Проведение комплексной диагностики конкретной организации с
целью повышения рентабельности
Содержание
Стр.
ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И СТРУКТУРЫ УПРАВЛЕНИЯ КГМУП «ЦЕНТРАЛЬНАЯ
ГОРОДСКАЯ АПТЕКА»................................................ 6
1.1. Общая характеристика
предприятия................................................................................. 6
1.2. Анализ организационной
структуры предприятия......................................................... 9
1.3. Анализ
производственно-хозяйственной деятельности предприятия........................ 14
ГЛАВА 2. СУЩНОСТЬ КОМПЛЕКСНОЙ ДИАГНОСТИКИ ОРГАНИЗАЦИИ 44
2.1. Понятие комплексной оценки
хозяйственной деятельности....................................... 44
2.2. Методика проведения комплексной
оценки деятельности предприятия................... 53
ГЛАВА 3. ПРОВЕДЕНИЕ КОМПЛЕКСНОЙ ДИАГНОСТИКИ КГ МУП
«ЦЕНТРАЛЬНАЯ ГОРОДСКАЯ АПТЕКА» С ЦЕЛЬЮ ПОВЫШЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ.................................................................................... 75
3.1. Рекомендации по повышению
эффективности деятельности организации.............. 75
3.2 Значение итоговой рейтинговой
оценки финансового состояния организации........ 76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ............................................................................................. 81
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ............................................................................. 83
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время в нашей стране
достаточно сильно развита сеть торговых розничных предприятий. Подавляющее
большинство из них находятся в частной собственности, и главной целью их
деятельности является получение прибыли. Этим объясняется возросший интерес к
экономическому анализу деятельности предприятия. Современный экономический
анализ сильно отличается от того, который использовался в доперестроечный
период, когда главной целью анализа было выполнение планового задания. В
условиях рыночных отношений экономический анализ деятельности предприятия
позволяет руководителю и инвестору увидеть возможные пути наращивания прибыли,
а также ошибки в управлении капиталом организации.
В торговой сфере, где обращение
капитала происходит быстро, большое значение придается анализу товарных
операций, в том числе анализу товарооборота, который ведется в нескольких
направлениях и позволяет обнаружить недочеты в организации движения товаров,
расчетов с покупателями и поставщиками, управлении персоналом предприятия и
многих других сферах. На крупных торговых предприятиях организуются специальные
аналитические отделы, на мелких – роль аналитика отводится бухгалтеру.
Бухгалтер как никто другой подходит для выполнения этих функций, так как учет и
анализ непосредственно связаны между собой – именно данные бухгалтерского учета
и отчетности служат информационной базой для проведения экономического анализа.
Однако использованы могут быть только достоверные и полные данные
бухгалтерского учета, поэтому правильному ведению учета должно уделяться особое
внимание.
Свое место в сфере коммерческой
розничной торговли заняла и аптечная индустрия. Аптечные предприятия, как
мелкие, состоящие из одной торговой точки, так и крупные холдинги, объединяющие
в себе по 80-100 аптек, главной своей целью ставят увеличение прибыли. При
такой серьезной конкуренции повышение торговой наценки на продаваемые
медикаменты не приведет к росту прибыли, а, напротив, сократит реализацию
товара. Поэтому аптеки стремятся увеличить сумму реализации товаров, при этом
уменьшая цены и ускоряя товарооборот.
Экономический анализ
товарооборота любого предприятия, и аптеки в частности, позволяет увидеть
замедление оборачиваемости товаров, нецелесообразность структуры ассортимента
товаров, позволяет найти пути решения проблемы сезонного спада продаж, а также
выяснить влияние на изменение суммы товарооборота каждого из возможных
факторов.
Таким образом, вовремя
проведенный экономический анализ товарооборота, основанный на полных и
достоверных данных бухгалтерского учета и отчетности, в условиях рыночных отношений
является обязательным условием для успешной работы предприятия, стремящегося к
стабильно прибыльной деятельности, и тем более необходимым анализ показателей
товарооборота является для предприятий, имеющих свой целью расширение бизнеса и
увеличение прибыли.
Объект исследования: КГ МУП
«Центральная городская аптека», являющееся самостоятельным юридическим лицом и
имеющим в своем подчинении 3 хозрасчетных структурных подразделения.
Предмет исследования:
комплексная диагностика предприятия.
Проведение комплексной диагностики конкретной организации с
целью повышения рентабельности
Цель дипломной работы:
проведение комплексной диагностики конкретной организации с целью повышения
рентабельности.
Для осуществления цели работы
следует выполнить следующие задачи:
- рассмотреть понятие
комплексная оценка деятельности предприятия;
- проанализировать результаты
комплексной оценки деятельности предприятия;
- в процессе анализа выявить
существующие проблемы и дать рекомендации по их решению.
Структура работы. Работа состоит
из трех глав, введения и заключения.
Информационная и
методологическая база дипломной работы. При написании данной дипломной работы
были использованы законодательные акты (Гражданский Кодекс РФ, Налоговый Кодекс
РФ); нормативные документы рассматривающие порядок учета и анализ розничного
товарооборота; труды таких авторов как: Гореньков В.Ф., Николаева Г.А., Сухина
В.А. и др.); материалы периодических изданий (журналы «Бухгалтерский учет», «Консультант
бухгалтера»).
Объем работы. Работа выполнена
на 85 страниц основного текста, содержит 25 таблиц, 15 рисунков, список
библиографических источников из 33 наименований и приложения.
ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И СТРУКТУРЫ УПРАВЛЕНИЯ КГМУП «ЦЕНТРАЛЬНАЯ
ГОРОДСКАЯ АПТЕКА»
1.1. Общая
характеристика предприятия
Год образования аптечной сети
КГМУП "ЦГА" - 1982. В небольшом северном поселке Когалым,
расположенном в 1 тыс. км от города Тюмени и в 200 км северней Сургута, в
суровых климатических условиях, открылась первая производственная аптека. Шли
годы, рос красивейший северный город, открывались новые аптеки,
совершенствовалось лекарственное обеспечение. Ныне г. Когалым называют
жемчужиной Западной Сибири, а производственная аптека превратилась в аптечную
сеть КГМУП "ЦГА".
В ее состав входят три аптеки, в
том числе: одна производственная и одна аптека с круглосуточным режимом работы,
а также магазин "Оптика", имеющий прекрасно оснащенный кабинет
оптомегрии. Мелкорозничная сеть КГМУП "ЦГА" состоит из 4-х аптечных
пунктов и 2-х аптечных киосков.
Все аптеки связаны единой
информационной компьютерной сетью, располагают современной
материально-технической базой и оборудованием, позволяющим поставить
лекарственное обеспечение на высокий уровень. Активно внедряются новые
современные формы обслуживания населения.
В ассортименте аптек и аптечных
пунктов предприятия представлено свыше 5 тысяч наименований лекарственных
средств, предметов ухода, БАДов, парафармации и т.д.
Целями создания
КГ МУП "Центральная городская аптека" являются:
-
обеспечение населения, лечебно-профилактических учреждений, иных
предприятий лекарственными средствами, изделиями медицинского назначения и
другими товарами, разрешенными к отпуску из аптечных организаций;
-
методическое
руководство и контроль по вопросам производственно-фармацевтической деятельности
аптечных учреждений города независимо от их форм собственности;
-
получение
прибыли.
Основные виды
деятельности:
-
закуп, хранение
лекарственных средств, изделий медицинского назначения и других товаров,
разрешенных к отпуску из аптечных организаций;
-
изготовление
всех видов лекарственных форм;
-
обработка,
переработка, фасовка, упаковка лекарственных средств;
-
контроль
качества лекарственных средств;
-
реализация
лекарственных средств, изделий медицинского назначения и других товаров,
разрешенных к отпуску из аптек, населению по рецептам и без рецептов врача;
-
реализация
лекарственных средств, изделий медицинского назначения и иных товаров,
разрешенных к отпуску из аптек, другим покупателям для целей конечного
потребления;
-
методическое
руководство и контроль по вопросам производственно-фармацевтической
деятельности аптечных учреждений города независимо от их форм собственности.
Все осуществляемые виды
деятельности должным образом пролицензированы и просертифицированы.
Уставный капитал КГ МУП "Центральная городская
аптека" составляет 27993 руб.
Как и во всех северных городах,
путь развития предприятия был сложным и тернистым- В 1993 году аптечная сеть г.
Когалыма одна из первых в Тюменской области предпочла перейти из
государственной в муниципальную форму собственности. Стратегически важно было в
новых сложных условиях, сохранив аптечную сеть единой.
Время подтвердило правильность
нашего выбора- Поставленная цель была достигнута. Предприятие работает с
прибылью с 1996 года. Благодаря правильно проводимой финансово-экономической
политике товарооборот предприятия ежегодно растет.
КГМУП "ИГА"
обслуживает лечебную сеть города с многопрофильным стационаром на 336 коек и
поликлиникой на 555,8 тыс. посещений в год. Кроме этого аптеки обслуживают 10
общеобразовательных школ, 13 дошкольных учреждений, более 20 здравпунктов и
прочие организации.
В течение всего периода развития
и жизни аптечной сети существует рецептурно-производственный отдел, который
занимается изготовлением лекарств по рецепту врачей для населения и ЛПУ. Затраты
на организацию и производство не окупаются, но позволяют сохранить
индивидуальный подход к больному и остаться доступными всем слоям населения.
Важным направлением работы
нашего предприятия является обеспечение лекарственными: средствами льготных
категорий граждан, как. по Федеральной, так и по окружной программам.
В течение последнего ряда лет
КГМУП "ЦГА" постоянно оказывает посильную разнообразную гуманитарную
помощь в своем регионе и за его пределами.
Основной задачей КГМУП
"ЦГА" является обеспечение населения и лечебно-профилактических
учреждений современными и высокоэффективными лекарственными средствами
промышленного производства или изготовленными по рецепту врачей. Укрепление
здоровья нации и каждого человека в отдельности - основная миссия коллектива.
Сегодня коллектив КГМУП "ЦГА" составляет 109 человек, из них
35 провизоров и 28 фармацевтов. Большинство из них приехали в г. Когалым
молодыми специалистами и продолжают трудиться по сей день. Следование священным
заповедям фармацевта, в основе которых лежат гуманность и стремление прийти на
помощь - основа культурно-профессиональных традиций предприятия.
Ежегодно разрабатываются
мероприятия, направленные на создание безопасных условий труда, на сохранение
жизни и здоровья сотрудников предприятия.
За долголетний и добросовестный
труд, за большой вклад в экономическое и социальное развитие коллектив в честь
70-летия Ханты-Мансийского автономного округа был награжден Почетным знаком,
вручено две благодарности Заместителя Председателя Правительства ХМАО за
развитие аптечной службы, достигнутые успехи в деле лекарственной помощи
населению. Два специалиста награждены Почетными грамотами МЗ РФ, один
специалист - Нагрудным знаком "Отличник здравоохранения".
1.2. Анализ
организационной структуры предприятия
Руководитель унитарного
предприятия (директор, генеральный директор) является единоличным
исполнительным органом унитарного предприятия. Руководитель унитарного
предприятия назначается собственником имущества унитарного предприятия.
Руководитель унитарного предприятия подотчетен собственнику имущества
унитарного предприятия.
Руководитель унитарного
предприятия действует от имени унитарного предприятия без доверенности, в том
числе представляет его интересы, совершает в установленном порядке сделки от
имени унитарного предприятия, утверждает структуру и штаты унитарного
предприятия, осуществляет прием на работу работников такого предприятия,
заключает с ними, изменяет и прекращает трудовые договоры, издает приказы,
выдает доверенности в порядке, установленном законодательством.
Руководитель унитарного
предприятия организует выполнение решений собственника имущества унитарного
предприятия.
Руководитель унитарного
предприятия не вправе быть учредителем (участником) юридического лица, занимать
должности и заниматься другой оплачиваемой деятельностью в государственных
органах, органах местного самоуправления, коммерческих и некоммерческих
организациях, кроме преподавательской, научной и иной творческой деятельности,
заниматься предпринимательской деятельностью, быть единоличным исполнительным
органом или членом коллегиального исполнительного органа коммерческой
организации, за исключением случаев, если участие в органах коммерческой
организации входит в должностные обязанности данного руководителя, а также
принимать участие в забастовках.
Руководитель унитарного
предприятия подлежит аттестации в порядке, установленном собственником
имущества унитарного предприятия.
Руководитель унитарного
предприятия отчитывается о деятельности предприятия в порядке и в сроки, которые
определяются собственником имущества унитарного предприятия.
В случаях, предусмотренных
федеральными законами и изданными в соответствии с ними правовыми актами, в
унитарном предприятии могут быть образованы совещательные органы (ученые,
педагогические, научные, научно-технические советы и другие). Уставом
унитарного предприятия должны быть определены структура таких органов, их
состав и компетенция.
В подчинении КГ МУП
"Центральная городская аптека" находятся структурные хозрасчетные
подразделения: аптека № 135 (II
категория), аптека № 200 (I
категория), аптека № 406 (I
категория).
Подразделения ведут свою хозяйственную деятельность
на основании Положений, утвержденных руководителем КГ МУП "Центральная
городская аптека" и выданных им доверенностей. У подразделений открыты
текущие счета в банке. Согласно выданных доверенностей от КГ МУП
"Центральная городская аптека", они имеют право заключать договоры на
поставку товара, договоры на коммунальные и другие услуги, вести расчеты по договорам, а также начислять
и перечислять налоговые платежи, получать с текущего счета денежные средства на
выплату заработной платы.
В состав КГ МУП "Центральная
городская аптека" входят три аптеки I категории, одна аптека II категории, восемь аптечных пунктов I категории, пять аптечных киосков и
централизованная бухгалтерия. Структура предприятия представлена на рис.1.
Рис.1
Организационная структура
Штат сотрудников КГ МУП
"Центральная городская аптека" насчитывает 109 человека. КГ МУП
"Центральная городская аптека" является крупнейшей аптекой города,
расположена в арендуемом помещении общей площадью 689 м2, в т.ч.
торговая площадь 70 м2.
В каждой аптеке есть
отдел готовых лекарственных форм, осуществляющий продажу лекарственных средств
по рецептам и без рецептам врача. Кроме того, в аптеках № 97, № 200 и № 406
ОГЛФ ведет выдачу медикаментов и ИМН по льготным и бесплатным рецептам врача.
Льготный и бесплатный отпуск осуществляется по Областной программе «Доступные
лекарства» на основании договора с ТФОМСом Тюменьской области, а также по Федеральной программе лекарственного
обеспечения пострадавших при ликвидации аварий на Чернобыльской АЭС и ПО
«Маяк». Отпущенные по этим программам медикаменты оплачиваются ТФОМСом и Отделением
Федерального Казначейства на основании предъявленных счетов. Счета
предъявляются за каждую декаду работы.
Рецептурный отдел
осуществляет продажу медикаментов и ИМН без рецепта врача, а также занимается
изготовлением лекарственных средств по рецептам врача для населения и
лечебно-профилактических учреждений города.
КГ МУП "Центральная
городская аптека" имеет обширную сеть аптечных пунктов (которые находятся
в больницах и поликлиниках) и аптечных киосков (которые находятся в магазинах
города). Это позволяет лучше обеспечивать население медикаментами, даже в
удаленных поселках и пригородах.
Аптечные пункты и киоски не
имеют права отпускать медикаменты без рецептов врача, особенно
сильнодействующие препараты.
Задачей централизованной
бухгалтерии является ведение хозяйственных операций КГ МУП "Центральная
городская аптека" и обобщение финансовых результатов ее структурных
подразделений.
Централизованная бухгалтерия
представлена 6 специалистами: главный бухгалтер, заместитель главного
бухгалтера, 3 бухгалтера и 1 старший кассир.
Форма ведения бухгалтерского
учета – журнально-ордерная. Работа бухгалтерии частично автоматизирована: с
помощью компьютерной программы осуществляется начисление заработной платы, а
также оформление платежных документов и составление кассовых документов и
кассовых отчетов.
В КГ МУП
"Центральная городская аптека" начисление заработной платы работникам
производится по повременной системе.
Оклады работникам
назначаются в соответствии в занимаемой должностью и категорией по Единой
Тарифной Сетке работников здравоохранения. Кроме оклада и районного
коэффициента производится доплата за работу в праздничные дни, за работу в
ночное время, а также по итогам работы за месяц определяется размер ежемесячной
премии, по итогам работы за год – размер ежегодной премии.
Работники также получают
при уходе в отпуск материальную помощь в размере оклада, материальную помощь к
праздникам 8 марта (из 92 работников 90 – женщины), День медицинского
работника, Новый год и т.д.
Расчет зарплаты
производится с помощью компьютерной программы, отражается в лицевых счетах
работников.
В настоящее время
положение предприятия достаточно стабильное,
задолженности по заработной плате перед персоналом, по налогам перед
бюджетом нет.
В настоящее время
аптечные предприятия в вопросах бухгалтерского учета и налогообложения обязаны
руководствоваться общим для всех отраслей законодательством. Но в ведении
бухгалтерского учета в аптеке существуют свои нюансы, это обусловлено
спецификой деятельности аптечного учреждения.
В первую очередь это контроль за
хранением и оборотом товара на складах и в отделе запасов. В среднем в аптеке
номенклатура товара насчитывает около 3000 наименований. Вести количественный
учет каждого наименования возможно лишь при использовании специальной
компьютерной программы, в которой учитывается поступление и расход
медикаментов, в том числе и по разным ценам (если один и тот же медикамент
поступает от разных поставщиков или в разное время). Такие программы имеются в
основном на крупных оптовых или мелкооптовых аптечных предприятиях.
Обычно в аптеке на
количественном учете состоят только группы лекарственных средств, занесенные в
«Список ППКН». К ним относятся сильнодействующие, ядовитые, наркотические
препараты, а также спирт, которые хранятся в специально оборудованных
помещениях, отпускаются только по рецепту врача, и учет которых ведется в
специальных карточках учета.
В конце каждого месяца
материально-ответственные лица проводят инвентаризацию товара, относящемуся к
«Списку ППКН». По остальному товару количественный учет не ведется.
1.3. Анализ
производственно-хозяйственной деятельности предприятия
Анализ
производственно-хозяйственной деятельности предприятия начнем с анализа
товарооборота, затем проанализируем показатели финансового состояния
предприятия, анализ кадров.
Анализ товарооборота принято
начинать с анализа товарооборота в динамике. Данные о динамике розничного
товарооборота КГ МУП "Центральная городская аптека" за 2002-2004 гг.
представлены в табл. 1.
Таблица
1
Динамика
розничного товарооборота за 2002-2004 гг.
|
Годы
|
Фактический
розничный товарооборот
|
Цепные
темпы роста товарооборота, %
|
Базисные
темпы роста товарооборота, %
|
|
В
действую-щих ценах
|
В
сопостави-мых ценах
|
В
действую-щих ценах
|
В
сопоста-вимых ценах
|
В
действу-ющих ценах
|
В
сопоста-вимых ценах
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
2002
|
33060,7
|
33060,7
|
100
|
100
|
100
|
100
|
|
2003
|
39261,2
|
33845,8
|
118,8
|
102,4
|
118,8
|
102,4
|
|
2004
|
52448,5
|
44074,4
|
133,6
|
130,2
|
158,6
|
133,3
|
Средний индекс роста цен в 2003
году по сравнению с 2002 годом составил 1,16 или 116%; в 2004 году по сравнению
с 2003 годом – 1,19 или 119%.
Данные таблицы показывают, что
последние три года темпы роста розничного товарооборота увеличиваются: в 2003
году рост товарооборота составил 118,8%, а в 2004 году – 133,6. Это связано с
тем, что цены на реализуемые медикаменты выросли в 2003 г. по сравнению с 2002
г., но меньше, чем в 2004 г. по сравнению с 2003 г. Однако большая
положительная динамика товарооборота обусловлена не только ростом цен, но и
увеличением количества реализованных товаров. Если в 2003 г. это количество
увеличилось только на 2,4%, то в 2004 г. увеличение составило уже 30,2%. Такие
высокие темпы роста физического объема товарооборота свидетельствуют об
увеличении числа торговых точек, правильном ведении ценовой и маркетинговой
политики.
За три года розничный
товарооборот возрос на 58,6% (в действующих ценах) или на 19387,8 тыс.руб. Этот
прирост на 33,3% произошел за счет увеличения количества реализованных товаров,
что составило 11013,7 тыс.руб. Также прирост товарооборота за 2002-2004 гг. был
обусловлен на 25,3% увеличением цен на медикаменты и ИМН, прирост составил
8374,1 тыс.руб.
Таким образом, можно выделить
положительную тенденцию: товарооборот за 2002-2004 гг. увеличился на 19387,8
тыс.руб., и этот прирост более чем на 57% обусловлен физическим увеличением
товарооборота, то есть ростом количества проданных товаров.
Анализ
товарооборота по составу проводится по отдельным видам товарооборота. У КГ
МУП "Центральная городская аптека"
товарооборот имеет следующие виды: розничный товарооборот (реализация
медикаментов населению за наличный расчет); продажа медикаментов юридическим
лицам и Лечебно-профилактическим учреждениям; стоимость медикаментов,
отпущенных по рецепту врача на бесплатных и льготных основаниях (оплаченные
ТФОМСом и ОФК); изготовление экстемпорально лекарственных средств.
Состав товарооборота за 2003-2004 годы представлен
в табл. 2.
Таблица 2
Состав розничного товарооборота КГ МУП "Центральная городская
аптека" за 2003-2004 гг.
тыс.руб.
|
Год
|
Общая сумма реали-зации (тыс. руб.)
|
Реализация населению
|
ТФОМС и ОФК
|
Покупатели – юр.лица и ЛПУ
|
Изготовление лек.средств
|
|
тысяч
рублей
|
%
|
Тысяч
рублей
|
%
|
тысяч
рублей
|
%
|
тысяч
рублей
|
%
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
|
2003
|
39261
|
26463
|
67,7
|
1962
|
5
|
10735
|
27
|
101
|
0,3
|
|
2004
|
52449
|
38285
|
73
|
2103
|
4
|
11913
|
23
|
148
|
0,3
|
Данные таблицы показывают, что большую часть
выручки от реализации КГ МУП "Центральная городская аптека" получает
от населения в виде наличной выручки. За анализируемый период выросла сумма и
доля наличной выручки от реализации медикаментов. Снизилась доля товарооборота,
получаемого в виде безналичной платы за медикаменты от ЛПУ и других юридических
лиц, в том числе и ТФОМСа и ОФК. Сумма выручки, полученной в виде тарифа за
изготовление лекарственных средств выросла, но доля ее в общей сумме выручки
осталась на том же уровне.
Из этого следует, что предприятие меньше стало
зависеть от выплат своих дебиторов, и получает денежные средства из более
стабильного источника – ежедневной торговой выручки аптеки и аптечных пунктов и
киосков. Кроме того, покупателям – ТФОМСу и ОФК и иногда юридическим лицам и
ЛПУ товар отпускается с отсрочкой платежа, а это ведет к замедлению
оборачиваемости оборотных активов. Увеличение доли реализации товаров за
наличный расчет без отсрочки платежа – безусловно положительная тенденция.
Следующим пунктом анализа товарооборота является
анализ товарно-групповой структуры товарооборота аптеки.
Всего ассортимент КГ МУП "Центральная
городская аптека" насчитывает 2681 наименование, это позволяет ей иметь
товарооборот около 4,5 млн.руб. в месяц. В 2002 г. ассортимент насчитывал 1957
наименований, а средний товарооборот за месяц был 3,8 млн.руб.
Весь ассортимент аптеки делится на группы по
влиянию на товарооборота предприятия:
группа А составляет 75% всего товарооборота,
группа В – 15%,
группа С – 10%.
В свою очередь группа А делится на три подгруппы,
каждая имеет долю в товарообороте 25%, однако содержит разное число
наименований, то есть в группу А1 входят самые дорогостоящие медикаменты, а в
группу С – самые дешевые.
Распределение аптечного
ассортимента по влиянию на товарооборот за 2003-2004 гг. представлены в
таблицах 3-4.
Таблица
3
Распределение аптечного ассортимента по влиянию на
товарооборот за 2003 г.
|
Группа
|
Доля в ТО (%)
|
Число наименований
|
Доля от общего числа наименований (%)
|
Средняя доля в ТО одного наименования (%) (от и до)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
А1
|
25
|
32
|
1,65
|
0,446
(1,63-0,23)
|
|
А2
|
25
|
106
|
5,41
|
0,150
(0,23-0,09)
|
|
А3
|
25
|
321
|
16,40
|
0,054
(0,09-0,04)
|
|
В
|
15
|
477
|
24,38
|
0,022
(0,03-0,01)
|
|
С
|
10
|
1021
|
52,16
|
0,008
(0,01-0,004)
|
Таблица
4
Распределение аптечного ассортимента по влиянию на товарооборот за 2004 г.
|
Группа
|
Доля в ТО (%)
|
Число наименований
|
Доля от общего числа наименований (%)
|
Средняя доля в ТО одного наименования (%) (от и до)
|
|
А1
|
25
|
56
|
2,09
|
0,446 (1,63-0,23)
|
|
А2
|
25
|
167
|
6,23
|
0,150 (0,23-0,09)
|
|
А3
|
25
|
466
|
17,38
|
0,054 (0,09-0,04)
|
|
В
|
15
|
696
|
25,96
|
0,022 (0,03-0,01)
|
|
С
|
10
|
1296
|
48,34
|
0,008 (0,01-0,004)
|
За анализируемый период ассортимент аптеки вырос на
724 наименования, в среднем на 700 тыс.руб. в месяц увеличилась сумма
реализации. По данным таблиц 3.5. и 3.6. видно, что за это время изменилась и
структура ассортимента: больше стало закупаться и реализовываться дорогостоящих
медикаментов. Из этого можно сделать несколько выводов:
1. Аптека имеет больше постоянных, а не транзитных
покупателей, это позволяет ей закупать дорогостоящий товар без боязни не
реализовать его.
2. Аптека за анализируемый период наладила связи с
такими поставщиками, которые предоставляют товар на условиях коммерческого
кредита, то есть считают КГ МУП "Центральная городская аптека"
платежеспособным и честным контрагентом.
3. Увеличилась
платежеспособность населения города и его желание заботится о своем здоровье и
здоровье своих близких, что многие аналитики фармации называют одним из главным
показателей хорошего благосостояния граждан.
Средний вклад в товарооборот аптеки одного
наименования равен 0,037%, но он крайне неравнозначен: из 2681 только 6
наименований дают более 1%, семь – от 0,5 до 1%, 36 наименований формируют от
0,25 до 0,5%; 173 наименования обеспечивают от 0,1 до 0,25%, каждое из остальных
2459 наименований дает менее 0,1% объема продаж. Из десяти первых наименований
только 5 относятся к лекарственным средствам, два – к биологически активным
добавкам к пище (БАД), и три – к измерителям артериального давления. На
основании чего можно сделать вывод, что в ассортимент целесообразно включать
БАД и медицинские приборы, доля которых в общем ассортименте аптеки за
анализируемый период выросла соответственно с 3,0 до 5,1%, и с 2,6 до 4,93%.
Однако, медикаменты, обеспечивающие наибольший вклад в товарооборот имеют
наиболее низкую скорость реализации – по 0,36 упаковки в день. Из этого
следует, что дорогостоящие наименования, существенно влияющие на товарооборот,
вводить в ассортимент рационально, даже если они реализуются по несколько
упаковок в месяц. Но трудность формирования ассортимента дорогостоящих
наименований определяется условиями их закупок у дистрибьютора и наличием
оборотных средств у аптеки. При возможности получения дорогостоящих
наименований на условиях товарного кредита целесообразно вводить их в
ассортимент, особенно на волне интенсивной рекламы в СМИ и при активной
поддержке фирм-производителей.
Таким образом, в 2004 году по сравнению с 2003
годом КГ МУП "Центральная городская аптека" улучшила и расширила свой
ассортимент. Увеличение доли дорогостоящих, но медленно реализующихся
медикаментов и изделий медицинского назначения позволило увеличить сумму
реализации и обеспечило рост физического товарооборота. Также аптека наладила
более тесные партнерские отношения с поставщиками, что позволило получать дорогостоящие медикаменты с отсрочкой
платежа.
Данные для анализа ритмичности и сезонности
реализации товаров представлены в таблице 5.
Данные таблицы свидетельствуют о неритмичном
развитии товарооборота. Наибольшая торговая выручка наблюдается в 4 квартале,
наименьшая в 2003 г. – в 3 квартале, в2004 г. – в 1 квартале года.
Наибольший прирост достигнут во втором квартале – 155,0%. Товарооборот
развивался неритмично и по кварталам года распределялся неравномерно. Это
связано с сезонностью товарооборота аптеки. Наибольшее количество выручки
приходится в пик «сезонных заболеваний» - осень и зима, наименьшее – летний
период.
Таблица 5
Розничный товарооборот КГ МУП "Центральная городская аптека" по
кварталам за 2003-2004 гг.
|
Кварталы
|
2003 год
|
2004 год
|
Отклонение в сумме
|
2004 г. в % к 2003 г.
|
|
Сумма, тыс.руб.
|
Удельный вес
|
Сумма, тыс.руб.
|
Удельный вес
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
I
|
9707
|
24,7
|
11461
|
21,8
|
+1754
|
118,1
|
|
II
|
9123
|
23,3
|
14139
|
27,0
|
+5016
|
155,0
|
|
III
|
9068
|
23,1
|
12749
|
24,3
|
+3681
|
140,6
|
|
IV
|
11363
|
28,9
|
14099
|
26,9
|
+2736
|
124,1
|
|
Всего
за год
|
39261
|
100,0
|
52448
|
100,0
|
+13187
|
133,6
|
Данные
товарного баланса КГ МУП "Центральная городская аптека" представлены
в табл. 6.
Таблица
6
Данные для товарного баланса КГ МУП "Центральная городская
аптека" за 2003-2004 гг.
|
Слагаемые товарного баланса
|
2003 год, тыс.руб.
|
2004 год, тыс.руб.
|
|
1
|
2
|
3
|
|
Запасы товаров на начало года
Поступление товаров
|
2026
41064
|
3825
52638
|
|
Всего в приходе с остатком
Реализация товаров в розницу
Прочее выбытие товаров
|
43090
39261
4
|
56463
52448
3
|
|
Итого в расходе
Запасы товаров на конец года
|
39265
3825
|
52451
4012
|
|
Всего в расходе с остатком
|
43090
|
56463
|
Таблица 7
Исчисление объема розничного товарооборота КГ МУП "Центральная
городская аптека" при различных алгебраических слагаемых товарного баланса
|
№ рас-чета
|
Обозначение
|
Числовое обозначение алгебраических слагаемых товарного баланса
|
|
NзапI
|
Nn
|
Nвыб
|
NзапII
|
Np
|
|
1
|
Nзап0 + Nп0 – Nвыб0
– Nзап0 = Nр1
|
2026
|
41064
|
4
|
3825
|
39261
|
|
2
|
Nзап1 + Nп0 – Nвыб0
– Nзап0 = Nр2
|
3825
|
41064
|
4
|
3825
|
41060
|
|
3
|
Nзап1 + Nп1 – Nвыб0
– Nзап0 = Nр3
|
3825
|
52638
|
4
|
3825
|
52634
|
|
4
|
Nзап1 + Nп1 – Nвыб1
– Nзап0 = Nр4
|
3825
|
52638
|
3
|
3825
|
52635
|
|
5
|
Nзап1 + Nп1 – Nвыб1
– Nзап1 = Nр5
|
3825
|
52638
|
3
|
4012
|
52448
|
На сумму розничной реализации товаров повлияли
изменения различных элементов товарного баланса следующим образом:
Начального запаса товаров +1799
Поступления товаров +11574
Прочего выбытия товаров +1
Конечный запас товаров -187
Общее отклонение +13187
Кроме конечного запаса товаров, все показатели
оказали положительное влияние на изменение суммы реализации на +13187 тыс.руб.
Наибольшее влияние оказало увеличение поступления товаров, рост товарооборота
на 88% произошел из-за увеличения закупа товара.
Запасы товаров на начало периода выросли и это на
14% обеспечило рост суммы реализации. Отрицательное влияние оказало только
увеличение запаса товаров на конец года, это снизило товарооборот на 1,4%.
Сумма прочего выбытия товаров и в том и в другом
году была незначительной, но и ее снижение помогло повысить товарооборот.
Данные для исчисления скорости товарооборота КГ МУП
"Центральная городская аптека" за 2003-2004 гг. представлены в
табл. 10.
Таблица 8
Данные для исчисления скорости товарооборота в динамике за
2003-2004 гг.
|
Период
|
Выручка от реализации
|
Средние остатки товара
|
Средне-дневная выручка
|
Коэф. товаро-оборачи-ваемости
|
Сумма запасов по формуле 3+1
|
|
Руб.
|
дней
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
I
квартал 2003
|
9706791
|
3183329
|
29,5
|
107853
|
3,05
|
431412
|
|
II
квартал 2003
|
9123154
|
3455068
|
34
|
101368
|
2,64
|
405472
|
|
III
квартал 2003
|
9068168
|
3629030
|
36
|
100757
|
2,50
|
403028
|
|
IV
квартал 2004
|
11363071
|
4364040
|
34,5
|
126256
|
2,60
|
505024
|
|
I квартал 2004
|
11461202
|
5115380
|
40
|
127347
|
2,24
|
509388
|
|
II квартал 2004
|
14139242
|
5449640
|
35
|
157103
|
2,59
|
628412
|
|
III квартал 2004
|
12748810
|
5691452
|
40
|
141653
|
2,24
|
566612
|
|
IV квартал 2004
|
14099286
|
6037825
|
38,5
|
156659
|
2,34
|
626636
|
Рост выручки от
реализации, который наблюдается в анализируемом периоде, мог бы привести к
ускорению оборачиваемости запасов, однако, этому помешало постоянное увеличение
суммы товарных запасов. Скорость товарооборота снизилась с 3,05 раз в квартал
до 2,34 раз. Небольшое ускорение товарооборота
наблюдается в периоды сезонного подъема продаж, то есть в IV квартале.
Рекомендуемая сумма среднедневного запаса товаров
на аптечном предприятии рассчитывается по формуле 3+1, то есть сумма запасов
должна быть равна сумме выручки за 4 рабочих дня. Однако, как видно из таблицы
9, фактическая сумма запасов во много раз превышает рекомендуемую.
Следовательно, именно неоправданно большая сумма товарных запасов привела к
замедлению товарооборачиваемости. Предприятию следует оптимизировать работу
отдела запасов и уменьшить сумму запасов, но так, чтобы это не привело к
дефектуре.
На товарооборот предприятия также влияют трудовые
факторы: численность работников, организация и производительность труда.
Данные для проведения факторного анализа
представлены в табл. 9.
Таблица 9
Изменение
численности работников и выработки за 2003-2004 гг.
|
Период
|
Розничный товарооборот, тыс.руб.
|
Среднесписочная численность работников
|
Выработка, руб/чел
|
|
2003 год
|
39261
|
95
|
413274
|
|
2004 год
|
52448
|
92
|
570087
|
Общее изменение товарооборота составило +13187
тыс.руб. За счет уменьшения количества работников товарооборот КГ МУП
"Центральная городская аптека" снизился на 1240 руб. Однако, за счет
увеличения выработки на одного работника товарооборот увеличился на 14427
тыс.руб.
Данные для факторного анализа
представлены в табл. 10.
Таблица
10
Данные
для проведения факторного анализа товарооборота за 2003-2004 гг.
|
Показатели
|
2003
год
|
2004
год
|
|
1
|
2
|
3
|
|
Сумма
реализации, тыс.руб.
|
39261
|
52448
|
|
Площадь
торгового зала, м2
|
70
|
70
|
|
Нагрузка
на 1 м2 торговой площади
|
560
|
749
|
|
Среднегодовая
стоимость основных фондов, тыс.руб.
|
1785
|
1940
|
|
Фондоотдача
|
22
|
27
|
Товарооборот увеличился на 13187
тыс.руб. Площадь торгового зала не изменилась и не оказала никакого влияния на
увеличение товарооборота, следовательно, реализация выросла за счет увеличения
нагрузки на 1м2 торговой площади на 13187 тыс.руб.
Среднегодовая стоиомсть основных
средств выросла на 155 тыс.руб., это повлекло за собой увеличение товарооборота
на 3417 тыс.руб. Фондоотдача также выросла, и увеличила товарооборот на 9770
тыс.руб. То есть, использование основных фондов велось правильно и помогло
увеличить общую сумму продаж.
Таким образом, при проведении
анализа товарооборота выявлены следующие положительные моменты:
1)
Сумма товарооборота увеличивается, при чем не за счет
инфляционного роста цен, а за счет увеличения количества проданных товаров.
Динамика товарооборота составила 158,8%.
2)
В составе
товарооборота выросла доля и сумма наличной выручки от реализации, то есть КГ
МУП "Центральная городская аптека"
стало меньше зависеть от поступления денежных средств от своих покупателей.
Основная часть товарооборота (73%) – это стабильная ежедневная наличная
торговая выручка.
3)
Расширение ассортимента наименований за анализируемый
период позволило аптеке увеличить сумму реализации. Произошло увеличение доли
дорогостоящих наименований в ассортименте, которые, хоть и имеют низкую скорость реализации, однако вносят ощутимый вклад
в товарооборот (более 1%). Эти наименования аптека получает на условиях
бесплатного коммерческого кредита, что позволяет не поддерживать цены на низком
уровне.
4)
Товарооборот развивается неритмично. Наибольшую выручку
предприятие имеет в период «сезонных заболеваний» - в IV квартале года. Спад продаж
наблюдается в летний период.
5)
При проведении факторного анализа товарооборота
выяснилось, что увеличение суммы продаж на 88% было обусловлено увеличением
суммы закупок товаров и на 14% увеличением суммы начальных товарных запасов.
Также положительное влияние на товарооборот оказали следующие показатели:
увеличение выработки на 1 работника аптеки на 156,8 тыс.руб/чел.; рост
среднегодовой стоимости основных средств; увеличение фондоотдачи основных
средств; увеличение нагрузки на 1м2 торговой площади.
Кроме безусловно
положительной тенденции к увеличению суммы товарооборота и других рассмотренных
выше показателей, в процессе анализа выявлено замедление товарооборачиваемости,
что является отрицательным фактором. Коэффициент товарооборачиваемости снизился
на 0,81 дня, это повлекло за собой снижение товарооборота. Замедление
товарооборачиваемости произошло из-за неоправданно большой суммы товарных
запасов.
Проведем анализ динамики состава
и структуры имущества.
Анализ динамики состава и
структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и
относительного прироста или уменьшения всего имущества и отдельных его видов.
Прирост (уменьшение) свидетельствует о расширении (сужении) деятельности
предприятия. В таблице 11 представлены состав и структура имущества КГ МУП
"Центральная городская аптека" за 2003-2004 годы.
На начало анализируемого периода
основная часть имущества предприятия была сосредоточена во внеоборотных активах
(30,2%) и наименее мобильной части оборотных активах – запасах предприятия
(55,7%). Уровень дебиторской задолженности очень низок (3,04%).
В середине анализируемого периода (на
01.01.04 г.) можно увидеть положительные сдвиги: уменьшение доли внеоборотных
активов на 6,5%, небольшое увеличение доли дебиторской задолженности – на
1,56%. Однако, доля запасов возросла на 4,9%.
За весь анализируемый период
произошли следующие изменения в составе и структуре имущества:
1) Общая стоимость имущества предприятия
увеличилась на 4490708 руб, или на 45%.
Это указывает на значительное расширение деятельности предприятия.
2) Оборотные
средства в составе имущества возросли на
4218465 руб. или на 42%. Удельный вес оборотных средств также увеличился на
10,9%. Запасы предприятия увеличились на 1909297 руб., однако, их удельный вес
сократился с 55,7% до 50%. Сумма дебиторской задолженности возросла на 2438629
руб. или на 30%. В структуре имущества дебиторская задолженность стала занимать
на 23,16 пункта больше.
3) Сумма денежных средств
уменьшилась на 24202 руб., удельный вес денежных средств сократился на 4,2
пункта.
4) Внеоборотные активы увеличились
на 272243 руб. однако их удельный вес сократился на 10,9%.
На конец анализируемого периода
основная часть активов по-прежнему сосредоточена в запасах предприятия, однако,
удельный вес их составляет 50%. Дебиторская задолженность составляет 26,2%
всего имущества, внеоборотные активы – только 19,3%.
Таким образом, можно выявить
наличие благоприятной тенденции: увеличение имущества КГ МУП "Центральная
городская аптека" за 2003-2004 годы произошло за счет увеличения доли
оборотных активов, что увеличивает финансовую стабильность предприятия,
определяет стремление предприятия к ускорению оборачиваемости всех активов и
создает благополучные условия для финансовой деятельности предприятия.
Рассмотрим анализ состояния
основных средств.
Состояние основных
средств КГ МУП "Центральная городская аптека" характеризуется в табл.
10.
Таблица 10
Данные о состоянии основных средств КГ МУП "Центральная
городская аптека" за 2003-2004 гг.
|
Показатели
|
На
начало 2003 года
|
На
конец 2003 года
|
На
начало 2004 года
|
На
конец 2004 года
|
|
руб.
|
%
|
руб.
|
%
|
руб.
|
%
|
Руб.
|
%
|
|
Первоначальная
стоимость основных средств
|
2271281
|
|
2549431
|
|
2549431
|
|
2647534
|
|
|
Износ
основных средств
|
663014
|
|
588396
|
|
588396
|
|
728841
|
|
|
Поступление
основных средств
|
|
|
242395
|
|
|
|
40000
|
|
|
Выбытие
основных средств
|
|
|
96230
|
|
|
|
2300
|
|
|
Коэффициент
износа
|
|
29
|
|
23
|
|
23
|
|
28
|
|
Коэффициент
годности
|
|
71
|
|
77
|
|
77
|
|
72
|
|
Коэффициент
обновления
|
|
|
|
9,5
|
|
|
|
1,5
|
|
Коэффициент
выбытия
|
|
|
|
4,2
|
|
|
|
0,1
|
Данные таблицы 10 показывают,
что техническое состояние основных фондов является достаточно благоприятным для
обеспечения основной деятельности, степень годности основных средств на конец
анализируемого периода высокая – 72%. Обновление основных средств
осуществлялось в 2003 году высокими темпами, в 2004 году замедлилось.
Коэффициент обновления в каждом году выше коэффициента выбытия основных
средств. На основании этих данных можно заключить, что КГ МУП "Центральная
городская аптека" по состоянию на 01.01.2005 г. имеет высокий уровень
обеспеченности основными средствами.
Проведем анализ движения
денежных средств.
По данным табл. 11 можно
сказать, что в анализируемые периоды КГ МУП "Центральная городская
аптека" обладало достаточным количеством денежных средств. Это обусловлено
спецификой деятельности торгового предприятия, имеющего ежедневную торговую
выручку и не зависящего полностью от поступлений денежных средств от
покупателей – юридических лиц. Поступление денежной наличности планируется
каждый день на сумму примерной завтрашней
торговой выручки, таким образом, предприятие всегда имеет достаточное
количество денежных средств.
Таблица 11
Движение денежных средств за 2003-2004 годы
|
Наименование
показателя
|
2003
год
сумма,
руб.
|
2004
год
сумма,
руб.
|
Отклонение
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
Остатки денежных средств
на начало года
|
480293
|
626515
|
+146222
|
|
Поступило денежных
средств:
- от реализации товаров
|
39259846
|
52446250
|
+13186404
|
|
- от реализации основных
средств и иного имущества
|
96000
|
2000
|
-94000
|
|
- от внереализационных
операций
|
169
|
5000
|
+4831
|
|
- безвозмездно
|
|
|
|
|
- кредиты банка
|
250000
|
300000
|
+50000
|
|
Итого поступило:
|
39606015
|
52753250
|
+13147235
|
|
Направлено денежных
средств:
- на приобретение товаров,
работ, услуг
|
31571459
|
42640138
|
+11068679
|
|
- на оплату труда
|
4949560
|
6592320
|
+1642760
|
|
- на выплату дивидендов,
процентов
|
52436
|
58694
|
+6258
|
|
- на финансовые вложения
|
|
|
|
|
- в бюджет
|
895230
|
980564
|
+85334
|
|
- во внебюджетные фонды
|
1991108
|
2651958
|
+660850
|
|
Итого направлено:
|
39459793
|
52923674
|
+13463881
|
|
Остатки денежных средств
на конец года:
|
626515
|
456091
|
-170424
|
Рассмотрим анализ динамики
состава и структуры источников финансовых ресурсов.
Причины увеличения или
уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе
источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может
осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика
соотношения которых раскрывает существо финансового положения предприятия.
Возрастание стоимости имущества
за анализируемый период составило 4490708 руб. Главным образом, это возрастание
обусловлено увеличением использования заемных средств – на 3134089 руб., на их
удельный вес вырос всего на 1,83 %, и составил 67,56% от всего имущества. За
анализируемый период КГ МУП "Центральная городская аптека" стало
более активно использовать в работе кредиты и займы, сумма кредитов возросла на
222584 руб, их удельный вес увеличился на 1,9%. В основном рост заемного
капитала произошел за счет увеличения задолженности поставщикам за товары на
2550595 руб., или на 1,51% в структуре имущества.
Однако, в 2003 году
рентабельность собственного капитала составляла 45%, а в 2004 году – 18%, из
чего можно заключить, что привлечение кредита не позволило предприятию
увеличить рентабельность собственного капитала. Это обусловлено снижением
рентабельности предприятия 12% в начале 2003 г. до 4% в конце 2004 года.
Собственные средства предприятия также выросли – на 1356619 руб., однако
их удельный вес снизился. Это означает, что предприятие стало активнее
использовать в обороте заемные средства. Увеличение суммы источников
собственных средств произошло в основном за счет увеличения суммы
нераспределенной прибыли прошлых лет на 796650 руб., ее удельный вес вырос на
5,33%. В течение года КГ МУП "Центральная городская аптека" создавались резервы предстоящих расходов, к концу
года они были использованы.
Увеличение суммы источников
средств на 70% произошло за счет роста заемного капитала, и на 30% за счет
роста собственного капитала. Такие изменения ведут к снижению финансовой
устойчивости и финансовой независимости предприятия. Привлечение кредитов при
низкой рентабельности предприятия оказалось нецелесообразным и повлекло за
собой снижение рентабельности собственного капитала на 27% по сравнению с 2003
годом.
Сравнение векторов структурной
динамики актива и пассива баланса позволяет определить, что, во-первых, 40%
прироста финансовых ресурсов было направлено на увеличение дебиторской
задолженности (из которой почти 50% - сомнительная), и только 30% - на увеличение
суммы товарных запасов предприятия. Это повлекло за собой резкое повышение
степени риска текущих активов. Во-вторых, наибольшее влияние на увеличение
имущества оказал прирост заемных средств.
Проведем анализ состояния
расчетов.
В конце 2004 года дебиторская
задолженность составляла 2604588 руб., что на 2438629 руб. больше, чем на
начало 2003 года. Количество дебиторов увеличилось до 35 наименований. В
основном это государственные и муниципальные учреждения. Самый крупный дебитор
– Муниципальная городская больница № 1, задолженность составляет 1292248 руб.,
это 50% всей дебиторской задолженности. Однако вся эта задолженность является
сомнительной, т.к. дата ее образования – 4 квартал 2004 года, и, кроме того, от
Управления здравоохранения, финансирующего все городские больницы, получен
официальный отказ от уплаты долга.
Крупными дебиторами, по которым
имеется качественный долг, являются:
-
ТФОМС, программа «Доступные лекарства» – 11%
-
Пенсионный фонд (переплата по налогу) – 11%
-
ТФОМС (переплата по налогу) – 5%
-
Фонд социального страхования (переплата налога) – 4%
-
Отделенческая больница – 3%
-
остальные государственные и муниципальные учреждения –
14%
КГ МУП "Центральная
городская аптека" не имеет задолженности, обеспеченной векселями, или не
обеспеченной юридическими документами.
Период погашения ДтЗ 2003 г = 4.
Период погашения ДтЗ 2004 г = 10
За анализируемый период сумма
кредиторской задолженности КГ МУП "Центральная городская аптека"
выросла на 2901505 руб. В основном это увеличение произошло за счет роста
задолженности поставщикам – на 2550595 руб. Такое увеличение является
бесплатным привлечением денежных средств в оборот, т.к., по условиям договоров
с поставщиками, за просроченные платежи пеня не начисляется. Но увеличение суммы сомнительной дебиторской
задолженности составило 2438629 руб. Вполне возможно, что такое увеличение
долга перед поставщиками не могло бы иметь место, если бы КГ МУП
"Центральная городская аптека" не имело сомнительных дебиторов.
Задолженность перед бюджетом снизилась на 32921 руб., перед внебюджетными
фондами – на 57897 руб., это положительный фактор, т.к. задолженность по
налогам является платной. Очень сильно возросла задолженность по заработной
плате, это связано с тем, что в декабре работникам КГ МУП "Центральная
городская аптека" была начислена, кроме заработной платы, премия по итогам
работы за год, а также материальная помощь, выплата этих сумм произошла позже,
в январе 2004 г. Однако, рост задолженности по заработной плате является
бесплатным способом привлечения средств в оборот.
Кредиторская задолженность перед
поставщиками формируется в разные сроки. Самый крупный поставщик предоставляет
товары с отсрочкой платежа на 40 календарных дней. Другие крупные поставщики
предоставляют отсрочку в 7 или 10 банковских дней. Многие фирмы работают без
отсрочки платежа, по предоплате или оплате по факту продажи товара (если товар
штучный и дорогостоящий). Аптеки в основном стараются заключить договора
поставки товара на условиях отсрочки платежа, т.к. в этом случае, учитывая
инфляцию, рентабельность продаж получается выше.
Период погашения кредиторской
задолженности в 2003 году составлял 34 дня, в 2004 году – 40 дней. Увеличение
этого периода – положительный фактор для аптеки и отрицательный для поставщика.
Кредиторская задолженность больше
дебиторской, это значит, что КГ МУП "Центральная городская аптека"
использует в обороте дополнительно привлеченные средства. Период погашения
кредиторской задолженности – 40 дней, а дебиторской – 10 дней. Это также
положительный показатель, т.к. предприятие может использовать поступившие
средства до срока уплаты лишние 30 дней по своему усмотрению. Однако, при
сопоставлении кредиторской и дебиторской задолженности (в том числе и
сомнительной) видно, что предприятие из-за большой суммы сомнительного долга не
в состоянии покрыть 45% своего долга перед поставщиками. Именно для этих целей
привлекались кредиты, и в будущем, по-видимому, КГ МУП "Центральная
городская аптека" будет вынуждено тратить часть своей прибыли на погашение
долга перед поставщиками.
Рассмотрим анализ финансовой
устойчивости.
Показатели финансовой
независимости и финансовой устойчивости КГ МУП "Центральная городская
аптека" за 2003-2004 годы представлены в табл.№.
Коэффициент
финансовой независимости за анализируемый период уменьшился. Коэффициент
финансовой устойчивости также уменьшился, что означает, что доля собственного
капитала в структуре имущества уменьшилась, и финансовая устойчивость
предприятия снизилась.
Уровень деловой активности,
согласно значениям коэффициента зависимости от внешних обстоятельств,
повысился, следовательно, за анализируемые период КГ МУП "Центральная
городская аптека" активно использовало в своей работе кредиты и другие
заемные средства.
Коэффициент участия собственных
источников в покрытии запасов повысился, это означает, что предприятие
наращивает собственный оборотный капитал и вкладывает его в оборот.
Анализ платежеспособности и
ликвидности предприятия.
За анализируемый период в
активах предприятия произошли тревожные изменения: если на 01.01.2004 г. значительные
увеличения происходили в группах минимальной и малой групп риска, уменьшая
активы средней и высокой степени риска, то на 01.01.2005 г. резкое увеличение
доли активов высокой степени риска (на 14,74%) повлекло за собой отвлечение
активов из малой и минимальной групп риска. Это свидетельствует о снижении
платежеспособности предприятия, а также о неправильной политике управления
дебиторской задолженностью.
Одним из показателей ликвидности
баланса является наличие и динамика собственного оборотного капитала. У КГ МУП
"Центральная городская аптека" собственный оборотный капитал
постоянно увеличивается, доля его выросла на 10%, а это свидетельствует о
повышении ликвидности баланса.
В КГ МУП "Центральная
городская аптека" коэффициент общей ликвидности за весь анализируемый
период не был выше 1,28, на начало 2005 года составлял 1,19. Следовательно,
предприятие имеет неудовлетворительную структуру баланса.
В КГ МУП "Центральная
городская аптека" на конец периода составляет только 0,46.
На конец периода у анализируемого
предприятия коэффициент срочной ликвидности составляет только 0,07.
У КГ МУП "Центральная
городская аптека" реальная ликвидность ниже общей и на конец
анализируемого периода составляет только 1,00.
Следовательно, КГ МУП
"Центральная городская аптека" за анализируемый период и на конец его
не имеет удовлетворительной структуры баланса. Показатели платежеспособности и
ликвидности баланса снижаются. В основном это происходит за счет увеличения
сомнительной дебиторской задолженности. Руководству предприятия следуем принять
меры по избавлению от нее.
Проведем анализ показателей
оборачиваемости.
Коэффициент оборачиваемости всех
активов, также как и коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился.
Наибольшее снижение наблюдается в 3 кварталах 2003 и 2004 гг., что объясняется
сезонными колебаниями товарооборота, который в летние месяцы снижается. Однако,
оба показателя за 2 года снизились очень значительно, и это не может быть
следствием сезонных колебаний.
Период оборачиваемости в днях
оборотных активов также увеличился на 11 дней и достигал своих самых высоких
показателей в 3 кварталах 2003 и 2004 гг. Экономический результат от
замедления оборачиваемости оказался следующим: за период 2003-2004 гг. КГ
МУП "Центральная городская аптека" было вынуждено вовлечь в оборот
дополнительно 9947177 руб.
Наиболее губительное влияние на
динамику коэффициента оборачиваемости оказала средняя величина оборотных
активов, сумма которых росла в течение всего анализируемого периода. Из этого
можно заключить, что КГ МУП "Центральная городская аптека" имеет
неоправданно большую сумму оборотных активов, а именно товарных запасов.
Слишком большой остаток товаров тормозит скорость оборота.
Анализ показателей
рентабельности.
Предприятие не имело стабильной
прибыли за анализируемый период. В двух случаях имело убытки, а рентабельность
организации колебалась от 12 до 0,6%. На начало 2005 года рентабельность
предприятия составляла 3,9%. Показатель рентабельности продаж также колебался в
течение анализируемого периода и на начало 2004 составлял 1,9%.
Факторный анализ рентабельности предприятие от рентабельности продаж и
коэффициента оборачиваемости позволил установить, что наибольшее влияние на
изменение рентабельности организации оказывает рентабельность продаж, любое
изменение последней влечет за собой изменение рентабельности организации, тогда
как коэффициент оборачиваемости не оказывает такого сильного влияния.
Рентабельность собственного
капитала за анализируемый период также, как и другие показатели рентабельности,
резко изменялась. К концу 2004 года составила 11,68%, в то время, как в начале
периода была 31,12%. Факторный анализ рентабельности собственного капитала,
приведенный в табл.№, позволил установить, что наибольшее влияние на ее
изменение оказали изменения рентабельности реализованной продукции.
За анализируемый период
(2003-2004 гг.) стоимость имущества предприятия увеличилась на 45%,
главным образом за счет увеличения стоимости оборотных активов. Такой прирост
стоимости имущества на 70% обеспечен увеличением доли заемных средств
предприятия. КГ МУП "Центральная городская аптека" активно
использовало кредиты банка и отсрочки платежа поставщикам. На увеличение суммы
запасов было направлено 30% прироста стоимости имущества, остальные 40% – на
увеличения дебиторской задолженности. Это должно было снизить степень риска
оборотных активов и повысить ликвидность и платежеспособность предприятия.
Однако, в конце 2004 года 50% дебиторской задолженности превратилось в
сомнительную и это повлекло за собой снижение факторов доходности.
При сопоставлении
кредиторской и дебиторской задолженности (в том числе и сомнительной) видно,
что предприятие из-за большой суммы сомнительного долга не в состоянии покрыть
45% своего долга перед поставщиками. Именно для этих целей привлекались кредиты,
и в будущем, по-видимому, КГ МУП "Центральная городская аптека" будет
вынуждено тратить часть своей прибыли на погашение долга перед поставщиками.
КГ МУП
"Центральная городская аптека" по состоянию на 01.01.2005 г.
имеет высокий уровень обеспеченности основными средствами, коэффициент
обновления выше коэффициента выбытия, коэффициент износа снизился.
За анализируемый
период снизилась финансовая устойчивость и финансовая независимость КГ МУП
"Центральная городская аптека". Это также связано с увеличением доли
заемного капитала.
На 15%
увеличилась доля оборотных средств высокой степени риска (за счет роста
сомнительной дебиторской задолженности) и, как следствие, снизилась
платежеспособность предприятия. Ликвидность баланса также снизилась. За весь
период 2003-2004 гг. предприятие ни разу не имело нормативного показателя
ликвидности баланса, к концу 2004 года реальная ликвидность составила 1,00, это
значит, что имущества предприятия недостаточно для погашения его кредиторской
задолженности, структура баланса неудовлетворительна.
Показатели
оборачиваемости также ухудшились. Период оборота оборотных средств увеличился
на 11 дней. Факторный анализ показал, что причиной этому послужила неоправданно
большая сумма средних товарных запасов.
Показатели
прибыльности КГ МУП "Центральная городская аптека" находятся в очень
непостоянной динамике, прибыль нельзя назвать ни равномерно растущей, ни
равномерно снижающейся. За периодами прибыльности (в 3 квартале 2003 г.) следует период больших
убытков, хотя в то же время наблюдается рост выручки, имущества предприятия,
коэффициентов финансовой маневренности. Рентабельность предприятия и
рентабельность собственного капитала снизилась, это произошло за счет снижения
рентабельности продаж.
Издержки
складываются из переменных и постоянных. При отпускной цене медикамента в 120
руб. и его себестоимости – 65 руб. Постоянные издержки составляют 17,00 руб., в
них сходит арендная плата, заработная плата фельдшерам и вспомогательного
персонала. Переменные издержки составляют 9 руб., это расходы на кассовую
ленту, электроэнергию и пр. ФОТ распределяется между сотрудниками аптеки,
согласно их должностному окладу и части дополнительной премии.
Предприятие расходует средства в
течение года неравномерно, следует заранее в течение года планировать будущие
расходы на продажу и расходы из прибыли. Наибольшие расходы следует производить
в периоды подъема выручки, в 1-2 квартал года, а не в 3-4 квартале, когда
наблюдаются сезонные спады продаж.
Численность работающих на
01.01.2005 г. составляет 109 человек, в т.ч. 6 проходящих производственную
практику. Обеспеченность предприятия персоналом за 2003-2004гг. отражены в таблице
12.
Таблица 12
Обеспеченность предприятия персоналом
|
№ п/п
|
Категории
работников
|
2003г
|
Уровень обеспеченность, %
|
2004г
|
Уровень обеспеченность, %
|
План
|
Факт
|
План
|
Факт
|
|
|
Среднесписочная
численность,
в т.ч.
|
|
|
|
|
|
|
|
1
|
Руководители
|
3
|
3
|
100,0
|
3
|
3
|
100,0
|
|
2
|
Специалисты
|
5
|
4
|
80,0
|
5
|
5
|
100,0
|
|
3
|
Рабочие
|
68
|
63
|
92,6
|
77
|
74
|
96,1
|
|
4
|
Служащие
|
3
|
3
|
100,0
|
3
|
3
|
100,0
|
|
|
Всего:
|
79
|
73
|
|
88
|
109
|
|
Из таблицы 12 видно, что количество работников в
2004г. увеличилось на 12 чел. по сравнению с предыдущим годом, а плановый
показатель на 9 чел. Это связано с тем, что постепенно увеличивается число
заказчиков и появляется необходимость в большем количестве рабочих. Уровень
обеспеченности стал выше на 4,2%, но результата полной укомплектованности
кадров предприятие не добилось. Это проявляется в нехватке наиболее важной
категории персонала – рабочих. Наиболее наглядно данные об обеспеченности
предприятия персоналом представлены на рисунке 2.
На основании таблицы 12.
определим соотношение отдельной категории работников к их общему числу и
отразим в таблице 13.
Рисунок
2 – Обеспеченность предприятия персоналом
Таблица
13
Удельный
вес отдельных категорий работников
|
Категории
работников
|
Удельный вес, %
|
|
2003г
|
2004г
|
|
Руководители
|
4,1
|
3,5
|
|
Специалисты
|
5,5
|
5,9
|
|
Рабочие
|
86,3
|
87,1
|
|
Служащие
|
4,1
|
3,5
|
|
Всего
|
100
|
100
|
Из таблицы 13. видно, что
основную часть всей численности персонала составляют рабочие. Их удельный вес в
общей численности увеличился на 0,8%.
Следует анализировать и
качественный состав персонала по возрасту, полу, образованию, стажу работы,
квалификации, отношению к собственности.
Таблица
14
Возрастная
структура работников
|
Группа персонала
|
2003г
|
Удельный вес, %
|
2004г
|
Удельный вес, %
|
|
До 30 лет, чел.
|
42
|
58
|
52
|
61
|
|
До 40 лет, чел.
|
13
|
18
|
13
|
15
|
|
До 50 лет, чел.
|
12
|
16
|
15
|
18
|
|
Свыше 50 лет,
чел.
|
6
|
8
|
5
|
6
|
|
Всего:
|
73
|
100
|
85
|
100
|
На основе анализа возрастной структуры работников
можно сделать вывод, что предприятие состоит в большей части (58%) из молодых
работников до 30 лет, в 2004 г. удельный вес увеличивается до 61%.
Рисунок 3 – Возрастная структура персонала
Структуру работающих по полу
рассмотрим в таблице 15.
Таблица
15
Структура
работников по полу
|
Группа
персонала
|
2003г
|
Удельный вес, %
|
2004г
|
Удельный вес, %
|
|
Мужчины
|
9
|
12
|
17
|
20
|
|
Женщины
|
64
|
88
|
68
|
80
|
|
Итого:
|
73
|
100
|
85
|
100
|
В 2004 г. удельный вес мужчин в
общей численности работающих увеличился на 8% по сравнению с 2003 г.
Проанализируем образовательную
структуру персонала в таблице 16.
Преимущественно превалирует
число сотрудников, имеющих среднее, средне специальное образование (55-56%).
Предприятие поддерживает связь
со средне специальными учебными заведениями, поэтому наибольший приток
работников – 8 человек произошел именно этой группы работников. Несмотря на это
общая картина образовательной структуры персонала за 2 года существенно не
изменилась, удельный вес отдельных групп персонала изменился не более, чем на
2%.
Таблица
16
Образовательная структура персонала.
|
Группа
персонала
|
2003г
|
Удельный вес, %
|
2004г
|
Удельный вес, %
|
|
Высшее
образование
|
20
|
27
|
21
|
25
|
|
Среднее
специальное, среднее образование
|
40
|
55
|
48
|
56
|
|
Незаконченное
среднее образование
|
11
|
15
|
13
|
15
|
|
Начальное
образование
|
2
|
3
|
3
|
4
|
|
Итого:
|
73
|
100
|
85
|
100
|
Рассмотрение трудового стажа
работников не целесообразно, так как деятельность предприятия не превышает 10
лет.
Для характеристики движения
персонала рассчитывают и анализируют показатели: коэффициент оборота по приему
работников (Кпр), коэффициент оборота по выбытию (Кв), коэффициент текучести
кадров (Ктк), коэффициент постоянства состава персонала предприятия (Кпс). Для
этого необходимо проанализировать текучесть кадров, в т.ч. причины текучести
работников и отразим в таблице 17.
Таблица
17
Характеристика
текучести кадров
Чел.
|
Год
|
Принято за год
|
Уволено
|
Среднесписочная числ-ть
|
Кол-во работников, проработавших весь год
|
|
Всего
|
Прекращение произв-й практики
|
Призыв в армию
|
Прогулы
|
По собственному желанию
|
|
2003
|
26
|
13
|
5
|
1
|
1
|
6
|
73
|
54
|
|
2004
|
36
|
23
|
-
|
-
|
2
|
21
|
85
|
53
|
Рисунок 13 – Распределение сотрудников по образовательному составу
Рассчитаем
основные коэффициенты, характеризующие сменяемость и текучесть кадров на
предприятии.
Коэффициент оборота по приему работников (Кпр):
Кпр (2003) = 26/73 * 100% =
35,6%
Кпр (2004) = 36/85 * 100% =
42,4%
Коэффициент оборота по выбытию
(Кв):
Кв (2003) = 13/73 * 100% = 17,8%
Кв (2004) = 23/85 * 100% = 27,1%
Коэффициент текучести кадров
(Ктк):
Ктк (2003) = 7/73 * 100% = 9,6%
Ктк (2004) = 23/85 * 100% = 27,1%
Коэффициент постоянства состава
персонала предприятия (Кпс):
Кпс (2003) = 54/73 * 100% =
74,0%
Кпс (2004) = 53/85 * 100% =
62,4%
Полученные расчеты сведем в
таблицу 18.
Таблица
18
Коэффициенты, характеризующие стабильность кадрового
состава (в %)
|
Год
|
Кпр
|
Кв
|
Ктк
|
Кпс
|
|
2003
|
35,6
|
17,8
|
9,6
|
74,0
|
|
2004
|
42,4
|
27,1
|
27,1
|
62,4
|
Коэффициент оборота по
приему работников увеличился по сравнению с 2003 г. на 6,8 %. Это говорит
о потребности в росте численности работников. Из всего состава принятых 5
человек в 2003 г. и 6 человек в 2004 г. поступили на предприятие для
прохождения производственной практики.
Коэффициент по выбытию кадров
возрос на 3,9 % по сравнению с 2003 г. по причинам нарушения трудовой
дисциплины и по собственному желанию.
Причинами выбытия кадров по собственному
желанию может служить:
-
неудовлетворенность работой;
-
неудовлетворенность заработной платой;
-
место работы слишком отдалено от места жительства;
-
по семейным обстоятельствам;
-
по причине переезда в другой город;
-
негативное отношение со стороны руководства;
-
несработанность с коллективом;
-
другие причины.
Коэффициент текучести кадров
возрос на 17,5%, так как возросло число уволившихся работников.
Состояние трудовой дисциплины
выглядит следующим образом:
В 2003г. совершено 19 случаев
нарушения трудовой дисциплины, из них: 17 случаев прогулы без выхода на работу,
2 случая с выходом на работу в нетрезвом состоянии. Потери рабочего времени
составляют 19 человеко-дней. Приняты меры воздействия: 1 человек уволен за
прогулы, 2 человека – объявлен выговор.
В 2004г. совершено 37 случаев
нарушения трудовой дисциплины по причине прогулов без выхода на работу. Случаев
выхода на работу в нетрезвом состоянии не было. Потери рабочего времени
составляют 37 человеко-дней. Приняты меры воздействия: 2 человека уволены за нарушение
трудовой дисциплины. Таким образом, состояние трудовой дисциплины в 2004 г.
ухудшилось по сравнению с 2003г.
ГЛАВА 2. СУЩНОСТЬ КОМПЛЕКСНОЙ ДИАГНОСТИКИ ОРГАНИЗАЦИИ
2.1. Понятие
комплексной оценки хозяйственной деятельности
Комплексная оценка хозяйственной
деятельности представляет собой ее характеристику, полученную в результате
комплексного исследования, т. е. одновременного и согласованного изучения
совокупности показателей, отражающих все (или многие) аспекты хозяйственных
процессов, и содержащую обобщающие выводы о результатах деятельности
производственного объекта на основе выявления качественных я количественных
отличий от базы сравнения (плана, нормативов, предшествующих периодов,
достижений на других аналогичных объектах, других возможных вариантов развития)
[16, c.67].
Для того чтобы комплексная
оценка была действенным орудием хозяйственного управления, необходимо
разрабатывать практические методы ее конструирования, которые можно было бы
использовать в ежедневной работе экономистов-аналитиков.
Комплексная оценка служит
инструментом учета, анализа и планирования; индикатором научно-технического
состояния хозяйственного объекта в изучаемой совокупности; критерием
сравнительного оценивания коммерческой деятельности предприятий и их подразделений;
показателем эффективности принятых ранее управленческих решений и полноты их реализации; основой выбора
возможных вариантов развития производства и показателей ожидаемых результатов в
будущем: стимулятором производства.
В настоящее время, к сожалению,
существуют препятствия как методологического, так и организационного характера
тому, чтобы комплексная оценка удовлетворяла этим требованиям. Поэтому нередко
возникают ситуации, когда полученные тем или иным приемом обобщающие оценки
производственно-хозяйственной деятельности не соответствуют экономической
действительности или на практике не оправдывают усилий, затраченных на сбор и
обработку данных.
При малом числе оцениваемых
параметров и относительно небольшом количестве объектов балансовые комиссии как
основные звенья на предприятиях, занимающиеся обобщением результатов работы,
удачно справляются с поставленными перед ними задачами выявления комплексной
оценки.
При увеличении количества
объектов и особенно показателей-критериев оценки решение задачи усложняется.
Теоретически следует, что надо оценивать достижения предприятий или их
подразделений по одному какому-либо показателю, синтезирующему все стороны
деятельности этого объекта. Однако, сложность производственно-хозяйственной деятельности не
позволяет выделить из числа обобщающих результативных показателей какой-либо
один в качестве основного.
Задача сводится к определению
комплексной оценки хозяйственной деятельности на основе системы показателей с
агрегированием различных приемов качественного и количественного анализа. При
этом эффективность производственно-хозяйственной деятельности одного
хозяйственного объекта может сравниваться с эффективностью деятельности других
объектов. В данном случае принято говорить о превращении комплексной оценки в
сравнительную комплексную оценку производственно-финансовой деятельности.
Причем саму процедуру комплексной сравнительной оценки можно типизировать и
расчленять на следующие относительно самостоятельные этапы:
конкретизация целей и задач
комплексной оценки;
выбор исходной системы
показателей;
организация сбора исходной
информации;
расчет и оценка значений частных
показателен (мест, балльных оценок, коэффициентов по исходным показателям и т.
д.);
обеспечение сравнимости
оцениваемых показателей (определение коэффициентов сравнительной значимости);
выбор конкретной методики, т. е.
разработка алгоритмов программ расчета комплексных сравнительных оценок;
расчет комплексных оценок;
экспериментальная проверка
адекватности комплексных, обобщающих оценок реальной экономической
действительности;
анализ и использование
комплексных сравнительных оценок.
Осуществление разных этапов
построения комплексных оценок связано со многими нерешенными проблемами,
например, при выборе
целей оценки, определении системы оцениваемых показателей и коэффициентов их
сравнительной значимости, а также с затруднениями при разработке
вычислительного алгоритма. Становится ясно, что конкретные значения обобщающих
оценок определяются не только трудовым вкладом коллективов исследуемых
хозяйственных объектов, но во многом зависят от совершенства проведения
отдельных этапов построения комплексных оценок. По этой причине их нахождение и
использование требуют пристального внимания и существенного совершенствования.
Диагностика предприятия - это
комплексное исследование финансово-хозяйственной деятельности, выявление
наиболее назревших проблем в хозяйственной деятельности и разработка программы
мер для улучшения эффективности деятельности предприятия. Комплексность
предполагает учет всех факторов, влияющих на результаты хозяйственной и
финансовой деятельности предприятия. Итогом комплексной диагностики предприятия
являются меры по совершенствованию системы управления, структурной и кадровой
перестройки и финансовому оздоровлению предприятия, увеличению объемов продаж и
рыночной привлекательности предприятия [19, c.126].
Диагностика строится на анализе
прошлой деятельности, текущего состояния и прогноза развития предприятия. Она
может проводиться как силами аналитических служб самого предприятия (внутренний
мониторинг), так и с привлечением сторонних консультантов (аудиторов), что
гарантирует большую степень объективности результатов в силу независимости
аналитиков (внутренний мониторинг).
В зависимости от отраслевой
принадлежности и индивидуальной специфики предприятия содержание диагностики
может варьироваться с большей или меньшей детализацией отдельных факторов.
Отличительной чертой диагностики
является увязка предложений по кратко-, средне- и долгосрочному периоду с целью
выработки единой стратегии развития сбалансированной во временном аспекте.
В настоящее время существует
достаточно обширная методическая база проведения финансового анализа,
разработанная западными специалистами, аналитические программные продукты,
которые не во всем учитывают "российскую специфику".
В условиях рыночных отношений
исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это
связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную
ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности [22, c.24].
Финансовое состояние предприятия
– это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои
долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы
формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия,
контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом
взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и
поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов [25, c.96].
Оценка
финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации, в
зависимости от цели анализа, имеющейся информации и т.д.
Финансовый анализ является частью
общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных
только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ
может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования
капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.
Финансовый анализ позволяет получить объективную
информацию о финансовом состоянии организации, прибыльности и эффективности ее
работы.
Теоретической задачей финансового анализа является
построение целостной, логичной, практически применимой методики аналитических
исследований и формализованных вычислительных алгоритмов ее реализации на
основе закономерностей, выявляемых теорией
финансовой деятельности предприятия.
К практическим задачам финансового
анализа, и, в частности, анализа финансового состояния предприятия можно
отнести следующие: исследование текущего состояния предприятия, получение его
качественной характеристики; изучение изменения ключевых показателей
деятельности предприятия во времени; выделение «проблемных» показателей
деятельности предприятия, диагностика предкризисного состояния, близости
предприятия к банкротству; определение степени устойчивости финансового
состояния предприятия; определение степени
инерции финансовых тенденций и параметров, управление которыми позволяет
предотвратить ухудшение финансовых ситуаций; исследование специфических
закономерностей хозяйственных процессов, зависящих от отраслевых, конъюнктурных
и прочих особенностей кругооборота; определение оптимальных структур имущества
предприятия и источников его формирования.
Содержание и
основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и
выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего
субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние
хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой
конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности),
использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед
государством и другими хозяйствующими субъектами [8].
В традиционном
понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования
финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.
Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами).
Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для
предприятия (например, аудиторами). Достижение этих целей достигается с помощью
различных методов и приемов.
Существуют различные классификации
методов финансового анализа (рис. 14).
Практика финансового анализа
выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов.
Среди можно
выделить основные: горизонтальный анализ (временной) – сравнение каждой позиции
отчетности с предыдущим периодом; вертикальный анализ (структурный) –
определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния
каждой позиции отчетности на результат в целом; трендовый анализ – сравнение
каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда,
т.е. Основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется
перспективный прогнозный анализ [22].
Рис.
14 Классификация методов финансового анализа
Анализ
относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями
отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы,
определение взаимосвязи показателей.
Сравнительный
анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по
отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный
анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со средне
отраслевыми и средними хозяйственными данными.
Комплексный
экономический анализ представляет собой всесторонний анализ хозяйственной
деятельности предприятия или какой-либо отдельной, наиболее существенной
стороны его деятельности на основе системного подхода.
Системный подход к проведению
комплексного экономического анализа предполагает наличие определенной
последовательности с целью всестороннего охвата взаимосвязанных и
взаимообусловленных показателей.
Одной
из основных задач комплексного экономического анализа является выявление
эффективности хозяйственной деятельности торгового предприятия. Под
экономической эффективностью понимается
соизмерение полученных результатов с имеющимися ресурсами и произведенными
затратами. Целью предприятия является достижение максимальных результатов
деятельности при оптимальном экономическом потенциале предприятия,
относительном сокращении издержек обращения и высокой культуре обслуживания.
Системный подход позволяет глубже
изучить исследуемое предприятие, получить более полное представление.
Системный подход в
экономическом анализе направлен на разработку научно обоснованных вариантов
решения определенных задач, а также позволяет выбрать наиболее целесообразные
управленческие решения для достижения поставленных целей.
При выборе методики проведения
комплексного экономического анализа могут быть использованы два подхода: первый
подход – когда результаты хозяйственной деятельности анализируемого предприятия
можно представить в виде системы показателей; второй подход – когда результаты
хозяйственной деятельности характеризуются одним сводным комплексным
показателем.
На практике при
проведении комплексного анализа чаще всего используются оба подхода
одновременно.
Как правило, комплексный анализ
производится поэтапно на основе правильно разработанной программе рис. 14.
Комплексный
экономический анализ деятельности торгового предприятия может включать
различное сочетание используемых показателей в зависимости от поставленных
целей
[16, c.89].
Таким образом, основной целью
анализа финансового состояния, по мнению ряда авторов, является получение
небольшого числа ключевых, т.е., наиболее информативных, параметров, дающих
объективную и точную картину финансового состояния предприятия, изменений в
структуре активов и пассивов, в расчётах с дебиторами и кредиторами. При этом
аналитика и менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние
предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдалённую перспективу,
т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.
Рис. 14. Этапы
комплексного анализа
2.2. Методика
проведения комплексной оценки деятельности предприятия
Проведение комплексной
оценки деятельности предприятия строится на основе проведения следующих
анализов: анализ товарооборота, анализ финансового состояния, анализ кадров.
Объем розничного
товарооборота слагается из суммы продаж товаров для непосредственного
потребления населением страны в обмен на личные доходы. Данный показатель
подвержен изменению под воздействием множества факторов, которые разделяют на
группы [8].
Первая группа факторов
– факторы, связанные с товарными фондами. Влияние их на изменение товарооборота
исчисляется с помощью формулы товарного баланса:
NзапI + Nn =
Np + Nвыб + NзапII
где Np - объем розничной реализации,
NзапI –
запасы товара на начало периода,
Nn – поступление
товаров,
Nвыб – прочее выбытие товаров,
NзапII –
запасы товаров на конец периода.
Влияние на сумму реализации того
или иного слагаемого товарного баланса измеряется способом цепной подстановки.
Эффективность
использования товарных ресурсов также оказывает влияние на товарооборот.
Оценить ее влияние помогает вторая группа факторов – модель зависимости
товарооборота от товарооборачиваемости и размера товарных запасов.
Np = Коб * Nзап ср,
где Np - объем
розничного товарооборота,
Коб
– коэффициент оборачиваемости, характеризующий количество оборотов запасов за
данный период,
Nзап ср
- средний товарный запас за период, рассчитанный по средней арифметической или
средней хронологической.
Товарооборачиваемость – скорость
товарооборота, рост ее ведет при остальных равных условиях к увеличению
товарооборота. Вычисляется как отношение суммы реализации за период к среднему
запасу товаров.
Исходя из формулы
товарооборота, используя способ разниц, можно вычислить влияние каждого фактора
на изменение товарооборота:
Nр ср = Ч ср
* В,
где Np ср –
объем розничного товарооборота,
Ч ср
– среднесписочная численность работников,
В –
выработка.
Товарооборот
предприятия зависит также от использования основных средств, а именно, от
фондоотдачи основных средств и изменения нагрузки на 1 кв.метр торговой
площади. Факторные модели имеют вид:
Np = Н * Птз,
где Птз – площадь торгового зала,
Н – нагрузка на 1м2 торговой площади.
Np = S * Fo,
где S – среднегодовая стоимость основных
средств,
Fо – фондоотдача основных средств.
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей,
отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и
всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия.
Оценка финансового
состояния проводится различными субъектами анализа. В первую очередь
информация, полученная в ходе анализа, интересует собственников предприятия и
потенциальных инвесторов, а также организации, вступающие в различные отношения
с данным предприятием. Финансовое положение выражает обобщающие показатели,
полученные в ходе производства и реализации продукции, использование всех видов
ресурсов, получении финансовых результатов и достижения определённого уровня
оборачиваемости средств предприятия [19].
Финансовое
состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и
характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств,
реальные и потенциальные финансовые возможности.
Анализ финансового состояния
предприятия преследует несколько целей представлен на рис. 15.
Рис.
15. Цели финансового состояния предприятия
Основными
показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются:
обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность; состояние
нормируемых запасов материальных ценностей; эффективность использования
банковского кредита и его материальное обеспечение; оценка устойчивости
платежеспособности предприятия. Анализ факторов, определяющих финансовое
состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности производства.
Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности
объединений (предприятий): от выполнения производственных планов, снижения
себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства,
а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией
оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками
сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов
реализации и расчетов. При анализе необходимо выявить причины неустойчивого
состояния предприятия и наметить пути его улучшения (устранения). Финансовое состояние предприятия характеризуется
совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его
финансовых средств.
Цели финансового анализа:
-
выявление изменений показателей
финансового состояния;
-
выявление факторов, влияющих на
изменение финансового состояния предприятия;
-
оценка количественных и
качественных изменений финансового состояния;
-
определение тенденций изменения
финансового состояния предприятия [8].
Для проведения анализа финансового состояния предприятия
используются определенные методы и инструментарий.
Наиболее простой метод – сравнение, когда финансовые
показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями
за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды
необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с
учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике,
методов оценки и др.
Следующих метод – группировки, когда показатели группируются
и сводятся в таблицы. Это дает возможность для проверки аналитических расчетов,
выявления тенденций развития отдельных
явлений и их взаимосвязи, выявления факторов. Влияющих на изменение
показателей.
Метод цепных подстановок, или элиминирования, заключается в
замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все остальные
показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние
отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.
В качестве инструментария для финансового анализа широко
используются финансовые коэффициенты. Это относительные показатели финансового
состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых
показателей к другим.
Финансовые коэффициенты используются:
-
для сравнения показателей финансового
состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других
предприятий;
-
для выявления динамики развития
показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия;
-
для определения нормальных
ограничений и критериев различных сторон финансового состояния.
В финансовом
анализе предприятия используются определенные алгоритмы и формулы.
Информационной базой для проведения анализа финансового состояния является
главным образом финансовая документация - бухгалтерский баланс и приложения к
балансу.
Таблица 18
Показатели финансового состояния предприятия
|
Наименование
|
Рекомендуемое значение
|
|
Показатели платежеспособности
|
|
Коэффициент текущей
ликвидности (покрытия)
|
1 – 2
|
|
Коэффициент абсолютной
ликвидности
|
0,25 – 0,3
|
|
Коэффициент промежуточной ликвидности
|
0,3 – 1
|
|
Показатели финансовой устойчивости
|
|
Соотношение заемного и
собственного средств
|
Не более 0,7
|
|
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
|
Не менее 0,1
|
|
Коэффициент автономии
|
Не более 0,5
|
|
Коэффициент маневренности
|
0,2 – 0,5
|
|
Показатели рентабельности
|
|
Рентабельность активов
|
|
|
Рентабельность реализации
|
|
Коэффициент текущей ликвидности
показывает, в какой кратности оборотные активы превышают краткосрочные долговые
обязательства предприятия зависит от срока превращения ликвидных активов в
наличные деньги. Норма этого коэффициента – не менее 2,0.
Коэффициент абсолютной ликвидности
(платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности
предприятия; показывает, какую часть своих краткосрочных долговых обязательств
предприятие может оплатить располагаемыми средствами (на дату составления
баланса) немедленно или через небольшой промежуток времени. Рекомендуемое
значение 0,2-0,3 [13].
Коэффициент маневренности отражает
долю собственного капитала, вложенного в оборотные средства и степень
мобильности использования собственного капитала.
Следующим этапом оценки
финансового состояния торгового предприятия является оценка ликвидности.
Ликвидность предприятия – это способность
возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность
оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для
нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Ликвидность баланса характеризует
способность предприятия быстро гасить свою задолженность как по общей сумме,
так и по срокам наступления платежей и означает безусловную платежеспособность.
Задача анализа ликвидности баланса
возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений
и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. его
способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.
Ликвидность
баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его
активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения
обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов,
которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для
превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется,
чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность. В
зависимости от того, какие виды оборотных активов принимаются во внимание,
ликвидность оценивается при помощи различных коэффициентов.
Для анализа ликвидности баланса
средства актива и источники пассива подразделяются на группы по срокам
поступления средств и наступления платежей. При этом средства актива
подразделяются по степени убывания ликвидности (скорости обращения в денежные
средства) на четыре группы.
Первая группа – наиболее ликвидные
активы А1 – включает денежные средства и краткосрочные финансовые
вложения.
Вторая группа – быстро реализуемые
активы А2 – включает дебиторскую задолженность, платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
Третья группа – медленно
реализуемые активы А3 – включает материальные оборотные средства,
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторскую
задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты, прочие оборотные активы и долгосрочные финансовые вложения.
Четвертая группа – трудно
реализуемые активы А4 – включает внеоборотные активы без
долгосрочных финансовых вложений.
Источники пассива подразделяются по
нарастанию сроков наступления платежей также на четыре группы [28].
Первая группа – наиболее срочные
обязательства П1 – включает кредиторскую задолженность участникам по
выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.
Вторая группа – краткосрочные
пассивы П2 – включает краткосрочные займы и кредиты.
Третья группа – долгосрочные
пассивы П3 – включает долгосрочные обязательства.
Четвертая группа – постоянные
пассивы П4 – включает собственные средства организаций, т.е. капитал
и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.
Представим расчет средств по
группам для анализа ликвидности в таблице и Расчет обязательств по группам для
анализа ликвидности в таблице
На основе
такого деления средств и источников их образования (или имущества и
обязательств организации) определяются условия ликвидности баланса.
1. Условие абсолютной ликвидности:
А1 ≥ П1,
А2 ≥ П2,
А3 ≥ П3,
А4 ≤ П4.
Соотношения, определяющие
абсолютную ликвидность баланса, учитывают платежеспособность, согласно которой
денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная
дебиторская задолженность должны покрывать срочные обязательства организации,
т.е. кредиторскую задолженность и краткосрочные займы и кредиты, а внеоборотные
активы должны формироваться за счет собственных источников.
2. Условие текущей ликвидности:
(А1 + А2)
≥ (П1 + П2)
Соотношение, определяющее условие
текущей ликвидности, отражает условие платежеспособности.
3. Условие перспективной
ликвидности:
А3 ≥ П3.
4. Общая (комплексная) ликвидность:
где L1, L2, L3 – весовые
коэффициенты, учитывающие значимость средств с точки зрения сроков поступления
и погашения обязательств (L1 = 1,0; L2 = 0,5; L3 = 0,5).
Рассмотрим условия ликвидности
баланса по данным отчетности.
Расчет средств по группам для
анализа ликвидности представлен в табл. 19.
Таблица 19
Расчет средств по группам для анализа ликвидности
Тыс.руб.
|
Группы средств по активу
|
Методика расчета по данным Ф.№1
|
|
А1 – наиболее ликвидные активы
|
Стр.250+260
|
|
А2 – быстро реализуемые активы
|
Стр.240
|
|
А3 – медленно реализуемые активы
|
Стр.210+220+230+270+140
|
|
А4 – трудно реализуемые активы
|
Стр.190 - стр.140
|
Таблица 20
Расчет обязательств по группам для анализа ликвидности
Тыс.руб.
|
Группы средств по активу
|
Методика расчета по данным Ф.№1
|
|
П1 – наиболее срочные обязательства
|
Стр.620+630+660
|
|
П2 – краткосрочные пассивы
|
Стр.610
|
|
П3 – долгосрочные пассивы
|
Стр.590
|
|
П4 – постоянные пассивы
|
Стр.490 + 640 + 650
|
Рассмотрим условия выполнения
абсолютной ликвидности в таблице 21.
Таблица 21
Условия выполнения абсолютной ликвидности
|
Рекомендуемые условия абсолютной ликвидности
|
На 1 января 2004 г.
|
На 31 декабря 2004 г.
|
|
А1
≥ П1
|
|
|
|
А2
≥ П2
|
|
|
|
А3
≥ П3
|
|
|
|
А4
≤ П4
|
|
|
Рассмотрим условие выполнения
текущей ликвидности в таблице 22.
Таблица 22
Условие выполнения текущей ликвидности
|
На 1 января 2003 г.
|
На 31 декабря 2004 г.
|
|
А1 + А2
|
>
|
П1 + П2
|
А1 + А2
|
>
|
П1 + П2
|
|
|
|
|
|
|
|
Таким образом, условие выполнения
текущей ликвидности выполнено.
Рассмотрим условие выполнения
перспективной ликвидности, где А3 > П3
Условие выполнения перспективной
ликвидности выполнено и на начало и на конец года, т.к. в начале года
отсутствуют долгосрочные займы и кредиты, а на конец года они были не
значительном размере.
Изучение платежеспособности
организации позволяет соизмерить наличие и получение средств с платежами первой
необходимости.
Платежеспособность организации
характеризуется коэффициентами ликвидности, которые рассчитываются как
отношения различных видов оборотных средств к величине сродных обязательств.
Различают следующие коэффициенты
ликвидности, характеризующие платежеспособность:
1. Коэффициент абсолютной
ликвидности
Этот коэффициент показывает, какая
часть срочных обязательств может быть погашена за счет имеющихся у организации
наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений). Нижний предел этого коэффициента должен составлять 0,2.
2. Коэффициент критической
ликвидности (промежуточного покрытия, финансового покрытия, платежеспособности
и др.)
Этот коэффициент показывает, какая
часть срочных обязательств организации может быть погашена за счет наиболее
ликвидных и быстрореализуемых активов (денежных средств, краткосрочных
финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев после отчетной даты). Значение этого коэффициента не должно
быть ниже 0,7.
3. Коэффициент текущей ликвидности
(общего покрытия)
Коэффициент общей ликвидности
рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные
обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут
быть использованы для погашения его обязательств в течение определенного
периода. В экономически развитых странах считается, когда коэффициент больше
или равен 2.
Показатели ликвидности, формулы их
расчета и нормальные ограничения на эти показатели представлены в табл. 23.
Таблица 23
Показатели ликвидности
|
Показатели
|
Нормальные ограничения
|
Формула расчета
|
|
1. коэффициент общей
ликвидности
|
≥2
|
|
|
2. коэффициент быстрой
ликвидности
|
≥0,7
|
|
|
3. коэффициент абсолютной
ликвидности
|
≥0,2
|
|
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать
общий показатель ликвидности. С помощью данного показателя осуществляется
оценка изменения финансовой ситуации в организации с точке зрения ликвидности.
Различные показатели ликвидности не только дают характеристику
устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта
ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей
аналитической информации.
Оценка финансовой устойчивости.
Количественно финансовая устойчивость может оцениваться двояко: во-первых, с
позиции структуры источников средств, во-вторых, с позиции расходов, связанных
с обслуживанием внешних источников. Соответственно выделяют две группы
показателей, называемые условно коэффициентами капитализации и коэффициентами
покрытия. В группе коэффициентов капитализации выделяют прежде всего
соотношение собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь
общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной
учетно-аналитической практике разработана система показателей. В частности,
это: соотношение капитализированных (т.е. направленных на капитальные вложения
и долгосрочные финансовые вложения) и собственных оборотных средств, темпы
накопления собственных средств, соотношение краткосрочных и долгосрочных
обязательств. Коэффициенты капитализации, характеризующие структуру
долгосрочных пассивов, логично дополняются показателями второй группы, называемыми
коэффициентами покрытия и позволяющими сделать оценку того, в состоянии ли
компания поддерживать сложившуюся структуру источников средств. Как известно,
любой источник средств имеет свою цену, основное различие между собственным и
заемным капиталом в этом смысле состоит в том, что выплата дивидендов, как цены
за пользование собственным капиталом может быть не обязательной, тогда как
выплата процентов, являющихся ценой, уплачиваемой коммерческой организацией за
привлечение заемного капитала, обязательна. Иными словами, в отличие от
невыплаты дивидендов невыплата процентов может привести к катастрофическим
последствиям. Таким образом, привлечение заемных средств связано с бременем
постоянных финансовых расходов, которые должны по крайней мере покрываться
текущим доходом.
Оценка деловой активности. Деловая активность
проявляется в динамичности развития коммерческой организации, достижении ею
поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели,
эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта
своей продукции. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть
получена в результате сравнения деятельности данной коммерческой организации и
родственных по сфере приложения капитала компаний. Такими качественными (т.е.
неформализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта, наличие продукции,
поставляемой на экспорт и др.
Количественная
оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по двум направлениям:
степени выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или
самостоятельно) по основным показателям, обеспечению заданных темпов их роста;
уровню эффективности использования ресурсов коммерческой организации.
Деятельность любой коммерческой организации может быть охарактеризована с различных
сторон. Обычно основные оценочные показатели – объем реализации и прибыль.
Помимо их в анализе применяют показатели, отражающие специфику производственной
деятельности коммерческой организации. Оценивая динамику основных показателей,
необходимо сопоставлять темпы их изменения.
Анализ
рентабельности и доходности. Результативность и экономическая целесообразность
функционирования коммерческой организации измеряются абсолютными и
относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической
эффективности. К показателям экономического эффекта относят показатели,
характеризующие результат деятельности. Это абсолютные показатели объема; их
можно суммировать в пространстве и времени (в данном случае мы абстрагируемся
от понятия временной стоимости денег).
Основными задачами анализа
финансового состояния предприятия являются:
-
оценка динамики состава и структуры активов, их
состояния и движения;
-
оценка динамики состава и структуры источников
собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
-
анализ абсолютных и относительных показателей
финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
-
анализ платежеспособности предприятия и ликвидности его
баланса.
Основным источником
информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия служит
бухгалтерский баланс (форма № 1). Баланс отражает финансовое состояние
предприятия на момент его составления. Чтобы установить, какое влияние на
сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия,
необходим анализ актива и пассива баланса.
Состояние производственного
потенциала – важнейший фактор эффективности основной деятельности предприятия,
а, следовательно, его финансовой устойчивости. Бухгалтерская отчетность
позволяет достаточно подробно проанализировать наличие, состояние и изменение
важнейшего элемента производственного потенциала предприятия – его основных
средств.
В процессе деятельности,
эксплуатируемые основные средства изнашиваются физически и устаревают морально.
Степень физического износа определяется в процессе начисления амортизации.
По данным учета и отчетности можно
рассчитать коэффициенты износа (Ки) и коэффициент годности (Кг),
характеризующие соответственно долю изношенной и долю годной к эксплуатации
части основных средств.:
Ки = Из / F * 100%
Кг = 100% - Ки,
где Из – износ основных средств;
F – первоначальная (восстановительная) стоимость основных
средств.
Однако, при существующей сегодня
системе учета и отчетности эти коэффициенты дают условную оценку состояния основных
средств. Для более полного анализа рассчитываются также показатели движения
основных средств: коэффициенты обновления (Кобн) и выбытия (Квыб):
Кобн = +F / Fкг * 100%
Квыб = -F / Fнг * 100%,
где +F – стоимость поступивших за отчетный
период основных средств;
-F – стоимость выбывших за отчетный
период основных средств;
Fнг,
кг – первоначальная стоимость основных средств на начало и конец года.
В мировой практике
большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это
связано с тем, что из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо
в результате непредвиденных обстоятельств возникают проблемы с наличностью.
Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия
могут быть очень серьезными. Следовательно, денежную наличность необходимо
планировать и анализировать ее движение.
В отечественной практике учета и
отчетности данные о движении денежных средств предприятия отражают в отчете о
движении денежных средств (форма № 4).
Анализ движения денежных средств
проводится прямым и косвенным методами. Для анализа, кроме формы № 4,
привлекаются Бухгалтерский баланс, форма № 5 «Приложения к балансу предприятия»
и данные Главной книги.
Оценка динамики состава и
структуры источников собственных и заемных средств производится по данным формы
№ 1 «Бухгалтерский баланс».
Оценка динамики состава и
структуры источников собственных и заемных средств производится по данным формы
№ 1 «Бухгалтерский баланс».
В процессе
хозяйственной деятельности предприятие вступает в партнерские отношения с
различными контрагентами. При этом образуется дебиторская и кредиторская
задолженности. Дебиторская задолженность представляет собой один из
составляющих оборотных средств. Наличие и динамика дебиторской задолженности
по-разному влияет на финансовое состояние предприятия. Если дебиторская
задолженность является качественной, то она рассматривается как один из
наиболее ликвидных активов. Если дебиторская задолженность некачественная, то
она представляет собой одну из форм отвлечения капитала из оборота. Рост такой
задолженности приводит к недостатку собственных оборотных средств и к
возникновению потребности в дополнительных источниках финансирования. Для
оценки эффективности управления дебиторской задолженностью рассчитываются
следующие показатели:
1)
Доля дебиторской задолженности по каждому крупному
дебитору.
2)
Доля просроченной дебиторской задолженности.
3)
Доля дебиторской задолженности, необеспеченной
юридическими документами.
4)
Доля дебиторской задолженности, обеспеченной векселями.
5)
Доля дебиторской задолженности, срок образования
которой 6 и более месяцев.
6)
Период погашения дебиторской задолженности
(оборачиваемость в днях), характеризует, через сколько дней в среднем дебиторы
рассчитываются по своим долгам.
Период погашения = средние остатки
ДтЗ / выручка * число дней в периоде
Кредиторская задолженность
представляет собой одну из форм привлечения капитала. С точки зрения цены
капитала различают платную и бесплатную кредиторскую задолженность.
К платным источникам финансирования
относятся: заемные средства, привлеченные от кредитных организаций; займы,
взятые у сторонних организаций по определенный процент; облигации;
задолженность по тем расчетам и платежам, по которым предусмотрена пеня за
просрочку платежа.
К бесплатным источникам
финансирования относится кредиторская задолженность по текущим расчетам и
платежам, если не предусмотрено штрафных санкций за просрочку платежа.
Кредиторская
задолженность анализируется по следующим направлениям: по составу и структуре;
по срокам образования задолженности; по уровню обеспеченности задолженности
договорными условиями; по периодичности погашения.
Период погашения = средние остатки
КредЗ / выручка * число дней в периоде
Под финансовой
устойчивостью понимается способность предприятия самостоятельно финансировать
свою деятельность и рассчитываться по своим обязательствам. Финансовая
устойчивость характеризуется структурой капитала и характером его размещения.
Финансовая независимость и устойчивость характеризуются несколькими показателями.
1)
Коэффициент финансовой независимости. Характеризует,
какую долю перманентный капитал занимает в валюте баланса.
К = Перманентный
капитал / валюта баланса
2)
Коэффициент финансовой
устойчивости. Показывает, сколько рублей собственных и приравненных к
собственным средств приходится на 1 рубль заемных.
К = Перманентный
капитал / Заемный капитал
3)
Коэффициент зависимости от внешних обязательств.
Характеризует, заемных средств приходится на 1 рубль собственных. Этот
показатель свидетельствует об уровне финансовой активности предприятия.
К = Заемный капитал /
Перманентный капитал
4)
Индекс постоянного актива. Характеризует, какая часть
собственного капитала отвлечена из оборота, т.е. финансирует внеоборотные
активы.
I п а = Внеоборотные активы / Собственный капитал
5)
Коэффициент маневренности собственного капитала.
Характеризует, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е.
финансирует оборотные активы.
К ман= Собственный оборотный капитал /
Собственный капитал
I п а + К ман = 1
6)
Коэффициент участия собственных источников в покрытии
запасов. Характеризует, какая часть запасов обеспечена собственными источниками
финансирования.
К = Собственный
оборотный капитал / запасы
7)
Коэффициент финансовой маенвренности:
а) исходя из общей суммы активов, характеризует,
сколько рублей
имущества приходится на 1 рубль
перманентного капитала.
К = Валюта баланса / Перманентный капитал
б) исходя из суммы оборотных активов,
характеризует, сколько рублей
оборотных активов приходится на 1 рубль
перманентного капитала.
К = Оборотные активы \
Перманентный капитал
Платежеспособность – способность
предприятия рассчитываться по своим обязательствам с учетом ликвидности активов
и срочности платежа. Предприятие считается платежеспособным, если его общие
активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства [18].
Для оценки степени
платежеспособности активы предприятия разбивают на группы по степени
ликвидности: 1 группа – активы минимальной степени риска; 2 группа – активы
малой степени риска; 3 группа – активы средней степени риска; 4 группа – активы
высокой степени риска.
Под ликвидностью баланса
понимается способность предприятия погашать свою кредиторскую задолженность
имеющимся у него имуществом. Основным признаком ликвидности является наличие у
предприятия имущества в объеме, достаточном для погашения обязательств.
Количественная оценка
ликвидности баланса дается с помощью системы коэффициентов.
1)
Коэффициент общей ликвидности
рассчитывается как отношение оборотных активов и кредиторской задолженности.
Нормативным значением его является 2. Следовательно, предприятие имеет
неудовлетворительную структуру баланса.
2)
Коэффициент ликвидности, исходя из легкореализуемых
активов (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской
задолженности). Нормативное значение коэффициента ликвидности равно 1.
3)
Коэффициент срочной ликвидности
(рассчитывается по денежным средствам, краткосрочным финансовым вложениям).
Нормативное значение = 0,2 – 0,25.
4)
Коэффициент общей (реальной)
ликвидности рассчитывается также, как коэффициент общей ликвидности, но из
суммы оборотных активов исключаются неликвиды в составе запасов, сомнительная
дебиторская задолженность и т.д.
Хозяйственный оборот – период
времени, в течение которого оборотные средства проходят все свои формы, т.е.
происходит возмещение затрат, вложенных в хозяйственную деятельность.
Эффективность использования оборотных
средств оценивается с помощью системы показателей оборачиваемости. Выделяют 3
вида показателей оборачиваемости: коэффициент оборачиваемости, оборачиваемость
в днях и коэффициент закрепления средств. Также можно рассчитать экономический
результат от изменения оборачиваемости в днях, в сумме или нарастающим итогом.
Рентабельность – характеристика эффективности хозяйственной
деятельности, которая рассчитывается
соотношением прибыли и какого-либо дохода, капитала или затрат.
Показатели рентабельности характеризуют относительную
доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или
имущества [18].
Выделяют различные показатели рентабельности:
1)
Рентабельность организации, рассчитывается как
соотношение прибыли средних остатков активов. Характеризует, сколько рублей
прибыли было получено на 1 рубль вложенных активов.
2)
Рентабельность собственного капитала, рассчитывается
как соотношение чистой прибыли и средних остатков собственного капитала. Характеризует,
сколько рублей чистой прибыли было получено с каждого рубля собственного
капитала.
3)
Рентабельность продаж, рассчитывается как соотношение
прибыли и выручки. Характеризует уровень прибыльности выручки предприятия.
Факторный анализ рентабельности проводится для выявления
влияния, оказанного каждым фактором на изменение рентабельности.
Анализ кадров проводится по
следующим коэффициентам:
Коэффициент оборота по приему работников (Кпр):
Количество принятого персонала на работу
Кпр = ------------------------------------------------------- * 100%
Среднесписочная численность
персонала
Коэффициент оборота по выбытию
(Кв):
Количество
уволившихся работников
Кв =
-------------------------------------------------- * 100%
Среднесписочная
численность персонала
Коэффициент текучести кадров
(Ктк):
Количество уволившихся
работников по собственному
желанию и за нарушение трудовой
дисциплины
Ктк =
---------------------------------------------------------------------- * 100%
Среднесписочная
численность персонала
Коэффициент постоянства состава
персонала предприятия (Кпс):
Количество работников,
проработавших весь год
Кпс =
--------------------------------------------------------------- * 100%
Среднесписочная численность
персонала
ГЛАВА 3. ПРОВЕДЕНИЕ КОМПЛЕКСНОЙ ДИАГНОСТИКИ КГ МУП «ЦЕНТРАЛЬНАЯ
ГОРОДСКАЯ АПТЕКА» С ЦЕЛЬЮ ПОВЫШЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
3.1. Рекомендации
по повышению эффективности деятельности организации
Существует несколько путей
ускорения оборачиваемости. Для КГ МУП "Центральная городская аптека"
можно дать следующие рекомендации:
1)
На этапе снабжения оборачиваемость можно ускорить, если
сократить уровень дневного запаса на складе без ущерба для непрерывности
торгового процесса. Например, дефектура товаров должна выявляться ежедневно, и
заявки поставщикам на поставку товара следует также делать каждый день, а не 1
раз в неделю. Ежедневный привоз товара позволит сократить товарную массу в
отделе запасов, и, как следствие, увеличится скорость оборота.
2)
На этапе реализации положительное влияние окажет
реклама, увеличение числа рентабельных торговых точек, а также снижение цен или
предоставление скидок.
Предприятию
следует предпринять следующие меры к восстановлению хорошего финансового
состояния:
1)
Избавиться от сомнительной дебиторской задолженности.
Если не существует возможности взыскать ее с Администрации города, либо
использовать ее для проведения взаимозачета с другими предприятиями, то продать
ее с дисконтом.
2)
Увеличить оборачиваемость активов
путем сокращения количества товарных запасов в днях. Это можно сделать,
прослеживая дефектуру и заказывая товар поставщику не 1 раз в неделю, а каждый
день. Ежедневная доставка медикаментов позволит сократить сумму запасов до
1-2-дневного количества.
3.2 Значение итоговой рейтинговой
оценки финансового состояния организации
Итоги анализа финансового состояния организации могут быть выражены через
комплексную рейтинговую оценку, которая проводится различными методами и по
различным критериям.
Комплексная рейтинговая оценка финансового состояния организации обычно
включает следующие этапы:
I - Выбор и обоснование системы показателей.
II - Методику расчета комплексной рейтинговой оценки.
III - Сбор и аналитическую обработку информации.
IV - Расчет итогового показателя и ранжирование предприятий по рейтингу.
Выбор показателей определяется целями итоговой оценки финансового
состояния. Чаще они рассчитываются на основе данных публичной отчетности и
включают показатели, позволяющие привести все расчеты в относительную систему.
К ним относятся показатели, характеризующие производственный потенциал
предприятия; эффективность использования ресурсов, финансовые результаты;
состояние и размещение средств и источников их образования. При этом
показатели, используемые для оценки финансового состояния, должны:
во-первых, давать максимально полную информацию об устойчивости
финансового состояния организации;
во-вторых, иметь одинаковую направленность, т.е. находиться в прямой
зависимости от финансового состояния;
в-третьих, ориентироваться на нормативы, минимальный удовлетворительный
уровень или диапазон изменений;
в-четвертых, рассчитываться по данным публичной отчетности;
в-пятых, давать итоговую оценку финансового состояния одной организации
за ряд лет или в сравнении с другими.
Выбор методики расчета комплексной итоговой оценки финансового состояния
организации определяется целями этой оценки. Все предложенные ниже методики
построены с учетом требований, предъявляемых к системе оценочных показателей.
Для расчета экспресс оценки финансового состояния можно
воспользоваться пятифакторной моделью, построенной на основе коэффициентов,
характеризующих финансовую устойчивость, платежеспособность организации,
эффективность использования средств, прибыльность основной деятельности и
собственных вложений. К ним относятся:
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который
определяется по формуле:
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает,
какая часть оборотных активов сформирована за счет собственных источников, или
характеризует финансовую устойчивость организации в области формирования
оборотных активов.
2. Степень покрытия текущими активами организации ее срочных обязательств
или коэффициент текущей ликвидности:
Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) отражает соотношение
оборотных средств организации и ее текущих пассивов или характеризует
платежеспособность организации.
3. Отдача авансированных средств рассчитывается как отношение выручки к
средней величине активов баланса:
Отдача (или оборачиваемость) активов показывает размер
выручки, приходящейся на один рубль средств, вложенных в деятельность
организации, и характеризует эффективность использования авансированного
капитала (или средств).
4. Рентабельность продаж:
Рентабельность продаж показывает размер прибыли от основной деятельности,
приходящийся на 1 рубль выручки, и характеризует прибыльность основной
деятельности организации (эффективность управления).
5. Рентабельность собственных средств рассчитывается как отношение
прибыли до налогообложения к средней стоимости собственного капитала:
Рентабельность собственного капитала показывает размер прибыли до
налогообложения, приходящийся на 1 рубль собственных источников, и
характеризует прибыльность собственных средств.
Классический вариант расчета итоговой комплексной оценки по предложенной
пятифакторной модели имеет вид:
R = 2 * k0 + 0,l * kТЛ + 0,08 * kОА + 0,45 * kРП + kРС.
При этом рекомендуемые нормативные (или
минимально удовлетворительные) уровни приведенных показателей должны
составлять:
обеспеченность собственными оборотными средствами k,>0,l;
коэффициент текущей ликвидности > 2,0;
отдача (оборачиваемость) активов > 2,5;
рентабельность продаж не ниже уровня учетной ставки Центрального банка
России (на момент разработки формулы она составляла 45%);
рентабельность собственных источников > 0,2.
Если фактические значения приведенных показателей соответствуют
минимальным значениям удовлетворительных уровней (нормативам), рейтинговая
оценка равна 1.
R = 2 •
0,1 + 0,1 • 2 + 0,08 • 2,5 + 0,45 • 0,45 + 0,2 =
= 0,2 + 0,2 + 0,2 + 0,2 + 0,2 = 1.
Следовательно, можно определить, что финансовое состояние организации с
итоговой оценкой выше 1 характеризуется как удовлетворительное, а с оценкой
ниже 1 как неудовлетворительное.
Таблица 25
Расчет оценочных
показателей итоговой оценки финансового состояния
|
Оценочные показатели
|
Общереко-
мендуемые нормативы
|
На 1 января 2004 г.
|
На 1 января 2005 г.
|
Отклонение
|
|
1. Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
|
≥0,1
|
|
|
|
|
2. Коэффициент текущей ликвидности
|
≥2,0
|
|
|
|
|
3.
Оборачиваемость (отдача) активов
|
≥2,5
|
|
|
|
|
4.
Рентабельность продаж
|
≥0,45
|
|
|
|
|
5. Рентабельность собственного капитала
|
≥0,2
|
|
|
|
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе проведения
теоретического и методологического исследования были сделаны следующие выводы.
На исследуемом
предприятии наблюдается неэффективное управление дебиторской задолженностью. У
КГ МУП «Центральная городская аптека» выявлена большая сумма сомнительной
дебиторской задолженности – 1292 тыс.руб., доля ее составляет 45% от общей
суммы дебиторской задолженности. Долг числится за Администрацией города, от
которой официально получен отказ от его выплаты. Из-за недостатка денежных
активов уже сформировался долг перед поставщиком сверх сроков, оговоренных в
договоре, КГ МУП «Центральная городская аптека» не в состоянии выплатить почти
50% задолженности поставщикам. Предприятие имеет низкие показатели
платежеспособности, показатели ликвидности (особенно реальной) баланса также
ниже нормы – 1,00. Предприятия-поставщики при условии просроченного долга за
медикаменты приостанавливают отгрузку медикаментов. Это привело к необходимости
использовать кредиты банка для погашения задолженности поставщикам.
Необходимо группировать запасы по скорости их
реализации. Запасы предприятия можно подразделить на условные группы по
скорости их реализации, некоторые группы товаров реализуются со скоростью 30-40
упаковок в день, а другие – менее 1 упаковки в месяц, однако они обеспечивают
более 1% товарооборота каждое наименование, поэтому вводить их в товарооборот
выгодно. Поэтому аптеке следует заказывать разные товарные группы на разные
сроки оплаты: медленнореализуемые товары лучше брать со сроком оплаты 30 дней и
более, а быстрореализуемые, для ускорения товарооборачиваемости, следует
заказывать 1 раз в 1-2 дня. Сокращение суммы товарных запасов до рекомендуемой
величины (4-5 дней) позволит ускорить товарооборачиваемость с 38,5 дней до 4
дней.
Предприятию следует избавиться от сомнительной
дебиторской задолженности. Долг полностью числится за Муниципальной городской
больницей, которая финансируется из бюджета города Серова. Существует две
возможности его погашения:
- проведение взаимозачета с другими предприятиями.
Например, на часть долга возможно проведение трехстороннего взаимозачета с
предприятием, осуществляющим подачу тепловой энергии в КГ МУП «Центральная
городская аптека», которое имеет большой долг перед Администрацией города за
аренду площади. Таким же образом можно осуществить взаимозачет с другими
коммунальными предприятиями.
- продажа сомнительной задолженности. Продажа
сомнительной задолженности даже с дисконтом позволит значительно улучшить
следующие показатели:
- из-за наличия
сомнительной дебиторской задолженности КГ МУП «Центральная городская аптека» не
в состоянии рассчитаться по своим долгам с кредиторами на 45%. Из-за этого
предприятие имеет низкие показатели ликвидности. Доля сомнительной задолженности
составляет 50%, погашение ее позволит увеличить показатель реальной (общей)
ликвидности с 1,00 до 1,19;
- увеличится платежеспособность предприятия.
Сомнительная задолженность составляет 16,11% всех активов предприятия и
относится к активам с высоким уровнем риска и, соответственно, на 16% снижает
платежеспособность предприятия. Проведение взаимозачета или продажа долга
позволит значительно улучшить показатели платежеспособности;
- уменьшение
суммы дебиторской задолженности и оборотных активов в целом позволит увеличить
показатели оборачиваемости оборотных активов и всех активов аптеки.
Таким образом, комплекс разработанных мероприятий
приводит к повышению рентабельности при проведении комплексной оценки
деятельности предприятия.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский
кодекс Российской Федерации. Ч.1, 2.М.:Проспект, 2002.
2. Налоговый
кодекс часть I от
31.07.98 г. №146-ФЗ, часть II
от 05.08.2000 г. (с изменениями и дополнениями на 31.12.02 г.)
3. Новый
план счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности
организаций. Екатеринбург: «Ажур», 2000.
4. Положение
по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01
(утв.Приказом МФ РФ от 09.06.2001г. № 44н).
5. Положение
по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ-9/99) (в ред.Приказов Минфина
РФ от 30.12.1999 N 107н, от 30.03.2001 N 27н).
6. Методические
рекомендации по учету и оформлению операций приёма, хранения и отпуска товаров
в организациях торговли: Письмо Комитета РФ по торговле, 10 июля 1996 г., №
1-794/32-5.
7. Абрютина
М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учебное пособие. – М.:»Дело и
Сервис».2000 – 512с.
8. Баканов
М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник для студ.ВУЗов – 3
изд., перераб. – М.: «Финансы и статистика», 1998.
9. Борисенко
Т.Н. Учет в розничной торговле.-М.: Налоговый вестник.-2001.-144 с.
10.
Бухгалтерский учет, анализ, аудит/Отв. За выпуск С.А.
Бороненкова. Урал. Гос. Эк.Ун-т. – Екатеринбург: Изд-во УрГЭУ, 2001. – 83 с.
11.
Бухгалтерский учет в торговле: Учебное пособие для
вузов/ Под ред. М.И. Баканова.-М.:Финансы и статистика.-2002.-576 с.
12.
Гореньков В.Ф. Учет и отчетность в аптечных
учреждениях. – М.: «Высшая школа», 2001 – 376с.
13.
Гореньков В.Ф. Экономика фармации. – М.: «Высшая
школа»,1999 – 295с.
14.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности.
– М.: «ДИС», 1998.
15.
Ивашкин Б.И. Бухгалтерский учет в торговле – М.:
Библиотека журнала «Консультант бухгалтера», 1998.
16.
Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия/
А.И.Ковалев, В.П.Привалов. – 5-е изд., перераб.и доп. – М.: «Центр экономики и
маркетинга», 2001. – 256с.
17.
Лаврова Е.Н. Учет товарно-материальных ценностей в
аптеке. – М.: Изд-во журнала «Новая аптека», 2002 – 265с.
18.
Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. –
М.: «ПРИОР», 1997 – 160с.
19.
Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях
рынка. – М.: «Высшая школа», 1997.
20.
Николаева Г.А. Бухгалтерский учет в
торговле./Г.А.Николаева, Л.П.Блицау. – М.: «ПРИОР», 1998 – 384с.
21.
Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учеб.для вузов. – М.: «Мастерство», 2001 – 336с
22.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности
предприятий. Учебник – Минск,1999.
23.
Сухинина В.А. Бухгалтерский учет и налоги в аптеке. –
М.: МЦФЭР, 2001 – 352с.
24.
Финансовый менеджмент: теория и практика: Учеб. для
студ.ВУЗов/Под ред.Е.С.Стояновой. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:
«Перспектива», 1998. – 656с.
25.
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: Учебное
пособие для вузов/ А.Д.Шеремет, А.В.Негашев. – 3-е изд., перераб.и доп. – М.:
«Инфра-М», 1999 – 208с.
26.
Климова Г.Н. Формирование товарных запасов на условиях
коммерческого кредита // Экономический вестник фармации. 2002. №№ 8-9.
27.
Кулик В.В., Кабакова Т.И., Нагорнова А.Г. Методические
подходы к анализу финансово-хозяйственной деятельности аптечного учреждения //
Новая аптека. 2001. №№ 11-12.
28.
Марин В.В. Учет и налогообложение в
торговле//Бухгалтерский учет.-2000.-№ 7.-с.63-67
29.
Матвеева А.А. Аптеки для шопинга // Эксперт. – 2002. -
№ 45.
30.
Наумова Н.А. Изучение маркетингового потенциала
аптечного ассортимента // Экономический вестник фармации.2000. № 4.
31.
Парушина Н.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в
бухгалтерской отчетности. // Бухгалтерский учет. – 2001. – № 2.
32.
Тюренков И.Н. Использование оборотных средств при
формировании товарных запасов // Новая аптека. 2002.№ 9.
33.
Тюренков И.Н. Эффективность использования финансовых
ресурсов аптечным предприятием // Новая аптека. 2003. № 1.