Данный раздел составлен на основе выступления Тыченка Г.Н.«Современное состояние экономики Сахалинской области. Перспективы развития»

2.2 Банковская система, ее место и роль в решении задач стратегии развития Сахалинской области

Банковскую систему Сахалинской области представляют: 6 самостоятельных сахалинских кредитных организаций; 11 филиалов действующих кредитных организаций других регионов, из них 5 филиалов Сберегательного банка РФ; 10 филиалов самостоятельных сахалинских кредитных организаций. Бизнес-центры и выставочная деятельность «Главный» бизнес-центр Сахалинской области – ОАО «Международный Центр Делового Сотрудничества «Сахицентр», который расположен в центре г. Южно-Сахалинска. МЦДС «Сахинцентр» - одно из крупнейших административных зданий в Южно-Сахалинске. Это антисейсмичный семиэтажный деловой центр, общей площадью более 8 тыс. м2. . В здании располагается более 70 отечественных и иностранных представительств крупнейших коммерческих и государственных организаций из США, Канады, Великобритании, Японии, Южной Кореи, Индии и других стран. Деловые круги имеют шанс присоединиться к арендаторам МЦДС, среди которых фирмы с мировыми именами: Exxon, Mobil, PriceWaterhouseCooppers, Mitsubishi Corporation, Marubeni Corporation, Sodeco, Asiana Airlines, Panalpina и другие. Помимо МЦДС «Сахинцентр», бизнес услуги оказывают Международный бизнес-центр-гостиница «Лада», Американский и Японский бизнес центры. Традиционными стали профильные выставки региона: Международная специализированная выставка «Нефть. Газ. Инфраструктура/ SIGOLD» и международная специализированная выставка-ярмарка «Рыбная индустрия», которые проводятся в г. Южно-Сахалинске. География участников выставок включает в себя регионы России, США, Японию, Корею, Китай, Исландию, Данию, Норвегию, Германию[26].

Банковская система занимает одну из ведущих ролей в решении задач стратегии развития Сахалинской области. Невозможно рассуждать о развитии региона, опуская развитие банковского сектора и кредитной политики. Значительную роль и место банков  и банковского кредитования в решении задач развития также подтверждает и то, что для любого роста необходимы средства, в большинстве случаев  - они не собственные, а заемные.

Потребительская активность населения практически восстановилась после кризиса 1998 года. Ожидается, что в этом году реальные доходы населения вырастут примерно на 6,5%, а оборот розничной торговли — почти на 10%. Это означает, что люди готовы покупать качественные товары, в том числе длительного пользования. Тенденция развития механизмов потребительского кредитования, уверенный рост импорта потребительских товаров только подтверждают этот вывод.

Решение многих задач развития Сахалинской области всецело зависят от решения общероссийских проблем. В целях создания более мягких условий кредитования в реальном секторе, в том числе для деятельности малого и среднего бизнеса, реализуется комплекс мер по дебюрократизации экономики. Он предусматривает упрощение регистрации предприятий, уменьшение перечня лицензируемых видов деятельности, сокращение сроков рассмотрения кредитных договоров. Модифицируется валютное, таможенное и антимонопольное законодательство, нормативно-правовая база, регулирующая трудовые отношения и права кредиторов. Продвигается судебная реформа, которая имеет ключевое значение для обеспечения предсказуемых и понятных условий ведения хозяйственной деятельности в России.

Позитивные результаты для кредитования принесла налоговая реформа. После того, как с 1 января 2002 года был изменен налог на прибыль предприятий и организаций, к вычету стали приниматься необходимые и обоснованные деловые расходы, снят ряд ограничений при отнесении на затраты отдельных расходов. Также либерализуется амортизационная политика для целей налогообложения. С 1 января 2002 года снизилась ставка налога на прибыль с 35% до 24% с одновременной отменой всех льгот. Все это дает дополнительные стимулы к развитию новых предприятий и организаций, что опять же невозможно без развитой банковской системы.

Правительство приступило к реализации планов по реформированию естественных монополий в сферах железнодорожного транспорта и энергетики. Принято решение о создании единого тарифного органа (ЕТО), точнее — о взаимоувязанном регулировании тарифных расценок на электричество, газ, перевозки. Такая структура должна устанавливать экономически обоснованные тарифные расценки, чтобы не было «ценовой конкуренции» между естественными монополиями, чтобы утверждаемые тарифы были оценены с точки зрения социально-экономических последствий для пользователей и сохранения инвестиционных возможностей самих естественных монополий.

В области регулирования внешнеэкономических отношений наиболее заметные нововведения — изменение таможенных тарифов. Проведена унификация импортного тарифа по группам однородных товаров, обладающих сходными потребительскими свойствами. С 1 октября 2002 года снижены ввозные таможенные пошлины на некоторые виды технологического оборудования, чтобы стимулировать его ввоз в Россию. Эта проблема весьма актуальна для Сахалинской области из-за высокой степени износа основных фондов на большинстве российских предприятий.

Жизненно важным для разворачивания эффективного банковского кредитования является развитие финансового сектора[27].

В последнее время Правительство совместно с Центробанком уделяют самое пристальное внимание выработке стратегии реформирования банковской системы страны. Эти вопросы осенью дважды обсуждались на заседаниях Правительства. Решение задачи развития банковской системы должно быть прежде всего направлено на повышение ее роли в экономике, обеспечение интеграции национальной банковской системы в международное банковское сообщество; укрепление доверия к отечественным банкам со стороны населения и иностранных инвесторов.

Решающее влияние на повышение прозрачности кредитных организаций и более адекватную оценку их финансового состояния способно оказать внедрение международных стандартов финансовой отчетности, введение более жестких требований к капитализации кредитных учреждений. Наряду с этим облегчению работы банков, сокращению системных рисков, несомненно, будет способствовать запланированное внесение изменений в Гражданский кодекс, которые направлены на повышение статуса требований банков при взыскании долгов и залогов. В рамках принятой Правительством и ЦБ стратегии также будет осуществлен переход на международные стандарты учета и отчетности.

Очевидно, что капитализация банковского сектора Сахалинской области еще недостаточна для адекватного обслуживания потребностей экономики. Поэтому в нынешней ситуации в регионе позитивное влияние на развитие банковской системы способно оказать расширение присутствия банков с иностранным участием. Серьезные подвижки в этом направлении уже есть, мы видим растущий интерес международного банковского сообщества к участию в капиталах сахалинских банков.

Одним из условий повышения качества российского финансового рынка, появления на нем «длинных денег» является инвестирование ресурсов пенсионной системы. Принятый план пенсионной реформы предусматривает развитие системы частных инвестиционных институтов, а также механизмов государственного регулирования, обеспечивающих надежность инвестиций.

Политика Администрации Сахалинской области направлена на то, чтобы укреплялось доверие к региону как к объекту для инвестиций, и к сахалинским предпринимателям как к надежным партнерам по ведению бизнеса[28].

Администрация хорошо осознает, что, несмотря на экономические успехи последних лет и определенные подвижки к лучшему, в преобразовании основ Сахалинской экономики, остается еще немало проблем, решать которые необходимо в самое ближайшее время. Но для этого необходима стабильная и сильная банковская система. Администрация также убеждена, что режим постоянных консультаций с потенциальными кредиторами позволит нам и впредь находить развязки самых сложных вопросов.

Экономическая среда Сахалинской области все еще не насыщена малым бизнесом в силу отсутствия условий для его развития. В силу этого остается нерешенным ряд задач, которые наиболее эффективно мог бы обеспечить малый бизнес.

Банковский сектор на сегодня, как в России, так и в Сахалинской области является важнейшим фактором развития экономики, в том числе малого бизнеса. Роль региональных банков для развития малого бизнеса весьма высока. Создание условий для возникновения и развития малого бизнеса на всей территории России задача в большой мере региональных банков. Именно они могут обеспечить доступность финансовых услуг малому бизнесу в регионах.

Далее будет рассмотрена более подробно роль банковской системы  в развитии сельского хозяйства и торговых организаций.

Кредитная политика практически служит общей предпосылкой, своеобразной политической платформой в формировании и надлежащем функционировании правового механизма кредитования сельского хозяйства в условиях рынка.

Взаимодействие кредитной политики и правового механизма кредитования - это прежде всего часть более общей проблемы соотношения экономики, политики и права, сочетания базисных и надстроечных категорий в аграрных отношениях[29].

Кредитная политика по своей сущности представляет собой целенаправленную деятельность администрации и  компетентных органов по определению экономически обоснованных принципов, концепции развития кредитных отношений, установлению приоритетных направлений инвестиций с учетом сложившегося уровня развития многоукладных агроэкономических отношений и тех конкретных задач и целей, которые ставятся перед сельским хозяйством.

А правовой механизм кредитования, будучи надстроечной категорией, выступает специфической юридической формой "концентрированного выражения" кредитной политики и служит действенным правовым средством, инструментом ее реализации в процессе деятельности коммерческих сельскохозяйственных банков и иных кредитных организаций и сельскохозяйственных предприятий.

Существенное влияние на формирование кредитной политики в данный период оказывает ряд факторов:

·         коренное преобразование структуры банковской системы Сахалинской области;

• возрождение в условиях Сахалинской области рыночной сущности самой банковской деятельности;
• сохранение тяжелого бремени социалистической психологии иждивенчества в сфере агроинвестиционной деятельности.

На практике и в теоретических исследованиях, в основном в финансово-экономической литературе, широко применяются такие понятия, как экономическая политика, аграрная политика, банковская политика, кредитная политика, процентная и валютная политика[30].

Однако в аграрно-правовой литературе эти вопросы еще не были предметом специальных исследований. Поэтому в исследуемом нами плане определенный научно-практический интерес для нас представляет соотношение и взаимодействие концепции кредитной политики и правового механизма кредитования сельского хозяйства Сахалинской области. Первооснову этого взаимодействия, как уже было отмечено, составляет экономическая политика, политическая деятельность как таковая и кредитная политика в отношении сельского хозяйства.

Основу экономической политики в условиях рыночных отношений составляет принцип свободного предпринимательства, осуществляемого субъектами различных форм собственности.

Любая общественная проблема приобретает политический характер, если ее решение, прямо или опосредованно, связано с классовыми интересами, проблемой власти. Последняя решается в процессе политической деятельности. Политическая деятельность, будучи производной от экономической деятельности, обладает определенной степенью самостоятельности. Относительная самостоятельность политики открывает широкие возможности для прогрессивного политического воздействия на экономические процессы, происходящие в обществе. Таким путем и формируется экономическая политика в целом и агроэкономическая - аграрная политика в частности.

Аграрная политика, являясь составной частью экономической политики, определяет главные направления развития сельского хозяйства в различные этапы его становления и совершенствования. Они устанавливаются государственной аграрной политикой посредством использования финансово-экономических и правовых средств.

Часто в литературе применяется термин "банковская политика". Использование этого термина в условиях рыночной экономики обосновано тем, что коммерческие банки вправе разработать и реализовать собственную стратегию и тактику финансово-кредитного поведения, правоотношений со своими деловыми партнерами. Однако это должно осуществляться в рамках действующего законодательства. В этом плане уместно привести высказывание Н. Х. Бунге о банковской политике: "Банковская свобода плодотворна только там, где масса населения в состоянии составить себе правильное суждение о деятельности банков". "Банки суть такие учреждения, которые втягивают в свою сферу интересы не единичных лиц, но целых групп населения и даже всего общества. Вот почему в деле банковом нельзя ограничить роль государства невмешательством; вот почему нельзя обойтись без законодательства, устанавливающего известные границы для деятельности кредитных учреждений".

В современных условиях банковская политика прежде всего проявляется в реальных кредитных правоотношениях, в которые банк вступает со своими клиентами. В процессе осуществления определенной кредитной деятельности банк придерживается, реализует приемлемую для него кредитную политику.

В экономической литературе имеет место "две позиции относительно содержания кредитной политики коммерческого банка," - пишет Г. С. Панова: "Во-первых, кредитная политика на макроэкономическом уровне обычно понимается как банковская политика. Во-вторых, кредитная политика на микроэкономическом уровне рассматривается, как правило, как политика конкретного банка в области управления кредитным процессом"[31].

Кредитная политика включает разработку научно-обоснованной концепции организации кредитных отношений, постановку задач в области кредитования народного хозяйства и населения и проведение практических мер по их осуществлению. В процессе выработки концепции определяются: сфера кредитных отношений, сочетание финансового и кредитного методов распределения и перераспределения средств, взаимосвязь кредитования с организацией денежного оборота. Кроме того, устанавливаются основные принципы кредитования, соотношение экономических и организационных методов, что весьма существенно в разработке концепции кредитной политики и увязки последней с правовым механизмом кредитования сельского хозяйства.

Разработка концепции кредитной политики и постановка задач осуществляются параллельно и в известной степени обособленно. Но между этими процессами существует внутренняя взаимосвязь. С одной стороны, в сфере кредитования могут ставиться такие задачи, которые не противоречат концепции, с другой - постановка новых задач перед экономикой может привести к необходимости частичного пересмотра концепции организации кредитных отношений. Концепции и задачи определяют практические меры в организации кредитных отношений[32].

Выделяя в вышеприведенном определении кредитной политики макроэкономический подход, необходимо подчеркнуть, что в условиях перехода к рыночной экономике такая трактовка кредитной политики резко сужает, ограничивает возможности правового обеспечения индивидуальных прав и законных интересов субъектов кредитных правоотношений. Так как имущественные интересы субъектов кредитных правоотношений в условиях относительной свободы предпринимательства чаще всего объективно проявляются на уровне микроэкономики: между сельскохозяйственными банками и сельскохозяйственными коммерческими организациями, предприятиями. Складывающиеся между указанными субъектами кредитные отношения служат базой для формирования кредитной политики в сельском хозяйстве. Так происходит процесс выявления сущности кредитных отношений, на основе которой ведется поиск наиболее оптимальных правовых форм воздействия на экономику.

Вышеотмеченные и другие временные факторы, на наш взгляд, не могли не оказать негативного влияния на процессы формирования кредитной политики и правового механизма кредитования сельского хозяйства и, в конечном счете, на уровень эффективности сложившихся кредитных правоотношений.

Низкая эффективность действующей кредитной политики и правового механизма кредитования сельского хозяйства Сахалинской области подтверждается и статистическими данными. Так, например, на начало 2004 года кредиторская задолженность сельских товаропроизводителей составляла 16,7 млрд. рублей, в том числе по кредитам банков 9,6 трлн. рублей. Действующая система коммерческого кредитования в основном сориентирована на те отрасли хозяйствования, которые обладают относительно высокой оборачиваемостью капитала, следовательно, могут иметь и соответствующий уровень рентабельности и доходности. А сельское хозяйство в силу своих технологических особенностей производства и других субъективных и объективных причин не относится к высокодоходным отраслям. Кроме того, высокий уровень процентных ставок за кредиты и условия их погашения (отсутствие ипотеки недвижимости, в том числе земли) препятствуют сельскохозяйственным товаропроизводителям в их участии на равных началах на рынке кредитных ресурсов.

При этом необходимо отметить, что во всех странах с развитой экономикой функционирует специализированная система сельскохозяйственного кредита, учитывающая особенности этой отрасли производства в условиях рынка.

В этих же целях в специфических экономических условиях Сахалинской области под высокие учетные ставки Центрального банка Российской Федерации по Сахалинской области было введено централизованное кредитование сельского хозяйства. Практически это означало замену ранее действовавших льготных форм кредитования на централизованную товарную форму кредитования, что фактически привело к трансформации кредитных правоотношений в безвозвратные финансовые отношения. Так как были нарушены основные классические принципы кредитования и, следовательно, обязательственный характер кредитных правоотношений. И вновь в определенной степени была возрождена иждивенческая психология у заемщиков, хотя часть сельскохозяйственных предприятий пытаются погасить образовавшуюся кредиторскую задолженность перед банком, но большинство хозяйств не предпринимали для этого никаких мер[33].

В условиях сложившейся системы кредитования банки практически превратились в обычных, как это было в условиях административно-командной системы управления сельским хозяйством, уполномоченных по распределению кредитных ресурсов. При этом, краткосрочные кредиты под сезонные затраты (товарные кредиты: горюче-смазочные, посадочные материалы и другие) предоставляются в спешном порядке и нередко без каких-либо надлежащих экономических и правовых обоснований. Поэтому и банки, и заемщики не могут нести реальной имущественной ответственности за действия (бездействия), вытекающие из подобных кредитных правоотношений.

В силу отмеченных обстоятельств стала закономерной и обоснованной отмена централизованных кредитов. Однако сельскохозяйственным товаропроизводителям не были предложены какие-либо приемлемые варианты форм предоставления кредитов под процентные ставки, соизмеримые с их доходами. В то же время широко практикуемые товарные кредиты и робко внедряемый в агроэкономическую жизнь лизинг не могут кардинально решить назревшие проблемы на современном этапе развития кредитных отношений в сельском хозяйстве Сахалинской области. А дальнейшее активное формирование товарного сельскохозяйственного производства в силу его известных особенностей: сезонности, объективной зависимости от природно-климатического фактора, как сферы повышенного риска вложения инвестиций, обуславливает необходимость привлечения заемных, кредитных средств в эту жизненно важную отрасль экономики. Но, тем не менее, сложности процессов формирования рыночной инфраструктуры на селе, низкий платежеспособный спрос потребителей и нарастающий монополизм в смежных отраслях (переработка, реализация, оказание технико-технологических услуг и другое) "отодвигают" сельскохозяйственное производство из числа сфер, привлекательных для широких инвестиций и активного направления в него кредитных ресурсов.

В целях устранения влияния негативных социальных факторов на уровень организации правовых форм кредитных отношений в сельском хозяйстве необходимо разработать концепцию более гибкой государственной сельскохозяйственной кредитной политики. Разработка концепции сельскохозяйственной политики Сахалинской области представлена в последней главе данной дипломной работы.

Кредитная политика, проводимая современными коммерческими банками, находится под влиянием многих факторов, определяемых особенностями экономической и политической ситуации в Сахалинской области. Под влиянием этих же факторов складываются и особенности механизма кредитования и выстраивания кредитных отношений банков и торговых организаций, которые со временем и изменением экономических условий развиваются и приобретают новые особенности.

Важной задачей каждого коммерческого банка является соблюдение определенных требований при формировании состава клиентуры. От обоснованного, целесообразного подбора клиентуры и правильных взаимоотношений с ней во многом зависит рентабельность работы банка в целом и прибыльность его кредитных операций в частности, а конкретно — уменьшение риска невозврата предоставленных в кредит денежных средств. Подтверждает это и все возрастающая роль заемщика как элемента механизма банковского кредитования, поэтому совершенствованию оценки данного фактора кредитного риска необходимо уделять максимальное внимание на этапе предварительного рассмотрения кредитной заявки[34].

Значение успешного решения этой задачи возрастает в связи с тем, что существуют ограничения в стремлении каждого современного банка к расширению клиентуры как предпосылки увеличения кредитных вложений и роста прибыли банка. Ограничения эти обусловлены необходимостью соблюдения нормативов достаточности собственного капитала, что сдерживает в целом возможности увеличения кредитных вложений, и соблюдения предельного размера риска в отношении отдельных заемщиков. Кроме того, расширение клиентуры ограничивается наличием все более растущей конкуренции на банковском рынке.

Все это побуждает банки к оптимизации состава своих клиентов, в том числе и среди торговых организаций, а для этого необходимо иметь четкие критерии и разработанную методику для определения финансового состояния и кредитоспособности торговой организации — заемщика.

Традиционно, для того чтобы оценить финансовое положение предприятия той или иной отрасли, сопоставляют соответствующие показатели с нормативными или критическими.

Наиболее часто сегодня для этих целей используется система критериев, установленная в Приложении 1 к постановлению Правительства от 20.05.1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий», в соответствии с которой основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является значение коэффициента ликвидности на конец отчетного периода менее 2, а значение коэффициента обеспеченности собственными средствами  — менее 0,1.

Как это известно, большинство заемщиков банков являются торговыми организациями, но далеко не все они являются первоклассными заемщиками. Поэтому в целях определения перспектив и путей совершенствования торговых организаций, как одного из элементов механизма банковского кредитования, банкам необходимо предложить эффективную систему оценки и распознавания торговых организаций в части их кредитоспособности и финансового состояния.

Торговые организации стремятся сегодня использовать кредитные ресурсы для расширения масштабов деятельности. Это будет эффективно исключительно в случае, если, во-первых, уровень рентабельности организации выше процентной ставки за пользование кредитом и, во-вторых, если торговая организация сможет эффективно использовать дополнительные кредитные ресурсы, получив адекватную дополнительную прибыль.

Необходимое условие эффективности работы торговой организации — заемщика, позволяющее использовать полученные кредитные ресурсы и вернуть кредит и проценты за пользование им выглядит следующим образом[35]:

Тп > Тр > Ти > Тс > Тч;

где  Тп — темп роста прибыли;

Тр — темп роста товарооборота;

Ти — темп роста издержек обращения;

Тс — темп роста торговой площади;

Тч — темп роста среднесписочной численности сотрудников.

Однако выполнение кредитных обязательств зависит не только от возможностей торговой организации погасить кредит, но и от ее желания отвечать по своим финансовым обязательствам. Нежелание компании платить по долгам обычно создает ряд операционных рисков в связи с возможностью различных юридических ухищрений и может привести к невозврату задолженности в целом кредитоспособной торговой организацией. То есть при слабости правовой системы возврат кредита зависит исключительно от добросовестности заемщика. Поэтому оценке делового риска банкам необходимо уделять не меньше внимания, чем анализу кредитоспособности. Тем более что финансовая отчетность часто носит сегодня необъективный характер[36].

При неблагоприятных обстоятельствах (кризисная ситуация в компании или в экономике), особенно когда сама способность к исполнению всех обязательств ставится под угрозу, желание расплатиться по долгам или начать открытые переговоры с банком о реструктуризации этих долгов целиком и полностью зависят от морально-этических принципов торговой организации и перспектив на сохранение бизнеса.

Подводя итог роли банковской системы в  развитии кредитоспособности торговых организаций Сахалинской области, следует отметить, что в интересах банков представляется необходимым анализ кредитоспособности торговых организаций, включая анализ финансовых показателей, денежных потоков и делового риска. Это поможет более эффективно отбирать торговые организации как субъекты механизма кредитования и будет способствовать расширению кредитоспособной клиентской базы, хеджированию и росту эффективности кредитования в целом, что в свою очередь способствует увеличению прибыли и развитию кредитных отношений.

Роль банковской системы в решении задач стратегии развития Сахалинской области очень велика. Невозможно решение стратегически важных задач без финансовой поддержки. Эту поддержку предприятиям и организациям, а также различным сферам хозяйства Сахалинской области могут оказать кредитные организации, т.е. государственные и коммерческие банки. Поэтому необходимо уделять особое внимание развитию и поддержке банковской сферы, а также разработке механизма кредитования в регионе. Механизму кредитования в Сахалинской области будет посвящена следующая глава.

2.3 Механизм кредитования в Сахалинской области

Коммерческие и государственные банки Сахалинской области предлагают множество различных кредитов для различных сфер хозяйственной деятельности региона. Рассмотрим механизм кредитования в области на примере ипотечного жилищного кредита.

На сегодняшний день одним из основных кредитов для населения является ипотечный жилищный кредит. Большинство банков Сахалинской области предлагают данный вид кредита. Также существует областная целевая программа по ипотечному кредитованию в регионе.

ОАО "Сахалинская ипотечно-жилищная корпорация" является генеральным менеджером по реализации областной целевой программы развития ипотечного жилищного кредитования в Сахалинской области (далее Программы).

Далее приведем механизм данного вида кредитвания.

Первый этап

Гражданин, нуждающийся в жилье или в улучшении жилищных условий, обращается в Корпорацию, где знакомится с условиями участия в долевом строительстве жилья и условиями ипотечного кредитования в банке-кредиторе - Сахалинском отделении Сбербанка России.

Условия участия в долевом строительстве жилья

Стать участником Программы может гражданин, проживающий на территории Сахалинской области, имеющий постоянную работу или занимающийся предпринимательской деятельностью в соответствии с действующим законодательством.

При этом необходимо учесть, что ипотечный кредит не выдается гражданам, достигшим пенсионного возраста, а срок окончания заключенного кредитного договора не может превышать достижения пенсионного возраста участника Программы (заемщика).

Механизм финансирования строительства жилья

Механизм финансирования строительства жилья с использованием ипотечного кредита следующий: заемщик через корпорацию получает кредит Сбербанка, размер которого зависит от совокупного дохода семьи заемщика (супруга и супруги, чей брак зарегистрирован в установленном законом порядке).

Чем выше совокупный доход, тем больше размер кредита, и соответственно, меньше взнос за квартиру из собственных средств (в любом случае не менее 10%!). Следовательно, сумма кредита может достигать 90% от стоимости приобретаемой квартиры.

Таким образом, собственный взнос заемщика и сумма ипотечного кредита в итоге должны составить стоимость приобретаемой квартиры. Только в этом случае корпорация заключает с гражданином договор долевого участия в строительстве дома, и гражданин становится участником программы ипотечного кредитования.

Сумма кредита также зачисляется на расчетный счет Корпорации, с которого далее направляется на финансирование строительства дома.

За пользование кредитом заемщик рассчитывается с банком-кредитором ежемесячно в течение срока действия кредитного договора (от 3 до 10 лет).

Условия кредитования

Действующая ставка за пользование кредитом Сбербанка для физических лиц установлена в размере 23%. Для участников Программы ипотечного кредитования процентная ставка за пользование кредитом устанавливается Корпорацией и может варьироваться от 7 до 12 процентов годовых:

7-10% годовых для граждан, нуждающихся в улучшении жилищных условий;

7% годовых для молодых и многодетных семей;

7% годовых для работников бюджетной сферы;

12% годовых для граждан, обеспеченных жильем в соответствии с нормами, определенными жилищным законодательством Сахалинской области.

Возникающую разницу в процентных ставках (23% минус 7%) погашает корпорация за счет средств областного бюджета, специально для этого предусмотренных, в течение всего срока действия кредитного договора.

Срок кредитования до 3 до 10 лет.

Кредит возвращается ежемесячно равными частями, проценты за пользование кредитом начисляются ежемесячно на оставшуюся задолженность.

В кредитном договоре оговаривается возможность досрочного погашения кредита.

Обязательными видами обеспечения возврата кредита для Сбербанка являются:

·                    поручительство трех физических лиц на весь срок действия кредитного договора (при этом необходимо, чтобы доходы всех поручителей в сумме были не меньше совокупного дохода семьи заемщика);

·                    страхование жизни и трудоспособности заемщика от несчастного случая на сумму не ниже размера ипотечного кредита. Договор страхования заключается с Росгосстрахом и ежегодно продлевается на сумму долга по кредиту;

·                    поручительство юридического лица, как правило, предприятия- работодателя заемщика (действует до момента ввода жилья в эксплуатацию);

·                    залог квартиры, приобретаемой Заемщиком (оформляется после ввода жилья в эксплуатацию и регистрации права собственности на приобретаемую квартиру);

·                    страхование квартиры как предмета залога.

Второй этап

1.                Заемщик знакомится с перечнем документов, которые ему необходимо представить для решения вопроса о выделении ему ипотечного кредита:

·        заявление установленной формы;

·        анкета на заемщика установленной формы;

·        копии паспортов всех членов семьи, свидетельств о рождении всех членов семьи младше 14 лет;

·        копии свидетельства о браке и, если имеется, брачного договора (контракта) для женатых заемщиков); свидетельств о расторжении всех предыдущих браков (для бывших в разводе);

·        справки с места работы о начисленных и удержанных суммах заработной платы (дохода) за последние 6 месяцев на всех работающих членов семьи (действительна в течение 15 дней);

·        для предпринимателей декларация о доходах за прошедший год, заверенная ГНИ;

·        копия трудовой книжки, заверенная печатью предприятия-работодателя;

·        справка из ЖКО о составе семьи и размере занимаемой ей жилплощади;.

·        копии правоустанавливающих документов на имеющееся жилье (ордер, договор приватизации, свидетельство о праве собственности, договора купли-продажи, дарения, мены, аренды и т.п.).

2.                Заемщик знакомится с проектами договоров, которые ему и его поручителям предстоит заключить:

·        договор о долевом участии в строительстве жилья;

·        кредитный договор с банком;

·        договор поручительства с физическими лицами;

·        договор поручительства с юридическим лицом;

·        договор страхования от несчастного случая жизни и трудоспособности гражданина;

·        договор залога квартиры;

·        договор страхования квартиры как предмета залога.

Ознакомившись с необходимыми документами, заемщик подтверждает это своей подписью в специальном журнале. Данные заемщика вносятся специалистами Корпорации в компьютерную базу.

Третий этап

Заемщик, согласный с условиями участия в долевом строительстве и с условиями кредитования, подходящий под условия программы ипотечного кредитования, заполняет заявление, в котором указывает квартиру, которую желает приобрести, ее характеристики (этаж, кол-во комнат), собирает необходимые документы, передает их специалистам Корпорации для рассмотрения.

Четвертый этап

Специалисты Корпорации, убедившись в полноте представленных документов, передают их в Сахалинское отделение Сбербанка, где сотрудники кредитного отдела и службы безопасности проверяют достоверность данных о заемщике. После указанных процедур пакет документов заемщика будет рассмотрен на заседании кредитного комитета банка (подобные заседания проходят два раза в неделю). Результатом станет решение о выделении кредита, его сумме, или же отказ в выделении кредита. О принятом решении специалисты Корпорации уведомляют гражданина в течение 14 дней.

Пятый этап

Заемщик и его поручители в назначенный день в помещении Сахалинского отделения Сбербанка подписывают кредитный договор и договоры поручительства. В этот же день заемщик и Корпорация заключают договор о долевом участии в строительстве жилья.

Далее, заемщик приступает к выполнению других условий по кредитному договору в части оформления остальных видов обеспечения кредита (страхование).

Заемщик обращается в Сахалинский филиал Росгосстраха, где заключает договор страхования от несчастного случая своей жизни и трудоспособности. Выгодоприобретателем по договору страхования выступает Сахалинское отделение Сбербанка (кредитор).

Заемщик, согласный с условиями участия в долевом строительстве и с условиями кредитования, подходящий под условия программы ипотечного кредитования, заполняет заявление, в котором указывает квартиру, которую желает приобрести, ее характеристики (этаж, кол-во комнат), собирает необходимые документы, передает их специалистам Корпорации для рассмотрения.

Шестой этап

После сдачи дома в эксплуатацию Корпорация передает по акту приема-передачи Заемщику необходимые документы для регистрации права собственности на квартиру в Регистрационной палате.

Оплата расходов

Все сопутствующие расходы по оформлению документов и сделок оплачиваются за счет средств заемщика дополнительно, в том числе:

·                    оплата услуг корпорации в размере 500 рублей (с учетом НДС);

·                    единовременный тариф за обслуживание ссудного счета в Сбербанке в размере 0,5% от суммы кредита;

·                    плата за оказание консультационных услуг и рассмотрение кредитной заявки в размере 75 рублей;

·                    страхование жизни и трудоспособности заемщика от 0,32 до 0,65% от суммы кредита;

·                    регистрация права собственности на квартиру;

·                    регистрация договора ипотеки (залога);

·                    страхование квартиры - ориентировочно 0,6%.

Также существуют коммерческие негосударственные программы ипотечного кредитования.

Ежегодно как на региональном уровне, так и на общероссийском собираются различные советы для решения проблем банковского сектора, разработки кредитной политики и совершенствования механизма кредитования различных областей хозяйственной деятельности региона. Без дальнейшего реформирования банковской системы невозможно и решение стратегических задач развития регионов (в частности Сахалинской области). Более доступные механизмы кредитования как предприятий так и населения повышают спрос на кредиты, а значит происходит повышение уровня жизни населения и развитие предпринимательства региона.

В последней  главе дипломной работы будут рассмотрены проблемы кредитования в Сахалинской области и пути их решения.

3    Проблемы кредитования в Сахалинской области и пути их устранения

Как указывалось ранее банковский сектор на сегодня является важнейшим фактором развития экономики Сахалинской области, в том числе бизнеса. Роль региональных банков для развития бизнеса весьма высока. Создание условий для возникновения и развития бизнеса на всей территории Сахалинской области задача в большой мере региональных банков. Именно они могут обеспечить доступность финансовых услуг бизнесу в регионе.

В части развития кредитования бизнеса существует ряд проблем, в том числе: во-первых, как и в сфере кредитования крупного бизнеса, требуется совершенствовать законодательство по защите прав кредиторов; во-вторых, малому бизнесу трудно получить банковский кредит по причине того, что предпринимателям сложно предоставить банку адекватное обеспечение; в-третьих, кредитование малых предприятий требует существенных трудозатрат, удельные операционные расходы банков на единицу кредитных вложений при кредитовании малого бизнеса выше, чем аналогичные затраты при кредитовании крупного бизнеса и др.

Финансовое положение бизнеса в Сахалинской области можно определить также косвенным образом сквозь призму отношений с банковской сферой. В ноябре-декабре 2004 г. было проведено анкетирование кредитных организаций с целью оценки привлекательности для них работы с предприятиями.

Проблемы кредитования предприятий Сахалинской области  выявляются по результатам исследования, направленного на изучение этих и других проблем с точки зрения предприятий и банков.

Исследование включало в себя опросы представителей малых предприятий и банков в ряде регионе.

Почти половина из общего числа 100 опрошенных предприятий (48,3%) принадлежит к сфере оптовой или розничной торговли и общепита, еще 20,6% - к сфере услуг. Следующими крупными отраслевыми группами являются промышленность (14,4%) и строительство (10,6%). На транспорт приходится 2,2% предприятий, на другие отрасли – 3,9%.

В проведенном обследовании приняло участие около 20 кредитных учреждений. Основная часть опрошенных - небольшие банки. По величине капитала треть относится к категории мелких банков с величиной капитала менее 30 млн. руб. 41% имеют собственные средства от 30 до 100 млн. руб.

Как следует из представленных ниже оценок, размер банков в значительной степени определяет специфику работы с предприятиями.

Полученные данные весьма показательны. Они позволяют составить картину взаимоотношений банков и предприятий, который рассматривается  как ресурсная база с одной стороны, и как направление банковских вложений – с другой.

Степень охвата предприятий выборки банковским обслуживанием весьма неодинакова в зависимости от вида услуг. Единственной услугой, предоставляемой всем, является расчетно-кассовое обслуживание (дали ответ 97,3% респондентов). Заметно реже предприятия прибегают к таким услугам банков, как консультирование (50,7%), кредитование (34,7%) и операции с векселями (29,3%). Еще менее практикуются обмен валюты при экспортно-импортных операциях (17,3%) и карточное обслуживание предприятия как юридического лица (13,3%). Совсем редко указывались: размещение временно свободных средств на срочном депозите (9,3%), гарантии по экспортно-импортным сделкам (6,7%), обслуживание карточек работников предприятия как физических лиц (6,7%), управление временно свободными денежными средствами (4,0%), факторинг и брокерское обслуживание (по одному предприятию, или 0,7%). Прочие, не вошедшие в вопросник банковские услуги получали 4,0% предприятий.

Целевое назначение и характер использования банковских кредитов

В целом по выборке, получаемые предприятиями кредиты в 30,2% случаев направлялись на расширение производства, в 24,3% - на приобретение сырья и материалов, в 9,6% - на переоборудование производства и запуск нового продукта, в 2,9% - на проведение НИОКР, приобретение ноу-хау или лицензий. Среди прочего кредит использовался для выплаты заработной платы (8,1%), погашения задолженности перед поставщиками (8,8%), бюджетами разного уровня (5,1%) или банком (1,5%). Только в 2,2% случаев он был связан с организацией сбыта продукции (таблица 3.1).

Таблица 3.1.

Целевое назначение фактически используемых кредитов (в % к итогу)

Анализ целевого использования получаемых кредитов свидетельствует о заметных усилиях предприятий расширить и/или модернизировать свое производство. Тенденция к расширению в целом преобладает над модернизацией, хотя в разных отраслях ситуация различна: в промышленном секторе выборки стремление к модернизации заметнее, чем в торговле. Так, из 10 промышленных предприятий, получающих кредиты, 7 употребили эти средства для расширения производства, 3 – для переоборудования и обновления продукции, 2 – для технологической модернизации («проведение НИОКР, приобретение ноу-хау, лицензий»); в то же время из 50 торговых предприятий-получателей кредитов 20 направляли их на расширение операций, 7 – на переоборудование и обновление, 4 – на технологическую модернизацию, а остальная (немалая) часть – по-видимому, на решение задач текущего характера, не связанных с расширением и модернизацией. Такова же ситуация со строительными предприятиями выборки: из 14 получателей кредита только 11 использовали его на цели своего расширения и модернизации (из них 8 – на расширение). В секторе «прочих» услуг из 25 получателей кредита только 10 преследовали цели развития предприятия (из них 9 – расширение производства) (Таблица 3.2).

Таблица 3.2

Целевое использование кредитов по отраслям (абсолютные показатели)

Заслуживают внимания результаты разбивки данных, свидетельствующих о тенденциях к расширению и модернизации производства, по признаку величины предприятия (численности персонала) (Таблица 3.3). Самой динамичной группой оказываются предприятия с числом занятых до 30 чел.: среди них 19 использовали полученные кредиты на расширение производства, 7 – на его переоборудование и запуск нового продукта, 2 – на технологическую модернизацию («проведение НИОКР, приобретение ноу-хау, лицензий»). Суммарно эта группа предприятий представляет 59,6% выявленных опросом случаев применения кредита на цели расширения и модернизации производства.

Таблица 3.3

Целевое использование кредитов предприятиями разной величины (абсолютные показатели)

Вторая группа, предприятия с персоналом 30-99 чел., менее динамична: 13 случаев использования кредита для расширения производства, 3 – для переоборудования и обновления продукта, 1 – для технической модернизации. Третья группа (100-250 чел.) выглядит попросту инертной: всего 2 случая использования кредита на цели расширения производства и ни одного – на цели переоборудования или модернизации.

Эти данные подтверждают хорошо известную из западного и российского опыта закономерность: предприятия небольшой величины проявляют наибольшую изобретательность, упорство и динамизм ради укрепления своих конкурентных позиций на достаточно трудном для них свободном рынке.

Анализ немногочисленных случаев кредитования на длительные сроки (свыше 1 года, кредитная линия) показывает, что этот вид кредита используется для модернизации производства пока очень слабо. Из 14 полученных ответов только в одном случае кредит использовался для переоборудования производства и запуска нового продукта. В трех случаях он использовался для расширения производства, в остальных – на текущие нужды: для приобретения сырья и материалов, выплаты заработной платы персоналу, погашения долга, для прочих целей.

Трудности доступа к кредиту

Среди услуг, которые предприятия хотели бы получать, но не получают от банков-контрагентов, на первом месте стоит кредитование, которое считают доступным только 37,3% участников опроса (Таблица 3.4). Фактически пользовалось кредитами в 2004 г. или имели непросроченные кредиты 30,7% респондентов. Сопоставление этих двух показателей приводит к выводу, что оставшаяся треть не только обходится без банковского кредита, но и не претендует на него – по тем или иным причинам.

Таблица 3.4

Виды банковских услуг, чаще всего недоступные предприятиям               (% к итогу)

К моменту опроса более 2/3 респондентов (67,3%) вообще не пользовались банковским кредитом. Главными причинами этого были невозможность предоставить банку требуемое им обеспечение (28,7% ответов), высокая цена кредита (28,7%), сложность и длительность оформления соответствующих документов (26,7%). Наряду с этим отмечалось, что банк не кредитует предприятия небольших размеров (9,9%) или ответил отказом на конкретный запрос предприятия (3,0%). Среди причин необращения к кредиту назывались также недостаточно длительные, с точки зрения предприятия, сроки кредитования (3,9%), неудобные минимальные размеры выдаваемых ссуд – чересчур крупные (6,9%) или слишком небольшие (3,0%), а также «прочее» – 36,6%; этот последний показатель свидетельствует о том, что перечень взаимных претензий банков и предприятий как потенциальных контрагентов весьма велик (Таблица 3.5).

Таблица 3.5

Причины, по которым предприятие не пользуется банковскими кредитами (% к числу полученных ответов)

Ситуация по отраслям, однако, неодинакова. Среди промышленных предприятий данной выборки не пользуется кредитом только каждое второе; среди предприятий оптовой и розничной торговли, общепита – 64,1%; среди других предприятий сферы услуг – 71,4%; среди строительных предприятий – 77,7%. Не пользуется кредитом ни одно из немногочисленных включенных в выборку предприятий сферы транспорта, а также «прочие» (Таблица 3.6).

Таблица 3.6

Отраслевая разбивка предприятий, пользующихся и не пользующихся банковскими кредитами (абсолютные показатели)

Разбивка не пользующихся кредитом предприятий по их величине (численности персонала) показывает, что лучше других обеспечены банковским кредитованием предприятия с числом занятых 30-99 чел.: среди них только 52,8% лишены такого обслуживания, остальные его получают. В группе предприятий с числом занятых до 30 чел. кредитом не пользуются 72,6%, в группе предприятий с числом занятых 100-250 чел. – 75,0% (Таблица 3.7).

Таблица 3.7

Распределение пользующихся и не пользующихся кредитами предприятий по величине их персонала

Таким образом, самая динамичная в отношении расширения и модернизации производства группа предприятий (до 30 чел.) в своей массе не получает банковских кредитов. Логично предположить, что при лучшем кредитном обслуживании банками этих небольших производственных единиц суммарный прирост и обновление производства, включая применение современных технологий, были бы более ощутимы, чем в настоящее время.

Регулярного банковского кредитования никогда в прошлом не получала почти половина респондентов (46,7%). Среди тех, у кого такой опыт имелся, большинство (19,3% выборки) получало регулярный кредит менее 1 года, 12,7% - от 1 до 3 лет, и только 4,7% к моменту опроса пользовалось банковским кредитом на протяжении более чем 5 лет.

Из 65 предприятий, к моменту опроса использовавших кредит или имевших нулевой текущий объем кредита, почти 2/3 (64,0%, что соответствует 59,3% общей численности выборки) не собиралось расширять его объем до конца года. Намеревались сделать это только 13,7% ответивших, остальные не дали определенного ответа. Объясняя свое нежелание брать новый кредит, большинство (62,0%, что составляет 27,3% выборки) сослалось на отсутствие необходимости в этом. Однако упоминались и такие причины, как слишком высокий процент по кредиту (9,3% выборки), отсутствие кредитной истории (4,7%), проблемы с возвратом старых кредитов (2,7%).

В целом по выборке число случаев реального использования кредита для расширения производства, приобретения сырья и материалов примерно вдвое превышает число жалоб на трудности с получением кредита на эти цели (54,5% против 28,4% соответственно). Для переоборудования производства, запуска нового продукта, технологической модернизации предприятиям удавалось реально использовать кредит в 2,6 раза чаще, чем испытывать затруднения с его получением. Как можно заключить, кредитованию производственных нужд, связанных с развитием и модернизацией предприятия, банки оказывают  определенное предпочтение.

Напротив, при операциях по погашению задолженности перед поставщиками или банком, по выплате заработной платы, по организации сбыта продукции  банки воздвигают больше препятствий: удельный вес жалоб на трудности получения кредита в этих случаях оказывается выше, чем удельный вес таких операций в общем объеме задач, решаемых с помощью кредита. Исключение составляет только случай погашения задолженности перед бюджетами разных уровней: опрос зафиксировал 5,1% случаев реального использования кредита для этих целей против лишь 2,5% случаев жалоб на трудности с его получением.

Проблема трудного доступа к кредиту существует несмотря на то, что предприятия аккуратно соблюдают свои кредитные обязательства. Согласно опросу, за последние 5 лет лишь 1,1% общего числа заемщиков допустили просроченную задолженность. Реакцией банка (в трех случаях из четырех полученных ответов) было пролонгирование кредита (в четвертом случае последствий не было никаких).

У тех предприятий, которые пользовались банковским кредитом в момент опроса, а также тех, кто когда-либо в прошлом делал попытку получить кредит, сложились следующие оценки шансов на его получение. Главная предпосылка – финансовое состояние предприятия (25,4% общего числа полученных ответов); далее  идут репутация предприятия (15,5%), рекомендации государственных и муниципальных органов (13,5%) и кредитная история (10,4%). Гораздо меньшее число респондентов полагает, что банк будет особенно склонен кредитовать предприятие на основании личных связей своих сотрудников (7,8%), при наличии у предприятия расчетного счета в этом банке (7,8%) или в силу долгосрочных связей между ними (6,2%). Остальные мотивы – рекомендации другого банка и партнеров, хорошее обеспечение кредита, гарантии других фирм и банков, государственных и муниципальных органов, правильно оформленная заявка (ТЭО, бизнес-план) – являются, по мнению респондентов, мало значимыми для банка при принятии соответствующего решения (1 - 3,5% ответов). Стоит отметить, что в этот перечень попало и наличие у предприятия хорошего обеспечения: это условие при обращении в банк – по-видимому, важное, но в глазах предприятия недостаточное (Таблица 3.8).

Таблица 3.8

Наиболее веские основания для получения кредита, с точки зрения предприятия (% к общему числу полученных ответов)

Иными, чем банковский кредит, внешними источниками финансирования в целом по выборке не пользуется 40,7% респондентов. Остальная часть в качестве таких источников указывает: займы физических лиц (27,3%) или других предприятий (20,7%), товарный кредит (22,7%) и векселя (20,0%). Опрос не выявил ни одного случая кредитования предприятия в рамках специальных российских программ. Бюджетную ссуду и безвозвратные ссуды физических лиц отметили по 2% респондентов. Широкое применение займов физических лиц на возмездной основе для внешней подпитки предприятий свидетельствует о распространенности «серых» схем финансирования малого бизнеса.

Трудности доступа к другим видам банковских услуг

Помимо кредита, предприятия данной выборки ощущают нехватку ряда других банковских услуг. Около пятой части респондентов хотело бы, но не может обратиться к банку за получением консультационных услуг (20,0%), поручить ему управление временно свободными денежными средствами (18,0%), разместить такие средства на срочном депозите (18,7%). Примерно десятой части предприятий, к ее сожалению,  недоступны банковские гарантии по экспортно-импортным сделкам (13,3%), операции с векселями (12,7%), обслуживание своих работников как физических лиц (11,3%).

Лишь очень немногие предприятия (2 – 8%) указывают на такие в принципе желательные, но недоступные для них услуги, как брокерское обслуживание, обмен валюты при внешнеторговых операциях, факторинг, карточное обслуживание предприятия как юридического лица.

 Условия кредитования

Условия банковского кредитования достаточно жесткие. Кредитная ставка в 48,6% случаев является рыночной, в 30,0% - выше рыночной и только в 21,4% - льготной.

Можно проследить некоторую связь между широтой финансовых операций предприятия и размерами устанавливаемого банком-кредитором среднемесячного неснижаемого остатка на его расчетном счете, если это предприятие берет кредит в том же банке, где осуществляется его расчетно-кассовое обслуживание. Из 20 ответивших на этот вопрос респондентов (13,3% выборки) 12 указали, что банк фиксирует остаток в размере 100% от объема реализации или от торгового оборота за месяц;  еще у 6 респондентов зафиксирован уровень 80-90%. Только 2 респондента из числа тех, кто кредитуется и ведет расчеты одновременно в двух банках, ответили на этот вопрос анкеты, и оба указали размеры обязательного остатка в 80-85%. Из тех, кто проводит операции одновременно в трех банках, ответ дало только одно предприятие, указав требуемый размер остатка – 20%. Есть основание предположить, что более крупный размер операций предприятия, являющегося клиентом нескольких банков, и наличие конкуренции между банками в том сегменте рынка, где располагаются лучшие заемщики, позволяют этим последним рассчитывать на более выгодные условия обслуживания. Однако оценить, насколько широко распространена такая тенденция, по полученным данным не удается.

Банк чаще всего кредитует предприятие на срок 3 – 6 месяцев (41,3% ответов по группе предприятий, получающих кредиты) или до 3-х месяцев (28,3%); на срок 6 – 12 месяцев кредитовались 5 предприятий (10,3%), свыше года – 2 предприятия (4,3%), а 6 предприятий (13,0%) пользовались кредитной линией.

В виде обеспечения кредита банк чаще всего соглашается принять товарно-материальные запасы и ценности (31,2% общего числа полученных ответов) или недвижимость, включая незавершенное строительство, здания, основные фонды  (23,8%). Лишь в 6 – 11% случаев в качестве обеспечения принимаются остаток средств на расчетном счете, готовая продукция, гарантии другой фирмы или другого банка, ценные бумаги. Можно заметить, однако, что эти залоги чаще идут в ход у тех предприятий, которые имеют более одного банка-контрагента. Гарантии государства и органов местного самоуправления, предоставление кредита без обеспечения имеют место крайне редко (по 2 случая).

Кредитуя предприятие под имущественное обеспечение, банк удостоверяется в наличии такового либо путем периодической проверки этого имущества на складах, в офисе и т.д., либо требуя от заемщика документы, подтверждающие его право на заложенное имущество (по 24,0% общего числа полученных ответов). Реже (17,7%) он ставит условием регистрацию договора о залоге имущества в государственном органе или (10,0%) вообще не утруждает себя такого рода проверкой.

В половине случаев кредит возвращался целиком по окончании срока, в 37,3% случаев – равными долями ежемесячно, в 7,8% случаев – ежеквартально. По 5,9% операций график возврата был иным.

В группе предприятий, пользовавшихся кредитом в 2004 г. или имевших непросроченные кредиты, опрос выяснял частоту составления бизнес-планов (для банка) и планов использования кредита (для самоконтроля и внешнего контроля над предприятием). Оказалось, что наличие бизнес-плана было обязательным в 63 случаях против 15 (соотношение 4,2:1), а составление кредитного плана практиковалось в 33 случаях против 5 (соотношение 6,6:1). Банки только в 17,7% случаев не требовали периодических отчетов по исполнению кредитного плана. В 38,7% случаев они получали такие отчеты раз в квартал, в 35,5% случаев – раз в месяц, в 8,1% случаев допускалась иная периодичность отчетов.

Достаточно часто с целью контроля за исполнением кредитного плана банк посылает своих представителей на предприятие. В той же группе респондентов из 64 полученных ответов на этот вопрос 40 подтвердили факт такой проверки, а 24 указали, что ее не было (соотношение 1,6:1).

 Предприятия Сахалинской области в оценке банков

Одна из задач банковской деятельности – изучение своего клиента. Как правило, банки судят о клиенте, исходя из данных об оборотах по его счетам. При открытии счета финансовая документация не требуется. Финансовая отчетность представляется в банки только в случае, если предприятие обращается за получением кредита.

Опрос подтвердил, что практически единственным значимым критерием измерения финансового состояния клиентов для банка является показатель оборотов по счетам. Были упомянуты также  такие показатели, как объем выручки, прибыль. Следует понимать, что отношение банка к клиенту, имеющему расчетный счет в банке, определяется именно объемом денежных средств, оборачивающихся на этом счете, и только в случае обращения клиента за кредитом банк оценивает его финансовое состояние на основе данных финансовой отчетности, располагаемого обеспечения и т.д. 

Работа с крупными или мелкими клиентами зависит от размеров самого банка. Мелкий банк (из числа опрошенных например, с капиталом 9 млн. руб.) не в состоянии адекватно обслужить запросы клиентов, располагающих оборотами в 1 млн. долл. в месяц. При определении масштабов бизнеса клиентов четверть опрошенных показала, что для них мелким является клиент с оборотами менее 50 тыс. руб. в месяц, что в свою очередь указывает на то, что сами банки являются небольшими, и обороты свыше 50 тыс. руб. будут для них считаться приемлемыми. 42% опрошенных определили эту границу показателем 300 тыс. руб., две трети – 500 тыс. руб. Таким образом, мелкая клиентура является значимой для большинства банков.

Далее, треть опрошенных показала, что доля крупных клиентов, обслуживаемых банком, составляет до 15%.. Для 20% опрошенных доля мелких клиентов составляет более половины клиентуры. Доля средних клиентов для 40% банков превышает половину клиентской базы. Таким образом, мелкие и средние клиенты занимают значительную долю бизнеса опрошенных региональных банков.

Услугами, наиболее часто предлагаемыми предприятиям, является в первую очередь расчетно-кассовое обслуживание и кредитование – эти виды услуг назвали почти все опрошенные банковские учреждения.

Также в качестве услуг были названы привлечение средств на депозиты, конверсионные операции, обслуживание экспортно-импортных операций и операции с векселями, то есть стандартные банковские продукты. Что касается брокерского обслуживания, услуг на рынке пластиковых карт, то, как следует из результатов анкетирования, такие продукты практически не предоставляются банками. Здесь можно выявить две причины. С одной  стороны, для крупных банков, являющихся участниками фондового рынка, объемы средств, которые, например, малый бизнес мог бы выделить на нестандартные операции, незначителен, и банки не заинтересованы в такой клиентуре. С другой - более мелкие банки, готовые к работе , например, с малым бизнесом, являются вторичными участниками рынка, их услуги дороже и, соответственно, прибыль обеих сторон является несущественной. Также услуги по пластиковым карточкам для сотрудников предприятий могут быть рентабельными для банков при условии значительного количества обслуживаемых работников предприятия, в противном случае расходы не окупаются.

Сообразно реалиям, банки производят оценку услуг, в которых, по их мнению, нуждаются предприятия. Те банки, которые работают с предприятиями по кредитованию, привлечению средств на депозит, брокерскому обслуживанию считают, что предприятиям были бы полезны такие услуги, как поиск инвестора, составление бизнес-плана, лизинг. Это отражает понимание того факта, что бизнесу не хватает собственных средств для развития.

В отношении кредитования малого бизнеса опрашиваемые банки распределились на две группы - почти половина разрабатывает специальную кредитную политику, несколько более 50% в кредитовании придерживаются общей кредитной политики.

Положительным фактором, отмеченным в результате опроса, является явная тенденция намерений увеличения кредитования малого бизнеса. Из общего числа опрошенных 63% отметили рост ссуд, предоставленных малому бизнесу, 5% - уменьшение, и 26% сохранили тот же порядок кредитования.

Как правило, при рассмотрении кредитных заявок банк требует, чтобы часть проекта, на который запрашивается кредит, была профинансирована самим предприятием. При этом подавляющее число (95%) опрошенных определяют долю собственного участия заемщика от 30 до 50% объема проекта.

В отношении времени оформления кредита наиболее часто упоминаемым минимальным сроком (назвали 84% ответивших на этот вопрос) является срок до 7 дней. Максимальный срок рассмотрения заявки может составить 2-3 недели. Следует отметить, что названные сроки являются в некотором роде излишне оптимистичными. На практике недельный срок достаточен лишь для оформления отказа по запросу о кредите. Как правило, технико-экономическое обоснование или бизнес-план под кредит, представляемые предприятиями, являются необоснованными, и требуется определенное время для их грамотной доработки в соответствии с требованиями банка. Кроме того, не все реальные активы предприятий находят отражение в балансе, что составляет трудности при оформлении обеспечения. Как минимум несколько дней уходит на юридическую подготовку и проработку по линии службы безопасности.

В отраслевом разрезе кредитование бизнеса в основном сосредоточено в промышленности и торговле.  Примерно у половины банков предприятия, занимающиеся промышленным производством, занимают пятую часть кредитного портфеля, торговлей – уже более 60%,строительством – менее 8%, занятые в сфере услуг – менее 10%, транспорта – менее 3%.

В отношении сроков кредитования можно определить, что преобладает краткосрочное кредитование. В основном предоставляются кредиты сроком от 3-х до 1 года. Их доля составляет свыше 50% у половины банков, тогда как такой же удельный вес коротких (до 3-х мес.) кредитов наблюдается только у 12% банков.

Свыше 1 года кредиты предоставляли только 40% опрошенных. Из них у 97% банков доля таких кредитов составляла менее 30%.

Менее половины банков предоставляют кредиты в форме овердрафта и их удельный вес в портфеле является незначительным. Как правило, это связано с тем, что при небольших оборотах рентабельность такого вида кредитования является минимальной в связи с большей трудоемкостью по сравнению с оформлением стандартных ссуд.

Условия предоставления кредитов

Необходимым условием выдачи кредита является наличие обеспечения. Предпочтения банков в обеспечении кредитов формулировались следующим образом: приемлемым назвали залог в виде товарно-материальных ценностей практически 100% опрошенных, также почти треть банков принимают в залог недвижимость. Денежные средства в качестве обеспечения назвали только 3%, ценные бумаги, включая векселя банков,  а также гарантии, в том числе и гарантии органов власти не являются привлекательным обеспечением – их отметили соответственно 7 и 8% опрошенных.

Такие предпочтения зависят не столько от оценки качества обеспечения в представлении самих банков, сколько от оценки видов обеспечения Банком России. Согласно требованиям Банка России кредитные организации обязаны классифицировать все ссуды по степени риска, при этом одним из факторов оценки риска является вид обеспечения. Гарантии, в том числе гарантии органов власти, поручительства, залог ценных бумаг не является с точки зрения Центрального банка первоклассным обеспечением, поэтому ссуды, выданные под эти виды обеспечения, относятся к более высокой степени риска. Соответственно, банки обязаны в большем размере создавать резервы, которые при этом не относятся на уменьшение налогооблагаемой базы.

На решение о выдаче кредита в первую очередь влияет финансовое состояние предприятия –этот пункт отметили практически все участники опроса, а также хороший уровень обеспечения и кредитная история. Наличие счета в банке не является обязательным условием – на этот пункт указали 10%. Учитываются, но не имеют решающего значения долгосрочные связи с заемщиком и репутация предприятия. Такой вид обеспечения, как гарантии государственных и муниципальных органов, не отмечен в качестве существенного фактора при выдаче кредита.

При кредитовании банки, как правило, не требуют от предприятия поддерживать неснижаемый остаток на счете или показатель минимального годового оборота. На необходимость минимального показателя годового оборота указали лишь 4 банка.

 Невозврат кредитов

При опросе была поставлена задача выявить различия в степени надежности заемщиков в разрезе форм собственности, размеров бизнеса и отраслевого профиля - являются ли малые предприятия менее надежными заемщиками, чем крупные. Однако, статистически устойчивых данных не получено. Примерно одинаковое количество опрошенных указали, что различий между различными категориями заемщиков в отношении возврата, нет, и, что частные предприятия чаще не возвращают кредиты, чем государственные.

Доля ответов на вопрос, увязывающий масштаб предприятия с процентом невозвратов, слишком несущественна, чтобы считать показатель достоверным, однако на больший процент невозвратов от малых предприятий в отличие от крупных и средних указало большее число банков. В то же время столько же опрошенных считает, что различий нет.

Также нет достаточных оснований установить какие-либо различия в зависимости от производственного профиля – т.е. среди предприятий промышленности, сельского хозяйства, сферы обслуживания, торговли.

Интересными и противоречивыми были оценки банков степени влияния, которое оказывает правовая среда и деятельность органов власти на возвратность кредитов.

Среди общего количества положительных факторов оценены как позитивные влияние Гражданского кодекса (38% ответов), действия Арбитражных судов - 30%, федерального банковского законодательства и нормативного регулирования Банка России – 16%.

Отрицательное воздействие тех же факторов приходится соответственно на 19, 17 и 17% ответов. На фактор отрицательного воздействия местных органов власти и местного законодательства пришлось 13% ответов. В ряде случаев критически оценивается деятельность федеральных властей (8%).

Выводы и рекомендации

Подводя итог вышесказанному, можно выделить следующие основные особенности взаимодействия предприятий и банковских учреждений.

Прежде всего, банки положительно оценивают практику и перспективы работы с предприятиями и предполагают в дальнейшем расширять комплекс услуг, в том числе кредитование малых предприятий.

Сдерживающим фактором является дефицит ресурсов, прежде всего долгосрочных, у банков и оборотных средств у предприятий. Отрицательное воздействие внешних обстоятельств (в частности нормативного регулирования) также может препятствовать расширению кредитной поддержки бизнеса.

В связи с этим, в разработку государственных целевых программ в отношении предпринимательства следовало бы внести аспекты формирования льготной среды для становления предприятий с тем, чтобы в первые годы работы происходило накопление оборотных средств. Также в отношении банковского регулирования было бы целесообразно установить более дифференцированные нормативы создания резервов под возможные потери, предоставив банкам большую свободу в оценке возможных рисков кредитования. Эти меры будут способствовать притоку капитала в сферу предпринимательства и расширению сферы взаимодействия предприятий и банков.

В предыдущей главе была указана роль банковской системы в развитии сельского хозяйства, и, что для решения проблем кредитования данной сферы хозяйства региона необходимо разработать определенную кредитную политику. Далее будет представлена концепция сельскохозяйственной кредитной политики.

Концепция сельскохозяйственной кредитной политики в Сахалинской области должна исходить из возможностей использования инструментов рыночных инфраструктур, но при максимальном сохранении между субъектами кредитных отношений паритетных условий делового сотрудничества.

Кроме того, концепция сельскохозяйственной кредитной политики должна охватывать структурную перестройку в системе агропромышленного комплекса, исходя из объективных реальностей функционирования новых субъектов хозяйствования и их адаптации к рыночной среде и дальнейшее расширение правовых гарантий защиты их законных прав и интересов в процессе осуществления ими производственной и иных уставных форм деятельности.

Основная цель концепции сельскохозяйственной кредитной политики заключается в определении приемлемых форм кредитных отношений в условиях многоукладных форм хозяйствования в системе агропромышленного комплекса Сахалинской области. Правовые формы кредитных отношений в зависимости от видов предоставляемых кредитов могут быть различными: краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными.

Краткосрочные кредиты под льготные проценты, как один из составных элементов концепции государственной сельскохозяйственной кредитной политики, могут быть предоставлены коммерческими банками сельскохозяйственным товаропроизводителям на основе заключаемых между ними кредитных договоров. Однако правом заключения таких договоров должны обладать только те производители АПК, которые приобрели такое право на кредитных аукционах, торгах на конкурсной основе. Исключительным правом на преимущество на конкурсах могут обладать сельскохозяйственные товаропроизводители, имеющие более благополучное финансовое положение и материальное обеспечение кредитных обязательств, а также широкие технико-технологические возможности соблюдения законом предъявляемых экологических требований в процессе осуществления ими хозяйственной деятельности. Уровень процентных ставок по льготным кредитам, как один из существенных условий кредитного договора, может определяться сторонами этого двустороннего соглашения, но с учетом форм и способов обеспечения кредитных обязательств заемщика: залог недвижимости, будущего урожая, сельскохозяйственной продукции, другие объекты и материальные ценности.

Среднесрочные кредиты на льготной основе, в рамках концепции государственной сельскохозяйственной кредитной политики, следует предоставлять для приобретения технологических линий, машин, оборудования, реконструкции основных фондов, рефинансирования долгов сельскохозяйственных коммерческих организаций и предприятий. Наиболее типичный, объективно приемлемый срок для среднесрочных кредитов является пять, но не более семи лет. Потребности в среднесрочных кредитах возникают не только в условиях неустойчивых агроэкономических отношений, но и при весьма стабильном функционировании агропромышленного производства. В частности, такие потребности возникают в связи с текущим и капитальным ремонтом и обновлением машинно-тракторного парка, пополнением основного стада за счет приобретения породного скота и на другие цели.

Значительное место в финансовом обеспечении устойчивости сельскохозяйственного производства занимают долгосрочные ссуды. Так как практически они предназначены для авансирования воспроизводства основных фондов, без которых невозможны организация и ритмичное ведение производственно-хозяйственной деятельности.

В плане рассматриваемой концепции кредитной политики долгосрочные ссуды могут быть использованы в строительстве новых и реконструкции действующих организаций и предприятий при наличии для этого достаточных технико-экономических обоснований. Такой реалистичный подход в условиях рынка должен стать основополагающим принципом в реализации государственной концепции кредитной политики в сфере долгосрочных кредитных инвестиций.

Такой подход, на наш взгляд, в определенной степени позволит уменьшить риски невозврата банкам вложенных ими долгосрочных кредитов в сельском хозяйстве.

Правовой формой выражения этих правоотношений могут служить генеральные кредитные договоры и дополнительные к ним соглашения, призванные отразить существенные изменения, возникшие после заключения между сторонами генерального кредитного договора.

В то же время необходимо учесть, что для сельского хозяйства, в силу его зависимости от природно-климатических условий функционирования и продолжительности технологических циклов производства, важны стабильность долгосрочных кредитных правоотношений. В обеспечении стабильности долгосрочных кредитных правоотношений значительное содействие призваны оказывать правовые гарантии реализации принципа возвратности кредитов. Практическая реализация этого принципа непосредственно связана с теми способами обеспечения обязательств, которые закреплены в действующем законодательстве и могут вполне широко применяться в сельском хозяйстве. Одним из таких правовых средств обеспечения обязательств, как известно, является залог недвижимости (п.2 ст.334 ГК РФ). Более приемлемым видом недвижимости в сельском хозяйстве безусловно является земля. Ибо земля в данном случае как средство обеспечения кредитных обязательств имеет существенные достоинства. Она почти не теряет своей стоимости, но вполне может расти в цене в зависимости от спроса и предложения. Если будет сформирован надлежащий цивилизованный рынок земли.

Кроме того, наряду с ипотекой земли, в качестве средств обеспечения долгосрочных кредитных обязательств могут быть использованы и ценные бумаги (векселя, облигации и др.). Ценные бумаги, в отличие от земли, обладают рядом признаков, которые делают их более приемлемыми для кредитных учреждений. В частности, такие их качества, как простота передачи символа собственности, реализации на рынке ценных бумаг, отсутствие формальностей при осуществлении ими различных сделок. Однако, как показывает практика, в силу колебания курса ценных бумаг, более надежным средством обеспечения кредитных обязательств все-таки является земля. Хотя на современном этапе развития ипотечного и земельного законодательства нет еще стабильной и отработанной законодательной базы для регулирования ипотечных отношений в сельском хозяйстве. Это обстоятельство и оказывает существенное сдерживающее влияние в разработке концепции кредитной политики и действенного правового механизма кредитования в сельском хозяйстве.

Повышение качества работы с клиентами считать одной из приоритетных задач, решение которой является важнейшим условием реализации Концепции развития банковской системы Сахалинской области. К такому выводу пришли участники очередного заседания совета по вопросам денежно-кредитной политики в ходе обсуждения текущей ситуации в банковской системе и проблем работы с клиентами, повышения эффективности взаимодействия с реальным сектором экономики.

Как отмечалось на совете, доведение в перспективе уровня обслуживания клиентов до европейских стандартов - повседневная работа каждого банка. Это создаст основу, позволяющую обеспечить необходимые условия для продолжения экономического роста, наращивания финансового потенциала банковской системы, повышения качества кредитных портфелей и, в конечном счете, всей социально-экономической политики страны.

Руководители банков, входящие в состав совета, обратили внимание на факторы, сдерживающие процесс кредитования и ограничивающие эффективность работы по снижению доли проблемной задолженности. Как было сказано, достигнутая стабильность в денежной сфере не подкреплена нормализацией состояния нефинансового сектора, что в свою очередь порождает ряд других проблем. В то же время, говорилось на заседании, актуальность вопроса повышения качества обслуживания клиентов, включая жителей области, предприятий реального сектора, не снижается, а постоянно возрастает.

Проведенное исследование четко выявило большинство проблем кредитования в Сахалинской области (они были перечислены по ходу текста). Для их решения необходимо внедрять программы совершенствования банковской системы, разработанной специально для региона.

Заключение

В данной дипломной работе были рассмотрены денежно-кредитные механизмы экономического роста регионов на примере Сахалинской области. Мы рассмотрели банковскую систему, ее роль и место в решении задач развития края, выявили проблемы кредитования Сахалинской области и нашли пути их устранения.

Существует великое множество проблем кредитования в Сахалинской области. Какие-то из них являются первоочередными, какие-то важны в меньшей степени, но так или иначе необходимо их решать. Общество не стоит на одном месте оно постоянно прогрессирует, поэтому необходимо постоянно совершенствовать систему кредитования. Без «здоровой» банковской системы развитие региона будет происходить намного медленнее, чем с ней. Нужно разрабатывать новые механизмы кредитования, внедрять «в жизнь» не только общегосударственные банковские программы, но и разработанные специально для Сахалинской области, так как каждый регион имеет свои особенности развития и свои проблемы. Каждая область народного хозяйства региона нуждается в кредитовании, необходимо создавать целевые программы кредитования для каждой экономической сферы отдельно. Кроме предпринимательского кредитования, нельзя забывать и о населении. Для кредитования населения необходимы также отдельные механизмы кредитования. Работы по совершенствованию банковской системы очень много, и чем быстрее будут решены наиболее значимые вопросы и проблемы, тем скорее будет идти развитие регионов. 

Приложение 1

Эволюция целей денежно-кредитной политики России в 1992-2005 гг.

Список литературы

1.     Акманов С.С. Концепция кредитной политики и правовой механизм кредитования сельского хозяйства в переходной политике: Сибирский Юридический Вестник. - 1999. - № 3. 

2.     Баринова Л.Ю. Кредит: политико-экономический аспект /Ивановский госуд. ун-т. – Иваново: Ивановский госуд. ун-т, 1999. – 60с.

3.     Выступление Тыченка Г.Н.«Современное состояние экономики Сахалинской области. Перспективы развития»

4.     Голодова Ж.Г. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. – М.: РУДН, 2001.-152с.

5.     Денисов Е.Ф. Финансовая и денежная системы. Федеральный и местный бюджеты: Учебное пособие для дистанц. обучения служащих органов местного самоуправления: Ин-т упр-я  и эк-ки. – СПб., 1998.-67с.

6.     Денежное обращение и банки / Под ред. Г.Н.Белоглазовой. – М.:  Банки и биржи, 2001.-254с.

7.     Деньги, кредит, банки: Учебник /Под ред. О.И.Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2002.-346с.

8.     Долан Э.Дж. Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Пер. с англ. В.Лукашевича и др.. – М:., 1995. –64с.

9.     Зинина Л.И. Основы денежного обращения, кредитных отношений и банковской деятельности: Учебное пособие /Зинина Л.И., Поляков А.Ф. – Саранск: Саранский кооп. ин-т Моск. ун-та  потреб. кооп., 1999. – 152с.

10.                        Журнал «Экономика России: ХХI». – 2001. - №5

11.                        Журнал «Бухгалтерский учет». — 1999. —  № 1.

12.                        Ильясов С.М. Денежно-кредитные механизмы развития региона: Научно-практическое издание, 2005. -216с.

13.                        Киселев В.В. Кредитная система России: проблемы и пути их решения. – М.: Финстатинформ, 1999. -397с.

14.                        Лексин В.Н., Шведов А.Н. Государство и регионы. Теория и практика государственного регулирования и развития. – М.: УРСС, 2000.-275с.

15.                        Мересте У.И. Основы теории поля эффективности (новый подход к изучению эффективности производства путем полносистемного моделирования). Матричное моделирование и комплексный анализ результатов хозяйствования // Межвузовский сборник научных работ по статистике. — Таллинн, 1985. — Вып. 8. — С.54. (Труды Таллиннского политехнического института № 605).

16.                        Новиков А.Н. Денежно-кредитное регулирование: современные методы и  инструменты: Учебное пособие для специальности «Финансы и кредит» / Фин. Академия при правит. РФ, каф. Банковского дела. – М., 2003. -152с.

17.                        Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. проф. Е.Ф.Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. -64с.

18.                        Овчинникова О.П. Денежно-кредитный федерализм. Финансы и кредит, 2005, №25.-42с.

19.                        Ольшанский А.И.Банковское кредитование: рос. и зарубеж. опыт /Под ред. Е.Г. Ищенко, В.И. Алексеева. – М: Русская деловая литература, 1998. -164с.

20.                        Ольшанский А.И. Банковское кредитование: (Рос.и зарубеж. опыт) / Моск. ин-т международного бизнеса при всерос. Акад. внеш. Торг. МВЭС РФ. – М. : РДЛ, 1998.-351с.

21.                        Панова Г.С. кредитная политика коммерческого банка. – М. ИКЦ «ДИС», 1997.-464с.

22.                        Поляков В.П., Москвина Л.А. Основы денежного обращения и кредита: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 1995.-76с.

23.                        Приложение 1 к постановлению Правительства от 20.05.1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий»

24.                        Садков В.Г. Системные основы совершенствования денежно-кредитной политики и перспективная модель банковской системы России. – М.: Спутник +, 2001.-41с.

25.                        Черненко В.А. Денежно-кредитные отношения с населением (отеч. и зарубеж. опыт) /Черненко В.А., Янченко В.Ф.; С.-Петерб. гос. акад. сервиса и экономики. – СПб.: Инфра-да, 2003.-208с.

26.                        Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. – М.: Финансы и статистика, 1993.-82с.

27.                        Экономическая газета. – 2004. - №10

28.                        Www. Sakhalin.ru

29.                        Www. AdmSakhalin.ru

[1] Долан Э.Дж. Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Пер. с англ. В.Лукашевича и др.. – М:., 1995. –16с.

[2] Ольшанский А.И. Банковское кредитование: (Рос.и зарубеж. опыт) / Моск. ин-т международного бизнеса при всерос. Акад. внеш. Торг. МВЭС РФ. – М. : РДЛ, 1998.-156с.

[3] Долан Э.Дж. Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Пер. с англ. В.Лукашевича и др.. – М:., 1995. –34с.

[4] Денисов Е.Ф. Финансовая и денежная системы. Федеральный и местный бюджеты: Учебное пособие для дистанц. обучения служащих органов местного самоуправления: Ин-т упр-я  и эк-ки. – СПб., 1998.-67с.

[5] Денежное обращение и банки / Под ред. Г.Н.Белоглазовой. – М.:  Банки и биржи, 2001.-136с.

[6] Денежное обращение и банки / Под ред. Г.Н.Белоглазовой. – М.:  Банки и биржи, 2001.-162с.

[7] Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. проф. Е.Ф.Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995

[8] Баринова Л.Ю. Кредит: политико-экономический аспект /Ивановский госуд. ун-т. – Иваново: Ивановский госуд. ун-т, 1999. – 16с.

[9] Зинина Л.И. Основы денежного обращения, кредитных отношений и банковской деятельности: Учебное пособие /Зинина Л.И., Поляков А.Ф. – Саранск: Саранский кооп. ин-т Моск. ун-та  потреб. кооп., 1999. – 58с.

[10] Черненко В.А. Денежно-кредитные отношения с населением (отеч. и зарубеж. опыт) /Черненко В.А., Янченко В.Ф.; С.-Петерб. гос. акад. сервиса и экономики. – СПб.: Инфра-да, 2003.-157с.

[11] Киселев В.В. Кредитная система России: проблемы и пути их решения. –М.: Финстатинформ, 1999. -300с.

[12] Деньги, кредит, банки: Учебник /Под ред. О.И.Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2002.-188с.

[13] Поляков В.П., Москвина Л.А. Основы денежного обращения и кредита: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 1995.-76с.

[14] Деньги, кредит, банки: Учебник /Под ред. О.И.Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2002.-200с.

[15] Ольшанский А.И.Банковское кредитование: рос. и зарубеж. опыт /Под ред. Е.Г. Ищенко, В.И. Алексеева. – М: Русская деловая литература, 1998. -164с.

[16] Голодова Ж.Г. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. – М.: РУДН, 2001.-44с.

[17] Киселев В.В. Кредитная система России: проблемы и пути их решения. –М.: Финстатинформ, 1999. -77с.

[18] Киселев В.В. Кредитная система России: проблемы и пути их решения. –М.: Финстатинформ, 1999. -79с.

[19] Киселев В.В. Кредитная система России: проблемы и пути их решения. –М.: Финстатинформ, 1999. -81с.

[20] Киселев В.В. Кредитная система России: проблемы и пути их решения. –М.: Финстатинформ, 1999. -83с.

[21] Лексин В.Н., Шведов А.Н. Государство и регионы. Теория и практика государственного регулирования и развития. – М.: УРСС, 2000.-275с.

[22] Овчинникова О.П. Денежно-кредитный федерализм. Финансы и кредит, 2005, №25.-2с.

[23] Овчинникова О.П. Денежно-кредитный федерализм. Финансы и кредит, 2005, №25.-5с.

[24] Панова Г.С. кредитная политика коммерческого банка. – М. ИКЦ «ДИС», 1997.-378с.

[25] Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. – М.: Финансы и статистика, 1993.-48с.

[26] Www. Sakhalin.ru

[27] Журнал «Экономика России: ХХI». – 2001. - №5

[28] Журнал «Экономика России: ХХI». – 2001. - №5

[29] Акманов С.С. Концепция кредитной политики и правовой механизм кредитования сельского хозяйства в переходной политике: Сибирский Юридический Вестник. - 1999. - № 3. 

[30] Лексин В.Н., Шведов А.Н. Государство и регионы. Теория и практика государственного регулирования и развития. – М.: УРСС, 2000.-275с.

[31] Панова Г.С. кредитная политика коммерческого банка. – М. ИКЦ «ДИС», 1997.-464с.

[32] Акманов С.С. Концепция кредитной политики и правовой механизм кредитования сельского хозяйства в переходной политике: Сибирский Юридический Вестник. - 1999. - № 3. 

[33] Экономическая газета. — 2004. —  № 10.

[34] Мересте У.И. Основы теории поля эффективности (новый подход к изучению эффективности производства путем полносистемного моделирования) // Межвузовский сборник научных работ по статистике. — Таллинн, 1985. — Вып. 8. — С. 5—34.

[35] Журнал «Бухгалтерский учет». — 1999. —  № 1.

[36] Www. sakhalin.ru