Показатели результатов финансовой деятельности кредитных организаций и страховых компаний.
ПЛАН
Показатели результатов финансовой деятельности кредитных организаций и страховых компаний. 1
Доходы от страховой деятельности. 4
Показатели финансового состояния предприятий и организаций. 5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
(коэффициент автономии) 7
Коэффициент мгновенной ликвидности (Н2) 7
Коэффициент текущей ликвидности (Н3) 7
Коэффициент долгосрочной ликвидности (Н4) 8
Коэффициент общей ликвидности (Н5) 8
Платежеспособность. 8
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами. 8
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. 9
Коэффициент закрепления оборотных средств. 9
Коэффициент маневренности. 9
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент
покрытия) определяется 10
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности. 11
Коэффициент абсолютной ликвидности. 11
ЛИТЕРАТУРА.. 13
Показатели результатов финансовой
деятельности кредитных организаций и страховых компаний.
Показатели результатов финансовой
деятельности организаций рассмотрим на
примере кредитных организаций и страховых компаний.
Показателями,
характеризующими результаты деятельности кредитных организаций, являются
прибыль и рентабельность.
Различают балансовую прибыль и чистую.
Балансовая
прибыль определяется как разница между доходами (без налога на добавленную
стоимость) и расходами банка.
Доходы банка (Д) в его балансе группируются по следующим статьям:
-
проценты, полученные за предоставленные кредиты;
-
доходы, полученные от операций с ценными бумагами;
-
доходы, полученные от операций с иностранной валютой и другими
валютными ценностями;
-
дивиденды полученные;
-
доходы по организациям банков;
-
штрафы, пени, неустойки полученные;
-
другие доходы.
Большое значение имеет группировка доходов
банка с выделением процентных и непроцентных доходов.
Процентные
доходы банка (Дn) включают:
-
проценты по кредитам, выданным юридическим
лицам;
-
проценты по ссудам, выданным населению;
-
проценты от выдачи ссуд в инвалюте;
-
доходы в виде процентов по ценным бумагам.
Непроцентные
доходы включают:
-
комиссию, полученную за услуги, оказываемые
банком юридическим лицам, в том числе в инвалюте;
-
доходы от
валютных операций;
-
доходы от внебанковской деятельности:
a) штрафы,
пени, неустойки полученные;
b) доходы
от долевого участия, доходы хозрасчетных учреждений банка, дивиденды, доходы по
ценным бумагам (кроме доходов в виде процентов);
-
прочие доходы.
Расходы банка
(Р) в его балансе группируются по
следующим статьям:
-
проценты, уплаченные за привлеченные кредиты;
-
проценты, уплаченные юридическим лицам по привлеченным средствам;
-
проценты, уплаченные физическим лицам по депозитам;
-
расходы по операциям с ценными
бумагами;
-
расходы по операциям с иностранной валютой и другими валютными
ценностями;
-
расходы на содержание аппарата управления;
-
расходы по организациям банков;
-
штрафы, пени, неустойки уплаченные;
-
другие расходы.
Расходы банка так же, как и доходы группируются в
процентные и непроцентные расходы.
Процентные
расходы банка (Рn) включают:
-
проценты по вкладам и депозитам населения;
-
проценты по счетам организаций и депозитам юридических лиц;
-
проценты по ценным бумагам, эмитированным банком;
-
расходы на выплату процентов за используемые кредиты.
Непроцентные
расходы включают:
-
операционные расходы;
-
расходы на содержание аппарата управления;
-
расходы на оплату труда;
-
прочие расходы.
В течение года банк
производит платежи из прибыли в бюджет. Остающаяся в распоряжении банка прибыль
называется чистой прибылью.
Относительную характеристику
прибыльности банков дают следующие
показатели рентабельности (R).
-
соотношение балансовой прибыли (П)
и собственного капитала банка (К);
-
соотношение балансовой прибыли и активов (А);
-
соотношение чистой прибыли (ЧП) и активов;
-
соотношение процентной маржи (
) и работающих активов (
).
; 
; 
.
Основным источником прибыли
банка является процентная маржа (
). Она определяется как разница между процентными доходами и
процентными расходами банка.
Используя этот показатель
можно определить реальный уровень прибыльности активов коэффициентом процентной
маржи (
).
. Уровень рентабельности (
) или норма
прибыли на капитал находится под влиянием прибыльности активов (
) и коэффициента
достаточности капитала (
), который определяется
по формуле:
, где 
активы банка, взвешенные по установленным ЦБ РФ коэффициентам
с учетом риска по каждому виду актива
Возможности роста
рентабельности за счет снижения коэффициента достаточности капитала в настоящее
время ограничены, поэтому главным фактором роста рентабельности является эффективность
использования активов банка. В то же время прибыльность активов зависит от
доходности активов (
) и доли прибыли в доходах банка (
).
Доходность активов в целом складывается из процентных (
) и непроцентных (
) доходов, поэтому коэффициент
доходности активов можно разложить:
.
Так же как на
предприятиях и кредитных
организациях, одним из основных показателей
страховых организаций является прибыль. Для ее расчета необходимы
данные о доходах и расходах.
Рассмотрим состав доходов страховой организации.
Ее доходы складываются из доходов от основной
(страховой) и нестраховой деятельности.
«Доход» – это понятие аналогично «выручке от
реализации» или «валовому доходу» (
).
Доходы от страховой деятельности
Доходы от страховой деятельности (
) складывается из следующих показателей:
- страховые взносы по прямому
страхованию;
- доходы от перестраховочных
операций;
- возврат страховых резервов
по накопительным и рисковым видам страхования.
Другие страховые доходы (
) включают поступления от:
-
продажи ценных бумаг;
-
долевого участия в других страховых
организациях;
-
финансовых вложений;
-
комиссионное вознаграждение и пр.
Доходы от не
страховой деятельности (
) включают поступления:
-
дивиденды по акциям и доходы от вложений в
другие ценные бумаги; отчисления в резерв на предупредительные мероприятия;
-
от долевого участия в совместных предприятиях;
-- от
инвестирования страховых резервов и пр.
Рассмотрим
состав расходов.
Расходы (издержки) страховой организации
(Р) включают расходы по страховой и
нестраховой деятельности и состоят из следующих затрат:
-
выплаты страховых возмещений и страховые суммы
по прямому назначению;
-- отчисления в резервы по накопительным и
рисковым видам страхования, на предупредительные мероприятия;
уплаченные страховые взносы (премии) по рискам,
переданным в перестрахование;
-
расходы на ведение дела;
-
прочие расходы по страховой и по нестраховой деятельности;
Для разделения страховых (
) и нестраховых (
) расходов, расходы на ведение дела распределяются
пропорционально прямым расходам по этим видам деятельности.
По
страховым организациям определяется прибыль
от страховой деятельности (
), прибыль балансовая
(
) и чистая прибыль (
) по следующим формулам:
-
Прибыль от страховой деятельности характеризует
основную работу - страховые операции страховых компаний. Балансовая прибыль характеризует
результаты деятельности организации в целом, а чистая прибыль – ту ее часть,
которая остается в распоряжении
страховой организации.
Относительную
характеристику доходности в области страхования дают показатели рентабельности.
Для оценки основной деятельности страховой организации рассчитывается рентабельность услуг (
):
, где 
- расходы по страховой деятельности.
Рентабельность страховой организации в
целом (
) определяется по формуле:
, где У- уставный
капитал.
Для
каждого вида страхования рентабельность (
) может быть рассчитана по формуле:
, где 
- страховые взносы.
Показатели финансового состояния предприятий и организаций.
Для оценки финансового состояния предприятия используются следующие
показатели:
- финансовой устойчивости;
- ликвидности;
Рассмотрим показатели
финансовой устойчивости предприятий.
Показатели этой группы характеризуют обеспеченность
предприятия собственными оборотными средствами и его зависимость от внешних
источников финансирования, отражают уровень риска деятельности предприятия.
Оборотные средства (оборотный капитал) – это часть капитала предприятия,
которая вложена в текущие активы, т.е это вложения финансовых ресурсов в объекты,
использование которых осуществляется предприятием или в рамках одного
воспроизводственного цикла, или относительно короткого календарного срока (как
правило, не более 1 года). Направление вложений финансовых ресурсов по
различным отраслям и сферам деятельности отличаются.
В составе оборотных средств
значительную часть составляют товарно-материальные ценности, кроме них -
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
По
принадлежности оборотные средства или текущие активы (ТА) подразделяют на собственные и заемные
(привлеченные) средства.
В составе собственных
средств – уставный капитал и фонды, которые образуются за счет прибыли.
В составе заемных средств
могут быть банковские и коммерческие кредиты, кредиторская задолженность
поставщикам, привлеченные средства юридических и физических лиц.
Финансовая устойчивость характеризуется рядом показателей.
Среди них такие как:
- коэффициент соотношения
заемных (З) и собственных средств (С);
- платежеспособность
предприятия;
- индекс финансовой
напряженности;
- оборачиваемость оборотных
средств;
- коэффициент маневренности
(мобильности) собственных средств.
Коэффициент
соотношения заемных и собственных средств (коэффициент автономии)
(
) определяется:
.
Этот коэффициент характеризует величину
использования предприятием заемных средств, приходящихся на единицу собственных
средств. Он также характеризует степень независимости предприятия от
кредиторов. В международной практике этот показатель называют коэффициентом
финансового левериджа ( англ. « Leverage»)
и он может рассчитываться как доля собственных средств в активах предприятия
Финансовое состояние кредитных организаций
характеризуется показателями ликвидности
и платежеспособности.
Ликвидность
характеризует
степень надежности банка и его возможности своевременно выполнять обязательства перед своими клиентами.
Ликвидность баланса оценивается при помощи коэффициентов, которые отражают
соотношения различных статей актива баланса банка с определенными статьями пассива
или пассивов с активами.
В практической деятельности
коммерческие банки рассчитывают несколько показателей ликвидности. Методика их
расчета и нормативные значения определяются ЦБ РФ и по мере необходимости
пересматриваются.
Для расчета коэффициентов ликвидности выделяют
ликвидные активы, а из них – высоколиквидные.
Коэффициент мгновенной ликвидности (Н2) определяется как отношение суммы высоколиквидных
активов банка (
) к сумме обязательств банка по счетам до востребования (
):
.
Этот коэффициент показывает,
в какой мере ликвидная часть активов банка может быть использования для
единовременного погашения обязательств до востребования, по которым вкладчики могут
потребовать возврата средств в любое время. Минимально допустимое его значение
установлено ЦБ РФ в размере 20%.
Коэффициент
текущей ликвидности (Н3) рассчитывается как отношение суммы
ликвидных активов (
) к сумме обязательств банка до востребования и со сроком до
30 дней (
):
Минимально допустимое
значение коэффициента текущей ликвидности, установленное ЦБ РФ в размере 70%.
Выполнение этого требования означает, что банк способен исполнить свои обязательства
на текущий момент времени и им соблюдаются сроки привлечения вкладов и их
размещения на финансовом рынке.
Коэффициент
долгосрочной ликвидности (Н4) определяется отношением всей
долгосрочной задолженности банку сроком свыше года, включая выданные кредиты (
) к капиталу банка и его обязательствам по депозитным счетам,
полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше одного года
(ОD).
.
Максимально допустимое
значение этого коэффициента определено
ЦБ РФ в размере 120% .
Коэффициент общей ликвидности (Н5) банка определяется отношением ликвидных активов к
общей сумме активов за минусом обязательных резервов (РО):
.
ЦБ РФ установил минимально
допустимое значение этого коэффициента в размере 20%. Соблюдение этого
соотношения показывает минимальную долю ликвидных активов, при которой одновременно
будет обеспечен достаточный уровень ликвидности банка. Значение коэффициента
ниже 20% свидетельствует о потере ликвидности, а при повышении
коэффициента - банк будет нести потери
по доходам от активных операций.
Платежеспособность (
) – это финансовое состояние кредитной организации на
определенную дату, которое выражается в своевременном выполнении банком своих обязательств.
, где 
- сумма фактически оплаченных обязательств; 
- сумма предъявленных обязательств.
Методики расчета показателей
ликвидности и платежеспособности говорят о том, что банк в отдельные периоды
может быть неплатежеспособным, но оставаться ликвидным. Постоянная неплатежеспособность
ведет к не ликвидности баланса банка.
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами (
) или коэффициент достаточности собственного оборотного
капитала рассчитывается:
, т.е. текущие активы.
Этот коэффициент показывает
на сколько необходимые для предприятия запасы и затраты обеспечиваются
собственными оборотными средствами.
Оценку финансовой
устойчивости дополняют показатели оборачиваемости оборотных средств, которые
характеризуют эффективность их использования.
Скорость движения текущих
активов определяется показателями: коэффициент оборачиваемости оборотных
средств и коэффициент закрепления оборотных средств, средняя продолжительность
одного оборота.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (N):
= … оборотов, где РП
– объем реализованной продукции; 
- средний остаток оборотных средств.
Этот коэффициент показывает,
сколько оборотов совершили оборотные средства за определенный период, чем
больше эта величина, тем эффективнее использование текущих активов.
Средняя продолжительность
одного оборота оборотных средств (t)
показывает как быстро средства, вложенные в материальные активы, превращаются в
реальные деньги.
где D – число календарных дней в
периоде.
Чем меньше средняя продолжительность одного оборота,
тем эффективнее использование оборотных средств.
Коэффициент закрепления оборотных средств (
) рассчитывается:
.
Экономический смысл этого
коэффициента заключается в том, что он определяет сумму оборотных средств,
которая необходима для производства реализованной продукции стоимостью 1 рубль.
Показатели оборачиваемости
оборотных средств различаются по предприятиям, относящимся к разным видам
деятельности: производственной, торгово-закупочной сфере обслуживания.
Коэффициент маневренности
(мобильности) (
) определяется долей собственных оборотных средств к капиталу
предприятия:
где К – собственный капитал предприятия.
Величина этого коэффициента
не должна быть меньше 0,5. коэффициент указывает на уровень гибкости
использования собственных средств.
.
Следующая группа
показателей, характеризующих финансовое состояние предприятий – это
показатели ликвидности. Ликвидность
баланса показывает, в какой степени предприятие способно расплатиться по
краткосрочным обязательствам текущими активами (оборотными средствами), когда
будут такие требования предъявлены.
Для оценки ликвидности баланса используются коэффициенты:
- текущей ликвидности
(коэффициент покрытия) (
);
- быстрой (срочной)
ликвидности 
;
- абсолютной ликвидности 
.
В качестве обобщающего показателя можно использовать
коэффициент текущей ликвидности.
Общая схема определения
коэффициентов ликвидности – это отношение текущих активов (ТА) к текущим краткосрочным обязательствам (ТО).
В зависимости от сроков
погашения обязательств в числителе коэффициента берутся или все текущие активы
или часть в зависимости от степени их ликвидности.
Для расчета коэффициентов
ликвидности текущие активы подразделяются на группы:
I.
– высоколиквидные, включающие денежные средства в кассе, на рублевых и
валютных счетах в банках., быстроликвидные ценные бумаги (
) и др.
II.
– менее ликвидные активы, включающие расчеты с дебиторами за товары,
услуги, векселя полученные и др. (
).
III.
Низколиквидные активы – материальные запасы и затраты, (
).
Текущие краткосрочные
обязательства (ТО) включают заемные средства в виде кредитов банков и прочих
займов, подлежащих погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты, а также
кредиторскую задолженность перед поставщиками и подрядчиками, по оплате труда,
перед бюджетом, по социальному страхованию и др.
Коэффициент
текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) определяется:
.
У предприятий, имеющих этот
коэффициент ниже 1,0, нет средств оплачивать краткосрочные обязательства за
счет текущих активов. Значительное превышение указанных уровней коэффициента
указывает на неэффективное использование ресурсов.
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности рассчитывается:
.
Рекомендуемое значение этого
коэффициента – от 0,7 до 0,8.
Коэффициент абсолютной ликвидности можно рассчитать по следующей формуле :
. Его рекомендуемая
величина от 0,2 до 0,3.
Этот коэффициент показывает,
какая часть текущих обязательств могла бы быть погашена на дату составления
баланса.
Все показатели ликвидности
являются моментными, так как определяются, как правило, на дату составления
баланса.
Для
оценки устойчивости страховой деятельности в имущественном страховании можно
использовать коэффициент финансовой устойчивости (
).
, где N – число заключенных договоров; t – коэффициент доверия или кратности ошибки; q – убыточность со 100 рублей страховых сумм.
Коэффициент
финансовой устойчивости зависит от уровня убыточности страховых сумм и числа
заключенных договоров. При увеличении числа договоров и неизменном уровне
убыточности, финансовая устойчивость в имущественном страховании увеличивается
при росте убыточности и постоянном числе договоров этого вида страхования
финансовая устойчивость снижается.
При
изменении обоих показателей величина и направление изменения коэффициента
финансовой устойчивости будет зависеть от соотношения темпов роста (снижения)
уровня убыточности и числа договоров.
В
связи с тем, что страхование ответственности по ГК РФ входит в имущественное
страхование, оценку его финансовой устойчивости можно произвести по
вышеприведенным формулам.
Особую роль в имущественном страховании
имеет показатель убыточности страховых сумм. Он в конечном счете определяет финансовые результаты этого сегмента
страхового рынка.
Убыточность
страховых сумм (q) показывает долю суммы выплат
страхового возмещения в страховой сумме застрахованного имущества.
(для отдельного
объекта);
(для совокупности
объектов);
или
, где 
- средняя сумма страхового возмещения на один пострадавший
объект, а 
- средняя страховая сумма на один застрахованный объект..
ЛИТЕРАТУРА
1. Гусаров В.М. Статистика.
Учеб. пособие для вузов. Изд. ЮНИТИ-ДАНА,2001.
2.
.Курс социально-экономической статистики: Учебник/ Под ред. М. Г.
Назарова. М.: Финстатинформ, ЮНИТИ- ДАНА, 2000 г.
3. Практикум по статистике:
Учеб. пособие для вузов. Под ред. В.М. Симчеры. М. Изд. Финстатинформ, 1999
4. Российский статистический
ежегодник. М.: Госкомстат РФ,2006.
5.
Салин В.Н., Медведев
В.А.,Кудряшова С.И.,Шпаковская Е.П. Макроэкономическая статистика.Учеб.
пособие, М. Дело,2000.
6.
Модель оценки налоговой нагрузки в регионах Е.А.Кусков .ж-л «Вопросы статистики», №9, 2001
7. Салин В.Н.,Родионова Н.С.
Статистика финансов предприятий.Учеб. пособие.М. Финансовая академия при
Правительстве РФ,1998.
8.
Статистика финансов. Учебник 2 издание, Под ред. проф.
В.Н.Салина. М.: Финансы и статистика, 2003
9.
Статистика финансов: Учебник, под ред. М.Г. Назарова, М.
Изд. Омега-Л,2005
10.
Статистика Под ред. В.М. Симчеры,,М. Финансы и статистика, 2005
11.
Социально-экономическая статистика.
Практикум, под ред.
С.А.Орехова, ООО Изд.
«Эксмо»,2007
12.
Финансы:
Учебник для вузов/ Под ред. Л.А. Дробозиной. -М. ЮНИТИ, 1999.
13.
Финансовая
статистика. Учеб. Пособие под ред. Теймуровой Т.Ю.,ИД «Эйдос»,г.Калуга,2003г.
14.
Финансовая
статистика. Учеб. Пособие под ред.Тимофеевой Т.В.,М.,Финансы и статистика, 2006
15.
Экономическая статистика: Учебник для вузов / Под ред. Ю.Н.
Иванова; М.: ИНФРА-М, 1998.
Интернет-ресурсы:
http://www.stat. ru – информационный сайт
статистических данных по
субъектам РФ.
http://www.gov. ru – официальный
информационный сайт государственный органов РФ
http://www.fom. ru – информационный сайт фонда
по изучению общественного мнения в РФ.
http://www.minfin. ru- официальный информационный
сайт Министерства финансов России.
http://www.kaluga. ru- официальный информационный
сайт Калужского областного комитета Государственной статистики
http://www.gks ru- Банк готовых
документов «Россия в цифрах»
http://www.banks-rate
ПРИЛОЖЕНИЕ
№1.
График
выполнен по источнику: Российский статистический ежегодник. М.: Госкомстат РФ, 2006, с.34.
