КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Анализ финансовой отчетности»

Вариант №1

                  Исполнитель:

                  Специальность: Бух. учет: анализ и аудит

                  Курс: V, второе высшее образование

                  3-й год обучения

                                                       Руководитель:

Челябинск, 2009

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                   3

1.Проверка согласованности показателей, отраженных в

бухгалтерской отчетности                                                                           5                                                                   

2.Анализ и оценка динамики состава и структуры активов

и пассивов организации                                                                                7                                                                      

3.Анализ состава и динамики дебиторской задолженности                      11      

4.Анализ распределения денежных потоков по видам деятельности       13                

5.Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов

 организации                                                                                                 16 

6.Расчет эффективности использования оборотных активов

организации                                                                                                  18    

7.Анализ состояния и движения основных средств организации              21   

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                            24      

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ                                       26      

ПРИЛОЖЕНИЯ                                                                                            27  

ВВЕДЕНИЕ

Выполнение контрольной работы направлено на развитие теоретических знаний и закрепление практических навыков по анализу финансовой отчетности в целях формирования объективного мнения и достоверной оценки финансового положения организации, ее платежеспособности и финансовой устойчивости.

Предметом исследования является финансовая деятельность действующего предприятия. Объектом – предприятие и его характеристика.

Информационной базой для проведения всех расчетов являются пять форм  финансовой отчетности организации за отчетный год (Приложения).

 Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов организации для принятия оптимальных управленческих решений различными пользователями информации.

В процессе решения заданий контрольной работы и для достижения поставленной цели прежде всего необходимо:

-провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности, а затем дать оценку состава, структуры и динамики статей бухгалтерского баланса;

-по данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации;

-по данным бухгалтерского баланса проанализировать динамику состояния текущих расчетов с дебиторами;

-по данным Отчета о движении денежных средств охарактеризовать распределение денежных потоков организации по видам деятельности;

-по данным Отчета о прибылях и убытках проанализировать состав, структуру и динамику доходов и расходов организации;

-дать оценку эффективности использования оборотных активов, рассчитав показатели их оборачиваемости

-по данным Приложения к бухгалтерскому балансу проанализировать структуру и движение основных средств;

-обобщить результаты проведенного анализа, сформулировать выводы и разработать рекомендации, направленные на вовлечение в производство выявленных резервов.

1.Проверка согласованности показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности

Провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности и охарактеризовать качественный уровень представленной отчетности. Провести взаимоувязку и установить соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности (табл. 1).

Таблица 1

Таблица взаимоувязки показателей форм бухгалтерской отчетности

В таблице 1 была проведена  взаимоувязка показателей форм бухгалтерской отчетности. Тем самым установлено их соответствие, а, следовательно, достоверность  предоставляемой  бухгалтерской информации, что отвечает требованиям необходимым для проведения анализа  и оценки финансового положения предприятия.

2.Анализ и оценка динамики состава и структуры активов и пассивов организации

По данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации (табл.2).

Таблица 2

Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов

В отчетном году организация значительно увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Совокупная величина активов организации на конец отчетного года составила  2 564 950 тыс. руб., что на 500 600 тыс. руб. или 24,2% больше, чем на начало года.

Величина активов возросла за счет вложений как в оборотные активы (на 9 716 тыс. руб. или на 1,3%), так и во внеоборотные активы (на 490 884 тыс. руб. или на 37,4%). Относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение доли внеоборотных активов на 6,7% на конец года, и аналогичное снижение доли оборотных активов (-6,7%).

          Как видно из табл.2 за отчетный период общая величина внеоборотных активов существенно возросла за счет  основных средств. Основные средства возросли на 482 218 тыс. руб. и составили на конец года 1 782 110 тыс. руб.

         Наибольший удельный вес во всех оборотных активах имеет дебиторская задолженность (долгосрочная- 18,1% и  12,9%, краткосрочная- 16,1% и 15,8%), запасы (17,8% в начале года и 9,6% в конце года). Запасы снизились на 26,1% и доля их снизилась на 8,2%.

Можно сделать вывод о том, что произошло перераспределение имущества в сторону увеличение внеоборотных активов. Это может быть вызвано вложением материалов или денежные средств во внеоборотные  активы предприятия.

         Темп прироста собственного капитала  за год составил 34,6%, а абсолютное значение  увеличилось на 342 886 тыс. руб. Темп прироста заемного капитала составил 15%, и его увеличение составило 157 714 тыс. руб.

 Нераспределенная прибыль  увеличилась на 80,5% или 342 892 тыс. руб., это свидетельствует об укреплении финансовой стабильности организации. Доля собственного капитала увеличилась с 48 до 52%, а доля обязательств уменьшилась с 52 до 48%. Увеличилась величина долгосрочных обязательств на 175 164 тыс. руб., а краткосрочные обязательства снизились на 17 450 тыс. руб., в основном, за счет уменьшения кредиторской задолженности на 17 479 тыс. руб.

3.Анализ состава и динамики дебиторской задолженности

По данным бухгалтерского баланса необходимо заполнить таблицу 3 и проанализировать динамику состояния текущих расчетов с дебиторами и обязательства организации.

Таблица 3

Состав и динамика дебиторской задолженности (по данным ф.№1 и ф.№2)

          Данные табл.3 характеризуют увеличение дебиторской задолженности на 68 900 тыс. руб. (с 449 200 тыс. руб. до 518 100 тыс. руб.), темп прироста которой составил 15,3%. Данное повышение произошло главным образом за счет увеличения краткосрочной задолженности с 211 124 тыс. руб. до 284 955 тыс. руб., в том числе расчеты с покупателями и заказчиками – с 167 181 тыс. руб. до 205 316 тыс. руб. и прочая краткосрочная задолженность – с 43 943 тыс. руб. до 79 639 тыс. руб.

При этом темп прироста краткосрочной задолженности составил 35%, удельный вес в общем объеме дебиторской задолженности увеличился на 8%, и  составил на конец года 55%. На конец года наблюдается небольшое снижение долгосрочной дебиторской задолженности при расчетах с покупателями (на 2,5% или 4931 тыс. руб.). Это может характеризовать уменьшение и просроченной дебиторской задолженности.

Долгосрочная задолженность уменьшилась на 4931 тыс. руб. и на коней года составила 233 145 тыс. руб. (или 45% в общей структуре задолженности).

          Рост дебиторской задолженности снижает объем оборотных средств организации и как следствие - увеличивает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения собственных обязательств. Если не принимать меры по снижению дебиторской задолженности, ее увеличение ведет к снижению ликвидности организации, в данном случае просроченная дебиторская задолженность из источника формирования денежных средств, перейдет в обязательства организации, убытки.

4.Анализ распределения денежных потоков по видам деятельности

  По данным отчета о движении денежных средств охарактеризуйте распределение денежных потоков организации по видам деятельности (в абсолютных и относительных показателях).

Таблица 4

Распределение денежных потоков по видам деятельности

В отчете о движении денежных средств выделяется три вида деятельности организации: текущая, инвестиционная, финансовая.

Под текущей понимается деятельность, связанная с извлечением прибыли от производства и реализации товаров (работ, услуг).

Инвестиционная деятельность – это приобретение долгосрочных активов, приносящих доход. Сюда относятся: приобретение основных средств, долгосрочные финансовые вложения в другие организации путем покупки акций, долей, паев, иные аналогичные операции.

Финансовая деятельность связана с куплей-продажей ценных бумаг, валюты на организованном и неорганизованном рынке, предоставление краткосрочных кредитов, займов и т.д.

Остаток денежных средств на начало года  составило 15 230 тыс. руб. Приток денежных средств  составил 6 472 751 тыс. руб., в том числе:

-по текущей деятельности 6  217 840 тыс. руб., что составляет 96,1% от общего притока денежных средств;

-по инвестиционной деятельности 36 148 тыс. руб., что составляет 0,6% от общего притока денежных средств;

-по финансовой деятельности  218 763 тыс. руб., что составляет 3,4% от общего притока денежных средств.

Отток денежных средств составил в целом по организации 6 465 945  тыс. руб., в том числе:

-по текущей деятельности 5 559 195 тыс. руб., что составляет 86% от общего оттока денежных средств;

-по инвестиционной деятельности 906 750  тыс. руб., что составляет 14% от общего оттока денежных средств;

-по финансовой деятельности оттока денежных средств не произошло.

Чистый денежный поток в целом по организации составил 6 806 тыс. руб., в том числе:

-по текущей деятельности + 658 645 тыс. руб.;

-по инвестиционной деятельности - 870 602 тыс. руб.;

-по финансовой деятельности + 218763 тыс. руб.

Остаток денежных средств на конец года составил 22 036 тыс. руб. Сравнение данных притока и оттока денежных средств по текущей деятельности свидетельствует об имеющимся превышением притока над оттоком на сумму 658 645 тыс. руб. Из формы №4 видно, что существенная доля поступления денежных средств в виде выручки от продажи товаров свидетельствует о том, что анализируемое предприятие получает доход, в первую очередь от своей основной деятельности.

 Сравнение величин притока и оттока денежных средств по инвестиционной деятельности показало превышение оттока над притоком на 870 602 тыс. руб. Организация активно иммобилизирует средства, развивая свою производственную базу и осуществляя долгосрочные вложения денежных средств

Сравнение величин притока и оттока денежных средств по финансовой деятельности показало превышение притока денежных средств на 218763 тыс. руб.

5.Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации

По данным отчета о прибылях и убытках проанализировать состав, структуру и динамику доходов организации.

Таблица 5

Состав, структура и динамика доходов и расходов организации

В отчетном году общая величина доходов составила 6 604 150 тыс. руб., что на 212 950 тыс. руб. больше по сравнению с предыдущим годом, или на 3,3%.                                            

Наибольшее влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, которая увеличилась на 379 135 тыс. руб. или на 7%. Негативную тенденцию на доходы оказали проценты к получению, которые снизились на 221 464 тыс. руб. Доля их сократилась на 3,6%. Прочие доходы немного увеличились на 55 279 тыс. руб. Их доля практически не изменилась (0,6%).

     Расходы в текущем году увеличились на 141 612 тыс. руб. или на 2,3%. Себестоимость увеличилась на 280 192 тыс. руб. или на 5,8%. В этой ситуации необходима небольшая экономия производственных ресурсов за счет снижения закупочных цен на сырье, материалы, минимизации производственных отходов, экономии энергоресурсов и т.д. Хотя себестоимость росла меньшими темпами, чем выручка, значит можно предположить, что предприятие работало эффективно.

         Возросли коммерческие расходы на 7 938 тыс. руб., можно предположить, что они могли быть направлены на рекламу или на представительские расходы.  Налог на прибыль увеличился на 22 258 тыс. руб. или на 0,3%, потому что произошло увеличение налоговой базы.

         Существенно снизились по сравнению с предыдущим периодом такие показатели как управленческие расходы на 63 170 тыс. руб. (на 16,4%); проценты к уплате – на 16 936 тыс. руб. (16,7%); прочие расходы – на 88 940 тыс. руб. (14,4%), что является положительным признаком, так как это приводит к значительному увеличению прибыли организации.

6.Расчет эффективности использования оборотных активов организации

  По данным бухгалтерской отчетности дать оценку эффективности использования оборотных активов, рассчитав показатели их оборачиваемости. Определить влияние изменения объема продаж и среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициента оборачиваемости.

Таблица 6

Расчет эффективности использования оборотных активов организации

От эффективности использования оборотных средств зависят не только размер оптимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов, что отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге – на финансовых результатах.

Оборачиваемость оборотных средств представляет собой длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки от продаж на счет организации.

Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг за предшествующий год составила 5 432 520 тыс. руб. Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг за отчетный год составила 5 811 655 тыс. руб.  В течение отчетного года выручка увеличилась на 379 135 тыс. руб. или на 7% по сравнению с предыдущим периодом (табл. 5). В течении отчетного года среднегодовые остатки оборотных активов увеличились на 75 957 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости (Коб) показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж, а так же характеризует скорость оборота оборотных средств экономического субъекта – она показывает величину реализованной продукции, приходящуюся на 1 руб. оборотных средств. Рассчитывается по формуле:

Коб= N/ OA ,

где Коб- коэффициент оборачиваемости;

       N-    выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг;

      ОА- среднегодовые остатки оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости за предшествующий год составил 8,0 (5432520/679065), за отчетный год 7,7 (5811655/755022). Он уменьшился за отчетный период на -0,3. Из этого можно сделать вывод о том что, в анализируемом периоде произошло замедление оборачиваемости оборотных активов. Это замедление привело к увеличению их остатков. Таким образом, у рассматриваемого предприятия не происходит высвобождение средств из оборота в связи с замедлением их оборачиваемости.

На изменение коэффициента оборачиваемости влияет два фактора: объем продаж и среднегодовые остатки оборотных активов.

Основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:

-сокращение образования излишних и ненужных запасов;

-изучение платежеспособности покупателей и своевременные меры по взысканию дебиторской задолженности;

-сокращение сроков оборачиваемости по всем фазам кругооборота средств;

-правильная организация работы по материально-техническому обеспечению производства;

-сокращение продолжительности производственного цикла.

Так же в данной таблице 6 представлены результаты расчета влияния факторов на изменение коэффициента оборачиваемости.

Влияние выручки (или объёма продаж):

ΔКоб(N) = (ΔN/(ΔN+ΔОА))*ΔКоб = (379 135/(379 135+75 957))* (-0,30) =

= -0,25

Влияние среднегодовых остатков оборотных активов:

ΔКоб(ОА) = (ΔОА /(ΔN+ΔОА))* ΔКоб =

=((75 957)/( 379 135+75 957))* (-0,30)=

= - 0,05

Общее влияние факторов:

(-0,25)+(-0,05)= - 0,30

7.Анализ состояния и движения основных средств организации

По данным приложения к бухгалтерскому балансу проанализируйте структуру и движение основных средств за отчетный год.

Таблица 7

Анализ состояния основных средств

Таблица 8

Анализ движения основных средств

Основные средства – один из главных компонентов производственной деятельности любой организации. Они определяют ее технический и технологический уровень, ассортимент и качество выпускаемой продукции.

Анализ основных средств начинают с изучения объема основных средств, их динамики, в целом по всем основным средствам и по промышленно-производственным средствам, и структуры. Данные в таблице позволяют оценить изменения, происходящие в состоянии основных средств. Положительной оценки заслуживают опережающие темпы роста промышленно-производственных основных средств по сравнению с ростом других групп основных средств; опережающие темпы роста активно действующей части основных средств по сравнению с темпами роста всех промышленно производственных средств.

Зданий на начало года- 733 810 тыс. руб. удельный вес в общем объеме 35%, на конец- 733 810  тыс. руб., удельный вес 28%.

         Сооружений на начало года- 545 116 тыс. руб., на конец года – 628 980 тыс. руб. Эта статья увеличилась на сумму 83 864 тыс. руб. За текущий год прирост составил 15,4% (табл.8).

Машины и оборудования на начало года составляли 251 592 тыс. руб., на конец- 524 150 тыс. руб. Данная статья основных средств увеличилась за счет ввода в эксплуатацию новых машин и оборудования на  сумму 471 510 тыс. руб. Прирост составил 108,3%.

Транспортные средства на начало года составляли 377 388 тыс. руб., на конец – 419 320 тыс. руб. Произошло увеличение данной статьи на 41 932 тыс. руб. Прирост 11,1%.

Производственный и хозяйственный инвентарь на начало года составлял 188 694 тысяч рублей, на конец года 314 490 тысячи рублей. Увеличение произошло или на 125 796 тысяч рублей или на 66,7%.

Итого основных средств по организации на начало года было 2 096 600 тысяч рублей, поступило в течение года – 907 110 тысяч рублей, выбыло – 382 960 тысяч рублей, остаток на конец отчетного года составил 2 620 750 тысяч рублей. Рост основных средств обусловлен вводом новых машин и оборудования, производственного и хозяйственного инвентаря.

 Здания на начало года составляли 35%, в конце года их доля снизилась до 26%, доля транспортных средств снизилась на 2% ( с 18% до 16%), доля машин и оборудования возросла на 8%, а производственного и хозяйственного инвентаря-  3%.

В течение текущего года обновлялись в основном машины и оборудование – 52% и производственный и хозяйственный инвентарь- 22%, также вводились новые транспортные средства  – 14% и сооружения и передаточные устройства – 12%. В результате износа выбыли транспортные средства (22,2%), сооружения и передаточные устройства (6,5%), машины и оборудование (52%), производственный и хозяйственный инвентарь (19,3%).

На конец года здания составляют наибольший удельный вес- 28%, сооружения и передаточные устройства – 24%. Структура основных средств за год существенно не изменилась. Наименьший удельный вес составляет производственный и хозяйственный инвентарь (12%).

Объем поступивших основных средств превысил выбытие на 524 150 тыс. рублей.

Как видно из таблиц 7 и 8, в целом серьезных изменений в динамики основных средств не наблюдается. Деятельность предприятия вполне стабильна.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В отчетном году данная организация в целом расширила свои возможности и увеличила количество чистой прибыли в результате проведенных изменений, таких как, например, вложения средств во внеоборотные активы.

         Увеличение доли нераспределенной прибыли повлияло на рост собственного капитала, а значит, укрепление финансовой независимости, снижение уровня финансовых рисков, следовательно, укреплению финансовой стабильности.

В целом по видам деятельности основным источником прибыли является текущая деятельность организации (658 645 тыс. руб.) и в меньшей степени финансовая (218 763 тыс. руб.).

Как показал анализ состояния и движения основных средств, доля активной части основных средств имеет хоть и небольшую, но положительную динамику. Наблюдается рост поступления основных средств над выбытием.

  При всей видимости положительного состояния финансовой отчетности организации, у нее все же есть отрицательные моменты:

- увеличение краткосрочной дебиторской задолженности (47% на начало и 55% на конец периода) и уменьшение долгосрочной (53 % и 45% соответственно).

-небольшое увеличение себестоимости проданной продукции, связанное с увеличением производственных затрат;

Рекомендациями в сложившемся положении организации могут быть:

- привлечение дополнительных кредитов на долгосрочную перспективу, чтобы уравновесить долю краткосрочной и долгосрочной  дебиторской задолженности;

-экономия производственных ресурсов,  минимизации производственных отходов, экономию энергоресурсов и т.п., для снижения себестоимости продукции, в целях увеличения спроса на выпускаемую продукцию;

-проведение активной политики рекламы и улучшения сбыта продукции.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.     Вахрушина М.А., Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности. Уч. пособие — М.: Вузовский учебник, 2007.

2.     Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. - М.: Дело и сервис, 2005.

3.     Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. Уч. пособие  2-е изд., - М.: Омега-Л, 2006.

4.     Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Уч. пособие - М.: Проспект, 2006.

5.     Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): Уч. пособие - 2-е изд., - М.: Проспект, 2006.

6.     Ковалев В.В., Патров В.В., Быков В.А. Как читать баланс. - 5-е изд., - М.: Финансы и статистика, 2006.

ПРИЛОЖЕНИЯ