Компания, занимающаяся сбором компьютеров из поставляемых микросхем, начала в 2004 году выпуск компьютеров нового типа, продажа которых проводилась неравномерно, и часть компьютеров пополнила запасы готовой продукции. Предположим, что в 2004 году компанией было произведено 4 таких компьютера. Но, хотя они являются абсолютно идентичными, затраты на каждый из них из-за роста цен на комплектующие и затраты труда неодинаковы:

Предположим, что в действительности были проданы единицы 1 и 3.

А) Рассчитайте себестоимость реализованной продукции и стоимость запасов при помощи четырех методов.

Б) Какой из методов дает «заниженную» оценку налогооблагаемой прибыли?

В) Как изменятся результаты в период дефляции? Постоянного уровня цен?

Решение

А)

Б) Предположим выручка от реализации в целом составила 1600, или в среднем 1600 : 2 = 800 за единицу. Если игнорировать остальные затраты, то применение четырех методов окажет следующее воздействие на конечное состояние фирмы:

Как видим из таблицы, метод LIFO «занижает» налогооблагаемую прибыль в условиях инфляции. При расчете по всем остальным методам прибыль довольно высокая.

В) Исходные данные для периода дефляции:

Проданы также 1 и 3 компьютеры. Результат деятельности фирмы:

В условиях дефляции метод FIFO «занижает» налогооблагаемую прибыль, а метод LIFO «завышает». Немного понижается прибыль при расчете по методу индивидуальной оценки. Метод средней себестоимости не зависит от роста или падения цен.

Исходные данные для периода постоянного уровня цен:

Проданы также 1 и 3 компьютеры. Результат деятельности фирмы:

В этот период можно применять любой метод учета и оценки запасов. Финансовый результат будет одинаковым. Выбор метода не влияет себестоимость реализованной продукции, размер налогооблагаемой прибыли и стоимость запасов на конец года.

Задача 2

Финансовый менеджер компьютерной компании оценивает используемые методы контроля запасов на примере одной из приобретаемых микросхем. Затраты на приобретение составляют 200 руб., кроме того за каждый заказ компании приходится платить поставщику дополнительно 1000 руб. Минимальный размер заказа 250 ед., годовая прогнозируемая потребность в микросхемах 5000 ед., а годовые затраты по хранению данного вида запасов – около 20% их средней стоимости.

А) Определите величину EOQ применительно к запасам микросхем.

Б) Определите величину общих затрат по поддержанию запасов при размере заказываемой партии, равном EOQ.

В) Каковы будут дополнительные затраты, если размер одного заказа составит 400 ед. по сравнению с затратами на заказ, равный EOQ? 600 ед.?

Г) Предположим, поставщикам требуется две недели для наладки оборудования, производства и контроля качества микросхем, а также доставки их на завод компании. При условии, что время доставки новой партии и расход запасов точно известны, определите, при достижении какого объема запасов необходимо разместить новый заказ (в году 52 недели, а величина одного заказа равна EOQ)?

Д) Поскольку существует неопределенность относительно срока доставки и предстоящего расхода запасов, компании приходится поддерживать страховой запас. Если страховой запас установлен на уровне 200 ед., как это отразится на величине общих затрат по поддержанию запасов? Как изменится момент размещения заказа? Какую защиту на случай увеличения потребления или задержки поставки новой партии обеспечивает страховой запас?

Е) Предположим, фирма-поставщик предложила компании скидку в размере 1% в случае, если размер заказа составит 1000 ед. и более. Следует ли компании воспользоваться скидкой или нет? Почему?

Ж) У большинства фирм расход запасов в течение года происходит неравномерно, т.е. колеблется в зависимости от сезона. Может ли в этом случае использоваться модель EOQ? Если да, то каким образом?

Решение

А) Модель оптимальной партии заказа EOQ определяем по формуле

EOQ = [2*F*S/C*P]^1/2,

где F = 1000 руб. – постоянные затраты по размещению и выполнению одного заказа, S = 5000 ед. – годовая потребность в микросхемах, C = 20% - годовые затраты по хранению, выраженные в процентах от средней стоимости микросхемы, P = 200 руб. – затраты на приобретение одной микросхемы.

EOQ = [2*1000*5000/0,20*200]^1/2 = 500 ед.

Б) Общие затраты по поддержанию запасов определяем по формуле:

TIC = C*P*Q/2 + F*S/Q.

При размере заказываемой партии, равном EOQ, Q = EOQ = 500 ед.:

TIC = 0,20*200*500/2 + 1000*5000/500 = 20000 руб.

В) При размере заказа Q = 400 ед.:

TIC = 0,20*200*400/2 + 1000*5000/400 = 20500 руб.

Дополнительные расходы – 500 руб.

При размере заказа Q = 600 ед.:

TIC = 0,20*200*600/2 + 1000*5000/600 = 20333 руб.

Дополнительные расходы – 333 руб.

Г) Компания потребляет для производства 5000 / 52 = 96 микросхем в неделю. Таким образом, если с момента размещения до момента получения новой партии микросхем проходит две недели, размещение заказа стоит производить, когда запас микросхем снизится до 2*96 = 192 ед.

Д) При установлении страхового запаса на уровне 200 ед. средний запас составляет: А = EOQ/2 + страховой запас = 500/2 + 200 = 450 ед.  Общие затраты по поддержанию запасов равны:

TIC = C*P*А + F*S/2А = 0,2*200*450 + 1000*5000/2*450 = 23556 руб.

Дополнительные затраты по поддержанию запасов – 3556 руб.

При наличии страхового запаса 200 ед. компания может поддерживать объем потребления 96 микросхем в неделю в течение двух дополнительных недель (200/96 = 2).

На случай увеличения потребления или задержки поставки новой партии микросхем страховой запас обеспечивает бесперебойную работу компьютерной фирмы до поступления новой партии микросхем.

Е) Определим общие затраты по поддержанию запасов, если размер партии будет увеличен до 1000 ед., учитывая, что цена покупки снижается на 1%: 0,99*200 = 198 руб.

TIC = 0,20*198*1000/2 + 1000*5000/1000 = 24800 руб.

Общие затраты по поддержанию запасов увеличиваются на 4800 руб.

Скидка на одну микросхему составит 2 руб., что при годовых покупках составит: 2*5000 = 10000 руб. – экономия по цене покупки.

В целом экономия фирмы будет равна: 10000 – 4800 = 5200 руб.

Таким образом, фирме следует увеличить закупки свыше величины EOQ до 1000 ед. и воспользоваться скидкой 1%.

Ж) Стандартную модель оптимальной партии заказа (EOQ) при колебании расхода в зависимости от сезона использовать нельзя. Но она может служить отправной точкой для расчета. Год делят на сезоны, в течение которых расход равномерен, и рассчитывают EOQ для каждого сезона исходя из потребности на сезон. В промежутке между сезонами объем запасов будет увеличиваться или уменьшаться.

Задача 3

У фирмы имеется свыше 20 тыс. видов запасов, необходимых для ремонта и обслуживания небольших самолетов, одним из которых являются особые заклепки из титанового сплава. Заклепки заказываются ежемесячно, т.е. цикл данного вида запасов равен 30 дням. Ожидаемый 3-дневный расход данного вида запасов составляет 1000 ед., но может быть как выше, так и ниже этой величины в зависимости от типов самолетов, нуждающихся в ремонте. Распределение вероятностей потребности в заклепках в течение трех дней представлены ниже:

В случае нехватки запасов потери фирмы за время простоя составят 50 руб. с одной единицы запасов. Компания рассматривает варианты установления страхового запаса на уровне 0, 500 или 1000 заклепок. Стоимость одной заклепки 500 руб., а годовые затраты по хранению составляют 20% стоимости запасов.

Определите оптимальный размер страхового запаса.

Решение

Затраты по хранению одной единицы в течение 3-х дней равны:

(500*0,2*3) / (52*7) = 0,824 руб.

Пояснения к результатам расчета, приведенным в таблице:

Графа 4: Дефицит определяется как разность между объемом потребления в течение 3 дней (графа 2) и суммой страхового запаса (графа 1) и ожидаемого объема потребления (1000 ед.).

Графа 5: Потери прибыли в связи с нехваткой запасов определяются как произведение дефицита запаса (в ед.) и величины потери фирмы за время простоя  с единицы запасов (50 руб.).

Графа 6: Ожидаемые потери определяются как произведение вероятности (графа 3) и потери прибыли в связи с нехваткой запасов (графа 5).

Графа 7: Затраты по хранению страхового запаса определяются как произведение размера страхового запаса и затрат по хранению одной единицы запаса в течение 3-х дней.

Графа 8: Ожидаемые общие затраты определяются как сумма ожидаемых потерь и затрат по хранению страхового запаса.

В данной задаче минимальные ожидаемые общие затраты соответствуют страховому запасу 1000 ед. – оптимальный размер страхового запаса.

Список литературы

1. Бригхем Ю., Гепенски Л. Финансовый менеджмент, т.2. – СПб: Экономическая школа, 2004.

2. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / под ред. акад. Г.Б.Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.