Содержание

1.Методы страхования валютных рисков. 3

2.Банковский менеджмент: его функции и принципы.. 8

3.Сравнительная характеристика методов снижения кредитных рисков в иностранной и национальной валюте. 13

Список литературы.. 18

1.Методы страхования валютных рисков

Валютный риск связан с колебанием курсов валют. Банк подвергается этому риску при проведении различных операций с иностранной валютой. Этот вид риска вызван изменением реальной стоимости иностранных валют и обусловлен их неустойчивостью, особенно при переходе к плавающим курсам. Валютный риск подразделяется на курсовой и инфляционный риск. Валютный риск связан с неопределённостью будущего движения цены национальной валюты  по отношению к иностранной. Данный риск влияет на кредиторов, заёмщиков, инвесторов и спекулянтов, которые совершают сделки в иностранной валюте. [4;379]

Во внешнеэкономическом контракте фиксируются два вида валют: валюта цены (займа) и валюта платежа. Валютные риски проявляются при изменении курсового соотношения между валютой платежа и валютой займа за время осуществления внешнеторговой операции, в которой выражены издержки экспортера (продавца) или ведётся учёт его валютных поступлений (валюта цены). Величина валютного риска связана с потерей покупательной способности валюты.

Курсовые потери у экспортёра возникают в случае заключения контрактов до падения курса валюты платежа, потому что за вырученные средства экспортёр получит меньше  национальных денежных средств.

Импортёр (покупатель) несёт убытки при повышении курса валюты цены, так как для её приобретения потребуется затратить больше национальных валютных средств.

При страховании валютных рисков обычно используются так называемые защитные оговорки, представляющие собой договорные условия, включаемые в соглашения сторон и контракты, предусматривающие возможность их пересмотра в процессе действия договора.

Защитные оговорки подразделяются на: валютные оговорки, оговорки несовпадения валюты цены (займа) и валюты платежа, товарно-ценовые оговорки и форвардные операции.

Валютные оговорки представляют собой специально включаемое в текст контракта условие, в соответствии с которым сумма платежа должна быть пересмотрена в той же пропорции, в которой произойдёт изменение курса валюты платежа по отношению к валюте оговорки.

Валютные оговорки бывают: косвенными, прямыми, мультивалютными.

Косвенная валютная оговорка применяется в тех случаях, когда цена товара зафиксирована в одной из наиболее распространённых в международных расчётах валют (американский доллар, японская иена и др.), а платёж предусматривается в другой денежной единице (обычно в национальной валюте). Текст такой оговорки примерно следующий: «Цена в долларах США, платёж в японской иене. Если курс доллара к иене накануне дня платежа изменится по сравнению с курсом на день заключения контракта, то соответственно изменяются цена товара и сумма платежа».

Прямая валютная оговорка применяется, когда валюта цены и валюта платежа совпадают, но величина суммы платежа, обусловленная в контракте, становится в зависимость от изменения курса валюты платежей по отношению к другой, более стабильной валюте – валюте оговорки. Пример формулировки такой оговорки: «Цена товара и платеж в долларах США. Если на день платежа курс доллара к японской иене на валютном рынке будет ниже его курса на день заключения контракта, то цена товара и сумма платежей в долларах соответственно повышаются».

Мультивалютные (многовалютные) оговорки – это оговорки, действие которых основано на коррекции суммы платежа, но не к одной, а к специально подобранному набору валют (валютная корзина), курс которых рассчитывается как их средняя величина по определенной методике (например, на базе среднеарифметического процента отклонения курса каждой из валют «корзины» от исходного уровня или на базе изменения расчётного среднеарифметического курса оговоренного набора валют).

Защитная оговорка в форме несовпадения валюты цены (займа) и валюты платежа заключается в том, что если валюта цены товара или валюты займа оказалась более устойчивой, чем валюта платежа, то сумма обязательств возрастает пропорционально к валюте оговорки. При другом варианте оговорки валюты цены и валюты платежа поставлена в зависимость от курса последней к валюте оговорки.

Например, сделка заключена в итальянских лирах, а валютной оговоркой является американский доллар. В этом случае экспортёры и кредиторы подвержены риску при снижении курса валюты оговорки. Так, в связи с понижением курса доллара в конце 70-х годов страны-члены ОПЕК потеряли 12% покупательной способности валютной выручки, что было эквивалентно 14 млрд долл.

Пересчёт суммы платежа при реализации валютной оговорки производится пропорционально изменению курса валюты оговорки (или валюты цены) по отношению к валюте платежа. Например, заключен контракт на сумму 10 тыс. долл., платёж в фунтах стерлингов. При этом, если в результате девальвации (уменьшения официального золотого содержания денежной единицы страны или снижения её курса по отношению к валютам других стран) доллара, допустим на 5%, курс валюты платежа повысился на 8%, то сумма платежа уменьшается пропорционально снижению курса валюты оговорки (то есть на 5%), и экспортёр несёт потери. Напротив, если валюта цены – фунт стерлингов, а валюта платежа – доллар, то в результате упомянутой девальвации выигрывает экспортёр, так как сумма платежа увеличивается на 8% пропорционально повышению курса валюты оговорки.

Товарно-ценовая оговорка – это условие, включаемое в международные экономические соглашения с целью страхования экспортёров и кредиторов от инфляционного риска. К таким оговоркам относятся:

·        оговорки скользящей цены, повышающейся в зависимости от ценообразующих факторов;

·        индексация, основанная на включении в соглашение особой индексной оговорки о пересчёте суммы платежа пропорционально изменённому индексу цен за период с даты подписания до момента исполнения обязательства.

Иногда используется и комбинированная валютно-товарная оговорка для регулирования суммы платежа в зависимости от изменения как валютных курсов, так и товарных цен.

Одним из способов страхования валютных рисков являются форвардные сделки с валютой платежа. Форвардный валютный контракт – это сделка, определяющая сумму валюты, которая должна быть обменена на другую валюту в определённый день в будущем по курсу, который устанавливается в момент заключения сделки.

Сущность защитных оговорок форвардных операций по страхованию валютных рисков заключается в следующем: при предоставлении коммерческого предложения или при подписании контракта экспортёр, зная график поступления платежей по контракту, заключает со своим банком соглашение о переуступке ему будущих поступлений в валюте по заранее определённому форвардному курсу. То есть экспортёр в результате форвардной операции может заранее определить сумму своей выручки в национальной валюте и исходя из этого установить цену контракта. Форвардный курс может быть больше (т.е. котироваться с премией) или меньше (т.е. котироваться с дисконтом), чем наличный курс валюты на дату совершения такой сделки, и зависит от разницы в процентных ставках на межбанковском рынке по депозитам в соответствующих платежах.

Таким образом, экспортёр в процессе форвардной операции, продавая товары за определённую валюту, одновременно заключает валютную сделку обмена на другую валюту по курсу, который установлен в момент заключения сделки. Импортёр, напротив, прибегает у форвардной сделке для заблаговременного приобретения валюты платежа, если ожидается повышение её курса к моменту платежа по контракту.

В современных условиях становления российской рыночной экономики и расширения деловых и туристических связей с цивилизованными странами мира важнейшими элементами финансовых рисков является валютные риски, которые представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении кредитных и иных валютных операций.

Особую роль в страховании валютных рисков играет опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты цены (займа) по отношению к валюте платежа в период между подписанием контракта (кредитного соглашения) и осуществлением платежа по нему, т.е. в основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства за период действия соглашения сторон. Валютным рискам подвержены обе стороны соглашения, а также государственные и частные владельцы иностранной валюты. Наличие валютных рисков определяет необходимость защитных мер, направленных на их предупреждение и ограничение потерь. [1; 22-26]

2.Банковский менеджмент: его функции и принципы

Основой организации и развития банковского бизнеса служит банковский менеджмент, под которым понимается наука о наиболее рациональной системе организации и управления банком.

В понятии «банковский менеджмент» концентрируются все внешние и внутренние проблемы функционирования банков, решение которых позволяет с наибольшей эффективностью добиваться стоящей перед банком цели – получения максимальной прибыли. Этой цели подчинено решение как производственных, так и социальных вопросов.

В связи с этим можно сформулировать следующие принципы банковского менеджмента:

·        разработка путей решения задачи получения максимальной прибыли; определение наиболее эффективных средств достижения поставленной цели с минимальными затратами;

·        создание наиболее рациональной (для данного банка с учётом размера его капитала, клиентуры, приоритетов развития отдельных сфер банковской деятельности и т.д.) структуры банка;

·        тесная увязка с этой структурой практики банковской деятельности, прогнозирования и планирования его развития; контроль и регулирование текущей и перспективной деятельности банка;

·        ориентация на человеческий фактор, подбор сотрудников, квалифицированных, подготовленных, имеющих психологическую совместимость; индивидуальный подход к каждому сотруднику;

·        моральное и материальное стимулирование работников, поддержка и выдвижение перспективных специалистов, ориентация каждого работника на повышение деловой квалификации. [3; 327]

Использование банковских и трудовых ресурсов подразумевает достижение цели путём минимизации затрат и максимальной эффективности деятельности персонала банка на основе мотивации его труда. Поэтому банковский менеджмент включает в себя три взаимосвязанных звена: внутрибанковское управление, управление операциями, управлением персоналом. Использование банковского менеджмента предусматривает решение конкретных банковских, финансовых и социально-психологических задач, возникающих в процессе хозяйственной деятельности и направленных на получение прибыли. Он обусловлен банковской деятельностью в рыночных условиях, когда результат управленческой и банковской деятельности получает оценку в процессе проведения различных банковских операций.

Банковский менеджмент имеет определённую специфику, обусловленную характером деятельности данного субъекта экономических отношений. Банк выступает своеобразным предприятием, занимающимся бизнесом посредством проведения банковских операций. Он предоставляет на платной основе имеющиеся в его распоряжении кредитные ресурсы предприятиям, организациям, кооперативам, населению, государству, удовлетворяя их потребности в дополнительных денежных средствах. Вместе с тем банк «работает» с чужими деньгами.

Разработка банковской политики предполагает определение целей деятельности банка и стратегии её развития как на ближайшее будущее, так и на перспективу, исходя из потенциальных возможностей и ресурсов банка. Цели банка определяют его концепцию его развития и основные направления деловой активности. Базой для разработки банковской политики – целей и стратегии банка – служит полная информационная обеспеченность, которая достигается как в результате деятельности банка за текущий период, так и на перспективу. При разработке стратегических позиций банка пользуются определёнными качественными и количественными показателями, т.е. ориентирами и заданиями.

Различают общие цели (глобальные), которые разрабатываются в целом для банка, и специфические цели – в основном для различных подразделений банка. Общие цели отражают концепцию развития банка и ставятся на длительную перспективу. Они определяют основные направления программ развития банка, что требует точного формулирования целей  и их увязки с ресурсами. Одновременно с формулированием целей происходит оценка приоритетов или ранжирование. Приоритетность общих целей, выраженных в количественных показателях или путём формулирования общих направлений, может быть представлена следующим образом:

·        обеспечение оптимальной прибыльности (это объём депозитных операций, величина и норма прибыли, доля на рынке, структура капитала, цена акций на первичном и вторичном рынках, уровень дивиденда, сумма выплаченной заработной платы, уровень качества банковских продуктов);

·        обеспечение устойчивости положения банка (сюда включаются расходы на исследование и разработку новых продуктов, потенциал конкурентоспособности, прогнозирование новых рынков, организация зарубежной деятельности, инвестиционная и кредитная политика, кадровая политика);

·        разработка новых направлений развития, новых видов деятельности банка (сюда входят диверсификация деятельности, приобретения и слияния, развитие информационных систем, определение конкретных фирм и компаний, а также кредитно-финансовых институтов, акции которых подлежат покупке, разработка новых секторов банковской деятельности).

Специфические цели разрабатываются в рамках общих целей по основным видам деятельности в каждом подразделении и могут выражаться количественными и качественными показателями. Среди специфических целей основное место занимают следующие:

·        определение прибыльности по каждому подразделению банка (величина и норма прибыли, прирост дивиденда на акцию);

·        достижения в области маркетинга (уровень реализации на одном или нескольких рынках, внедрение новых продуктов, расширение услуг), в области новых исследований и разработок, установление нормативных показателей для более эффективного использования банковских ресурсов (снижение издержек, повышение качества продуктов и разработка новых услуг), в области финансов (определение структуры источников финансирования, минимизация налогообложения);

·        увеличение операций, повышение доли банка на рынке, рост прибыли и особенно нормы прибыли, расширение зарубежной деятельности филиала.

Цели управления банковской деятельностью направлены на то, чтобы максимизировать доходность и стоимость вложений акционеров в банк. Многие банковские учреждения считают необходимым повышать эффективность своих операций. Обычно это связано со снижением операционных расходов и ростом производительности труда путём его автоматизации и повышения квалификации сотрудников. В результате процесса дерегулирования банки вынуждены нести более высокие процентные расходы, особенно в части заработной платы, премий и накладных расходов.

В соответствии с указанными целями  банковский менеджмент ориентируется на выполнение ряда качественных, количественных и социальных показателей. Количественные показатели связаны с количеством клиентов банка и их счетов, объёмом кредитных вложений и инвестиций, объёмом депозитов, объёмом операций и услуг, используемых для анализа и оценки общих результатов деятельности банка.

Качественные показатели подразделяются на несколько групп, к которым можно отнести:

·        показатели доходов и расходов банка, с помощью которых происходит управление рентабельностью (прибыльностью) банка;

·        показатели скорости оборота средств, трудоёмкости затрат на совершение операций, скорости обработки документов;

·        показатели степени удовлетворения запросов клиентов по объёму, структуре и качеству оказываемых банком услуг, а также способность банка обеспечить конфиденциальность деловых переговоров и сохранность информации.

·        Социальные показатели характеризуют развитие профессиональной подготовки членов коллектива, их отношение к труду, степень решения социальных проблем.

Особенностью банковского менеджмента также является то, сто деятельность банка считается наиболее регулируемой со стороны государства в целях защиты интересов владельцев денежных вкладов и депозитов.

Таким образом, банковский менеджмент предусматривает устойчивое развитие банка, внедрение новых технологий и видов продуктов, расширение сферы деятельности, гибкое приспособление банка к рыночным условиям. [4;410]

3.Сравнительная характеристика методов снижения кредитных рисков в иностранной и национальной валюте

Кредитный риск – риск неуплаты заёмщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Защита от кредитных рисков осуществляется путём лимитирования кредитов, диверсификации кредитных вложений, получения достаточного обеспечения по выдаваемым кредитам, изучения платежеспособности заёмщика, оперативности при взыскании долга. [4;377]

На данном этапе развития экономики нашей страны методы снижения кредитных рисков в иностранной и национальной валюте совпадают, основное их различие в процентных ставках и обеспечения гаранта в виде предоставления в качестве обеспечения депозит в национальной валюте.

В области минимизации рисков экономическим нормативам, определяемым центральным банком, отводится ведущая роль. Не соблюдением банком централизованно установленных экономических нормативов, регламентирующих его кредитную деятельность, часто свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации в таком учреждении.

Методами снижения кредитных рисков являются

a.          уменьшение возможного ущерба (объёма потерь)

- лимитирование – это установление лимита, то есть предельной суммы кредитования;

b.          вероятности возникновения

- диверсификация – это распределение кредитного риска в зависимости от отраслевой принадлежности заемщиков, уровня их кредитоспособности и т.д. [5;48]

В целях минимизации кредитного риска в кредитном договоре предусмотрены конкретные способы обеспечения исполнения обязательств заёмщиком. Последнее может обеспечиваться гарантийным депозитом денег, переводом на кредитодателя правового титула, залогом движимого и недвижимого имущества, поручительством, гарантией юридических и физических лиц, страхованием риска невозврата кредита и иными способами, предусмотренными законодательством. Действующее законодательство призвано обеспечить защиту прав и интересов кредитодателя. В частности, должник отвечает по обязательствам всем своим имуществом. В то же время в соответствии с законодательством и кредитным договором устанавливаются специальные меры имущественного характера, имеющие целью обеспечение надлежащих исполнений обязательств заёмщиком. В этом смысле обеспечение выступает как дополнительная гарантия исполнения обязательств, принятых на себя должником.

Реальные обеспечительные обязательства выражаются формулой «верю объекту» и означают выделение из имущества должника или иного лица определённого объекта либо нескольких объектов, служащих обеспечением.

Гарантийный депозит денег можно определить как депонирование кредитополучателем денежных средств, учитываемых на счёте в качестве одного из способов обеспечения исполнения обязательств. В отечественной банковской практике он часто используется как способ обеспечения исполнения обязательств по краткосрочным межбанковским кредитным (депозитным) договорам, для уменьшения затрат по обслуживанию кредитов и покрытия кредитных, валютных и других рисков.

Например, заёмщик может получить в банке кредит в иностранной валюте под 15% годовых, предоставив в качестве обеспечения депозит в национальной валюте (рублях), по которому банк будет начислять 20% годовых. Если национальная валюта не будет подвержена девальвации, то, уплатив 15% по кредиту в инвалюте, заёмщик получит 20% по депозиту в рублях, имея возможность получить прибыль.

Гарантийный депозит может также использоваться для обеспечения операций по банковским карточкам, например при предоставлении овердрафта.

Для обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору заёмщик может на основании отдельного договора перевести на кредитодателя правовой титул на принадлежащие ему имущество и имущественные права.

Перевод правового титула, как и гарантийный депозит денег, является способом обеспечения исполнения обязательств. В результате его применения кредитодатель (банк) получает правовой титул – право собственности на имущество или соответствующее имущественное право. Поэтому предметом перевода правового титула является имущество и имущественные права.

Использование залога в качестве способа обеспечения исполнения обязательств по кредиту широко распространено в банковском деле. Предметом залога могут выступать движимое и недвижимое имущество, ценные бумаги, имущественные права и другие ценности.

Залог, при котором предмет залога остаётся у залогодателя, является основным видом залога.

Залог, при котором предмет залога предаётся залогодержателю, называется закладом и является, скорее, исключительным видом залога.

Учитывая, что целью использования залога выступает не получение предмета залога в собственность, а имущественное удовлетворение из его стоимости в случае невыполнения должником кредитных обязательств, то при выборе предмета залога банк руководствуется, прежде всего, критерием ликвидности залога, то есть его способностью быстро обратить взыскание на заложенное имущество и реализовать залог в короткие сроки.

Личные обеспечительные обязательства выражаются формулой «верю определённому лицу» и всегда обременяют иное (наряду с должником) лицо, например поручителя.

Банковская гарантия является достаточно новой правовой конструкцией, как в масштабах международной торговли, так и в отечественной банковской практике. Причина её появления – несовершенство ранее существующих способов обеспечения обязательств, в первую очередь, недостаточная их ликвидность. В соответствии с содержанием банковской гарантии банк, выступающий в роли гаранта, даёт по просьбе другого лица – должника (принципала) – письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару) денежную сумму. Банковская гарантия может быть нескольких видов:

·        гарантией по первому требованию;

·        условной гарантией;

·        подтвержденной гарантией;

·        консорциальной гарантией.

Под гарантией по первому требованию понимается обязательство гаранта произвести платёж по письменному требованию бенефициара, сопровождаемому документами, подтверждающими неисполнение должником (принципалом) обязательств перед кредитором (бенефициаром).

Под условной гарантией понимается обязательство гаранта произвести платёж по письменному требованию бенефициара, сопровождаемому документами, подтверждающими неисполнение должником обязательств перед кредитором.

Если выданная гарантия подтверждена в полной сумме или частично другим банком, она называется подтверждённой банковской гарантией. Подтверждающая сторона в этом случае несёт солидарную ответственность перед бенефициаром в пределах подтверждённой сумме.

Условиями кредитного договора может быть предусмотрен и такой способ обеспечения исполнения обязательств, как страхование кредитодателем риска невозврата кредита.

По договору страхования риска невозврата кредита страховая организация (страховщик) обязуется возместить банку (страхователю) имущественный ущерб, причиненный невозвратом либо просрочкой возврата кредита.

Интернационализация мировых финансовых рынков, изменения в их структуре, сопровождаемые масштабными кризисными явлениями в экономике ряда государств, способствуют поиску новых, нетрадиционных механизмов и способов защиты от кредитного риска. В этой связи одним из перспективных направлений банковского дела в последнее время становится хеджирование (страхование) кредитного риска с помощью производных финансовых инструментов, получивших название кредитных деривативов. [2;265]

Список литературы

1.                      Гвозденко А.А. Финансово-экономические методы страхования, М: 1998 г.

2.                      Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском, М:2004 336стр.

3.                      Свиридов О.Ю. Банковское дело, Ростов-на-Дону: 2002 г.

4.                      Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки, Минск:2003 г.

5.                      Штырова И.А. Управление кредитным риском,

//Банковские услуги № 6-7 2003 г.