Содержание

Введение.......................................................................................................... 3

1. Назначение отчета о движении денежных средств.................................... 5

2.Методы составления отчетов....................................................................... 9

3. Анализ движения денежных потоков....................................................... 21

Заключение.................................................................................................... 31

Литература.................................................................................................... 33

Введение

Отчет о движении денежных средств должен содержать сведения о потоках денежных средств (поступление, направление денежных средств) с учетом остатков денежных средств на начало и конец отчетного периода, в разрезе текущей деятельности, инвестиционной деятельности и в финансовой деятельности.

Сведения о движении денежных средств в организации, учитываемых на соответствующих счетах учета денежных средств, находящихся в кассе организации, на расчетах, валютных специальных счетах, отражаются нарастающим итогом с начала года и представляются в валюте Российской Федерации.

В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте сначала составляется расчет в иностранной валюте по каждому ее виду. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату составления бухгалтерской отчетности. Полученные данные по отдельным расчетам суммируются при заполнении соответствующих показателей отчета.

При формировании данных отчета о движении денежных средств следует иметь в виду следующее.

Текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, то есть с производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др.

Инвестиционной деятельностью считается деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.

При представлении данных о движении денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в каждой указанной части деятельности должна быть приведена расшифровка, раскрывающая фактическое поступление денежных средств от продажи товаров, продукции, работ, услуг, от продажи основных средств и иного имущества, получение авансов, бюджетных средств и средств иного целевого финансирования, кредитов, займов, дивидендов, процентов по финансовым вложениям и пр. поступления; направление денежных средств на оплату товаров, продукции, работ, услуг, на оплату труда, на отчисления в государственные внебюджетные фонды, на выдачу авансов, на финансовые вложения, на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам, на расчеты с бюджетом, на оплату процентов по полученным кредитам и займам и прочие выплаты и перечисления.

При поступлении денежных средств от продажи иностранной валюты (включая обязательную продажу) на счета в кредитных организациях или в кассу организации соответствующие суммы отражаются в составе данных по текущей деятельности как поступление денежных средств от продажи основных средств и иного имущества. При этом сумма проданной иностранной валюты включается в данные, характеризующие расходование денежных средств по текущей деятельности, по соответствующему направлению расходования.

1. Назначение отчета о движении денежных средств

Раскрытие в составе бухгалтерской отчетности информации об источниках денежных средств коммерческой организации и направлениях использования этих средств не является абсолютно новой задачей для России и для всего мирового экономического сообщества. На первых этапах дискуссия по данному вопросу велась в связи с составлением отчета об оборотном капитале (А.П. Рудановский), а позднее - отчетов об изменении финансового положения компании и фондовых потоках (капитала) в рамках национальных бухгалтерских стандартов (GAAP US; GAAP UK). В последние годы для составления финансовой отчетности с учетом требований международных стандартов возникла необходимость раскрывать данные именно о денежных потоках, а не о многообразных формах финансирования коммерческих организаций. Однако многие вопросы составления такого рода отчетности до сих пор не имеют окончательного решения.

В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, а также требованиями ряда национальных стандартов (GAAP) отчет о движении денежных средств как отдельная форма отчетности является составной частью полного пакета бухгалтерской отчетности. Вто же время в соответствии с ФЗ "О бухгалтерском учете" (гл.III, ст.13 п.2) этот отчет не рассматривается как самостоятельная форма бухгалтерской отчетности, а относится к разряду приложений справочного, дополнительного, расшифровочного характера.

Отчетный бухгалтерский баланс раскрывает имущественное и финансовое положение организации с точки зрения источников финансовых ресурсов (собственный капитал и обязательства (заемный капитал), а также размещения привлеченного капитала организации в экономические ресурсы (активы). Отчетные показатели баланса по своему характеру позволяют выявлять абсолютные и относительные показатели активов, обязательств и собственного капитала только по состоянию на отчетную дату.

Отчет о прибылях и убытках формируется таким образом, что в нем находят отражение экономические обороты организации за отчетный период, показывающие доходы от деятельности и сопряженные с ведением деловой активности расходы. Экономический эффект оборота от совершения хозяйственных операций выражается в превышении доходов над расходами, т.е. в образовании прибыли отчетного периода. Формирование финансового результата исходя из допущения о непрерывности деятельности организации приводит к тому, что прибыль определяется учетным способом по методу начисления. Доходы и расходы организации рассматриваются в связи с движением активов и обязательств, приводящим к приросту собственного капитала. Несмотря на тесную связь отчета о прибылях и убытках с бухгалтерским балансом остается недостаточно раскрытой информация, характеризующая экономические обороты организации, прямо не связанные с доходообразующими операциями, например, привлечение новых источников финансирования, передача экономических ресурсов третьим лицам и т.п.

Отчет о движении денежных средств - это динамический отчет, который методами балансовых обобщений определенных хозяйственных операций отчетного периода объясняет в существенных аспектах поступление и выбытие реальных финансовых средств. В сравнении с балансом и отчетом о прибылях и убытках он ориентирован на раскрытие для внешних пользователей бухгалтерской отчетности дополнительных сведений о финансовом положении организации, которые не могут быть прямо или косвенно получены из каких-либо других составных частей отчетности.

Отчет о движении денежных средств воспроизводит оборот физического капитала организации в его наиболее ликвидной форме - денежного капиталав виде той части финансовых средств организации, которая носит универсальную и общепризнаваемую форму в платежных операциях - денежную форму.

Таким образом, информация о движении денежных средств должна иметь статус самостоятельной отчетной формы, а не приложения к бухгалтерскому балансу по соответствующей статье.

Вместе с тем, составление отчета о движении денежных средств в виде справочного приложения к бухгалтерскому балансу допустимо для социально малозначимых коммерческих организаций (например, при осуществлении контроля за инкассацией денежных средств, целевым характером использования средств и т.п.). Такого рода данные можно было бы приводить в рамках приложения по ф.N 5 годового отчета.

Пользователи финансовой отчетности предполагают получить ограниченные по объему, но полезные, информационно насыщенные данные о состоянии и движении денежного капитала организации, которые в сочетании с показателями других форм отчетности:

отражают масштабы денежного оборота организации (откуда поступили денежные средства; каков характер их происхождения; на что они были направлены при их расходовании);

раскрывают обстоятельства того, как исполнены обязательства организации перед собственниками, деловыми партнерами, государством и персоналом. Погашение обязательств позволяет оценить текущую ликвидность и долгосрочную платежеспособность организации;

показывают способность организации к генерированию денежных средств в результате совершения хозяйственных операций и тем самым представляют уровень кредитоспособности организации, возможности реализации проектов по расширению масштабов деятельности организации (путем инвестиционного проектирования, бюджетирования капитала, контроля кассовых смет). Сведения о денежном обороте помогают оценить способность организации и в будущем обеспечить превышение притока денежных средств над их оттоком;

позволяют установить причины и размеры расхождений между приростом денежных средств и чистой прибылью организации; обеспечить ясную связь между доходами, расходами, запасами, задолженностью, поступлением и расходованием денежных средств. Это поможет оценить условия привлечения денежного капитала, размеры иммобилизации денежных средств, а также рассмотреть последствия недоходообразующих внутренних денежных оборотов организации;

позволяют контролировать процесс обслуживания долговых обязательств и создания необходимых резервов по погашению основной суммы долга (образование погасительных фондов, фондов для выкупа и т.п.).

Кроме указанных целей данные отчета о движении денежных средств широко используются в оценке оборачиваемости активов, в создании моделей дисконтирования инвестиций и будущих экономических выгод, в оценке оптимальных остатков денежных средств. Бюджеты и сметы денежных средств в современных условиях хозяйствования стали нормой планирования бизнеса.

В условиях рынка контролю за своевременностью и полнотой исполнения платежных обязательств организации по обязательным платежам и денежным обязательствам придается особое значение. Несоблюдение последних неизбежно приводит организацию к банкротству.

2.Методы составления отчетов

Вы когда-либо задумывались, почему организации, получившие убытки, тем не менее в состоянии осуществлять инвестиционную ; программу, заменять оборудование и другие основные средства, строить новые производственные мощности, и наоборот, организация, показывающая в отчете прибыль, испытывает сложности с оплатой счетов поставщиков и других кредиторов? Дело в том, что для оплаты кредиторской задолженности, покупки оборудования, строительства нужны прежде всего денежные средства. А прибыль и деньги, как мы убедимся,— не одно и то же. Балансовые статьи, отражающие денежные средства, показывают лишь их остатки на начало, и конец периода. Если остатки равны нулю, то это вовсе не означает, что у организации не было денег в течение отчетного периода. Крупные суммы могли поступить и быть использованы. Но поскольку баланс показывает финансовое состояние организации на дату его составления, то движение денежных средств в нем не отражается. В другом отчетном документе, с которым мы уже познакомились,— отчете о прибылях и убытках, доходы соотносятся с расходами за отчетный период и выявляется прибыль. Однако не всегда доходы эквивалентны поступлению денежных средств, а расходы — платежам в денежной форме (это обусловлено не только методологией бухгалтерского учета, но и условиями расчетов с поставщиками и покупателями, а также другими причинами). Поэтому и прибыль не является эквивалентом денежных средств. Для принятия финансовых решений необходима информация не только об остатках денежных средств, но и об их потоках. Ни один из  отчетов (баланс, отчет о прибылях и убытках) не дает такой информации. Отчет о движении денежных средств восполняет этот пробел и является совсем «молодой» формой отчетности не только в России, но и на Западе. В составе отчетности некоторых западных компаний он стал появляться в середине 70-х годов.

МСФО 7 «Отчет об изменении финансового положения», утвержденный в 1977 г., стал предшественником ныне действующего МСФО 71 «Отчет о движении денежных средств», введенного с 1 января 1994 г. В отчетности российских организаций эта форма составляется лишь с 1996 г. Можно дать следующее определение.

Отчет о движении денежных средств показывает потоки денежных средств (их поступление и выбытие) в результате текущей инвестиционной деятельности и финансовых операций за отчетный период в увязке с остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств дополняет баланс и отчет о прибылях и убытках очень важной для пользователей информацией о способности организации привлекать и использовать денежные средства.

В соответствии с российским законодательством к денежным относятся средства, учитываемые на счетах 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках», 57 «Переводы в пути». Иностранная валюта пересчитывается в рубли по курсу Банка России на дату составления отчетности. Денежные эквиваленты, которые в соответствии с МСФО принимаются в расчет при составлении отчета о движении денежных средств, в российском законодательстве не определяются и не используются.

Построение отчета о движении денежных средств опирается на разделение деятельности организации на три вида:

1) текущую (основную);

2) инвестиционную;

3) финансовую.

Текущая деятельность приносит организации основные доходы и связана с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг, которые являются уставными видами деятельности.

Поступления денежных средств от покупателей за реализованную продукцию, оказанные услуги, авансов, полученных от покупателей, арендной платы, комиссионных являются примерами поступлений от текущей деятельности.

В ходе текущей деятельности денежные средства используются на:

• оплату счетов поставщиков;

• выплату заработной платы;

• оплату задолженности бюджету по налогам и др.

Нормально работающая организация должна генерировать денежный поток в ходе текущей деятельности. Без него невозможна стабильная, рассчитанная на долгосрочную перспективу работа по расширению и развитию бизнеса. Отрицательный или незначительный денежный поток от основной деятельности является сигналом грядущих финансовых проблем. Конечно, восполнить нехватку денежных средств от текущей деятельности можно, продав часть активов или получив кредиты, но не следует это рассматривать как обычное явление. Данная вынужденная мера не может быть прочной основой деятельности организации на долгосрочную перспективу. Будете вы продавать свой автомобиль или драгоценности, если вам нужно всего лишь купить батон хлеба и молоко? Если вы имеете стабильную заработную плату, то, оказавшись в какой-то момент без денег, вероятнее всего, возьмете деньги в долг.

Инвестиционная деятельность связана прежде всего с капитальными вложениями организации в приобретение земельных участков, зданий, оборудования и иных внеоборотных активов, а также долгосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг долгосрочного характера.

Примерами притока денежных средств от инвестиционной деятельности, если ее нельзя отнести к коммерческой, т.е. к операционной или финансовой деятельности, являются поступления:

• от продажи долей участия в других компаниях, продажи долевых и долговых инструментов;

• продажи основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов;

• возврата ранее предоставленных другим организациям кредитов;

• срочных контрактов (опционов, свопов). Отток денежных средств (платежи) в результате инвестиционной деятельности происходит вследствие покупки основных средств и нематериальных активов;

• приобретения долевых и долговых инструментов других организаций и долей участия в предприятиях с иностранным капиталом;

• предоставления кредитов и выдачи авансов;

• платежей по срочным контрактам (опционам и свопам).

Инвестиционная деятельность связана прежде всего с оттоком денежных средств, необходимых для расширения производства, модернизации, перевооружения, и возможна при наличии у организации свободных денег, которые ждут более выгодного вложения. Однако продажа внеоборотных активов и другие операции, связанные с оттоком денежных средств, практикуются организациями при финансовых затруднениях и для повышения рентабельности бизнеса в целом. 

Финансовая деятельность, представленная в отчете о движении денежных средств, связана прежде всего с выпуском акций, облигаций, векселей, выплатой дивидендов, погашением облигаций и выкупом собственных акций.

Примерами притока денежных средств от финансовой деятельности могут служить:

• поступления от эмиссии акций;

• поступления от выпуска облигационных займов и выдачи векселей.

Отток денежных средств от финансовой деятельности организации происходит в результате:

• выплаты дивидендов акционерам;

• приобретения акций своей организации;

• погашения облигационных займов.

Финансовые операции призваны при недостатке денежных средств обеспечить дополнительный их приток для осуществления крупных инвестиционных проектов. Однако финансирование нехватки денежных средств от текущей деятельности за счет выпуска акций, как правило, не приводит к позитивным результатам.

Упрощенная форма отчета о движении денежных средств представлена в табл. 1.

Таблица 1

Отчет о движении денежных средств фирмы XYZ

За период .... 200Х г.

Остаток денежных средств на конец периода складывается из остатка денежных средств на начало периода и нетто-потока денежных средств от всех видов деятельности за период.

Как говорилось ранее, основным источником денежных средств организации является текущая или основная деятельность.

Каким образом определить денежный поток от основной деятельности при отсутствии доступа к данным бухгалтерского учета организации? Конечно, бухгалтер ежедневно получает выписки с расчетных счетов и может отслеживать поступление денежных средств и их снятие со счетов. Но определить денежный поток можно, не имея доступа к выпискам со счетов организации. Это делается на основе отчетных данных — баланса и отчета о прибылях и убытках, для чего необходим ряд корректировок. Мы будем исходить из того, что учетной политикой организации предусматривается отражение операций на базе принципа начисления, а это означает, что выручка, показанная в отчете о прибылях и убытках, не эквивалентна денежным поступлениям, а затраты — расходованию денежных средств.

Рассмотрим самый простой пример корректировки для получения информации о денежном потоке от текущей деятельности, для чего потребуются данные баланса и отчета о прибылях и убытках.

Чистая прибыль должна быть увеличена на сумму амортизационных отчислений, поскольку амортизационные расходы не предусматривают платежей в денежной форме, а начисляются, т.е. производятся расчеты и делается запись о расходах. Движения денежных средств при этом не происходит.

Увеличение остатков запасов, которые можно определить по соответствующим статьям баланса, приводит к замораживанию и оттоку денежных средств, а сокращение — к высвобождению и притоку. Поэтому сумму прироста остатков запасов нужно вычесть из чистой прибыли, сумму сокращения прибавить к ней.

Подобное происходит и при увеличении остатков дебиторской задолженности, когда денежные средства оказываются связанными в расчетах, т.е. увеличение остатков дебиторской задолженности приводит к оттоку денежных средств, а их сокращение — к поступлению. Увеличение остатков дебиторской задолженности вычитается из чистой прибыли, а сокращение прибавляется к ней.

Изменение кредиторской задолженности влияет на денежный поток по-другому. Увеличение остатков кредиторской задолженности равносильно притоку денежных средств, их сокращение — оттоку. Увеличение кредиторской задолженности (поставщикам и другим кредиторам) означает, что их счета не были оплачены и деньги остались у организации. А при сокращении происходит оплата счетов и как следствие — уменьшение денежных средств. Поэтому увеличение кредиторской задолженности прибавляется к чистой прибыли, а сокращение вычитается из нее.

Соответствующий пример приведен в табл. 2.

Таблица 2

(тыс. д.е.)

* В скобках показаны отрицательные значения, или убытки.

В первом случае организация имела убытки, но был положительный денежный поток, Составивший 99 тыс. д.е., а во втором случае — прибыль, но выявилась нехватка денежных средств в сумме 402 тыс. д.е. Данный пример иллюстрирует то, что прибыльная организация может испытывать нехватку денежных средств, а убыточная — иметь достаточный денежный поток для осуществления инвестиций и выплаты дивидендов.

Денежный поток от текущей деятельности можно рассчитать косвенным или прямым методом. Согласно первому методу корректировка начинается с чистой прибыли, что и было сделано выше. При втором методе корректировка начинается с выручки от реализации и проводится далее по всем статьям расходов, причем величина денежного потека от текущей деятельности получается одинаковая. 

Посмотрим, как это будет выглядеть, на примере условной фирмы, данные которой выражены в денежных единицах (табл. 3—6).

Таблица 3

Баланс фирмы Х

(тыс. д.е.)

Таблица 4

Отчет о прибылях и убытках фирмы Х

На начало года фирма не вела никакой деятельности, поэтому имела нулевой баланс. За год работы она получила прибыль в размере 34 тыс. д.е. Собственных основных средств у нее нет, следовательно, нет и амортизации. Кроме того, фирма выплатила дивиденды в размере 14 тыс. д.е.

Таблица 5

Отчет о движении денежных средств фирмы Х (косвенный метод составления)

Отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом, наглядно увязывает прибыль и денежный поток от текущей деятельности. В нашем примере фирма Х имела приток денежных средств от текущей деятельности в размере 3 тыс. д.е., прибыль же была более чем в 10 раз выше и составляла 34 тыс. д.е. Основными причинами малого притока денежных средств являются состояние расчетов с дебиторами (на них приходится отток денежных средств в размере 21 тыс. д.е.) и возросшие запасы, в которых заморожены 15 тыс. д.е.

Фирма не вела инвестиционную деятельность, и денежный поток в этом разделе равен нулю.

Финансовая деятельность заключалась в выпуске акций, обеспечившем приток денежных средств в сумме 60 тыс. д.е., и выплате дивидендов на сумму 14 тыс. д.е. (отток денежных средств). Нетто-поток денежных средств от финансовой деятельности составил 46 тыс. д.е., а вместе с притоком денежных средств по текущей деятельности — 3 тыс. д.е., нетто-поток денежных средств по всем видам деятельности — 49 тыс. д.е.

Поскольку остатки денежных средств на начало периода равнялись нулю, остаток денежных средств на конец периода составил 49 тыс. д.е., что соответствует балансовым данным.

Приведем алгоритм расчета денежных средств от основной деятельности косвенным методом:

1) чистая прибыль плюс износ основных средств и других амортизируемых активов;

2) плюс уменьшение запасов или минус увеличение запасов;

3) плюс уменьшение дебиторской задолженности или минус увеличение дебиторской задолженности;

4) плюс увеличение кредиторской задолженности или минус уменьшение кредиторской задолженности.

Таблица 6

Отчет о движении денежных средств фирмы Х (прямой метод составления)

При прямом методе составления отчета о движении денежных средств корректировка начинается с выручки от реализации, поскольку ее отражение в учете по методу начисления не означает получения денежных средств и пересчета всех начисленных расходов в денежную форму. В отчете о прибылях и убытках начисленная выручка от реализации составляла 125 тыс. д.е., а дебиторская задолженность,т.е. задолженность покупателей, за период возросла на 21 тыс. д.е. Следовательно, от покупателей по счетам не поступили средства в размере 21 тыс. д.е. и денежная выручка от реализации составляет 104 тыс. д.е. (125 тыс. д.е. - 21 тыс. д.е.). Не все расходы требовали денежного покрытия. Так, при сумме расходов в отчете о прибылях и убытках в 85 тыс. д.е. задолженность поставщикам увеличилась на 5 тыс. д.е. Расходы в денежной форме составили 80 тыс. д.е. (85 тыс. д.е. - 5 тыс. д.е.). При этом запасы материалов на конец периода возросли на 15 тыс. д.е., что означает увеличение на аналогичную сумму расходов в денежной форме, которые составляют 95 тыс. д.е. (80 тыс. д.е. +15 тыс. д.е.). Разница между доходами и расходами в денежной форме составляет 9 тыс. д.е., из которой вычитаются налоги (6 тыс. д.е.), и нетто-денежный поток от текущей деятельности составляет 3 тыс. д.е. (9 тыс. д.е. - 6 тыс. д.е.), что полностью соответствует расчету нетто-денежного потока от текущей деятельности косвенным методом.

Алгоритм пересчета прямым методом можно представить следующим образом:

1) денежная выручка от реализации равна выручке от реализации (отчет о прибылях и убытках) плюс уменьшение дебиторской задолженности или минус увеличение дебиторской задолженности (баланс);

2) затраты в денежной форме равны себестоимости проданных товаров (отчет о прибылях и убытках) плюс увеличение остатков запасов или минус уменьшение остатков запасов (баланс) и плюс уменьшение дебиторской задолженности или минус увеличение дебиторской задолженности;

3) другие расходы в денежной форме равны расходам по основной деятельности (отчет о прибылях и убытках) плюс расходы или минус уменьшение расходов (баланс) и плюс уменьшение прочей дебиторской задолженности или минус увеличение прочей дебиторской задолженности;

4) износ в денежной форме равен нулю (начисленный износ минус начисленный износ);

5) прочие выплаты в денежной форме равны плюс уменьшение кредиторской задолженности или минус увеличение кредиторской задолженности;

6) нетто-поток денежных средств от основной деятельности равен: п. 1 - п. 2 - п. 3 - п. 4 - п. 5.

В соответствии с российским законодательством формат отчета о движении денежных средств несколько отличается от западного, однако отечественные организации вправе принять в качестве определяющего показателя направление деятельности (текущая, инвестиционная, финансовая), а не движение денежных потоков.

Отметим, что отчет о движении денежных средств, являясь сравнительно новым документом, приобретает все большее значение для анализа и финансового планирования.

3. Анализ движения денежных потоков

Классификация оборотов денежного капитала

Показатели отчета о движении денежных средств не могут повторять конкретные статьи плана счетов бухгалтерского учета и бухгалтерских регистров. Обобщение данных в отчете преследует цель не только сжато представить информацию, но, что не менее важно, показать наиболее существенные (уместные) данные о происхождении денежного капитала организации и способах его коммерческого использования. С точки зрения финансового контроля и анализа деятельности коммерческих организаций, созданных в форме хозяйственных обществ с обособленным от собственника органом управления, важное значение имеет классификация оборотов денежного капитала, построенная с учетом их происхождения.

Информационно ценными принято считать данные, которые характеризуют денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации. Деление денежных потоков на три указанные группы отражает их финансово-экономическую сущность и прямо не вытекает из счетного обобщения данных в регистрах бухгалтерского учета.

Та часть совокупного денежного оборота, которая относится к разряду денежных потоков, обусловленных операционной (текущей) деятельностью организации, представлена поступлениями и расходами денежных сумм в связи с взаимным исполнением обязательств всех лиц, заинтересованных в делах организации, приходящихся на отчетный период. По своей сути это денежные потоки, которые обусловлены производственной, эксплуатационной, основной, обычной деятельностью организации, связанной с получением чистой прибыли за отчетный период. Чистый приток денежных средств от операционной деятельности выступает в качестве реального эквивалента прироста денежных средств в сумме чистой прибыли, сформированной в учете бухгалтерскими методами.

Именно на уровне операционной деятельности возможно установить согласованность показателей прироста капитала за отчетный период в форме прибыли (по методу начисления, временной определенности фактов и т.п.) и величины чистых активов организации (по кассовому методу), а в дальнейшем использовать выявленную закономерность соотношений в финансовом планировании, бюджетировании денежных средств, в оценке перспектив генерирования будущих денежных потоков.

Вторая классификационная группа денежных оборотов связана с вложением (возвратом) средств в капитальные активы, которые в будущих отчетных периодах призваны обеспечивать чистый приток денежных средств. Отток денежных средств в виде инвестиций в основной капитал (основные средства, нематериальные активы, оборудование, незавершенные капвложения), а также вложений в финансовые активы (акции, доли, паи и другие долевые ценные бумаги; облигации, коммерческие бумаги, финансовые инструменты и другие долговые ценные бумаги) и доходное имущество в виде производственных инвестиций (имущество для сдачи в долгосрочную и краткосрочную аренду, прокат, наем) всегда предполагает получение стабильных экономических выгод за пределами операционного периода, превышающего 12 месяцев, но требует разовых, единовременных вложений. В связи с важностью и особенностями такого рода капитальных затрат соответствующие денежные потоки показываются в отчетности и оцениваются пользователями особо. То же можно сказать и о возврате денежных сумм от реализации основных средств, долевых ценных бумаг, получения денежных сумм при истечении срока заимствования по долговым ценным бумагам, т.е. в отношении денежного оборота, вызванного реверсом (возвратом) инвестиций.

Экономические выгоды от инвестиций чаще всего рассматриваются в составе чистого операционного притока денежных средств, так как образуют составную часть чистой прибыли организации.

Третья классификационная группа оборотов денежных средств связана с финансовой деятельностью организации. В целях подготовки отчета о движении денежных средств финансовая деятельность трактуется как деловая активность организации по привлечению новых внешних, не заработанных денежных средств, но предоставляемых дополнительных источников денежных капиталов со стороны собственника и заимодавцев. Рост денежной массы, вовлеченной в экономический оборот коммерческой организации за счет такого рода экстенсивного расширения источников финансирования организации в денежной форме, как правило, приводит к росту валюты баланса, к увеличению обязательств перед собственниками и кредиторами организации.

Рассмотренная типология потоков денежного капитала в финансово-экономическом аспекте соответствует требованиям международных стандартов, но несколько отличается от рекомендуемых подходов к составлению бухгалтерской отчетности (см. п.1 Методических рекомендаций о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организаций).

Так, в формате российской отчетности финансовой деятельностью считается деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п. Вмеждународной практике к этой сфере деятельности относят все виды поступлений и погашений по внешним долгосрочным и краткосрочным заимствованиям, что существенно отличается от российской версии формирования отчета, а главное - пониманием денежного оборота.

Валовые или чистые потоки денежных средств?

При составлении отчета о движении денежного капитала всегда возникает вопрос о масштабах учета денежного оборота. В нормативных актах, регулирующих бухгалтерский учет и отчетность в России, подчеркивается требование представления таких данных, которые прямо вытекают из записей на счетах бухгалтерского учета денежных средств. При этом не включаются в состав денежных средств нетрадиционные формы расчетов с использованием неденежных средств платежа. Кроме того, в отчетности предполагается раскрытие всех денежных оборотов, отраженных на счетах бухгалтерского учета, не исключая при этом тех, которые носят технический характер - взаимно корреспондирующие счета денежных средств: дебет счетов 50 "Касса", 51 "Расчетные счета", 52 "Валютные счета", 55 "Специальные счета в банках", 57 "Переводы в пути", 58 "Финансовые вложения", 59 "Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги" - кредит тех же счетов.

При таком подходе в отчет включаются валовые обороты денежных средств.

В международных стандартах финансовой отчетности предусматривается раскрытие той информации, которая прямо характеризует реальное изменение финансового положения организации. Отсюда требование того, что при составлении отчета потоки денежных средств, обусловленные движением между статьями, составляющими денежные средства или их эквиваленты, не должны включаться в состав отчетных показателей. Такого рода чистые денежные потоки представляют реальный объект контроля и регулирования денежных операций организации. При этом за скобки выносятся внутренние обороты, которые не влияют на внешнее финансовое положение организации.

Однако для целей финансового контроля отражение и раскрытие валовых денежных средств имеет существенное значение. Дело в том, что раскрытие в отчете оборота денежных средств между счетами и субсчетами позволяет оценивать целесообразность "холостого оборота" денег: конвертации валютных средств, поддержания неснижаемого денежного остатка на текущих и специальных счетах организации, перечисления денег с расчетного счета в кассу и наоборот. Только на первый взгляд они кажутся нейтральными к приросту капитала; в действительности же за счет начисления курсовых разниц, комиссионных, процентов по депозитным ставкам и т.д. отмеченные активно-активные операции влияют или могут повлиять на рост или снижение собственного капитала, а потому попадают в область финансового контроля и финансового менеджмента.

Элементы отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств построен по принципу балансового уравнения:

 ———————————————————————————————————————————————————————————————————————

|Остаток  на|   |Поступление на-|   |Направлено  (израс-|   |Остаток  на|

|начало  от-|   |растающим  ито-|   |ходовано, уплачено)|   |конец   от-|

|четного пе-| + |гом   с  начала| = |нарастающим  итогом| + |четного пе-|

|риода      |   |отчетного пери-|   |с начала  отчетного|   |риода      |

|           |   |ода            |   |периода            |   |           |

 ———————————————————————————————————————————————————————————————————————

Отчет позволяет не только увязать между собой балансовые суммы остатков денежных средств с суммами оборотов денежной массы, но и в существенных аспектах раскрыть источники и характер денежных оборотов организации, влияние этих оборотов на финансовое положение организации, охарактеризовать эффективность оборота денежного капитала. Схемы балансового обобщения показателей отчета о движении денежных средств приводятся в табл.2.

Таблица 2

Балансовый способ раскрытия информации

 ———————————————————————————————————————————————————————————————————————

|               Поступило               |         Израсходовано         |

|———————————————————————————————————————————————————————————————————————|

|                   Отчет о движении денежных средств                   |

|———————————————————————————————————————————————————————————————————————|

|Остаток на начало периода              |                               |

|———————————————————————————————————————|———————————————————————————————|

|Поступления от операционной деятельнос-|Израсходовано  по  операционной|

|ти                                     |деятельности                   |

|———————————————————————————————————————|———————————————————————————————|

|Поступления от инвестиционной  деятель-|Израсходовано по инвестиционной|

|ности                                  |деятельности                   |

|———————————————————————————————————————|———————————————————————————————|

|Поступления от финансовой деятельности |Израсходовано   по   финансовой|

|                                       |деятельности                   |

|———————————————————————————————————————|———————————————————————————————|

|Остаток на конец периода               |                               |

|———————————————————————————————————————————————————————————————————————|

|            Отчет о чистых (нетто) потоках денежных средств            |

|———————————————————————————————————————————————————————————————————————|

|Чистый прирост денежных средств от опе-|Чистый  прирост от инвестицион-|

|рационной деятельности                 |ной деятельности               |

|———————————————————————————————————————|———————————————————————————————|

|Чистый прирост  денежных средств от фи-|Прирост    остатков    денежных|

|нансовой деятельности                  |средств (прирост ликвидности)  |

|———————————————————————————————————————————————————————————————————————|

|            Отчет о распределении потоков денежных средств             |

|———————————————————————————————————————————————————————————————————————|

|Денежные   потоки  от  операционной де-|Инвестировано в основной и обо-|

|ятельности после уплаты налогов        |оротный капитал                |

|———————————————————————————————————————|———————————————————————————————|

|Высвобожденные из собственного экономи-|                               |

|ческого оборота денежные  средства     |                               |

 ———————————————————————————————————————————————————————————————————————

Важной составляющей отчета о движении денежных средств является информация о вовлечении в хозяйственный оборот и выведении из него денежных средств, поставляемых собственниками и третьими лицами.

В табл.3 дается описание основных статей поступления и расходования средств, относимых к внешней экономической среде, т.е. заимствованиям и их погашению.

Относительно обособленно можно рассматривать второй элемент отчета о движении денежных средств - денежные обороты, связанные с инвестиционной деятельностью. Этот вид деятельности сопряжен с размещением средств организации в долгосрочные материальные и нематериальные активы, ценные бумаги и права, обеспечивающие получение стабильных доходов в будущем, а потому относимые к категории капитальных активов (или капитальных вложений в форме инвестиций). Учитывая, что инвестиции обладают свойством возвратности к сроку погашения, в составе денежных потоков обособляются возвратные суммы по инвестиционным вложениям.

В табл.4 приводится типичный состав денежных потоков, связанных с инвестиционной деятельностью организации.

Наиболее важным элементом отчета о движении денежных средств является информация о поступлении и расходовании денежных сумм в связи с осуществлением операционной (текущей) деятельности. Как правило, все статьи движения денежного капитала, не относящиеся к оборотам финансовой и инвестиционной деятельности, относят к разряду текущих денежных расчетов, обусловленных обычной производственной деятельностью организации. Примерное представление о такого рода потоках денежных средств дает табл.5[1].

Таблица 3

Денежные обороты от финансовой деятельности

 ———————————————————————————————————————————————————————————————————————

|   Поступление   |  Д-т   |  К-т   |    Направлено   |  Д-т   |  К-т   |

|—————————————————|————————|————————|—————————————————|————————|————————|

|Поступление    от|        |        |                 |        |        |

|дополнительной   | 50, 51,|        |Выкуп собственных|        | 50, 51,|

|эмиссии собствен-| 52, 55 |   75   |акций*(2)        |   81   | 52, 55 |

|ных акций*(1)    |        |        |                 |        |        |

|                 |        |        |                 |        |        |

|—————————————————|————————|————————|—————————————————|————————|————————|

|Поступление    от|        |        |Выкуп собственных|        |        |

|эмиссии собствен-| 50, 51,| 66, 67 |облигаций у  дер-| 66, 67 | 50, 51,|

|ных облигаций*(1)| 52, 55 |        |жателей*(2)      |        | 52, 55 |

|                 |        |        |                 |        |        |

|—————————————————|————————|————————|—————————————————|————————|————————|

|Получение банков-|        |        |Погашение банков-|        |        |

|вского    кредита| 50, 51,|        |ского     кредита|        | 50, 51,|

|(долгосрочного  и| 52, 55 | 66, 67 |(долгосрочного  и| 66, 67 | 52, 55 |

|краткосрочного)  |        |        |краткосрочного)  |        |        |

|*(1)             |        |        |*(1)             |        |        |

|—————————————————|————————|————————|—————————————————|————————|————————|

|Дополнительные   |        |        |                 |        |        |

|денежные   взносы|        |        |                 |        |        |

|участника,   соб-|        |        |                 |        |        |

|ственника и пога-| 50, 51,|   75   |Выплаты  дивиден-|   75   | 50, 51,|

|шение   задолжен-| 52, 55 |        |дов*(1)          |        | 52, 55 |

|ности  по вкладам|        |        |                 |        |        |

|в уставный  капи-|        |        |                 |        |        |

|тал*(1)          |        |        |                 |        |        |

|—————————————————|————————|————————|—————————————————|————————|————————|

|Авансы   получен-| 50, 51,|   62   |Авансы   уплачен-|   62   | 50, 51,|

|ные*(1)          | 52, 55 |        |ные*(1)          |        |   52   |

|—————————————————|————————|————————|—————————————————|————————|————————|

|Финансовая    по-| 50, 51,|        |Финансовая помощь|        | 50, 51,|

|мощь, дотации по-| 52, 55 |   86   |оказанная*(1)    |   91   | 52, 55 |

|лученные*(2)     |        |        |                 |        |        |

|—————————————————|————————|————————|—————————————————|————————|————————|

|Поступления целе-| 50, 51,|        |                 |        |        |

|вого финансирова-| 52, 55 |   86   |                 |        |        |

|ния*(2)          |        |        |                 |        |        |

|—————————————————|————————|————————|—————————————————|————————|————————|

|Безвозмездно  по-|        |        |                 |        |        |

|лученные денежные| 50, 51,|   83   |                 |        |        |

|средства*(1)     |   52   |        |                 |        |        |

|———————————————————————————————————————————————————————————————————————|

|*(1) Операции по счетам.                                               |

|*(2) Обороты по счетам.                                                |

 ———————————————————————————————————————————————————————————————————————

Таблица 4

Денежные обороты от инвестиционной деятельности

 ———————————————————————————————————————————————————————————————————————

|   Поступление   |  Д-т   |  К-т   |    Направлено   |  Д-т   |  К-т   |

|—————————————————|————————|————————|—————————————————|————————|————————|

|Продажа основных |        |        |Покупка основных |        |        |

|средств,  немате-| 50, 51,|        |средств,  немате-|        | 50, 51,|

|риальных активов,| 52, 55 |   90   |риальных активов,|   60   | 52, 55 |

|др.   недвижимос-|        |        |др.   недвижимос-|        |        |

|ти*(1)           |        |        |ти*(1)           |        |        |

|—————————————————|————————|————————|—————————————————|————————|————————|

|Продажа   долевых|        |        |Приобретение  до-|        |        |

|ценных бумаг (ак-| 50, 51,|        |левых  ценных бу-|        | 50, 51,|

|ций, паев, долей)| 52, 55 |   91   |маг сторонних ор-|   58   | 52, 55 |

|сторонних органи-|        |        |ганизаций*(1)    |        |        |

|заций*(1)        |        |        |                 |        |        |

|—————————————————|————————|————————|—————————————————|————————|————————|

|Возврат  номинала|        |        |Приобретение дол-|        |        |

|долговых   ценных|        |        |говых ценных  бу-|        |        |

|бумаг (облигаций,| 50, 51,|        |маг сторонних ор-|        | 50, 51,|

|сертификатов)    | 52, 55 |   58   |ганизаций*(1)    |   58   | 52, 55 |

|сторинних органи-|        |        |                 |        |        |

|низаций*(1)      |        |        |                 |        |        |

|—————————————————|————————|————————|—————————————————|————————|————————|

|Продажа  объектов|        |        |Приобретение объ-|        |        |

|социально-культу-| 50, 51,|   91   |ектов  социально-|   60   | 50, 51,|

|рного    назначе-| 52, 55 |        |культурного  наз-|        | 52, 55 |

|ния*(1)          |        |        |начения*(1)      |        |        |

|—————————————————|————————|————————|—————————————————|————————|————————|

|Возврат  денежных|        |        |Перечисление  де-|        |        |

|средств по  окон-| 50, 51,|   58   |нег на совместную|   58   | 50, 51,|

|чании  совместной| 52, 55 |        |деятельность     |        | 52, 55 |

|деятельности     |        |        |                 |        |        |

|—————————————————|————————|————————|—————————————————|————————|————————|

|Платежи в погаси-|        |        |Приобретение иму-|        |        |

|тельный  фонд  по|   55   | 50, 51,|щества для прока-|   60   | 50, 51,|

|выкупу лизингово-|        |   52   |та    лизингового|        | 52, 55 |

|го имущества*(1) |        |        |имущества*(1)    |        |        |

|                 |        |        |                 |        |        |

|—————————————————|————————|————————|—————————————————|————————|————————|

|                 |        |        |Платежи на покры-|        |        |

|                 |        |        |тие затрат по на-|        |        |

|                 |        |        |учно-исследова-  |   60   | 50, 51,|

|                 |        |        |тельским и  опыт-|        | 52, 55 |

|                 |        |        |но-конструктор-  |        |        |

|                 |        |        |ским работам*(1) |        |        |

|                 |        |        |                 |        |        |

|                 |        |        |                 |        |        |

|———————————————————————————————————————————————————————————————————————|

|*(1) Операции по счетам.                                               |

 ———————————————————————————————————————————————————————————————————————

Таблица 5

Денежные обороты от операционной деятельности

 ———————————————————————————————————————————————————————————————————————

|   Поступление   |  Д-т   |  К-т   |    Направлено   |  Д-т   |  К-т   |

|—————————————————|————————|————————|—————————————————|————————|————————|

|Поступления    от|        |        |Оплата     счетов|        |        |

|продажи   продук-| 50, 51,|        |поставщиков      |        | 50, 51,|

|ции, товаров, ра-| 52, 55 | 62, 90 |сырья,   материа-|   60   | 52, 55 |

|бот и услуг*(2)  |        |        |лов, топлива, то-|        |        |

|                 |        |        |варов и т.п.*(2) |        |        |

|—————————————————|————————|————————|—————————————————|————————|————————|

|Поступления   де-|        |        |Оплата счетов  по|        |        |

|нежных средств по| 50, 51,| 91, 76,|коммунальным  ус-|   76   | 50, 51 |

|доходным операци-| 52, 55 |   96   |лугам*(2)        |        | 52, 55 |

|ям (дивиденды по-|        |        |                 |        |        |

|лученные, процен-|        |        |                 |        |        |

|ты    полученные,|        |        |                 |        |        |

|арендная    плата|        |        |                 |        |        |

|полученная,   ко-|        |        |                 |        |        |

|миссионное   воз-|        |        |                 |        |        |

|награждение полу-|        |        |                 |        |        |

|ченное, франшиза,|        |        |                 |        |        |

|прибыль  от  сов-|        |        |                 |        |        |

|местной  деятель-|        |        |                 |        |        |

|ности,  страховая|        |        |                 |        |        |

|сумма полученная,|        |        |                 |        |        |

|штрафы,  пени   и|        |        |                 |        |        |

|неустойки   полу-|        |        |                 |        |        |

|ченные, оприходо-|        |        |                 |        |        |

|ванные   денежные|        |        |                 |        |        |

|излишки  и  т.п.)|        |        |                 |        |        |

|*(1)             |        |        |                 |        |        |

|—————————————————|————————|————————|—————————————————|————————|————————|

|Возвратные посту-|        |        |Оплата услуг ком-|        |        |

|пления (от подот-| 50, 51,| 50, 51,|мерческого харак-|   76   | 50, 51,|

|четных   лиц,  по| 52, 55 | 52, 55,|тера*(2)         |        | 52, 55 |

|перерасчетам    с|        | 71, 60,|                 |        |        |

|бюджетом,  по де-|        | 62, 68,|                 |        |        |

|позитным вкладам,|        | 69, 70,|                 |        |        |

|из кассы  на рас-|        | 71, 73,|                 |        |        |

|четный   счет   и|        | 76, 79 |                 |        |        |

|т.п.)*(1)        |        | и др.  |                 |        |        |

|—————————————————|————————|————————|—————————————————|————————|————————|

|                 |        |        |Оплата  сумм  об-|        |        |

|                 |        |        |служивания долго-|   91   | 50, 51,|

|                 |        |        |вых  обязательств|        | 52, 55 |

|                 |        |        |*(2)             |        |        |

|—————————————————|————————|————————|—————————————————|————————|————————|

|                 |        |        |Оплата по налогам| 68, 69 | 50, 51,|

|                 |        |        |и сборам         |        | 52, 55 |

|—————————————————|————————|————————|—————————————————|————————|————————|

|                 |        |        |Оплата труда пер-|   70   | 50, 51,|

|                 |        |        |соналу*(2)       |        |   52   |

|—————————————————|————————|————————|—————————————————|————————|————————|

|                 |        |        |Прочие операцион-| 62, 61,| 50, 51,|

|                 |        |        |ные платежи*(2)  | 73, 79,| 52, 55,|

|                 |        |        |                 | 57, 91,|        |

|                 |        |        |                 |99 и др.|        |

|———————————————————————————————————————————————————————————————————————

|*(1) Обороты по счетам.                                                |

|*(2) Обороты и операции по счетам.                                     |

 ———————————————————————————————————————————————————————————————————————

"Бухгалтерский учет", N 5, март 2002 г.

Заключение

При составлении отчета о движении денежных средств организация может применять установленный формат показателей в виде стандартной таблицы и счетные увязки показателей, отраженных в Главной книге, вспомогательных бухгалтерских регистрах к счетам бухгалтерского учета "Касса", "Расчетные счета", "Валютные счета", "Специальные счета в банках" и др. В таком случае формирование отчетных показателей будет сведено к технической стороне.

Если руководство организации стремится полно и достоверно, с учетом специфики организации раскрыть финансовую информацию во всех существенных аспектах, необходима разработка концепции отчета о движении денежных средств. Это может быть вызвано следующими причинами:

оборот денежного капитала рассматривается, включая денежные эквиваленты;

отчет о движении денежных средств подготавливается в рамках небольшой коммерческой организации, например, производственного кооператива, товарищества и т.д.;

существенное значение имеет раскрытие информации о денежных оборотах в связи с соблюдением денежных обязательств по обязательным платежам, расчетам с персоналом и т.п.;

отчет о денежных оборотах ориентирован на удовлетворение информационных запросов пользователей (например, данные о формировании резервов для выплат в будущем и т.д.);

в отчете руководства важно достичь прозрачности внутренних денежных оборотов коммерческой организации, так как сохранность денежных средств еще не означает целесообразности их привлечения, а поддержание определенного уровня ликвидности вовсе не обеспечивает требуемой доходности, разумной формы расчетов и т.п.;

информация может быть подана с различной аналитической ценностью (например, по прямому и косвенному методу, на основе валовых и чистых потоков денежных средств, с приведением минимального объема данных и с расширением сведений об обороте денежного капитала), что позволяет обеспечить взаимосвязь показателей не только в рамках данного отчета, но и других форм бухгалтерской отчетности.

Литература

1.           О бухгалтерском учете: Федеральный закон РФ, 21 ноября 1996. №129-ФЗ (с изм. и доп. от 23.07.98).

2.           Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ: Утв. Приказом Минфина РФ, 29 июля 1998, №34н (в ред. изм).

3.           Бухгалтерская отчетность организации ПБУ 4/99: Утв. Приказом Минфина РФ, 6 июля 1999, №43н.

4.           Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учебное пособие. - М.: Приор, 2000.

5.           Бухгалтерский учет, № 5, март 2002.

6.           Вещунова Н. Л., Фомина Л. Ф. Бухгалтерский учет на предприятиях различных форм собственности. –М: Магис, 2001.

7.           Галанина. Бухгалтерский учет - М: Финансы и статистика, 2001.

8.           Жминько С. И. Финансовый учет на предприятиях. – Ростов -на -Дону, «Феникс», 2001.

9.           Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – М.: ИНФРА- М, 2001.

10.      Палий В.Ф. Комментарий нового Плана счетов бухгалтерского учета. 2001 г. — М.: Проспект, 2001. — 200 с.

11.      Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие. - М.: ИД-ПРЕСС, 2002. - 272с.

12.      Теория бухгалтерского учета. Кирьянова З.В. М., 2001.

13.      Шнейдман Л.З. Рекомендации по переходу на новый План счетов. — М.: Бухгалтерский учет, 2001.

[1] Бухгалтерский учет, N 5, март 2002 г.