла. Такая основа принятия решения намного лучше, чем чисто теоретические предположения или принятие желаемого за действительное.

 10. Реализация решения

Неплатежеспособное, но еще имеющее шансы на восстановление своей платежеспособности предприятие, подавая заявление должника, выигрывает этим время на стабилизацию финансового положения, поучает судебную защиту от финансовых исков кредиторов, штрафов, пени на это время, льготные условия их последующих выплат, прямую и косвенную финансовую поддержку со стороны. Кроме того, это своеобразная попытка не допустить проникновения криминальных структур в сферу передела собственности, делать процесс расчета с кредиторами открытым и прозрачным для общества. А это, в свою очередь, снижает возможный личный риск, с которым сталкивается большинство должников. Важным моментом является также то, что дело о банкротстве не может быть передано на рассмотрение в третейский суд.

11.  Определение результатов решения

Последний, но не менее ответственный этап системного анализа предприятия при угрозе банкротства, это определение результатов решения. Подведение итогов требует любая развернутая работа аналитиков и любое внедрение каких-либо управленческих решений в практику действующей организации. На этом этапе в наши задачи входит отследить как негативные, так и позитивные отклики существующей системы (в данном случае предприятия на грани банкротства) на реализацию принятых решений и  сделать необходимые выводы о результатах всего системного анализа, проведенного нами.

Литература

1.                  Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2004.

2.                  Малиновская Е.В.  Сила новых понятий. Сб. “Проблемы и решения”. Концепт, М., 1997.

3.                  Малиновская Е.В. Ключевое условие интенсивного развития инвестиционно-строительной сферы. Сб. тезисов докладов Всероссийской конференции. ЦНИИЭУС, М., 1998.

4.                  Никаноров С. П., Масленников Е. В. Социологические исследования и концептуальный анализ. // Социология-4М. – 1996. – №  7.

5.                  Никаноров С. П. Многоуровневый сценарный подход к планированию развития. // Подмножество: Сб. ст. – М.: Концепт, 1996. – №   

6.                  Никаноров С. П. Управление эффектом, или как сделать инвестиции выгодными // Экономическая газета. – 1995, октябрь. – № 31-34.

 

 

---

[1] Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2004. С. 14

[2] Никаноров С. П., Масленников Е. В. Социологические исследования и концептуальный анализ. // Социология-4М. – 1996. – №  7. – С.  56–57

[3] Малиновская Е.В. Ключевое условие интенсивного развития инвестиционно-строительной сферы. Сб. тезисов докладов Всероссийской конференции. ЦНИИЭУС, М., 1998. С. 58.

[4] Никаноров С. П. Многоуровневый сценарный подход к планированию развития. // Подмножество: Сб. ст. – М.: Концепт, 1996. – №   – с. 6–7.