Содержание
Содержание. 2
Введение. 3
1.
Определение и особенности векселя. 4
2.
Отличительные особенности простого и переводного векселя. 6
3.
Характеристика обязательных реквизитов векселя. 7
4.
Торговые, финансовые и фиктивные векселя. 9
5.
Совершение протеста векселя. 10
6.
Практика работы с векселями. 14
Заключение. 21
Литература. 22
Введение
Вексель является важнейшим инструментом рыночной
экономики. Интенсивность использования вексельного инструментария позволяет
судить о развитии рыночных отношений в обществе.
В 1936
г. СССР присоединился к Женевским вексельным конвенциям 1930 г., ратифицированным
более чем 70 странами. Приложением к конвенциям является Единообразный Закон о
переводном и простом векселе.
Страны англо-американской системы "общего
права" имеют свое вексельное законодательство. Различия векселей этих
систем состоят в особенностях обозначения реквизитов векселя, основаниях
признания векселя действительным, способах обозначения сроков платежа, условиях
акцепта векселя и т.д. Ряд стран не присоединились ни к одной из вышеназванных
правовых систем. В настоящее время разработана Конвенция ООН о международных
переводных и международных простых векселях 1988 г., подписанная в 1990 г. СССР. Данная
конвенция направлена на сближение "женевского" векселя и векселя,
основанного на англо-американской системе права.
В РФ в 1997
г. был принят Закон о переводном и простом векселе,
который восстановил действие Положения о переводном и простом векселе 1937 г.
1. Определение и
особенности векселя
Вексель
появился еще в эпоху античности. В связи с недостатком наличных монет, а также
из соображений безопасности во время длительных переходов купцы брали у одного
менялы расписку, которая давала им возможность получить долг в другом месте, у
другого менялы. В свою очередь, второй меняла мог вернуть себе деньги у
выдавшего расписку. А само слово "вексель" впоследствии было
заимствовано из немецкого языка - Wechsel.
Сфера применения векселя.
Понятие
"вексель" можно рассматривать в нескольких аспектах. С точки зрения
документа - это, прежде всего, ценная бумага. В экономическом обороте вексель -
это разновидность кредитных денег, средство платежа. В правовом смысле - это
безусловное денежное обязательство одного лица перед другим.[1]
В
предпринимательской (хозяйственной) деятельности вексель используется для
расчетов за товар, работу, услуги. Компания может использовать свой вексель как
средство расчетов, когда за приобретенный товар (работу, услуги) хотело бы
расплатиться не сразу, а по прошествии некоторого времени (указанного в
векселе), тем самым выдавая своим поставщикам обеспечение - гарантию за полученную
продукцию. Такой вексель будет называться товарным.
На рынке в
вексельном обороте активно участвуют коммерческие банки, выпуская свои
собственные векселя, которые называются финансовыми векселями и используются
предприятиями в качестве средства расчетов (например, приобретая какие-либо
товары (работы, услуги), предприятие может передавать в счет их оплаты
финансовый вексель) или в качестве финансовых вложений. Допустим, у Компании
"А" есть свободные денежные средства, и она решает приобрести в январе
2003 года у коммерческого банка финансовый вексель номиналом 100 тыс. рублей и
со сроком погашения в апреле 2003 года. Банк продаст Компании вексель не за 100
тыс. рублей, а с дисконтом, например, в 11%, т. е. за 89 тыс. рублей. В апреле,
предъявив вексель банку к оплате, Компания получит прибыль в 11 тыс. рублей.
Справедливости ради, необходимо отметить, что процент (в данном случае -
дисконт) по векселю равен проценту по депозитному вкладу. Но для того чтобы
открыть депозит и получить указанную прибыль, Компании необходимо отнести на
депозит сумму 100 тыс. рублей, а не 89 тыс. рублей (как при покупке векселя). К
тому же, имея на руках вексель, Компания может в любой момент расплатиться им с
контрагентами, чего не скажешь о деньгах на депозите. Если же с января по
апрель денежные средства Компании А не понадобятся, то она получит прибыль.
Наибольший
процент в операциях банков по обращению векселей имеют операции по
продаже-покупке простых беспроцентных векселей. Такая форма расчетов удобна
предприятиям, имеющим задолженность (на счетах которых открыта картотека или в
отношении которых ведется исполнительное производство). Компания может
приобрести вексель "в обход" собственного расчетного счета, поскольку
деньги на покупку векселя вносит на счет банка. Для того чтобы приобрести такой
вексель, необходимо обратиться в банк с письмом о продаже векселя. После чего
между вами и банком будет подписан договор купли-продажи векселя и акт
приема-передачи векселя.
Вексель также
является удобным средством расчетов между предприятиями, находящимися в разных
регионах России и проводящими переговоры по местонахождению одного из них.
Нередко бывает, что результат переговоров заранее не известен, но в случае их
положительного исхода необходима немедленная оплата. Тогда плательщик передает
заблаговременно подготовленный и взятый с собой вексель. Кроме того, эта форма
оплаты избавляет от необходимости везти с собой большую сумму наличных денег и
ее не касаются ограничения по наличным расчетам между юридическими лицами, установленные
российским законодательством. Обычно предприятиям запрещается рассчитываться
наличными на сумму более 60 тыс. рублей. А по векселю можно передать любую
денежную сумму.
Действующее
законодательство, регулирующее вексельный оборот, ограничено сравнительно
небольшим количеством нормативно-правовых актов. Однако в нем немало
специфических терминов и процедур, и лица, ни разу на практике не
сталкивавшиеся с векселем при расчетах, относятся к этому платежному средству с
опаской. Но самом деле, экономический оборот векселей популярен у большого
количества организаций.
2. Отличительные
особенности простого и переводного векселя
Различают два вида векселя: простой
и переводной.
Простой вексель содержит простое и ничем не
обусловленное обязательство векселедателя уплатить соответствующую сумму.
Переводной вексель (тратта) - это предложение плательщику оплатить вексель.
Тратта по существу является условным обязательством. Трассант (векселедатель)
обязывается платить, если не заплатит трассат (плательщик), и до установления
этого условного факта к трассанту не может быть предъявлено требование.[2]
В этом, как представляется, заключается сущность переводного
векселя. Векселедержатель в конечном счете может понудить векселедателя
заплатить по векселю. Прямыми должниками в вексельном обязательстве являются
векселедатель по простому векселю и акцептант по переводному векселю. Как
отмечал С.М. Барац, векселедатель простого векселя является прямым и
непосредственным вексельным должником, тогда как трассант является эвентуальным
вексельным должником.
Векселедержателя и плательщика по переводному векселю
не связывают какие-либо отношения. Можно предположить наличие связи
векселедателя с плательщиком переводного векселя. Плательщик может быть обязан
перед векселедателем на основании какого-либо обязательства, например оплатить
полученный от векселедателя товар.
3. Характеристика
обязательных реквизитов векселя
В соответствии с Положением о переводном и простом
векселе переводной вексель должен содержать:
1) наименование "вексель", включенное в
самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ
составлен;
2) простое и ничем не обусловленное предложение
уплатить определенную сумму;
3) наименование того, кто должен платить
(плательщика);
4) указание срока платежа;
5) указание места, в котором должен быть совершен
платеж;
6) наименование тому, кому или приказу кого платеж
должен быть совершен;
7) указание даты и месяца составления векселя;
8) подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).
Документ, в котором отсутствует какое-либо из
обозначений, указанных в предшествующей статье, не имеет силы переводного
векселя, за исключением случаев, определенных в следующих ниже абзацах:
Переводной вексель, срок платежа по которому не
указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении.[3]
При отсутствии особого указания место, обозначенное
рядом с наименованием плательщика, считается местом платежа и вместе с тем
местом жительства плательщика.
Переводной вексель, в котором не указано место его
составления, признается подписанным в месте, обозначенном рядом с наименованием
векселедателя.
Переводной вексель может быть выдан приказу самого
векселедателя.
Он может быть выдан на самого векселедателя.
Он может быть выдан за счет третьего лица.
Переводной вексель может подлежать оплате в месте
жительства третьего лица, или в том же месте, где находится место жительства
плательщика, или в каком-либо другом месте.
В переводном векселе, который подлежит оплате сроком
по предъявлении или во столько-то времени от предъявления, векселедатель может
обусловить, что на вексельную сумму будут начисляться проценты. Во всяком
другом переводном векселе такое условие считается ненаписанным.
Процентная ставка должна быть указана в векселе; при
отсутствии такого указания условие считается ненаписанным.
Проценты начисляются со дня составления переводного
векселя, если не указана другая дата.
Если сумма переводного векселя обозначена и прописью и
цифрами, то в случае разногласия между этими обозначениями вексель имеет силу
на сумму, обозначенную прописью.
Если в переводном векселе сумма обозначена несколько
раз, либо прописью, либо цифрами, то в случае разногласия между этими
обозначениями вексель имеет силу лишь на меньшую сумму.
Если на переводном векселе имеются подписи лиц, не
способных обязываться по переводному векселю, подписи подложные, или подписи
вымышленных лиц, или же подписи, которые по всякому иному основанию не могут
обязывать тех лиц, которые их поставили или от имени которых он подписан, то
подписи других лиц все же не теряют силы.
Каждый, кто подписал переводный вексель в качестве
представителя лица, от имени которого он не был уполномочен действовать, сам
обязан по векселю и, если он уплатил, имеет те же права, которые имел бы тот,
кто был указан в качестве представляемого. В таком же положении находится
представитель, который превысил свои полномочия.[4]
4. Торговые, финансовые
и фиктивные векселя
Вексель финансовый (обеспечительский) - вексель,
используемый как гарантия обеспечения ссуды. Он хранится на депонированном
счету заемщика. При возврате ссуды в срок финансовый вексель погашается, в
противном случае кредитор может в установленном порядке выставить протест по
векселю.
К разновидностям финансового векселя относятся банковские векселя, казначейские векселя, фиктивные (дружеские, бронзовые) векселя,
векселя по просроченной кредиторской задолженности юридических лиц.
Финансовый вексель помогает банкам аккумулировать деньги, а векселедержателям получать
доход.
Выполняет функцию срочного
депозита (от 1 недели до 1 года) и в этом смысле является средством
накопления.
Может использоваться векселедержателем в качестве залога при получении,
например, денежного
кредита под выгодный процент у другого заимодавца.
Выступает в качестве средства оплаты и гарантии по товарным сделкам и другим
хозяйственным услугам.
В качестве средства
платежа может быть передан векселедержателем другому юридическому или физическому лицу
посредством передаточной
надписи (индоссамента).
Юридическая сущность банковского векселя заключается в установлении
обязательства банка передать клиенту стоимость услуги с вознаграждением.
Указания на основание, по которому банк принимает на себя такое обязательство,
документ, его устанавливающий, не содержит.
В Российской Федерации финансовые векселя называют банковскими векселями.
Торговый вексель - разновидность векселя товарного, выданного или
акцептованного торговой организацией по расчетам за приобретенные товары.
Вексель, являющийся
фикцией, подделкой,
не соответствующей действительности, используемый с какой-нибудь определенной
целью (целью аферы).
Вексель поддельный содержит несанкционированные изменения текста,
незаметные при внешнем осмотре (подлог).
Вексель подложный, или вымышленный
составлен от имени какого-то лица (обычно высококредитного) без надлежащего на
то уполномочия, содержит поддельную подпись векселедателя и (или) акцептанта, а в ряде
случаев - и других участников.
К вымышленным
векселям относят также симулярные и тюремные.
К фиктивным
векселям также относятся дружеские, бронзовые
векселя.
Выписка таких
векселей создает "фиктивный капитал" векселедержателя.
Обнаружить выписку фиктивного векселя можно только при информированности о
взаимоотношениях между векселедателем и плательщиком или при предъявлении
одновременно двух векселей указанных лиц в один банк.
5. Совершение протеста
векселя
В тех случаях, когда платеж по векселю не был
совершен, при наступлении срока платежа векселедержатель может предъявить иск к
индоссантам, векселедателю и другим обязанным лицам. Защита прав, вытекающих из
векселя, требует выполнения обязательной досудебной процедуры - протеста.
Протестом является удостоверение в установленном порядке отказа в акцепте или
платеже по векселю.
Протест совершается путем предъявления
векселедержателем или его уполномоченным неоплаченного векселя в нотариальную
контору по месту нахождения плательщика, а для векселя, подлежащего оплате у
третьего лица, - по месту нахождения этого лица. Совершение протеста векселей в
неакцепте или недатировании акцепта требует предъявления векселя в нотариальную
контору по месту нахождения плательщика.[5]
Для совершения протеста в неплатеже вексель должен
быть предъявлен в нотариальную контору на следующий день после истечения даты
платежа по векселю, но не позднее 12 часов следующего дня. Протест в неакцепте
должен быть совершен в те же сроки, которые установлены для предъявления к
акцепту. Если первое предъявление имело место в последний день срока, протест
имеет юридическую силу только в том случае, когда он совершен до 12 часов
следующего дня.
Протест в неплатеже переводного векселя сроком на
определенный день или в течение такого-то периода времени от составления или
предъявления подлежит совершению в один из двух рабочих дней, следующих за
днем, установленным для оплаты переводного векселя. В эти же сроки должен быть
совершен протест неакцепта векселя сроком по предъявлении. Протест в неакцепте
освобождает от необходимости предъявления векселя к платежу и протеста в
неплатеже.
Векселедержатель обязан известить своего индоссанта и
векселедателя о неакцепте или об отказе в платеже в течение четырех рабочих
дней, следующих за днем протеста, а в случаях оговорки "оборот без
издержек" - за днем предъявления. Каждый индоссант должен в течение двух
рабочих дней, следующих за днем получения им извещения, сообщить своему
индоссанту (и так вплоть до векселедателя) полученное им извещение с указанием
пославших ему это извещение. Извещение, посланное индоссанту, должно быть в тот
же срок отправлено его авалисту. Если извещение не послано в установленный
срок, это влечет необходимость возместить ущерб, причиненный небрежностью
обязанного лица. Убытки подлежат возмещению в пределах суммы переводного
векселя.
Векселедержатель может быть освобожден от протеста в
неакцепте или неплатеже и при этом сохранить свое право на возмещение суммы по
векселю от всех обязанных лиц. Такое освобождение вправе предоставить
векселедатель, индоссант или авалист посредством включения в вексель
подписанной оговорки "оборот без издержек" либо "без
протеста" или всякой иной равнозначащей оговорки. Оговорка не освобождает
векселедержателя от обязанности предъявления векселя в установленные сроки и от
посылки извещения. Несоблюдение сроков должен доказать тот, кто ссылается на
это обстоятельство в споре с векселедержателем.
Оговорка об освобождении от протеста, включенная в
вексель векселедателем, имеет силу в отношении всех лиц, поставивших подпись на
векселе. Индоссант и авалист вправе сделать оговорку только в отношении себя.
Протест векселя влечет предъявление нотариальной
конторой плательщику требования о платеже или акцепте векселя. Если на данные
требования плательщик отвечает отказом, нотариус составляет акт по
установленной форме о протесте в неплатеже или неакцепте, о чем делается запись
в реестре, а также соответствующая отметка о протесте в неплатеже или неакцепте
на самом векселе.
Своевременный протест дает право предъявлять иск к
векселедателю, индоссантам и другим обязанным лицам. При этом в суд требуется
представить акт нотариуса о протесте в неплатеже или неакцепте и вексель с
отметкой о протесте. В случае истечения срока, установленного для совершения
протеста в неакцепте или неплатеже, векселедержатель теряет свои права против
индоссантов, векселедателя и других обязанных лиц, за исключением акцептанта
переводного векселя и векселедателя простого векселя.
Вексельное законодательство устанавливает, что
предъявление иска может иметь место до наступления срока платежа при наличии
одного из следующих обстоятельств:
- при частичном или полном отказе в акцепте;
- в случае несостоятельности плательщика (независимо
от наличия акцепта);
- в случае несостоятельности векселедателя по векселю,
который не подлежит акцепту.
Как отмечалось, все лица, выдавшие, акцептовавшие либо
индоссировавшие вексель, а также поставившие на нем аваль, несут солидарную
ответственность перед векселедержателем. Векселедержателю предоставлено право
предъявить иск к каждому из этих лиц в любой последовательности либо ко всем
вместе. Каждый из подписавших или оплативших вексель имеет право регресса ко
всем остальным. Предъявление иска к кому-либо из обязанных лиц не препятствует
предъявлению исков к другим лицам, независимо от порядка, в котором они дали
свои обязательства.
Закон о переводном и простом векселе предусматривает,
что в отношении векселя, выставленного к оплате и подлежащего оплате на
территории РФ, проценты и пеня, указанные в ст. 48 и 49 Положения о переводном
и простом векселе, выплачиваются в размере учетной ставки, установленной ЦБ РФ
по правилам ст. 395 ГК.
Таким образом, российский законодатель воспользовался
оговоркой, содержащейся в п. 14 Приложения 2 к Единообразному закону о
переводном и простом векселе. Согласно данной оговорке, каждый участник
Женевских конвенций вправе включить в национальный закон норму, по которой
векселедержатель может потребовать от того, против кого он обращает свой иск,
уплаты комиссии в размере, определяемом национальным законом. Так же обстоит
дело в отношении субъектов, которые, оплатив переводной вексель, требуют его
сумму от ответственных перед ними лиц.
Вексельное законодательство в соответствии с
Единообразным законом о переводном и простом векселе устанавливает различные
сроки вексельной давности для различных лиц. Векселедержатель вправе предъявить
иск к акцептанту переводного векселя в течение трех лет с момента возникновения
права на иск. Для предъявления иска к векселедателю установлен годичный срок со
дня протеста или со дня срока платежа при наличии оговорки об обороте без
издержек. Индоссанты друг к другу и к векселедателю могут предъявить иск в
течение шести месяцев со дня оплаты векселя индоссантом или со дня предъявления
к нему иска.
6. Практика работы с
векселями
Выпуск
векселей
Выпуск векселей по своему
экономическому содержанию является
эмиссионной операцией, сами векселя
выписываются без регистрации
эмиссионного проспекта, поэтому данную операцию правомерно характеризовать как выпуск векселей.
Касаясь выпуска банковских векселей, следует отметить, что
банки их используют в основном с целью
привлечь средства для активных операций
банка по возможности за более низкую плату
и с наименьшими накладными расходами по сравнению с использованием
традиционных кредитно-депозитных форм вложения средств. Для анализа такой возможности в текущей рыночной ситуации необходимо
проанализировать доходность аналогичной
категории надежности по ряду финансовых инструментов.
Как правило, банки
выступают инициаторами и
организаторами вексельного оборота. Развитие
вексельного обращения, которое было официально разрешено с 1 января 1988 года,
не было связано с обеспечением и оформлением коммерческого кредита. Вексель на
отечественном рынке прошел долгий путь, прежде чем подойти к выполнению своей
классической функции. Первоначально вексельный рынок был монополизирован банками
- предприятия не только не
выписывали собственные векселя, но и редко использовали банковские векселя во взаимных расчетах, передавая их по
индоссаменту. Банки первыми стали
активно использовать вексельный сектор фондового рынка, прежде всего для привлечения относительно дешевых денежных ресурсов и для вексельного кредитования.
Чтобы повысить
эффективность операции с векселями, необходимо изучить современное состояние
вексельного рынка, которое характеризуется
рядом особенностей;
- в процессе своего
развития вексельный рынок стал
остроконкурентным, поэтому выпуск векселей
должен быть целевым и приносить экономическую выгоду всем участникам
вексельного обращения - устанавливаемый процент должен учитывать налоговые льготы, сроки уплаты налогов;
- размещение векселя
будет тем успешнее, если в основе
организации его обращения будут четко
прописаны схемы вексельного оборота;
- при выпуске банковских
векселей следует учитывать, что
система экономических взаимосвязей на нынешнем фондовом рынке такова, что позиция банка как акцептанта или авалиста
и организатора вексельного
оборота экономически выгоднее, чем эмиссия собственных векселей, которая предполагает обязательное резервирование.
Начисление процентов
осуществляется только по неопределенно-срочным векселям.
Расчет и уплата
процентов по векселям, выдаваемым с
платежом «по предъявлении» или «во столько-то времени от предъявления», в
которых указывается размер процентной ставки, производятся только
при погашении.
При расчете
используется следующая формула;
Н *
т * n
П= ---------------------------;
100 *
360
где - П -
сумма процентов;
Н - номинал векселя;
т - срок векселя в днях;
n - процентная ставка для
исчисления процентов на вексельную
сумму, указанная в тексте векселя.
При выпуске векселей на
региональном уровне важнейшими партнерами банков являются, как правило, не
только предприятия, но и органы местной администрации, использующие векселя для оплаты собственных расходов и принимающие эти ценные бумаги при расчетах предприятий с
местным бюджетом.
Приступая к эмиссии
векселей, необходимо учитывать, что вексельные операции сопряжены с
немалыми рисками. Поэтому их
осуществлению должен предшествовать тщательный расчет и анализ рисков.
Во- первых, выпуская
векселя, целесообразно следить за
адекватным ‘’ наполнением ‘’ векселя за
счет собственных средств или в случае
банковского вексельного кредитования за
своевременным получением от клиента достаточного
обеспечения. В противном случае
возникает серьезная угроза ликвидности и
платежеспособности эмитента, особенно
если ранее состояние финансовых потоков
не контролировалось и операция носила характер ‘’
вексельной пирамиды’’.
Учет векселей
Учет векселей состоит в
том, что векселедержатель передает
(продает) вексель банку по индоссаменту
до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом
определенного процента от этой суммы, т. е. учетного процента.
Коммерческий банк может
быть заинтересован в учете векселей крупных акционеров банка, а также клиентов, которым ранее были выданы ссуды,
для возврата которых банку
необходимо улучшить финансовое состояние клиента.
К учету принимаются
векселя, основанные только на
товарных и коммерческих сделках. Векселя
бронзовые, дружеские, встречные к учету не принимаются.
Операцию учета векселя
можно рассматривать как одну из форм платежного или расчетного кредита. Но платежный кредит предоставляется векселедателю, вексель
которого и представляется к учету. Расчетный
же кредит, предоставленный путем учета векселя
его держателем, будет погашать не то лицо, которое его получало, а лицо, обязанное по
векселю - векселедатель или акцептант.
Платежный кредит
оформляется векселем тогда, когда у клиента нет средств для оплаты
задолженности или, например, на предоплату поставки сырья. В этом случае
предприятие выписывает от своего имени
вексель и передает его в коммерческий банк, а тот, в свою очередь,
перечисляет ему деньги за вычетом
дисконта.
Расчетный кредит оформляется векселем тогда, когда предприятие продает банку любой вексель третьего лица, например
полученный им в оплату поставки товара.
С развитием вексельного
рынка и совершенствованием техники проведения
операции возможно осуществление предъявительского кредитования,
которое эффективно способствует решению этой
задачи. Если предприятию нельзя
осуществить поставку своей
продукции по предоплате или с оплатой
немедленно после поставки и оно вынуждено предоставлять
коммерческий кредит своим
покупателям и заказчикам, то его
необходимо сделать срочным и платным, потребовав в оплату векселя. Имея портфель векселей,
предприятие может управлять своей
ликвидностью и по мере
возникновения необходимости в денежных
средствах предъявлять векселя банкам к
учету. Для этого необходимо иметь предъявительский кредит в банке, который может быть
единовременным или постоянным. Он открывается банком каждому клиенту, который находится у него на
расчетно-кассовом обслуживании и учитывает поступающие векселя по оговоренному
кругу векселей - векселедержателей. Предварительно банк
оценивает возможность учета векселя на
основе анализа данных в его эмитенте
(акцептанте, авалисте).
С целью рефинансирования
всей банковской системы Центральный банк
устанавливает лимит вексельного
кредитования для каждого коммерческого банка на год на основе усредненных данных отчетности за определенный период. Расчет лимита
должен основываться на показателе собственного капитала банка как на показателе обеспеченности кредита со стороны кредитующегося коммерческого
банка, а также учитывать долю участия данного
коммерческого банка в капитале
других банков.
Банк вправе учитывать собственные векселя, если осуществляет
выкуп определенно - срочного
векселя до наступления срока погашения,
и векселя, выпущенного третьим лицом. Однако, если операция
учета производится по векселям других
эмитентов, то необходим анализ
кредитоспособности векселедателя
и иных лиц, имеющих обязательства по векселю. Поэтому вопрос
учета векселей должен быть тщательно проработан как с
точки зрения увеличения затрат на данную
операцию, так и с позиции наличия необходимых кадров для ее осуществления.
Технологией дисконтирования векселя в банке должна исключаться возможность принятия к
учету неоплаченных векселей, что
гарантируется организацией четких действий контролирующих систем внутри самого банка.
Векселедержатель, имеющий намерение
учесть вексель, обращается в отдел ценных бумаг банка и представляет; бланк векселя,
доверенность, заявление и паспорт.
Отдел ценных бумаг проверяет подлинность бланка векселя, непрерывность ряда индоссаментов, соответствие предъявленных документов реквизитам векселя и индоссамента. В
случае сомнения в подлинности бланка
векселя может быть проведена экспресс-проверка бланка векселя.
При расчете вексельной
суммы отдел ценных бумаг производит расчет
на дату принятия векселя к учету.
За учет векселя банк
взимает учетный процент, ставка
которого устанавливается самим банком. При инкассировании иногородних
векселей взимаются порто (почтовые расходы )и дорто (комиссия иногородним банкам за инкассирование
векселей ). Следует отметить, что каждый банк
устанавливает учетный процент самостоятельно
и вправе его дифференцировать в
зависимости от кредитоспособности заемщика.
В формуле подсчета
дисконта ( Д ), взимаемого в пользу
банка,
В
* т * С
Д=-------------------, -
100 *
360
где В
- сумма векселя;
т - срок до платежа;
C -
учетная ставка процента.
Ставка процента может дифференцироваться в
зависимости от кредитоспособности.
Вексельное
кредитование
Отсутствие у клиента банка достаточных средств для расчетов с поставщиками и в связи с этим возникновение
временного недостатка оборотных средств
может быть восполнено получением
вексельного кредита, благодаря которому;
1. Осуществляется кредитование
при отсутствии денежных
средств, выполняется классическая
функция кредитования. При этом банк не затрачивает собственные кредитные ресурсы, так как предоставляет юридическому лицу кредит в виде
набора векселей на общую сумму кредита.
Кредит может быть получен
векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей,. при
этом изменение срока векселей влечет за
собой изменение процентной ставки по вексельному кредиту.
2. Получается прибыль, обеспечивающая высокую доходность данной операции, которая достигает
200 - 300 процентов годовых с учетом резервирования, несмотря на то, что
отличительной чертой вексельного
кредита является невысокая процентная ставка по сравнению с обычным рублевым кредитом.
Высокая
рентабельность данной операции
предопределяется низким уровнем затрат
на ее проведение. По существу они
сводятся к затратам на оформление
векселей и отвлечение средств на
создание обязательных резервов,
подлежащих депонированию в Банке России.
3. Укрепляются связи с
клиентурой, завоевываются позиции на вексельном рынке.
Ряд российских банков
активно практикует кредитование
векселями, рассматривая его как эффективный способ привлечения
или удержания клиента, что в условиях кризиса ликвидности
и обострения конкуренции является важнейшей задачей.
В качестве залога могут
быть приняты облигации государственного сберегательного займа, государственные
кратко срочные облигации
или иные ценные бумаги.
В соответствии с
договором кредит может быть получен
векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей клиента; изменение срока векселей влечет за собой изменение процентной ставки по вексельному кредиту
При кредитовании срочными
векселями дата по которым совпадает со сроком окончания кредита, установлена
процентная ставка до 35 процентов годовых
( в основном около 30 процентов ). В случае, когда общий срок кредита превышает срок векселя,
размер процентной ставки увеличивается,
иногда оставаясь меньше ставки обычного
кредита. Если срок векселя превышает
срок кредита, размер процентной ставки уменьшается.
Технология проведения
данной операции предусматривает
погашение ссуды до момента
предъявления векселя к оплате. Этот момент важен с позиции
ликвидности банков. Если деньги от клиента не поступят вовремя, то это будет
означать необеспеченность векселя банка.
Заключение
Большое значение векселя
заключается в многообразии возможных
сделок с его участием, в которых вексель участвует как финансовый инструмент, обуславливающий
многообразие вариантов его экономического предназначения.
1. Вексель, используемый
в качестве залога при кредитовании, является надежным средством обеспечения кредита, а также получения дополнительного дохода от переданных в залог ценных бумаг;
2. Использование
векселя в сфере коммерческого
кредитования, при котором банки не
затрачивают и не отвлекают собственные кредитные ресурсы, а предоставляют юридическому лицу кредит в виде набора векселей
на сумму кредита. При этом обеспечивается высокая доходность от этой операции, а также при правильной
организации кредитования снижается
уровень кредитного риска.
3. Вексель выступает как
самостоятельный объект сделок купли-
продажи;
4. Вексель может выступать
и в роли имущества, вносимого в уставные капиталы предприятий.
Литература
1. Положение о простых
векселях Сбербанка России № 431- р от
27.08.1998 года.
2. Закон РФ “О рынке
ценных бумаг” от 20.03.96г.
3. Семенкова Е. В.
Операции с ценными бумагами. - М.: Инфра-М. 2002.
4. Гудков Ф. А.
Инвестиции в ценные бумаги - М.: Инфра-М .2002.
5.Рябова Р. И.Операции в
банке с ценными бумагами-Москва. 2003 .
6. Банковский портфель т.
1/ Под ред. Коробова Ю. И.,Рубина Ю.В., Солдаткина В.И. - М.: Соминтек. 2003.
7. РассадинаО.А.
Вексельное обращение в России ” Деньги
и кредит “ - № 2, Изд. Финансы и статистика-Москва 2004.
[1] РассадинаО.А. Вексельное
обращение в России, стр 15
[2] Закон РФ “О рынке ценных
бумаг” от 20.03.96г.
[3] Закон РФ “О рынке ценных бумаг” от
20.03.96г.
[4]
РассадинаО.А. Вексельное
обращение в России, стр. 56
[5] Закон РФ “О рынке ценных
бумаг” от 20.03.96г.