Министерство образования
Российской Федерации
НОВОСИБИРСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ
АКАДЕМИЯ
ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ
Кафедра
Ценные бумаги
Рег. №_________
«___» ________200 __ г.
Методические указания для выполнения контрольных работ
по учебной дисциплине
Корпоративные ценные бумаги
Для студентов обучающихся по специальности:
060400 «Финансы и кредит»
Разработчик:
Алексеев Егор Евгеньевич, к.э.н.,
доцент кафедры «Ценные бумаги».
Новосибирск – 2003
Содержание
Раздел 1.
Общие положения............................................................................................................. 3
Раздел 2.
Инструкция по выполнению контрольной работы....................................................... 4
2.1. Методика
выполнения контрольной работы........................................................................ 4
2.2.
Требования к правилам оформления контрольной работы................................................ 4
2.3. Правила
выбора варианта контрольной работы.................................................................. 5
2.4. Критерии
оценки контрольной работы................................................................................ 7
Раздел 3.
Структура контрольной работы....................................................................................... 8
Раздел 4.
Содержание основной части контрольной работы........................................................ 9
4.1.
Содержание заданий по вариантам....................................................................................... 9
4.2. Критерии
оценки ответов на задания................................................................................. 15
4.3. Список
рекомендуемой литературы и информационных источников........................... 16
РАЗДЕЛ 5
ПРОЦЕДУРА ОЦЕНКИ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ............................................. 19
5.1 Сроки
представления и проверки контрольной работы.................................................... 19
5.2 Порядок
формирования оценочного заключения и изложения замечаний..................... 19
Приложение 1............................................................................................................................ 20
Приложение 2............................................................................................................................ 21
Раздел 1.
Общие положения
Контрольная работа является обязательным элементом
системы промежуточного контроля знаний студентов, обучающихся в рамках заочной, и дистанционной форм обучения, по дисциплине «Корпоративные ценные
бумаги»
Цели контрольной работы:
–
закрепление знаний студентов по основному содержанию
теоретической части курса, посредствам работы студента с дополнительной
литературой;
–
развитие творческих способностей студентов;
–
развитие навыков работы с законодательными актами;
–
приобретение опыта подготовки аналитических обзоров;
–
подготовка к выполнению квалификационной работы.
Для достижения указанных
целей контрольная работа предполагает выполнение трех заданий, в совокупности
позволяющих оценить степень соответствия знаний и навыков студента
установленным требованиям.
Задание №1. Теоретический вопрос, отражающий требования к необходимому объему знаний по различным видам
корпоративных ценных бумаг.
Задание №2. Практическая задача с теоретическими и практическими
вопросами, отражающая требования к
необходимому объему знаний в области корпоративного права, и преследующая цель
развить навыки анализировать практические ситуации в области корпоративного
права, с учетом требований законодательства.
Задание №3. Практическое задание преследует цель практического применения теоретических знаний студента
в области корпоративных ценных бумаг, развития навыков поиска необходимой
информации по конкретным эмитентам корпоративных ценных бумаг, а также развития
навыков составления аналитических обзоров по требуемой тематике.
Раздел 2.
Инструкция по выполнению контрольной работы
2.1.
Методика выполнения контрольной работы.
Перед выполнением контрольной работы следует
подробно ознакомиться с настоящими методическими рекомендациями и рабочей
программой дисциплины «Корпоративные ценные бумаги».
Выполнение контрольной работы предусматривает
несколько этапов:
1.
Выбор вариантов заданий, предусмотренных настоящими
методическими указаниями (см. п.2.3.).
2. Подбор
литературы для выполнения заданий с учетом списка рекомендуемой литературы,
приведенного в п.4.3.
3. Выполнение
заданий. Задания должны выполняться в той последовательности, в которой они
излагаются в данных методических указаниях.
Требования к этапам выполнения заданий, а
также элементы, определяющие структуру выполнения задания и конечную цель,
которую должен достигнуть студент при его выполнении, зависят от типа каждого
конкретного задания, которые подробно описаны в разделе 4.
Общий объем контрольной работы должен
составлять от 15 до 20 страниц. Требования к объему отдельных структурных
элементов контрольной работы приведены в таблице:
|
Структурный элемент
|
Количество страниц
|
|
Титульный лист
|
1
|
|
Введение
|
1
|
|
Содержание
|
1
|
|
Основная часть
|
|
|
Задание № 1
|
5 – 7
|
|
Задание № 2
|
1 – 2
|
|
Задание № 3
|
5 – 7
|
|
Список литературы
|
1 – 2
|
|
Всего
|
15-20
|
Оформление, структура, порядок выбора
вариантов заданий контрольной работы, должны в полной мере соответствовать
установленным требованиям, несоблюдение которых является основанием для
возвращения контрольной работы на доработку без формирования оценочного
заключения по содержанию основной части.
2.2. Требования
к правилам оформления контрольной работы
1
Текст контрольной работы должен быть изложен на листах формата А4 (по
ГОСТ 9327: 210х297 мм) с одной стороны.
2
Основные структурные элементы контрольной работы (титульный лист,
содержание, каждое задание основной части, список литературы) должны начинаться
с новой страницы.
3
Готовый вариант работы представляется на кафедру (методисту
соответствующего представительства) в прошитом виде. Страницы работы должны
быть пронумерованы.
4
Страницы контрольной работы нумеруются арабскими цифрами с соблюдением
сквозной нумерации по всему тексту. Номера страниц проставляются в правом
верхнем углу без точки в конце, начиная со второй страницы (включая в подсчет
титульный лист).
5
Текст контрольной работы необходимо располагать, соблюдая следующие
размеры полей: левое - 30 мм, правое - 10 мм, верхнее - 15 мм, нижнее - 20мм.
Абзацы в тексте должны иметь отступ от начала текста, равный 15-17 мм.
6
Основной текст работы выполняется одним из следующих способов:
·
рукописным (четким почерком) или машинописным через одинарный
межстрочный интервал с высотой букв не менее 4 мм;
·
в текстовом редакторе Microsoft Word через одинарный межстрочный интервал, размер шрифта - 12 (Times New Roman).
Независимо от способа выполнения текста необходимо стремиться к его
равномерной плотности и четкости на всем протяжении. При этом все линии, буквы,
цифры и знаки должны быть черными по цвету.
7
При ссылках в основном тексте работы на соответствующие таблицы и
приложения, слова "таблица", "приложение" пишутся полностью.
Таблицы следует нумеровать арабскими цифрами порядковой нумерацией в пределах
всего текста работы. Номер следует размещать в правом верхнем углу над
заголовком таблицы после слова "Таблица". Знак "№" при
указании номера таблицы не ставится.
8
Текстовые элементы таблиц, а также текст подстрочных ссылок могут быть
выполнены одним из следующих способов:
·
рукописным (четким почерком) или машинописным через одинарный
межстрочный интервал с высотой букв не менее 2,5 мм,
·
в текстовом редакторе Microsoft Word через одинарный межстрочный интервал, размер шрифта - не менее 10 (Times New Roman).
9
Формулы, условные символы и другие сложные элементы могут быть вписаны
в основной текст работы одним из следующих способов:
·
рукописным (чернилами, тушью, пастой черного цвета);
·
в текстовом редакторе Microsoft Word
10 Библиографические ссылки в
основной части работы могут быть приведены в подстрочном или затекстовом
замечании.
·
Библиографические ссылки, приводимые в подстрочном замечании,
размещаются в нижней части страницы. Они отделяются от текста чертой, равной
1/3 ширины страницы, и нумеруются арабскими цифрами, которые ставятся под
строкой. Первая строчка каждой сноски начинается с нового абзаца.
·
При отсылке к произведению, описание которого вошло в список
использованной литературы (затекстовое замечание), в тексте работы после
упоминания о нем проставляется в квадратных скобках номер, под которым
произведение значится в библиографическом списке и страницы, например [11. - С.
250].
11 Представленная работа может
содержать отдельные исправления опечаток (описок) и иных технических
неточностей, выполненные студентом в процессе подготовки работы. Работы с
большим количеством исправлений (более чем на 10% от общего количества листов)
или небрежно оформленные не принимается на проверку, и возвращаются исполнителю
без оценочного заключения.
2.3.
Правила выбора варианта контрольной работы.
При написании контрольной работы студент
выполняет три задания. При отсутствии хотя бы одного задания, контрольная
работа не может быть зачтена.
Номера вариантов заданий контрольной работы
определяется исходя из последних двух цифр номера зачетной книжки студента.
Ниже приведена таблица, в которой содержатся соответствия последних двух цифр
номера зачетной книжки и номеров вариантов трех заданий контрольной работы.
|
Последние два номера зачетной
|
Варианты заданий контрольной работы
|
|
Последние два номера зачетной
|
Варианты заданий контрольной работы
|
|
книжки
|
Задание 1
|
Задание 2
|
Задание 3
|
|
книжки
|
Задание 1
|
Задание 2
|
Задание 3
|
|
00
|
1
|
1
|
1
|
|
50
|
2
|
6
|
1
|
|
01
|
2
|
2
|
2
|
|
51
|
3
|
7
|
2
|
|
02
|
3
|
3
|
3
|
|
52
|
4
|
8
|
3
|
|
03
|
4
|
4
|
4
|
|
53
|
5
|
9
|
4
|
|
04
|
5
|
5
|
5
|
|
54
|
6
|
10
|
5
|
|
05
|
6
|
6
|
6
|
|
55
|
7
|
1
|
6
|
|
06
|
7
|
7
|
7
|
|
56
|
8
|
2
|
7
|
|
07
|
8
|
8
|
8
|
|
57
|
9
|
3
|
8
|
|
08
|
9
|
9
|
9
|
|
58
|
10
|
4
|
9
|
|
09
|
10
|
10
|
10
|
|
59
|
1
|
5
|
10
|
|
10
|
1
|
9
|
5
|
|
60
|
2
|
6
|
7
|
|
11
|
2
|
0
|
6
|
|
61
|
3
|
7
|
8
|
|
12
|
3
|
1
|
7
|
|
62
|
4
|
8
|
9
|
|
13
|
4
|
2
|
8
|
|
63
|
5
|
9
|
10
|
|
14
|
5
|
3
|
9
|
|
64
|
6
|
10
|
1
|
|
15
|
6
|
4
|
10
|
|
65
|
7
|
1
|
2
|
|
16
|
7
|
5
|
1
|
|
66
|
8
|
2
|
3
|
|
17
|
8
|
6
|
2
|
|
67
|
9
|
3
|
4
|
|
18
|
9
|
7
|
3
|
|
68
|
10
|
4
|
5
|
|
19
|
10
|
8
|
4
|
|
69
|
1
|
5
|
6
|
|
20
|
1
|
7
|
4
|
|
70
|
2
|
4
|
8
|
|
21
|
2
|
8
|
5
|
|
71
|
3
|
5
|
9
|
|
22
|
3
|
9
|
6
|
|
72
|
4
|
6
|
10
|
|
23
|
4
|
10
|
7
|
|
73
|
5
|
7
|
1
|
|
24
|
5
|
1
|
8
|
|
74
|
6
|
8
|
2
|
|
25
|
6
|
2
|
9
|
|
75
|
7
|
9
|
3
|
|
26
|
7
|
3
|
10
|
|
76
|
8
|
10
|
4
|
|
27
|
8
|
4
|
1
|
|
77
|
9
|
1
|
5
|
|
28
|
9
|
5
|
2
|
|
78
|
10
|
2
|
6
|
|
29
|
10
|
6
|
3
|
|
79
|
1
|
3
|
7
|
|
30
|
1
|
5
|
3
|
|
80
|
2
|
7
|
9
|
|
31
|
2
|
6
|
4
|
|
81
|
3
|
8
|
10
|
|
32
|
3
|
7
|
5
|
|
82
|
4
|
9
|
1
|
|
33
|
4
|
8
|
6
|
|
83
|
5
|
10
|
2
|
|
34
|
5
|
9
|
7
|
|
84
|
6
|
1
|
3
|
|
35
|
6
|
10
|
8
|
|
85
|
7
|
2
|
4
|
|
36
|
7
|
1
|
9
|
|
86
|
8
|
3
|
5
|
|
37
|
8
|
2
|
10
|
|
87
|
9
|
4
|
6
|
|
38
|
9
|
3
|
1
|
|
88
|
10
|
5
|
7
|
|
39
|
10
|
4
|
2
|
|
89
|
1
|
6
|
8
|
|
40
|
1
|
3
|
2
|
|
90
|
3
|
8
|
1
|
|
41
|
2
|
4
|
3
|
|
91
|
4
|
9
|
2
|
|
42
|
3
|
5
|
4
|
|
92
|
5
|
10
|
3
|
|
43
|
4
|
6
|
5
|
|
93
|
6
|
1
|
4
|
|
44
|
5
|
7
|
6
|
|
94
|
7
|
2
|
5
|
|
45
|
6
|
8
|
7
|
|
95
|
8
|
3
|
6
|
|
46
|
7
|
9
|
8
|
|
96
|
9
|
4
|
7
|
|
47
|
8
|
10
|
9
|
|
97
|
10
|
5
|
8
|
|
48
|
9
|
1
|
10
|
|
98
|
1
|
6
|
9
|
|
49
|
10
|
2
|
1
|
|
99
|
2
|
7
|
10
|
Не допускается выполнение студентом
вариантов заданий не соответствующих последним двум номерам его зачетной
книжки. Такие работы не могут быть зачтены.
Процедуры предварительного контроля
правильности выбора вариантов заданий осуществляются лаборантом кафедры
студентов ИЗО или методистом представительства студентов ИДО.
2.4.
Критерии оценки контрольной работы.
Результаты выполнения контрольной работы оцениваются по традиционной
шкале «зачтено», «не зачтено». Оценка «зачтено» отражает готовность (способность)
студента решать задачи профессиональной деятельности в типовых ситуациях без существенных
погрешностей.
С целью исключения субъективного подхода на этапе оценки материалов
контрольной работы преподаватель, осуществляющий проверку, оценивает выполненную
контрольную работу по 100 бальной шкале. Указанное максимально возможное
количество баллов распределяется между отдельными заданиями контрольной работы
и их элементами следующим образом:
|
Задание
|
Количество баллов
|
|
Задание 1.
|
40
|
|
Задание 2.
|
20
|
|
Задание 3.
|
40
|
|
Итого
|
100
|
На заключительном этапе бальная оценка переводится в традиционную
шкалу, результат проставляется на титульном листе контрольной работы и
заверяется подписью преподавателя:
|
Итоговая оценка
контрольной работы:
|
«не зачтено»
|
«зачтено»
|
|
Необходимое количество баллов по 100 бальной шкале
|
0 -50
|
51-100
|
В исключительных случаях (процедура
апелляции) по распоряжению заведующего кафедрой преподаватель должен оформить
полное (развернутое) оценочное заключение, содержащее бальную оценку степени
соответствия установленным критериям каждого элемента контрольного задания.
Раздел 3.
Структура контрольной работы.
Исходя из целей (задач) обучения и видов
предусмотренных контрольных заданий, по структуре контрольная работа должна
содержать следующие элементы:
1.
Титульный лист,
содержащий все необходимые реквизиты, предусмотренные внутренним стандартом
НГАЭиУ. Типовая форма титульного листа приведена в приложении 1.
2.
Содержание,
отражающее объем и структуру выполненной студентом работы. Пример оформления
содержания контрольной работы приведен в приложении 2.
3.
Введение, содержащие
описание студентом места и роли дисциплины «Корпоративные ценные бумаги» в
системе профилирующих знаний и навыков специальности 060400 «Финансы и кредит»
4.
Основная часть,
в рамках которой должны быть выполнены отдельные задания контрольной работы,
предусмотренные настоящими методическими указаниями.
5.
Список
литературы, содержащий перечень нормативных документов и литературных
источников, фактически изученных автором в процессе выполнения контрольной работы.
Раздел 4.
Содержание основной части контрольной работы.
4.1.
Содержание заданий по вариантам.
Задание №1. Теоретический вопрос.
Ответ на теоретический вопрос предполагает
работу студента с литературными источниками и законодательными актами. На
данном этапе выполнения контрольной работы студент должен продемонстрировать
ясное понимание законодательных основ, особенностей выпуска, обращения,
погашения, а также направлений использования одного из видов корпоративных
ценных бумаг.
Перечень вариантов данного задания приведен
в таблице:
|
Номер варианта
|
Задание
|
|
1
|
Характеристика
обыкновенных акций
|
|
2
|
Характеристика
привилегированных акций
|
|
3
|
Характеристика
корпоративных облигаций
|
|
4
|
Характеристика
конвертируемых корпоративных облигаций
|
|
5
|
Характеристика
простых и переводных векселей.
|
|
6
|
Характеристика
депозитных и сберегательных сертификатов
|
|
7
|
Характеристика
коносамента
|
|
8
|
Характеристика
складских свидетельств
|
|
9
|
Характеристика
депозитарных расписок
|
|
10
|
Характеристика
закладных (ипотечные ценные бумаги)
|
Вне зависимости от варианта, ответ на данное
задание должен содержать:
1.
Анализ существующей законодательной базы регулирующей
данный вид ценной бумаги. Необходимо привести названия конкретных
законодательных актов, их номера и даты принятия, даты изменений и дополнений,
существующие коллизии законов и другие особенности законодательной базы
изучаемой ценной бумаги. Желательно рассмотреть не только российское
законодательство, но и законодательство отдельных стран, а также нормы международного
права, относящиеся к изучаемой ценной бумаге.
2.
Определение ценной бумаги соответствующей варианту
задания. Необходимо привести определение (-ния) ценной бумаги, а также показать
ее место среди других корпоративных ценных бумаг (вид ценной бумаги). Желательно
привести определения из различных источников (законодательные акты, монографии,
учебники).
3.
Порядок выпуска ценной бумаги соответствующей варианту
задания. Необходимо перечислить обязательные реквизиты, описать
последовательность действий по выпуску изучаемой ценной бумаги.
4.
Особенности обращения ценной бумаги соответствующей
варианту задания. Необходимо указать к какому виду ценных бумаг (по способу
передачи права собственности) относиться данная ценная бумага (именная, на
предъявителя, ордерная), описать порядок перехода прав собственности на данную
ценную бумагу, другие особенности (сроки, участники процесса обращения и т.д.).
5.
Порядок погашения ценной бумаги соответствующей
варианту задания.
6.
Анализ направлений использования изучаемой ценной бумаги
хозяйствующими субъектами. Здесь необходимо выделить основные направления
использования ценной бумаги с позиции различных участников процесса (например,
с позиции эмитента, инвестора, других участников).
Задание № 2. Практическая задача с
теоретическими и практическими вопросами,
Выполнение данного задания предполагает
решение студентом ситуаций, возникающих в процессе деятельности акционерных
обществ, с использованием соответствующих статей Федерального закона «Об
акционерных обществах», являющегося основным законодательным актом в области
корпоративного права.
При выполнении данного задания студент
должен продемонстрировать умение увязывать требования законодательства в
области корпоративного права и практику деятельности акционерных обществ,
идентифицировать проблемы и предлагать пути их решения в рамках существующего
законодательства.
Перечень вариантов данного задания приведен
в таблице:
|
Номер варианта
|
Задание
|
|
1
|
Задача
1.
|
|
2
|
Задача
2.
|
|
3
|
Задача
3.
|
|
4
|
Задача 4.
|
|
5
|
Задача 5.
|
|
6
|
Задача 6.
|
|
7
|
Задача 7.
|
|
8
|
Задача 8.
|
|
9
|
Задача 9.
|
|
10
|
Задача 10.
|
Вне зависимости от варианта,
при ответе на данное задание необходимо не только дать правильные ответы на
заданные вопросы, но и обосновать их, используя нормы корпоративного права
(прежде всего, Федеральный закон «Об акционерных обществах»). При цитировании
норм законодательства необходимо указывать номер статьи, пункта, а также номер
и дату подписания используемого законодательного акта.
Задача
1.
25 октября 2003 года
учредители заключили договор о создании открытого акционерного общества
«Предприятие». Учредителями общества выступили три физических лица и два
юридических лица. Государственная регистрация ОАО «Предприятие» состоялась 10
декабря 2003г.
Ответьте
на следующие вопросы:
1.
Могут ли быть
учредителями открытого акционерного общества физические лица?
2.
Является ли
договор о создании учредительным документом акционерного общества?
3. Какая дата будет считаться моментом создания
ОАО «предприятие»?
Задача 2.
Общее собрание акционеров
открытого акционерного общества «Предприятие» приняло решение о ликвидации
общества 25 июня 2003г.. В голосовании принимали участие только владельцы
обыкновенных акций. 10 июля 2003г., в органах печати, ликвидационная комиссия
разместила сообщение о ликвидации акционерного общества. В этом сообщении был
указано, что требования кредиторов принимаются до 25 августа 2003 г. 26 августа
2003 г. был составлен ликвидационный баланс, в соответствии с которым начались
выплаты кредиторам.
Ответьте на следующие вопросы:
1.
Могут ли
владельцы привилегированных акций оспорить решение данного общего собрания
акционеров?
2.
Соблюдены ли
сроки размещения сообщения о ликвидации, и даты окончания предъявления
требований кредиторами?
3.
Соблюден ли
порядок ликвидации акционерного общества «Предприятие»?
Задача 3.
Годовое общее собрание акционеров ОАО
«Предприятие», проводимое в форме заочного голосования, назначено на 27
февраля. Повестка дня содержит следующие вопросы:
1. Об
избрании счетной комиссии
2. О
выплате дивидендов.
3. Утверждение
аудитора.
4. Избрание
членов Совета директоров.
Ответьте на следующие вопросы:
1. Соблюдены ли сроки проведения годового
собрания акционеров ОАО «Предприятие»?
2. Какие существуют требования к повестке дня
годового собрания акционеров акционерного общества? Соответствует ли повестка дня
годового собрания акционеров ОАО «Предприятие» требованиям законодательства?
3.
Может ли собрание
акционеров, с данным перечнем решаемых вопросов, проведено в форме заочного
голосования?
Задача 4.
Годовое общее собрание
акционеров ОАО «Предприятие» назначенное на 30 марта не состоялось, по причине
отсутствия кворума. Повторное общее собрание акционеров было назначено на 3
мая. Было также определено, что список лиц, имеющих право на участие в
повторном собрании акционеров составляется 3 апреля.
Ответьте на следующие вопросы:
1.
Сколько
акционеров должны принять участие в общем собрании акционеров, для того, чтобы
это собрание было правомочно (имело кворум)? Меняются ли данные требования при
проведении повторного собрания акционеров?
2.
Каковы
требования относительно сроков проведения повторного собрания акционеров?
Соблюдены ли эти требования в анализируемом примере?
3.
Какие
существуют требования относительно установления даты составления списка лиц,
имеющих право на участие в общем собрании акционеров? Правомочно ли определение
списка лиц, имеющих право на участие в повторном собрании акционеров ОАО
«Предприятие», 3 апреля?
Задача 5.
Состоялось общее собрание акционеров ОАО «Предприятие». В нем приняли
участие 150 акционеров и 25 представителей акционеров. В ходе собрания было
принято решение о включении в повестку дня вопроса о досрочном прекращении
полномочий единоличного исполнительного органа, и об избрании нового.
Ответьте на
следующие вопросы:
1.
Могут ли акционеры
осуществлять право участия в общем собрании акционеров через своих
представителей?
2.
Правомочно ли было решение
об изменении повестки дня общего собрание акционеров ОАО «Предприятие»?
3.
Какой порядок переизбрания
исполнительного органа предусмотрен в действующем законодательстве?
Задача 6.
Годовое общее собрание акционеров ОАО «Предприятие», назначенное на 25
июня 2003г. не состоялось. 10 июля 2003г. на заседании Совета директоров
принято решение о проведении повторного общего собрания акционеров ОАО
«Предприятие» 20 июля 2003г., и решение о размещении облигаций ОАО
«Предприятие». В заседании принимали участие 7 из 15 членов совета директоров.
Ответьте на следующие
вопросы:
1.
Мог ли совет директоров ОАО «Предприятие»
принимать такие решения?
2.
Существуют ли требования
относительно кворума для проведения заседания совета директоров?
3. Существуют ли требования
относительно численного состава совета директоров? Каков порядок их выбора?
Задача 7.
Совет директоров ОАО «Предприятие», большинством голосов, принял
решение о реализации объектов недвижимости принадлежащих акционерному обществу
суммарной стоимостью 120 млн. рублей. Балансовая стоимость активов ОАО
«Предприятие» на последнюю отчетную дату составляла 210 млн. рублей.
Ответьте на
следующие вопросы:
1.
Относиться ли данная сделка
к числу крупных?
2.
Правомочно ли принятие
советом директоров ОАО «Предприятие» подобного решения?
3. Согласно требований ФЗ «Об акционерных обществах» приведите
последовательность действий по одобрению крупной сделки.
Задача 8.
Акционерное общество «А» заключило договор займа с акционерным
обществом «В». Сумма займа 20 млн. рублей. Балансовая стоимость активов АО «А»
составляет 145 млн.рублей. Генеральный директор АО «А» является родственником
(родной брат) генерального директора АО «В», в связи с чем, данная сделка была
признана сделкой, в совершении которой имеется заинтересованность. Совет
директоров одобрил эту сделку. На заседании совета директоров присутствовало 9
человек, «За» проголосовали 5 человек, включая генерального директора,
являющегося членом совета директоров.
Ответьте на
следующие вопросы:
1.
Является ли данная сделка,
сделкой, в совершении которой имеется заинтересованность?
2.
С учетом имеющихся данных о
количестве лиц принявших участие в заседании совета директоров, и количестве
голосов «за» можно ли говорить о том, что данная сделка одобрена? Почему?
3.
Вправе ли был совет
директоров вообще одобрять эту сделку?
4. Какой должен был быть порядок одобрения этой сделки?
Задача 9.
Уставный капитал ОАО «АВС»
состоит из 10000 обыкновенных акций номинальной стоимостью 100 рублей, и 3000
привилегированных акций номинальной стоимость 100 рублей. Акционеры ОАО «АВС»
простым большинством голосов приняли решение об увеличении уставного капитала
общества путем размещения дополнительных акций посредством закрытой подписки, в
количестве 1000 обыкновенных акций и 1000 привилегированных акций. На момент
принятия решения число объявленных обыкновенных акций составляло 500 штук, а
объявленных привилегированных акций составляло 2000 штук.
Ответьте на следующие вопросы:
1. Какое максимальное количество обыкновенных и
привилегированных акций может разместить ОАО «АВС»?
2. Могло ли ОАО «АВС» одновременно разместить
1000 обыкновенных и 1000 привилегированных акций?
3.
Соблюдены ли
требования ФЗ «Об акционерных обществах» относительно размещения дополнительных
акций по средствам закрытой подписки?
Задача 10.
ОАО «Предприятие» было создано 01 февраля
2001года. Первое годовое общее собрание акционеров состоялось 20 апреля 2002
года, второе назначено на 25 мая 2003
года. 10 марта 2003 года, совет директоров ОАО «Предприятие» принял решение о
размещении облигаций без обеспечения. Совокупная номинальная стоимость
выпускаемых облигаций составляет 50 млн. рублей. Уставный капитал акционерного
общества составляет 100 млн. рублей.
Ответьте на следующие вопросы:
1.
Мог ли совет
директоров ОАО «Предприятие» принять решение о размещении облигаций?
2.
Может ли ОАО
«Предприятие» разместить облигации без обеспечения?
3.
Может ли ОАО
«Предприятие» разместить облигации на сумму 200 млн.рублей?
Задание № 3. Практическое задание.
Выполнение данного задания позволяет оценить
в целом навыки решения конкретной практической задачи, с подготовкой
аналитического доклада.
При выполнении задания студент должен
подготовить аналитический доклад, продемонстрировав умение применять теоретические
знания на практике, умение искать необходимую информацию, проводить реальные
расчеты, сопоставлять данные и делать выводы.
Перечень
вариантов данного задания приведен в таблице:
|
Номер варианта
|
Задание
|
|
1
|
Аналитический доклад:
«Современное состояние рынка обыкновенных акции ОАО «Иркутскэнерго»
|
|
2
|
Аналитический доклад:
«Современное состояние рынка обыкновенных акции ОАО «ЛУКОЙЛ»
|
|
3
|
Аналитический доклад:
«Современное состояние рынка обыкновенных акции ОАО «Мосэнерго»
|
|
4
|
Аналитический
доклад: «Современное состояние рынка обыкновенных акции ОАО
«Ростелеком»
|
|
5
|
Аналитический
доклад: «Современное состояние рынка обыкновенных акции ОАО «Сбербанк»
|
|
6
|
Аналитический
доклад: «Современное состояние рынка обыкновенных акции ОАО
«Татнефть»
|
|
7
|
Аналитический
доклад: «Современное состояние рынка обыкновенных акции ОАО «ЮКОС»
|
|
8
|
Аналитический
доклад: «Современное состояние рынка обыкновенных акции ОАО ГМК «Норильский
никель»
|
|
9
|
Аналитический
доклад: «Современное состояние рынка обыкновенных акции РАО «Газпром»
|
|
10
|
Аналитический доклад: «Современное состояние
рынка обыкновенных акции РАО «ЕЭС» России
|
При выполнении задания №3, студент должен
написать аналитический доклад, включающий:
1.
Краткое описание эмитента данных ценных бумаг: полное и
сокращенное наименование, ИНН, местонахождение, отрасль, контактные телефоны,
E-mail, Web-сайт. Также необходимо перечислить российские фондовые биржи, на
которых осуществляется торговля акциями данного эмитента.
2.
Провести анализ результатов финансово-хозяйственной
деятельности эмитента за последние три года (выручка, себестоимость, прибыль,
структура активов и пассивов).
3.
Дать краткую характеристику ценным бумагам данного
эмитента: вид ценных бумаг, количество размещенных акций и количество
объявленных акций, номинал акций по категориям, основные акционеры (с указанием
доли)
4.
Провести анализ динамики изменения цены акций данного
эмитента за последние 3 года. Сравнить эти данные с имением рынка в целом.
5.
Рассчитать дивидендную доходность, EPS, Р/Е, NAV.
6.
Сделать выводы.
При выполнении данного задания необходимо
пользоваться различными периодическими изданиями и интернет ресурсами,
приведенными в списке рекомендуемой литературы.
Выполнение данного задания, сводящееся к
компиляции опубликованных текстов, является недопустимыми.
4.2.
Критерии оценки ответов на задания
Задание №1.
Максимальное возможное
количество баллов по отдельным структурным элементам задания №1 приведено в
таблице:
|
|
Количество баллов
|
|
Проведен анализ
законодательной базы, приведены конкретные законодательные акты, приведен
зарубежный опыт законодательного регулирования данной ценной бумаги.
|
10
|
|
Дано определение
ценной бумаги.
|
5
|
|
Рассмотрен
порядок выпуска ценной бумаги.
|
5
|
|
Рассмотрены особенности обращения.
|
5
|
|
Рассмотрен
порядок погашения.
|
5
|
|
Проанализированы
направления использования ценной бумаги в практической деятельности
хозяйствующих субъектов.
|
10
|
Задание №2.
За выполнение задания №2 предусмотрено, что
максимально возможное количество баллов составляет 20. Количество баллов
зависит как от правильности ответов на поставленные вопросы, так и от полноты
данных ответов:
|
|
Количество баллов
|
|
Даны верные ответы
на все поставленные в задании вопросы
|
5
|
|
Данные ответы
обоснованы, приведены номера статей ФЗ «Об акционерных обществах» и выдержки
из этих статей.
|
15
|
Задание №3.
Максимальное возможное
количество баллов по отдельным структурным элементам задания №3 приведено в
таблице:
|
|
Количество баллов
|
|
1. Дано краткое описание эмитента
соответствующих ценных бумаг.
|
5
|
|
2.
Проведен анализ результатов финансово-хозяйственной
деятельности эмитента за последние три года
|
10
|
|
3.
Дана краткая характеристика ценным бумагам данного
эмитента.
|
5
|
|
4. Проведен анализ динамики изменения цены акций,
сделано сравнение с имением рынка в целом.
|
10
|
|
5.
Проведены инвестиционные расчеты и сделаны выводы.
|
10
|
4.3. Список
рекомендуемой литературы и информационных источников
Основная
литература
1. Акционерное
дело: Учебник / Под ред. В.А. Галанова. – М.: Финансы и статистика, 2003.
2. Белов
В.А. Очерки по вексельному праву, М.: «ЮрИнфоР», 2000.
3. Гитман
Лоренс Дж., Джонк Майкл Д. Основы инвестирования, М.: «ДЕЛО Лтд», 1997.
4. Гудков
Ф.А. Складские свидетельства. Методики практического применения. – М.: «Банковский деловой центр», 1997.
5. Килячков
А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Юристъ, 2003.
6. Мелкумов
Я.С. Вексель и его использование в хозяйственном обороте. – М., 1995.
7. Рынок
ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова – М.: Финансы и
статистика, 2002.
8. Храброва
И.А. Корпоративное управление: вопросы интеграции. Аффилированные лица,
организационное проектирование, интеграционная динамика. - М.: Альпина, 2000. -
208с.
9. Четыркин,
Е. М. Финансовая математика Учебник для вузов. –
М.,2000.
10. Шарп У.,
Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. – М.: ИНФРА-М, 2003.
Дополнительная
литература
1.
Базовый курс по рынку ценных бумаг. – М.: Финансовый
издательский дом “Деловой экспресс”, 1998.
2.
Банковское дело. Учебник для вузов. / Под ред.
Колесникова В.И., Кроливецкой Л.П. – М.,
1999.
3.
Банковское дело. Учебник для вузов. / Под ред.
Лаврушина О.И. – М.,1999.
4.
Белов В.А. Вексельное законодательство России, М.:
«ЮрИнфоР», 1999.
5.
Белов В.А. Практика вексельного права. – М., 1998.
6.
Голубков Д.И. Особенности корпоративного управления в
России: Инвестиционный кризис и практика оффшорных операций. - М.: Альпина,
1999. - 263с.
7.
Гореничий С.С., Ефремова А.А. Вексельные операции, М.:
«ФБК-ПРЕСС», 2002.
8.
Гудков Ф.А. Инвестиции в ценные бумаги, М.: «ИНФРА-М»,
1996.
9.
Гудков Ф.А. Складские и залоговые свидетельства, М.:
«БДЦ-Пресс», 2002.
10. Коньков
И.Н., Краев А.О., Малеев П.Ю. Рынок долговых ценных бумаг. Учебное пособие для
ВУЗов. М.: «Издательство «Экзамен», 2002.
11. Макеев
А.В. Неэмиссионные ценные бумаги. Часть 1. Вексель, М.: Издательство Финансовой
Академии при правительстве РФ, 2001.
12. Мелкумов
Я.С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычислениям, М.:
«ИНФРА-М», 1996.
13. Миркин
Я.М. Ценные бумаги и фондовый
рынок, М.: «Перспектива», 1995.
14. Первозванский
А.А., Первозванкая Т.Н. Финансовый рынок: расчёт и риск, М.: «ИНФРА-М», 1994.
15. Рабинович
А.М., Гудков Ф.А. Векселя, облигации и складские свидетельства, М.: «Налоговый
вестник», 2001.
16. Равкин
Д.А. Вексель. Практическое пособие по применению, М.: «Банковский деловой
центр», 1996.
17. Рубцов Б.Б. Зарубежные фондовые рынки: инструменты,
структура, механизм функционирования. – М.: Инфра - М, 1996.
18. Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг, М.: «Издательство
«Экзамен», 2002.
19. Руднева
Е.В. Эмиссия корпоративных ценных бумаг, М.: «Издательство «Экзамен», 2001.
20. Рукавишник
И.В. Вексель как объект гражданских правоотношений, М.: «ЮрИнфоР», 2000.
21. Рынок
облигаций. Курс для начинающих, М.: «Альпина», 2003.
22. Семенкова
Е.В. Операции с ценными бумагами:
российская практика, М.: «Перспектива»,
«Инфра – М», 1997.
23. Учебное
пособие для руководителей и контролеров организаций, осуществляющих брокерскую,
дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами. – М.:
Финансовый издательский дом “Деловой экспресс”, 1998.
24. Учебное
пособие для специалистов организаций, осуществляющих брокерскую, дилерскую
деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами. – М.: Финансовый
издательский дом “Деловой экспресс”, 1998.
25. Фабоцци
Ф. Дж. Управление инвестициями, М.: «ИНФРА-М», 2000.
26. Хелферт
Э. Техника финансового анализа, М.: «Юнити», 1996.
27. Хмыз
О.В. Международный рынок капиталов. – М.: «Издательство ПРИОР», 2002.
28. Ценные
бумаги, под редакцией Берзона Н.И., М.: «ВШЭ», 1998.
29. Чалдаева
Л.А. Фондовая биржа. Организационно управленческие структуры. – М.: Экзамен,
2002.
30. Черкасов
В.Е. Международные инвестиции. Учебно-практическое пособие. – М.: Дело, 1999.
31. Четыркин
Е.М. Методы финансовых и коммерческих
расчётов, М.: «ДЕЛО Лтд», 1995.
Список
нормативно-правовых документов
1.
Гражданский кодекс РФ: Часть первая от 30 ноября 1994
года №51-ФЗ и Часть вторая от 26 января 1996 года N 14-ФЗ (с последующими
изменениями и дополнениями).
2.
Кодекс торгового мореплавания Российской Федерации
от 30 апреля 1999 года N 81-ФЗ. (с
последующими изменениями и дополнениями). (статьи о конносаменте)
3.
Федеральный закон от 22 апреля 1996г. №39-ФЗ «О рынке
ценных бумаг» (с последующими изменениями и дополнениями).
4.
Федеральный закон от 5 марта 1999 г. №46-ФЗ «О защите
прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (с последующими
изменениями и дополнениями).
5.
Федеральный закон от 11 марта 1997 г. №48-ФЗ «О простом
и переводном векселе» (с последующими изменениями и дополнениями).
6.
Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ «Об
акционерных обществах» (с последующими изменениями и дополнениями).
7.
Федеральный закон от 16 июля 1998 г. №102-ФЗ «Об
ипотеке (залоге недвижимости)» (с последующими изменениями и дополнениями).
8.
Постановление ФКЦБ России от 18 июня 2003 г. №
03-30/пс «О Стандартах эмиссии ценных
бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг»
9.
Инструкция ЦБР от 22.07.2002 г. N 102-И "О
правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на
территории Российской Федерации" (с последующими изменениями и
дополнениями).
Периодические издания
1.
Газета «Ведомости».
2.
Газета «Коммерсант».
3.
Журнал «Деньги и кредит».
4.
Журнал «Журнал для акционеров».
5.
Журнал «Инвестиции в России».
6.
Журнал «Коммерсант – Деньги».
7.
Журнал «Рынок ценных бумаг».
8.
Журнал «Рынок ценных бумаг: Управление компанией».
9.
Журнал «Финанс».
10. Журнал
«Финансы».
11. Журнал
«Финансы и кредит».
12. Журнал
«Эксперт».
Интернет ресурсы
1.
Сервер раскрытия информации ФКЦБ (www.disclosure.fcsm.ru),
2.
Система раскрытия информации ИА «АК&М» (www.disclosure.ru),
3.
Сервер раскрытия информации ИА «Интерфакс» (www.disclosure.interfax.ru),
4.
Система комплексного раскрытия информации «СКРИН» (www.skrin.ru),
5.
Сайт фондовой биржи «Российская торговая система (РТС)»
(www.rts.ru),
6.
Сайт «Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ)» (www.micex.ru),
7.
Сайт ИА «Финмаркет» (www.finmarket.ru),
РАЗДЕЛ 5 ПРОЦЕДУРА ОЦЕНКИ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ
5.1 Сроки представления и проверки контрольной
работы
Сроки представления
контрольной работы на кафедру (в институт) определяются в соответствии с
утвержденным НГАЭиУ графиком учебного процесса.
В соответствии с внутренним
стандартом НГАЭиУ, срок для проверки контрольной работы -10 (десять)
календарных дней, начиная со дня поступления работы на кафедру.
При повторной сдаче на
проверку контрольной работы (после доработки) студенту необходимо представить
первоначальный вариант, содержащий оценочное заключение, замечания, рекомендации
и предложения по результатам предыдущей проверки. Срок проверки контрольной
работы после доработки по выявленным замечаниям - 10 календарных дней.
Настоящая контрольная работа
является обязательным элементом системы промежуточного контроля знаний студентов
по дисциплине «Корпоративные ценные бумаги». Студенты, не выполнившие работу в полном объеме до начала экзаменационной
сессии, не допускаются кафедрой к сдаче зачета, как не выполнившие график
учебного процесса по данной дисциплине.
5.2 Порядок формирования оценочного заключения и
изложения замечаний
Результаты проверки
контрольной работы фиксируются преподавателем в таблице оценочного заключения
на титульном листе контрольной работы. Текст замечаний общего характера,
рекомендаций и предложений излагается на обратной стороне титульного листа
работы. В случае если по результатам проверки контрольная работа «не зачтена»,
текстовая часть оценочного заключения, как минимум, должна содержать указания
на погрешности принципиального характера, обусловившие сложившийся интегральный
результат. Указание на конкретные ошибки и неточности, а также отдельные
замечания могут излагаться преподавателем непосредственно по тексту контрольной
работы.
В ряде случаев (по решению
преподавателя, осуществлявшего проверку контрольной работы) окончательное
оценочное заключение может быть сформировано после процедуры защиты контрольной
работы. Сроки и порядок проведения защиты определяются преподавателем.
Приложение 1
Типовая форма титульного листа контрольной работы
Министерство
образования Российской Федерации
Новосибирская
государственная академия экономики и управления
Кафедра ценных
бумаг
КОНТРОЛЬНАЯ
РАБОТА
Учебная дисциплина: Корпоративные ценные бумаги__________
Наименование специальности 060400 «Финансы и кредит»______
Номер группы
____________________________________________
Фамилия, имя,отчество студента
____________________________
Номер зачетной книжки
___________________________________
Номер варианта контрольной работы
________________________
Дата регистрации представительством «___» ________ 200__ г.
Дата регистрации институтом «___» ________ 200__ г.
Дата регистрации кафедрой «___» ________ 200__ г.
Проверил:_______________________________________________
(фамилия,
имя, отчество преподавателя)
Оценочное заключение
|
Количество баллов
|
|
|
Задание №1
|
|
|
Задание №2
|
|
|
Задание №3
|
|
|
|
|
|
Итого баллов по сто
бальной шкале
|
|
|
Заключение («зачтено» или «не зачтено»)
|
|
|
Подпись преподавателя
|
|
|
|
|
|
|
|
Приложение 2
Образец оформления
содержания контрольной работы
Содержание
|
Введение…………………………………………………………………………………….
|
3
|
|
1. Характеристика обыкновенных
акций………………………………………...……….
|
4
|
|
2. Практическая задача ……………………………………………………………………
|
9
|
|
3. Современное состояние рынка обыкновенных акции ОАО
«Иркутскэнерго» …….
|
11
|
|
Список использованной литературы……………………………………………………...
|
18
|