Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Контрольная работа

по дисциплине: "Анализ финансовой отчетности"

вариант №3

                                                                          

           

                                                             Выполнил:

                                                        Факультета: Учетно-статистический

                                                            Специальности: Бухучет, анализ и аудит 

                      № л/д: 05УББ03248

                                                             5 курс (вечер)                                                  

                                                             Проверил:    Ерохина В.Н.

 

 

 

 

 

Калуга 2009г.

Задание 1

 

Провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности и охарактеризовать качественный уровень представленной отчетности. Провести взаимоувязку и установить соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности. Результаты проверки оформить в табл. 1.

                                                                                                                                   Таблица 1

Проверка согласованности показателей,

 отраженных в бухгалтерской отчетности (по данным ф.№1-5)

 

Показатель

Проверяемая форма

Согласуемая форма

№ формы

№ строки, графы

Сумма, тыс. руб.

№                              формы

№ строки, графы

Сумма, тыс. руб.

1

2

3

4

5

6

7

Основные средства:

1

120 (3)

1299892

5

Итого (3)-аморт (3)

1299892

 

на начало года

 

на конец года

1

120 (4)

1782110

5

Итого (6)-аморт (4)

1782110

Денежные средства:

1

260 (3)

15230

4

010 (3)

15230

 

на начало года

 

на конец года

1

260 (4)

22036

4

060 (3)

22036

Уставный капитал

1

410 (3)

100

3

100 (3)

100

 

на начало года

 

на конец года

1

410 (4)

100

3

140 (3)

100

Дебиторская задолженность:

1

230+240(3)

449200

5

ДЗ (3)

449200

 

на начало года

 

на конец года

1

230+240(4)

518100

5

ДЗ (4)

518100

Долгосрочные

займы и кредиты:

1

510 (3)

624262

5

ДК (3)

624262

 

на начало года

 

на конец года

1

510 (4)

799426

5

ДК (4)

799426

Нераспределенная прибыль:

1

470 (3)

425951

3

100 (7)

425951

 

на начало года

 

на конец года

1

470 (4)

768843

3

140 (7)

768843

Краткосрочные финансовые вложения:

1

250 (3)

52150

5

ФВ (5)

52150

 

на начало года

 

на конец года

1

250 (4)

47044

5

ФВ (6)

47044

Нематериальные активы:

1

110 (3)

14294

5

Итого (3)-аморт (3)

14294

 

на начало года

 

на конец года

1

110 (4)

22960

5

Итого (6)-аморт (4)

22960

Кредиторская

задолженность:

1

620 (3)

564783

5

КЗ (3)

564783

 

на начало года

 

на конец года

1

620 (4)

564783

5

КЗ (4)

564783

1

2

3

4

5

6

7

Добавочный

капитал:

1

420 (3)

448833

3

100 (5)

448833

 

на начало года

 

на конец года

1

420 (4)

431354

3

140 (5)

431354

Долгосрочные финансовые вложения:

1

140 (3)

-

5

ФВ (3)

-

 

на начало года

 

на конец года

1

140 (4)

-

5

ФВ (4)

-

Краткосрочные

кредиты и займы:

1

610 (3)

-

5

КК (3)

-

 

на начало года

 

на конец года

1

610 (4)

-

5

КК (4)

-

Проведя счетную проверку показателей бухгалтерской отчетности по формам №1-5 можно сделать следующие выводы:

ü Основные средства, дебиторская и кредиторская задолженность, нематериальные активы, финансовые вложения, кредиты и займы, отраженные в форме №1 и форме №5 – данные показатели в финансовой отчетности отражены с одинаковыми значениями.

ü Добавочный капитал – данный показатель, отраженный в форме №1 и форме №3, имеет одно и тоже значение показателя.

ü Незавершенное строительство отражается только в форме №1, поэтому проверить достоверность этого показателя и сделать взаимоувязку с другими формами отчетности не представляется возможным

Проведя взаимоувязку форм бухгалтерской отчетности можно сделать следующий вывод: бухгалтерская отчетность является полной, существенной, качественной и достоверной, и отражает одинаковое значение показателей во всех формах бухгалтерской отчетности.

 

 

 

 

 

 

Задание 2.

 

По данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации.

Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в табл.2

                                           

                                                                                                                                Таблица 2

Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации (по данным ф.№1)

Показатели

Остатки по балансу, тыс. руб.

Темп роста (сниже-ния), %

Структура активов и пассивов, %

на начало года

на конец года

изме-нение (+,-)

на начало года

на конец года

измен-ение (+,-)

1

2

3

4

5

6

7

8

АКТИВЫ

 

 

 Гр.3-гр.2

 Гр.3/гр.2

*100%

 Гр.2/стр.300

*100%

Гр.3/

стр.300

*100%

 

1.Внеоборотные активы - всего В том числе:

1314186

1805070

+490884

137,4

63,7

70,4

+6,7

1.1Нематериальные активы

14294

22960

+8666

160,6

0,7

0,9

+0,2

1.2 Основные средства

1299892

1782110

+482218

137,1

63,0

69,5

+6,5

1.3 Незавершенное строительство

   ———

———

———

———

———

———

———

1.4 Долгосрочные вложения в материальные ценности

———

———

———

———

———

———

———

1.5.Долгосрочные финансовые вложения

———

———

———

———

———

———

———

1.6 Отложенные налоговые активы

———

———

———

———

———

———

———

1.7 Прочие внеоборотные активы

———

———

———

———

———

———

———

2. Оборотные активы - всего        В том числе:

750164

759880

+9716

101,3

36,3

29,6

-6,7

2.1 Запасы

233457

172594

-60863

73,9

11,3

6,7

-4,6

2.2 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

127

106

-21

83,5

0,01

0,004

-0,006

2.3 Дебиторская задолженность (со сроком погашения более чем через 12 месяцев)

238076

233145

-4931

97,9

11,5

9,1

-2,4

2.4 Дебиторская задолженность (со сроком погашения в течение 12 мес.)

211124

284955

+73831

135,0

10,2

11,1

+0,9

2.5 Краткосрочные финансовые вложения

52150

47044

-5106

90,2

2,5

1,8

-0,7

2.6 Денежные средства

15230

22036

+6806

144,7

0,7

0,9

+0,2

2.7 Прочие оборотные активы

 

 

 

 

 

 

 

Итого активов

2064350

2564950

+500699

124,2

100

100

Х

ПАССИВЫ

 

 

 

 

 

 

 

1.Капитал и резервы - всего     В том числе:

990888

1333774

+342886

134,6

48,0

52,0

+4

1.1 Уставный капитал

100

100

———

———

0,005

0,004

-0,001

1.2 Собственные акции, выкупленные у акционеров

———

———

———

———

———

———

———

1.3 Добавочный капитал

564783

564783

———

———

27,4

22,0

-5,4

1.4 Резервный капитал

54

48

-6

88,9

0,003

0,002

-0,001

1.5  Нераспреде-ленная прибыль (непокрытый убыток)

425951

768843

+342892

180,5

20,6

30,0

+9,4

2. Обязательства - всего  (стр590+690)                     В том числе:

1073462

1231176

+157714

114,7

52,0

48,0

-4

2.1 Долгосрочные обязательства

624262

799426

+175164

128,1

30,2

31,2

+1

2.2 Краткосрочные обязательства

449200

431750

-17450

96,1

21,8

16,8

-5

2.2.1 Займы и кредиты

 

 

 

 

 

 

 

2.2.2 Кредиторская задолженность

448833

431354

-17479

96,1

21,7

16,8

-4,9

2.2.3 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

66

72

+6

109,1

0,003

0,003

———

2.2.4 Доходы будущих периодов

301

324

+23

107,6

0,01

0,01

———

2.2.5 Резервы предстоящих расходов

———

———

———

———

———

———

———

2.2.6 Прочие краткосрочные обязательства

———

———

———

———

———

———

———

Итого пассивов

2064350

2564950

+500600

124,2

100

100

Х

 

В 2007 году предприятие значительно увеличило  вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с 2064350 тыс. руб. на начало года до 2564950 тыс. руб. на конец года, а так же относительный показатель – темп  роста, который составил 124,2 %.

Наибольший удельный вес активов организации занимают внеоборотные активы (63,7% на начало года и 70,4% на конец года). На их величину оказывает наибольшее влияние – вложения в основные средства (63% на начало года и 69,5% на конец года). Наибольший темп роста во внеоборотных активах имеет показатель нематериальных активов, который составил 160,6%.

Доля  оборотных активов в отчетном году уменьшилась (36,3% на начало года и 29,6% на конец года, изменение на -6,7%). Наибольшее влияние на величину оборотных активов в 2006 году оказали запасы (11,3% на начало года и 6,7% на конец года, изменение на -4,6%) и величина дебиторской задолженности (со сроком погашения более чем через 12 месяцев) (11,5% на начало года и 9,1% на конец года, изменение на -2,4%).

Величина активов возросла за счет вложений как в оборотные активы (на 9716 тыс. руб., или на 1,3%), так и во внеоборотные активы (на 490884 тыс. руб., или на 37,4%).

Относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение доли внеоборотных активов на 6,7% на отчетную дату и аналогичное снижение доли оборотных активов на -6,7%.

Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины разделов «Капитал и резервы» (на 342886 тыс. руб., или на 34,6%) и раздела «Обязательства» (на 157714 тыс. руб. или на 14,7%).

Раздел «Обязательства» характеризуется положительной динамикой итоговой величины долгосрочных обязательств (на 17164 тыс. руб. или на 28,1%) и отрицательной динамикой итоговой величины краткосрочных обязательств (на -17450 тыс. руб. или на 3,9%).

Повышение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» с 48%, в начале года, до 52%, в конце года, является положительным фактором, так как в этом проявляется укрепление финансовой независимости организации от заемного финансирования.

Существенный прирост нераспределённой прибыли ( на 342892 тыс. руб. или на 80,5%) по сравнению с изменением краткосрочных (на 175164 тыс. руб. или на 28,1%) и долгосрочных (на -17450 тыс. руб. или на 3,9%)обязательств свидетельствует о том , что расширение финансирования бизнеса происходило в основном за счет  собственного капитала, источником этого является существенный прирост нераспределённой прибыли. Такая ситуация говорит об укреплении финансовой стабилизации организации и высоком динамизме коммерческой деятельности.

Наличие задолженности по долгосрочным и краткосрочным обязательствам свидетельствует о привлечении заёмных средств.

Величина долгосрочных обязательств увеличилась за отчётный период на 175164 тыс. руб., или на 28,1% и составило на отчетную дату 799426 тыс. руб. Она составляет наибольшую сумму всех обязательств.

Величина краткосрочных обязательств незначительно уменьшилась за отчетный период на 17450 тыс. руб., или на 4,9% и составила 431750 тыс. руб. Наибольшую сумму краткосрочных обязательств составляет кредиторская задолженность – 431354 тыс. руб., которая за отчетный год уменьшилась на 17479 тыс. руб., или на 4,9%.

Незначительный рост задолженности наблюдается по разделам «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» (66 тыс. руб. на начало года и 72 тыс. руб. на конец года, изменение – 9,1%­) и «Доходы будущих периодов» (301 тыс. руб. на начало года и 324 тыс. руб. на конец года, изменение – 23%).

Существенных структурных сдвигов в составе краткосрочных обязательств не наблюдалось.

 

 

 

 

 

 

Задание 3

 

По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности и финансовой устойчивости, оценить их динамику. Расчеты представить в таблице 3.

                        

                                                                           Таблица 3

Динамика показателей ликвидности оборотных активов

и финансовой устойчивости организации (по данным ф. №1)

 

Показатель

На начало года

На конец года

Изменения (+, -)

Рекомендуемое

значение показателя

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,15

0,16

+0,01

0,2

2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности

0,62

0,82

+0,2

0,5 - 1,0

3. Коэффициент текущей

(общей) ликвидности

1.67

1.76

+0,09

1,0 - 2,0

4. Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств (превышение "+", непокрытие "-"), тыс.руб.

(стр 290- 690)

300964

328130

27166

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств.

Кал = ДС + КФВ =      стр. 250 + 260 – 252       .

             КО             стр. 610 + 620 + 630 + 660

Коэффициент абсолютной ликвидности как на начало года (0,15), так и на конец года (0,16) не достигают оптимального значения (› 0,2). За отчетный период значение коэффициента ликвидности увеличился (на 0,01).

В отечественной практике фактические средние значения данного коэффициента, как правило, не достигают нормативного значения.

Коэффициент промежуточной (критической ликвидности) (Кпл) показывает прогнозируемую платёжеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Кпл = ДС + КФВ + ДЗ (непросроченная) =       стр. 250 + 260 + 240      .

                              КО                                    стр. 610 + 620 + 630 + 660

Вывод: коэффициент промежуточной (критической) ликвидности показывает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендованные  значения этого показателя от 0,5 до 1,0. В нашем случае это условие выполняется, что свидетельствует о платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл) дает общую оценку ликвидности оборотных активов. Показывает, сколько рублей оборотных активов приходится на рубль краткосрочных обязательств.

Ктл = ОА =                    стр. 290             .

         КО    стр. 610 + 620 + 630 + 660

Вывод: коэффициент текущей (общей) ликвидности характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации. Значение этого коэффициента должно находиться в пределах от 1 до 2. В нашем случае показатель находится в оптимальном диапазоне. Увеличение данного показателя свидетельствует о гарантии в части погашения долгов организации, о наличии необходимых ресурсов и условий для устойчивого функционирования и развития производственно-финансовой деятельности.

Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств на начало года оборотные активы превышают краткосрочные обязательства на 300964 тыс. руб., а на конец года превышение составило 328130 тыс. руб., изменение составило +27166 тыс. руб. В международной финансово-аналитической практике и краткосрочными обязательствами называют чистыми оборотными активами или рабочим капиталом.

Вывод: увеличение данного показателя на конец периода говорит о превышении балансовой стоимости оборотных активов над балансовой стоимостью краткосрочных обязательств, что создает условия для развития производственно-финансовой деятельности и свидетельствует о наличии у организации чистых оборотных активов, или рабочего капитала.

В целом можно сделать вывод о достаточной ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

Задание 4

 

По данным ф. №3 «Отчет об изменении капитала» охарактеризовать состав и движение капитала. Рассчитать коэффициенты поступления и выбытия. Результаты расчетов за предыдущий период представить в таблице 4.

                                                                                                                                     Таблица 4

Анализ движения собственного капитала, тыс. руб.

Показатель

Уставный капитал

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Добавочный капитал

Резервный капитал

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Итого

Остаток на начало года

100

-

564 783

54

425 951

990 888

Поступило

-

-

-

342 964

342 964

Использовано

-

-

-

(6)

(72)

(78)

Остаток на конец года

100

-

564 783

48

768 843

1 333 774

Абсолютное изменение остатка

-

-

-

-6

342892

342 886

Темп роста, %

100

-

100

88,89

180,53

134,60

Коэффициент поступления

-

-

-

-

0,4461

0,2571

Коэффициент выбытия

-

-

-

0,1111

-0,0002

-0,0001

Собственный капитал организации в общем виде определяется стоимостью имущества, принадлежащего организации.

 В нашем примере собственный капитал представлен уставным капиталом,  добавочным капиталом, резервным капиталом и нераспределенной прибылью.

 1. Наибольшую долю собственного капитала составляет добавочный капитал, который за период с 01.01.2008 г. по 31.12.2008 г. не изменился (по данным ф.№3).

2. Уставный капитал также не менялся на протяжении всего анализируемого периода и составляет 100 тыс. руб.

3. У предприятия сформирован резервный капитал. На протяжении анализируемого периода он уменьшился на 6 тыс. руб., т.к. за счет него были отчисления в резервный фонд.

4. Наблюдается движение по показателю нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). В 2008 г. была получена чистая прибыль в размере 342 964 тыс. руб., что существенно увеличило нераспределенную прибыль. Затем были отчисления дивидендов в размере 72 тыс. руб. и в конечном итоге на 31.12.2008 нераспределенная прибыль оставила 768 843 руб.

4. Рассчитаем необходимые коэффициенты:

 а) Коэффициент поступления рассчитывается как отношение стоимости поступившего собственного капитала к стоимости собственного капитала на конец периода.

В нашем примере он составляет:

Кпоступ. = 342 964/ 1 333 774 = 0,26

б) Коэффициент выбытия рассчитывается как отношение стоимости выбывшего собственного капитала к стоимости собственного капитала на начало периода.

В нашем примере он составляет:

Квыбыт. = - 78 / 990 888 = -0,0001.

Значения коэффициентов поступления превышает значения коэффициентов выбытия, это означает, что в организации идет процесс наращивания собственного капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 5

 

По данным бухгалтерского баланса рассчитать величину чистых активов организации на начало и на конец отчетного года и оценить динамику показателя. Результаты расчетов представить в таблице 5.

 

                                                                                                   Таблица 5

Расчет чистых активов организации (по данным ф.№1)

 

 

Показатель

Код стр. баланса

На начало года

На конец года

 

 

Активы

 

1.1. Нематериальные активы

110

14294

22960

 

1.2. Основные средства

120

1299892

1782110

 

1.3. Незавершенное производство

130

———

———

 

1.4.Доходные вложения в материальные ценности

135

———

———

 

 

1.5.Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения

140+250

52150

47044

 

 

1.6.Прочие внеоборотные активы

150

 

 

 

1.7.Запасы

210

233457

172594

 

1.8.Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

127

106

 

 

1.9.Дебиторская задолженность

230+240

449200

518100

 

1.10.Денежные средства

260

15230

22036

 

1.11.Прочие оборотные активы

270

 

 

 

1.12.Итого активы

———

2064350

2564950

 

Обязательства

 

2.1.Долгосрочные обязательства по займам и кредитам

510

624262

799426

 

 

2.2.Прочие долгосрочные обязательства

515+520

———

———

 

2.3.Краткосрочные обязательства по займам и кредитам

610

———

———

 

 

2.4.Кредиторская задолженность

620

448833

431354

 

2.5.Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

630

66

72

 

 

2.6.Резервы предстоящих расходов

650

———

———

 

2.7.Прочие краткосрочные обязательства

660

———

———

 

2.8.Итого обязательства, исключаемые из стоимости активов

———

1073161

1230852

 

 

Стоимость чистых активов

———

991189

1334098

 

 

1. Под стоимостью чистых активов понимается величина, опреде­ляемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

2. В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

-   внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериаль­ные активы, основные средства, незавершен­ное строительство, доходные вложения в мате­риальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);

-   оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, на­лог на добавленную стоимость по приобретен­ным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы) за исключением стоимости в сумме фактичес­ких затрат на выкуп собственных акций, вы­купленных у акцио­неров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участни­ков (учредителей) по взносам в уставный ка­питал.

3. В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

-   долгосрочные обязательства по займам и кре­дитам и прочие долгосрочные обязательства;

-   краткосрочные обязательства по займам и кре­дитам;

-   кредиторская задолженность;

-   задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

-   резервы предстоящих расходов;

-   прочие краткосрочные обязательства.

 

          За отчетный период наблюдается рост чистых активов на 342 909 тыс. руб., темп роста составил 134,6%, что свидетельствует о наращении собственного капитала организации в процессе осуществления хозяйственной деятельности в первую очередь за счет капитализации нераспределенной прибыли, добавочного и резервного капитала.   Положительная динамика этого показателя характеризует устойчивость финансового состояния организации. 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 6

 

По данным бухгалтерской отчетности исследовать уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, её определяющих. Результаты расчетов представить в таблице 6.

 

Факторный анализ рентабельности активов (по данным ф. № 1 и № 2)

                                                                                                                    Таблица 6.

Показатель

Предшествующий год

Отчетный год

Изменение

 (+, -)

1

2

3

4

1. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.

271626

342964

+71338

Р

2. Среднегодовые остатки активов, тыс. руб.

1 741 192

2314650

+573758

А

3. Средние остатки собственного капитала, тыс. руб.

905 420

1162331

+256911

СК

4. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг, тыс. руб.

5432520

5811655

+379135

N

5. Рентабельность активов, %

15,6%

14,82%

-0,78%

Ra

6. Коэффициент автономии (независимости)

0,52

0,502

-0,018

7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

6

5

-1

8. Рентабельность продаж, %

5,0

5,9

+0,9

9. Влияние факторов на изменение рентабельности активов - всего             В том числе:                                               а) коэффициента автономии (независимости)                                       б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала                            в) рентабельности продаж, %

X   

X

          

 X

      

 X

   

        X 

        X

        X 

        X

                         

      -0,78

      -0,54

      -2,51

      +2,27

 

Рассчитаем необходимые коэффициенты:

1.           В показателе рентабельности активов (RA) результат теку­щей деятельности сопоставляется с величиной активов орга­низации, представляющих собой основной и оборотный капитал, использование которого в будущем может приносить экономические выгоды. Рентабельность активов показывает, насколько эффективно используется имущество, и определя­ется как отношение прибыли к средней величине активов.

Определяется по формуле: , где Р - прибыль, А – средняя величина активов.

 Рентабельность активов показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого 1 руб., вложенного в совокупные активы. Прибыль, как правило, указывают до налогообложения. Данный показатель называют нормой прибыли, или эконо­мической рентабельностью. Уровень рентабельности активов должен быть достаточен, чтобы обеспечить ожидаемую рента­бельность собственного капитала, оплату процентов за кредит и налоги.

В нашем же примере рентабельность активов уменьшилась на 0,8 %.

2.           Коэффициент автономии (независимости) определяется как отношение средних остатков собственного капитала к среднегодовым остаткам активов.

К авт. = СК/А

 Данный коэффициент указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов. Норма коэффициента 0,5 - 0,7.

В нашем примере этот коэффициент в текущем году снизился на 0,02, но продолжает находиться в пределах нормы.

3.           Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует интенсивность использования средств организации и ее деловой активности. Рассчитывается как отношение выручки от продажи товаров (продукции, выполнения работ, оказания услуг) к средним остаткам собственного капитала.

В нашем примере этот коэффициент уменьшился на 1.

4.           Рентабельность продаж (Rпр) — это процентное отношение суммы прибыли от продаж к выручке от продажи продукции (товаров).

Определяется по формуле:

Rпр = P/N, где Р - прибыль от продаж, а N – выручка от продажи продукции (товаров).

 Этот показатель характеризует долю прибыли в ры­ночной цене. Чем он выше, тем лучше результат от основной деятельности организации. На рентабельность продаж вли­яют объем продажи продукции и себестоимость продукции.

 В нашем примере этот коэффициент увеличился на 0,9 %.

Используя модель Дюпона, можно построить мультипликарную зависимость рентабельности активов от трех качественных показателей:

p = Rпрод. * Коб. ск * Кавт.

 В приведенной формуле рентабельность активов прямо пропорциональна изменению рентабельности продаж, оборачиваемости собственного капитала и коэффициента автономии (независимости) организации.

Определим влияние каждого отдельного фактора на изменение рентабельности активов:

РА1 = 0,52 * 6 * 5 = 15,6

РА2 = 0,502 * 5 * 5,9 = 14,82

∆РА(коэф.авт.) = 0,502 * 6 * 5 = 15,06

∆РА(коэф.авт.) - РА1 = 15,06 - 15,6 = - 0,54

∆РА(коэф.обор.) = 0,502 * 5 * 5 = 12,55

∆РА(коэф.обор.) - РА1 = 12,55 - 15,06 = - 2,51

Определим рентабельность активов под влиянием 3-х факторов:

14,82 – 12,55 = + 2,27

Совокупное влияние = - 0,54 - 2,51 + 2,27 = - 0,78

14,82 – 15,6 = - 0,54 -2,51 + 2,27

- 0,78 = - 0,78

Приведенные выше расчеты показывают, что рентабельность активов в отчетном году снизилась на 0,78% по сравнению с предыдущим годом. Это негативно сказывается на деятельности предприятия и говорит о том, что имущество используется неэффективно.

Рентабельность продаж же, напротив, увеличилась на 0.9% по сравнению с предыдущим годом, что свидетельствует об увеличении доли прибыли предприятия и улучшении результата от основной деятельности организации.

 

Задание 7

По данным приложения  к бухгалтерскому балансу проанализировать состав и динамику расходов по обычным видам деятельности. Результаты расчетов представить в таблице 7.

Таблица 7

 

Горизонтально-вертикальный анализ расходов по обычным

видам деятельности (по данным ф. № 5)

Показатели

Абсолютные величины, тыс. руб.

Относительные величины, %

Предшествующий год

Отчетный год

Изменение

Предшествующий год

Отчетный год

Изменение

1. Материальные затраты

2649350

2551060

-98290

49,83

46,04

-3,79

2. Затраты на оплату труда

1446840

1552450

105610

27,22

28,02

+0,8

3. Отчисления на социальные нужды

375824

398624

22800

7,07

7,19

+0,12

4. Амортизация

344850

362464

17614

6,49

6,54

+0,05

5. Прочие затраты

499048

676274

177226

9,38

12,21

+2,83

6. Итого по элементам затрат

5315912

5540872

224960

100

104,2

+4,2

 

 

1.                В отчетном году по сравнению с предшествующим материальные затраты сократились на 98 290 тыс. руб.(или на 3,79 %). Сокращение затрат говорит о рациональном их использовании и повышении эффективности деятельности предприятия.

2.                Затраты на оплату труда выросли на 105 610 тыс. руб.(или на 0,8%) и, как следствие, отчисления на социальные нужды так же возросли. Изменение этих отчислений на конец отчетного года составило 22 800 тыс. руб. (или 0,12% ). Это говорит о том, что выросла заработная плата производственных рабочих.

3.                Увеличение амортизации на 17 614 тыс. руб. (или на 0,05%) говорит о том, что существенно возросло количество основных средств, вероятно, в предшествующем году предприятие произвело переоснащение (закупку) основных средств.

4.                В структуре элементов затрат также существенную роль играют прочие затраты и их увеличение на конец отчетного периода составило 177 226 тыс. руб. (или 2,83%)

5.                Расходы организации в общей своей массе также возросли на 224 960 тыс. руб. (или на 4,2%) и составили на конец года 5 540 872 тыс. руб. Рост совокупных расходов организации можно признать обоснованным в условиях расширения сбыта продукции.

 

Список литературы

1.Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности : теория, практика и интерпретация / пер. с англ, под ред. Я.В. Соколова. – М.: Финансы и статистика, 1996

2. Анализ финансовой отчетности : учебное пособие / под.ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега – Л,2004

3. Донцова, Л.В., Никифирова, Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 4-е изд., перераб, и доп. – М.: Дело и сервис, 2001

4. Ковалев, В.В. Финансовый анализ : методы и процедуры / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2001.

5. Маркарьян Э.А., Гераименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ : Учебное пособие. // Э.А. Маркарьян, Г.П. Гераименко, С.Э. Маркарьян. – 4-е изд., испр. – М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2003

6. Савицкая, Г.В. Экономический анализ : учеб. / Г.В. Савицкая. – 11-е изд., испр. И доп. – М.: Новое знание , 2005 . -651 с.

7. Хелферт Э. Техника финансового анализа // Э. Хелферт – М .: ЮНИТИ , 1996

8. Чернышев, Ю.Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Ю.Г. Чернышев, В.А. Гузей – Ростов на Дону : Феникс, 2005. -156с.

9. Экономический анализ : учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002