Задача 20.

По бухгалтерскому балансу дайте оценку изменения состава и структуры краткосрочных обязательств с учетом их деления на внешние и внутренние. 

   Решение:

Краткосрочные обязательства отражены в V разделе бухгалтерского баланса и показывают суммы кредиторской задолженности, подлежащей погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. Условно можно сгруппировать краткосрочные обязательства на внутренние и внешние и проанализировать структуру и её изменение на протяжении  отчетного года.

К внешним отнесем кредиторскую задолженность перед внебюджетными фондами, по налогам и сборам, задолженность перед поставщиками и подрядчиками, краткосрочные кредиты и займы, и прочие краткосрочные обязательства.

К внутренним относится кредиторская задолженность перед персоналом организации, т.е. сумма  начисленной, но еще не оплаченной заработной платы работников.

 Общая сумма внешних обязательств фирмы на начало года =  2 639 тыс. руб., на конец года = 2 901 тыс. руб.   Наибольшую часть внешних обязательств занимают краткосрочные кредиты и займы (11,75 % на начало года и 13,79 % на конец года),  задолженность перед поставщиками и подрядчиками (4,47 % -на начало года и 4,48  % на конец года),  и задолженность  по налогам и сборам (1,9 % на начало года и 2,03 % на конец года), суммы по которым к концу года увеличиваются.

Сумма внутренних  обязательств  на начало года = 31 тыс. руб., на конец года = 49 тыс. руб.  На конец года произошло увеличение суммы задолженности перед персоналом на 18 тыс. руб.

Задача 30.

По нижеприведенным данным сделайте оценку структуры баланса и платежеспособности двух предприятий. Какое предприятие соответствует критериям:

Финансовые коэффициенты	Первое предприятие	Второе предприятие
1. Текущей ликвидности	2,2	1,8
2. Обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	0,2	0,05
3. Коэффициент маневренности	0,5	0,58

Решение:

Согласно системе критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, представленной  в Федеральном законе  № 127-ФЗ от 26.10.2002 г. (в ред. от 31.12.2004 г.)      "О несостоятельности (банкротстве)", показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия являются:

·        коэффициент текущей ликвидности;

·        коэффициент обеспеченности собственными средствами;

·        коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами соответствуют нормативам (2 и 0,1), для оценки структуры баланса рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности по следующей формуле:

                                 K _утр = Р_ктл : К_лэ > 1 ,

где K _утр - коэффициент утраты платежеспособности;

        Р_ктл    - расчетный коэффициент текущей ликвидности;

        К_лэ  -  эталонное (нормативное) значение коэффициента текущей 

                   ликвидности.

Рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности для предприятий на основе вышеприведенной формулы, приняв нормативное значение коэффициента текущей ликвидности за 2:

На первом предприятии:                                  На втором предприятии:

K _утр = 2,2 / 2 = 1, 1                                                     K _утр =  1, 8 / 2 = 0, 9

На первом предприятии коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами превышает нормативное значение и больше на 15 %, чем на втором предприятии, на втором предприятии  не соответствует нормативу. Также коэффициент утраты платежеспособности на втором предприятии меньше 1. Кроме того, коэффициент маневренности, показывающий, какая часть функционирующего капитала обездвижена  в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности, на втором предприятии больше, чем на первом. Следовательно, первую организацию можно признать платежеспособной, а  её структуру удовлетворительной.

Задача 40.

По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках дайте оценку вероятности банкротства на основе формулы Таффлера (предварительно рассчитав средние остатки по балансу):

а) вероятность банкротства незначительная;

б) вероятность банкротства высокая.

Решение:

В 1997 г. западным экономистом Таффлером была предложена следующая факторная модель для оценки риска банкротства:

Z = 0.53 X₁ + 0.13 X₂ + 0.18 X₃ + 0.16 X₄,

Где X₁ – прибыль от реализации / краткосрочные обязательства;

        X₂ –оборотные активы / сумма обязательств;

        X₃ – краткосрочные обязательства / сумма активов;

        X₄ – выручка / сумма активов.

Если величина Z больше 0,3, то это говорит о том, что у предприятия неплохие долгосрочные перспективы,  если меньше 0,2, то банкротство более чем вероятно.

Для расчета вероятности банкротства за год просчитаем по  бухгалтерскому балансу среднегодовые показатели, необходимые для построения модели Таффлера:

Краткосрочные обязательства = (570+700) / 2 = 635 тыс. руб.

Оборотные активы  =  (1285 + 1440)/2 =1 362, 5 тыс. руб.

Обязательства = Краткосрочным обязательствам, поскольку долгосрочных обязательств у фирмы нет.

Сумма активов = (2 670 + 2 950) / 2 = 2 810 тыс. руб.

Z = 0,53 *  + 0,13 *  + 0,18 *  + 0,16 *  =

= 0,355 + 0,279 + 0,041 + 0,256 = 0,931   

                                Z _расч = 0,931   >   Z _норм = 0,3

Таким образом, рассчитанная модель Таффлера показывает, что вероятность банкротства на данной фирме незначительная и у предприятия неплохие долгосрочные перспективы.

Задача 50.

По данным бухгалтерского баланса определите коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним оборотными средствами.

Решение:

Для расчета используется следующая формула:

К_Об = =

где К_Об – коэффициент обеспеченности запасов собственными и  приравнен -

                 ными к ним оборотными средствами,

        СК – собственный капитал,

         ДО – долгосрочные обязательства организации,

         ВА – внеоборотные активы,

         ОА – оборотные активы.

Используя данные бухгалтерского баланса, рассчитаем К_Об на начало и конец отчетного периода:

К_{Об 0} =   = 1,305

К _{Об 1}=  = 1,275

Рассчитанный показатель характеризует потребность в собственном оборотном капитале или потребность в финансировании оборотных средств, иначе говоря, финансовую устойчивость организации.

   В данном случае, предприятие на начало отчетного года на 30,5 % было обеспечено собственными оборотными средствами, на конец года – на 27,5 %. Предприятие в достаточной степени обеспечено собственными источниками финансирования и финансово независимо, что рассматривается как весьма положительный факт.

Задача 80.

Продажная цена одного изделия в отчетном периоде составляет 208 тыс. руб. Полная себестоимость единицы изделия составила 180 тыс. руб. Чему равна:

1) рентабельность продаж;

2) рентабельность затрат.

Решение:

R_П = *100 %,

             где  R_П - рентабельность продаж,

                     П – прибыль от продаж;

                      В – выручка от продажи.

R_З = *100 %,

             где  R_П - рентабельность продаж,

                     П – прибыль от продаж;

                     В – выручка от продажи.

R_П = * 100 % = 13, 46 %

                                  R_З =  *100 % = 15, 56 %

Рентабельность продаж показывает какую прибыль получило предприятие с каждого рубля реализованной продукции,  характеризует эффективность основной деятельности предприятия. В данном случае показывает, что на каждый рубль выручки приходится прибыли на 13,46  %. 

Рентабельность затрат характеризует эффективность использования средств и показывает, в каком размере получает прибыль предприятие на каждый рубль затраченных средств, в данном случае на каждый затраченный рубль приходится 15,56  % прибыли от продаж.