Федеральное агентство по образованию
филиал
Государственного образовательного учреждения
высшего профессионального образования -
Всероссийского заочного
финансово-экономического института
в г. Туле
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине «Теория
экономического анализа»
«Вариант 3»
Выполнила:
студентка 4 курса
факультет: УС
специальность: БУ, А и А
группа: вечерняя
№ л/д:
Проверила: доц.
Кондратова И.Г.
Тула,
2009
Задача 1
Постройте факторную
модель зависимости результативного показателя от ряда факторов на основе
приведенной в таблице информации. Укажите тип модели. Расчеты влияния факторов
выполните способом цепных подстановок.
Таблица 1
Исходная информация для проведения факторного анализа
|
Показатель
|
Идентификатор
|
Отчетный год
|
Предыдущий год
|
|
Выручка от продаж, тыс. руб.
Материальные затраты, тыс. руб.
Материалоемкость продукции
|
N
M
γM
|
1000
460
0,46
|
1020
510
0,50
|
Решение:
-- двухфакторная мультипликативная модель.
тыс. руб.
тыс.
руб.
тыс. руб
1) Исследуем изменение показателя
«выручка от продаж» способом цепных подстановок:
тыс. руб.
тыс. руб.
2) Изменение материальных
затрат:
= 920 – 1020 = -100 тыс. руб.
Изменение материалоемкости продукции:
= 1000 – 920 = 80 тыс.
руб.
3) Баланс отклонений:
1000 – 1020 = -100 + 80 =
-20 тыс. руб.
Вывод:
В отчетном периоде
выручка от продаж уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 20 тыс.рублей или
на 2%.
Данное уменьшение
произошло за счет:
- за счет изменения
количественного показателя М выручка от продаж уменьшилась на 100 тыс. рублей,
- за счет изменения качественного фактора
1/γM выручка увеличилась на 80 тыс. рублей, следовательно,
материалы на этом предприятии используются интенсивно.
Задача 2
Способом долевого участия
определите раздельное влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и
оборотных активов на изменение рентабельности всех активов.
Таблица 2
Исходная информация для проведения
факторного анализа
|
Показатель
|
Предыдущий год
|
Отчетный год
|
Отклонение
(+;-)
|
|
Чистая прибыль, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость
внеоборотных активов, тыс. руб., ВА
Среднегодовая стоимость
оборотных активов, тыс. руб., ОА
|
8500
55600
46400
|
7300
56300
41800
|
-1200
700
-4600
|
Определите при расчетах
способом долевого участия долю прироста (снижения) каждого вида активов (в
долях единицы) в общей сумме прироста всех активов. Затем величину влияния
изменения стоимости активов на их рентабельность распределите пропорционально
доле участия в этом каждого из видов активов.
Решение:
1) Найдем сумму всех активов
и их рентабельность по годам:
А0 = ВА0 + ОА0
= 55600 + 46400 = 102000
А1 = ВА1 + ОА1
= 56300 = 41800 = 98100
%
2) Определим долю
прироста (снижения) каждого вида активов (в долях единицы) в общей сумме
прироста всех активов, а также определим раздельное влияние изменения стоимости
ВА и ОА на рентабельность всех активов
%
%
-0,89
= 0,16 + (- 1,05)
Вывод:
рентабельность активов на предприятии уменьшилась на 0,89% в основном за счет
влияния снизившейся стоимости оборотных активов, что в результате привело к
сокращению чистой прибыли на 1200 тыс. рублей.
Задача 3
Рассчитайте индексным
методом влияние факторов (среднегодового дохода, приходящегося на одну акцию
или облигацию торгового портфеля коммерческого банка, и количества ценных
бумаг) на динамику среднего уровня годового дохода портфеля в целом.
Таблица 3
|
Торговый
портфель
|
Предыдущий
период
|
Отчетный
период
|
|
Среднегодовой
доход на одну ценную бумагу, руб. p0
|
Количество
ценных бумаг в портфеле, шт.
q0
|
Среднегодовой
доход на одну ценную бумагу,
руб. p1
|
Количество
ценных бумаг в портфеле, шт.
q1
|
|
1. Акции
|
15
|
1000
|
18
|
950
|
|
2. Облигации
|
200
|
100
|
220
|
90
|
Решение:
1) годовой доход портфеля в целом
(Д):
Д0 =
1000×15 + 100×200 = 15000 + 20000 = 35000
Д1 =
950×18 + 90×220 = 17100 + 19800 = 36900
(+ 5,4%)
∆Д = Д1–
Д0 = 36900 – 35000 = 1900 руб.
2) проведем пофакторный анализ:
или 92,14% (-7,86%)
∆Д(q) = ∑q1 p0 - ∑ q0 p0
= 32250 – 35000 = - 2750 руб;
или 114,42% (+14,42%)
∆Д(p) = ∑q1 p1 - ∑q1 p0
= 36900 – 32250 = 4650 руб.
Вывод: средний
уровень годового дохода портфеля за счет уменьшения количества ценных бумаг
снижается на 7,86 % или 2750 рублей; а за счет увеличения среднегодового
дохода, приходящегося на одну акцию или облигацию торгового портфеля,
возрастает на 14,42 % или 4650 рублей.
Задача 4
Рассчитайте своевременное
(приведенное к сегодняшнему дню) значение долга, если его полная сумма через 2
года составит 18 млн. руб. Коэффициент дисконтирования равен 34 %.
Решение:
а) произведем расчет
дисконтирования по простым процентам:
St = 18 млн. руб.,
t = 2,
d (i) = 34 % = 0,34
млн. руб.
б) произведем расчет по
сложным процентам:
млн. руб.
Ответ: на сегодняшний день долг составит 10,714 млн. руб., если рассчитывать по простым процентам;
либо 10,025 млн. руб.,
если рассчитывать по сложным процентам.
Задача 5
На депозит внесена сумма
600 тыс. руб. под 36 % годовых. Начисление производится каждый месяц по схеме
сложных процентов, т.е. годовая номинальная ставка применяется 12 раз в году.
Ожидаемый месячный темп инфляции равен 4 %. Определите наращенную сумму с
учетом инфляции через 4 месяца. Рассчитайте эрозию капитала, т.е. уменьшение
реальной стоимости суммы, вложенной на депозит.
Решение:
S0 = 600
тыс. руб.,
i = 36 % = 0,36,
m = 12,
h = 4 % (в месяц)
t = 4 (месяца)
тыс. руб.
Рассчитаем эрозию
капитала:
ЭК = 577,436 – 600 = -
22,564 тыс. руб.
Ответ: наращенная сумма с учетом инфляции
через 4 месяца составит 577436 рублей. Реальная стоимость суммы,
вложенной на депозит, уменьшится на
22564 рубля.
Задача 6
Определите, будет ли
эффективным инвестиционный проект, если первоначальная инвестиция составила 600
млн. руб., срок проекта 4 года; поступление доходов по годам: 250, 250, 110,
110 млн. руб., коэффициент дисконтирования – 19 %.
Решение:
I0 = 600
млн. руб.,
d = 19 % = 0,19,
n = 4
Найдем приведенный доход PV (общая накопленная величина
дисконтированных доходов):
Рассчитаем чистый
приведенный эффект NPV:
млн. руб.
Ответ: инвестиционный проект будет не
эффективным, т.к. NPV < 0.
Список использованной литературы
1. Теория экономического анализа.
Методические указания по выполнению контрольной работы для самостоятельной
работы студентов IV курса специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и
аудит». М.: ВЗФЭИ, 2009.
2. Экономический анализ: Учебник для
вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской.- 2-е изд., доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.-
615с.
3. Конспекты лекций.