МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОУ ВПО

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Второе высшее образование

Курсовая работа

по дисциплине «Финансы организаций»

Тема: «Оборотный капитал предприятий»

Вариант практического задания: № 2

Выполнила: Горшкова И.А.

студентка: 4 курса

личное дело: № 07ФФД62518

факультет: Финансы и кредит

специальность: Финансовый менеджмент

Проверил: Кузнецова А.А.

Калуга 2009

Содержание

Введение. 3

1.Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала. 4

1.1.Сущность и структура оборотного капитала. 4

1.2.Кругооборот оборотных средств. 6

1.3.Источники формирования оборотного капитала. 8

2. Методы определения плановой потребности в оборотном капитале. 10

2.1.Методы нормирования оборотных средств. 13

3.Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала. Методика их исчисления. 22

Заключение. 27

Расчетная часть. 28

Пояснительная записка. 39

Список использованной литературы.. 42

Введение

В условиях рыночных отношений оборотные средства являются одной из главных составных частей имущества предприятия, так как представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала.

Независимо от того, разделяется ли капитал предприятия на собственный, заемный, основной или оборотный, он находится в процессе непрерывного движения и принимает лишь различные формы, в зависимости от конкретной стадии кругооборота.

Оборотный капитал составляет значительную часть всего имущества (активов) предприятия. Он является неотъемлемой частью непрерывного потока хозяйственных операций и его задачей является обеспечение непрерывности процесса производства. Механизм определения потребностей, состава, структуры, источников формирования, регулирования, управления и использования оборотного капитала оказывает активное влияние на ход производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов, и является важным критерием в определении прибыли предприятия. Состояние и эффективность его использования — залог успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Целью курсовой работы является - исследование экономических отношений, связанных с формированием и использованием оборотного капитала предприятия, изучение различных форм оборотного капитала, источники их формирования и способы использования, а также методы определения потребности в оборотном капитале и показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств.

1.Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала

1.1.Сущность и структура оборотного капитала

Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала предприятия.

Материальной основой производства являются производственные фонды в виде средств труда. В процессе функционирования средства труда и предметы труда по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Этим и обусловлено деление производственных фондов на основные и оборотные.

Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда и орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Эти фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла.

Фонды обращения хотя и не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие "фонды обращения".

Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную, снова в товарную и денежную. Таким образом, возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения тех и других в целях создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации .

Движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс. Это дает возможность объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое понятие – оборотные средства. Оборотные средства – это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции (рис. 1).

Рис. 1. Структура оборотных средств

Функция оборотных средств состоит в платежно-расчетном обслуживании кругооборота материальных ценностей на стадиях приобретения, производства и реализации. В этом случае движение оборотных производственных фондов в каждый момент времени отражает оборот материальных факторов воспроизводства, а движение оборотных средств – оборот денег, платежей.

На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости сырья, условий его поставки, принятого порядка расчетов и т.п. В различных отраслях удельный вес оборотных фондов в составе производственных фондов предприятия неодинаков. Так, на предприятиях тяжелой промышленности он ниже, чем на предприятиях легкой промышленности.

Организация оборотных средств на предприятии включает определение потребности в оборотных средствах, их состава, структуры, источников формирования и их регулирование, управление использованием оборотных средств.

1.2.Кругооборот оборотных средств

Оборотные средства находятся в постоянном движении. На протяжении одного производственного цикла они совершают кругооборот, состоящий из трех стадий (меняя свою форму) (рис. 2).

Рис. 2. Стадии кругооборота оборотного капитала

· Первая стадия кругооборота начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот.

· Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму – из производительной она переходит в товарную.

· Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия[1].

Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Анализ кругооборота фондов предприятий показывает, что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах. Иными словами, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной, товарной формах.

Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства предприятия.

Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

1.3.Источники формирования оборотного капитала.

Структура источников формирования оборотного капитала охватывает:

· собственные источники;

· заемные источники;

· дополнительно привлеченные источники.

Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности фирмы в оборотных средствах не стабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможно. Привлекательность работы за счет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных.

Как правило, минимальная потребность фирмы в оборотном капитале покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. В процессе хозяйственной деятельности предприятий образуются еще некоторые другие постоянные источники. Это переходящая задолженность по заработной плате и отчисления на социальное страхование (вследствие разрыва в сроках начисления и выплаты), предстоящие платежи поставщикам материальных ресурсов, отчисления из прибыли и т.п. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Однако в силу ряда причин у фирмы возникают временные дополнительные потребности в оборотном капитале. В этом случае финансовое обеспечение сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного вклада работников фирмы, облигационных займов.

Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота. Предусмотрено выделение целевого государственного кредита на пополнение оборотных средств предприятий и организаций[2].

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

2. Методы определения плановой потребности в оборотном капитале

Предприятия, работающие на принципе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. В этих условиях возрастает необходимость определение потребности предприятий в собственных оборотных средствах, играющих главную роль в нормальном функционировании предприятий.

Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде, будь то складские запасы готовой продукции или приостановленное производство, излишние сырье и материалы, обходится предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода[3].

На предприятии определение потребности в оборотных средствах должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В нем следует обосновать выпуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенные сроки.

Для определения потребности в оборотных средствах можно использовать три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Предприятие может применить любой из них, ориентируясь на свой опыт работы и принимая во внимание размеры предприятия, объем производственной программы, характер хозяйственных связей, постановку учета и квалификацию экономистов.

Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их средне-фактических остатков с учетом роста объема производства. Чтобы не фиксировать недостатки прошлых периодов в организации оборотных средств, следует проанализировать фактические остатки производственных запасов в целях выявления ненужных, излишних, неликвидных, а также все стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращения длительности производственного цикла, изучить причины накопления готовой продукции на складе и определить действительную потребность в оборотных средствах. При этом необходимо учесть конкретные условия работы предприятия в предстоящем году (например, изменение цен). Данный метод применяется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.

При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запчасти, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов). По первой группе потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. Если на предприятии анализируется оборачиваемость оборотных средств и изыскиваются возможности ее ускорения, то реальное ускорение оборачиваемости в планируемом году необходимо учесть при определении потребности в оборотных средствах. По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность планируется на уровне их средне-фактических остатков за ряд лет.

При необходимости можно использовать аналитический и коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим методом определить потребность в оборотных средствах, зависящих от объема производства, а затем с помощью коэффициентного метода учесть изменение объема производства.

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод, будучи очень трудоемким, требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятия (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного отдела, бухгалтерии и др.). Но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах.

Метод прямого счета предполагает нормирование оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, готовую продукцию на складе. В общем виде его содержание можно представить следующим образом:

· разработка норм запаса по отдельным важнейшим видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;

· определение нормативов в денежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности предприятия в оборотных средствах.

Конкретные условия работы каждого предприятия существенно влияют на размер норм оборотных средств. К таким условиям можно отнести:

· длительность производственного цикла;

· периодичность запуска материалов в производство;

· время подготовки материалов для производственного потребления;

· отдаленность поставщиков от потребителей.

На практике наиболее целесообразно применение метода прямого счета. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов. К частным относятся нормативы оборотных средств в производственных запасах: сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары, МБП, запасный частей; в незавершенном производстве и полуфабрикатов собственного производства; в расходах будущих периодов; готовых изделиях. Особенность каждого элемента определяет специфику нормирования.

2.1.Методы нормирования оборотных средств

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, то есть определения норматива оборотных средств. Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

Потребность в собственных оборотных средствах для каждого предприятия определяется при составлении финансового плана. Таким образом, величина норматива не является величиной постоянной. Размер собственных оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов.

Норма оборотных средств есть не что иное, как количество дней, в течение которых оборотные средства отвлечены в материальные запасы, начиная с оплаты счета за материалы и кончая моментом их передачи в производство. Она включает в себя:

· транспортный запас, который определяется как разность между временем грузооборота и временем документооборота. (Документооборот – время на высылку расчетных документов и сдачу их в банк, время на обработку документов в банке, время почтового пробега документов.) На практике его величина определяется на основе фактических данных за предшествующий год;

· подготовительный запас – время на разгрузку, приемку и складскую обработку поступивших материалов определяется по факту;

· технологический запас – время на подготовку материалов к производству. Это относится к тем материалам, которые не могут сразу идти в производство (древесина – сушка, зерно – обработка и т.п.);

· текущий складской запас. Он нужен для обеспечения непрерывности производственного процесса между двумя смежными поставками материалов;

· гарантированный (страховой) запас, необходимый на случай непредвиденных обстоятельств. Он устанавливается, как правило, в размере 50% текущего складского запаса.

Таким образов, общая норма запаса в днях на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты в целом складывается из пяти перечисленных запасов[4].

Для определения норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей статье сметы затрат на производство: по незавершенному производству – исходя из себестоимости валовой или товарной продукции; по готовой продукции – на основании производственной себестоимости товарной продукции.

В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупные нормативы. Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов:

· Вначале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норма – это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспеченного данным видом материальных ценностей. Норма запаса может устанавливаться в процентах, в денежном выражении к определенной базе. Нормы оборотных средств разрабатываются на предприятии финансовой службой с участием служб, связанных с производственной и снабженческо-сбытовой деятельностью.

· Далее, исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы.

· И, наконец, рассчитывается совокупный норматив путем сложения частных нормативов. Норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

Норматив оборотных средств на вспомогательные материалы. Этот норматив определяют как произведение однодневного расхода этих материалов на норму оборотных средств, для расчета норматива вспомогательные материалы делят на две группы:

1.расходуемые на значительную сумму

2.остальные.

Норму оборотных средств для первой группы материалов рассчитывают так же, как и по сырью и основным материалам.

Для второй группы норматив определяют аналитическим методом исходя из средних фактических остатков этих материалов за ряд предшествующих периодов. Из этих остатков исключают излишние, сезонные и ненужные для производства запасы. Исчисляют средний остаток как потребность предприятия в оборотных средствах на плановый период.

Общая сумма оборотных средств на вспомогательные материалы равна совокупной потребности в оборотных средствах по двум группам материалов.

Норматив оборотных средств на топливо (кроме газа). Данный норматив находят умножением однодневного его расхода на норму в днях. Однодневный расход исчисляют на основе сметы затрат на производство в плановом периоде. Предварительно из общей стоимости расходуемого топлива исключают стоимость газа. Норма оборотных средств в днях зависит от условий снабжения и устанавливается тем же методом. Что и по сырью и основным материалам.

Норматив оборотных средств на тару. Этот норматив определяют как сумму произведений нормы в днях по видам тары на соответствующий однодневный оборот (расход) тары. В зависимости от источника поступления тары и ее использования применяют различные методы расчета норм запаса.

По покупной таре норма оборотных средств исчисляют так же, как и по сырью и основным материалам. По таре собственного изготовления, стоимость которой отдельно включают в оптовую стоимость готовой продукции, норму оборотных средств калькулируют исходя из времени ее нахождения на складе от момента изготовления до момента упаковки в нее готовой продукции.

По таре, поступающей с материальными ценностями и подлежащей возврату поставщикам, норма оборотных средств равна продолжительности одного оборота тары (со дня оплаты вместе с материальными ценностями до дня сдачи в банк платежных документов на отгруженную возвратную тару). Если тара не подлежит возврату поставщикам, но используется в дальнейшем, норма оборотных средств включает время нахождения тары с материалами плюс время на ее ремонт и сортировку.

Однодневный оборот (расход) покупной тары или тары собственного изготовления рассчитывают делением планируемого годового оборота на 360 дней. Однодневный оборот по таре, подлежащей возврату, исчисляют делением годовой стоимости возвратной тары на 360 дней. Предварительно из общей суммы годового оборота тары исключают суммы ее износа и уценки.

Суммируя потребности в оборотных средствах на отдельные виды тары, получаем общую потребность в средствах на финансирование запасов тары. Поскольку подобный расчет характеризуется высокой трудоемкостью, принято определять норматив на тару упрощенным аналитическим способом — на основе средневзвешенного норматива за ряд предыдущих периодов с последующей корректировкой на рост объема выпуска продукции или на основе фактического размера оборотных средств на 1000 руб. выпуска товарной продукции.

Норматив оборотных средств по незавершенному производству. Продукцию (работы), не прошедшую все стадий (фазы, пределы), которые предусмотрены технологическим процессом, а также изделия, неукомплектованные, не прошедшие испытания и технологической приемки, относят к незавершенному производству.

Следовательно, норматив оборотных средств в незавершенном производстве определяет сумму денежных средств необходимых предприятию, для авансирования в расходуемое на производство сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, электроэнергию, затраты на заработную плату, амортизационные отчисления и прочие расходы предприятия

Объем оборотных средств, вложенных в незавершенное производство по каждому изделию, определяется объемом его производства, длительностью производственного цикла Т_п и интенсивностью нарастания затрат в процессе производства К

Длительность производственного цикла обуславливается периодом от и первой технологической операции до полного изготовления изделия. Полная длительность производственного цикла Т_п включает период непосредственной технологической обработки изделий Т_и. время нахождения в транспортном Т₁. оборотном Т_о, и страховом Тс и может быть определена по формуле

Т_п = Т_и+ Т₁+ Т_о+ Т_с

Для исчисления норматива собственных оборотных средств в незавершенном производстве сначала надо установить норму оборотных средств в днях и объем затрат по производственной плановой себестоимости.

Норма оборотных средств для i-го изделия непосредственно зависит от длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат:

N_нп_i= Т_п_iК_i

где N_нп_i — норма незавершенного производства для i-ого изделия, дней; Т_п_i—— длительность производственного цикла I - ого изделия, дней: К_i— коэффициент нарастания затрат на 1—е изделие.

Коэффициент нарастания затрат представляет собой отношение себестоимости незавершенного производства 1—го изделия к его плановой производственной себестоимости. При равномерном нарастании затрат его рассчитывают по формуле

K_i=(З_ei+0.5З_п_i)*100/( З_ei+З_п_i)

где З_ei — - единовременные затраты на i-е изделие в начале производственного процесса; З_п_i — последующие затраты на производство i-го изделия.

К единовременным затратам З_е относят расход сырья, основных материалов и полуфабрикатов. Остальные затраты З_п (заработная плата, амортизационные отчисления, накладные расходы и т. п.) нарастают постепенно на протяжении всего цикла.

В производстве часто затраты нарастают неравномерно. В этом случае для определения коэффициента нарастания затрат используют следующую формулу:

где, З_i – затраты в i-й период времени (i=1,2,3….R),определенные нарастающим итогом; Т_п – длительность производственного цикла i -ого изделия; С – плановая производственного себестоимость i –ого изделия.

На основе расчетов норм оборотных средств по каждому изделию представителю в табличной форме производят сводный расчет нормы в днях по всему предприятию

норматив незавершенного производства в денежном выражении находят по формуле

где Н_нп– норматив по незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления по предприятию; ПС – производственная себестоимость товарной продукции по смете затарат на производстве на плановый период ( IVкв.); Т_п – длительность производственного цикла; К - коэффициент нарастания затрат; Д – количество дней в плановом периоде(IVкв.).

Норматив расходов будущих периодов. Расходы будущих периодов. т. е. затраты, произведенные организации в текущем отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам. отражают в бухгалтерском балансе отдельной статьей как расходы будущих периодов. Они подлежат списанию в порядке. устанавливаемом организацией (равномерно. пропорционально объему продукции и др.) в течение периода. к которому они относятся.

Авансирование оборотных средств в расходы будущих периодов необходимо для покрытия следующих основных затрат:

• на освоение новых видов продукции:

• на горно-подготовительные и вскрышные работы, за исключением затрат производимых за счет капитальных вложений:

на подписку на периодические издания. на арендную плату связь а также уплату вперед налогов и сборов

по расходам будущих периодов. в отличие от незавершенного производства. не определяют норму оборотных средств в днях. Норматив в денежном выражении исчисляют методом прямого счета на основе сметы затрат и калькуляции разрабатываемых предприятий.

Норматив рассчитывается по формуле:

Н_бп = Р₁+Р₂-Р₃

где, Н_бп– норматив собственных оборотных средств на расходы будущих периодов; Р₁ – сумма затрат, числящихся по балансу (или ожидаемая) по этой статье на начало планового периода; Р₂ – расходы производимые в плановом году по сметно-плановым расчетам.; Р₃– расходы, относимые на себестоимость продукции в плановом периоде по утвержденным сметно–плановым калькуляциям.

Норматив оборотных средств по готовой продукции. Этот норматив рассчитывается как произведение однодневного объема выпуска товарной продукции В в руб. по производственной себестоимости и нормы запаса N в днях:

Н_гп= В*N

В – однодневный выпуск, N – норма запаса, дней

Необходимость формирования запаса готовой продукции на складе обусловлена тем, что предприятие не может каждое изделие отгружать немедленно по окончании его производства. Поскольку продукцию реализуют партиями. комплектно и в определенном ассортименте для обеспечения планомерной ее отгрузки в полном соответствии с договорным условием нужно выполнить определенные складские операции.

Норма запаса готовой продукции на складе зависит от следующих факторов: времени на накопление партии, времени на подборку и подсортировку по заказам и нарядам. времени на упаковку и маркировку. частоты подачи транспортных средств. транзитной нормы, времени на погрузку. Затраты времени на выполнение операций определяют на основе технических норм или расчетным путем.

Совокупный норматив оборотных средств. Этот норматив характеризует общую потребность предприятия в оборотных средствах на конец планового периода и представляет собой сумму рассмотренных выше нормативов по всем элементам.

Сопоставляя совокупную потребность в собственных оборотных средствах на конец и начало планового периода, выявляют прирост или уменьшение этой потребности

Прирост оборотных средств отражают в финансовом плане указывая источники его покрытия, например:

w излишек оборотных средств на начало года:

w неиспользованная прибыль предприятия:

w прирост кредиторской задолженности. постоянно находящейся в обороте предприятия (устойчивые пассивы). т. е. приравненной к собственным источникам:

w эмиссия ценных бумаг

w прочие источники.

Излишек или недостаток оборотных средств устанавливают путем сопоставления числящихся на балансе собственных оборотных [итог раздела III баланса + стр. 640 + стр. 650) - итог раздела 1 + итог раздела IV].

Как излишек, так и недостаток оборотных средств негативно влияет на финансовое состояние предприятия. Излишек оборотных средств означает отвлечение, омертвление средств в излишних запасах товарно-материальных ценностей, что замедляет оборачиваемость оборотных средств и увеличивает расходы, на хранение запасов. Недостаток оборотных средств приводит к сбоям в производственном процессе из-за невозможности своевременно пополнять производственные запасы, рассчитываться с кредиторами работниками, банками и т. д.

Таким образом, можно сказать, что для целей контроля, управления и планирования все оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся оборотные производственные фонды (материалы, незавершенное производство) и часть фондов обращения — готовая продукция на складе.

Расчет потребности в оборотных средствах ведется исходя из времени пребывания оборотных средств в сфере производства и сфере обращения. Время пребывания в сфере производства охватывает период, в течение которого оборотные средства производства находятся в процессе непосредственного функционирования, времени перерывов в процессе производства, времени, в течение которого оборотные средства пребывают в состоянии запасов. Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывает период нахождения их в форме остатков нереализованной продукции, денежных средств в кассе предприятия, на счетах в банке и в расчетах с хозяйствующими субъектами.

3.Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала. Методика их исчисления.

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств – организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Так, в тяжелом машиностроении с длительным производственным циклом время оборота средств наибольшее, быстрее оборачиваются оборотные средства в пищевой и добывающих отраслях промышленности .

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей:

· рентабельностью,

· длительностью одного оборота в днях,

· количеством оборотов за определенный период – год, полугодие, квартал (прямой коэффициент оборачиваемости),

· суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки или обратный коэффициент оборачиваемости).

Рентабельность – является обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала и рассчитывается по формуле:

Р_ок = П_рп∙100/С_ок, где

П_рп – прибыль от реализации продукции (или иного финансового результата);

С_ок – величина оборотного капитала.

Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.

Продолжительность одного оборота складывается из времени пребывания оборотного капитала в сфере производства и сфере обращения, начиная с момента приобретения производственных запасов и кончая поступлением выручки от реализации продукции, выпущенной предприятием. Иными словами, длительность одного оборота в днях охватывает продолжительность производственного цикла и количество времени, затраченного на продажу готовой продукции, и представляет период, в течение которого оборотные средства проходят все стадии кругооборота на данном предприятии.

Оборачиваемость оборотных средств выражают с помощью коэффициента оборачиваемости К_об. длительности одного оборота О_о, и отдачи оборотных средств, исчисляемой по стоимости товарной продукции или прибыли на 1 рубль оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости К_об исчисляют по следующей формуле: ,

где V - объем реализации (продаж): ОС — средний остаток оборотных средств.

Величина, обратная коэффициенту оборачиваемости К_об называется коэффициентом закрепления. Этот показатель подобен фондоемкости, рассчитанной к оборотным средствам: он отражает, сколько оборотных средств приходится на рубль реализации.

Длительность одного оборота оборотных средств t_д дней, рассчитывают по формуле: ,

где Д – количество дней в периоде (год – 360, квартал – 90 дней)

Подставив в приведенное выше выражение для t_д значение показателя К_об получим формулу для расчета продолжительности кругооборота оборотных средств:

В процессе управления оборотными средствами рассматривают длительность оборота отдельных элементов оборотных активов.

Длительность оборота товарно-материальных запасов. Этот показатель отражает период времени, необходимый для превращения материальных запасов (сырья) в готовую продукцию и ее реализации:

Где Д – 360 дней; МЗ – среднее значение запасов товарно-материальных ценностей; V_C - объем продаж, исчисленный по себестоимость реализованной продукции.

Длительность оборота дебиторской задолженности. Данный показатель отражает средний срок получения платежа:

Где ДЗ – дебиторская задолженность; V – однодневная выручка от реализации.

Длительность оборота денежных средств. Она отражает время с момента оплаты предприятием производственных ресурсов до момента получения выручки от продажи продукции, т. е. это период между платежами за сырье и рабочую силу и погашением дебиторской задолженности. Длительность оборота денежных средств t_ден может быть рассчитана следующим образом:

где t_кр – период обращения кредиторской задолженности; t_дб – период обращения дебиторской задолженности; t_мл – период обращения запасов.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств является ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть:

· абсолютным – имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период;

· относительным – имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию, ликвидации сверхнормативных запасов материалов, совершенствованию нормирования, улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшением применяемой техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств[5].

Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Заключение

Таким образом, оборотный капитал — капитал, инвестируемый предприятием в текущие операции на период каждого операционного цикла. Оборотный капитал, как и основной, выражает определенные производственные отношения, складывающиеся с развитием предпринимательства. Он непосредственно участвует в создании новой стоимости, функционируя в процессе кругооборота всего капитала. При этом соотношение основного и оборотного капиталов влияет на величину получаемой прибыли. Оборотный капитал обращается быстрее, чем основной капитал. Поэтому с увеличением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного капитала время оборота всего капитала сокращается, а, следовательно, увеличивается возможность роста новой стоимости, т.е. прибыли.

Рациональное и экономное использование оборотных фондов – первоочередная задача предприятий, так как материальные затраты составляют наибольшую часть себестоимости продукции.

При анализе эффективности использования оборотного капитала оцениваются все составляющие операционного цикла и финансового цикла, выявляются резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств.[1,C.269] Основным финансовым критерием эффективности использования оборотных средств является их рентабельность, которая характеризует величину прибыли, приходящейся на рубль функционирующих оборотных средств. Оборотные средства выступают наиболее активной частью общего капитала предприятия, и от их эффективного использования во многом зависит общая рентабельность использования капитала предприятия в целом. Чем больше доля оборотного капитала в его общем объеме, тем более ощутимо влияние этого фактора. Повышение уровня финансовой эффективности использования оборотных средств выступает важным резервом роста финансовой устойчивости предприятий.

Расчетная часть

Таблица 1

Данные к расчету амортизационных отчислений на основные производственные фонды

	февраль	май	август	ноябрь
Плановый ввод в действие основных фондов, тыс. руб.	4100			3600
Плановое выбытие основных фондов, тыс. руб.		6360	1070

Стоимость основных фондов, на которые начисляется амортизация на начало года, - 15530 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах) – 1030 тыс. руб. Средневзвешенная норма амортизационных отчислений – 14,0

	Таблица 2
Расчет плановой суммы амортизационных отчислений и ее распределение
№ стр.	Показатель	Сумма тыс. руб.
1	2	3
1	Стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало года	15530
2	Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов	3717
3	Среднегодовая стоимость выбывающих основных производственных фондов	3363
4	Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах)	1030
5	Среднегодовая стоимость амортизированных основных фондов (в действующих ценах) - всего	14854
6	Средняя норма амортизации	14
7	Сумма амортизационных отчислений - всего	2080

Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов:

Среднегодовая стоимость выбывающих основных производственных фондов:

Среднегодовая стоимость амортизированных основных фондов (в действующих ценах) – всего:

Сумма амортизационных отчислений – всего:

		Таблица 3
смета I затрат на производство продукции общества с ограниченной ответственностью, тыс. руб.
№ стр.	Статья затрат	всего на год	в т.ч. на IV квартал
1	2	3	4
1	материальные затраты (за вычетом возвратных отходов)	33000	8250
2	Затраты на оплату труда	17440	4360
3	Единый социальный налог (26%)*	4534	1134
4	Амортизация основных фондов*	2080	520
5	Прочие расходы - всего,* в том числе:	1380	345
а) уплата процентов за краткосрочный кредит	360	100
б) прочие налоги	760	180
в) арендные платежи и другие расходы	260	65
6	Итого затрат на производство*	58434	14609
7	Списано на непроизводственные счета	715	267
8	Затраты на валовую продукцию*	57719	14342
9	Изменение остатков незавершенного производства*	400	100
10	Изменение остатков по расходам будущих периодов	20	5
11	Производственная себестоимость товарной продукции*	57299	14237
12	Внепроизводственные (коммерческие) расходы	5266	1413
13	Полная себестоимость товарной продукции*	62565	15650
14	Товарная продукция в отпускных ценах (без НДС и акцизов)	88000	24000

«Единый социальный налог»:

Год:

Квартал:

«Амортизация основных фондов» берем из Таблицы 2 п.7

«Прочие расходы»:

Год:

Квартал:

«Итого затрат на производство:

Год:

Квартал:

«Затраты на валовую продукцию»:

Год:

Квартал:

«Производственная себестоимость товарной продукции»:

Год:

Квартал:

«Полная себестоимость товарной продукции»:

Год:

Квартал:

	Таблица 4
Данные к расчету потребности в оборотных средствах
№ стр.	Показатель	тыс. руб.
1	2	3
1	Изменение расходов будущих периодов	20
2	Прирост устойчивых пассивов	230
3	Норматив на начало года:
3.1.	Производственные запасы	3935
3.2.	Незавершенное производство	236
3.3.	Расходы будущих периодов	15
3.4.	Готовая продукция	501
4	Нормы запаса в днях:
4.1.	Производственные запасы	45
4.2.	Незавершенное производство	4
4.3.	Готовые изделия	7
						Таблица 5
Расчет потребности предприятия в оборотных средствах
№ стр.	Статьи затрат	Норматив на начало года, тыс. руб.	Затраты IV кв., тыс. руб., всего	Затраты IV кв., тыс.руб./день	Нормы запасов, в днях	Норматив на конец года, тыс. руб.	Прирост (+), снижение (-)
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Производственные запасы	3935	8250	92	45	4140	205
2	Незавершенное строительство	236	14342	159	4	636	400
3	Расходы будущих периодов	15	х	х	х	35	20
4	Готовые изделия	501	14237	158	7	1106	605
5	Итого		х	х	х		1230
Источники прироста
6	Устойчивые пассивы	230
7	Прибыль	1000

Норматив на начало года, тыс. руб.: Таблица 4 п.3.1, 3.2, 3.3, 3.4

Затраты IV кв., тыс. руб. всего: Таблица 3 п. 1, 8, 11

Затраты IV кв., тыс. руб. день:

Производственные запасы:

Незавершенное строительство:

Готовые изделия:

Нормы запасов в днях: Таблица 4 п. 4.1, 4.2, 4.3

Норматив на конец года, тыс. руб.:

Производственные запасы:

Незавершенное строительство:

Готовые изделия:

Прирост/снижение:

Производственные запасы:

Незавершенное строительство:

Расход будущих периодов: 20 (Таблица 4 п.1)

Готовые изделия:

Устойчивые пассивы: 230 (Таблица 4 п.2)

Прибыль:

	Таблица 6
Данные к расчету объема реализации прибыли
№ стр.	Показатель	тыс. руб.
1	2	3
1	Фактические остатки нереализованной продукции на начало года
1.1	а) в ценах базисного года без НДС и акцизов	2500
1.2.	б) по производственной себестоимости	1950
2	Прочие доходы и расходы
а	Выручка от реализации выбывшего имущества	7600
б	Доходы, полученные по ценным бумагам (облигациям)	940
в	Прибыль от долевого участия в деятельности других предприятий	866
г	Расходы от реализации выбывшего имущества	5340
д	Расходы на оплату услуг банков	70
е	Доходы от прочих операций	10960
ж	Расходы по прочим операциям	9100
з	Налоги, относимые на финансовые результаты	1504
и	Содержание объектов социальной сферы-всего*, в том числе: а) учреждения здравоохранения б) детские дошкольные учреждения в) содержание пансионата	1220 200 730 290
к	Расходы на проведение НИОКР	200

	Таблица 7
Расчет объема реализуемой продукции и прибыли
№ стр.	Показатель	Сумма тыс. руб.
1	2	3
1	Фактические остатки нереализованной продукции на начало года
1.1.	а) в ценах базисного года без НДС и акцизов	2500
1.2.	б) по производственной себестоимости	1950
1.3.	в) прибыль	550
2	Выпуск товарной продукции (выполнение работ, оказание услуг)
2.1.	а) в действующих ценах без НДС и акцизов	88000
2.2.	б) по производственной себестоимости	62565
2.3.	в) прибыль	25435
3	Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года
3.1.	а) в днях запаса	7
3.2.	б) в действующих ценах без НДС и акцизов	1867
3.3.	в) по производственной себестоимости	1106
3.4.	г) прибыль	761
4	Объем продаж продукции в планируемом году
4.1.	а) в действующих ценах без НДС и акцизов	88633
4.2.	б) по полной себестоимости	63409
4.3.	в) прибыль от продажи товарной продукции (работ, услуг)	25224

Фактические остатки нереализованной продукции на начало года

«в ценах базисного года без НДС и акцизов»: Таблица 4 п. 1.1.а

«по производственной себестоимости»: Таблица 4 п.1.1.б

«прибыль»:

Выпуск товарной продукции (выполнение работ, оказание услуг)

«в действующих ценах без НДС и акцизов»: Таблица 3 п.14

«по производственной себестоимости»: Таблица 3 п.13

«прибыль»:

Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года

«в действующих ценах без НДС и акцизов»

24 000 Таблица 3 п.14

«по производственной себестоимости»: Таблица 5 п.4. «Норматив на конец года»

«прибыль»:

Объем продаж продукции в планируемом году

в действующих ценах без НДС и акцизов:

по полной себестоимости:

прибыль от продажи товарной продукции (работ, услуг):

	Таблица 8
Показатели по капитальному строительству
№ стр.	Показатель	тыс. руб.
1	2	3
1	Капитальные затраты производственного назначения, в том числе:	8100
1.1.	объем строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом	3500
2	Капитальные затраты непроизводственного назначения	3120
3	Норма плановых накоплений по сметена СМР, выполняемых хозяйственным способом, %	9,41
4	Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве	710
5	Ставка процента за долгосрочный кредит, направляемый на капитальные вложения, %	18

	Таблица 9
Данные к распределению прибыли
№ стр.	Показатель	тыс. руб.
1	2	3
1	Отчисления в резервный фонд	3000
2	Реконструкция цеха	2750
3	Строительство жилого дома	2250
4	Отчисления в фонд потреблении - всего* в том числе:	3020
5	Налоги, выплачиваемые из прибыли	980

		Таблица 10
Расчет источников финансирования кап. вложений, тыс. руб.
№ стр.	Источник	Капитальные вложения производственного назначения	Капитальные вложения непроизводственного назначения
1	2	3	4
1	Ассигнования из бюджета
2	Прибыль, направляемая на кап. вложения	2750	2250
3	Амортизационные отчисления на основные производственные фонды	2080
4	Плановые накопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом	329
5	Поступление средств на жилищное строительство в порядке долевого участия		710
6	Прочие источники
7	Долгосрочный кредит банка	2941	160
8	Итого вложений во внеоборотные активы	8100	3120
9	Проценты по кредиту к уплате (по ставке 18% годовых)	529	29

Прибыль, направляемая на кап. вложения: Таблица 9 п.2, п.3

Амортизационные отчисления на основные производственные фонды: Таблица 2 п.7

Плановые накопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом:

Таблица 9 п.1.1/п.3:

Поступление средств на жилищное строительство в порядке долевого участия: Таблица 9 п.4

Долгосрочный кредит банка:

Итого вложений во внеоборотные активы: Таблица 9 п.1.1, п.2

Проценты по кредиту к уплате (по ставке 18% годовых):

	Таблица 11
Распределение прибыли планируемого года
№ стр.	Показатель	Сумма, тыс. руб.
1	2	3
1	Отчисления в резервный фонд	3000
2	Кап. вложения производственного назначения (реконструкция цеха)	2750
3	Кап. вложения непроизводственного назначения (строительство жилого дома)	2250
4	Отчисления в фонд потребления-всего, в том числе:	3020
5	Налоги, выплачиваемые из прибыли	980
6	Налог на прочие доходы 9%	163
7	Погашение долгосрочного кредита	558
8	Прирост собственных оборотных средств	1000
9	Нераспределенная прибыль	8804

Отчисления в резервный фонд: Таблица 9 п.1

Кап. вложения производственного назначения (реконструкция цеха): Таблица 9 п.2

Кап. вложения непроизводственного назначения (строительство жилого дома): Таблица 9 п.3

Отчисления в фонд потребления-всего: Таблица 9 п.4

Налоги, выплачиваемые из прибыли: Таблица 9 п.5

Налог на прочие доходы 9%: Таблица 6п 2б+п.2в

Погашение долгосрочного кредита: Таблица 10 п.7

Прирост собственных оборотных средств: Таблица 5 п.7

Нераспределенная прибыль: Таблица 13 п. 6 – (Таблица 10 п.1+…п. 6)

	Таблица 12
Данные к расчету источников финансирования социальной сферы и НИОКР
№ стр.	Показатель	Смета 1
1	2	3
1	Средства родителей на содержание детей в дошкольных учреждениях	50
2	Средства целевого финансирования	100
3	Общая сумма средства, направляемых на содержание детских дошкольных учреждений	730
4	Средства заказчиков по договорам на НИОКР	200
5	Общая сумма средств, направляемых на НИОКР	200
	Таблица 13
Проект отчета о прибылях и убытках
№ стр.	Показатель	Сумма, тыс. руб.
1	2	3
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
1.1	Выручка (нетто) от продажи продукции в планируемом году	88633
1.2	Себестоимость реализуемой продукции в планируемом году	63409
1.3	Прибыль (убыток) от продаж	25224
2. Прочие доходы и расходы
а	Выручка от реализации выбывшего имущества	7600
б	Доходы, полученные по ценным бумагам (облигациям)	940
в	Прибыль от долевого участия в деятельности других предприятий	866
г	Расходы от реализации выбывшего имущества	5340
д	Расходы на оплату услуг банков	70
е	Доходы от прочих операций	10960
ж	Расходы по прочим операциям	9100
з	Налоги, относимые на финансовые результаты	1504
и	Содержание объектов социальной сферы-всего*, в том числе:	1220
к	Расходы на проведение НИОКР	200
3	Прочая прибыль	2932
4	Прибыль (убыток) планируемого года	28156
5	Налог на прибыль 20%	5631
6	Чистая прибыль	22525

Выручка (нетто) от продажи продукции в планируемом году: Таблица 7 п.4.1

Себестоимость реализуемой продукции в планируемом году: Таблица 7 п.4.2

Прибыль (убыток) от продаж: Таблица 7 п.4.3

Прочие доходы и расходы: Таблица 6 п.2а-2к

Прочая прибыль: п. 1.3+п.3

Налог на прибыль 20%:

Чистая прибыль:

	Таблица 14
Баланс доходов и расходов (финансовый план)
Шифр строки	Разделы и статьи баланса	Сумма, тыс. руб.
1	2	3
1	I. Поступления (приток денежных средств)
2	А. От текущей деятельности
3	Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и таможенных пошлин)	88633
4	средства целевого финансирования	100
5	поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях	50
6	Прирост устойчивых пассивов	230
7	Итого по разделу А	89013
8	Б. От инвестиционной деятельности
9	Выручка от прочей реализации (без НДС)	7600
10	Доходы от прочих операций	10960
11	Накопление по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом	329
12	Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР	200
13	Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве	710
14	Итого по разделу Б	19799
15	В. От финансовой деятельности
16	Доходы от финансовых вложений	1806
17	получение новых займов, кредитов	3101
18	Итого по разделу В	4907
19	Итого доходов	113719
20	II. Расходы (отток денежных средств)
21	А. По текущей деятельности
22	Затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость)	56035
23	Платежи в бюджет-всего, в том числе:	13572
24	налоги, включаемые в себестоимость продукции	5294
25	налог на прибыль, всего	5631
26	налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающиеся в распоряжении предприятий	950
27	налоги, относимые на финансовые результаты	1504
28	выплаты из фонда потребления (материальная помощь и др.)	3020
29	Прирост собственных оборотных средств	1000
30	Итого по разделу А	73627
31	Б. По инвестиционной деятельности
32	кап. вложения производственного назначения	8100
33	кап. вложения непроизводственного назначения	3120
34	затраты на проведение НИОКР	200
35	расходы по прочей реализации	5340
36	расходы по прочим операциям	9100
37	содержание объектов социальной сферы	1220
38	Итого по разделу Б	27080
39	В. От финансовой деятельности
40	Уплата процентов по долгосрочным кредитам	558
41	Отчисления в резервный фонд	3000
42	Прочие расходы	70
43	Итого по разделу В	3628
44	Итого расходов	104335
45	Превышение доходов над расходами (+)	9384
46	Превышение расходов над доходами (-)	-9384
47	Сальдо по текущей деятельности	15386
48	Сальдо по инвестиционной деятельности	-7281
49	Сальдо по финансовой деятельности	1279

Пояснительная записка

Основным доходом предприятия является прибыль от реализации продукции 88633 тыс. руб.

Денежными накоплениями предприятия являются: амортизация – 2080 тыс. руб.; накопления по СМР, выполняемым хозяйственным способом - 329 тыс. руб.

Денежными поступлениями на планируемый период являются: средства целевого финансирования - 100 тыс. руб.; поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях - 50 тыс. руб.; средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве - 710 тыс. руб.; средства, поступающие от заказчиков по договорам на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы -200 тыс. руб.; получение долгосрочных кредитов - 3200 тыс. руб:. прирост устойчивых пассивов – 230 тыс. руб.

Использование финансовых ресурсов предприятия осуществляется в следующих направлениях.

· капитальные затраты.

Капитальные затраты предприятия производственного характера составляют 8100 тыс. руб. Прибыль предприятия, направляемая на капитальное строительство, составляет - 2750 тыс. руб. Сюда же направляются амортизационные отчисления - 2080 тыс. руб. Поскольку предприятие планирует провести строительно-монтажные работы подрядным способом, планируются накопления по смете в сумме 329 тыс. руб. Кредит предприятия на производственное строительство составляет 2941 тыс. руб.

Капитальные затраты производственного характера составляют 3120 тыс. руб.

Прибыль предприятия, направляемая на капитальное строительство – 2250 тыс. руб. Поступления средств на жилищное строительство в порядке долевого участия – 710 тыс. руб. Кредит предприятия на непроизводственное строительство составляет 160 тыс. руб.;

· прирост собственных оборотных средств за счет прибыли предприятия - 1230 тыс. руб.;

· осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ - 400 тыс. руб.;

· содержание объектов социальной сферы - 1220 тыс. руб.;

· уплата налогов - 13379 тыс. руб.;

· стимулирование работников организации (отчисления в фонд потребления) - 3020 тыс. руб.;

· отчисления в резервный фонд - 3000 тыс. руб.

За недостаточностью средств на капитальное строительство предприятие привлекает дополнительные средства в форме долгосрочных кредитов в сумме 3200 тыс. руб. В течение года по полученным кредитам предприятие выплачивает проценты по ставке 18% в сумме 575 тыс. руб. В конце года кредиты погашаются в сумме 319,8 тыс. руб. (10%).

Предприятие своевременно рассчитывается по обязательствам с бюджетом – это налог на прибыль в сумме - 5631 тыс. руб.; налоги, уплачиваемые с прибыли - 950 тыс. руб.; налоги, относимые на финансовые результаты - 1504 тыс. руб.

Главным источником финансирования основных расходов предприятия является прибыль. Прибыль планируемого года составила 28156 тыс. руб. Эту прибыль (балансовую или суммарную) предприятие распределяет на различные нужды.

Основным источником формирования финансовых ресурсов предприятия является выручка от реализованной продукции – 88633 тыс. руб.

Следующий источник формирования финансовых ресурсов на предприятии – средства целевого финансирования -100 тыс. руб., средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве - 710 тыс. руб., а так же средства, поступающие от заказчиков по договорам на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы - 200 тыс. руб. Кроме того, поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях - 50 тыс. руб.

Заемным источником являются долгосрочные кредиты банка в сумме 3200 тыс. руб.

Предприятие не достаточно обеспечено собственными ресурсами – за счет прибыли оно погашает обязательства перед бюджетом, осуществляет отчисления в фонды, погашает часть кредитов предприятия, в том числе проценты по ним, однако предприятие ведет капитальное строительство, для финансирования которого недостаточно средств предприятия и целевых средств - предприятие привлекает заемные ресурсы. Финансирование социальной сферы на предприятии составляет 730 тыс. руб., тогда как поступления по этой статье доходов в совокупности составляют лишь 150 тыс. руб. Финансирование НИОКР осуществляется так же только на 50% за счет целевых источников, 50% средств обеспечиваются чистой прибылью предприятия. Прирост оборотных средств (1230 тыс. руб.) также осуществляется не за счет дополнительных ресурсов, а за счет чистой прибыли предприятия.

Основным источником дохода от текущей деятельности является выручка от реализации продукции (работ, услуг), а основным источником расходов - затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость). Текущая деятельность предприятия строится на принципе хозяйственной самостоятельности, т.е. направляет вложения денежных средств в целях извлечения прибыли. Выручка формирует собственные финансовые ресурсы предприятия.

От инвестиционной деятельности поступления составляют 19799 тыс. руб.

Увеличение амортизационных отчислений за счет их систематического накопления и ввода в эксплуатацию новых объектов основных средств и нематериальных активов приведет к образованию свободных денежных средств, которые можно направлять на расширенное воспроизводство основного капитала предприятия, что позволит существенно снизить отрицательное сальдо по инвестиционной деятельности.

Список использованной литературы

1. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий). – М.: ИНФРА-М, 2007.

2. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий). – М.: КноРус, 2007.

3. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий). – М.: Проспект, 2007.

4. Литвин М.И. Как определять плановую потребность предприятия в оборотных средствах //Финансы. – 2005 г.

5. Незамайкин В.Н., Финансы организаций: менеджмент и анализ: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Эксмо, 2005.

6. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Перспектива, 2008.

7. Шелепенко Г.И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии: учебное пособие для студентов экономических факультетов и ВУЗов. 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИКЦ «Март»; Ростов на Дону: изд. центр «Март», 2003.

8. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учебное пособие для вузов.- М.: ИНФРА-М, 2005.

9. Финансы: Учебное пособие/ под ред. проф. А.М.Ковалевой – 4-е изд. перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005.

10. Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов ВУЗов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности 080105 «финансы и кредит»/ под ред. Н.В.Колчиной, – 4-е изд. перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

11. Фащевский В.М.Об анализе оборотных средств.// Бухгалтерский учет.–2006г.

12. Экономика организаций (предприятий) учебник/ под ред. Сафронова Н.А., – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: экономист, 2007.

[1] Экономика организаций (предприятий) учебник/ под ред. Сафронова Н.А., – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: экономист, 2007.

[2] Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов ВУЗов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности 080105 «финансы и кредит»/ под ред. Н.В.Колчиной, – 4-е изд. перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

[3] Незамайкин В.Н., Финансы организаций: менеджмент и анализ: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Эксмо, 2005.

[4] Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий). – М.: Проспект, 2007.

[5] Экономика организаций (предприятий) учебник/ под ред. Сафронова Н.А., – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: экономист, 2007.