Глава 2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия ОАО
НК «Роснефть» Сахалинморнефтегаз
2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия ОАО НК
«Роснефть» Сахалинморнефтегаз
Полное
фирменное наименование исследуемого предприятия: Открытое акционерное Общество
«НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз».
ОАО
«НК «Роснефть»-Сахалинморнефтегаз»
– крупнейшая нефтегазодобывающая компания Дальнего Востока РФ. 10 августа 1928
года был создан трест «Сахалиннефть» - родоначальник
ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз».
Первая пробурённая скважина в год его образования дала 296 миллионов тонн нефти
и более 60 миллиардов кубометров газа.
С
1928 года предприятие ведет поиск, разведку и эксплуатацию нефтегазовых
месторождений на Севере Сахалинской области. За это время компания добыла более
ста миллионов тонн нефти. В настоящее время компания ежегодно добывает на суше
и Шельфе о. Сахалин более 1,8 миллионов тонн нефти и более 1,5 миллиардов
кубометров газа.
На
севере острова построены современный город Оха и
посёлок городского типа Ноглики, другие населённые
пункты. Силами «Сахалинморнефтегаза» возведены
крупные социальные объекты и в городах юга Сахалина, в том числе и в
Южно-Сахалинске. Нефтегазоразведчики «Сахалинморнефтегаза» первыми вышли на месторождения прибрежной
зоны Сахалина, открыли крупные морские нефтегазовые месторождения, объединённые
сегодня в шельфовые проекты «Сахалин – 1,2,3» и другие.
Нефтяники
севера Сахалина всегда были первыми в продвижении прогрессивных технологий и
техники при поиске и разработке месторождений. Значительный эффект принесло,
например, внедрение тепловых методов воздействия на пласты. В последние годы
ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз»
активно использует технологии бурения сверхглубоких наклонно направленных
скважин. Именно благодаря накопленному опыту по применению этого метода
акционерное общество ещё до начала масштабных работ на шельфе Сахалина в 1998
году получило первую нефть с шельфового месторождения Одопту-море.
Сегодня
«Сахалинморнефтегаз» совместно с НК «Роснефть» является крупнейшим российским участником
международных шельфовых проектов, призванных стать движущим локомотивом
экономического развития не только Сахалинской области, но и всего Дальнего
Востока.
Перспективы развития предприятия определяются,
прежде всего, ресурсной базой, научно-техническим прогрессом в разведке и
эксплуатации месторождений, динамикой развития производительных сил и
производственных мощностей, экономическими факторами (уровнем мировых цен на
нефть, порядком формирования цены на газ, налоговыми условиями при реализации
добычи углеводородного сырья).
Место
нахождения исследуемого предприятия: Россия, 693010, Сахалинская область, г.
Южно-Сахалинск, ул. Хабаровская, 17. Адрес страницы в сети «Интернет»:
www.smog.ru.
Открытое
акционерное общество «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз» учреждено в соответствии с Указами
Президента Российской Федерации от 17 ноября 1992 года №1403 “Об особенностях
приватизации и преобразования в акционерные общества государственных
предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной,
нефтеперерабатывающей промышленности и нефтепродуктообеспечения”, от 1 июля
1992 года № 721 “Об организационных мерах по преобразованию государственных
предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные
общества”, зарегистрировано Постановлением мэра г. Охи от 24.03.1994г. № 172 и
зарегистрировано отделом регистрационной деятельности администрации г.
Южно-Сахалинска от 23.12.99г. с номером 2304 в связи с изменением места
нахождения юридического лица.
Целью создания предприятия является извлечение
прибыли путем осуществления следующих основных видов деятельности:
-
Производство (добыча, переработка), транспортировка и реализация первичных
энергоресурсов, товаров народного потребления и производственно-технического
назначения.
-
Разведка, эксплуатационное, разведочное и другие виды бурения, разработка
нефтяных и газовых месторождений на суше и континентальном шельфе.
-
Научно-исследовательские, опытно-конструкторские и проектно-изыскательские
работы.
-
Инженерно-технические изыскания: топографо-геодезические,
инженерно-геологические, гидрометеорологические, экологические и морские
изыскания.
Основными
видами деятельности ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз» является поиск, разведка и эксплуатация
месторождений углеводородов и других полезных ископаемых; добыча и
транспортировка нефти и газа; реализация на внутреннем рынке нефти, газа и
продуктов их переработки; реализация проектов освоения морских месторождений
нефти и газа. Приоритетное значение в хозяйственной деятельности предприятия
имеет добыча и реализация нефти. В структуре доходов за 2 квартал 2005 года
доля доходов от реализации нефти составила 80 %.
Поставщиком,
на долю которого приходится 25 % от общего объема поставок товарно-материальных
ценностей является Открытое акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть». Данный источник поставок доступен и в будущем не
планируется выбор альтернативного.
План
производственной программы Общества на 2005 г. сформирован с расчетом добычи
нефти в объеме 1902 тыс. тн., газа в объеме 1470
млн.м3. При сохранении благоприятных внешних условий (уровень мировых цен на
нефть, стабильное налоговое законодательство), внутренних условий (удельных
показателей эксплуатационных затрат при добыче продукции, имеющейся ресурсной
базы, успешной реализации комплексной программы геолого-технических мероприятий
по повышению нефтеотдачи пластов, осуществлении
плановой программы эксплуатационного бурения) компания сможет обеспечить
производственный план по добыче нефти и газа.
Таблица 2.1.
Данные о добыче нефти, газа и конденсата ОАО «НК «Роснефть»
-Сахалинморнефтегаз» за 2004 г. и 1 полугодие 2005 г.
|
№
п/п
|
Название
месторождения (участка), № лицензии, индекс
|
Объем
добычи
|
Объем
добычи
|
|
за
2004 год.
|
1
полугодие 2005 года.
|
|
нефть
|
газ
|
конденсат
|
нефть
|
газ
|
конденсат
|
|
тыс.т
|
млн.м3
|
тыс.т
|
тыс.т
|
млн.м3
|
тыс.т
|
|
1
|
Астрахановское
|
|
27,5
|
4,795
|
|
30,757
|
4,6929
|
|
2
|
Узловое
|
|
33,7
|
|
|
30,969
|
|
|
3
|
Одопту
|
5,7
|
|
|
6,24
|
|
|
|
4
|
Кыдыланьи
|
0,7
|
9,1
|
|
0,791
|
4,835
|
|
|
5
|
Малое
Сабо
|
|
1,5
|
|
|
0,924
|
|
|
6
|
Паромай
|
1,7
|
|
|
1,675
|
|
|
|
7
|
Усть-Эвай
|
|
31,5
|
3,039
|
|
31,483
|
2,746
|
|
8
|
Усть-Томи
|
|
47,2
|
3,429
|
|
46,33
|
2,599
|
|
9
|
Уйглекуты
|
0
|
|
|
0,07
|
|
|
|
10
|
Катангли
|
44,1
|
|
|
45,92
|
|
|
|
11
|
Набиль
|
17,5
|
2
|
|
19,905
|
2
|
|
|
12
|
Северная
Оха
|
0,5
|
|
|
0,467
|
|
|
|
13
|
Восточное
Эхаби
|
13,9
|
|
|
13,838
|
|
|
|
14
|
Гиляко-Абунан
|
2,4
|
|
|
2,319
|
|
|
|
15
|
Эхаби
|
11,3
|
|
|
10,642
|
|
|
|
16
|
Нельма
|
0,5
|
|
|
0,5
|
|
|
|
17
|
Шхунное
|
3
|
18,3
|
|
2,742
|
16,293
|
|
|
18
|
Сабо
(с участком Южное Эрри)
|
1,7
|
|
|
1,695
|
|
|
|
19
|
Мухто
|
13,6
|
|
|
14,3
|
|
|
|
20
|
им.
Р.С. Мирзоева
|
28,4
|
57
|
0,548
|
29,071
|
52,02
|
1,251
|
|
|
в
т.ч. Попутный (ресурсы)
|
|
26,3
|
|
|
20,06
|
|
|
21
|
Каурунани
|
1,8
|
|
|
3,023
|
|
|
|
22
|
Восточное
Даги
|
1
|
|
|
1
|
|
|
|
23
|
Нижнее
Даги
|
0,8
|
|
|
0,8
|
|
|
|
24
|
Западное
Сабо
|
8,8
|
|
|
9,058
|
|
|
|
25
|
Центральная
Оха
|
31,8
|
|
|
33,75
|
|
|
|
26
|
Колендо
|
9,7
|
|
|
10,143
|
|
|
|
27
|
Монги
|
114,3
|
34,1
|
0,09
|
117,95
|
33,318
|
0,091
|
|
28
|
Тунгор
|
4,6
|
2,7
|
|
4,638
|
0,811
|
|
|
29
|
Волчинка
|
0,7
|
18,9
|
|
0,875
|
20,778
|
|
|
30
|
Крапивненское
|
|
11,1
|
0.015
|
|
5,381
|
0.0031
|
|
31
|
Одопту-море
|
116,1
|
46,2
|
|
108,37
|
44,399
|
|
|
Итого
|
434,6
|
367,1
|
11,901
|
439,782
|
340,358
|
11,3799
|
Из табл. 2.1. видно, что объём добычи в
первом полугодии 2005 года почти достиг, а в отношении нефти и превысил объёмы
2004 года. Это говорит об увеличении реализации по основной деятельности.
В
1998 году ОАО «НК «Роснефть»-Сахалинморнефтегаз»
ввело в эксплуатацию первую очередь расположенного в заливе Чихаева
(Хабаровский край) нефтеотгрузочного терминала
проектной мощностью 10 миллионов тонн нефти в год. Это позволило значительно
увеличить объем экспортируемой нефти, который прежде был ограничен периодом
летней навигации.
ОАО
«НК «Роснефть»-Сахалинморнефтегаз»
построило и эксплуатирует нефтегазопроводы Оха-Комсомольск-на-Амуре, снабжая экологически чистым
топливом промышленно развитые районы Хабаровского края.
В
середине 70-х годов ОАО «НК «Роснефть»-Сахалинморнефтегаз», используя собственные плавучие буровые
установки, открыло на Сахалинском шельфе несколько крупнейших месторождений
углеводородов. В настоящее время идет реализация двух первых проектов добычи
нефти и газа на шельфе Сахалина. Общая сумма инвестиций по ним превысит 25
миллиардов долларов США. ОАО «НК «Роснефть»-Сахалинморнефтегаз» имеет 11,5% долевого участия в проекте
«Сахалин-1» (совместно с российской компанией «РН-Астра»,
американской «ExxonMobil», японской SODECO и
индийской ONGC «Videsh Limited»),
ведет успешные переговоры о вхождении в состав международных консорциумов по
выполнению других сахалинских проектов.
Еще
до начала добычи нефти и газа по проектам «Сахалин»-1,3,4,5 нефтяники ОАО «НК «Роснефть»-Сахалинморнефтегаз»,
опередив другие российские и иностранные компании, получили первую промышленную
нефть с континентального шельфа Сахалина. Нефть была получена 7 августа 1998
года в результате бурения уникальной наклонно-направленной скважины глубиной
5,589 метров на месторождении «Одопту-море (Северный
купол)». В настоящее время на этом месторождении ведется промышленная добыча
нефти, продолжается бурение подобных скважин.
Объем
добычи и реализации товарной нефти и газа ОАО «НК «Роснефть»-Сахалинморнефтегаз» составляет около 0,5 % по нефти и около
0,3 % по газу от общего объема, добываемого и реализуемого количества нефти и
газа добывающими предприятиями Российской Федерации.
В
2004 г. все ресурсы нефти продавались ОАО «НК «Роснефть»,
основная часть которых поставлялась на экспорт через РНН Де-Кастри.
Ресурсы
товарного газа, добываемого акционерным обществом, реализованы в 2004 году ОАО
«НК «Роснефть» по договору купли-продажи газа и
поставлены потребителям по договору-комиссии. Потребителями товарного газа
являются энергетические предприятия, коммунально-бытовые и промышленные
организации Северного Сахалина и Хабаровского края (Комсомольский-на-Амуре,
Солнечный, Амурский, Ульчский, Николаевский-на-Амуре
районы).
ОАО
«НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз»
обеспечивает нефтепродуктами предприятия, участвующие в шельфовых проектах, в
том числе в проекте «Сахалин-1». Объем реализации нефтепродуктов данным
предприятиям составил 36 949 тн, что составляет
65 % от общего объема реализации нефтепродуктов 2004 года.
В
процессе проведения обследования были выявлены основные факторы, влияющие на
деятельность предприятия.
Деятельность
Общества подвержена влиянию ряда факторов риска, среди которых выделяются
следующие:
1.
Отраслевые риски.
К
отраслевым рискам относится влияние мировых цен на нефть. Существуют
систематические риски, определяемые состоянием рынка в целом и возможными
изменениями макроэкономического характера (инфляция, экономический спад,
военно-политические конфликты, нестабильность внутренней политической ситуации,
стихийные бедствия и др.) Такие факторы объективно увеличивают степень всех
возможных риск.
2.
Факторы риска, связанные с производственной деятельностью общества:
1) Возможные аварии при проведении
буровых работ, наступившие в результате: потери контроля над скважиной
(аварийного фонтанирования); прихвата колонны труб;
-
поглощения бурового раствора при сооружении скважины вследствие непредвиденных
геологических условий;
-
гибель машин и механизмов в результате ошибок проектирования, энергетических
перегрузок, пожаров, гидравлических ударов в аппаратах, действующих с помощью
пара или жидкости, взрыва паровых котлов, двигателей внутреннего сгорания,
других источников энергии, непредвиденного воздействия низких или высоких
температур.
2)
Возможные аварии при добыче и транспортировке нефти и газа, наступившие в
результате:
-
газонефтеводопроявления при эксплуатации, ремонте и
освоении скважин;
-
самопроизвольного возгорания скважины;
- взрыв
эксплуатационной скважины;
- коррозии
или механического повреждения магистральных и внутрипромысловых
нефтегазопроводов;
- нарушений
требований эксплуатации скважин и трубопроводов, связанных с ошибками
обслуживающего персонала.
3)
Возможные экологические аварии, связанные с разливами нефти, наступившие в
результате:
- аварийного
фонтанирования при бурении скважин;
- аварийного
выброса при ремонте и эксплуатации действующих скважин;
- коррозии
или механического повреждения магистральных и внутрипромысловых
нефтепроводов.
4)
Пожары и взрывы при эксплуатации технологического оборудования.
5) Аварии, пожары и взрывы, связанные с
природными явлениями (землетрясения, оползни, тайфуны, ураганы, наводнения и
т.д.).
Рассмотрим показатели, относящиеся к
финансовым результатам 2005 года (табл. 2.2.).
Таблица 2.2.
Данные о прибылях и убытках ОАО «НК «Роснефть» -Сахалинморнефтегаз»
|
№ п/п
|
Наименование показателя
|
1 квартал 2005 год
|
2 квартал 2005 год
|
|
1.
|
Выручка,
тыс. руб.
|
1803339
|
2229231
|
|
2.
|
Валовая
прибыль, тыс. руб.
|
320575
|
561491
|
|
3.
|
Чистая
прибыль (нераспределенная прибыль), тыс. руб.
|
168077
|
428956
|
|
4.
|
Рентабельность
собственного капитала, %
|
2,1
|
5,1
|
|
5.
|
Рентабельность
активов, %
|
1,1
|
2,8
|
|
6.
|
Коэффициент
чистой прибыльности, %
|
9,3
|
19,2
|
|
7.
|
Рентабельность
продукции (продаж), %
|
12,7
|
20,9
|
|
8.
|
Оборачиваемость
капитала
|
0,1
|
0,2
|
|
9.
|
Сумма
непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб.
|
0
|
0
|
|
10.
|
Соотношение
непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса
|
0
|
0
|
Во
втором квартале 2005 года ОАО «НК «Роснефть» -Сахалинморнефтегаз» получена чистая прибыль в размере 428
956 тыс. руб., что 2,6 раза больше чем в предыдущем квартале. Рост прибыли
объясняется в основном увеличением во 2 квартале средней цены реализации нефти
на 25 %, а также возможной реализацией основных средств. Увеличение прибыли в
абсолютном выражении отразилось на показателях рассчитанных в относительном
выражении: рентабельность собственного капитала во 2 квартале 2005 года 5,1, в
1 квартале - 2,1; рентабельность активов - 2,8, в 1 квартале - 1,1; коэффициент
чистой прибыльности – 19,2, в 1 квартале 9,3, т.е. во 2 квартале 2005 года на 1
руб. выручки от реализации приходится 0,19 руб. прибыли от реализации;
рентабельность продаж – 20,9, в 1 квартале – 12,7.
Рассмотрим
факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи товаров,
продукции, работ, услуг, и прибыли (убытков) от основной деятельности (табл.
2.3.).
Таблица 2.3.
Факторы, влияющие на изменение выручки и прибыли от
основной деятельности
|
№ п/п
|
Виды деятельности
|
Доходы, тыс. руб.
1 квартал 2005 г.
|
Доходы,
тыс. руб.
2 квартал
2005 г.
|
Отклонения в % 2 кв. 05 г./ 1 кв. 05
|
|
1.
|
Добыча
и реализация нефти
|
1393224
|
1783480
|
128,0
|
|
2.
|
Добыча
и реализация газа
|
209204
|
200002
|
95,6
|
|
3.
|
Реализация
нефтепродуктов
|
26846
|
24839
|
92,5
|
|
4.
|
Прочие
|
174065
|
220910
|
126,9
|
|
|
Итого
|
1803339
|
2229231
|
123,6
|
Выручка от
продаж во 2 квартале 2005 года увеличилась на 23,6 %. В том числе:
1. При
реализации нефти выручка увеличилась на 28,0 %. Основной фактор, повлиявший на
увеличение выручки, рост цены реализации нефти на 25 % к 1 кварталу 2005 года;
2.
Выручка от реализации газа во 2 квартале 2005 года снизилась на 4,4 %. Снижение
доходов связано с сезонностью продажи газа (объем поставки в 1 квартале 2005
года 308,4 млн. м3, во 2 квартале 2005 года 293,5 млн. м3). Цены на газ на
одном уровне.
Основными
видами деятельности ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз» является поиск, разведка и эксплуатация
месторождений углеводородов и других полезных ископаемых; добыча и
транспортировка нефти и газа; реализация на внутреннем рынке нефти, газа и
продуктов их переработки; реализация проектов освоения морских месторождений
нефти и газа.
Рассмотрим
структуру доходов ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз» за 2002-2004 гг. и 1 кв. 2005 г.(табл.
2.4.).
Таблица 2.4.
Структура доходов ОАО «НК «Роснефть»
- Сахалинморнефтегаз» за 2002-2004 гг. и 1 кв. 2005
г.
|
№
|
Виды деятельности
|
Доходы тыс. руб. 2002 год
|
Структура доходов в %
|
Доходы тыс.руб. 2003 год
|
Структура доходов в %
|
Доходы тыс. руб. 2004 год
|
Структура доходов в %
|
Доходы тыс.руб. 1
кв. 2005г.
|
Структура доходов в %
|
|
1
|
Добыча и реализация нефти
|
3652016
|
55,1
|
4740406
|
56,6
|
4766085
|
66,4
|
1393224
|
77,3
|
|
2
|
Добыча и реализация газа
|
641890
|
9,7
|
715220
|
8,5
|
803607
|
11,2
|
209204
|
11,6
|
|
3
|
Реализация нефтепродуктов
|
1832154
|
27,6
|
2384747
|
28,5
|
733743
|
10,2
|
26846
|
1,5
|
|
4
|
Прочие
|
504046
|
7,6
|
540436
|
6,4
|
870687
|
12,1
|
174065
|
9,7
|
|
|
Итого
|
6630106
|
100
|
8380809
|
100
|
7174122
|
100
|
1803339
|
100
|
Приоритетное
значение в хозяйственной деятельности предприятия имеет добыча и
реализация нефти. В структуре доходов за 1 квартал 2005 года доля доходов от
реализации нефти составила 77,3 %.
Рассмотрим
динамику доходов ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз» (табл. 2.5.)
Таблица 2.5.
Динамика
доходов ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз»
|
№
|
Виды
деятельности
|
Доходы тыс.
руб. 4 квартал 2004г.
|
Доходы тыс.
руб. 1 квартал 2005г.
|
Отклонения
в % 1 кв. 05 г./ 4 кв. 04 г.
|
|
1.
|
Добыча
и реализация нефти
|
1257286
|
1393224
|
110,8
|
|
2.
|
Добыча
и реализация газа
|
216064
|
209204
|
96,8
|
|
3.
|
Реализация
нефтепродуктов
|
48189
|
26846
|
55,7
|
|
4.
|
Прочие
|
257384
|
174065
|
67,6
|
|
|
Итого
|
1778923
|
1803339
|
101,4
|
Размер
дохода от реализации нефти в 1 квартале 2005 года увеличился на 10,8 %, что
связано с ростом цены реализации нефти на 15,2 %. Доходы от реализации газа
снизились на 3,2 %, данное снижение связано с уменьшением объемов поставки газа
потребителям (сезонность продаж). Значительно снижены в 1 квартале 2005 года
доходы от реализации нефтепродуктов, т.к. в 4 квартале 2004 года осуществлялась
поставка ГСМ по контракту с «Флуор Дэниел Евразия, Инк». Снижение доходов от прочей реализации
связано с тем, что в 4 квартале 2004 года была осуществлена поставка
металлолома на экспорт.
В
табл. 2.6. представлены основные виды продукции ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз».
Таблица 2.6
Основные виды продукции
|
№
|
Наименование
показателей
|
Ед.
изм.
|
2002
год
|
2003
год
|
2004
год
|
1
квартал 2005 года
|
|
1.
|
Нефть (внутренний рынок)
|
|
|
|
|
|
|
|
Объем
производства продукции
|
тыс.тн
|
805,9
|
834,0
|
1828,3
|
437,1
|
|
|
Среднегодовая
цена продукции
|
руб./тн
|
2003,1
|
2248,2
|
2606,8
|
3187,2
|
|
|
Объем
выручки от продажи продукции
|
руб.
|
1614284000
|
1874976000
|
4766085000
|
1393224000
|
|
|
Доля
от общего объема выручки
|
%
|
24,3
|
22,4
|
66,4
|
77,3
|
|
|
Соответствующий
индекс цен
|
%
|
0,764
|
1,122
|
1,160
|
1,205
|
|
2.
|
Нефть (экспорт)
|
|
|
|
|
|
|
|
Объем
производства продукции
|
тыс.тн
|
455,6
|
595,0
|
|
|
|
|
Среднегодовая
цена продукции
|
руб./тн
|
4472,6
|
4815,8
|
|
|
|
|
Объем
выручки от продажи продукции
|
руб.
|
2037732000
|
2865430000
|
|
|
|
|
Доля
от общего объема выручки
|
%
|
30,7
|
34,2
|
|
|
|
|
Соответствующий
индекс цен
|
%
|
1,205
|
1,077
|
|
|
|
3.
|
Нефтепродукты
|
|
|
|
|
|
|
|
Объем
производства продукции
|
тыс.тн
|
349,0
|
346,0
|
57,1
|
1,8
|
|
|
Среднегодовая
цена продукции
|
руб./тн
|
5249,7
|
6892,3
|
12844,7
|
15279,5
|
|
|
Объем
выручки от продажи продукции
|
руб.
|
1832154000
|
2384747372
|
733743000
|
26846000
|
|
|
Доля
от общего объема выручки
|
%
|
27,6
|
28,5
|
10,2
|
1,5
|
|
|
Соответствующий
индекс цен
|
%
|
1,238
|
1,313
|
1,864
|
1,067
|
|
4.
|
Газ
|
|
|
|
|
|
|
|
Объем
производства продукции
|
млн.м3
|
1338,0
|
1285,0
|
1179,8
|
308,4
|
|
|
Среднегодовая
цена продукции
|
руб.тыс.м3
|
479,7
|
556,6
|
681,2
|
678,3
|
|
|
Объем
выручки от продажи продукции
|
руб.
|
641890000
|
715219518
|
803607000
|
209204000
|
|
|
Доля
от общего объема выручки
|
%
|
9,7
|
8,5
|
11,2
|
11,6
|
|
|
Соответствующий
индекс цен
|
%
|
1,355
|
1,160
|
1,224
|
0,987
|
Рассмотрим
динамику изменения отпускных цен на нефть и газ (табл. 2.7. и 2.8.).
Таблица 2.7.
Динамика изменения отпускных цен на нефть (внутренний
рынок), руб. тн.
|
2002 год
|
2003,1
|
|
2003 год
|
2248,2
|
|
2004 год
|
2606,8
|
|
1 квартал 2005 года
|
3187,2
|
Индекс
цен реализации нефти на внутреннем рынке в 1 квартале 2005 г. составил 1,205.
Таблица 2.8.
Динамика изменения отпускных цен на газ, руб. тыс.м3.
|
2002 год
|
479,7
|
|
2003 год
|
556,6
|
|
2004 год
|
681,2
|
|
1 квартал 2005 года
|
678,3
|
Также
следует рассмотреть данные об основных средствах ОАО «НК «Роснефть»
- Сахалинморнефтегаз» (табл. 2.9.).
Таблица 2.9.
Основные средства ОАО «Роснефть»
- Сахалинморнефтегаз»
|
№
пп
|
Наименование
группы основных средств
|
Первоначальная
стоимость на 01.07.05
|
Сумма
начисленной амортизации на 01.07.05
|
Остаточная
стоимость на 01.07.05
|
%
к общей остаточной стоимости основных средств
|
|
1
|
Земельные
участки и объекты природопользования
|
0
|
0
|
0
|
0,00
|
|
2
|
Здания
|
757755000
|
170104000
|
587651000
|
11,37
|
|
3
|
Сооружения
|
7302081000
|
3780769000
|
3521312000
|
68,15
|
|
4
|
Машины
и оборудование
|
2198956000
|
1248860000
|
950096000
|
18,39
|
|
5
|
Транспортные
средства
|
253780000
|
164620000
|
89160000
|
1,73
|
|
6
|
Прочие
основные средства
|
44538000
|
25425000
|
19113000
|
0,37
|
|
|
Итого,
руб.
|
10557110000
|
5389778000
|
5167332000
|
100
|
Согласно
табл. 2.10. предприятие не имеет в составе основных средств земельных участков
и объектов природопользования. Наибольший удельный вес основных средств
занимают сооружения – 68,15 %. Наименьший удельный вес приходится на прочие
основные средства (0,37 %). Фондоотдача
рассчитывается путём соотношения стоимости произведённой продукции и
среднегодовой стоимости ОПФ [8, с. 159].
Фо = 8380809/5153628=1,63 – в 2003 году;
Фо = 7174122/5312874=1,35 – в 2004 году.
В
2004 г. фондоотдача сократилась по сравнению с 2003
г. на 17,18 %.
Основные
направления развития ОАО «НК»Роснефть»-Сахалинморнефтегаз» в 2005 году представлены в табл. 2.10.
Таблица 2.10.
Выполнение бизнес-плана по основным направлениям
работы:
|
1.
Производство
|
|
|
|
1.1.
Добыча нефти
|
тыс.тн
|
1 960
|
|
1.2.
Добыча газа
|
тыс.м3
|
1 470
|
|
1.3.
Поставка нефти
|
тыс.тн
|
1 920
|
|
1.4.
Поставка газа
|
тыс.м3
|
1 137
|
|
1.5.
Проходка
|
м
|
21 993
|
|
2. Экономика
|
|
|
|
2.1.
Эксплуатационные затраты
на добычу 1 тн нефти
|
руб/тн
|
1 226
|
|
2.2.
Эксплуатационные затраты
на добычу 1 тыс.м3 газа
|
руб/т.м3
|
222
|
|
2.3.
Экономический эффект от внедрения
мероприятий Программы
повышения эффективности
деятельности Общества
|
млн.руб.
|
263
|
|
2.4.
Освоение капитальных вложений
|
млн.руб.
|
1 735
|
|
2.5.
Снижение запасов ТМЦ
|
млн.руб.
|
100
|
|
2.6.
Снижение дебиторской задолженности
до уровня
|
млн.руб.
|
535
|
|
2.7.
Снижение кредиторской задолженности
до уровня
|
млн.руб.
|
654
|
2.2 Анализ
финансового состояния предприятия ОАО НК «Роснефть» Сахалинморнефтегаз
Финансовое
состояние предприятий (ФСП), его устойчивость во многом зависят от
оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных
средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь -
от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных
видов активов и пассивов предприятия.[1]
Поэтому
вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить
степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:
•
коэффициент финансовой автономии (или
независимости) — удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;
•
коэффициент финансовой зависимости — доля
заемного капитала в общей валюте баланса;
•
коэффициент текущей задолженности —
отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;
•
коэффициент долгосрочной финансовой
независимости (коэффициент финансовой устойчивости) — отношение
собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса;
•
коэффициент покрытия долгов собственным
капиталом (коэффициент платежеспособности) — отношение собственного капитала
к заемному;
•
коэффициент финансового левериджа (рычага) — отношение заемного капитала к
собственному.
Чем
выше уровень первого, четвертого и пятого показателей и чем ниже уровень
второго, третьего и шестого показателей, тем устойчивее ФСП.
По
данным исследуемого предприятия (табл. 2.11) доля собственного капитала имеет
тенденцию к понижению. За отчетный период она снизилась на 27 %, так как темпы
прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного капитала. Плечо
финансового рычага уменьшилось на 66 процентных пунктов. Это свидетельствует о
том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно
снизилась.[2]
Изменения,
которые произошли в структуре капитала, с позиций инвесторов и предприятия
могут быть оценены по-разному. Для банков и прочих кредиторов предпочтительной
является ситуация, когда доля собственного капитала, у клиентов более высокая
- это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в
привлечении заемных средств по двум причинам:
•
проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не
включаются в налогооблагаемую прибыль;
• расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной от
использования заемных средств в обороте предприятия, в результате чего
повышается рентабельность собственного капитала.
Таблица
2.11.
Структура пассивов (обязательств) ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз»
|
Показатель
|
Уровень показателя
|
Изменение
|
|
на начало периода
|
на конец периода
|
|
Удельный вес собственного капитала в
общей валюте баланса (коэффициент финансовой автономии предприятия)
|
0,48
|
0,22
|
-0,27
|
|
Удельный вес заемного капитала
(коэффициент финансовой зависимости)
|
0,52
|
0,78
|
0,27
|
|
Коэффициент текущей задолженности
|
0,07
|
0,65
|
0,58
|
|
Коэффициент долгосрочной финансовой
независимости
|
0,93
|
0,35
|
-0,58
|
|
Коэффициент покрытия долгов
собственным капиталом
|
1,06
|
3,60
|
2,54
|
|
Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага)
|
0,94
|
0,28
|
-0,66
|
В
рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала
вовсе не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого
реагирования на изменение делового климата. Напротив, использование заемных
средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить
кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему в деловом мире.[3]
Наиболее
обобщающим из рассмотренных показателей является коэффициент финансового левериджа; все остальные показатели в той или иной мере
определяют его величину.
Нормативов соотношения
заемных и собственных средств практически не
существует. Они не могут быть одинаковыми для разных отраслей и предприятий.
Доля собственного и заемного капитала в формировании активов
предприятия и уровень финансового левериджа зависят
от отраслевых особенностей предприятия.[4]
В тех отраслях, где медленно оборачивается капитал и высока доля
долгосрочных активов, коэффициент финансового левериджа
не должен быть высоким. В других отраслях, где капитал оборачивается быстро и
доля основного капитала мала, он может быть значительно выше.
Для
определения нормативного значения коэффициентов финансовой автономии,
финансовой зависимости и финансового левериджа
необходимо исходить из фактически сложившейся структуры активов предприятия и
общепринятых подходов к их финансированию (табл. 2.12)
Таблица 2.12.
Сложившаяся общепринятая структура активов
|
Вид актива
|
Удельный вес на конец года, %
|
Источники их финансирования при умеренной финансовой
политике
|
|
Внеоборотные активы
|
60
|
20 - 25% — долгосрочные кредиты и займы
|
|
75 - 80% — собственный капитал
|
|
Оборотные активы
|
40
|
50% — собственный капитал
|
|
50% — краткосрочные обязательства
|
Определим
нормативные значения коэффициентов:
а)
финансовой независимости
Кф.н.
= 60 * 0,75 + 40 * 0,5 = 65%;
б)
финансовой зависимости
Кф.з.
= 60 * 0,25 + 40 * 0,5 = 35%;
в)
финансового левериджа
Кф.л.
= 35/65 = 0,54.
Сравнив
фактический уровень коэффициента финансового левериджа
с нормативным, можно сделать заключение о степени финансового риска.
На
анализируемом предприятии фактический уровень данного коэффициента не
совпадает с нормативным его значением. Следовательно, предприятие проводит не
однородную финансовую политику.[5]
Фактический
уровень коэффициента финансового левериджа на начало
периода оказался намного выше нормативного, кредиторы могут сделать вывод о
высокой степени финансового риска.
Фактический
уровень данного коэффициента оказался ниже нормативного на конец отчётного
периода, это свидетельство того, что предприятие проводит консервативную
финансовую политику.
Важными
показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость
предприятия, являются сумма чистых
активов и их доля в общей валюте баланса.
Величина
чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что
останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае
ликвидации предприятия. Согласно принятому порядку
оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденному приказом МФ
и ФКЦБ России, под стоимостью чистых активов понимается величина, определяемая
путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов,
принимаемых к расчету (табл. 2.13).
Таблица 2.13
Величина чистых активов ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз» (согласно
ежеквартальному отчёту)
|
Стоимость
чистых активов эмитента, тыс. руб.
|
2002 г.
|
2003 г.
|
2004 г.
|
1 квартал 2005 г.
|
|
6 323 975
|
7 512 706
|
7 948 013
|
8 098 968
|
При
этом следует принимать во внимание, что величина чистых активов является довольно
условной, поскольку рассчитана по данным не ликвидационного, а бухгалтерского
баланса, в котором активы отражаются не по рыночным, а по учетным ценам. Тем
не менее, величина их должна быть больше уставного капитала.
Если чистые активы меньше величины уставного капитала, акционерное
общество обязано уменьшить свой уставный капитал до величины его чистых
активов, а если чистые активы менее установленного минимального размера
уставного капитала, то в соответствии с действующими законодательными актами общество
обязано принять решение о самоликвидации. При неблагоприятном соотношении
чистых активов и уставного капитала усилия должны быть направлены на
увеличение прибыли и рентабельности, погашение задолженности учредителей по
взносам в уставный капитал и др. (9)
Одним из
показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его
платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные
обязательства наличными денежными ресурсами.
Оценка
платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики
ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для
превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для
инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Ликвидность баланса —
возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить
свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых
обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную
наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.[6]
Анализ ликвидности баланса заключается
в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности
(табл. 2.14), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые
группируются по степени срочности их погашения.
Таблица
2.14.
Группировка активов по степени ликвидности
|
Вид актива
|
На начало периода
|
На конец периода
|
|
Денежные средства
|
172423
|
328423
|
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
49153
|
22034322
|
|
Итого по группе 1
|
221576
|
22362745
|
|
Товары отгруженные
|
0
|
0
|
|
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев
|
1230946
|
466 363
|
|
НДС по приобретенным ценностям
|
228 944
|
114 777
|
|
Итого по группе 2
|
1459890
|
581140
|
|
Сырье и материалы
|
655 685
|
664 594
|
|
Незавершенное производство
|
36 154
|
35 057
|
|
Готовая продукция
|
659 295
|
450 504
|
|
Итого по группе 3
|
1351134
|
1150155
|
|
Внеоборотные активы
(группа 4)
|
12281060
|
12192634
|
|
Долгосрочная дебиторская задолженность
|
0
|
0
|
|
Расходы будущих периодов
|
182 674
|
273 243
|
|
Итого по группе 4
|
12463734
|
12465877
|
|
Всего
|
15496334
|
36559917
|
Первая группа (А1)
включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и
краткосрочные финансовые вложения.
Ко второй группе (А2)
относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская
задолженность, налоги по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы
оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления
банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от
спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей,
форм расчетов и др.
Третья группу (A3) — это
медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное
производство, готовая продукция). Значительно больший срок понадобится для
превращения их в денежную наличность.
Четвертая группа (А4)
— это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные
активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы
будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа
на год и более.
Соответственно
на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:
П1
— наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца
(кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили,
просроченные платежи);
П2
— среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные
кредиты банка);
П3
— долгосрочные кредиты банка и займы;
П4
— собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении
предприятия.
Баланс
считается абсолютно ликвидным, если:
А1≥П1;
А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.
Изучение
соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит
установить тенденции изменения в структуре, баланса и его ликвидности.
Наряду с абсолютными показателями для оценки
ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные
показатели: Коэффициент
абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей
ликвидности (табл. 2.15).
Таблица
2.15.
Показатели ликвидности предприятия
|
Показатель
|
На начало
периода
|
На конец
периода
|
Изменение
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
0,22
|
0,94
|
0,73
|
|
Коэффициент быстрой ликвидности
|
1,41
|
0,96
|
-0,45
|
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
2,93
|
1,02
|
-1,92
|
Эти
показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для
внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков
сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности для банков, коэффициент текущей
ликвидности — для инвесторов.
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма
денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он
показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет
имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия
погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть
всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток
и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих
нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Дополняет
общую картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него
просроченных обязательств, их частота и длительность.
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности
— отношение совокупности денежных средств,
краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности,
платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме
краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение
0,7-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных
средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно
взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение. Если в составе
оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их
эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим. На
исследуемом предприятии на начало года величина этого коэффициента составляет
1,41, а на конец – 0,96, однако основную долю в составе его занимает
дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев.
Коэффициент текущей ликвидности (общий
коэффициент покрытия долгов Ктл) -
отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме
краткосрочных обязательств; он показывает степень покрытия краткосрочных
обязательств оборотными активами:
Ктл=(Об.А-Расх.буд.пер.)/(Краткоср.обяз.-Дох.буд.пер.-Рез.предст.расх.)
Превышение
оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает
резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при
размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше
этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены.
Удовлетворяет обычно коэффициент > 2. На исследуемом предприятии величина
его на начало года составляет 2,93, на конец – 1,02, что значительно ниже
нормативного уровня, причем наметилась тенденция его к понижению.
Рассматривая
показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно
условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по
бухгалтерскому балансу можно определить весьма приблизительно. Так, ликвидность
запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов
и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от
скорости её оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для
взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности
достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического
бухгалтерского учета.
Об ухудшении ликвидности активов свидетельствует
увеличение доли неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолженности, просроченных
векселей и др. [9, с. 298-302].
Бизнес
в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности,
за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется
процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения
проходит три последовательные стадии кругооборота: заготовительную, производственную
и сбытовую.
Эффективность
использования капитала характеризуется его
доходностью (рентабельностью), а
интенсивность его использования — скоростью оборота.
В
зависимости от того, с чьих позиций оценивается деятельность предприятия,
существуют разные подходы к расчету показателей рентабельности капитала.
С
позиции всех заинтересованных лиц (государства, собственников и кредиторов)
общая оценка эффективности использования совокупных ресурсов производится на
основании показателя рентабельности совокупного капитала, который определяют отношением общей суммы брутто-прибыли до
выплаты налогов и процентов к средней сумме совокупных активов предприятия за отчетный
период:
ВЕР
=БП/Акт*100.
Данный
показатель рентабельности показывает, сколько прибыли зарабатывает предприятие
на рубль совокупного капитала, вложенного в его активы. Он характеризует
доходность всех активов, вверенных руководству, независимо от источника их
формирования.
С
позиции собственников и кредиторов определяют
рентабельность совокупного капитала отношением чистой прибыли и процентов за
кредиты с учетом налоговой экономии к средней сумме совокупных активов за
отчетный период:
ROA = ВЕР(1-Кн).
Рентабельность операционного капитала, непосредственно
задействованного в основной (операционной) деятельности предприятия,
рассчитывается следующим образом:
ROK = Сумма опер.
Прибыли/средняя сумма опер. капитала за период.
В
состав операционного капитала не включают основные средства
непроизводственного назначения, не установленное оборудование, остатки
незаконченного капитального строительства, долгосрочные и краткосрочные
финансовые вложения, ссуды для работников предприятия и т.д.
С позиции собственников предприятия определяют
рентабельность собственного капитала как отношение чистой прибыли (ЧП) к средней
сумме собственного капитала за период (СК):
ROE = ЧП/СК*100.
Держателей
обыкновенных акций и потенциальных инвесторов интересуют и следующие
показатели:
-
прибыль на акционерный капитал:
RAK=
(ЧП-Дп.а.)/Акционерный капитал
по обыкновенным акциям,
где Дп.а – дивиденды по привилегированным акциям.
-
прибыль на одну обыкновенную акцию (EPS):
EPS=(ЧП- Дп.а)/Количество обыкновенных акций в обращении.
По
уровню этих показателей можно судить, насколько эффективно используется
капитал акционеров, вложенный в предприятие, и является ли данное предприятие
привлекательным для вложения капитала (табл. 3.6.).
Для
характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент
его оборачиваемости (отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой
стоимости капитала).
Взаимосвязь
между показателями рентабельности совокупного капитала и его оборачиваемости
выражается следующим образом:
БП/Ср.А=БП/В*В/Ср.А,
Где БП – брутто-прибыль;
Ср.А – Среднегодовая сумма
активов;
В – выручка от всех видов продаж.
Иными
словами, рентабельность совокупных активов (ВЕР) равна произведению
рентабельности оборота (Rоб)
и коэффициента оборачиваемости капитала (Коб):
ВЕР
= Коб*Rоб.
Влияние
данных факторов на изменение уровня рентабельности капитала можно рассчитать
методом абсолютных разниц: а) за счет коэффициента
оборачиваемости; б) за счет рентабельности оборота.
Таблица
2.16.
Показатели эффективности использования
совокупного капитала
|
Показатель
|
Прошлый период
|
Отчетный
период
|
|
Общая сумма прибыли предприятия (до
выплаты процентов и налогов), тыс. руб.
|
1799536
|
795778
|
|
Чистая выручка от всех видов продаж,
тыс. руб.
|
2291455
|
959192
|
|
Средняя сумма совокупного капитала,
тыс. руб.
|
7506797
|
7944592
|
|
Рентабельность совокупного капитала, %
|
23,97
|
10,02
|
|
Рентабельность оборота, %
|
0,79
|
0,83
|
|
Коэффициент оборачиваемости капитала
|
0,31
|
0,12
|
|
Изменение рентабельности капитала за
счет: коэффициента оборачиваемости (0,12-0,31)
* 0,79 = -0,15%
|
|
рентабельности оборота (0,83-0,79) * 0,12 =
+0,005%
|
|
Всего
-0,145%
|
Данные
табл. 2.16. показывают, что доходность капитала за отчетный год снизилась в
целом на 0,145 %, в том числе из-за роста рентабельности продаж — на 0,15 %.
Очевидно,
что предприятие может достичь значительного успеха за счет мер, направленных на
ускорение оборачиваемости капитала (увеличения объема продаж, сокращения
неиспользуемых активов и т.д.).
Причин низкой рентабельности производства продукции может быть
очень много; низкий уровень производительности труда, организации
производства, неприбыльный ассортимент продукции, неполное использование
производственных мощностей с сопутствующими высокими постоянными издержками
производства, избыточные коммерческие и административные расходы и т.д.
Поэтому анализ должен быть направлен на изучение причин снижения
коэффициента оборачиваемости капитала и поиска резервов его роста с целью
увеличения уровня рентабельности совокупных активов [9, с. 275-279].
2.3 Анализ трудовых ресурсов предприятия ОАО НК «Роснефть» Сахалинморнефтегаз
К трудовым ресурсам относится та часть населения, которая
обладает необходимыми физическими данными, знаниями и навыками труда в
соответствующей отрасли. Достаточная обеспеченность предприятий нужными
трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень
производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов
продукции и повышения эффективности производства. В частности. От
обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования
зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность
использования оборудования, машин. Механизмов и как результат объем
производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических
показателей.
Основными задачами анализа являются:
-
изучение и оценка обеспеченности предприятия и его
структурных подразделений трудовыми ресурсами в целом, а также по категориям и
профессиям;
-
определение и изучение
показателей текучести кадров;
-
выявление резервов трудовых ресурсов, более полного и
эффективного их использования.[7]
Основное
требование к измерению трудового потенциала состоит в необходимости
разграничения количественных и качественных характеристик, достигнутого и
возможного уровня использования трудового потенциала.
Важнейшими
количественными
показателями, характеризующими производственные возможности организации в
области труда, являются:
1.- численность промышленно-производственного
потенциала:
1.1.
численность фактически работавших (Чфр):
Чфр = Очд : Крд,
где: Очд = (Ячд - Пцд)-
отработано, чел-дн.; Ячд -
явки, чел-дн.; Пцд -ппростои целодневные, чел-дн.; Крд - количество рабочих дней в календарном периоде;
1.2.
среднесписочная численность (Чсс):
Чсс = (Я +Ня) :Ккд,
где: Я и Ня - соответственно явочный и неявоячный
фонд рабочего времени в чел-днях; Ккд
- число календарных дней в календарном периоде;
1.3.
явочная численность (Чя):
Чя = Я : Ккд;
1.4.
коэффициент использования среднесписочной численности (Ксс):
Ксс = Чфр : Чсс.
2. - количество регламентированного для нужд производства рабочего времени
при общественно необходимом уровне интенсивности труда, интенсивность труда:
2.1.
максимально возможный фонд рабочего времени (Мрв):
Мрв = Крв - Пр - Вх - Оо,
где: Крв - календарный фонд в анализируемом периоде в днях; Пр -праздничные дни в анализируемом периоде; Вх - выходные дни в анализируемом периоде; Оо - дни очередного отпуска в анализируемом периоде;
2.2.
Фактическая урочная длительность рабочего дня (Ру):
Ру = Очу :Од,
где: Очу - отработано чел-часов в урочное время в анализируемом
периоде; Од - отработано чел-дней в анализируемом периоде;
2.3.
Фактическая полная длительность рабочего дня (Рп):
Рп = Оч :Од,
где: Оч - отработано чел-часов (включая сверхурочное время) в
анализируемом периоде;
2.4.
коэффициент использования установленной
продолжительности рабочего дня (Крд):
Крд = Рп : Рз,
где: Рз - законодательно установленная продолжительность
рабочего дня;
2.5.
коэффициент использования установленной продолжительности рабочего периода
(месяца, квартала, года) (Крп):
Крп = О¢ : Пд,
где: О¢ -
фактически отработано дней одним работником; Пд -
установленная продолжительность рабочего месяца;
2.6.
интегральный коэффициент использования рабочего времени (Ки):
Ки= Крп х
Крп= Оч : Пч,
где: Пч - плановая продолжительность рабочего периода в чел-час;
3. -
интенсивность труда.
Количественные
показатели недостаточны для полной характеристики системы показателей, которая
бы представляла функциональную, временную и пространственную структуру, которая
давала бы оценку человеческих ресурсов и производства с позиций активизации
экономического ресурса труд. В связи с этим используют качественные характеристики
трудового потенциала.
Качественные характеристики
трудового потенциала целесообразно разделить на показатели структуры и показатели состояния.
Показатели структуры трудового потенциала включают
характеристики структуры персонала, а, именно: возрастную (удельный
вес работников в возрасте 25-49 лет, работников предпенсионного
возраста), половую (удельный вес женщин, мужчин), по уровню образования (удельный вес
лиц с высшим и среднеспециальным образованием; доля
работников по видам деятельности, по уровню квалификации), по уровню физического и психологического
потенциала сотрудников, и т.п..
Показатели состояния трудового потенциала отражают
уровень его использования, в частности, оценку использования:
-
физического и психологического потенциала работников предприятия (состояния
здоровья, физического развития и т.п.);
-
объема общих и специальных знаний, трудовых навыков и умений, обусловливающих
способность к труду определенного качества);
-
качеств членов коллектива как субъектов хозяйственной деятельности
(ответственность, дисциплина труда, инициативность, т.п.).
Количественные
и качественные характеристики трудового потенциала в определенных пределах
взаимозаменяемы: совокупная трудовая дееспособность персонала может сохраняться
и даже нарастать при сокращении его численности.
Фактические значения количественных и
качественных характеристик отражают действительный
уровень трудового потенциала (Rd). Эти
характеристики, взятые по прогрессивным значениям показывают возможный уровень трудового потенциала (Rv).
Разница
между этими двумя уровнями в разрезе отдельных показателей (Rdi
- Rvi) дает представление о резервах в использовании трудового потенциала организации
(Resi):
Resi = Rdi - Rvi.
Обеспеченность
предприятия трудовыми ресурсами определяется сравнением фактического количества
работников по категориям и профессиям с плановой потребностью. Особое внимание
уделяется анализу обеспеченности предприятия кадрами наиболее важных профессий.
Необходимо анализировать и качественный состав трудовых ресурсов по
квалификации.
Квалификационный
уровень работников во многом зависит от их возраста, стажа работы, образования
и т.д.
Для
характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику
следующих показателей:
коэффициент
оборота по приему рабочих (Кпр):
Кпр =
Количество принятого на работу персонала / среднесписочная численность
персонала;
коэффициент
оборота по выбытию (Кв):
Кв =
Количество уволившихся работников / Среднесписочная численность персонала;
коэффициент
текучести кадров (Кт):
Кт =
Количество уволившихся по собственному желанию и за нарушение трудовой
дисциплины / Среднесписочная численность персонала;
коэффициент
постоянства состава персонала предприятия (Кп.с.):
Кп.с. = Количество работников. Проработавших весь год
/ Среднесписочная численность персонала.
Проанализируем данные о численности и обобщенные данные об
образовании и о составе сотрудников (работников) ОАО «Роснефть»
- Сахалинморнефтегаз», а также об изменении
численности сотрудников (работников). Эти данные приведены в табл. 2.17. и
2.18.
Таблица 2.17.
Данные о
численности сотрудников, денежных средств, направленных на оплату труда
работников и производительности труда
|
Наименование показателя
|
Отчетный период
1 квартал 2005 года
|
Отчетный период
2 квартал 2005 года
|
|
Среднесписочная
численность работников, чел.
|
6 427
|
6 366
|
|
Доля сотрудников, имеющих
высшее профессиональное образование, %
|
18,5
|
16,9
|
|
Объем денежных средств,
направленных на оплату труда, руб.
|
402 899 000
|
428 037 100
|
|
Объем денежных средств,
направленных на социальное обеспечение, руб.
|
106 911 020
|
101 731 000
|
|
Общий объем израсходованных денежных средств, руб.
|
509 810 020
|
529 768 100
|
|
Производительность труда, руб./чел.
|
280 588
|
350 012,7
|
Согласно табл. 2.17. за второй квартал
2005 года по сравнению с первым кварталом того же года увеличилась
производительность труда на одного работника на 24,74 %, хотя среднесписочная
численность работников сократилась на 0,95 %. Следует отметить также, что
сократилась доля сотрудников, имеющих высшее профессиональное образование с
18,5 % до 16,9 %.
Таблица
2.18.
Образование и возраст сотрудников ОАО «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз»
|
Наименование показателя
|
Отчетный
период
1 квартал 2005 года
|
|
Сотрудники (работники), возраст которых составляет менее 25 лет, %
|
15
|
|
Сотрудники (работники), возраст которых составляет от 25 до 35 лет, %
|
26
|
|
Сотрудники (работники), возраст которых составляет от 35 до 55 лет, %
|
55
|
|
Сотрудники (работники), возраст которых составляет более 55 лет, %
|
4
|
|
Итого:
Из них:
Имеющие среднее и/или полное общее образование, %
Имеющие начальное и/или среднее профессиональное образование, %
Имеющие высшее профессиональное образование, %
Имеющие послевузовское профессиональное
образование, %
|
100
49
32
18,5
0,5
|
Обращаем
внимание на то, что данные по возрасту и образованию сотрудников за второй
квартал 2005 года исследуемым предприятием не предоставлены. Исходя из табл.
2.18. более половины всех сотрудников предприятия находятся в возрастной
категории от 35 до 55 лет (55 %), наименьшую долю составляют сотрудники старше
55 лет (4 %). 49 % служащих имеют среднее и (или) полное общее образование.
Только 0,5 % служащих исследуемого предприятия имеют послевузовское
образование.
Размер средней заработной платы определяется
путём деления фонда заработной платы на численность сотрудников организации:
Ср.з/п = 402899000/6427=62688
руб.
Ср.з/п = 428037100/6366=67238
руб.
Данный
расчёт свидетельствует об очень высокой заработной плате по сравнению со
средней заработной платой по России, но это может быть связано со сферой
деятельности.
[1] Ковалев В.В. Ведение в
финансовый менеджмент [Учебник]. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 768 с.:
ил. – с. 150-163
[2] Пястолов
С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: Учеб. пособие. –М.:
Академический проект, 2003. – 573 с.
[3] Баканов М.И., Мельник
М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа:
Учебник/Под ред. М.И. Баканова. – 5-н изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 536с.:
ил.
[4] Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб.
пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 639 с.
[5] Савицкая Г.В. Анализ
хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 330 с.
[6] Максютов
А.А. Экономический анализ. Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 543 с.
[7] Савицкая Г.В. Анализ
хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 330 с.