СОДЕРЖАНИЕ

1.  Экономическая структура страхового взноса..................................... 3

2.  Финансовая устойчивость страховых организаций........................... 5

3.  Страхование предпринимательских рисков.......................................... 8

4.  Задача 44.................................................................................................. 14

5.  Список литературы................................................................................. 19

1.     Экономическая структура страхового взноса

Расчет суммы страхового взноса производится на основании страхового тарифа. Страховой тариф представляет собой ставку страхового взноса с единицы страховой суммы или объекта страхования. Страховые тарифы по обязательным видам страхования устанавливаются в законах об обязательном страховании. Страховые тарифы по добровольным видам личного страхования, страхования имущества и страхования ответственности могут рассчитываться страховщиками самостоятельно. Конкретный размер страхового тарифа определяется в договоре страхования по соглашению сторон.

Страховой тариф, иначе брутто-ставка, состоит из двух основных частей: нетто-ставки и нагрузки. Формулу для расчета брутто-ставки можно представить следующим образом:

B=N / (100-H)

где N - тарифная нетто-ставка,%; Н - удельный вес нагрузки в брутто-ставке,%.[1]

Нагрузка включает в себя прибыль, расходы на ведение дела, отчисления на преду­предительные мероприятия. Нагрузка необходима для финансирования расходов стра­ховщика, связанных с формированием и использованием страхового фонда. Под расхода­ми на ведение дела понимаются административно-управленческие расходы страховщика, расходы связанные с заключением и обслуживанием договора страхования. Отчисления на предупредительные мероприятия используются для управления рисками: так, за счет перечисления соответствующей части страхового тарифа специализированным организа­циям могут финансироваться расходы по предупреждению пожаров, дорожно-транспортных происшествий, чем достигается снижение или ликвидация рисков. Нагрузка составляет меньшую часть брутто-ставки. Таким образом, тарифная ставка гарантирует безубыточное проведение страхования. В обязательном страховании доля нагрузки в брутто-премии зависит от структуры страхового тарифа по виду страхования, утвержденной компетентным органом.

Нетто-ставка - основная часть страхового тарифа, служит для формирования стра­хового фонда, предназначенного для страховых выплат страхователем. Она имеет наи­важнейшее значение при расчете тарифной ставки. Именно ее правильное определение гарантирует обеспечение финансовой устойчивости страховщика. Одновременно расчет нетто-ставки является наиболее сложным моментом при определении тарифа.

Перед любой страховой компанией при введении нового вида страхования встает проблема определения нетто-ставки. Это связано либо с полным отсутствием статистиче­ских данных, либо с их недостоверностью. Для правильного расчета тарифа можно ис­пользовать данные разного рода статистических наблюдений, не связанных с проведением страховой деятельности, а также экспертные оценки.

С аналогичной проблемой страховые компании сталкиваются при принятии на страхование редких, уникальных объектов (космические аппараты, воздушные и морские суда и т.д.), а также, из-за особенностей индустриального развития России, любого круп­ного промышленного предприятия. Здесь к тому же при расчете тарифов невозможно вос­пользоваться существующими методами, так как в их основе лежит закон больших чисел.

В традиционном понимании, чем меньшее количество объектов принято на страхо­вание, тем больше должен быть размер тарифной ставки. Но в условиях рынка и такой подход неприемлем. Для любого страхователя размер платы за страховую услугу должен зависеть только от реальной стоимости рынка, а не от количества аналогичных договоров страхования, имеющихся в портфеле той или иной компании.

Страховщику, осуществляющему большое количество различ­ных видов страхования, но по каждому из них имеющему малый портфель, очень сложно оценить тот или иной риск, руководствуясь лишь собственным опытом. Необходимо опи­раться на ставки, уже действующие на рынке или на информацию крупных страховых компаний с достаточно представительным портфелем по данному виду страхования.

2.     Финансовая устойчивость страховых организаций

Финансовая устойчивость страховой организации представляет собой сохра­нение оптимального качественного и количественного состояния активов и обязательств, позволяющее страховой организации обеспечить бесперебойное осуществление своей деятельности и ее развитие. Эта устойчивость проявляется в постоянной сбалансированности или превышении доходов страховщика над его расходами. Главным признаком финансовой устойчивости страховщиков является их платежеспособность, т.е. способность страховой организации своевременно и в полном объеме выполнять свои денежные обязательства имеющимися активами.[2]

Финансовое состояние страховой организации зависит от боль­шого числа факторов. Это обусловлено тем, что деятельность стра­ховщика состоит из нескольких элементов - непосредственно про­ведения страховых операций, инвестирования финансовых ресурсов, осуществления прочих, обычных для любого субъекта хозяйствова­ния функций (финансирование собственной деятельности, полу­чение кредитов, расчеты с бюджетом и т. д.). Таким образом, функ­ционирование страховой организации включает три вида рисков, оказывающих влияние на ее финансовое положение, - страховой, инвестиционный и общий финансовый риск. В свою очередь, страховой риск также является синтетическим понятием, завися­щим от ряда факторов.

Факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость и платежеспособность страховщика, можно подразделить на две группы - внешние и внутренние. Внешние факторы - это факто­ры, не зависящие от страховой организации, от эффективности ее работы. Факторы, входящие в эту группу, являются результатом воздействия на страховщика внешней среды. К ним, в частности, относятся различные экономические, политические факторы, зако­нодательная база и т. д.

Внутренние факторы зависят от деятель­ности конкретной страховой организации. Среди них можно вы­делить следующие:

1) политика в области установления тарифных ставок;

2) наличие страховых резервов в необходимых размерах;

3) достаточность собственного капитала:

4) использование системы перестрахования,

5) инвестиционная деятельность.

Политика в области установления тарифных ставок сводится к тому, чтобы величина страховых тарифов соответствовала степени страхового риска по заключаемому договору. Роль данной поли­тики для финансовой устойчивости страховщика состоит в том, что основным источником финансовых ресурсов страховщика являются страховые взносы, объем которых зависит от числа договоров стра­хования, размера страховой суммы по ним и величины страховых тарифов. Таким образом, от размера страховых тарифов во мно­гом зависит величина доходов страховой организации. В случае если страховщик в целях привлечения страхователей будет регу­лярно занижать размер тарифных ставок, то это приведет к тому, что сумма собранных страховых взносов окажется ниже размера страховых выплат, которые надо будет осуществить страховщику в связи со страховыми случаями, что повлечет убытки от осуще­ствления страховой деятельности. С другой стороны, при завыше­нии размера тарифных ставок страховщик может лишиться части клиентов, которые застрахуются в других страховых организациях.

Страховые резервы являются основным источником для осуще­ствления страховщиком страховых выплат и отражают величину его обязательств по заключенным договорам страхования. Поэто­му размер и структура страховых резервов должны строго соответ­ствовать обязательствам страховой организации, чтобы обеспечи­вать предстоящие страховые выплаты. Формирование страховых резервов в недостаточном объеме означает для страховой органи­зации невозможность покрытия своих обязательств, а в завышен­ном - уменьшение ее налогооблагаемой прибыли.

Собственный капитал является дополнительным источником для обеспечения способности страховщика отвечать по своим обя­зательствам при недостатке средств страховых резервов.

Для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособно­сти величина собственных средств страховщика должна соответство­вать объему его страховых операций. Обязательства, превышающие возможности страховой организации, должны быть переданы ею в перестрахование. Суть перестрахования состоит в перераспределении части обязательств по страховым выплатам, принятых на себя страховщиком по договорам страхования, между другими организация­ми с целью обеспечения финансовой устойчивости страховщика.

Особенности перераспределения средств методом страхования дают возможность страховщикам, помимо проведения страховых операций, осуществлять инвестиционную деятельность, получая прибыль от нее. В то же время страховщики оказываются в зна­чительной степени зависимыми от положения дел на денежном и финансовом рынках, неся инвестиционный риск. Это вынуждает их к проведению достаточно осторожной инвестиционной поли­тики. В противном случае они рискуют понести убытки от данной деятельности, а при особо неблагоприятном развитии событий — вообще лишиться значительной части активов.

В Законе РФ “Об организации страхового дела’’ (глава III) сформулированы основы финансовой устойчивости страховщиков и,  одновременно, обязательность государственного контроля за финансовым состоянием страховщиков.

3.     Страхование предпринимательских рисков

Страхование предпринимательских рисков является одной из разновидностей имущественного страхования. В соответствии с общими правилами по договору имущественного страхования одна сторона (страховщик) обязуется за обусловленную договором плату (страховую премию) при наступлении предусмотренного в договоре события (страхового случая) возместить другой стороне (страхователю) причиненные вследствие этого события убытки в застрахованном имуществе либо убытки в связи с иными имущественными интересами страхователя (выплатить страховое возмещение) в пределах определенной договором суммы (страховой суммы).[3] Особенностью договора страхования предпринимательских рисков является то, что застрахован может быть предпринимательский риск только самого страхователя и только в его пользу. Договор страхования предпринимательского риска лица, не являющегося страхователем, ничтожен, а заключенный в пользу лица, не являющегося страхователем, считается заключенным в пользу страхователя. Страхователь по договору страхования предпринимательских рисков должен быть зарегистрирован в установленном порядке и иметь право осуществлять предпринимательскую деятельность. Им может быть гражданин, зарегистрировавшийся в качестве предпринимателя, коммерческая организация либо некоммерческая, осуществляющая предпринимательскую деятельность для достижения своих уставных целей. Кроме того, страхователь должен обладать лицензией, если осуществляемая им деятельность подлежит лицензированию.

Объектами страхования предпринимательских рисков могут быть имущественные интересы страхователей, связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности. Так, статья 929 ГК к предпринимательским рискам относит нарушение обязательств контрагентом предпринимателя либо изменение условий деятельности предпринимателя по независящим от него причинам.

Страховой риск - предполагаемое событие, на случай наступления которого проводится страхование. При этом указанное событие должно обладать признаками вероятности и случайности его наступления.[4] Это правило распространяется и на предпринимательские риски.

Страховая сумма не может превышать действительной стоимости (страховой стоимости) предпринимательского риска. Такой стоимостью считаются убытки от предпринимательской деятельности, которые Страхователь, как можно ожидать, понес бы при наступлении страхового случая, и которые складываются из:

- расходов, которые Страхователь произвел или должен будет произвести в случае нарушения своего права для его восстановления (реальный ущерб);

- недополученных доходов, которые Страхователь должен получить при обычных условиях гражданского оборота.

       Страховые тарифы зависят от вида деятельности предпринимателя, срока страхования, объема выпускаемой продукции (оказанных услуг) и характера страхового риска.

Страхование на случай простоя (перерывов в хозяйственной деятельности). Простой может быть вызван совершенно различными причинами - пожарами, поломками оборудования, другими экстремальными ситуациями. В таких случаях, кроме прямого ущерба, предприятие часто несет еще и косвенные убытки в виде упущенной прибыли, отсутствия доходов для покрытия расходов, незапланированных затрат на возобновление деятельности и пр. При этом нередко косвенные убытки намного превышают размер прямого ущерба. Таким образом, учитывая, что договоры страхования имущества предусматривают страховые выплаты только за прямой ущерб, страхование косвенных убытков приобретает особое значение.

Наибольшую известность получило страхование на случай простоя в результате пожара и других экстремальных событий - стихийных бедствий, аварий с системой водопровода, взрывов. Кроме того, часто страхуются риски поломок оборудования и машин, выход из строя которых может нанести предприятию значительный ущерб. Все более актуальным становится страхование на случаи перерывов в связи с поломками электронного оборудования. Оно обеспечивает возмещение ущерба от простоя в работе средств связи, иных высокотехнологичных электротехнических установок вследствие разрушения, повреждения, воздействия воды, неправомерных действий третьих лиц и иных непредвиденных событий.

Кроме того, различают договоры страхования на случай простоев, связанных с нарушением подачи электроэнергии и водоснабжения в результате непредвиденных событий, произошедших на предприятиях-поставщиках. Данный вид страхования может использоваться и при строительстве - на случай, если предприятие не получит ожидаемую прибыль в результате нарушения сроков окончания работ, связанного с наступлением оговоренных в договоре событий, повлекших повреждение или гибель имущества.

Еще одной разновидностью являются договоры страхования временной прибыли и страхования от потери дохода в результате изменения конъюнктуры рынка. Страховая защита в данном случае предоставляется на случай убытков, понесенных в связи с тем, что страхователь из-за наступления страхового случая не смог обеспечить поставку продукции или оказание услуг в тот период, когда в результате изменения конъюнктуры рынка спрос на данную продукцию (услуги) был максимальным.

При страховании от простоя страховая компания выплачивает компенсацию при наличии следующего условия: наступивший страховой случай, предусмотренный договором страхования, повлек уничтожение или повреждение имущества, в результате чего оно стало непригодным для использования по назначению, что и повлекло перерыв в хозяйственной деятельности.

Убытки, возмещаемые страховщиком по договору страхования на случай простоев, состоят из трех частей:

·                      расходов, которые в связи с наступлением страхового случая остаются непокрытыми (проценты по привлеченным средствам, направленным на осуществление деятельности, в отношении которой был заключен договор страхования; плата за аренду помещений и оборудования; заработная плата работников страхователя и т.п.);

·         упущенной выгоды, не полученной в связи с наступлением страхового случая;

·         расходов по сокращению убытков от простоя (к ним относятся расходы, которые организация несет, чтобы избежать остановки деятельности и не потерять клиентов и покупателей - расходы по передаче работы другим организациям; заработная плата, уплачиваемая работникам страхователя за сверхурочную работу; расходы на срочный ремонт и т.п.). При этом не подлежат возмещению затраты, в результате которых страхователь получает какую-либо выгоду - например, модернизирует производство.

При страховании от простоя ответственность страховой компании ограничивается гарантийным сроком - максимальным сроком перерыва хозяйственной деятельности страхователя, за убытки от которого несет ответственность страховщик. В практике различают полное страхование от перерывов и страхование от основных убытков. В первом случае простой считается завершенным тогда, когда предприятие не только восстановило средства производства, но и вошло в нормальный режим работы (скажем, восстановив свое положение на рынке), начав получать прибыль, равную или превышающую ту, которую оно получало до наступления страхового случая. Если же речь идет о страховании от основных убытков, то в этом случае срок ответственности страховой компании ограничивается лишь периодом восстановления самого производства.

По данному виду страхования заключению договора предшествует детальное изучение деятельности предприятия специалистами страховщика с целью определения риска наступления страхового случая, а тарифные ставки определяются индивидуально с учетом условий функционирования предприятия, характеристики оборудования, наличия сервисного обслуживания, возможностей скорейшего восстановления деятельности и пр.[5]

Страхование рисков, связанных с нарушением контрагентами договорных обязательств (страхование коммерческих кредитов). В случае, если по условиям договора оплата товара либо услуги осуществляется после отгрузки (то есть поставщиком предоставляется коммерческий кредит), для поставщика всегда существует риск неуплаты со стороны покупателя. Точно так же рискуют и банки, выдавая кредиты. В обоих случаях погашение кредита в установленные сроки в случае неплатежеспособности должника или неоплаты долга по иным причинам призвано гарантировать страхование кредитов. По характеру рисков различают страхование кредитов от экономических (коммерческих) и политических рисков. При этом к экономическим рискам, в частности, относятся банкротство покупателя, отказ его произвести платеж, неоплата долга в установленный срок. Страхование от экономических рисков осуществляется как при заключении сделок внутри страны, так и при внешнеторговых операциях. В то же время страхование от политических рисков применяется, как правило, только при осуществлении внешнеэкономических сделок. К данной категории рисков относятся события политического характера - войны, забастовки, смена политического режима и т.п.

Один из самых распространенных видов страхования кредитов от экономических рисков - страхование риска неплатежа, предоставляющее страховую защиту на случай непогашения задолженности, образовавшейся за счет неоплаты покупателем поставленного товара либо оказанной услуги. Договор страхования заключается до отправки товара покупателю, а страховая защита начинает действовать после принятия товара покупателем и выставления счета. Как и при страховании от простоев, размер тарифных ставок устанавливается по каждому договору отдельно, с учетом всей совокупности обстоятельств и степени риска.

При заключении договора часто устанавливается франшиза, чтобы страхователь не потерял интереса в своевременной оплате покупателем товаров либо услуг. Как правило, ее размер составляет 20–30 % ущерба. Установление франшизы означает, что в случае наступления страхового случая часть ущерба не будет возмещена страховщиком, поэтому страхователю придется быть осмотрительным в выборе контрагентов и принимать меры, направленные на исполнение им договорных обязательств. Как правило, при установлении франшизы не допускается страхование непокрытой части ущерба в других страховых компаниях.

Заключение договора страхования возлагает на страхователя широкий круг обязанностей, нарушение которых может повлечь расторжение договора и отказ страховщика выплатить страховое возмещение при наступлении страхового случая. Предприятие обязано сообщать своей страховой компании о любом событии, которое может увеличить степень страхового риска. Это может быть, например, просьба должника изменить условия платежей. Страховая компания имеет полное право прекратить действие страхового договора, если она сочтет, что степень риска значительно увеличилась. В то же время страховая компания может проверить, насколько точна предоставляемая ей информация.

При наступлении страхового случая страхователь должен предоставить страховщику доказательства того, что он выполнил все свои обязательства по отношению к своему контрагенту и теперь имеет право требовать оплаты с его стороны. Нарушение страхователем условий договора поставки, отсутствие необходимых сопроводительных документов, несоответствие договора требованиям законодательства являются основанием для отказа в выплате страхового возмещения.

После выплаты страхового возмещения к страховой компании в соответствии с положениями статьи 965 ГК переходит право требования с должника или иного лица в пределах выплаченной страхователю суммы. При этом страхователь обязан передать страховщику все документы и доказательства и сообщить ему все сведения, необходимые для осуществления страховщиком перешедшего к нему права требования.

Страхование предпринимательских рисков, как и страхование в целом, является показателем экономической стабильности государства.

4.     Задача 44

На основе данных прил. 1 страховой компании (фор­ма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2) проведите анализ платежеспособности. Рассчитайте:

- нормативный показатель платежеспособности;

- фактический показатель платежеспособности;

- отношение резервов к нетто-премии;

- отношение резервов к собственному капиталу;

- показатель абсолютной ликвидности.

Решение

Рассчитаем фак­тическую маржу платежеспособности. Для этого используем следу­ющие данные из бухгалтерского баланса страховщика на последнюю отчетную дату:

1) заявленный уставный капитал – 3000000 руб.;

2) добавочный капитал – 156339 руб.;

3) резервный капитал — 638816 руб.;

4) непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет - 0 руб.;

5) задолженность акционеров по взносам в уставный капитал - 0 руб.;

6) акции организации, выкупленные у акционеров, — 0 руб.;

7) нематериальные активы - 718643 руб.;

8) дебиторская задолженность, сроки погашения которой истек­ли - 0 руб.

Тогда фактическая величина свободных активов страховщика (фак­тическая маржа платежеспособности) составит сумму показателей 1—3 за вычетом из них показателей 4—8, т. е. равна 3076512 руб.

Теперь рас­считаем нормативную маржу платежеспособности по страхованию жизни:

а) сумма резерва по страхованию жизни на дату расчета - 43559887 руб.;

б) доля перестраховщиков в резерве по страхованию жизни – 0 руб.;

в) поправочный коэффициент равен:

(43559887 руб. – 0 руб.) : 43559887 руб. = 1;

г) нормативная маржа платежеспособности по страхованию жиз­ни составит 0,05 х 43559887 руб. х 1 = 2177994 руб.

Следующий шаг - определение нормативной маржи платеже­способности по страхованию, иному чем страхование жизни. Для этого необходимо рассчитать первый и второй показатели, а также поправочный коэффициент. Расчет первого показателя произво­дится на основе следующих данных:

1) сумма страховых премий по страхованию, иному чем страхова­ние жизни, за год, предшествующий дате расчета - 4218711 руб.;

2) возврат страховых премий в связи с расторжением (измене­нием условий) договоров за год, предшествующий дате расчета - -807925 руб.;

3) отчисления от страховых премий в резерв предупредительных мероприятий за год, предшествующий дате расчета – 161277 руб.;

4) другие отчисления от страховых премий за год, предшествующий дате расчета - 9628 руб.;

5) первый показатель для расчета нормативной маржи платеже­способности равен 0,16 х (4218711 руб. - -807925 руб. - 161277 руб. - 9628 руб.) = 776917 руб.

Расчет второго показателя невозможно осуществить, так как есть данные только за один год.

Рассчитаем поправочный коэффициент на базе следующих данных:

1) страховые выплаты по видам страхования, иным чем страхова­ние жизни, за год, предшествующий дате расчета - 763882 руб.;

Далее необходимы дополнительные расчеты:

Резерв убытков (РУ) = Резерв заявленных, но неурегулированных убытков (РЗУ) + Резерв происшедших, но незаявленных убытков (РПНУ)

РПНУ = 0,01 х (сумма премии – нетто перестрахование)

РПНУ на начало года = 59601       РПНУ на дату расчета = 26840

РЗУ на начало года = 194053                   РЗУ на дату расчета = 204791

2) резерв заявленных, но неурегулированных убытков:

на начало расчетного года – 194053 руб.;

на дату расчета – 204791 руб.;

3) резерв происшедших, но незаявленных убытков:

на начало расчетного года – 59601 руб.;

на дату расчета –26840 руб.;

4) промежуточный итог: 763882 руб. – 194053 руб. + 204791 руб. – 59601 руб. + 26840 руб. = 741859 руб.

5) сумма страховых выплат по видам страхования, иным чем стра­хование жизни, за год, предшествующий дате расчета, опла­ченная перестраховщиками - 0 руб.;

6) доля перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегули­рованных убытков:

на начало расчетного года – 2606 руб.;

на дату расчета – 15347 руб.;

7) доля перестраховщиков в резерве происшедших, но незаявлен­ных убытков:

на начало расчетного года – 257961 руб.;

на дату расчета - 1519343 руб.;

8) промежуточный итог: 0 –2606 +15347 – 257961 + 1519343 = 1274123 руб.

9) поправочный коэффициент равен (741859 руб. – 1274123 руб.): 741859 руб. = 0,72.

Проведем окончательный расчет нормативной маржи плате­жеспособности по страхованию, иному чем страхование жизни:

а) показатель, принимаемый для расчета маржи платежеспособности (большая из величин, полученных при расчете первого и второго показателя) -  776917 руб.;

б) поправочный коэффициент – 0,72;

в) нормативная маржа платежеспособности по страхованию, ино­му чем страхование жизни, составит 776917 руб. х 0,72 = 559380 руб.

На основе полученных показателей рассчитаем общую нормативную маржу платежеспособности:

1) нормативная маржа платежеспособности по страхованию жизни - 2177994 руб.;

2) нормативная маржа платежеспособности по страхованию, ино­му чем страхование жизни - 559380 руб.

3) общая нормативная маржа платежеспособности равна:

2177994 руб. + 559380 руб. = 2737374 руб.

Заключительный этап — определение соотношения между фактичес­кой и нормативной маржей платежеспособности:

а) отклонение фактической маржи платежеспособности от норма­тивной составит: 3076512 руб. – 2737374 руб. =  339138 руб.

б) процент превышения фактической маржи платежеспособности над нормативной равен:

339138 руб. : 2737374 руб. = 12%

На конец отчетного года фактическая маржа платежеспо­собности страховщика превышает нормативную менее чем на 30%, поэтому страховщик обязан будет представить в орган страхового надзора план оздоровления своего финансового положения. Этот план должен включать мероприятия, обеспечивающие соблюдение соотношения между фактическим и нормативным размером маржи платежеспо­собности на конец каждого финансового года, в течение которых намечена его реализация.

В плане оздо­ровления финансового положения страховая организация может предусмотреть, в частности, повышение размера расширение перестраховочных операций, изменение тариф­ной политики, сокращение дебиторской и кредиторской задолжен­ности, изменение структуры активов, а также применение других способов поддержания платежеспособности, не противоречащих законодательству. При составлении плана приоритет следует от­давать мероприятиям, приводящим к оздоровлению финансового положения в максимально сжатые сроки.

Отношение резервов к нетто-премии = (стр.491 + стр.493 – стр.170 – стр.172) ф.1 / стр.082 ф.2 = 1018315 / 2684021 = 0,38. Показатель должен стремиться к 1. Наблюдается большой недостаток страховых резервов – занижены тарифы.

Отношение резервов к собственному капиталу = (стр.491 + стр.493 – стр.170 – стр.172) ф.1/ стр. 490 ф.1 = 1018315 / 10179046 = 0,1. На настоящий момент платежеспособность высокая, но наблюдается недостаточный объем страхования иного, чем страхование жизни, то есть прибыль компании является меньше той, которую она могла бы получить при расширении масштабов хозяйственной деятельности.

Показатель абсолютной ликвидности = (КФВ + ДС) / КО, где КФВ - краткосрочные финансовые вложения (стр. 134 ф.1); ДС - денежные средства (стр. 250 ф.1); КО - величина краткосрочных обязательств (стр.510 + стр.520 + стр.530 + стр.620 баланса) = 26670305 / (59371+3921+21482223) = 1,24. Предприятие платежеспособно, но неликвидно.

5.     Список литературы

1. Гражданский Кодекс РФ от 26.01.1996 (ред. От 23.12.2003).

2. ФЗ от 27.11.92 №4015-1 “Об организации страхового дела” (с ред.).

3. Приказ Минфина РФ от 02.11.2001 N 90н "Об утверждении положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств".

4. Орланюк-Малицкая Л.А. Платежеспособность страховой организации – М.: Издательский центр «Анкил», 1994.

5. Сплетухов Ю.А. Страхование: Учеб. Пособие – М.: ИНФРА-М, 2002.

6. Шахов В.В., Страхование, М: ЮНИТИ, 1997.

7. Шпикалов А. – журнал  Коллегия, ТОМ 2, № 10-11, 2002

8. Щиборщ К.В., Анализ хозяйственной деятельности страховой организации - Аудит и финансовый анализ №1, 2002.

---

[1] Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности страховой организации. – Аудит и финансовый анализ,    № 1, 2001 г. – с. 61.

[2] Сплетухов Ю.А. Страхование: Учебное пособие – М.: ИНФРА-М, 2002. – с.283

[3] Гражданский кодекс РФ, статья 929

[4] ФЗ РФ от 27.11.92 №4015-1  «Об организации страхового дела в Российской Федерации», статья 9

[5] Шпикалов А. – журнал  Коллегия, Том 2, № 10-11, 2002. – с. 76.