Составить отчет о прибылях и убытках за год по 30.10.2002 г., указав:

себестоимость реализованных катеров;

валовую прибыль (как выручку за вычетом себестоимости проданных товаров);

прибыль до выплаты процентов  и налогов (операционную прибыль);

объявленную прибыль (до уплаты налогов);

чистую прибыль (после уплаты налогов);

нераспределенную прибыль.

Отчет о прибылях и убытках, (ф.с.)

Баланс вертикальный формат

Составить баланс магазина "в одной лодке" на 30 сентября 2002 г. в вертикальном формате, обозначив соответствующие категории активов и обязательств (пассивов). Определить величину дебиторской  и кредиторской задолженности и запасов на 30.09.2002 г. Показать чистые текущие активы и "чистую стоимость" магазина.

Баланс вертикальный формат, (ф.с.)

Бухгалтерский баланс

Расчет показателей

Пояснить значение оборотного капитала и цикла оборотного капитала. Используя полученную выше информацию, рассчитать следующие относительные  показатели, пояснив в общих чертах значение каждого из них:

-         текущая платежеспособность на 30.09.2002г. (величина этого показателя в прошлом году составила 1,5:1);

-         ликвидность на 30 сентября 2002г. (в прошлом году составила 1,2:1);

-         оборачиваемость дебиторской задолженности, выраженная в днях и характеризующая реализацию в кредит, при  оговоренном в договоре условии оплаты счетов в течении 30 дней (в прошлом году 34 дня);

-         оборачиваемость запасов за отчетный, выраженная в днях, с использованием данных на конец года (в прошлом году 12 дней);

-         оборачиваемость кредиторской задолженности, выраженная в днях и относящаяся к закупкам в кредит запасов (в прошлом году 75 дней).

Решение:

Для выполнения данного задания воспользуемся формулами  приведенными в методическом задании.

Показатель платежеспособности = текущие активы / текущие обязательства

Показатель платежеспособности = 45000 / 33000 = 1,36

Показатель платежеспособности по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снизился на 0,14, это указывает на отрицательную тенденцию.

Показатель срочной ликвидности = ликвидные текущие активы / текущие обязательства, где

Ликвидные текущие активы = дебиторы + денежные средства

Ликвидные текущие активы = 30000 + 9000 = 39000 (ф.с.)

Показатель срочной ликвидности = 39000 / 33000 = 1,18

Показатель срочной  ликвидности снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 0,02.

Оборачиваемость запасов = стоимость запасов / себестоимость проданных товаров* 365,0

Оборачиваемость запасов = 6000 / 192000 *365,0 = 11,4 (дня)

Показатель оборачиваемости запасов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снизился на 0,6 дня.

Оборачиваемость дебиторской задолженности = дебиторская задолженность / выручка от реализации в кредит * 365,0 дней

Оборачиваемость дебиторской задолженности = (30000 / 144000) * 365,0 = 76,04 (дней)

Показатель оборачиваемость дебиторской задолженности, выраженный в днях и характеризующий реализацию в кредит, при  оговоренном в договоре условии оплаты счетов в течении 30 дней, изменилась от 34 дней (прошлый год) до 76,04 или 76 дней.

Оборачиваемость кредиторской задолженности = кредиторская задолженность / приобретения в кредит * 365,0 дней

Оборачиваемость кредиторской задолженности = (63000 / 90000)*365 = 255,5 (дней)

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности выраженный в днях и относящийся к закупкам в кредит запасов изменился с 75 до 255,5. Это говорит о том, что руководству предприятия нужно пересмотреть плановую кредиторскую задолженность на следующий период, снизить операционные расходы, уменьшить показатель прочие кредиторы (по операционным затратам) более четко и корректно сформулировать (в бизнес-плане) график погашения  банковского заема.

Платежеспособность - способность физических или юридических лиц полностью выполнять в установленный срок свои обязательства по платежам. Отражает финансовое состояние фирмы, предприятия. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Оценка платежеспособности внешними инвесторами  осуществляется на основании характеристики ликвидности. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует  сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия  величины имеющихся платежных средств  величине  краткосрочных  долговых обязательств.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит  платежеспособность.

 Коэффициенту срочной ликвидности обычно соответствует соотношение 0,7-1,0. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется  соотношение  большее. Если в составе текущих активов значительную долю  занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньше.

В нашем случае показатель платежеспособности положительный (выше 1). Предприятие платежеспособно.

Оборачиваемость дебиторской задолженности составила 76,0 ф.с.. в день, оборачиваемость кредиторской задолженности 255,5 ф.с. в день.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности. Если дебиторская задолженность превышает, кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 2 раза, то финансовое состояние считается не стабильным.

Вопрос №4

Пояснить, почему в магазине "В одной лодке" прибыль за отчетный год в общем случае может не совпадать по величине с приращением денежных средств за этот период. Дополнить свой ответ примерами, взятыми из имеющийся информации.

Ответ:

В магазине "В одной лодке" прибыль за отчетный год в общем случае не совпадает по величине с приращением денежных средств за этот период. Это объясняется тем, что политика реализации продукции на нашем предприятии многогранна. Мы продаем катера как за наличный расчет так и в кредит. Выручка от реализации исчисляется согласно числу проданных катеров, не находящихся у нас на балансе на момент его составления, а оплата за этот товар еще не поступила.

Например, из исходных данных мы видим, что реализация катеров (всего) составила 160 штук по цене 1200 ф.с., из них в кредит мы реализовали 120 катеров и только 40 за наличный расчет, т.е. сразу на после совершения сделки купли продажи к нам на расчетный счет попало 48000 ф.с. Постепенно наши дебиторы, выполняя свои платежные обязательства делали перечисления (согласно заключенным договорам) и сумма средств на расчетном счете предприятия "В одной лодке" увеличивалась, приближаясь к сумме выручки от реализации. Но по условию покупатели не оплатили на дату составления баланса 25 катеров (30000 ф.с.), что составило нашу дебиторскую задолженность. А из представленного выше баланса вертикального формата видим, что расчет прибыли за отчетный год ведется исходя из суммы выручки от реализации.

Соответственно прибыль за отчетный год не совпадает с приращением денежных средств.

Также, при составлении отчета о движении денежных средств, стало бы очевидно, что предприятие начисляет и учитывает в балансе платежи (например, некоторые налоги, выплату банковского кредита и др.), которые практически осуществляются в первых числах следующего месяца.

Вопрос №5

Объяснить, почему настоящая стоимость магазина "В одной лодке" не может определяться чистой стоимостью баланса (или чистой валютой баланса), определенной ранее в ответе на вопрос №2. Дополнить свой ответ тремя примерами, поясняющими, за счет чего реальная стоимость может отличаться от валюты баланса.

Валюта баланса при продаже магазина теоретически может являться себестоимостью продажи, точкой отсчета для определения реальной стоимости. В балансе предприятия, который в свою очередь является строгой формой отчетности не могут учитываться косвенные показатели, такие как конкурентоспособность, возможности рынков сбыта и др.

Например, мы решили продать магазин, баланс нашего предприятия в отчетном году абсолютно ликвидный, но нам известно, что место на котором мы обосновались, не будет также  прибыльно, как и в этом (резко сократится численность платежеспособного населения, природные бедствия и др.) мы будем продавать магазин ниже себестоимости.

Если баланс нашего предприятия не леквиден, и предприятие имеет тенденцию к снижению уровня доходности, и руководство магазина само не способно стабилизировать ситуацию, но на рынке имеется крупный конкурент, стремящийся к монополии и заинтересованный по каким-либо причинам в покупке нашего магазина, то реальная стоимость все-таки будет превышать балансовую стоимость.

Если мы решили продать магазин, баланс которого в отчетном году ликвидный, и наши позиции на рынках сбыта, в конкурентной среде, в среде поставщиков сильны, то стоимость магазина будет существенно выше валюты баланса за отчетный (прошедший) год.

Рекомендации

До 2010 г. еще далеко, но владельцев магазина очень беспокоит необходимость возвращать заем, учитывая существующие тенденции, привести свои рекомендации, касающиеся управления денежными средствами, дебиторской и кредиторской задолженностью.

Ответ:

Используя полученные данные при ответе на вопрос №3 можно отметить, что показатели работы магазина "В одной лодке" указывают на намеченную тенденцию ухудшения всех показателей работы предприятия. Все рассчитанные показатели изменились отрицательно. Нераспределенная прибыль за отчетный год снизилась в три раза (если в прошлом году она была равна 18000, то в текущем 6000)- это критический показатель.

Если владельцев магазина действительно беспокоит необходимость возвращать заем, они должны учесть существующие пересмотреть политику предприятия, касаемую управления денежными средствами, дебиторской и кредиторской задолженностью.

Показатель оборачиваемость дебиторской задолженности, выраженный в днях и характеризующий реализацию в кредит, при оговоренном в договоре условии оплаты счетов в течении 30 дней, изменилась от 34 дней (прошлый год) до 76,04 или 76 дней.

Нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить нет ли в её составе сумм не реальных для взыскания, или таких по которым истекают сроки исковой давности. Рассмотреть целесообразность реализации в кредит, возможно изменить сумму первоначального платежа или график погашения задолженности.

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности выраженный в днях и относящийся к закупкам в кредит запасов изменился с 75 до 255,5. Это говорит о том, что руководству предприятия нужно пересмотреть плановую кредиторскую задолженность на следующий период, снизить операционные расходы, уменьшить показатель прочие кредиторы (по операционным затратам) более четко и корректно сформулировать (в бизнес-плане) график погашения банковского заема.

Необходимо произвести оценку эффективности использования заемного капитала. В условиях инфляции (а это непременно должны учитывать руководители магазина, ведь кредит взят до 2010 года), если долги и проценты по ним не индексируются, поскольку обслуживание  долга и сам долг оплачиваются уже обесцененными деньгами.

Владельцам магазина, находящегося в центральной Англии "В одной лодке" необходимо больше внимания уделять не только составлению отчетности, но и планированию деятельности своего предприятия, анализировать свою деятельность и прежде чем принять какое-либо управленческое решение, в т.ч. по управлению денежными средствами, дебиторской кредиторской задолженности, просчитать все возможные варианты, предусмотреть все нюансы, учесть уже накопленный опыт и т.д..

Список литературы

1.     Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учебное пособие. - М.: Приор, 2002.

2.     Безруких П.С. Бухгалтерский учет. - М.: Союзаудит 2001.

3.     Бухгалтерский учет: Учебник / П.С. Безруких, Н.П. Кондраков, В.Ф. Палий и др.; под ред. П.С. Безруких. - М.: Бухгалтерский учет, 2002.

4.     Жминько С.И. Финансовый отчет на предприятиях - Ростов н/Д.: Феникс, 2001.

5.     Как читать баланс/Под ред.проф. Ковалева В.В.-Москва: "Финансы и статистика", 2002-7-9с.,10-14с.,163 с.461с.

6.     Камышанов П.И. Бухгалтерский учет и аудит - М., 2002.

7.     Карпова Т.П. Основы управленческого учета. - М.: Инфра-М, 2002.

8.     Козлова Е.Н. Бухгалтерский учет. - М.: Финансы и статистика, 2001.

9.     Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2002.

10.            Практическое пособие по бухгалтерскому учету/Под ред.проф. Камышанова П.И.-Москва: ОМЕГА-Л, 2002-239-244 с.

11.            Справочно-правовая система «Гарант»

12.            Т.Г. Вакуленко, Л.Ф. Фомина «Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений» - СПб.: «Издательский дом Герда», 2001

13. Ткач В.И. Международная система учета и отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2001.