Содержание
Введение.................................................................................................................. 2
1. Анализ трудовых ресурсов организации....................................................... 5
1.1. Характеристика трудовых ресурсов........................................................................................ 5
1.2 Задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа
трудовых ресурсов................................................................................................................................................................ 7
1.3 Сущность планирования трудовых показателей................................................................. 10
2. Анализ финансового состояния ЖСК
«ПРОГРЕСС»................................ 13
2.1 Оценка имущественного положения....................................................................................... 13
2.2 Оценка
финансовой устойчивости организации................................................................. 17
2.3. Оценка платежеспособности и ликвидности..................................................................... 19
2.4 Анализ
показателей оборачиваемости................................................................................... 23
2.5 Анализ показателей рентабельности..................................................................................... 27
2.6. Оценка финансовой несостоятельности и прогнозирование вероятности
банкротства 28
Заключение........................................................................................................... 29
Список литературы............................................................................................. 31
Приложение.......................................................................................................... 34
Введение
Деятельность
экономического субъекта объективно связана не только с использованием
материальных и финансовых ресурсов, но в значительной степени и трудовых ресурсов.
Трудовые
ресурсы, как известно, представляют собой ту часть населения, которая способна
полноценно участвовать в общественном производстве.
В условиях формирования новых механизмов
хозяйствования, ориентированных на рыночную экономику, перед промышленными
предприятиями встает необходимость работать по-новому, считаясь с законами и
требованиями рынка, овладевая новым типом экономического поведения,
приспосабливая все стороны производственной деятельности к меняющейся ситуации.
В связи с этим возрастает вклад каждого работника в конечные результаты
деятельности предприятия. Одна из главных задач для предприятий различных форм
собственности - поиск эффективных способов управления трудом, обеспечивающих
активизацию человеческого фактора.
Вопросы эффективного использования
трудовых ресурсов тесно сочетаются с рассмотрением путей, форм и методов
использования трудового потенциала.
Улучшение использования имеющегося
производственного потенциала – одна из ключевых задач сегодняшнего этапа
социально-экономического развития нашей страны. Значительную роль призван
сыграть экономический анализ, и, прежде всего, анализ трудовых показателей.,
т.к. в системе простых элементов производства – средств труда, предметов труда
и живого труда – последнему принадлежит решающая роль.
Анализ трудовых показателей позволяет
более точно, чем анализ использования оборудования, оценить
технико-экономический потенциал, определить резервы улучшения использования
техники.
Постановка задачи
повышения эффективности использования трудовых ресурсов страны имеет
принципиальное значение для крутого поворота к интенсификации производства. Это
предполагает решение ряда взаимосвязанных социально-экономических проблем.
Первая из них связана с коренной перестройкой управления экономикой. Вторя –с совершенствованием
качественной структурой рабочих мест, осуществлением их реконструкции и
модернизации. Третья проблема связана с формированием кадрового потенциала и
переподготовкой рабочих и специалистов. И четвертая – с последующим
осуществлением коренных преобразований в организации труда, направленных на
усиление качественных показателей.
Наличие трудовых ресурсов
в отчетности не имеет стоимостной оценки и не требует финансового обеспечения.
То есть, непосредственной зависимости финансового состояния от наличия трудовых
ресурсов установить не возможно. Однако
эффективное использование трудовых ресурсов в значительной степени влияет на результат
финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта.
Достаточная обеспеченность предприятий нужными трудовыми
ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности
труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения
эффективности производства. В частности, от обеспеченности предприятия
трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и
своевременность выполнения всех работ,
эффективность использования оборудования, машин, механизмов и как
результат объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других
экономических показателей.
Цель работы заключается
анализа состояния и использования трудовых ресурсов предприятия.
Поставленная цель
предполагает решение следующих задач:
рхарактеризовать трудовые ресурсы,
показать анализ численности и структуры персонала и
использования фонда рабочего времени,
привести анализ производительности труда.адачи,
основные направления и информационное обеспечение анализа трудовых ресурсов
анализ финансового
состояния ЖСК «ПРОГРЕСС».
1. Анализ трудовых ресурсов организации
1.1. Характеристика трудовых ресурсов
К трудовым ресурсам относится та
часть населения, которая обладает необходимыми физическими данными, знаниями и
навыками труда в соответствующей отрасли. Достаточная обеспеченность
предприятий нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий
уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов
продукции и повышения эффективности производства.
Кадры или трудовые ресурсы предприятия - это совокупность работников
различных профессионально - квалификационных групп, занятых на предприятии и
входящих в его списочный состав. В списочный состав включаются все работники,
принятые на работу, связанную как с основной, так и не c основной его деятельностью.
Трудовые ресурсы (кадры) предприятия являются главным ресурсом каждого
предприятия, от качества и эффективности использования которого во многом
зависят результаты деятельности предприятия и его конкурентоспособности.
Трудовые ресурсы приводят в движение материально-вещественные элементы
производства. Создают продукт, стоимость и прибавочный продукт в форме прибыли.
Отличие трудовых ресурсов от других видов ресурсов предприятия заключается в
следующем, что каждый наемный работник может:
отказаться
от предложенных ему условий;
потребовать
изменения условий труда;
потребовать
модификации неприемлемых, с его точки зрения, работ;
обучиться
другим профессиям и специальностям;
уволиться с
предприятия по собственному желанию.
Кадровый состав или персонал предприятия и его изменения имеют определенные
количественные, качественные и структурные характеристики, которые могут быть с
меньшей или большей степенью достоверности измерены и отражены следующими
абсолютными и относительными показателями:
списочная и явочная численность работников предприятия
и (или) его внутренних подразделений, отдельных категорий и групп на
определенную дату;
среднесписочная численность работников предприятия и
(или) его внутренних подразделений за определенный период;
удельный вес работников отдельных подразделений
(групп, категорий) в общей численности работников предприятия;
темпы роста (прироста) численности работников
предприятия за определенный период;
средний разряд рабочих предприятия;
удельный вес служащих, имеющих высшее или среднее
специальное образование в общей численности служащих и (или) работников
предприятия;
средний стаж работы по специальности руководителей и
специалистов предприятия;
текучести кадров по приему и увольнению работников;
фондовооруженность труда работников и (или) рабочих на
предприятии.
1.2 Задачи, основные направления и информационное
обеспечение анализа трудовых ресурсов
Интенсификация общественного
производства, повышение его экономической эффективности и качества продукции
предполагают максимальное развитие хозяйственной инициативы трудовых
коллективов предприятий. На современном этапе развития экономики необходимо,
прежде всего, выяснить, какие изменения в использовании труда произошли в
процессе производства по сравнению с заданием и с прошлым периодом. Основная
задача анализа использования труда на предприятии состоит в том, чтобы выявить
все факторы, препятствующие росту производительности труда, приводящие к
потерям рабочего времени и снижающие заработную плату персонала.
Помимо этой существует еще ряд задач - это такие как:
определение
структуры по классификации, т.е. средне разрядности;
анализ
движения рабочей силы;
выполнение
плана по численности;
измерение и
использование рабочего места;
определение
относительного отклонения численности от плановой;
оценка и
анализ использования рабочего времени;
анализ
коэффициента сменности.
В процессе анализа трудовых ресурсов изучается:
обеспеченность
рабочих мест производственных подразделений персоналом в требуемом для
производства профессиональном и квалификационном составе (обеспеченность
производства трудовыми ресурсами);
использование
трудовых ресурсов (рабочего времени) в процессе производства;
эффективность
использования трудовых ресурсов (изменение выработки продукции на одного
работающего и на этой основе изменение производительности труда);
эффективность
использования средств на оплату труда.
Источники информации для анализа:
план
по труду,
ф.
№ 1-т (производственные отрасли) «Отчет по труду»;
ф.
№ 5-з «Отчет о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)
предприятия (организации)»;
статистическая
отчетность отдела кадров по движению рабочих;
оперативная
отчетность цехов, отделов, служб предприятия;
другая
отчетность, связанная с трудовыми ресурсами предприятия и производственных
подразделений и служб в зависимости от поставленной исследователем цели и
задач.
Основными показателями,
характеризующими использование труда на предприятии, являются: использование
рабочей силы, рабочего времени, производительность труда, относительные
показатели расходов на заработную плату.
Анализ трудовых ресурсов проводится по следующим
направлениям:
оценка
обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и движения рабочей силы;
оценка
эффективности использования рабочего времени;
изучение
производительности руда;
изучение
трудоемкости продукции;
изучение расходов на заработную плату.
2.3 Анализ
обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами
От того, в какой степени предприятие
обеспеченно трудовыми ресурсами и насколько они эффективно используются,
зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность
использования оборудования, машин, механизмов и как результат - объем
производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических
показателей.
Рациональное использование
промышленно-производственного персонала – непременное условие, обеспечивающее
бесперебойность производственного процесса и успешное выполнение
производственных планов.
К промышленно-производственному
персоналу (ППП) – персоналу основной деятельности – относят лиц, занятых
трудовыми операциями, связанными с основной деятельностью предприятия
(изготовление промышленной продукции и выполнение работ промышленного
характера, организация производства и управления предприятием и т. п.).
Работники ППП подразделяются на рабочих и служащих.
К рабочим относятся лица, занятые
непосредственным воздействием на предметы труда, их перемещением и перемещением
продукции, уходом за средствами труда и контролем за их работой, выполнением
операций по контролю качества продукции и другим видам обслуживания
производственного процесса. Этим объясняется то, что к ним относят младший
обслуживающий персонал – МОП (работников, не имеющих прямого отношения к
производственному процессу) – уборщиков непроизводственных помещений, курьеров,
гардеробщиков, шоферов легковых машин и работников охраны.
В составе служащих выделяют
руководителей, специалистов и других служащих (конторский, учетный и т. п.
персонал).
1.3 Сущность планирования трудовых показателей
В структуру единого
плана предприятия включены разделы "Труд и кадры" и "Социальное
развитие трудового коллектива". Их целевая установка - обеспечить высокий
уровень эффективного использования трудового потенциала предприятия и на этой
основе улучшение использования материальных и денежных ресурсов и, в конечном
счете, динамичное повышение уровня рентабельности хозяйственной деятельности.
Как об этом отмечено выше, первым результатом
производственной деятельности является объем произведенной продукции.
Увеличение объема, при прочих равных условиях, обуславливает увеличение
прибыли, увеличение прибыли - рост рентабельности хозяйственной деятельности.
Объем производства имеет прямую зависимость от трудовых показателем:
0Оп=
Чппп х ПТппп, где
Чвпп - среднесоисочная численность
промышленно-производствениого персонала (ППП) - плановая или отчетная;
ПТППпп - уровень производительности труда (плановый или отчетный), выраженный в
натуральных или стоимостных измерителях.
Приведенный расчетный алгоритм показывает, что рост объема
производства может быть достигнут за счет экстенсивного фактора - увеличения
численности промышленно-производствеииого персонала и за счет интенсивного
фактора -повышения производительности труда. При этом повышение
производительности труда является фактором относительного сокращения
численности персонала.
Раздел "Труд и кадры" включает подразделы:
- Задание по повышению производительности труда ППП. а также
плановые уровни
производительности труда в расчете на одного работника ППП и
в расчете на одного рабочего.
Задание по повышению производительности труда
устанавливается в процентах к показателю предшествующего (базисного) периода
Плановые уровни производительности труда устанавливаются в
учетных показателях объема производства (натуральных, стоимостных).
- Плановая численность ППП, в том числе рабочих и служащих,
по категории служащих
- в том числе руководителей и специалистов.
Плановая численность ППП служащих, руководителей и
специалистов устанавливается по среднесписочному показателю.
Плановая численность рабочих устанавливается как по
среднесписочному так и по среднеявочному показателю.
- Фонд заработной платы ППП, с выделением фондов заработной
платы рабочих и служащих, в составе фонда заработной платы служащих выделяются
фонды заработной
платы руководителей и специалистов. Фонды заработной платы
устанавливаются в тыс. рублях.
По ППП, рабочим и служащим, а также по руководителям и
специалистам
устанавливается плановая средняя заработная плата в рублях.
- План профессионального обучения рабочих на производстве n повышения квалификации всего
персонала. При этом определяются плановые численности обучения рабочих новым
для них профессиям и повышения квалификации рабочих через
производственно-экономические курсы, курсы целевого назначения, школы передовых
приемов и методов труда, курсы бригадиров. i Повышение квалификации служащих планируется через обучение на
постоянно действующих семинарах и краткосрочных курсах, периодическое повышение
квалификации с отрывом от производственно-хозяйственной деятельности в
отраслевых институтах и факультетах повышения квалификации. Плановые показатели
- число обученных по каждому виду и форме обучения.
Планирование трудовых показателей предприятия начинается с
определения роста производительности труда посредством изыскания резервов
снижения трудоемкости производимой продукции, улучшения использования рабочими рабочего
времени, совершенствования на основе увеличения удельного веса рабочих
структуры промышленно-производственного персонала. Результатом практического
использования названных резервов выступает относительная экономия численности
персонала ( Эч).
Таким образом, нами рассмотрены все аспекты анализа трудовых ресурсов
предприятия и теперь можем подвести итоги и сделать выводы по всей изучаемой
теме.
Во всей совокупности
ресурсов предприятия особое место занимают трудовые ресурсы. На уровне
отдельного предприятия вместо термина «трудовые ресурсы» чаще используют термин
«кадры» или «персонал». Кадры, в широком понимании, есть главная
производительная сила общества. От кадровой политики зависит очень многое, в
первую очередь насколько рационально используется рабочая сила и эффективность
работы предприятия.
2. Анализ финансового состояния ЖСК «ПРОГРЕСС»
2.1 Оценка
имущественного положения
Экономику
городского хозяйства зачастую отождествляют с жилищно-коммунальным управлением,
тем самым подчеркивая первостепенность для местных властей задач, обеспечение
населения теплом, водой, электричеством перед другими вопросами.
Результаты финансового анализа интересуют не только работников
самого предприятия, но и его партнёров по экономической деятельности,
государственные, налоговые, фискальные органы и др. Информационной базой для
проведения финансового анализа является главным образом бухгалтерская
отчётность, то есть бухгалтерский баланс и приложения к нему.
В табл.1. дан анализ состава и
структуры пассива баланса ЖСК «Прогресс».
Таблица 1
Анализ состава и структуры
пассива баланса ЖСК «ПРОГРЕСС»
|
Пассив
баланса
|
На начало
периода
|
На конец
периода
|
Абсолютное
отклонение, руб.
|
Темп роста,
%
|
|
Т. руб.
|
% к итогу
|
Т. руб.
|
% к итогу
|
|
Капитал и
резервы (собственный капитал)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
Уставный
капитал
|
934
|
10,1
|
255
|
2,6
|
- 679
|
27,3
|
|
Добавочный
капитал
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
|
Резервный
капитал
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Продолжение таблицы 1
|
Пассив баланса
|
На начало
периода
|
На конец
периода
|
Абсолютное
отклонение, руб.
|
Темп роста,
%
|
|
Т. руб.
|
% к итогу
|
Т. руб.
|
% к итогу
|
|
Фонды
накопления
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
|
Фонды
социальной сферы
|
6671
|
78,9
|
6480
|
85,7
|
-191
|
97,1
|
|
Нераспределенная
прибыль
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
|
Целевое
финансирование фонды и резервы
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
|
Итого
|
7273
|
89
|
6101
|
93,7
|
- 870
|
83,8
|
|
Заемные средства
|
|
Долгосрочные
кредиты и займы
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
|
Краткосрочные
кредиты и займы:
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
|
А) кредиты
банков
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
|
Б) кредиторская
задолженность
|
1071
|
11
|
814
|
11,7
|
-257
|
76
|
|
Прочие
оборотные активы
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
|
Итого
|
1071
|
11
|
814
|
11,7
|
-257
|
76
|
|
Всего пассивов
|
8344
|
100,0
|
6915
|
100,0
|
-1127
|
82,8
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Данные аналитической таблицы 1
свидетельствуют о том, что снижение стоимости имущества обусловлено главным
образом уменьшением собственных средств предприятия. Собственный капитал
снизился на 870 тыс. руб.
Удельный вес кредиторской
задолженности возрос до 11,1 % . В целом наблюдается высокая автономия
предприятия (высокий удельный вес собственного капитала - 88,3 %) и низкая
степень использования заемного капитала.
Следует отметить, что рассматриваемое
предприятие не привлекает долгосрочные заемные средства, т.е. отсутствуют
инвестиции в производство. Обращает на себя внимание тот факт, что в составе
краткосрочных пассивов значительный объем занимает кредиторская задолженность
при отсутствии краткосрочных кредитов банков, т.е. финансирование оборотных
средств идет в основном за счет кредиторской задолженности.
Теперь исследуем оборотные и необоротные активы на трех
жилищно-коммунальных хозяйствах.
Таблица 2
Анализ производственного капитала ЖСК «ПРОГРЕСС»
|
Показатель
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Изменения
|
|
тыс. руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
Абс., тыс. руб.
|
Темп прироста, %
|
|
1. Нематериальные активы
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
2. Основные средства
|
4544
|
100
|
3988
|
100
|
-556
|
-0,1
|
|
Итого реальные активы
|
4544
|
100
|
3988
|
100
|
-556
|
-0,1
|
|
Доля реальных активов в балансе
|
|
54,46
|
|
57,67
|
|
+3,21
|
Из таблицы 2 видно, что доля реальных активов в итоге баланса на
начало года составляла 54,46%, увеличилась на конец года на 3,21% и составила
57,67%.
Это говорит об увеличении производственных мощностей, сырья,
материалов и т.д. Следственно увеличиваются производственные возможности
предприятия.
При анализе оборотных активов на ЖСК «ПРОГРЕСС» (таблица 3)
выявлено, что оборотные производственные фонды увеличились на 6,51%,
предположительно из-за увеличения выпуска какого-либо вида продукции. В тоже
время фонды обращения увеличились в конце года на 208,51 тыс. руб. Возросла
дебиторская задолженность на 187,74 тыс. руб., но сократились краткосрочные
финансовые вложения на 1,07 тыс. руб. Если дебиторская задолженность не будет
своевременно погашена может возникнуть дефицит финансовых ресурсов, что может
привести к снижению платежеспособности предприятия.
Таблица 3
Анализ
оборотных активов ЖСК «ПРОГРЕСС»
|
Показатель
|
На начало
периода
|
На конец
периода
|
Изменения
|
|
тыс. руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
Абс., тыс. руб.
|
Темп прироста,
%
|
|
1.Запасы
|
915
|
24,08
|
822
|
28,08
|
-93
|
4
|
|
2.Налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)
|
96
|
2,526
|
75
|
2,562
|
-21
|
0,04
|
|
3.Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты)
|
2683
|
70,61
|
1898
|
64,84
|
-785
|
-5,8
|
|
4.Денежные
средства
|
98
|
2,579
|
111
|
3,792
|
13
|
1,21
|
|
5.Прочие
оборотные активы
|
8
|
0,211
|
21
|
0,717
|
13
|
0,51
|
|
ИТОГО оборотные
активы
|
3800
|
100
|
2927
|
100
|
-873
|
|
|
Доля оборотных
активов в балансе
|
|
45,54
|
|
42,33
|
|
-3,21
|
Из анализа предприятия видно, что
большую часть оборотных активов составляет дебиторская задолженность (платежи
по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Наименьший
удельный вес ЖСК «ПРОГРЕСС» наблюдается по прочим оборотным активам.
2.2 Оценка финансовой устойчивости
организации
Коэффициент соотношения материальных производственных
запасов и собственных оборотных средств (базисный год) = 915/2927 = 0,31
Коэффициент соотношения материальных производственных
запасов и собственных оборотных средств (отчетный год) = 822 / 2113 = 0,4
Коэффициент покрытия запасов (базисный год) = (2927+1071) /
915 = 4,37
Коэффициент покрытия запасов (отчетный год) = (2113+814)/822
= 3,56
За анализируемый период покрытие запасов сократилось Коэффициент
покрытия запасов довольно высокий, т. е. собственные оборотные средства могут
покрыть свои материальные запасы.
Коэффициент маневренности собственного капитала (базисный
год) = 2927/934=3,13
Коэффициент маневренности собственного капитала (отчетный
год) = 2113 /255 = 8,29
Коэффициент маневренности собственного капитала на ЖСК
«ПРОГРЕСС» довольно высокий, т. е. предприятие может позволить себе
относительно свободно маневрировать этими средствами.
Коэффициент маневренности функционального капитала (базисный
год) = (98+0)/2927 = 0,03
Коэффициент маневренности функционального капитала(отчетный
год) = (111+0)/ 2113 = 0,05
Значит за
отчетный период на ЖСК «ПРОГРЕСС» маневренность функционального капитала
повысилась и этот коэффициент не выходит
за пределы нормы.
Общая
величина запасов и затрат ЖСК «ПРОГРЕСС»:
ЗЗб =
915+96 = 1011
ЗЗо =
822 +75 = 897
Наличие
собственных оборотных средств
СОСб =
7273 – 4544 = 2729
СОСо =
6101 – 3988 = 2113
Наличие собственных и
долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или
функционирующий капитал
КФб = 7273 + 0 – 4544 = 2729
Кфо = 6101 +0 – 3988 = 2113
Общая величина
основных источников формирования запасов и затрат
ВИб = 7273 + 0 –
4544 = 2728
ВИо = 6101 +0 –
3988 = 2113
Излишек (+) или недостаток (-) собственных
оборотных средств:
+ Фсб = СОСб
– ЗЗб = 2729 – 1011 = 1718
+ Фсо = СОСо
– Ззо = 2113-897 = 1216
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
+ ФТ б= КФб -
ЗЗб = 2729 – 1011 = 1718
+ ФТ о= КФо –
Ззо = 2113-897 = 1216
Излишек (+) или недостаток (-) -
общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
+ Ф0б = ВИб -
ЗЗб = 2729 – 1011 = 1718
+ Ф0 о= ВИо –
Ззо = 2113-897 = 1216
Из выше
приведенных расчетов можно заметить, что на ЖСК «ПРОГРЕСС» наблюдается излишек
собственных оборотных средств, излишек собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов и затрат и излишек общей величины основных
источников для формирования запасов и затрат. Это говорит о том, что финансовое
состояние как ЖСК «ПРОГРЕСС» абсолютно устойчиво.
2.3. Оценка платежеспособности и ликвидности
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с
необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его
способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим
обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия
обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги
соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует
отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная
времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время,
которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их
ликвидность.
Техническая сторона анализа
ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с
обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по
степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности, а
обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в
порядке возрастания сроков уплаты.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам
их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 позволяет выявить текущую
ликвидность предприятия, что свидетельствует о неплатежеспособности в ближайшее
время. Сравнение A3 – ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе
прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. Четвертое
неравенство носит так называемый балансируемый характер: его выполнение
свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Важное место при анализе
деятельности предприятия играет группировка активов по степени их ликвидности и
пассивов предприятия по срочности их оплаты. Эта группировка представлена в
табл. 3.
Далее произведем расчет коэффициентов ликвидности, предложенных
Савицкой Г.В.
Коэффициенты ликвидности определяются отношением ликвидных
оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает,
какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления
баланса.
Таблица 3
Анализ ликвидности ЖСК «ПРОГРЕСС»
|
Группировка
активов
|
2001
|
2002
|
Группировка
пассивов
|
2001
|
2002
|
Недостаток,
излишек платежных средств
|
|
2001
|
2002
|
|
1. Наиболее
ликвидные активы
|
98
|
111
|
1. Наиболее
срочные обязательст-ва
|
1071
|
814
|
973
|
703
|
|
2.
Быстрореа-лизуемые активы
|
2683
|
1898
|
2.
Краткосроч-ные пассивы
|
0
|
0
|
-2683
|
-1898
|
|
3.
Среднереа-лизуемые активы
|
1011
|
897
|
3.
Долгосроч-ные пассивы
|
0
|
0
|
-1011
|
-897
|
|
4.
Труднореа-лизуемые активы
|
4544
|
3988
|
4. Постоянные
пассивы
|
0
|
0
|
-4544
|
-3988
|
Полученные коэффициенты сведем в
таблицу 4.
Таблица 4
Ликвидность баланса ЖСК «ПРОГРЕСС»
|
2001
|
2002
|
|
А1 < П1
|
А1 < П1
|
|
А2 > П2
|
А2 > П2
|
|
А3 > П3
|
А3 > П3
|
|
А4 > П4
|
А4 > П4
|
По данным таблицы 7 видно, что в
ЖСК «ПРОГРЕСС» на протяжении временного интервала с 2001 по 2002 не выполнено условие абсолютной
ликвидности, а выполнено условие текущей ликвидности
(А1 +А2) >=(П1 + П2)
это показывает,
что политика фирмы не вполне стабильна.
Исходя из полученных расчетов
таблицы 7 можно сказать, что на предприятие ситуация совпадает как на 2001 г.,
так и на 2002 г. ЖСК «ПРОГРЕСС» не является абсолютно ликвидной в силу того,
что оно не может обеспечить выполнение
наиболее краткосрочных пассивов, в тоже время возможность погашать долгосрочные
обязательства имеются и значительные (что может быть достаточным аргументом к
привлечению долгосрочных кредитов и займов с целью устранения иммобилизации).
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по
формуле (Кал):
Кал (баз. год) = 98/1071 = 0,09
Кал (отч. год) = 111/814 = 0,13
Коэффициент критической ликвидности
Кл (базовый год) = (98 + 2683) / 814 = 3,41.
Кл (отчетный год) = (111 + 1898) / 1071 = 1,87.
Коэффициент соотношения заемных
и собственных средств рассчитывается по следующей формуле:
К3/с (базисный год) = 1071 / 934 = 1,146.
К3/с (отчетный год) = 814 / 255 = 3,192.
Коэффициент автономии источников формирования запасов
показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников
формирования запасов на данном предприятии равен:
Ка (базисный год) = 934 / 8344 = 0,11.
Ка (отчетный год) = 255 / 6915 = 0,036.
Коэффициент финансовой зависимости на данном предприятии
равен:
Кф3 (базисный год) = 1 + 1071 /934 = 2,14.
Кфз (отчетный год) = 1 + 814/ 255 = 4,19.
Коэффициент
финансовой устойчивости на данном предприятии равен:
Кфу (базисный год) =
934/8344 = 0,11
Кфу (отчетный год) =
255/6915 = 0,03
2.4 Анализ показателей
оборачиваемости
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности:
КобДЗБ
= 5874 / 2683 = 2,19
КобДЗО
= 1980 / 1898 = 1,04
Графическое изображение данных представлено на рис. 1.
Рис. 1.
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Оборачиваемость дебиторской
задолженности показывает снижение коммерческого кредита, предоставляемого
предприятиями.
На 2002 г. в ЖСК «ПРОГРЕСС»
снизилась оборачиваемость дебиторской задолженности почти в 2 раза.
Коэффициент среднего срока
оборота дебиторской задолженности ЖСК «ПРОГРЕСС»
КСрОборДЗБ = 365 *
2683 / 5874 = 365 * 0,456 = 167 дня
КСрОборДЗО = 365 *
1898 / 1980 = 365 * 0,95 = 348 дня
Графическое изображение данных представлено на рис. 2.
Рис. 2. Средний срок оборота дебиторской задолженности
Характеризует средний срок
оборота дебиторской задолженности. Произошло повышение коэффициента – это
отрицательная характеристика.
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности:
КобКЗБ = 5874 / 1071 =
5,48
КобКЗО = 1980 / 814 =
2,43
Показывает снижение коммерческого
кредита, предоставляемого предприятию. Снижается количество сделанных покупок в
кредит.
Графическое изображение данных представлено на рис.
3.
Рис. 3. Оборачиваемость кредиторской задолженности
Также как и в случае дебиторской
задолженности кредиторская задолженность снизилась в 2 раза в ЖСК «ПРОГРЕСС»,
значит в ЖСК «ПРОГРЕСС» необходимо использовать эту же политику дебиторской и
кредиторской задолженности.
Коэффициент среднего срока
оборота кредиторской задолженности на данном
предприятии равен:
КСрОборКЗБ = 365 *
1071 / 5874 = 67 дня
КСрОборКЗО = 365 * 814
/ 1980 = 150 дня
Отражает средний срок возврата
коммерческого кредита предприятием увеличился.
Таким
образом, в 2002 г. в ЖСК «ПРОГРЕСС» в среднем
через каждые 348 дня предприятие получает оплату от дебиторов и через каждые
150 дня обязано платить кредиторам.
Графическое
изображение данных представлено на рис. 4.
Рис. 4. Средний срок оборота кредиторской задолженности
На
исследуемом предприятии дебиторская задолженность больше кредиторской, это
является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей
ликвидности. Одновременно это свидетельствует о более быстрой оборачиваемости
кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской
задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов
превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы,
чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной
уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств
в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников
финансирования.
Таким
образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской
задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с
учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и
соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные
средства периодичности погашения кредиторской задолженности.
По существу, выручка от продаж является единственным
средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление
денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению
долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности
формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных
отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств
для осуществления платежей кредиторам – главная задача управления движением
дебиторской задолженности.
2.5 Анализ показателей рентабельности
Таблица 5
Анализ показателей рентабельности
|
Направление анализа
|
Наименование показателей
|
Алгоритм расчета
|
2001
|
2002
|
|
Оценка прибыльности
|
1. Прибыль
|
стр.140ф.№2
|
-294
|
-332
|
|
2.
Рентабельность продаж
|
стр.050ф.№2/
стр010ф.№2
|
-37,96
|
-49,80
|
|
3.
Рентабельность основной деятельности
|
стр.140ф.№2/
стр.010ф.№2
|
-5,01
|
-16,77
|
|
Оценка эффективности
использования производственного потенциала
|
1.
Рентабельность капитала
|
стр.140ф.№2/
сумма активов
|
-3,52
|
-4,80
|
|
2.
Рентабельность собственного капитала
|
стр.140ф.№2/
собственный капитал
|
-4,04
|
-5,44
|
Все
показатели рентабельности понизились.
Как
видно из сделанных расчетов рентабельность продаж понизилась на с 37,96% до
49,80%, т. е. на довольно значительный процент почти на 13%.
2.6. Оценка финансовой несостоятельности и прогнозирование
вероятности банкротства
Формула Альтмана Z = 1,2К1+1,4К2+3,3К3+0,6К4+К5
|
|
На начало года
|
На конец года
|
На начало года
|
На конец года
|
|
Z
|
|
|
0,971
|
1,193
|
|
К1
|
чистый оборотный капитал
|
2729
|
2113
|
0,327
|
0,306
|
|
|
активы
|
8344
|
6915
|
|
|
|
К2
|
накопленная прибыль
|
-302
|
-332
|
-0,036
|
-0,048
|
|
|
активы
|
8344
|
6915
|
|
|
|
К3
|
прибыль
|
-332
|
-302
|
-0,040
|
-0,044
|
|
|
активы
|
8344
|
6915
|
|
|
|
К4
|
балансовая стоимость акций
|
934
|
255
|
0,872
|
0,313
|
|
|
задолженность
|
1071
|
814
|
|
|
|
К5
|
выручка
|
1980
|
5874
|
0,237
|
0,849
|
|
|
активы
|
8344
|
6915
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Для оценки вероятности наступления банкротства в течение
двух лет используется алгоритм:
|
Z < 1,81
|
1,81 < Z < 2,675
|
Z = 2,675
|
2,675 < Z < 2,99
|
Z < 2,99
|
|
Вероятность банкротства очень велика
|
Вероятность банкротства средняя
|
Вероятность банкротства равна 0,5
|
Вероятность банкротства невелика
|
Вероятность банкротства незначительна
|
Итак, по формуле Альтмана на начало периода вероятность
банкротства очень велика, а на конец периода ситуация немного улучшилась и она
стала средняя.
Заключение
В ходе теоретического и методологического исследования были сделаны
следующие выводы.
Вопрос финансирования развития
городской инфраструктуры обладает острой актуальностью как на уровне отдельного
муниципального образования, семьи и жилищно-коммунального предприятия, так и на
макроуровне экономики страны в целом.
Баланс ЖСК «ПРОГРЕСС», как на 2001 г., так и на 2002 г. не является абсолютно ликвидным в силу того,
что оно не может обеспечить выполнение наиболее краткосрочных пассивов, в тоже
время возможность погашать долгосрочные обязательства имеются и значительные (что
может быть достаточным аргументом к привлечению долгосрочных кредитов и займов
с целью устранения иммобилизации).
Коэффициент текущей ликвидности показывает
в какой кратности оборотне активы превышают краткосрочные долговые
обязательства предприятия зависит от срока превращения ликвидных активов в
наличные деньги. В данном случае показатели ниже нормативного значения, причем
наметилась тенденция к понижению. Снижение данного показателя произошло из-за
того, что снизилась краткосрочная дебиторская задолженность на 70% и
увеличились текущие обязательства на 31%.
Так как фактическое значение ниже рекомендуемого значения, то ЖСК
«ПРОГРЕСС» можно считать неплатежеспособным.
Коэффициент абсолютной ликвидности. Является наиболее жестким
критерием ликвидности предприятия; показывает, какую часть своих краткосрочных
долговых обязательств предприятие может оплатить располагаемыми средствами (на
дату составления баланса) немедленно или через небольшой промежуток времени.
При расчете коэффициента абсолютной ликвидности были получены данные не
соответствующие нормативному значению. ЖСК «ПРОГРЕСС» имеет мало средств на
счетах.
Коэффициент автономии находится ниже установленного критерия на ЖСК
«ПРОГРЕСС», доля собственных оборотных средств в
общей сумме основных источников формирования запасов с каждым годом
уменьшается.
ЖСК «ПРОГРЕСС» является неликвидным и неплатежеспособным, имеет
мало средств на счетах, к 2002 г. стали более зависимыми от кредиторов, доля
собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования
запасов с каждым годом уменьшается, на 2002 г. в ЖСК
«ПРОГРЕСС» в среднем через каждые 348 дня предприятие
получает оплату от дебиторов и через каждые 150 дня обязано платить кредиторам.
Для улучшения финансового состояния ЖСК необходимо:
Повысить
наиболее ликвидные активы и сократить наиболее срочные обязательства;
Повысить
выручку предприятия;
Снизить
кредиторскую и дебиторскую задолженность.
Список литературы
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического
анализа: Учебник. 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 353.
Бланк И.А. Управление использованием капитала. Киев:
Ника –Центр, 2000.
Бланк И.А. Управление активами.-Киев:Ника-Центр,2000.
Бланк И.А. Словарь-справочник финансового
менеджера.-Киев.:Ника-Центр,1998.
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х
томах.-Киев:Ника-Центр,1998.
Бланк И.А. Финансовый менеджмент:. Учебный курс. –
Киев: Ника-Центр, 2001.
Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. – М.:
Финансы и статистика, 1996. – 119.
Бузырев В. В., Чекалин В. С. Экономика жилищной сферы.
– М.: ИНФРА-М, 2001. – 256.
Воронин А.Г., Лапин В.А., Широков А.Н.
Основы управления муниципальным хозяйством. - М.: Московский общественный
научный фонд.1997. – 97.
Гнездова Ю. Специфика управления
жилищно-коммунальным хозяйством на основе маркетинга. //Управление компанией. -
2002. - № 1.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской
отчетности. М., 1998. – 111.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и
доп. – М.: Бухгалтерский учет, 1999. – 506.
Иванов В.В., Коробова А.Н. Муниципальный менеджмент.
Справочное пособие. –М.: Инфра-М, 2002.- 223.
Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности
сельскохозяйственный предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2001. – 602.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и
процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2002. –311.
Крейнина М.И. Финансовое состояние предприятия. Методы
и оценки – М.: ИКЦ “Дис”, 1997. – 306.
Кутафин О. Е., Фадеев В. И. Муниципальное право
РФ. – М.: Юристъ, 2001. – 552.
Матеюк В.И. О
проблемах жилищно-коммунального хозяйства // Финансы №12, 2002.
Моляков Д. С.
Финансы предприятий отрасли народного хозяйства. М.: Стройиздат, 1999. –109.
Мельников С.Б., Николаев В.А., Николаевский О.В.
Муниципальный менеджмент. – М., ЗелО, 1998. – 380.
Муниципальный менеджмент /Под ред. Чадаева Е.Н. -
Хабаровск. ДВАГС, 1998. – 305.
Муниципальный менеджмент: Справочное пособие /Иванов
В.В., Коробова А.Н. – М.: ИНФРА-М, 2002. –192.
Нечащев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях
рынка: Учебное пособие – М.: Высшая школа, 1997. – 128.
Основы предпринимательской деятельности (Экономическая
теория. Маркетинг. Финансовый менеджмент) /Под. ред. В.М. Власовой – М.:
Финансы и статистика, 1994. – 628.
Основы местного самоуправления в городах России /Под
ред. А.Е. Когута. - СПб., 1995. – 162.
Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. М., 1993.-
362.
Раицкий К.А. Экономика предприятия: учебник для ВУЗов –
М.: Информационно внедренческий центр “Маркетинг”, 1999. – 279.
Райсберг Б.А. Современный экономический словарь –
М., 1997. –480.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия. –Минск: ООО Новое знание, 2001. – 261.
Финансовый менеджмент: теория и практика. / Под ред. С.
Стояновой - М.: "Перспектива", 2001. – 656.
Приложение