Итак, объем выпуска валовой продукции (ВП) i-го вида равен объему выпуска товарной продукции, скорректированному на изменение запасов незавершенного производства:

ВПi = ТПi + НЗП_Кi – НЗП_Нi.                           (3.13)

Проведем расчет необходимого уровня производства в сумме

ТП = 10413893 + 40100 – 10622 = 10443057 тыс. руб.

Расчет необходимого уровня незавершенного производства

НЗП_Кi = 10443057 * 160 * 0,5 : 365 = 2288889 тыс. руб.,

В натуральном выражении: НЗПki = 540138 т

Объем валового уровня выпуска продукции равен

ВП = 10413893 +2288889 – 269224 =12433558 тыс. руб.

В натуральном выражении объем валового уровня выпуска составляет:

2934105,08 т = 12433558000 / (10413893000 / 2457499)

Бюджет коммерческих, общепроизводственных и управленческих расходов планируется как процент от продаж. В нашем случае предприятие уже находится на рынке довольно давно и уже сформировало ряд потенциальных покупателей. Поэтому коммерческие расходы не должны быть довольно высокими. Они составят 0,009% от объема продаж 761901,57 тыс. руб. Бюджет управленческих расходов. Прогнозируется как процент от продаж, примем управленческие расходы в размере 0,5% от объема продаж, тогда они составят 33928,3 тыс. руб.

Бюджет себестоимости сформируем совместно с бюджетом оплаты труда и бюджетом материальных затрат. Прогноз себестоимости представлен на рисунке 3.5. Результаты расчета себестоимости представлены в таблице 3.7. За периоды взяты: 1997–1999 и прогнозируемый период, на графике – 1,2,3,4 соответственно.

Рисунок 5. Прогноз себестоимости с применением трендового анализа

Таблица 7

Бюджет себестоимости по основному виду деятельности, тыс. руб.

Таблица 8.

Прогн©з движения денежных средств, тыс. руб.

Формирование оптимальной структуры баланса

Нормальное функционирование предприятия возможно лишь в том случае, когда структура его баланса является удовлетворительной, а баланс ликвидным. Только в этом случае, можно обеспечить нормальную финансовую устойчивость предприятия. Финансовое состояние предприятия может быть определено по анализу ряда финансовых коэффициентов, при расчете которых используются данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Задаваясь нормативными значениями отдельных коэффициентов и принимая некоторые допущения можно определить такие значения статей баланса, которые обеспечат восстановление платежеспособности предприятия и его нормальное функционирование.

Для определения оптимальной структуры баланса предприятия зададимся значениями ряда ключевых коэффициентов, заданными будем считать их нормативные значения (табл. 1).

Таблица 1

Исходные значения коэффициентов

Для качественного прогноза зададим следующие допущения:

1. Предприятие работает в точке безубыточности. При этом, как было рассчитано ранее, критический объем реализации составляет q = 95,2 тыс. шт., а выручка от реализации составляет N = 26024 тыс. руб. (значение строки 010 отчета).

2. Краткосрочные пассивы предприятия остаются постоянными на уровне 2001 года, то есть значение строки 690 баланса равняется 27158 тыс. руб.

3. Величина внеоборотных активов предприятия также не меняется.

4. В виду того, что на протяжении на балансе предприятия отсутствовали средства по статье «Резервы предстоящих расходов и платежей, то в дальнейших расчетах также примем значения строки 660 равной нулю.

Статья «Доходы будущих периодов» предположим возрастет, но незначительно и будет равна 712 тыс. руб.

При заданных условиях в первую очередь можно определить величину материальных оборотных средств и краткосрочной дебиторской задолженности.

Из коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств определим необходимую величину запасов.

Строка 210 баланса = Строка 010 отчета / Км = 26024 / 3 = 8674,33 тыс. руб.

Зная значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, определим значение строки 240 баланса.

Сумму средств по строкам 250 и 260 баланса считаем одним целым, так как эти средства вместе выступают как наиболее ликвидные активы предприятия, обеспечивающие его краткосрочную платежеспособность. Тогда, зная нормативное ограничение коэффициента абсолютной ликвидности и принимая во внимание допущение 2 можно определить, в каком размере предприятию требуются такие активы для покрытия обязательств в краткосрочном периоде.

Строки (250+260) баланса = Строка 690 баланса * Кабс = 27158 * 0,2 = = 5431,6 тыс.руб.

Аналогичным образом определяем общую сумму оборотных активов предприятия, но уже используя коэффициент покрытия:

Строка 290 баланса = (Строка 690 баланса - Строка 640 баланса)* Кп = (27158 - 712)* 1,2 = 31735,2 тыс.руб.

Сумму строк 230 и 270 баланса определим из коэффициента ликвидности Кл.

Строки (230+270) баланса = (Строка 690 баланса - Строка 640 баланса)* Кл –  Строки (250 + 260 + 240)= 26446*1 –5431,6 –5311 =17629,27 тыс.руб.

Тогда для сохранения общей суммы оборотных активов величина НДС по приобретенным ценностям должна равняться

НДС (Строка 220) = Строка 290 – Строки (210 + 230 + 240 + 250 + 260 + 270)= 31735,2 – 8674,33 -  5431,6  -  15703,4 =1925,87 тыс.руб.

Баланс предприятия после увеличения оборотных активов будет равен:

Баланс = Строка 190 + Строка 290  = 15741 +31735,2= 47476,2тыс.руб.

Таким образом, для финансирования оборотных активов и получения удовлетворительной структуры баланса предприятию требуется дополнительно 18620,2 руб. (47476,2– 28856). В данном случае есть два пути: получение долгосрочных заемных источников финансирования и увеличение собственного капитала. Однако получение долгосрочных займов может привести к тому, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств станет меньше единицы, что может негативно сказаться на финансовом состоянии. Для определения величины долгосрочных источников финансирования и величины, на которую необходимо увеличить собственный капитал, воспользуемся выражением для коэффициента Кзс. (см. табл. 1). Так как нормативное значение коэффициента Кзс определено в 1, то

Строка 490 баланса = Баланс /2 = 47476,2 / 2 = 23738,1 тыс.руб.

Тогда необходимая величина долгосрочных заемных источников

Строка 610 баланса = Строка 690 баланса – Строка 620 баланса = 27158 –  2806= 24352 тыс. руб.

После этого, учитывая, что сумма краткосрочной дебиторской задолженности и прочих оборотных активов должна превышать величину краткосрочных кредитов и займов, определим сумму прочих оборотных активов предприятия.

Таблица 2

Оптимизированный баланс предприятия

Таблица 3

Анализ ликвидности сформированног© баланса, тыс. руб.

После разработки проекта баланса проведем анализ ликвидности баланса (см. табл. 3) и определим тип финансовой устойчивости (см. табл. 4). Группировка балансовых данных по принципу ликвидности для активов и срочности – для пассивов приведена в табл. 3. Анализ ликвидности баланса проведенный по данным таблицы выявил полное соответствие новой структуры баланса условию ликвидности: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4. Таким образом, предприятие может погасить все свои обязательства.

Таблица 4

Коэффициенты ликвидности планируемого периода

По данным проведенного анализа можно сделать выводы о том, что предприятие в прогнозном периоде достигнет необходимого уровня ликвидности и финансовой устойчивости, негативным будет лишь недостаток собственных оборотных средств. Такое состояние гарантирует для предприятия нормальную финансовую устойчивость, стабильность и платежеспособность.

Для оценки эффективности работы предприятия и правильности составления бюджета можно провести анализ отклонений фактических результатов (после внедрения бюджета) от плановых. Существуют различные способы такого анализа, но наиболее распространенным является факторный анализ отклонений.

Важнейшими аспектами учета затрат являются установление нормативных затрат и оценка результатов путем сравнения фактических расходов с нормативными. Разность между фактическими и нормативными затратами называется отклонением. Отклонения рассчитывают отдельно по каждой группе затрат.

Анализ отклонений – основной инструмент оценки правильности составления бюджета. Текущий контроль и анализ отклонений позволяют своевременно перенастроить систему управления производством: менеджер имеет возможность в любой момент воздействовать на протекающие процессы, не дожидаясь окончания периода, на который были разработаны цели и критерии, отражающие их.

Экономический анализ отклонений – это прежде всего факторный анализ. Его цель – определение и детальная оценка каждой причины, каждого фактора, которые могут привести к возникновению отклонений.

Отклонения являются следствием изменения трех основных факторов: объема производства, цен на ресурсы и норм расхода на единицу выпуска, причем обычно все факторы воздействуют одновременно. Это можно объяснить следующим:

            не выдержаны запланированные объемы производства (вследствие  изменения спроса на различные виды продукции или из-за различных трудностей, связанных с ее производством, - недостаток мощностей, нехватка оборотного капитала и пр.);

            изменились цены на ресурсы (в условиях нестабильности рынка, чем глубже общеэкономический кризис, тем сложнее прогнозировать цены);

            произошли изменения норм расхода: уменьшение (завышенные нормы были разработаны ранее для выполнения планов, спущенных “сверху”), увеличение (налицо перерасход ресурсов – необходимо выявить причину и принять меры к ликвидации отклонений).

Для эффективного оперативного управления необходимо выявить причины отклонений (определить, какие отклонения какими факторами вызваны; установить ответственность за произошедшее; принять решения, позволяющие избежать нежелательных отклонений в будущем). Для этого на практике используют метод цепных подстановок.

Метод цепных подстановок дает следующие формулы отклонений фактических переменных затрат от плановых:

по объему О_Q  = (Q_ф   – Q_п ) H_п Ц_п  ;

по цене О_Ц  = (Ц_ф   – Ц_п ) Q_Ф Н_п  ;

по норме О_Н  = (Н_ф   – Н_п ) Q_ф Ц_ф  ;

где О – отклонение; Q – объем выпуска; Н – норма расхода ресурсов (материалов, энергии и т.п.) на единицу выпуска; Ц – цена единицы ресурсов; ф, п – индексы фактического и планового значений величин.

Таким образом, поочередно подставляем в формулы затрат фактические значения. Подстановка начинается с количественных факторов (объем) и заканчивается качественными (нормы и цены). Поскольку отклонения, вызванные совокупным влиянием факторов, при этом будут отнесены на счет качественных факторов, такой порядок подстановки увеличит значимость качественных факт©ров.

На основе расчета по методу цепных подстановок можно выявить виновников отклонений.

Для контроля и анализа отклонений разработан классификатор возможных причин и возможных виновников отклонений. Каждому отклонению присваивается пятизначный код: первые три цифры – код ответственного за проставление шифра причины, последние две цифры – код виновника отклонений.

Коды отклонений проставляются в дополнительных лимитно-заборных картах. Таким образом, появляется возможность контроля причин отклонений в момент их возникновения.

Материалы, полученные со склада по лимитно-заборным картам, но оставшиеся неиспользованными к концу отчетного периода, возвращаются на склад (это фиксируется в накладной на внутреннее перемещение материалов). Готовую продукцию после приемки отделом технического контроля сдают на склад. При этом должен оформляться первичный документ  (сдаточный ордер), который удостоверяет выпуск продукции. Требования, накладные на внутреннее перемещение товарно-материальных ценностей и сдаточные ордера ежедневно передают в планово-экономический отдел и в бухгалтерию. На основании этих документов составляют ежедневную оперативную сводку.

Контроллер при анализе отклонений решает специфическую задачу – не только определяет значение и причину отклонения но и вырабатывает рекомендации по его устранению (если оно нежелательно) или усилению (если оно благоприятно).

Расчет отклонений используется не только для оценки текущей деятельности предприятия; он также может быть применен для анализа долгосрочных стратегических программ развития предприятия, связанных с инвестированием.

Итак, разработанный проект финансового бюджета позволяет повысить финансовую устойчивость предприятия, сформировать структуру баланса, удовлетворяющую всем условиям ликвидности и значительно улучшить общее финансовое состояние предприятия.

Конечно, за прогнозируемый период достичь нормативных значений ключевыми показателями, которые заложены в основу оптимизированного баланса, невозможно. Оптимальным было бы постепенное увеличение их значений, приближая их к нормативу, что и следует делать при реализации практического процесса финансового оздоровления предприятия. В дипломном же проекте (в исследовательских целях) прогнозный оптимизированный баланс разрабатываем сразу, с целью выработки рекомендаций стратегического порядка по его достижению.

Таким образом для получения финансово оздоровленного предприятия, соответствующего модели финансовой устойчивости, с ликвидной структурой баланса необходимо увеличение оборотных активов, то есть привлечение капитала в производственную сферу (наращивая объемы производства): сырье и материалы, запасы, продукция, краткосрочные финансовые вложения и т.д., что в свою очередь повлечет увеличение притока денежных средств и, к сожалению, дебиторской задолженности. Кроме того, для дальнейшего развитие необходимо обновление уже достаточно изношенной материально-технической базы предприятия.

Указанные мероприятия невозможны без привлечения дополнительных источников финансирования. Ставя своей целью долгосрочную финансовую устойчивость, основной упор делаем на долгосрочное финансирование и наращивание собственного капитала, при сокращение величины краткосрочных пассивов. Решением указанного вопроса может быть дополнительная эмиссия акций, выпуск облигаций, долгосрочное кредитование. На практике долгосрочная финансовая устойчивость может быть просто невыгодна предприятию из-за дороговизны использования долгосрочный финансовых инструментов и неразвитости фондового рынка области, тогда возможно применение краткосрочных форм финансирования, в этом случае финансовая устойчивость будет «неустойчивой», при достаточно высоком уровне ликвидности.

Однако при выборе любого варианта развития необходимо соблюдать баланс между величинами собственного и заемного капитала, долгосрочных и краткосрочных пассивов (в том числе и внутри указанных категорий – по срочности), страхуя тем самым себя от неплатежеспособности.

Таким образом разработанный проект финансового бюджета позволяет повысить финансовую устойчивость предприятия, сформировать структуру баланса, удовлетворяющую всем условиям ликвидности и значительно улучшить общее финанс©вое состояние предприятия. Конечно, за прогнозируемый период достичь нормативных значений ключевыми показателями, которые заложены в основу оптимизированного баланса, невозможно. Оптимальным было бы постепенное увеличение их значений, приближая их к нормативу, что и следует делать при реализации практического процесса финансового оздоровления предприятия. В дипломном проекте (в исследовательских целях) прогнозный оптимизированный баланс разрабатываем сразу, с целью выработки рекомендаций стратегического порядка по его достижению.

При разработке проекта финансового бюджета и его оптимизации получаем, что для получения финансово оздоровленного предприятия, соответствующего модели финансовой устойчивости, с ликвидной структурой баланса (в этом случае ориентиром является высокая финансовая устойчивость и ликвидность, соответствующая нормативу) необходимы следующие мероприятия.

1. Увеличение оборотных активов, то есть привлечение капитала в производственную сферу (при увеличении объемов производства это произойдет спонтанно): сырье и материалы, запасы, продукция, краткосрочные финансовые вложения и т.д.

2. Использование на практике новых методов по реструктуризации дебиторской задолженности, неизбежно возрастающей с либерализацией сбытовой политики необходимой для увеличения сбыта.

3. Обновление уже достаточно изношенной материально-технической базы предприятия, без которого невозможно осуществление намеченной стратегии (производственной программы).

4. Привлечения дополнительных источников финансирования для осуществления разработанной стратегии оздоровления необходимо. Ставя своей целью долгосрочную финансовую устойчивость, основной упор следует сделать на долгосрочное финансирование (привлечение дополнительных средств с использованием финансовых инструментов).

5. Для поддержания нормального уровня финансовой устойчивости и независимости необходимо соблюдать соотношения между заемным и собственным капиталами, а потому необходимо наращение последнего через дополнительную эмиссию акций, их дробление или привлечение новых «пайщиков».

6. С той же целью (поддержания нормального уровня финансовой устойчивости) следует произвести сокращение величины краткосрочных пассивов.

На практике долгосрочная финансовая устойчивость может быть просто невыгодна предприятию из-за дороговизны использования долгосрочный финансовых инструментов и неразвитости фондового рынка области, тогда возможно применение краткосрочных форм финансирования, в этом случае финансовая устойчивость будет «неустойчивой», при достаточно высоком уровне ликвидности. Однако при выборе любого из указанных вариантов развития необходимо соблюдать баланс между величинами собственного и заемного капитала, долгосрочных и краткосрочных пассивов (в том числе и внутри указанных категорий – по срочности), страхуя тем самым себя от неплатежеспособности.

Бюджетирование представляет собой наиболее гибкую модель управления предприятием, его постановка на практике позволит определить направления развития предприятия, скоординировать ег© деятельность и сформировать базу для анализа результатов и разработки планов развития.

Рассмотренная методика расчета основана на реальных данных и может быть использована при проектировании деятельности предприятия.

Заключение

За отчетный год результаты хозяйственной деятельности предприятия заметно ухудшились. Снизился объем производства на 6,5%, что отразилось на снижении объема выручки на 179 тыс. руб. или на 0,7%. Затраты предприятия возросли на 2253 тыс. руб. (10.2%), что повлекло за собой снижение прибыли на 2432 тыс. руб. по сравнению с базовым годом, темп снижения 60% прибыли.

У предприятия не хватает ликвидных средств. Краткосрочная задолженность велика, краткосрочная дебиторская задолженность отсутствует, следовательно, у предприятия имеются просроченные долги, что может повлечь за собой потерю платежеспособности.

Коэффициенты текущей ликвидности показывают, что у предприятия явный недостаток денежных средств для погашения текущей задолженности.

В случае реализации запасов платежеспособность предприятия восстановиться.

В связи с недостатком средств для финансирования основной деятельности возникает необходимость в дополнительных источниках, а именно в банковских займах.

Заемные средства позволят устранить недостаточность общей величины источников формирования запасов и повысить рентабельность собственных средств.

В связи со снижением объемов прибыли снизилась рентабельность активов и рентабельность собственного капитала. На снижение рентабельности оказало влияние падение объема выручки, снижение оборачиваемости капитала и снижение рентабельности продаж.

Рост постоянных затрат в отчетном периоде обусловил снижение маржинального дохода. Это сказалось на снижении порога рентабельности и увеличении критического объема продаж. На снижение объема полученной прибыли повлияло снижение объема реализации и рост затрат. У предприятия сложился очень высокий коэффициент эластичности чистого результата по отношению к выручке: даже малейшее снижение объемов продаж влечет за собой значительное падение чистой прибыли.

Возрос предпринимательский риск - темпы снижения прибыли значительно превышают темпы снижения затрат. Финансовый риск также возрос - у предприятия затруднения по обслуживанию долга.

В условиях нестабильности рыночной экономики нашей страны предприятие ОАО «ЧТПЗ» в результате своей деятельности обеспечило возможность получения прибыли и погашения своих обязательств, хотя и небольшой их доли.

В процессе управления прибылью руководству завода необходимо решать сложную задачу по формированию ее различных видов: чистой, балансовой и от реализации продукции. Последний вид прибыли является основным и характеризует ее величину исключительно от производственной деятельности. Для расчета прибыли от продаж учитывают доходы и расходы от других видов хозяйственной деятельности (их перечень приведен в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках»). Разница же между балансовой прибылью и суммой налоговых платежей, представляет собой чистую прибыль производственного предприятия (остающуюся в распоряжении этого предприятия).

Для ОАО «ЧТПЗ» очень важно оценить свои возможности по получению прибыли. От этого зависит самофинансирование развития различных направлений хозяйственной деятельности (пополнение собственных оборотных средств, вложений в развитие основных фондов, решение социальных вопросов коллектива и др.). Указанные направления использования чистой прибыли определяются собственником предприятия или его участниками в соответствии с законодательством, регулирующим деятельность данного предприятия (организации) и с учетом установленных норм использования прибыли. При планировании чистой (целевой) прибыли необходимо также учитывать:

результаты финансовой деятельности предприятия за прошлый период (например, наличие убытков на начало года); период деятельности предприятия (учесть, когда было организовано предприятие) и другие факторы.

Руководству ОАО «ЧТПЗ» необходимо привлекать экспертов, аудиторов, консультантов для диагностики неблагоприятные текущих значений финансовых показателей или складывающейся динамики возможных в обозримом будущем финансовых затруднений.

В обществе наблюдает очень большая доля внеоборотных активов. Необходимо вовремя формировать необходимый уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов, который определяется физическим и моральным износом.

Управление внеоборотными активами предприятия должно быть направлена   на   разработку   амортизационной   политики.   Выбирая амортизационную политику, ОАО «ЧТПЗ» должно учитывать ее влияние как на учет амортизационных отчислений, так и на величину налоговых обязательств. Так для целей налогообложения прибыли принимается амортизация, исчисленная исходя из первоначальной (восстановительной) стоимости и норм амортизационных отчислений,  утвержденных постановлением Совета Министров СССР от 22.10.90 N 1072 "О единых нормах амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства СССР". Если предприятие использует иные способы начисления амортизации, то прибыль подлежала бы корректировке (увеличению) на сумму превышения амортизационных отчислений, начисленных используемым в обществе способом, над суммами амортизационных отчислений, принимаемых для целей налогообложения.   При   этом   предприятие   должно   рассчитывать амортизационные отчисления для целей бухгалтерского учета (т.е. используя определенный в учетной политике способ начисления амортизации) и для целей налогообложения, чтобы определить сумму, на которую необходимо увеличить прибыль до налогообложения при расчете налога на прибыль.

На предприятии наблюдает не очень удовлетворительное состояние запасов. Руководству предприятия необходимо создать систему контроля за движением запасов, основной задачей которой является своевременное размещение заказов на пополнение запасов и вовлечение в хозяйственный оборот излишне сформированных их видов. Проводить взаимозачет сырья с поставщиками материальных ресурсов, договариваться с ними об ускоренной отгрузке товарно-материальных ценностей. В процессе разработки политики управления запасами руководству завода необходимо помнить о принятии мер по ускорению вовлечения в оборот сверхнормативных запасов, что обеспечивает высвобождение части финансовых ресурсов, а также снижение размера потерь товарно-материальных ценностей в процессе их хранения.

С целью снижения дебиторской задолженности руководству завода необходимо более тщательнее рассматривать условия расчетов с покупателями и заказчиками, так как увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов ведут к росту дебиторской задолженности. Вести политику взыскания дебиторской задолженности, ведь чем активнее ОАО «ЧТПЗ» во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше "качество" дебиторской задолженности. Следить за платежной дисциплиной покупателей продукции общества.

По данным проведенного анализа можно сделать выводы о том, что предприятие в прогнозном периоде достигнет необходимого уровня ликвидности и финансовой устойчивости, негативным будет лишь недостаток собственных оборотных средств. Такое состояние гарантирует для предприятия нормальную финансовую устойчивость, стабильность и платежеспособность.

Список литературы

1. Бороненкова С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ промышленных предприятий. - Екатеринбург ,1996.

2. Ивашкевич В.Б. Проблемы учета и калькулирования себестоимости продукции. —М.: Финансы, 1994.

3. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. - М.,1992.

4. Лебедев В.Г., Дроздова Т.Г., Кустарев В.П. и др. Управление затратами на предприятии. - М., 2000.

5. Мельник М.В. Анализ и оценка систем управления на предприятиях. - М., 1994.

6. Савицкая Г.П. Анализ хозяйственной деятельности. - Минск, 2000.

7. Шеремет А.Д, Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: "Инфра-М":1996г. - 173с.

8. Шеремет А.Д.  Комплексный экономический анализ деятельности предприятия // Бухгалтерский учет. - N 13. - 2001 г.