СОДЕРЖАНИЕ

1. ВВЕДЕНИЕ.. 3

2. ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ. 7

2.1. АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ.. 7

2.2. СТРУКТУРА УПРАВЛЕНИЯ И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ФУНКЦИЙ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО АППАРАТА ОАО «НК «РОСНЕФТЬ» - САХАЛИНМОРНЕФТЕГАЗ». 15

2.3. ПРОВЕДЕНИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО ОБСЛЕДОВАНИЯ.. 25

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «НК «РОСНЕФТЬ» - САХАЛИНМОРНЕФТЕГАЗ». 34

3.1. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА СООТНОШЕНИЯ СОБСТВЕННОГО И ЗАЁМНОГО КАПИТАЛА.. 34

3.2. ОЦЕНКА ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ НА ОСНОВЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.. 38

3.3. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ И ИНТЕНСИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ.. 43

4. ЗАКЛЮЧЕНИЕ.. 46

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК.. 50

ПРИЛОЖЕНИЯ

1. ВВЕДЕНИЕ

Полное фирменное наименование исследуемого предприятия: Открытое акционерное Общество «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз».

Открытому акционерному обществу «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз» - 75 лет. Это одно из старейших нефтегазодобывающих предприятий не только на Дальнем Востоке, но и в России. 10 августа 1928 года был создан трест «Сахалиннефть» - родоначальник ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз». Первая пробурённая скважина в год его образования дала 296 миллионов тонн нефти и более 60 миллиардов кубометров газа.

В годы становления треста «Сахалиннефть» на Сахалин ехали специалисты со всей страны – из Башкирии, Грозного, Баку. За десятилетие объём добычи нефти вырос до 500 тысяч тонн. Поистине героическим можно назвать труд сахалинских нефтяников в годы Великой Отечественной войны. С особым подъёмом работали люди в 60-80-е годы, когда были открыты крупные месторождения Тунгор, Колендо, Одопту, Монги и достигнут исторический максимум добычи нефти на Сахалине – 2,66 миллиона тонн.

На севере острова построены современный город Оха и посёлок городского типа Ноглики, другие населённые пункты. Силами «Сахалинморнефтегаза» возведены крупные социальные объекты и в городах юга Сахалина, в том числе и в Южно-Сахалинске. Нефтегазоразведчики «Сахалинморнефтегаза» первыми вышли на месторождения прибрежной зоны Сахалина, открыли крупные морские нефтегазовые месторождения, объединённые сегодня в шельфовые проекты «Сахалин – 1,2,3» и другие.

Нефтяники севера Сахалина всегда были первыми в продвижении прогрессивных технологий и техники при поиске и разработке месторождений. Значительный эффект принесло, например, внедрение тепловых методов воздействия на пласты. В последние годы ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз» активно использует технологии бурения сверхглубоких наклонно направленных скважин. Именно благодаря накопленному опыту по применению этого метода акционерное общество ещё до начала масштабных работ на шельфе Сахалина в 1998 году получило первую нефть с шельфового месторождения Одопту-море.

Сегодня «Сахалинморнефтегаз» совместно с НК «Роснефть» является крупнейшим российским участником международных шельфовых проектов, призванных стать движущим локомотивом экономического развития не только Сахалинской области, но и всего Дальнего Востока.

Все эти достижения стали возможными благодаря самоотверженному труду поколений нефтяников, специалистов и рабочих треста «Сахалиннефть», а сегодня - ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз».

В дальнейшем, соблюдая традиции старейшего нефтегазодобывающего предприятия и используя опыт новейших технологических разработок ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз» сможет активно участвовать в развитии нефтегазовой промышленности на Дальнем Востоке и в России в целом, способствовать росту её экономического потенциала в международных масштабах. Перспективы развития предприятия определяются, прежде всего, ресурсной базой, научно-техническим прогрессом в разведке и эксплуатации месторождений, динамикой развития производительных сил и производственных мощностей, экономическими факторами (уровнем мировых цен на нефть, порядком формирования цены на газ, налоговыми условиями при реализации добычи углеводородного сырья).

Место нахождения исследуемого предприятия: Россия, 693010, Сахалинская область, г. Южно-Сахалинск, ул. Хабаровская, 17. Адрес страницы в сети «Интернет»: www.smog.ru.

Открытое акционерное общество «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз» учреждено в соответствии с Указами Президента Российской Федерации от 17 ноября 1992 года №1403 “Об особенностях приватизации и преобразования в акционерные общества государственных предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей промышленности и нефтепродуктообеспечения”, от 1 июля 1992 года № 721 “Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества”, зарегистрировано Постановлением мэра г. Охи от 24.03.1994г. № 172 и зарегистрировано отделом регистрационной деятельности администрации г. Южно-Сахалинска от 23.12.99г. с номером 2304 в связи с изменением места нахождения юридического лица. Срок существования предприятия – 11 лет  (с 24.03.1994 года). Предприятие создано на неопределенный срок.

Открытое акционерное общество «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз» является правопреемником государственных прав и обязанностей производственного объединения по добыче нефти и газа «Сахалинморнефтегаз», в том числе его прав пользования землей, недрами, природными ресурсами, а также прав и обязанностей по заключенным предприятием договоров.

Поиск и разработка нефти -  основной вид деятельности предприятия. В настоящее время Открытое акционерное общество «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз» – современное предприятие, успешно сотрудничающее с известными компаниями мирового нефтебизнеса. Мощным импульсом для развития предприятия стало его участие в реализации шельфовых проектов Сахалинской области.

Целью создания предприятия является извлечение прибыли путем осуществления следующих основных видов деятельности:

- Производство (добыча, переработка), транспортировка и реализация первичных энергоресурсов, товаров народного потребления и производственно-технического назначения.

- Разведка, эксплуатационное, разведочное и другие виды бурения, разработка нефтяных и газовых месторождений на суше и континентальном шельфе.

- Научно-исследовательские, опытно-конструкторские и проектно-изыскательские работы.

- Инженерно-технические изыскания: топографо-геодезические, инженерно-геологические, гидрометеорологические, экологические и морские изыскания.

Основными видами деятельности ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз» является поиск, разведка и эксплуатация месторождений углеводородов и других полезных ископаемых; добыча и транспортировка нефти и газа; реализация на внутреннем рынке нефти, газа и продуктов их переработки; реализация проектов освоения морских месторождений нефти и газа. Приоритетное значение в хозяйственной деятельности предприятия имеет добыча и реализация нефти. В структуре доходов за 2 квартал 2005 года доля доходов от реализации нефти составила 80 %.

Поставщиком, на долю которого приходится 25 % от общего объема поставок товарно-материальных ценностей является Открытое акционерное общество  «Нефтяная компания «Роснефть». Данный источник поставок доступен и в будущем не планируется выбор альтернативного.

План производственной программы Общества на 2005 г. сформирован с расчетом добычи нефти в объеме 1902 тыс. тн., газа в объеме 1470 млн.м3. При сохранении благоприятных внешних условий (уровень мировых цен на нефть, стабильное налоговое законодательство), внутренних условий (удельных показателей эксплуатационных затрат при добыче продукции, имеющейся ресурсной базы, успешной реализации комплексной программы геолого-технических мероприятий по повышению нефтеотдачи пластов, осуществлении плановой программы эксплуатационного бурения) компания сможет обеспечить производственный план по добыче нефти и газа.

2. ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ

2.1. АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Так как основной деятельностью ОАО «НК «Роснефть» -Сахалинморнефтегаз» является добыча и продажа нефти, газа, конденсата, целесообразно привести данные об объёме добычи за 2004 год и за первое полугодие 2005 года (см. табл. 2.1.).

Таблица 2.1.

Данные о добыче нефти, газа и конденсата  ОАО «НК «Роснефть» -Сахалинморнефтегаз»

№ п/п	Название  месторождения (участка), № лицензии, индекс	Объем добычи	Объем добычи
за 2004 год.	1 полугодие 2005 года.
нефть	газ	конденсат	нефть	газ	конденсат
тыс.т	млн.м3	тыс.т	тыс.т	млн.м3	тыс.т
1	Астрахановское		27,5	4,795		30,757	4,6929
2	Узловое		33,7			30,969
3	Одопту	5,7			6,24
4	Кыдыланьи	0,7	9,1		0,791	4,835
5	Малое Сабо		1,5			0,924
6	Паромай	1,7			1,675
7	Усть-Эвай		31,5	3,039		31,483	2,746
8	Усть-Томи		47,2	3,429		46,33	2,599
9	Уйглекуты	0			0,07
10	Катангли	44,1			45,92
11	Набиль	17,5	2		19,905	2
12	Северная Оха	0,5			0,467
13	Восточное Эхаби	13,9			13,838
14	Гиляко-Абунан	2,4			2,319
15	Эхаби	11,3			10,642
16	Нельма	0,5			0,5
17	Шхунное	3	18,3		2,742	16,293
18	Сабо (с участком Южное Эрри)	1,7			1,695
19	Мухто	13,6			14,3
20	им. Р.С. Мирзоева	28,4	57	0,548	29,071	52,02	1,251
	в т.ч. Попутный (ресурсы)		26,3			20,06
21	Каурунани	1,8			3,023
22	Восточное Даги	1			1
23	Нижнее Даги	0,8			0,8
24	Западное Сабо	8,8			9,058
25	Центральная Оха	31,8			33,75
26	Колендо	9,7			10,143
27	Монги	114,3	34,1	0,09	117,95	33,318	0,091
28	Тунгор	4,6	2,7		4,638	0,811
29	Волчинка	0,7	18,9		0,875	20,778
30	Крапивненское		11,1	0.015		5,381	0.0031
31	Одопту-море	116,1	46,2		108,37	44,399
Итого	434,6	367,1	11,901	439,782	340,358	11,3799

Из табл. 2.1. видно, что объём добычи в первом полугодии 2005 года почти достиг, а в отношении нефти и превысил объёмы 2004 года. Это говорит об увеличении реализации по основной деятельности.

Рассмотрим показатели, относящиеся к финансовым результатам 2005 года (табл. 2.2.).

Таблица 2.2.

Данные о прибылях и убытках ОАО «НК «Роснефть» -Сахалинморнефтегаз»

№ п/п	Наименование показателя	1 квартал 2005 год	2 квартал 2005 год
1.	Выручка, тыс. руб.	1803339	2229231
2.	Валовая прибыль, тыс. руб.	320575	561491
3.	Чистая прибыль (нераспределенная прибыль), тыс. руб.	168077	428956
4.	Рентабельность собственного капитала, %	2,1	5,1
5.	Рентабельность активов, %	1,1	2,8
6.	Коэффициент чистой прибыльности, %	9,3	19,2
7.	Рентабельность продукции (продаж), %	12,7	20,9
8.	Оборачиваемость капитала	0,1	0,2
9.	Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб.	0	0
10.	Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса	0	0

Во втором квартале 2005 года ОАО «НК «Роснефть» -Сахалинморнефтегаз» получена чистая прибыль в размере 428 956 тыс. руб., что 2,6 раза больше чем в предыдущем квартале. Рост прибыли объясняется в основном увеличением во 2 квартале средней цены реализации нефти на 25 %, а также возможной реализацией основных средств. Увеличение прибыли в абсолютном выражении отразилось на показателях рассчитанных в относительном выражении: рентабельность собственного капитала во 2 квартале 2005 года 5,1, в 1 квартале - 2,1; рентабельность активов - 2,8, в 1 квартале - 1,1; коэффициент чистой прибыльности – 19,2, в 1 квартале 9,3, т.е. во 2 квартале 2005 года на 1 руб. выручки от реализации приходится 0,19 руб. прибыли от реализации; рентабельность продаж – 20,9, в 1 квартале – 12,7.

Рассмотрим факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг, и прибыли (убытков) от основной деятельности (табл. 2.3.).

Таблица 2.3.

Факторы, влияющие на изменение выручки и прибыли от основной деятельности

№ п/п	Виды деятельности	Доходы, тыс. руб. 1 квартал 2005 г.	Доходы, тыс. руб. 2 квартал  2005 г.	Отклонения в % 2 кв. 05 г./ 1 кв. 05
1.	Добыча и реализация нефти	1393224	1783480	128,0
2.	Добыча и реализация газа	209204	200002	95,6
3.	Реализация нефтепродуктов	26846	24839	92,5
4.	Прочие	174065	220910	126,9
	Итого	1803339	2229231	123,6

Выручка от продаж во 2 квартале 2005 года увеличилась на 23,6 %. В том числе:

1. При реализации нефти выручка увеличилась на 28,0 %. Основной фактор, повлиявший на увеличение выручки, рост цены реализации нефти на 25 % к 1 кварталу 2005 года;

2. Выручка от реализации газа во 2 квартале 2005 года снизилась на 4,4 %. Снижение доходов связано с сезонностью продажи газа (объем поставки в 1 квартале 2005 года 308,4 млн. м3, во 2 квартале 2005 года 293,5 млн. м3). Цены на газ на одном уровне.

Основными видами деятельности ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз» является поиск, разведка и эксплуатация месторождений углеводородов и других полезных ископаемых; добыча и транспортировка нефти и газа; реализация на внутреннем рынке нефти, газа и продуктов их переработки; реализация проектов освоения морских месторождений нефти и газа.

Рассмотрим структуру доходов ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз» за 2002-2004 гг. и 1 кв. 2005 г.(табл. 2.4.).

Таблица 2.4.

Структура доходов ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз» за 2002-2004 гг. и 1 кв. 2005 г.

№	Виды деятельности	Доходы тыс. руб. 2002 год	Структура доходов в %	Доходы тыс.руб. 2003 год	Структура доходов в %	Доходы тыс. руб. 2004 год	Структура доходов в %	Доходы тыс.руб. 1 кв. 2005г.	Структура доходов в %
1	Добыча и реализация нефти	3652016	55,1	4740406	56,6	4766085	66,4	1393224	77,3
2	Добыча и реализация газа	641890	9,7	715220	8,5	803607	11,2	209204	11,6
3	Реализация нефтепродуктов	1832154	27,6	2384747	28,5	733743	10,2	26846	1,5
4	Прочие	504046	7,6	540436	6,4	870687	12,1	174065	9,7
	Итого	6630106	100	8380809	100	7174122	100	1803339	100

Приоритетное значение в хозяйственной деятельности предприятия имеет добыча и реализация нефти. В структуре доходов за 1 квартал 2005 года доля доходов от реализации нефти составила 77,3 %.

Рассмотрим динамику доходов ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз» (табл. 2.5.)

Таблица 2.5.

Динамика доходов ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз»

 

№	Виды деятельности	Доходы тыс. руб. 4 квартал 2004г.	Доходы тыс. руб. 1 квартал 2005г.	Отклонения в % 1 кв. 05 г./ 4 кв. 04 г.
1.	Добыча и реализация нефти	1257286	1393224	110,8
2.	Добыча и реализация газа	216064	209204	96,8
3.	Реализация нефтепродуктов	48189	26846	55,7
4.	Прочие	257384	174065	67,6
	Итого	1778923	1803339	101,4

Размер дохода от реализации нефти в 1 квартале 2005 года увеличился на 10,8 %, что связано с ростом цены реализации нефти на 15,2 %. Доходы от реализации газа снизились на 3,2 %, данное снижение связано с уменьшением объемов поставки газа потребителям (сезонность продаж). Значительно снижены в 1 квартале 2005 года доходы от реализации нефтепродуктов, т.к. в 4 квартале 2004 года осуществлялась поставка ГСМ по контракту с «Флуор Дэниел Евразия, Инк». Снижение доходов от прочей реализации связано с тем, что в 4 квартале 2004 года была осуществлена поставка металлолома на экспорт.

В табл. 2.5. представлены основные виды продукции ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз».

Таблица 2.5

Основные виды продукции

№	Наименование показателей	Ед. изм.	2002 год	2003 год	2004 год	1 квартал          2005 года
1.	Нефть (внутренний рынок)
	Объем производства продукции	тыс.тн	805,9	834,0	1828,3	437,1
	Среднегодовая цена продукции	руб./тн	2003,1	2248,2	2606,8	3187,2
	Объем выручки от продажи продукции	руб.	1614284000	1874976000	4766085000	1393224000
	Доля от общего объема выручки	%	24,3	22,4	66,4	77,3
	Соответствующий индекс цен	%	0,764	1,122	1,160	1,205
2.	Нефть (экспорт)
	Объем производства продукции	тыс.тн	455,6	595,0
	Среднегодовая цена продукции	руб./тн	4472,6	4815,8
	Объем выручки от продажи продукции	руб.	2037732000	2865430000
	Доля от общего объема выручки	%	30,7	34,2
	Соответствующий индекс цен	%	1,205	1,077
3.	Нефтепродукты
	Объем производства продукции	тыс.тн	349,0	346,0	57,1	1,8
	Среднегодовая цена продукции	руб./тн	5249,7	6892,3	12844,7	15279,5
	Объем выручки от продажи продукции	руб.	1832154000	2384747372	733743000	26846000
	Доля от общего объема выручки	%	27,6	28,5	10,2	1,5
	Соответствующий индекс цен	%	1,238	1,313	1,864	1,067
4.	Газ
	Объем производства продукции	млн.м3	1338,0	1285,0	1179,8	308,4
	Среднегодовая цена продукции	руб.тыс.м3	479,7	556,6	681,2	678,3
	Объем выручки от продажи продукции	руб.	641890000	715219518	803607000	209204000
	Доля от общего объема выручки	%	9,7	8,5	11,2	11,6
	Соответствующий индекс цен	%	1,355	1,160	1,224	0,987

 

Рассмотрим динамику изменения отпускных цен на нефть и газ (табл. 2.6. и 2.7.).

Таблица 2.6.

Динамика изменения отпускных цен на нефть (внутренний рынок), руб. тн.

2002 год	2003,1
2003 год	2248,2
2004 год	2606,8
1 квартал 2005 года	3187,2

Индекс цен реализации нефти на внутреннем рынке в 1 квартале 2005 г. составил 1,205.

 Таблица 2.7.

Динамика изменения отпускных цен на газ, руб. тыс.м3.

2002 год	479,7
2003 год	556,6
2004 год	681,2
1 квартал 2005 года	678,3

Индекс цен реализации газа составил в 1 квартале 2005 года 0,987.

К основным технико-экономическим показателям также относятся данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников (работников) ОАО «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз», а также об изменении численности сотрудников (работников). Эти данные приведены в табл. 2.8. и 2.9.

Таблица 2.8.

Данные о численности сотрудников, денежных средств, направленных на оплату труда работников и производительности труда

Наименование показателя	Отчетный период 1 квартал 2005 года	Отчетный период 2 квартал 2005 года
Среднесписочная численность работников, чел.	6 427	6 366
Доля сотрудников, имеющих высшее профессиональное образование, %	18,5	16,9
Объем денежных средств, направленных на оплату труда, руб.	402 899 000	428 037 100
Объем денежных средств, направленных на социальное обеспечение, руб.	106 911 020	101 731 000
Общий объем израсходованных денежных средств, руб.	509 810 020	529 768 100
Производительность труда, руб./чел.	280 588	350 012,7

         Согласно табл. 2.8. за второй квартал 2005 года по сравнению с первым кварталом того же года увеличилась производительность труда на одного работника на 24,74 %, хотя среднесписочная численность работников сократилась на 0,95 %. Следует отметить также, что сократилась доля сотрудников, имеющих высшее профессиональное образование с 18,5 % до 16,9 %.

Таблица 2.9.

Образование и возраст сотрудников ОАО «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз»

Наименование показателя	Отчетный период 1  квартал 2005 года
Сотрудники (работники), возраст которых составляет менее 25 лет, %	15
Сотрудники (работники), возраст которых составляет от 25 до 35 лет, %	26
Сотрудники (работники), возраст которых составляет от 35 до 55 лет, %	55
Сотрудники (работники), возраст которых составляет более 55 лет, %	4
Итого: Из них: Имеющие среднее и/или полное общее образование, % Имеющие начальное и/или среднее профессиональное образование, % Имеющие высшее профессиональное образование,  % Имеющие послевузовское профессиональное образование, %	100   49 32 18,5 0,5

Обращаем внимание на то, что данные по возрасту и образованию сотрудников за второй квартал 2005 года исследуемым предприятием не предоставлены. Исходя из табл. 2.9. более половины всех сотрудников предприятия находятся в возрастной категории от 35 до 55 лет (55 %), наименьшую долю составляют сотрудники старше 55 лет (4 %). 49 % служащих имеют среднее и (или) полное общее образование. Только 0,5 % служащих исследуемого предприятия имеют послевузовское образование.

 У ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз» отсутствуют любые соглашения или обязательства, касающиеся возможности участия сотрудников (работников) в его уставном капитале, а также отсутствует доля участия в уставном капитале (количество обыкновенных акций предприятия – акционерного общества), которая может быть приобретена по таким соглашениям или обязательствам сотрудниками.

Размер средней заработной платы определяется путём деления фонда заработной платы на численность сотрудников организации:

Ср.з/п = 402899000/6427=62688 руб.

Ср.з/п = 428037100/6366=67238 руб.

Данный расчёт свидетельствует об очень высокой заработной плате по сравнению со средней заработной платой по России, но это может быть связано со сферой деятельности.

Также следует рассмотреть данные об основных средствах ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз» (табл. 2.10.).

Таблица 2.10.

Основные средства ОАО «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз»

№ пп	Наименование группы основных средств	Первоначальная стоимость на 01.07.05	Сумма начисленной амортизации на 01.07.05	Остаточная стоимость на 01.07.05	% к общей остаточной стоимости основных средств
1	Земельные участки и объекты природопользования	0	0	0	0,00
2	Здания	757755000	170104000	587651000	11,37
3	Сооружения	7302081000	3780769000	3521312000	68,15
4	Машины и оборудование	2198956000	1248860000	950096000	18,39
5	Транспортные средства	253780000	164620000	89160000	1,73
6	Прочие основные средства	44538000	25425000	19113000	0,37
	Итого, руб.	10557110000	5389778000	5167332000	100

Согласно табл. 2.10. предприятие не имеет в составе основных средств земельных участков и объектов природопользования. Наибольший удельный вес основных средств занимают сооружения – 68,15 %. Наименьший удельный вес приходится на прочие основные средства (0,37 %). Фондоотдача рассчитывается путём соотношения стоимости произведённой продукции и среднегодовой стоимости ОПФ [8, с. 159].

Фо = 8380809/5153628=1,63 – в 2003 году;

Фо = 7174122/5312874=1,35 – в 2004 году.

В 2004 г. фондоотдача сократилась по сравнению с 2003 г. на 17,18 %.

2.2. СТРУКТУРА УПРАВЛЕНИЯ И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ФУНКЦИЙ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО АППАРАТА ОАО «НК «РОСНЕФТЬ» - САХАЛИНМОРНЕФТЕГАЗ»

Органами управления являются: Общее Собрание акционеров; Совет директоров; Генеральный директор; Правление.

К компетенции общего собрания акционеров общества относится:

1) внесение изменений и дополнений в устав общества или утверждение устава общества в новой редакции;

2) реорганизация общества;

3) ликвидация общества, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационных балансов;

4) избрание членов совета директоров общества и досрочное прекращение их полномочий;

5) принятие решения о передаче полномочий единоличного исполнительного органа общества по договору коммерческой организации (управляющей организации) или индивидуальному предпринимателю (управляющему);

6) принятие решения о досрочном прекращении полномочий управляющей организации или управляющего;

7) избрание членов ревизионной комиссии общества и досрочное прекращение их полномочий;

8) утверждение аудитора общества;

9) определение количества, номинальной стоимости, категории (типа) объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями;

10) увеличение уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций;

11) увеличение уставного капитала общества путем размещения акций посредством закрытой подписки;

12) размещение эмиссионных ценных бумаг общества, конвертируемых в акции, посредством закрытой подписки;

13) увеличение уставного капитала общества путем размещения посредством открытой подписки обыкновенных акций, составляющих более 25 процентов ранее размещенных обыкновенных акций;

14) размещение посредством открытой подписки конвертируемых в обыкновенные акции эмиссионных ценных бумаг, которые могут быть конвертированы в обыкновенные акции, составляющие более 25 процентов ранее размещенных обыкновенных акций;

15) увеличение уставного капитала общества путем размещения посредством открытой подписки обыкновенных акций в количестве 25 процентов и менее ранее размещенных обыкновенных акций, если советом директоров не было достигнуто единогласия по этому вопросу;

16) увеличение уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций в пределах количества и категорий (типов) объявленных акций за счет имущества общества, когда размещение дополнительных акций осуществляется посредством распределения их среди акционеров, если советом директоров не было достигнуто единогласия по этому вопросу;

17) увеличение уставного капитала общества путем размещения дополнительных привилегированных акций в пределах количества объявленных акций этой категории (типа) посредством открытой подписки, если советом директоров не было достигнуто единогласия по этому вопросу;

18) уменьшение уставного капитала общества путем уменьшения номинальной стоимости акций, путем приобретения обществом части акций в целях сокращения их общего количества, а также путем погашения приобретенных и выкупленных обществом акций (акций, находящихся в распоряжении общества);

19) утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчетов о прибылях и убытках (счетов прибылей и убытков) общества, а также распределение прибыли, в том числе выплата (объявление) дивидендов, и убытков общества по результатам финансового года;

20) определение порядка ведения общего собрания акционеров;

21) дробление и консолидация акций;

22) принятие решений об одобрении сделок в случаях, предусмотренных ст. 83 Федерального закона "Об акционерных обществах";

23) принятие решений об одобрении крупных сделок;

24) принятие решений об  одобрении сделок, связанных с передачей недвижимого и иного имущества в аренду и использованием арендованного имущества и в совершении которых имеется заинтересованность, в случае, если величина арендной платы составляет 2 и более процента балансовой стоимости активов общества по данным его бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную дату;

25) принятие решения об участии в холдинговых компаниях, финансово-промышленных группах, ассоциациях и иных объединениях коммерческих организаций;

26) приобретение обществом размещенных акций;

27) утверждение внутренних документов, регулирующих деятельность органов общества;

28) принятие решения о вознаграждении и (или) компенсации расходов членам совета директоров общества, связанных с исполнением ими функций членов совета директоров в период исполнения ими своих обязанностей; установление размеров таких вознаграждений и компенсаций;

29) принятие решения о вознаграждении и (или) компенсации расходов членам ревизионной комиссии общества, связанных с исполнением ими своих обязанностей в период исполнения ими этих обязанностей; установление размеров таких вознаграждений и компенсаций;

30) принятие решения о возмещении за счет средств общества расходов лицам и органам - инициаторам внеочередного собрания расходов по подготовке и проведению этого собрания;

31) определение перечня дополнительных документов, обязательных для хранения в обществе.

К компетенции совета директоров общества относятся следующие вопросы:

1) определение приоритетных направлений деятельности общества, в том числе утверждение годовых бизнес-планов общества;

2) созыв годового и внеочередного общих собраний акционеров;

3) утверждение повестки дня общего собрания акционеров;

4) определение даты составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, и другие вопросы, отнесенные к компетенции совета директоров связанные с подготовкой и проведением общего собрания акционеров;

5) предварительное утверждение годовых отчетов общества;

6) образование исполнительных органов общества и досрочное прекращение их полномочий;

7) досрочное прекращение договора с единоличным исполнительным органом общества (генеральным директором) и членами коллегиального исполнительного органа общества (правления);

8) образование временного единоличного исполнительного органа общества (генерального директора) с созывом внеочередного общего собрания акционеров для решения вопроса о досрочном прекращении полномочий управляющей организации (управляющего) или вопросов о досрочном прекращении полномочий управляющей организации (управляющего) и передаче полномочий единоличного исполнительного органа общества (генерального директора) другой управляющей организации (управляющему), в случае, когда управляющая организация (управляющий) не может исполнять свои обязанности;

9) утверждение условий договора о передаче полномочий единоличного исполнительного органа общества (генерального директора) коммерческой организации (управляющей организации) или индивидуальному предпринимателю (управляющему);

10) увеличение уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций в пределах количества и категорий (типов) объявленных акций за счет имущества общества, когда размещение дополнительных акций осуществляется посредством распределения их среди акционеров;

11) увеличение уставного капитала общества путем размещения дополнительных обыкновенных акций в пределах количества объявленных акций этой категории (типа) посредством открытой подписки в количестве, составляющем 25 и менее процентов ранее размещенных обыкновенных акций общества;

12) увеличение уставного капитала общества путем размещения дополнительных привилегированных акций в пределах количества объявленных акций этой категории (типа) посредством открытой подписки;

13) размещение посредством открытой подписки конвертируемых в обыкновенные акции эмиссионных ценных бумаг, которые могут быть конвертированы в обыкновенные акции, в количестве 25 процентов и менее ранее размещенных обыкновенных акций;

14) размещение облигаций, конвертируемых в привилегированные акции, и иных эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в привилегированные акции посредством открытой подписки;

15) размещение облигаций, не конвертируемых в акции, и иных эмиссионных ценных бумаг, не конвертируемых в акции;

16) утверждение решения о выпуске ценных бумаг, проспекта эмиссии ценных бумаг, отчета об итогах выпуска ценных бумаг, внесение в них изменений и дополнений;

17) определение цены (денежной оценки) имущества, цены размещения и выкупа эмиссионных ценных бумаг;

18) приобретение размещенных обществом акций;

19) приобретение размещенных обществом облигаций и иных ценных бумаг в случаях;

20) утверждение отчета об итогах приобретения акций;

21) рекомендации общему собранию акционеров по размеру выплачиваемых членам ревизионной комиссии общества вознаграждений и компенсаций;

22) определение размера оплаты услуг аудитора;

23) рекомендации общему собранию акционеров по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты;

24) рекомендации общему собранию акционеров по порядку распределения прибыли и убытков общества по результатам финансового года;

25) принятие решений о создании, размере, порядке формирования и использовании фондов общества;

26) утверждение внутренних документов общества, за исключением внутренних документов, регулирующих деятельность органов общества, утверждаемых решением общего собрания акционеров общества, внесение в эти документы изменений и дополнений;

27) создание и ликвидация филиалов, открытие и ликвидация представительств общества, утверждение положений о филиалах и представительствах, внесение в них изменений и дополнений, назначение руководителей филиалов и представительств и прекращение их полномочий;

28) внесение в устав общества изменений, связанных с созданием филиалов, открытием представительств общества и их ликвидацией;

29) принятие решений об одобрении сделок, связанных с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения обществом прямо или косвенно имущества, стоимость которого составляет от 10 до 50 процентов балансовой стоимости активов общества, определенной по данным его бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную дату, за исключением сделок, совершаемых в процессе обычной хозяйственной деятельности общества, сделок, связанных с размещением посредством подписки (реализацией) обыкновенных акций общества, и сделок, связанных с размещением эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в обыкновенные акции общества;

30) принятие решений об одобрении сделок, в совершении которых имеется заинтересованность;

31) принятие решений об  одобрении сделок, связанных с передачей недвижимого и иного имущества в аренду и использованием арендуемого имущества и в совершении которых имеется заинтересованность, в случае, если величина арендной платы не превышает 2 процентов балансовой стоимости активов общества по данным его бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную дату;

32) принятие решений об  одобрении сделок, связанных с приобретением, отчуждением и возможностью отчуждения акций (паев, долей в уставном капитале) других коммерческих организаций;

33) принятие решений о приобретении и переоформлении лицензий;

34) принятие решений об участии в коммерческих и некоммерческих организациях;

35) определение позиции общества (представителей общества) при голосовании на общем собрании акционеров (участников) и заседании совета директоров дочерних обществ по вопросу ликвидации и реорганизации обществ;

36) утверждение регистратора общества и условий договора с ним, а также расторжение договора с ним;

37) принятие решения об уменьшении размера вознаграждения единоличному исполнительному органу общества (генеральному директору), управляющей организации, управляющему, членам коллегиального исполнительного органа общества (правления) в случаях неисполнения или ненадлежащего исполнения обществом обязанности по выплате объявленных дивидендов по акциям общества;

38) утверждение процедур внутреннего контроля  за финансово-хозяйственной деятельностью общества и управления рисками;

39) урегулирование корпоративных конфликтов по вопросам, относящимся к компетенции совета директоров общества;

40) принятие во всякое время решения о проверке финансово-хозяйственной деятельности общества;

41)принятие решений об отчуждении размещенных акций общества, находящихся в распоряжении общества;

42) определение перечня дополнительных документов, обязательных для хранения в обществе;

43) иные вопросы, предусмотренные Федеральным законом "Об акционерных обществах" и уставом.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества (генеральным директором, управляющей организацией, управляющим) и коллегиальным исполнительным органом (правлением). Исполнительные органы подотчетны совету директоров общества и общему собранию акционеров.

Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа общества (генерального директора), осуществляет также функции председателя правления.

К компетенции исполнительных органов общества относятся все вопросы руководства текущей деятельностью общества, за исключением вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров и совета директоров общества. Исполнительные органы организуют выполнение решений общего собрания акционеров и совета директоров общества.

Единоличный исполнительный орган общества (генеральный директор):

1) без доверенности действует от имени общества, в том числе представляет его интересы;

2) совершает сделки, связанные с приобретением обществом имущества, стоимость которого составляет до 5 процентов балансовой стоимости активов общества, определенной по данным его бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную дату;

3) совершает сделки, связанные с отчуждением или возможностью отчуждения обществом прямо или косвенно имущества (за исключением недвижимого), стоимость которого составляет до 5 процентов балансовой стоимости активов общества, определенной по данным его бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную дату;

4) совершает сделки, совершаемые в процессе обычной хозяйственной  деятельности общества;

5) утверждает штаты;

6) издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками общества;

7) совершает урегулирование корпоративных конфликтов по вопросам, относящимся к компетенции единоличного исполнительного органа общества (генерального директора).

К компетенции коллегиального исполнительного органа общества (правления) относятся следующие вопросы:

1) предварительное определение  приоритетных направлений деятельности общества для представления на утверждение совету директоров общества;

2) организация работы по реализации приоритетных направлений деятельности общества, утвержденных советом директоров общества;

3) утверждение текущих планов производственно-хозяйственной деятельности общества и организация работы по их реализации;

4) организация работы по совершенствованию структуры общества и оптимизации его финансово-хозяйственной деятельности;

5) принятие решений об одобрении сделок, связанных с отчуждением или возможностью отчуждения обществом прямо или косвенно недвижимого имущества, стоимость которого составляет от 5 до 10 процентов балансовой стоимости активов общества, определенной по данным его бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную дату;

6) принятие решений об одобрении сделок, связанных с отчуждением или возможностью отчуждения обществом прямо или косвенно недвижимого имущества, стоимость которого составляет до 10 процентов балансовой стоимости активов общества, определенной по данным его бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную дату, с последующим незамедлительным уведомлением о такой сделке совета директоров общества;

7) принятие решений об одобрении сделок, связанных с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения обществом прямо или косвенно недвижимого имущества, совершаемых в процессе обычной хозяйственной деятельности общества, стоимость которого составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов общества, определенной по данным его бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную дату;

8) принятие решений об одобрении сделок, связанных с получением обществом кредитов, совершаемых в процессе обычной хозяйственной деятельности общества, на сумму 5 и более процентов балансовой стоимости активов общества, определенной по данным его бухгалтерской отчетности на последнюю отчетную дату;

9) утверждение внутренних документов общества по вопросам, отнесенным к компетенции исполнительных органов общества;

10) принятие решений о назначении руководителей филиалов и представительств обществ;

11) принятие решений по вопросам повестки дня общих собраний акционеров (высших органов управления) дочерних обществ, единственным акционером (участником) которых является общество, кроме случаев, когда принятие таких решений относится к компетенции совета директоров общества;

12) выдвижение кандидатур генерального директора, управляющей организации, управляющего, членов правления, членов совета директоров;

13) утверждение правил внутреннего трудового распорядка;

14) урегулирование корпоративных конфликтов по вопросам, относящимся к компетенции коллегиального исполнительного органа общества (правления).

2.3. ПРОВЕДЕНИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО ОБСЛЕДОВАНИЯ

Данные маркетингового исследования показывают, что сегодняшняя конъюнктура и перспектива рынка топлива таковы, перед российской нефтяной промышленностью развернут целый веер сценариев дальнейшей динамики – от свертывания масштабов деятельности и поддержания ее на грани жизнеспособности (со снижением добычи до 350 млн. тонн в год) до бурной экспансии на внешние рынки (с ростом добычи до 600 млн. тонн). Россия способна либо увеличить мировой экспорт на 10% и начать реально влиять на глобальный рынок нефти, либо потерять не только перспективу, но и уже имеющиеся рынки. Несложный анализ показывает, что реализация того или иного варианта развития зависит от решений достаточно ограниченного круга вопросов государственного уровня – в области налогов, курсовой политики и строительства трубопроводов.

Конечно, сами по себе эти вопросы не так уж и просты, а их решение потребует серьезной работы. Проблема не в этом, ведь, в конечном счете, правительство обязано преодолевать сложности. Гораздо хуже то, что подобные стратегические постановки даже не делаются. А это дезориентирует компании, что, в конечном счете, ослабляет конкурентоспособность российских нефтяников на глобальных рынках, усиливает риск прямых потерь для бюджета, ведет к оттоку капитала из страны.

         Чрезвычайно неприятным является то обстоятельство, что при определенных предпосылках, обусловленных пассивностью государства – отказе от строительства новых трубопроводов, продолжении политики укрепления рубля и консервировании налогов для отрасли на высоком уровне – нефтяникам станет выгодно сворачивать добычу, снижать инвестиции до минимально необходимого уровня, а всю прибыль выводить из бизнеса. Это прямой путь к декапитализации отрасли и он, к сожалению, вполне вероятен.

         Отсюда вытекает настоятельная потребность нового взгляда на развитие отрасли – не замкнутого на ее внутренние интересы и специфику (что превалирует в Энергетической стратегии правительства), а встроенного в более общий контекст. Это предполагает:

- выработку концепции развития системы нефтепроводов, строительства новых веток, новых подходов к финансированию проектов в этой области;

- уменьшения сроков согласования и прочих бюрократических процедур, связанных с началом строительства нефтепроводов;

- увязки тарифной политики в области естественных монополий со стратегией развития отрасли;

- согласования курсовой политики с налогообложением отрасли, недопущения чрезмерных потерь компаний, ведущих к недофинансированию проектов.

По объему нефтедобычи СССР занимал первое место в мире, достигнув максимума в 569,5 млн. тонн в 1987 г. После этого в нефтедобычи наметился спад, а с началом экономических преобразований и резкое падение, ежегодные темпы которого иногда превышали 10%. Минимум добычи (303 млн. тонн) был достигнут в 1995 г., после чего вплоть до 1999 г. добыча оставалась постоянной примерно на уровне 305 млн. тонн в год. Рассмотрим динамику добычи и экспорта нефти в 2004 – 2005гг. (Рис. 2.1).

Рис. 2.1. Динамика добычи и экспорта нефти

Удельный вес экспорта нефти в общем объеме российского экспорта в январе-июле 2005г. составил 33,5%, в экспорте топливно-энергетических товаров - 53,6% (в январе-июле 2004г., соответственно, 31,6% и 55,1%).

С учетом сохраняющейся благоприятной конъюнктуры на мировых рынках энергоносителей, возросшей налоговой нагрузки на нефтяную отрасль и резкого роста добычи нефти, направляемой преимущественно (более 65% от объема производства) на экспорт, особую актуальность приобретает оценка перспектив развития нефтяной отрасли России. Однако по имеющимся в распоряжении официальным документам нельзя сделать однозначного вывода о планах правительства в области нефтедобычи.

Летом 2003 г Семен Кукес., основываясь на перспективных планах развития российских компаний, составил свой прогноз нефтедобычи в России на среднесрочную перспективу (Рис. 2.2).

Рис. 2.2. Прогноз добычи нефти до 2012 г. Источник: доклад Семена Кукеса "Прогноз добычи и распределения нефти в России".

Прогноз основывался на довольно консервативных предпосылках: низкой цене на нефть (16-18 долл. за баррель сорта Brent) и замедлении темпов роста добычи нефти до 4% в 2005-2008 гг., и далее до 1% в 2012 г. При этом увеличение добычи нефти до 574 млн т. в 2012 г. планируется достичь лишь на разрабатываемых в данный момент месторождениях. Ввод в действие новых месторождений должен скорректировать представленный прогноз в сторону увеличения добычи.

В случае сохранения благоприятных внутренних и мировых цен на нефть, а также стабильных макроэкономических параметров в России, прогнозируемый уровень добычи нефти в России может составить в 2015-2020 годах 400 и более млн. тонн. Более значительное увеличение добычи нефти возможно, но маловероятно, поскольку в нефтяной промышленности происходит значительное качественное ухудшение сырьевой базы, а ожидать сохранения на все предстоящие 20 лет весьма благоприятной для России конъюнктуры мировых цен нереально. Россия должна переходить от экспорта сырой нефти к экспорту нефтепродуктов. Необходимо увеличивать производство нефтепродуктов на российских нефтеперерабатывающих заводах и увеличивать долю их экспорта. Кроме того, предполагается увеличить глубину переработки нефти. В настоящее время размер этого показателя составляет 71 процент. Предполагается, что к 2010-2015 гг. он будет доведен до уровня 75 процентов за счет модернизации нефтеперерабатывающих заводов, а к 2020 г - до 85 процентов.

Нефтяной рынок в современных условиях находится на достаточно благоприятных позициях, исследования показывают, что ожидается постоянный рост добычи нефти в ближайшие 10 лет, из этого следует, что ОАО «НК «РОСНЕФТЬ» - САХАЛИНМОРНЕФТЕГАЗ» будет развиваться с положительной динамикой.

Ценовая политика предприятия напрямую зависит от мировых цен на нефть. На рис. 2.3. представлены индексы цен на нефть по сравнению с другими товарами.

Рис. 2.3. Индексы потребительских цен и цен производителей по РФ

Согласно Рис. 2.3. индексы цен производителей нефти самые высокие по сравнению с другими товарами. В августе индекс потребительских цен на бензин автомобильный составил 102,2% (за период с начала года - 106,7%), индекс цен производителей - 103,4% (109,7%).

При формировании бизнес-плана предприятия закладываются цены реализации товаров, работ, услуг, на сновании которых планируется деятельность эмитента.

Значительными рисками, связанными с возможным изменением цен являются:

- на внутреннем рынке - в одном временном периоде  значительное увеличение  стоимости покупки нефтепродуктов у сторонних предприятий  и резкое падение цен реализации  на нефтепродукты на внутреннем рынке, что может привести к  выпадению уже приобретенных   нефтепродуктов из оборота эмитента.

- на внешнем рынке - резкое падение котировок на нефть, в результате которых эмитент не получит значительную долю прибыли.

Основные направления развития ОАО «НК»Роснефть»-Сахалинморнефтегаз» в 2005 году представлены в табл. 2.11.

Таблица 2.11.

Выполнение бизнес-плана по основным направлениям работы:

1. Производство
1.1. Добыча нефти	тыс.тн	1 960
1.2. Добыча газа	тыс.м3	1 470
1.3. Поставка нефти	тыс.тн	1 920
1.4. Поставка газа	тыс.м3	1 137
1.5. Проходка	м	21 993
2. Экономика
2.1. Эксплуатационные затраты        на добычу 1 тн нефти	руб/тн	1 226
2.2. Эксплуатационные затраты        на добычу 1 тыс.м3 газа	руб/т.м3	222
2.3. Экономический эффект от внедрения         мероприятий Программы         повышения эффективности         деятельности Общества	млн.руб.	263
2.4. Освоение капитальных вложений	млн.руб.	1 735
2.5. Снижение запасов ТМЦ	млн.руб.	100
2.6. Снижение дебиторской задолженности        до уровня	млн.руб.	535
2.7. Снижение кредиторской задолженности        до уровня	млн.руб.	654

 

            Открытое акционерное общество «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз» учреждено в соответствии с Указами Президента Российской Федерации от 17 ноября 1992 года № 1403 “Об особенностях приватизации и преобразования в акционерные общества государственных предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей промышленности и нефтепродуктообеспечения”, от 1 июля 1992 года № 721 “Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества”, зарегистрировано Постановлением мэра г. Охи от 24.03.94г., с номером № 172 и зарегистрировано отделом регистрационной деятельности администрации г. Южно-Сахалинска  от 23.12.99г. с номером 2304 в связи с изменением места нахождения юридического лица. На основании Постановления Правительства РФ № 971 от 29.09.1995г. 38% акций общества было внесено в уставный капитал ОАО «НК «Роснефть».

ОАО «НК «Роснефть»-Сахалинморнефтегаз» – крупнейшая нефтегазодобывающая компания Дальнего Востока РФ. С 1928 года предприятие ведет поиск, разведку и эксплуатацию нефтегазовых месторождений на Севере Сахалинской области. За это время компания добыла более ста миллионов тонн нефти. В настоящее время компания ежегодно добывает на суше и Шельфе о. Сахалин более 1,8 миллионов тонн нефти и более 1,5 миллиардов кубометров газа.

В 1998 году ОАО «НК «Роснефть»-Сахалинморнефтегаз» ввело в эксплуатацию первую очередь расположенного в заливе Чихаева (Хабаровский край) нефтеотгрузочного терминала проектной мощностью 10 миллионов тонн нефти в год. Это позволило значительно увеличить объем экспортируемой нефти, который прежде был ограничен периодом летней навигации.

ОАО «НК «Роснефть»-Сахалинморнефтегаз» построило и эксплуатирует нефтегазопроводы Оха-Комсомольск-на-Амуре, снабжая экологически чистым топливом промышленно развитые районы Хабаровского края.

В середине 70-х годов ОАО «НК «Роснефть»-Сахалинморнефтегаз», используя собственные плавучие буровые установки, открыло на Сахалинском шельфе несколько крупнейших месторождений углеводородов. В настоящее время идет реализация двух первых проектов добычи нефти и газа на шельфе Сахалина. Общая сумма инвестиций по ним превысит 25 миллиардов долларов США. ОАО «НК «Роснефть»-Сахалинморнефтегаз» имеет 11,5% долевого участия в проекте «Сахалин-1» (совместно с российской компанией «РН-Астра», американской «ExxonMobil», японской SODECO и индийской ONGC «Videsh Limited»), ведет успешные переговоры о вхождении в состав международных консорциумов по выполнению других сахалинских проектов.

Еще до начала добычи нефти и газа по проектам «Сахалин»-1,3,4,5 нефтяники ОАО «НК «Роснефть»-Сахалинморнефтегаз», опередив другие российские и иностранные компании, получили первую промышленную нефть с континентального шельфа Сахалина. Нефть была получена 7 августа 1998 года в результате бурения уникальной наклонно-направленной скважины глубиной 5,589 метров на месторождении «Одопту-море (Северный купол)». В настоящее время на этом месторождении ведется промышленная добыча нефти, продолжается бурение подобных скважин.

Объем добычи и реализации товарной нефти и газа ОАО «НК «Роснефть»-Сахалинморнефтегаз» составляет около 0,5 % по нефти и около 0,3 % по газу от общего объема, добываемого и реализуемого количества нефти и газа добывающими предприятиями Российской Федерации.

В 2004 г. все ресурсы нефти продавались ОАО «НК «Роснефть», основная часть которых поставлялась на экспорт через РНН Де-Кастри.

Ресурсы товарного газа, добываемого акционерным обществом, реализованы в 2004 году ОАО «НК «Роснефть» по договору купли-продажи газа и поставлены потребителям по договору-комиссии. Потребителями товарного газа являются энергетические предприятия, коммунально-бытовые и промышленные организации Северного Сахалина и Хабаровского края (Комсомольский-на-Амуре, Солнечный, Амурский, Ульчский, Николаевский-на-Амуре районы).

ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз» обеспечивает нефтепродуктами предприятия, участвующие в шельфовых проектах, в том числе в проекте «Сахалин-1». Объем реализации нефтепродуктов данным предприятиям составил 36 949 тн, что составляет 65 % от общего объема реализации нефтепродуктов 2004 года.

В процессе проведения обследования были выявлены основные факторы, влияющие на деятельность предприятия.

Деятельность Общества подвержена влиянию ряда факторов риска, среди которых выделяются следующие:

1. Отраслевые риски.

К отраслевым рискам относится влияние мировых цен на нефть. Существуют систематические риски, определяемые состоянием рынка в целом и возможными изменениями макроэкономического характера (инфляция, экономический спад, военно-политические конфликты, нестабильность внутренней политической ситуации, стихийные бедствия и др.) Такие факторы объективно увеличивают степень всех возможных риск.

2. Факторы риска, связанные с производственной деятельностью общества:

         1) Возможные аварии при проведении буровых работ, наступившие в результате: потери контроля над скважиной (аварийного фонтанирования); прихвата колонны труб;

- поглощения бурового раствора при сооружении скважины вследствие непредвиденных геологических условий;

- гибель машин и механизмов в результате ошибок проектирования, энергетических перегрузок, пожаров, гидравлических ударов в аппаратах, действующих с помощью пара или жидкости, взрыва паровых котлов, двигателей внутреннего сгорания, других источников энергии, непредвиденного воздействия низких или высоких температур.

2) Возможные аварии при добыче и транспортировке нефти и газа, наступившие в результате:

- газонефтеводопроявления при эксплуатации, ремонте и освоении скважин;

- самопроизвольного возгорания скважины;

- взрыв эксплуатационной скважины;

- коррозии или механического повреждения магистральных и внутрипромысловых нефтегазопроводов;

- нарушений требований эксплуатации скважин и трубопроводов, связанных с ошибками обслуживающего персонала.

3) Возможные экологические аварии, связанные с разливами нефти, наступившие в результате:

- аварийного фонтанирования при бурении скважин;

- аварийного выброса при ремонте и эксплуатации действующих скважин;

- коррозии или механического повреждения магистральных и внутрипромысловых нефтепроводов.

4) Пожары и взрывы при эксплуатации технологического оборудования.

         5) Аварии, пожары и взрывы, связанные с природными явлениями (землетрясения, оползни, тайфуны, ураганы, наводнения и т.д.).

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «НК «РОСНЕФТЬ» - САХАЛИНМОРНЕФТЕГАЗ»

3.1. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА СООТНОШЕНИЯ СОБСТВЕННОГО И ЗАЁМНОГО КАПИТАЛА

            Финансовое состояние предприятий (ФСП), его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь - от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдель­ных видов активов и пассивов предприятия [3, с. 150-163].

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчиво­сти и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие пока­затели:

• коэффициент финансовой автономии (или независимости) — удель­ный вес собственного капитала в общей валюте баланса;

• коэффициент финансовой зависимости — доля заемного капитала в общей валюте баланса;

• коэффициент текущей задолженности — отношение краткосроч­ных финансовых обязательств к общей валюте баланса;

• коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффици­ент финансовой устойчивости) — отношение собственного и дол­госрочного заемного капитала к общей валюте баланса;

• коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) — отношение собственного капита­ла к заемному;

• коэффициент финансового левериджа (рычага) — отношение заемного капитала к собственному.

Чем выше уровень первого, четвертого и пятого показателей и чем ниже уровень второго, третьего и шестого показателей, тем устойчи­вее ФСП.

По данным исследуемого предприятия (табл. 3.1.) доля собственного капитала имеет тенденцию к понижению. За отчетный период она снизилась на 27 %, так как темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного капитала. Плечо финансового рычага уменьшилось на 66 процентных пунктов. Это свидетельствует о том, что финансо­вая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно снизилась [7, с. 50-71].

Изменения, которые произошли в структуре капитала, с позиций инвесторов и предприятия могут быть оценены по-разному. Для бан­ков и прочих кредиторов предпочтительной является ситуация, ког­да доля собственного капитала, у клиентов более высокая - это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтере­сованы в привлечении заемных средств по двум причинам:

• проценты по обслуживанию заемного капитала рассматривают­ся как расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль;

• расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной от использования заемных средств в обороте предприятия, в резуль­тате чего повышается рентабельность собственного капитала.

Таблица 3.1.

Структура пассивов (обязательств) ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз»

Показатель	Уровень показателя	Изменение
на начало периода	на конец периода
Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой автономии предприятия)	0,48	0,22	-0,27
Удельный вес заемного капитала (коэффициент финансовой зависимости)	0,52	0,78	0,27
Коэффициент текущей задолженности	0,07	0,65	0,58
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	0,93	0,35	-0,58
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом	1,06	3,60	2,54
Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага)	0,94	0,28	-0,66

В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменение дело­вого климата. Напротив, использование заемных средств свидетель­ствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему в деловом мире [1, с. 251].

Наиболее обобщающим из рассмотренных показателей является коэффициент финансового левериджа; все остальные показатели в той или иной мере определяют его величину.

Нормативов соотношения заемных и собственных средств практически не существует. Они не могут быть одинаковыми для разных отраслей и предприятий.

Доля собственного и заемного капитала в формировании активов предприятия и уровень финансового левериджа зависят от отраслевых особенностей предприятия [9, с. 146].

В тех отраслях, где медленно оборачивается капитал и высока доля долгосрочных акти­вов, коэффициент финансового левериджа не должен быть высоким. В других отраслях, где капитал оборачивается быстро и доля основ­ного капитала мала, он может быть значительно выше.

Для определения нормативного значения коэффициентов финан­совой автономии, финансовой зависимости и финансового леверид­жа необходимо исходить из фактически сложившейся структуры ак­тивов предприятия и общепринятых подходов к их финансированию (табл. 3.2.)

Таблица 3.2.

Сложившаяся общепринятая структура активов

Вид актива	Удельный вес на конец года, %	Источники их финансирования при умеренной финансовой политике
Внеоборотные активы	60	20 - 25% — долгосрочные кредиты и займы
75 - 80% — собственный капитал
Оборотные активы	40	50% — собственный капитал
50% — краткосрочные обязательства

Определим нормативные значения коэффициентов:

а) финансовой независимости

К_ф.н. = 60 * 0,75 + 40 * 0,5 = 65%;

б) финансовой зависимости

К_ф.з. = 60 * 0,25 + 40 * 0,5 = 35%;

в) финансового левериджа

К_ф.л. = 35/65 = 0,54.

Сравнив фактический уровень коэффициента финансового ле­вериджа с нормативным, можно сделать заключение о степени фи­нансового риска.

На анализируемом предприятии фактический уро­вень данного коэффициента не совпадает с нормативным его значением. Следовательно, предприятие проводит не однородную финансовую политику [8. c. 251-253].

Фактический уровень коэффициента финансового леве­риджа на начало периода оказался намного выше нормативного, кредиторы могут сделать вывод о высокой степени финансового риска.

Фактический уровень данного коэффициента оказался ниже нормативного на конец отчётного периода, это свидетельство того, что предприятие проводит консервативную финансовую политику.

Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса.      

 Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в слу­чае ликвидации предприятия. Согласно принятому порядку оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденному приказом МФ и ФКЦБ России, под стоимостью чистых активов понимается величина, опреде­ляемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету (табл. 3.3.).

Таблица 3.3.

Величина чистых активов ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз» (согласно ежеквартальному отчёту)

Стоимость чистых активов эмитента, тыс. руб.	2002 г.	2003 г.	2004 г.	1 квартал 2005 г.
6 323 975	7 512 706	7 948 013	8 098 968

При этом следует принимать во внимание, что величина чистых активов является довольно условной, поскольку рассчитана по дан­ным не ликвидационного, а бухгалтерского баланса, в котором акти­вы отражаются не по рыночным, а по учетным ценам. Тем не менее, величина их должна быть больше уставного капитала.

Если чистые активы меньше величины уставного капитала, акционерное общество обязано уменьшить свой уставный капитал до величины его чистых активов, а если чистые активы менее установ­ленного минимального размера уставного капитала, то в соответствии е действующими законодательными актами общество обязано при­нять решение о самоликвидации. При неблагоприятном соотноше­нии чистых активов и уставного капитала усилия должны быть на­правлены на увеличение прибыли и рентабельности, погашение за­долженности учредителей по взносам в уставный капитал и др. [9, с. 289-292].

3.2. ОЦЕНКА ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ НА ОСНОВЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определя­ется временем, необходимым для превращения их в денежные сред­ства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного акти­ва, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия дол­говых обязательств предприятия его активами, срок превращения ко­торых в денежную наличность соответствует сроку погашения пла­тежных обязательств [4, с. 78].      

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл. 3.4.), с краткосрочными обязательствами по пассиву, кото­рые группируются по степени срочности их погашения.

Таблица 3.4.

Группировка активов по степени ликвидности

Вид актива	На начало периода	На конец периода
Денежные средства	172423	328423
Краткосрочные финансовые вложения	49153	22034322
Итого   по группе 1	221576	22362745
Товары отгруженные	0	0
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев	1230946	466 363
НДС по приобретенным ценностям	228 944	114 777
Итого   по группе 2	1459890	581140
Сырье и материалы	655 685	664 594
Незавершенное производство	36 154	35 057
Готовая продукция	659 295	450 504
Итого  по группе 3	1351134	1150155
Внеоборотные активы (группа 4)	12281060	12192634
Долгосрочная дебиторская задолженность	0	0
Расходы будущих периодов	182 674	273 243
Итого   по группе 4	12463734	12465877
Всего	15496334	36559917

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные акти­вы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: то­вары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобре­тенным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в бан­ках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платеже­способности покупателей, форм расчетов и др.

Третья группу (A3) — это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция). Значительно больший срок понадобится для превращения их в денежную наличность.

Четвертая группа (А4) — это труднореализуемые активы, куда вхо­дят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные фи­нансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой пла­тежа на год и более.

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 — наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

П₂ — среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П₃ — долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 — собственный (акционерный) капитал, находящийся посто­янно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколь­ко периодов позволит установить тенденции изменения в структуре, баланса и его ликвидности.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: Коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быст­рой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности (табл. 3.5.).

Таблица 3.5.

Показатели ликвидности предприятия

Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,22	0,94	0,73
Коэффициент быстрой ликвидности	1,41	0,96	-0,45
Коэффициент текущей ликвидности	2,93	1,02	-1,92

Эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности для банков, коэффициент те­кущей ликвидности — для инвесторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резер­вов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предпри­ятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платеже­способным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Дополняет общую картину платежеспособности пред­приятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности — отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме крат­косрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотно­шение 0,7-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если боль­шую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требу­ется большее соотношение. Если в составе оборотных активов зна­чительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (цен­ные бумаги), то это соотношение может быть меньшим. На исследуемом предприятии на начало года величина этого коэффициента составляет 1,41, а на конец – 0,96, однако основную долю в составе его занимает дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов К_тл) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств; он по­казывает степень покрытия краткосрочных обязательств оборотны­ми активами:

К_тл=(Об.А-Расх.буд.пер.)/(Краткоср.обяз.-Дох.буд.пер.-Рез.предст.расх.)

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансо­выми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем боль­ше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2. На исследуемом предприятии величина его на начало года составляет 2,93, на конец – 1,02, что значительно ниже нормативного уровня, причем наметилась тенденция его к понижению.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность акти­вов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить весьма приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых ма­териалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолжен­ности также зависит от скорости её оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикаль­ное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтер­ского учета.

Об ухудшении ликвидности активов свидетельствует увеличение доли неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолженно­сти, просроченных векселей и др. [9, с. 298-302].

3.3. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ И ИНТЕНСИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необ­ходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит три последовательные стадии кругооборота: заготовительную, производ­ственную и сбытовую.

Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью), а интенсивность его исполь­зования — скоростью оборота.

В зависимости от того, с чьих позиций оценивается деятельность предприятия, существуют разные подходы к расчету показателей рентабельности капитала.

С позиции всех заинтересованных лиц (государства, собственников и кредиторов) общая оценка эффективности использования совокупных ресурсов производится на основании показателя рентабельности совокупного капитала, который определяют отношением общей суммы брутто-прибыли до выплаты налогов и процентов к средней сумме совокупных активов предприятия за отчетный период:

ВЕР =БП/Акт*100.

Данный показатель рентабельности показывает, сколько прибы­ли зарабатывает предприятие на рубль совокупного капитала, вло­женного в его активы. Он характеризует доходность всех активов, вве­ренных руководству, независимо от источника их формирования.

С позиции собственников и кредиторов определяют рентабельность совокупного капитала отношением чистой прибыли и процентов за кредиты с учетом налоговой экономии к средней сумме совокупных активов за отчетный период:

ROA = ВЕР(1-К_н).

Рентабельность операционного капитала, непосредственно задействованного в основной (операционной) деятельности предприятия, рассчитывается следующим образом:

ROK = Сумма опер. Прибыли/средняя сумма опер. капитала за период.

В состав операционного капитала не включают основные сред­ства непроизводственного назначения, не установленное оборудова­ние, остатки незаконченного капитального строительства, долгосроч­ные и краткосрочные финансовые вложения, ссуды для работников предприятия и т.д.

С позиции собственников предприятия определяют рентабельность собственного капитала как отношение чистой прибыли (ЧП) к сред­ней сумме собственного капитала за период (СК):

ROE = ЧП/СК*100.

Держателей обыкновенных акций и потенциальных инвесторов интересуют и следующие показатели:

- прибыль на акционерный капитал:

R_AK= (ЧП-Д_п.а.)/Акционерный капитал по обыкновенным акциям,

где    Д_п.а – дивиденды по привилегированным акциям.

- прибыль на одну обыкновенную акцию (EPS):

EPS=(ЧП- Д_п.а)/Количество обыкновенных акций в обращении.

По уровню этих показателей можно судить, насколько эффектив­но используется капитал акционеров, вложенный в предприятие, и является ли данное предприятие привлекательным для вложения ка­питала (табл. 3.6.).

Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент его оборачиваемости (отношение вы­ручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости капи­тала).

Взаимосвязь между показателями рентабельности совокупного капитала и его оборачиваемости выражается следующим образом:

БП/Ср.А=БП/В*В/Ср.А,

Где    БП – брутто-прибыль;

         Ср.А – Среднегодовая сумма активов;

         В – выручка от всех видов продаж.

Иными словами, рентабельность совокупных активов (ВЕР) рав­на произведению рентабельности оборота (R_об) и коэффициента оборачиваемости капитала (К_об):

ВЕР = Коб*R_об.

Влияние данных факторов на изменение уровня рентабельности капитала можно рассчитать методом абсолютных разниц: а) за счет коэффициента оборачиваемости; б) за счет рентабельности оборота.

Таблица 3.6.

Показатели эффективности использования совокупного капитала

Показатель	Прошлый период	Отчетный период
Общая сумма прибыли предприятия (до выплаты процентов и налогов), тыс. руб.	1799536	795778
Чистая выручка от всех видов продаж, тыс. руб.	2291455	959192
Средняя сумма совокупного капитала, тыс. руб.	7506797	7944592
Рентабельность совокупного капитала, %	23,97	10,02
Рентабельность оборота, %	0,79	0,83
Коэффициент оборачиваемости капитала	0,31	0,12
Изменение рентабельности капитала за счет: коэффициента оборачиваемости    (0,12-0,31) * 0,79 = -0,15%
рентабельности оборота                  (0,83-0,79) * 0,12 = +0,005%
Всего                                                                                     -0,145%

Данные табл. 3.6. показывают, что доходность капитала за отчет­ный год снизилась в целом на 0,145 %, в том числе из-за роста рентабельности продаж — на 0,15 %.

Очевидно, что предприятие может достичь значительного успеха за счет мер, направленных на ускорение оборачиваемости капитала (увеличения объема продаж, сокращения неиспользуемых активов и т.д.).

Причин низкой рентабельности производства продукции может быть очень много; низкий уровень производительности труда, орга­низации производства, неприбыльный ассортимент продукции, неполное использование производственных мощностей с сопутствующими высокими постоянными издержками производства, избыточ­ные коммерческие и административные расходы и т.д.

Поэтому анализ должен быть направлен на изучение причин снижения коэффициента оборачиваемости капитала и поиска резервов его роста с целью увеличения уровня рентабельности совокупных активов [9, с. 275-279].

4. ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Благоприятная установившаяся конъюнктура мирового рынка нефти способствует резкому увеличению нефтедобычи в России. В последние годы добыча нефти в России возросла на 40% и достигла 420 млн. тонн. Внутренний спрос на нефтепродукты, несмотря на рост экономики, остается в последние годы стабильным и держится на уровне 100-110 млн. тонн. Поэтому весь прирост добычи нефти отправляется на экспорт.

Нефтяной рынок в современных условиях находится на достаточно благоприятных позициях, исследования показывают, что ожидается постоянный рост добычи нефти в ближайшие 10 лет, из этого следует, что ОАО «НК «РОСНЕФТЬ» - САХАЛИНМОРНЕФТЕГАЗ» будет развиваться с положительной динамикой.

Рассмотрим сильные и слабые стороны ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз» (табл. 4.1.)

Таблица 4.1.

Сильные и слабые стороны ОАО «НК «Роснефть» - Сахалинморнефтегаз»

Сильные стороны (+)	Слабые стороны (-)
1. Предприятие является крупнейшим добытчиком нефти и газа на Дальнем Востоке	1. Зависимость от мировых цен на нефть
2. Постоянное увеличение объёма добычи нефти	2. Снижение фондоотдачи в 2004 г. по сравнению с 2003 г.
3. увеличение прибыли (например, во 2 квартале 2005г. в 2,6 раза по сравнению с 1 кварталом 2005г.)	3. Предприятие подвержено как внешним, так и внутренним рискам, которые могут повлиять на результативность деятельности
4. Увеличение производительности труда, высокая заработная плата	4. Не большое количество служащих имеют высшее профессиональное образование
5. Хорошее построение структуры управления и распределение функций между органами управленческого аппарата	5. Предприятие проводит не однородную финансовую политику.
6. Рост коэффициента абсолютной ликвидности	6. Снижение коэффициентов быстрой и текущей ликвидности, это говорит о нестабильной платёжеспособности предприятия
7. Динамичное развитие, вложение в инновационные разработки и т.д.	7. Доходность капитала за отчет­ный год снизилась в целом на 0,145 %, в том числе из-за роста рентабельности продаж — на 0,15 %.

Как показывает таблица 4.1. у исследуемого предприятия есть как слабые так и сильные стороны.

Более подробно остановимся на выводах, сделанных при проведении анализа финансового состояния предприятия.

На анализируемом предприятии фактический уро­вень данного коэффициента финансового левериджа не совпадает с нормативным его значением. Следовательно, предприятие проводит не однородную финансовую политику.

Фактический уровень коэффициента финансового леве­риджа на начало периода оказался намного выше нормативного, кредиторы могут сделать вывод о высокой степени финансового риска.

Фактический уровень данного коэффициента оказался ниже нормативного на конец отчётного периода, это свидетельство того, что предприятие проводит консервативную финансовую политику.

На исследуемом предприятии на начало года величина коэффициента быстрой ликвидности составляет 1,41, а на конец – 0,96, однако основную долю в составе его занимает дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев.

Коэффициент текущей ликвидности удовлетворяет обычно > 2. На исследуемом предприятии величина его на начало года составляет 2,93, на конец – 1,02, что значительно ниже нормативного уровня, причем наметилась тенденция его к понижению.

Доходность капитала за отчет­ный год снизилась в целом на 0,145 %, в том числе из-за роста рентабельности продаж — на 0,15 %.

Очевидно, что предприятие может достичь значительного успеха за счет мер, направленных на ускорение оборачиваемости капитала (увеличения объема продаж, сокращения неиспользуемых активов и т.д.).

Причин низкой рентабельности производства продукции может быть очень много; низкий уровень производительности труда, орга­низации производства, неприбыльный ассортимент продукции, неполное использование производственных мощностей с сопутствующими высокими постоянными издержками производства, избыточ­ные коммерческие и административные расходы и т.д.

Поэтому анализ должен быть направлен на изучение причин снижения коэффициента оборачиваемости капитала и поиска резервов его роста с целью увеличения уровня рентабельности совокупных активов.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1.     Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник / Под ред. М.И. Баканова.- 5-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2004.- 536 с.: ил.

2.     Гинзбург А.И. Экономический анализ: Учебник.- СПб.: Питер, 2003.- 480 с.: ил.

3.     Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент [Учебник].- М.: Финансы и статистика, 2004.- 768 с.: ил.

4.     Максютов А.А. Экономический анализ: Учеб. пособие.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.- 543 с.

5.     Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник.- Ростов н/Д.: Феникс, 2005.- 560 с.

6.     Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): [Учебник].- М.: «Финансы и статистика», 2003.- 536 с.: ил.

7.     Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: Учеб. пособие.- М.: Академический проект, 2003.- 573 с.

8.     Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.- 3-е изд., испр. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2005.- 330с.

9.     Селезнёва Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. Пособие.- 2-е изд., перераб. И доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.- 639 с.

10.                       Филатов О.К. Планирование, финансы, управление на предприятии: учебник.- М.: Финансы и статистика, 2004.- 384 с.

Приложение 1.

БУХГАЛТЕРСКИЙ  БАЛАНС	Коды
на 31 декабря   2004 г.                                      Форма N1	по ОКУД	0710003
Дата (год, месяц, число)
Организация:  ОАО "НК "Роснефть-Сахалинморнефтегаз"		по ОКПО	00136298
Идентификационный номер налогоплательщика		ИНН	6506000013
Вид деятельности :   промышленность		по ОКВЭД	11.10.11
Организационно-правовая форма/форма собственности		по ОКОПФ/ОКФC	47/41
Единица измерения: тыс.руб.		по ОКЕИ	384/385
Местонахождение (адрес): г.Южно-Сахалинск ул. Хабаровская 17
Дата утверждения
Дата отправки (принятия)
АКТИВ	код стр.	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	731	492
Основные средства	120	5 153 628	5 312 874
Незавершенное строительство	130	462 018	482 788
Доходные вложения в материальные ценности	135	9 678	7 258
Долгосрочные финансовые вложения	140	6 653 548	6 386 493
Отложенные налоговые активы	145	1 457	2 729
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу 1	190	12 281 060	12 192 634
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	1 533 808	1 423 398
в том числе:    сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	655 685	664 594
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве    (издержках обращения)	213	36 154	35 057
готовая продукция и товары для перепродажи	214	659 295	450 504
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216	182 674	273 243
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	228 944	114 777
Дебиторская задолженность                                                                          (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе:   покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность                                                                        (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	1 230 946	466 363
в том числе:    покупатели и заказчики	241	942 828	250 827
Краткосрочные финансовые вложения	250	49 153	22 034 322
Денежные средства:	260	172 423	328 423
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу II	290	3 215 274	24 367 283
БАЛАНС (сумма строк 19О+29О)	300	15 496 334	36 559 917
ПАССИВ	код стр.	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	3 250	3 250
Собственные акции , выкупленные у акционеров	411	(9)
Добавочный капитал	420	4 319 775	4 285 698
Резервный капитал	430	487	162
в том числе:    резервы, образованные в соответствии с    законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными    документами	432	487	162
Фонд социальной сферы	440	283 310	268 587
Фонды	445	2 805 679	3 292 590
Целевые финансирование и поступления	450
Нераспределенная прибыль прошлых лет	460
Нераспределенная прибыль прошлых лет сфорировавшаяся в результате списания сумм переоценки с добавочного капитала	461	94 305	94 305
Непокрытый убыток прошлых лет	465
Нераспределенная прибыль отчетного года	470		699 307
Непокрытый убыток отчетного года	475
Использование прибыли отчетного года	477		699 307
Итого по разделу III	490	7 506 797	7 944 592
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	6 885 992	4 843 013
Отложенные налоговые обязательства	515	75 343	55 098
Прочие долгосрочные обязательства	520
Итого по разделу IV	590	6 961 335	4 898 111
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	67 843	22 781 936
Кредиторская задолженность	620	843 433	856 750
в том числе:    поставщики и подрядчики	621	141 144	176 734
задолженность перед персоналом организации	624	181 473	200 139
задолженность перед государственными    внебюджетными фондами	625	38 244	37 934
задолженность по налогам и сборам	626	303 636	375 067
прочие кредиторы	628	178 936	66 876
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	111 017	75 107
Доходы будущих периодов	640	5 909	3 421
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу V	690	1 028 202	23 717 214
БАЛАНС (сумма строк 49О+59О+69О)	700	15 496 334	36 559 917
СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Наименование забалансового счета	код стр.	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
Арендованные основные средства	910	2 494 509	2 362 906
в т.ч. по лизингу	911	25 174	30 068
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	758	749
Товары, принятые на комиссию	930
Списанная в убыток задолженность неплатеже- способных дебиторов	940	334 498	275 751
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	4 072
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	1 662 653	22 730 321
Износ жилищного фонда	970	543	553
Износ объектов внешнего благоустройства и  других аналогичных  объектов	980
Нематериальные активы, полученные в пользование	990	17 078	9 986

Руководитель ____________________                              Якибчук Н. Ю.        

подпись                                                                              

 

 

Главный бухгалтер ____________________    Белоусова Т. И.            

подпись                                                                            

Приложение 2.

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛИ И УБЫТКАХ			Коды
За         2004         год                                                   Форма №2		по ОКУД	0710002
Дата (год, месяц, число)
Организация   ОАО "НК "Роснефть-Сахалинморнефтегаз"		по ОКПО	00136298
Идентификационный номер налогоплательщика		ИНН	6 506 000 013
Вид деятельности     промышленность                                                                              по ОКВЭД	11.10.11
Организационно-правовая форма/форма собственности	по ОКОПФ/ОКФС	47	41
Единица измерения: тыс.руб.		по ОКЕИ	384/385
Наименование показателя	Код стр.	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка(нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	7 174 122	8 380 809
в том числе  нефть	011	4 766 085	4 740 406
Газ	012	803 607	715 220
Нефтепродукты	013	733 743	2 384 747
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг в том числе от проданных:	020	(6 214 930)	(6 089 354)
в том числе  нефть	021	(4 561 343)	(3 300 193)
Газ	022	(424 688)	(425 280)
Нефтепродукты	023	(589 003)	(1 883 433)
Валовая прибыль	029	959 192	2 291 455
Коммерческие расходы	030	(163 414)	(491 919)
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток) от продаж (строки(010-020-030-040))	050	795 778	1 799 536
II. Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060	14 505	14 247
Проценты к уплате	070	(11 494)	(65 103)
Доходы от участия в других организациях	080	4 559	4 907
Прочие операционные доходы	090	3 449 214	3 816 041
Прочие операционные расходы	100	(3 014 341)	(3 413 660)
Внереализационные доходы	120	113 851	259 256
Внереализационные расходы	130	(385 871)	(493 430)
Чрезвычайные  доходы	131	317	411
Чрезвычайные  расходы	132	(625)	(155)
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050+060-070+080+090-100+120-130+131-132))	140	965 893	1 922 050
Отложенные налоговые активы	141	1 272	1 457
Отложенные налоговые обязательства	142	(-20 245)	75 343
Текущий налог на прибыль и аналогичные платежи	150	(330 871)	(533 908)
Прибыль (убыток) от обычной деятельности                                               (140+141-142-150)	160	656 539	1 314 256
Сумма прибыли, сформировавшейся в результате списания сумм переоценки в добавочном капитале	161	42 768	104 855
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160+161)	190	699 307	1 419 111
СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства(активы)	200	70 048	97 678
Базовая прибыль(убыток) на акцию	201	10,35	21, 02
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	202	-	-

РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ
Наименование показателя	Код	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
стр.	прибыль	Убыток	прибыль	Убыток
1	2	3	4	5	6
Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании	210	668	(1 508)	4 258	(2 724)
Прибыль (убыток) прошлых лет	220	3 361	(15 446)	24 292	(14 562)
Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств	230	390	(483)	357
Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте	240	75 143	(37 844)	189 589	(58 138)
Отчисления в оценочные резервы	250
Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности	260	100	(1 814)	420	(5 025)
	270

 

 

Руководитель ____________________                                    Якибчук Н. Ю.      

подпись                                                                                        

Главный бухгалтер ___________________            Белоусова Т.И.          

               подпись                                                                                    

 

Приложение 3.

ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ  КАПИТАЛА		Форма N3	Коды
на 31 декабря 2004 г.				по ОКУД	0710003
			Дата (год, месяц, число)
Организация  ОАО "НК "Роснефть-Сахалинморнефтегаз"		по ОКПО	00136298
Идентификационный номер налогоплательщика			ИНН	6506000013
Вид деятельности    промышленность				по ОКВЭД	11.10.11
Организационно-правовая форма/форма  собственности	по ОКОПФ/ОКФС	47	41
Единица измерения: тыс.руб.
				по ОКЕИ	384/385
1. Изменения капитала
Показатель	Код строки	Уставный капитал	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	Итого
Наименование
1	2	3	4	5	6	7
Остаток на 31.12.2002 года	10	3 241	4 411 524	487	1 896 324	6 311 576
Изменения в учетной политике	20
Результат от переоценки основных средств	30
Остаток на 01.01.2003 года	40	3 241	4 411 524	487	1 896 324	6 311 576
Результат от пересчета иностранных валют	50
Чистая прибыль	60				1 419 111	1 419 111
Дивиденды	70				(127 336)	(127 336)
Отчисления в резервный фонд	80
Увеличение величины капитала за счет:
дополнительного выпуска акций	90
увеличение номинальной стоимости акций	100
реорганизации юридического лица	110
прочие увеличение	111	9	21797			21 806
Уменьшение величины капитала за счет:
уменьшения номинала акций	120
уменьшения количества акций	130
реорганизации юридического лица	140
прочие уменьшение	141	(9)	(113 546)		(4 805)	(118 360)
Остаток на 31.12.2003 года	150	3 241	4 319 775	487	3 183 294	7 506 797
Изменения в учетной политике	160
Результат от переоценки объектов основных средств	170
Остаток на 01 .01.2004 года	180	3 241	4 319 775	487	3 183 294	7 506 797
Результат от пересчета иностранных валют	190
Чистая прибыль	200				699 307	699 307
Дивиденды	210				(212 721)	(212 721)
Отчисления в резервный фонд	220			(325)		( 325)
Увеличение величины капитала  за счет
дополнительного выпуска акций	230
уменьшения количества акций	240
реорганизации юридического лица	250
прочие увеличение	251	9	8 691		325	9 025
Уменьшение величины капитала за счет:
уменьшения номинала акций	260
уменьшение количества акций	270
реорганизации юридического лица	280
прочие уменьшение	281		(42 768)		(14 723)	(57 491)
Остаток на 31.12.2004 года	290	3 250	4 285 698	162	3 655 482	7 944 592
II.РЕЗЕРВЫ
Наименование показателя	Код строки	Остаток	Поступило	Использовано	Остаток
1	2	3	4	5	6
Резервы, образованные в соответствии с законодательством:	300	-	-	-	-
	300
	310
	320
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами		-	-	-	-
	330
	340
	350
Оценочные резервы :		-	-	-	-
	360
	370
	380
Резервы предстоящих расходов:		-	-	-	-
	390
	400
	410
СПРАВКИ
Наименование показателя	Код стр.	Остаток на начало отчётного года	Остаток на конец отчётного года
1	2	3	4
1) Чистые активы	420	7 512 706	7 948 013
		Из бюджета	Из внебюджетных фондов
за отчетный год	за предыдущий год	за отчетный год	за предыдущий год
3	4	5	6
2) Получено на :  расходы по обычным видам деятельности-всего	430	-	-	-	-
в том числе:
	440
Капитальные вложения во внеоборотные активы	450	-	-	-	-
В том числе:
	460

 

Руководитель ____________________                                   Якибчук Н.Ю.       

подпись                                                    

Главный бухгалтер  ____________________         Белоусова Т.И.          

подпись                                                           

 

 

Приложение 4.

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ	Коды
на 31 декабря 2004г.                                                                         Форма N4	по ОКУД	0710004
Дата (год, месяц, число)
Организация:  ОАО "НК "Роснефть-Сахалинморнефтегаз"		по ОКПО	00136298
Идентификационный номер налогоплательщика		ИНН	6506000013
Вид деятельности    промышленность		по ОКВЭД	11.10.11
Организационно-правовая форма/форма собственности		по ОКОПФ/ОКФС	47/41
Единица измерения: тыс.руб.		по ОКЕИ	384/385

 

Наименование показателя	Код стр.	За отчетный год	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
Остаток денежных средств на начало отчетного года	10	172 345	181 588
Движение денежных средств по текущей деятельности - всего                                                                   в том числе	20	12 096 223	11 323 397
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	30	7 950 261	8 343 872
Прочие доходы	40	4 145 962	2 975 525
Денежные средства, направленные - всего:                                                                          в том числе	50	(12 023 025)	(11 259 837)
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	60	(2 201 773)	(3 384 872)
на оплату труда	70	(1 589 621)	(1 475 115)
на выплату дивидендов, процентов	80	(276 287)	(230 254)
на расчеты по налогам сборам	90	(3 868 975)	(3 310 402)
на прочие расходы	110	(4 086 369)	(2 859 194)
Чистые денежные средства от текущей деятельности	130	73 198	63 560
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности - всего:                                                                                        в том числе	140	1 383 725	399 643
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	145	1 219 082	134
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений	150	36 300	20 306
Полученые дивиденды	160	4 281	1 701
Полученые проценты	170	386	796
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям	180		14 165
Прочие	190	123 676	362 541
Направлено по инвестиционной деятельности - всего:                                                     в том числе	200	(22 038 602)	(622 762)
Приобретение дочерних организаций	210
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	220	(260 196)	(189 082)
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	230	(51 053)	(34 450)
Займы, предоставленные другим организациям	240	(21 645 868)	(14 609)
Прочие	250	(81 485)	(384 621)
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	260	(20 654 877)	(223 119)
Получено по финансовой деятельности - всего:                                                                   в том числе	270	24 053 510	386 388
Поступления от эмиссии	275
займы полученные	280	24 053 510	91 843
кредиты получены	285		294 545
прочие поступления	290
По финансовой деятельности выбыло - всего:                                                                     в том числе	300	(3 315 768)	(236 072)
погашение займов	301	(1 629 406)	(24 000)
погашение кредитов	302	(1 686 362)	(212 072)
погашение обязательств по фин. Аренде	310
Прочие	320
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	330	20 737 742	150 316
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	340	156 063	(9 243)
Остаток денежных средств на конец отчетного года	350	328 408	172 345
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю	360	(6 935)	(6 956)

Руководитель ____________________        Якибчук Н.Ю.          

подпись                                                                            

Главный бухгалтер ____________________   Белоусова Т.И.       

подпись                                                    

 

Приложение 5.

ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ	Коды
на 31 декабря  2004 г.                                      Форма N5	по ОКУД	0710005
Дата (год, месяц, число)
Организация:  ОАО "НК "Роснефть-Сахалинморнефтегаз"		по ОКПО	00136298
Идентификационный номер налогоплательщика		ИНН	6506000013
Вид деятельности    промышленность		по ОКВЭД	11.10.11
Организационно-правовая форма/форма собственности		по ОКОПФ/ОКФС	47/41
Единица измерения: тыс.руб.		по ОКЕИ	384/385

1. Нематериальные активы

Наименование показателя	Код строки	Наличие на начало отчетного года	Поступило	Выбыло	Наличие на конец отчетного периода
1	2	3	4	5	6
Объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности)	10	39			39
в том числе:                                                                                                   у патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель	11
У правообладателя на программы ЭВМ, базы данных	12
У правообладателя на топологии интегральных микросхем	13
у владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров	14	39			39
У патентообладателя на селекционные достижения	15
Организационные расходы	20
Деловая репутация организации	30
Прочие	50

 

Наименование показателя	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
Амортизация нематериальных активов-всего	60	12	16
в том числе:
объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности)	61	12	16
организационные расходы	62

 

2. Основные средства

Наименование показателя	Код строки	Наличие на начало отчетного года	Поступило	Выбыло	Наличие  на конец  отчетного  года
1	2	3	4	5	6
Здания	70	771 565	37 669	(48 809)	760 425
Сооружения и  передаточные устройства	80	6 873 300	672 257	(230 573)	7 314 984
Машины и оборудование	90	1 934 970	294 136	(112 169)	2 116 937
Транспортные средства	100	506 303	12 678	(267 776)	251 205
Производственный и хозяйственный инвентарь	110	47 257	6 810	(6 606)	47 461
Рабочий скот	120
Продуктивный скот	130
Многолетние насаждения	140	184			184
Другие виды основных средств	150	3 235	87	(1 452)	1 870
Земельные участки и объекты природопользования	160	290		(290)
Капитальные вложения на коренное улучшение земель	170
Итого:	180	10 137 104	1 023 637	(667 675)	10 493 066

 

 

Наименование показателя	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
Амортизация основных средств - всего	190	4 983 476	5 180 192
в том числе:                                                                                                        зданий и сооружений	191	3 656 711	3 817 552
Машин, оборудования, транспортных средств	192	1 313 257	1 337 919
Других	193	13 508	24 721
Передано в аренду объектов основных средств - всего	200	510 169	385 312
в том числе:                                                                                                        здания	201	139 559	191 205
Сооружения	202	10 056	30 031
Переведено объектов основных средств на косервацию	210	642 834	624 517
Получено объектов основных средств в аренду – всего	220	2 494 509	2 362 906
Объекты недвижимости, принятые в эксплуатацию и находящиеся в процессе государственной регистрации	230	535 743	466 221
Справочно	Код строки	На начало отчетного года	На начало предыдущего года
1	2	3	4
Результат переоценки объектов основных средств:	240
первоначальной (восстановительной) стоимости	241
Амортизации	242
	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
Изменение стоимости объектов основных средств в результате достройки, дооборудования, реконструкции, частичной ликвидации	250

 Доходные вложения в материальные ценности

Наименование показателя	Код строки	Наличие на начало отчетного года	Поступило	Выбыло	Наличие на конец отчетного периода
1	2	3	4	5	6
Имущество для передачи в лизинг	260	11 492			11 492
Имущество, предоставляемое по договору проката	270
Прочие	290
Итого	300	11 492			11 492
	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
Амортизация доходных вложений в материальные ценности	310	1 814	4 234

Расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы

 

Виды работ                                                                  наименование	Код строки	Наличие на начало отчетного года	Поступило	Списано	Наличие на конец отчетного периода
1	2	3	4мс	5	6
Всего	320	704		(235)	469
справочно	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1	2	3	4
Сумма расходов по незаконченным научно-исследовательским, опытно-конструкторским и технологическим работам	330	1 029	1 387
	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
Сумма не давших положительных результатов расходов по научно-исследовательским, опытно-конструкторским и технологическим работам, отнесенных на внереализационные расходы	340

 

 

Расходы на освоение природных ресурсов

 

Наименование показателя	Код строки	Остаток на начало отчетного периода	Поступило	Списано	Остаток на конец отчетного периода
1	2	3	4	5	6
Расходы на освоение природных ресурсов - всего	350	64 067	104 186	(20 160)	148 093
справочно	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
Сумма расходов по участкам недр, незаконченным поиском и оценкой месторождений, разведкой и (или) гидрогеологическими изысканиями и прочими аналогичными работами	360	40 490	144 676
Сумма расходов на освоение природных ресурсов, отнесенных в отчетном периоде на внереализационные расходы как безрезультатные	370

 

Финансовые вложения

Наименование показателя	Код строки	Долгосрочные	Краткосрочные
На начало отчетного года	на конец отчетного периода	На начало отчетного года	на конец отчетного периода
1	2	3	4	5	6
Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций - всего                                                                                                                                                        в том числе:	380	179 871	185 071
дочерние общества	381	3 869	3 869
зависимые общества	382	144 305	23 505
прочие организации	385	31 697	157 697
Государственные и муниципальные ценные бумаги	390	641	641
Ценные бумаги других организаций - всего                                                       в том числе:	400	1 534 980	1 251 344		390 778
акции	401
облигации	402
векселя	403	1 534 980	1 251 344		390 778
Предоставленные займы	410	4 687 295	4 698 676	5 328	21 643 544
Депозитные вклады	420			43 825
Вклады в совместную деятельность	425	250 761	250 761
Прочие вложения	430
Итого	440	6 653 548	6 386 493	49 153	22 034 322
Из общей суммы финансовые вложения, имеющие текущую рыночную стоимость:                                                                                  Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций - всего	450
в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ	451
Государственные и муниципальные ценные бумаги	460	2 791	2 633
Ценные бумаги других организаций - всего	470
в том числе долговые ценные бумаги (облигации, векселя)	471
Прочие	480
Итого	490	2 791	2 633
СПРАВОЧНО. По финансовым вложениям, имеющим текущую рыночную стоимость, изменение стоимости в результате корректировки оценки	500	2 150	1 992
По долговым ценным бумагам разница между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью отнесена на финансовый результат отчетного периода	510

 

Дебиторская и кредиторская задолженность

Наименование показателя	Код строки	Остаток на начало отчетного года	Остаток на конец отчетного периода
1	2	3	4
Дебиторская задолженность:                                                                             краткосрочная - всего	520	1 230 946	466 363
В том числе: расчеты с покупателями и заказчиками	521	942 828	250 827
авансы выданные	522	76 287	135 280
Прочая	523	211 831	80 256
Долгосрочная – всего	530
В том числе: расчеты с покупателями и заказчиками	531
авансы выданные	532
Прочая	533
Итого	540	1 230 946	466 363
Кредиторская задолженность:                                                                          краткосрочная - всего	550	911 276	23 638 686
В том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками	551	141 144	176 734
авансы полученные	552	106 281	16 007
расчеты по налогам и сборам	553	303 636	375 067
Кредиты	554
Займы	555	67 843	22 781 936
Прочая	556	292 372	288 942
Долгосрочная – всего	560	6 885 992	4 843 013
В том числе: кредиты	561	1 746 811
Займы	562	5 139 181	4 843 013
Итого	570	7 797 268	28 481 699

Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)

 

Наименование показателя	Код строки	За отчетный год	За предыдущий год
1	2	3	4
Материальные затраты	580	774 675	785 745
Затраты на оплату труда	590	1 235 278	793 322
Отчисления на социальные нужды	600	314 044	203 201
Амортизация	610	361 492	221 490
Прочие затраты	620	3 529 441	4 577 515
Итого по элементам затрат	630	6 214 930	6 581 273
Изменение остатков(прирост[+], уменьшение [-] : незавершенного производства	640	(1 097)	31 025
расходы будущих периодов	650	90 569	39 862
резервов предстоящих расходов	660

 

Обеспечения

 

Наименование показателя	Код строки	Остаток на начало отчетного года	Остаток на конец отчетного периода
1	2	3	4
Полученные - всего                                                                                   в том числе:	670	4 072
Векселя	671	4 072
ценные бумаги	672
Прочее	675
Имущество, находящееся в залоге	680
из него : объекты основных средств	681
ценные бумаги и иные финансовые вложения	682
Прочее	685
Выданные - всего                                                                                             в том числе:	690	1 662 653	22 730 321
Векселя	691	67 843	22 726 571
ценные бумаги	692	3 750	3 750
Имущество	693	528 081
Нефть	694	1 062 939
Прочее	695	40
Имущество, переданное в залог	700	1 594 810
из него : объекты основных средств	701	528 081
ценные бумаги и иные финансовые вложения	702
Прочее	705	1 066 729

Государственная помощь

Наименование показателя	Код строки	отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
Получено в отчетном году бюджетных средств -всего	710
		На начало отчетного года	Получено за отчетный период	Возвращено за отчетный период	На конец отчетного периода
1	2	3	4	5	6
Бюджетные кредиты - всего	720

 

 

 

 

Руководитель ____________________                  Якибчук Н.Ю.      

подпись                                                                              

Главный бухгалтер ____________________        Белоусова Т.И.     

подпись