СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ........................................................................................................... 4

ГЛАВА 1 - ТЕОРИЯ И МЕТОДОЛОГИЯ ОПЕРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ЗАТРАТАМИ........................................................................................................ 7

1.1 Затраты на производство. Понятие и сущность.......................................... 7

1.2 Группировка затрат по экономическим элементам.................................. 10

1.3 Методика оценки управления затратами.................................................. 23

ГЛАВА 2 - АНАЛИЗ ОПЕРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ЗАТРАТАМИ ООО "ИНПРО"............................................................................................................. 43

2.1 Общая характеристика предприятия ООО "ИНПРО".............................. 43

2.2 Расчет и оценка затрат............................................................................... 45

2.3 Анализ тенденций эффективности управления оценка затрат.................. 67

2.4 Оборачиваемость оборотных средств предприятия................................. 76

ГЛАВА 3 - РАЗРАБОТКА ОПЕРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ТЕКУЩИМИ ЗАТРАТАМИ ООО "ИНПРО"........................................................................... 81

3.1 Концепция экономичного управления ООО "ИНПРО"........................... 81

3.2 Политика комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами......................................................................................... 87

3.3 Финансовые мероприятия по повышению эффективности управления капиталом предприятия...................................................................................................... 97

ЗАКЛЮЧЕНИЕ................................................................................................ 102

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ............................................... 105

ПРИЛОЖЕНИЕ................................................................................................ 108

ВВЕДЕНИЕ

С переходом на рыночные отношения повышается самостоятельность предприятия, а также их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования, а также повышение их конкурентоспособности. Умение эффективно хозяйствовать становится условием выживания предприятия в конкурентной борьбе. Максимизация прибыли и повышение эффективности производства является главной целью предприятия в рыночных условиях, условиях самоокупаемости и самофинансирования предприятий. Достижение высоких результатов деятельности предприятия невозможно без эффективного управления затратами на производство и реализацию продукции.

В последние годы наблюдается тенденция к росту издержек производства в связи с удорожанием стоимости сырья, материалов, топлива, энергии, а также роста расходов на рекламу, представительских расходов и т.д.

Актуальность изучаемой проблемы объясняется тем, что текущие затраты – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия.

Их уровень во многом определяет величину прибыли и рентабельности предприятия, эффективность его хозяйственной деятельности. Снижение и оптимизация затрат являются одними из основных направлений совершенствования экономической деятельности каждого предприятия.

Сущность затрат на производство и издержек производства не тождественны между собой в теоретическом и практическом планах, как на уровне общественного производства, так и в микроэкономике в отечественной и зарубежной практике. С позиций общества издержки на производство включают полный объем затрат живого и овеществленного труда и равны стоимости продукта. Затраты на производство отечественных предприятий состоят из их собственных денежных расходов, а издержки зарубежных фирм включают нормативную прибыль.

Оно представляет собой одну из наиболее комплексных управляющих систем, в которой интегрируется методологические принципы финансового менеджмента, операционного менеджмента, инновационного менеджмента, бухгалтерского учета, контроллинга, логистики других специальных областей знаний.

Объектом исследования дипломного проекта является ООО "ИНПРО".

Предметом исследования дипломного проекта являются финансовые отношения в процессе оперативного управления затратами.

Целью дипломного проекта является разработка эффективного управления затратами на примере ООО "ИНПРО", реализующая ткани, канцтовары, бытовую химию и парфюмерию.

Данная цель решается в процессе решения следующих задач:

- необходимо сформулировать понятие и сущность затрат на производство;

- охарактеризовать группировку затрат по экономическим элементам;

- показать методику оценки управления затратами;

- рассчитать и оценить затраты;

- проанализировать тенденции эффективности управления затрат;

- охарактеризовать оборачиваемость оборотных средств предприятия;

- необходимо разработать рекомендации по эффективности оперативного управления затратами ООО "ИНПРО".

В первой главе рассмотрена сущность затрат в экономической литературе, охарактеризована группировка затрат по экономическим элементам, показана методика оценки управления затрат.

Во второй главе проанализировано управление текущими затратами на примере ООО "ИНПРО". Здесь дана его краткая характеристика, расчет и оценка управления текущими затратами.

В третьей главе разработаны рекомендации по эффективности оперативного управления затратами ООО "ИНПРО".

Дипломный проект базируется на исследовании методологии и теории по проблемам текущих затрат, изложенным в работах российских и зарубежных экономистов. В дипломном проекте используются статистические данные, полученные на основе исследования баланса, других форм финансовой отчетности, методик, программ по данной проблеме; система показателей оценки финансово – хозяйственной деятельности по Шеремету А. Д., Савицкая Г. В., использование методики Стояновой Е. С., Уткина Э.А. и Поршнева А. Г., а также законодательные акты Российской Федерации.

ГЛАВА 1 - ТЕОРИЯ И МЕТОДОЛОГИЯ ОПЕРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ЗАТРАТАМИ

1.1 Затраты на производство. Понятие и сущность

Понятие затрат предприятия существенно различается в зависимости от их экономического назначения. Четкое разграничение затрат по их роли в процессе воспроизводства является определяющим моментом в теории и практической деятельности. В соответствии с ним на всех уровнях управления осуществляется группировка затрат, формируется себестоимость продукции, определяются источники финансирования. По воспроизведенному признаку затраты предприятия подразделяются на три вида:

• затраты на производство и реализацию продукции, образующие ее себестоимость. Это текущие затраты, покрываемые из выручки от реализации продукции при посредстве кругооборота оборотного капитала;

• затраты на расширение и обновление производства. Как правило, это крупные единовременные вложения средств капитального характера под новую или модернизированную продукцию. Они расширяют применяемые факторы производства, увеличивают уставный капитал. Затраты состоят из капитальных вложений в основные фонды, прироста норматива оборотных средств, затрат на формирование дополнительной рабочей силы для нового производства. Эти затраты имеют особые источники финансирования: амортизационный фонд, прибыль, эмиссия ценных бумаг, кредит и проч.;

• затраты на социально-культурные, жилищно-бытовые и иные аналогичные нужды предприятия. Они прямо не связаны с производством и финансируются из специальных фондов, формируемых в основном из распределяемой прибыли.

Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) представляют собой расходы предприятия, выраженные в денежной форме и связанные с использованием в процессе производства сырья и материалов, комплектующих изделий, топлива, энергии, труда, основных фондов, нематериальных активов и других затрат некапитального характера. Они включаются в себестоимость выпускаемой продукции, уровень которой определяет объем прибыли, рентабельность продукции и капитала, а также другие конечные показатели финансово-экономической деятельности предприятия.

Наиболее общее понятие издержек производства фирма зарубежных учебниках определяется как затраты на вводимые факторы или экономические ресурсы. Все издержки принимаются как альтернативные (или вмененные), что означает, что стоимость любого ресурса, выбранного для производства, равна его ценности при наилучшем варианте использования. Это один из важнейших принципов рыночной экономики.

Различают издержки экономические и бухгалтерские. Под экономическими издержками понимаются все виды выплат фирмы поставщикам за используемые ресурсы. Они состоят из двух видов:

- внешних (явных, или денежных) и внутренних (неявных, или имплицитных). Внешние издержки представляют собой денежные платежи поставщикам ресурсов: оплату сырья, материалов, топлива, заработную плату, начисление износа и т. д. Эта группа издержек и составляет бухгалтерские издержки, соответствующие затратам наших отечественных предприятий.

- внутренние издержки фирм имеют неявный, имплицитный характер. Они отражают использование в производстве ресурсов, принадлежащих владельцам фирмы: земли, помещений, их личного труда, нематериальных активов и т. д., за которые фирма формально не платит. В обобщенном понимании внутренние издержки представляют собой доход на собственный дополнительно используемый ресурс (капитал, землю, труд в пределах нормального процента или ренты, как если бы денежные средства были положены в банк, земля сдана в аренду и т. д.) и нормальную прибыль (она включает заработную плату и вознаграждение предпринимателя, как если бы он работал по найму). Предприниматели в действительности несут эти затраты, но не в явной, не в денежной форме, что позволяет включать их в экономические издержки. Отсюда:

Экономические _ Имплицитные = Бухгалтерские

издержки издержки издержки (1)

Понятие «экономические» издержки является общепринятым;

бухгалтерские — исчисляются на практике: при подсчете реальной суммы затрат, налогооблагаемой прибыли и т. п.

Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) классифицируются по ряду признаков:

• по роли в процессе производства они подразделяются на основные и накладные. Основные затраты непосредственно формируют создаваемый продукт, составляют его физическую основу: сырье, материалы, полуфабрикаты, заработная плата и т. п. Накладные затраты связаны с обслуживанием процесса производства: содержание оборудования, цехового и общезаводского персонала и т. п.;

• по способу включения в себестоимость продукции затраты делятся на прямые и косвенные. Прямые затраты можно непосредственно отнести на себестоимость единицы каждого вида изделий: сырье, энергия технологическая, заработная плата станочников и др. Косвенные затраты распределяются по отдельным группам продукции пропорционально избранной базе;

• по зависимости затрат от изменения объема выпуска продукции они подразделяются на постоянные и переменные. Величина постоянных затрат остается одинаковой при изменении объема производства (арендная плата, амортизация, содержание зданий и др.). Переменные расходы, напротив, увеличиваются или уменьшаются под влиянием динамики выпуска продукции. Эта группировка затрат широко используется в теории зарубежной микроэкономики;

• по способам учета и группировки затрат они подразделяются на простые (сырье, материалы, зарплата, износ, энергия и т. п.) и комплексные, т. е. собираемые в группы либо по функциональной роли в процессе производства (малоценные и быстроизнашиваемые предметы), либо по месту осуществления затрат (цеховые расходы, общезаводские расходы и т. п.);

• по срокам использования в производстве различаются каждодневные, или текущие, затраты и единовременные, разовые затраты, осуществляемые реже чем один раз в месяц.

1.2 Группировка затрат по экономическим элементам

Затраты, образующие себестоимость, по экономическому содержанию группируются по следующим элементам: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных фондов, прочие затраты. Их структура формируется под влиянием различных факторов: характера производимой продукции и потребляемых материально-сырьевых ресурсов, технического уровня производства, форм его организации и размещения, условий снабжения и сбыта продукции и т. д. В зависимости от преобладающей доли отдельных элементов затрат различают следующие виды отраслей и производств: материалоемкие, трудоемкие, фондоемкие, топливо- и энергоемкие и смешанные. Структура затрат не остается постоянной, она динамична.

Материальные затраты во всех отраслях народного хозяйства (кроме добывающих) занимают основную долю в себестоимости продукции. В их состав входят: сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, энергия и др. Сырье и материалы включают в себя стоимость приобретаемых со стороны ресурсов, которые входят в продукт и составляют его основу или являются необходимым компонентом. Покупные материалы и полуфабрикаты, приобретаемые со стороны, подвергаются в дальнейшем дополнительной обработке или сборке-монтажу. Вспомогательные материалы добавляются к основным с целью изменения их внешнего вида или других свойств, а также используются при обслуживании производства (смазочные, обтирочные, красители, упаковочные и проч.). Топливо (твердое, жидкое, газообразное) и энергия всех видов (электрическая, тепловая, сжатого воздуха, холода и др.), приобретаемые со стороны, выделяются особо в составе материальных затрат в связи с их важным народнохозяйственным значением. В материальные затраты включаются также расходы на тару, упаковочные материалы, инструмент, запасные части и др.

Оценка материальных ресурсов, по которой они включаются в себестоимость продукции, определяется исходя из цены приобретения (без учета налога на добавленную стоимость), всех надбавок и комиссионных снабженческим, посредническим и внешнеторговым организациям, стоимости услуг товарных бирж, таможенных пошлин, а также платы за транспортировку сторонним организациям. Из расходов на материальные ресурсы исключается стоимость возвратных отходов — остатков сырья, материалов, полуфабрикатов, теплоносителей, образующихся в процессе производства, которые утрачивают (полностью или частично) потребительские качества исходного ресурса и не могут использоваться по прямому назначению. Возвратные отходы оцениваются в зависимости от возможного их использования.

Затраты на оплату труда отражают участие в себестоимости продукции необходимого живого труда. Они включают заработную плату основного производственного персонала, а также не состоящих в штате работников, относящихся к основной деятельности. Оплата труда включает: заработную плату, начисляемую по сдельным расценкам, тарифным ставкам и должностным окладам в соответствии с системами оплаты труда, принятыми на предприятии; стоимость продукции, выдаваемой в порядке натуральной оплаты; надбавки и доплаты; премии за производственные результаты; оплату очередных и дополнительных отпусков; стоимость бесплатно предоставляемых услуг; единовременные вознаграждения за выслугу лет; надбавки за работу на Крайнем Севере и по районным коэффициентам и другие расходы. Не включаются в себестоимость выплаты работникам предприятий, не связанные непосредственно с оплатой труда, имеющие своим источником средства специальных фондов, целевых поступлений, фондов профсоюзных организаций и др. (материальная помощь, надбавки и единовременные пособия ветеранам труда, оплата путевок на лечение и отдых, дивиденды, выплачиваемые по акциям, компенсации в связи с повышением цен, оплата проезда к месту работы и проч.).

При планировании, учете и калькулировании себестоимости работ в РЧЦ затраты рекомендуется группировать по следующим статьям:

- прямые затраты на оплату труда работников, непосредственно связанных с выполнением работ по основной деятельности (затраты на оплату труда) - (ЗП);

- амортизация основных средств, непосредственно связанных с выполнением работ по основной деятельности (амортизация основных средств) - (А);

- единый социальный налог и расходы на другие социальные нужды, по работникам, непосредственно связанным с выполнением работ по основной деятельности (единый социальный налог) - (СО);

- прямые материальные затраты - (ПрМ);

- затраты по работам, выполняемым сторонними организациями (сторонние организации) - (СтО);

- прочие прямые затраты - (ПрПЗ);

- накладные расходы - (HP).

На статью "затраты на оплату труда" относятся выплаты работникам РЧЦ (Главный радиочастотный центр), занятым выполнением работ по основной деятельности, включая стимулирующие и компенсирующие выплаты, с учетом коэффициента районного регулирования, установленного законодательством, а также выплаты лицам, не состоящим в штате РЧЦ, по договорам гражданско-правового характера (в т.ч. по договорам подряда), относящимся к выполнению этих работ.

В статье "амортизация основных средств" отражается сумма амортизационных отчислений, исчисленных одним из способов, установленных действующим законодательством.

На статью "единый социальный налог" относятся обязательные отчисления, предусмотренные Налоговым кодексом Российской Федерации, а также расходы на добровольное медицинское страхование и пенсионное обеспечение, другие социальные нужды в пределах норм, предусмотренных действующим налоговым законодательством.

На статью "прямые материальные затраты" относятся затраты на материалы, топливо, электроэнергию, запасные части, комплектующие и другие изделия, спецодежда.

На статью "прочие прямые затраты" относятся затраты, необходимые для выполнения работ по основной деятельности, но не относящиеся к ранее перечисленным статьям прямых затрат.

На статью "сторонние организации" относятся затраты по оплате работ, выполняемых сторонними организациями, которые непосредственно связаны с выполнением конкретной работы и только с ней по соответствующим договорам. По указанной статье отражаются затраты в договорных ценах.

На статью "накладные расходы" относятся общехозяйственные расходы РЧЦ, которые прямо отнести на конкретную работу не представляется возможным. Накладные расходы в себестоимости работ распределяются в соответствии со спецификой работы РЧЦ пропорционально объему прямых затрат, непосредственно связанных с выполнением работ по основной деятельности.

Затраты на производство продукции (работ, услуг) группируются по элементам и статьям, формируются по месту возникновения, объектам учета, планирования и калькулирования себестоимости. Под элементами затрат понимаются затраты, однородные по своему экономическому содержанию, а под статьями понимаются затраты, включающие один или несколько элементов.

По характеру участия в процессе производства затраты делятся на основные и накладные. Основные затраты непосредственно связаны с производством продукции: они могут быть прямыми и косвенными, а накладные связаны с обслуживанием подразделений (бригад, цехов, ферм, арендных коллективов) или организации в целом и управлением ими. При исчислении себестоимости часть основных затрат можно прямо отнести на конкретные культуры, виды животных и работ (продуктов). К ним относятся затраты на оплату труда, стоимость горючего, смазочных материалов, семян, кормов, подстилки, удобрений, средств защиты растений и животных, другие расходы, связанные с конкретным объектом калькуляции. Те расходы, которые невозможно прямо включить в себестоимость определенного вида продукции (затраты вспомогательных производств, общепроизводственные и общехозяйственные расходы), распределяются косвенным путем, то есть пропорционально тому или иному признаку.

Классификация затрат по элементам.

Затраты, образующие себестоимость продукции (работ, услуг), группируются в соответствии с их экономическим содержанием по следующим элементам:

- материальные затраты;

- затраты на оплату труда;

- отчисление на социальные нужды;

- амортизация основных фондов;

- прочие затраты.

1. В элементе "Материальные затраты" отражаются затраты на предметы труда (используемые в производстве), на оплату работ и услуг производственного характера для организаций;

Затраты на производство всех видов энергии, вырабатываемой самим предприятием, а также на трансформацию и передачу покупной энергии до мест ее потребления;

запасные части и материалы для ремонта основных средств, износ инвентаря, инструментов, приборов и других средств труда, не относимых к основным фондам;

средства защиты растений и животных, медикаменты и препараты;

прочие материальные затраты (износ спецодежды, других малоценных и быстроизнашивающихся предметов и др.);

затраты на сырье и материалы подсобных промышленных производств;

затраты на работы и услуги производственного характера, выполняемые сторонними организациями или производствами, предприятия, не относящимися к основному виду деятельности. К работам и услугам производственного характера относятся: транспортные работы по обслуживанию производства, выполняемые транспортом организации, оплата транспортных услуг сторонних организаций по перевозке грузов внутри организации с центрального склада в отделения (бригады) и доставка готовой продукции на склад хранения; оплата работ по химизации почв; оплата работ по борьбе с вредителями сельскохозяйственных растений; оплата работ по всем видам ремонта сельскохозяйственной техники сторонними организациями; оплата работ по пахоте, уборке и другим сельскохозяйственным работам;

плата за услуги по подаче воды для орошения и другие расходы, оказываемые водохозяйственными организациями;

плата за воду, забираемую из водохозяйственных систем.

Потери (гибель) молодняка и взрослого скота, находившегося на откорме, птицы, зверей, кроликов и семей пчел, допущенные по вине работников организации, относятся за их счет, а в результате стихийных бедствий на убытки. В тех случаях, когда виновные в гибели животных отсутствуют и это подтверждено соответствующими документами, потери относятся на издержки производства по элементу "Материальные затраты". К материальным затратам относятся также потери продукции и материалов в пределах норм естественной убыли при хранении и транспортировке, стоимость тары и упаковки, полученных от поставщиков материальных ресурсов, за вычетом стоимости этой тары по цене ее возможного использования.

Материальные ресурсы, отражаемые по элементу "Материальные затраты", включаются в себестоимость продукции в следующей оценке (без учета налога на добавленную стоимость):

а) собственного производства прошлых лет по стоимости, числящейся на балансе на начало года, а текущего года - по плановой (фактической) себестоимости. Сельскохозяйственная продукция собственного производства, используемая для ее переработки на производственных мощностях подсобных (промышленных) производств организации, включается в себестоимость получаемой продукции в течение года по фактической себестоимости или по внутрихозяйственным расчетным ценам, а по той продукции, которую нельзя прокалькулировать до конца года, - по плановой себестоимости с доведением в конце года до фактической себестоимости;

б) покупные - исходя из цен приобретения (включая оплату процентов за приобретение в кредит, предоставленный поставщиком этих ресурсов), наценок (надбавок), комиссионных вознаграждений, уплачиваемых снабженческим и внешнеэкономическим организациям, стоимости услуг товарных бирж, включая брокерские услуги, таможенных пошлин, платы за транспортировку, хранение и доставку, осуществляемые сторонними организациями.

Затраты, связанные с доставкой (включая погрузочно-разгрузочные работы) материальных ресурсов, транспортом и персоналом организации, подлежат включению в соответствующие элементы затрат на производство (затраты на оплату труда, амортизация основных фондов, материальные затраты и другие).

2. По элементу "Затраты на оплату труда" отражают затраты на оплату труда основного производственного персонала организации, включая премии рабочим и служащим за производственные результаты, стимулирующие и компенсирующие выплаты, в том числе компенсации по оплате труда в связи с повышением цен и индексаций доходов в пределах норм, предусмотренных законодательством, компенсации, выплачиваемые в установленных законодательством размерах женщинам, находящимся в частично оплачиваемом отпуске по уходу за ребенком до достижения им определенного законодательством возраста, а также затраты на оплату труда не состоящих в штате организации работников, занятых в основной деятельности.

В состав затрат на оплату труда включаются:

- выплаты заработной платы за фактически выполненную работу, исчисленные исходя из сдельных расценок, тарифных ставок и должностных окладов в соответствии с принятыми в организации формами и системами оплаты труда;

- стоимость продукции, выдаваемой в порядке натуральной оплаты работникам; выплаты стимулирующего характера по системным положениям: премии (включая стоимость натуральных премий) за производственные результаты, в том числе вознаграждения по итогам работы за год (кроме вознаграждений за результаты финансово-хозяйственной деятельности руководителей государственных предприятий), надбавки к тарифным ставкам и окладам за профессиональное мастерство, допуск к государственной тайне и так далее;

- выплаты компенсирующего характера, связанные с режимом работы и условиями труда, в том числе: надбавки и доплаты к тарифным ставкам и окладам за работу в ночное время, сверхурочную работу, работу в многосменном режиме, за совмещение профессий, расширение зон обслуживания, за работу в тяжелых, вредных, особо вредных условиях труда, осуществляемые в соответствии с законодательством Российской Федерации;

- стоимость бесплатно предоставляемых работникам отдельных отраслей в соответствии с действующим законодательством коммунальных услуг, питания и продуктов, затраты на оплату предоставляемого работникам организации в соответствии с установленным законодательством порядком бесплатного жилья (суммы денежной компенсации за непредоставление бесплатного жилья, коммунальных услуг и прочее);

- стоимость выдаваемых бесплатно в соответствии с действующим законодательством предметов (включая форменную одежду, обмундирование), остающихся в личном постоянном пользовании (или сумма льгот в связи с их продажей по пониженным ценам);

- выплаты, предусмотренные законодательством Российской Федерации о труде, за непроработанное на производстве (неявочное) время;

- оплата очередных и дополнительных отпусков, компенсация за неиспользованный отпуск, оплата проезда к месту использования отпуска и обратно, включая оплату провоза багажа, работников организаций, расположенных в районах Крайнего Севера и приравненных к ним местностях, оплата льготных часов подростков, оплата перерывов в работе матерей для кормления ребенка, а также оплата времени, связанного с происхождением медицинских осмотров; выполнением государственных обязанностей;

- выплаты работникам, высвобождаемым из организаций в связи с их реорганизацией, сокращением численности работников и штатов;

- единовременные вознаграждения за выслугу лет (надбавки за стаж работы по специальности в данном хозяйстве) в соответствии с действующим законодательством;

- выплаты, обусловленные районным регулированием уплаты труда, в том числе: выплаты по районным коэффициентам и коэффициентам за работу, в пустынях, безводных и высокогорных местностях, производимые в соответствии с действующим, законодательством; надбавки к заработной плате, предусмотренные законодательством за непрерывный стаж работы в районах Крайнего Севера и приравненных к ним местностях и других районах с тяжелыми природно-климатическими условиями;

- оплата отпуска перед началом работы выпускникам профессионально-технических заведений и молодым специалистам, окончившим высшее или среднее специальное учебное заведение;

- оплата в соответствии с действующим законодательством учебных отпусков, предоставляемых рабочим и служащим, успешно обучающимся в вечерних и заочных высших и средних специальных учебных заведениях, в заочной аспирантуре, в вечерних (сменных) профессионально-технических учебных заведениях, в вечерних (сменных) и заочных общеобразовательных заведениях, а также поступающим в аспирантуру;

- оплата за время вынужденного прогула или выполнения нижеоплачиваемой работы в случаях, предусмотренных законодательством;

- доплаты в случае временной утраты трудоспособности до фактического заработка, установленные законодательством;

- разница в окладах, выплачиваемая работникам, трудоустроенным с других организаций и организаций с сохранением в течение определенного срока (в соответствии с законодательством) размеров должностного оклада по предыдущему месту работы, а также при временном заместительстве;

- суммы, выплачиваемые (при выполнении работ вахтовым методом) в размере тарифной ставки, оклада за дни в пути от места нахождения организации (пункта сбора) к месту работы и обратно, предусмотренные графиком работы на вахте, а также за дни задержки работников в пути по метеорологическим условиям и вине транспортных организаций;

- суммы, начисленные за выполненную работу лицам, привлеченным для работы в организации согласно специальным договорам с государственными организациями на предоставление рабочей силы, как выданные непосредственно этим лицам, так и перечисленные государственными организациями;

- заработная плата по основному месту работы рабочим, руководителям и специалистам организаций во время их обучения с отрывом от работы в системе повышения квалификации и переподготовки кадров;

- плата работникам-донорам крови за дни обследования, сдачи крови и отдыха предоставляемого после каждого дня сдачи крови;

- оплата труда студентов высших учебных заведений и учащихся средних специальных и профессионально-технических учебных заведений, проходящих производственную практику на предприятиях, а также оплата труда учащихся общеобразовательных заведений в период профессиональной ориентации;

- оплата труда студентов высших учебных заведений и учащихся средних специальных и профессионально-технических учебных заведений, работающих в составе студенческих отрядов;

- оплата труда работников, не состоящих в штате предприятия, за выполнение ими работ по заключенным договорам гражданско-правового характера (включая договор подряда), если расчеты с работниками за выполненную работу производятся непосредственно самой организацией. При этом размер средств на оплату труда работников за выполнение работ (услуг) по договору подряда определяется исходя из сметы на выполнение этих работ (услуг) и платежных документов;

- другие виды выплат, включаемые в соответствии с установленным порядком в фонд оплаты труда (за исключением расходов по оплате труда, финансируемых за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации, и других целевых поступлений).

3. По элементу "Отчисления на социальные нужды" отражаются обязательные отчисления по установленным законодательством нормам органам государственного социального страхования, пенсионного фонда и медицинского страхования от затрат на оплату труда работников, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) по элементу "Затраты на оплату труда" (кроме тех видов оплаты, на которые страховые взносы по решению правительства не начисляются).

4. По элементу "Амортизация основных фондов" отражают сумму амортизационных отчислений на полное восстановление основных производственных фондов, исчисленную исходя из их балансовой стоимости и утвержденных в установленном порядке норм, включая и ускоренную амортизацию их активной части, производимую в соответствии с законодательством.

Организации, осуществляющие свою деятельность на условиях аренды, по элементу "Амортизация основных фондов" отражают амортизационные отчисления на полное восстановление как по собственным, так и по арендованным основным фондам.

В этом элементе затрат отражаются также амортизационные отчисления от стоимости основных фондов (помещений), предоставляемых бесплатно организациям общественного питания, обслуживающим трудовые коллективы, а также от стоимости помещений и инвентаря, предоставляемых организациями медицинским учреждениям для создания медпунктов непосредственно на своей территории.

5. К элементу "Прочие затраты" в составе себестоимости продукции (работ, услуг) относятся налоги, сборы, платежи (включая по обязательным видам страхования), отчисления в страховые фонды (резервы) и другие обязательные отчисления, производимые в соответствии с установленным законодательством порядком, платежи за выбросы (сбросы) загрязняющих веществ, вознаграждения за изобретения и рационализаторские предложения, затраты на оплату процентов по полученным кредитам и другим заемным средствам работ по сертификации продукции, затраты на командировки, подъемные, плата сторонним организациям за пожарную и сторожевую охрану, за подготовку и переподготовку кадров, затраты на организованный набор работников, на гарантийный ремонт и обслуживание, оплата услуг связи, вычислительных центров, банков, плата за аренду в случае аренды отдельных объектов основных производственных фондов (или их отдельных частей), амортизация по нематериальным активам, затраты прошлых лет, а также другие затраты, входящие в состав себестоимости продукции (работ, услуг), но не относящиеся к ранее перечисленным элементам затрат.

Организации, образующие ремонтный фонд для обеспечения в течение ряда лет равномерного включения затрат на проведение особо сложных видов ремонта основных производственных фондов в себестоимость продукции (работ, услуг), в составе элемента "Прочие затраты" отражают также отчисления в ремонтный фонд, определяемые исходя из балансовой стоимости основных производственных фондов и нормативов отчислений, утверждаемых в установленном порядке самими организациями.

В остальных случаях затраты на проведение всех видов ремонтов и технических обслуживаний основных производственных фондов включаются в себестоимость продукции (работ, услуг) по соответствующим элементам затрат (материальным затратам, затратам на оплату труда и другим).

Затраты на платежи по страхованию имущества организаций, а также жизни и здоровья отдельных категорий работников и затраты, связанные со сбытом (реализацией) продукции (работ и услуг), могут выделяться из состава элемента "Прочие затраты" в отдельные элементы.

1.3 Методика оценки управления затратами

В процессе эксплуатации инвестиций, т.е. в текущей хозяйственной деятельности предприятие испытывает краткосрочные потребности в денежных средствах: необходимо закупать сырье, оплачивать топливо, формировать запасы, предоставлять отсрочки платежа покупателям и т. д.

Разница между текущими активами и текущими пассивами представляет собой ЧИСТЫЙ ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ. Его еще называют работающим, рабочим капиталом, а в традиционной терминологии — собственными оборотными средствами (СОС). Заметим, что чистый оборотный капитал можно с одинаковым успехом подсчитывать по балансу двумя способами: “снизу” и “сверху”. Как только Читатель убедится в этом, он сделает вывод, что, производя эти операции, мы определяем величину оборотных активов предприятия, формирующихся счет собственных средств и долгосрочных заимствований (рис. 1).

Баланс

«Снизу»

Фиксированные (основные) активы

Собственные средства

«Сверху»

Чистый оборотный капитал =

Текущие активы -

Денежные средства

Текущие активы

Долгосрочные обязательства

Чистый оборотный капитал = (Собст-венные средства + Долгосрочные обязательства) -

Текущие пассивы

ТФП

Основные активы

Текущие пассивы

Рис. 1 Расчет чистого оборотного капитала

Оставшуюся же часть оборотных активов, если она не покрыта денежными средствами, надо финансировать в долг — кредиторской задолженностью. Не хватает кредиторской задолженности — приходится брать краткосрочный кредит.

Мы подходим, таким образом, к понятию текущих финансовых потребностей (ТФП).

Текущие финансовые потребности - это:

• разница между текущими активами (без денежных средств) и кредиторской задолженностью, или, что то же:

• разница между средствами, иммобилизованными в запасах сырья, готовой продукции, а также в дебиторской задолженности, и суммой кредиторской задолженности, или, что то же:

• не покрытая ни собственными средствами, ни долгосрочный ми кредитами, ни кредиторской задолженностью часть чистых оборотных активов, или, что то же:

• недостаток собственных оборотных средств, или, что то же:

• прореха в бюджете предприятия, или, что то же:

• потребность в краткосрочном кредите.

Учитывая остроту проблемы недостатка СОС, сконцентрируемся на природе ТФП и способах их регулирования.

СОС = ПП – ПА = ТА – ТП (2)

где ПП - постоянные пассивы,

ПА - постоянные активы,

ТА - текущие активы,

ТП - текущие пассивы

По величине СОС судят, достаточно ли у предприятия постоянных ресурсов (собственных средств и долгосрочных заимствований) для финансирования постоянных активов (основных средств). Или, иными словами, покрываются ли иммобилизованные активы такими стабильными, “долгоиграющими”, надежными источниками, каковыми являются собственные средства предприятия и полученные им долгосрочные кредиты. Если да, то СОС > 0, потому что постоянные пассивы больше постоянных активов. Если нет, то СОС < 0, потому что постоянные пассивы меньше постоянных активов и предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств.

Сформированные на первоначальном этапе активы предприятия требуют постоянного развития. Финансовую основу этого развития составляет формирование предприятием собственных финансовых ресурсов, привлекаемых как из внешних, так и внутренних источников. В системе внутренних источников формирования собственных ресурсов, направляемых на финансирование развития активов, главная роль принадлежит операционной прибыли.

Основной целью управления формированием операционной прибыли является выявление основных факторов, определяющих ее конечный размер в конкретных условиях хозяйственной деятельности предприятия, и изыскание резервов дальнейшего увеличения ее суммы.

В процессе управления формированием операционной прибыли на основе системы “Взаимосвязь, издержек, объема реализации и прибыли” предприятие решает ряд задач:

1. Определим объем реализации продукции, обеспечивающий безубыточную операционную деятельность в течение короткого периода.

Стоимостной объем реализации продукции, обеспечивающий достижение точки безубыточности операционной деятельности предприятия в коротком периоде, может быть определен по следующим формулам:

СРтб = (3)

СРтб = (4)

где СРтб —стоимостной объем реализации продукции, обеспечивающий достижение точки безубыточности операционной деятельности предприятия в коротком периоде;

И_пост — сумма постоянных операционных издержек (неизменная в рассматриваемом периоде);

Учд—уровень чистого операционного дохода к объему реализации продукции, %;

Учд= (5)

где ЧД - чистый операционный доход;

В - объем реализации продукции;

Уи пер— Уровень переменных операционных издержек к объему реализации продукции, %;

Уи пер= (6)

Умп — Уровень маржинальной операционной прибыли к объему реализации продукции, %.

Графически "точка безубыточности" (или "порог рентабельности") операционной деятельности предприятия в коротком периоде, в течение которого не меняются уровень цен на продукцию, уровень переменных издержек и сумма постоянных издержек, представлена на рис. 2.

Ртб

Рис. 2. График формирования точки безубыточности операционной деятельности предприятия

Из приведенного графика видно, что для достижения "точки безубыточности" своей операционной деятельности (ТБ) предприятие должно обеспечить такой объем реализации продукции (Ртб), при котором сумма чистого операционного дохода (валового операционного дохода за вычетом суммы налоговых платежей из него) сравняется с суммой издержек — как постоянных, так и переменных. Это условие может быть выражено следующими равенствами:

ВДо = Ио + НДС

ТБ:

ЧДо=Ио,

где ТБ—точка безубыточности операционной деятельности;

ВДо — сумма валового операционного дохода;

ЧДо —сумма чистого операционного дохода:

И₀—совокупная сумма операционных издержек;

НДС — сумма налога на добавленную стоимость и других налоговых

платежей, входящих в цену продукции.

2. Определение объема реализации продукции, обеспечивающего безубыточную операционную деятельность в длительном периоде. Операционная деятельность в длительном периоде по сравнению с коротким периодом претерпевает следующие основные изменения:

а) с ростом объема реализации продукции периодически возрастают постоянные операционные издержки. Это связано с увеличением парка используемых машин и оборудования (что приводит к росту амортизационных отчислений), повышением численности работников аппарата управления (что приводит к росту расходов на его содержание) и т.п.;

б) с насыщением рынка в результате роста объема реализации продукции предприятие вынуждено снижать уровень цен, что приводит к соответствующему уменьшению темпов роста чистого операционного дохода;

в) за счет более экономного использования сырья и материалов, роста производительности труда операционного персонала, укрупнения партий закупаемого сырья и отгружаемой продукции постепенно снижается уровень переменных операционных издержек на единицу продукции.

Все эти изменения в силу взаимосвязи рассмотренных факторов с операционной прибылью существенно, влияют на формирование ее суммы. Это можно проследить по данным графика, представленного на рис. 3.

Из приведенного графика видно, что в силу трансформирующихся условий операционной деятельности точка безубыточности постоянно меняет свое значение, т.е. требует гораздо большего объема реализации в сравнении с предыдущим периодом (Р_тб1 ^< Р_ТБ2 ^< Р_ТБ3)- Соответственно меняется и сумма валовой операционной прибыли, получаемой предприятием в силу меняющихся условий операционной деятельности на каждом этапе. Если на первых двух этапах это изменение суммы валовой операционной прибыли вызывалось в основном ростом суммы постоянных операционных затрат, то на третьем этапе основное влияние на изменение суммы этой прибыли оказывало снижение уровня чистого операционного дохода.

Тб₃

Тб₂

Тб₁

Рб₁ Рб₂ Рб₃

Рис. 3 График формирования точки безубыточности операционной деятельности предприятия за 2003-2004 гг

Каждый этап изменения условий операционной деятельности предприятия в длительном периоде представляет собой начало этой деятельности в коротком периоде, окончание которого характеризуется новым изменением условий. Иными словами, длительный период операционной деятельности предприятия может быть разложен на ряд коротких ее периодов (с неизменными условиями), что позволяет использовать при расчетах алгоритмы, характерные для короткого периода. В связи с этим, последующие задачи формирования валовой и других видов операционной прибыли с использованием системы "СVР" будут рассмотрены в рамках короткого периода операционной деятельности предприятия.

Капитализированная в процессе осуществления дивидендной политики часть прибыли предприятия вместе со средствами амортизационного фонда составляют основу внутренних финансовых ресурсов, направляемых на предстоящее развитие его активов.

Для оценки достаточности этих средств используется коэффициент самофинансирования развития активов, который рассчитывается по следующей формуле:

КСФа= (7)

где КСФ — коэффициент самофинансирования развития активов за счет внутренних источников в плановом периоде;

ЧПк — сумма капитализируемой чистой прибыли;

АОп — сумма амортизационных отчислений в плановом периоде;

∆А — сумма прироста остаточной стоимости активов в плановом процессе.

Выше был приведен перечень основных кредитных условий, подлежащих изучению и оценке в процессе привлечения банковского кредита. С учетом этих условий определяется стоимость привлечения банковского кредита. Для расчета этого показателя используется следующая формула:

СБК = (8)

где СБК — стоимость банковского кредита привлекаемого к формированию активов, %;

ПКб — ставка процента за банковский кредит, %;

С_НП — ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью;

ЗПб — уровень расходов по привлечению банковского кредита к его сумме, выраженный десятичной дробью.

Основными условиями, повышающими стоимость банковского кредита и снижающими реальный размер используемых предприятием кредитных средств, являются:

• применение в расчетах кредитного процента учетной (дисконтной) ставки;

• авансовый платеж суммы процента по кредиту;

• частичная амортизация суммы основного долга на протяжении кредитного периода;

• хранение определенной суммы привлеченных кредитных средств в форме компенсационного остатка денежных активов.

Эти неблагоприятные для предприятия условия банковского кредитования должны быть компенсированы ему путем снижения уровня используемой кредитной ставки по сравнению со среднерыночным ее уровнем (по аналогичным видам кредитов).

Рассмотрим методику управления формированием активов на основе товарного (коммерческого) кредита

Товарный (коммерческий) кредит, предоставляемый предприятиям в форме отстрочки платежа за поставленные им сырье, материалы или товары, получает все большее распространение в современной коммерческой и финансовой практике. Для привлекающих его предприятий он имеет ряд преимуществ в сравнении с другими источниками формирования заемного капитала, которые заключаются в следующем:

Товарный (коммерческий) кредит является наиболее маневренной формой финансирования за счет заемного капитала наименее ликвидной части оборотных активов — производственных запасов товарно-материальных ценностей.

Он позволяет автоматически сглаживать сезонную потребность в иных формах привлечения заемных средств, так как большая часть этой потребности связана с сезонными особенностями формирования запасов сырья.

Этот вид кредитования не рассматривает поставленные сырье, материалы и товары как имущественный залог предприятия, позволяя ему свободно распоряжаться предоставленными в кредит материальными ценностями.

В этом виде кредита заинтерисовано не только предприятие-заемщик, но и его поставщики, потому что он позволяет им увеличивать объем реализации продукции и формировать дополнительную прибыль. Поэтому товарный (коммерческий) кредит в современной хозяйственной практике предоставляется не только "первоклассным заемщикам", но и предприятиям, испытывающим определенные финансовые трудности.

Стоимость товарного (коммерческого) кредита, как правило, значительно ниже стоимости привлекаемого финансового кредита (во всех его формах).

Привлечение товарного (коммерческого) кредита позволяет сокращать общий период финансового цикла предприятия, снижая тем самым потребность в финансовых средствах, используемых для формирования оборотных активов. Это определяется тем, что этот вид финансовых обязательств предприятия составляет преимущественную долю его кредиторской задолженности. Между периодом оборота кредиторской задолженности предприятия по товарным операциям и периодом его финансового цикла существует обратная зависимость.

Он характеризуется наиболее простым механизмом оформления в сравнении с другими видами кредита, привлекаемого предприятием.

Вместе с тем, как кредитный инструмент товарный (коммерческий) кредит имеет и определенные недостатки, основными из которых являются:

- Целевое использование этого вида кредита носит очень узкий характер — он позволяет удовлетворять потребность предприятия в заемном капитале только для финансирования производственных запасов в составе оборотных активов. Прямое участие в других целевых видах финансирования этот вид кредита участия не принимает.

- Этот вид кредита носит очень ограниченный характер во времени. Период его предоставления (не считая вынужденных форм его пролонгации) ограничивается, как правило, несколькими месяцами.

- В сравнении с другими кредитными инструментами он несет в себе повышенный кредитный риск, так как по своей сути является необеспеченным видом кредита. Соответственно для привлекающего этот кредит предприятия он несет в себе дополнительную угрозу банкротства при ухудшении конъюнктуры рынка реализации его продукции.

Эти преимущества и недостатки товарного (коммерческого) кредита должны быть учтены предприятием при использовании этого кредитного инструмента для привлечения необходимых ему заемных средств.

В современной коммерческой и финансовой практике выделяют несколько основных видов товарного (коммерческого) кредита (рис. 4).

Товарный кредит с отсрочкой платежа по условиям контракта - это наиболее распространенный в настоящее время вид товарного кредита, который оговаривается условиями контракта на поставку товаров и не требует специальных документов по его оформлению.

Рис. 4 Основные виды товарного (коммерческого) кредита, используемые в современной хозяйственной практике

Товарный кредит с оформлением задолженности векселем - это один из наиболее перспективных видов товарного кредита, получивший значительное распространение в странах с развитой рыночной экономикой и активно внедряемый в нашу хозяйственную практику. Вексельный оборот по товарному кредиту обслуживается простыми и переводными векселями. Вексели по товарному кредиту выдаются по согласованию сторон со следующими сроками исполнения: а) по предъявлению; б) в определенный срок после предъявления; в) в определенный срок после составления; г) на определенную дату.

Товарный кредит по открытому счету используется в хозяйственных отношениях предприятия с его постоянными поставщиками при многократных поставках заранее согласованной номенклатуры продукции мелкими партиями. В этом случае поставщик относит стоимость отгруженных товаров на дебет счета, открытого предприятию, которое погашает свою задолженность в обусловленные контрактом сроки (обычно раз в месяц).

Товарный кредит в форме консигнации представляет собой вид внешнеэкономической комиссионной операции, при которой поставщик (консигнант) отгружает товары на склад торгового предприятия (консигнанта) с поручением реализовать его. Расчеты с консигнантом осуществляются лишь после того, как поставленный товар реализован. Консигнация рассматривается как один из видов товарного (коммерческого) кредита, который носит для предприятия самый безопасный в финансовом отношении характер.

Привлекая к использованию заемный капитал в форме товарного (коммерческого) кредита, предприятие ставит своей основной целью максимальное удовлетворение потребности в финансировании за этот счет формируемых производственных запасов сырья и материалов (в торговле — запасов товаров) и снижение общей стоимости привлечения заемного капитала. Эта цель определяет содержание политики привлечения товарного (коммерческого) кредита, разрабатываемой на предприятиях.

Политика привлечения товарного (коммерческого) кредита представляет собой часть общей политики привлечения предприятием заемных средств, заключающаяся в обеспечении максимального удовлетворения потребности в финансировании формирования его производственных запасов и снижения общей стоимости привлечения заемного капитала.

Разработка политики привлечения предприятием товарного (коммерческого) кредита осуществляется по следующим основным этапам (рис. 5).

1 этап: формирование принципов привлечения товарного (коммерческого) кредита и определение основных их видов. Этот кредит носит целевой характер, поэтому потребность в нем определяется с учетом планируемого объема запасов сырья и материалов (в торговле — запасов товаров).

2 этап: определение среднего периода использования товарного (коммерческого) кредита. Для прогнозирования этого показателя рассчитывается средний период задолженности по коммерческому кредиту за ряд прошедших периодов.

Рис. 5 Основные этапы разработки политики привлечения предприятием товарного (коммерческого) кредита

При его расчете используется следующая формула:

(8)

—средний период задолженности по товарному (коммерческому) кредиту, в днях;

CK3 —средняя сумма остатка задолженности по товарному (коммерческому) кредиту в рассматриваемом периоде;

О₀ —однодневный объем реализации продукции" по себестоимости.

Динамика этого показателя за ряд предшествующих периодов и его корректировка с учетом разработанных принципов привлечения товарного (коммерческого) кредита позволяют определить средний срок использования этого кредита в плановом периоде.

3 этап: оптимизация условий привлечения товарного (коммерческого) кредита. Процесс такой оптимизации предусматривает разработку соответствующих мероприятий по расширению сферы кредитных отношений с постоянными хозяйственными партнерами по товарным операциям; по привлечению новых партнеров с возможностями широкого использования коммерческого кредита; по обеспечению увеличения среднего периода использования коммерческого кредита; по совершенствованию видов кредита в разрезе хозяйственных партнеров и других.

4 этап: минимизация стоимости привлечения товарного (коммерческого) кредита. Задачей финансовых менеджеров является минимизация стоимости привлечения каждого коммерческого кредита. Механизм управления стоимостью товарного (коммерческого) кредита основан на соотношении показателей размера ценовой скидки при осуществлении наличного платежа за продукцию (в пределах установленного расчетного срока) и периода предоставления этого кредита. Этот механизм минимизации стоимости привлечения товарного (коммерческого) кредита может быть представлен следующей формулой:

(9)

где ЦС—размер ценовой скидки при осуществлении наличного платежа за продукцию, выраженный десятичной дробью;

ПО—период предоставления отсрочки платежа в соответствии с условиями товарного (коммерческого) кредита, в днях.

Из приведенной формулы можно сделать вывод, что минимизация стоимости товарного (коммерческого) кредита определяется:

а) размером ценовой скидки — чем ниже этот размер, тем соответственно ниже (при прочих равных условиях) будет стоимость привлечения товарного (коммерческого) кредита на предприятие.

б) периодом предоставления отсрочки платежа — чем выше этот период, тем соответственно ниже (при прочих равных условиях) будет стоимость привлечения товарного (коммерческого) кредита на предприятие.

5 этап: обеспечение эффективного использования товарного (коммерческого) кредита. Критерием такой эффективности выступает разница между средним периодом использования коммерческого кредита и средним периодом обращения запасов товарно-материальных ценностей, которые он обслуживает. Чем выше положительное значение этой разницы, тем эффективней использование предприятием коммерческого кредита.

6 этап: обеспечение своевременных расчетов по товарному (коммерческому) кредиту. При превышении среднего периода использования коммерческого кредита над средним периодом обращения запасов товарно-материальных ценностей финансовые проблемы обеспечения таких расчетов обычно не возникают. В противном случае для расчетов должны быть привлечены дополнительные источники денежных активов (по крупным кредитам в этом случае формируется специальный денежный фонд).

Итак, активы предприятия представляют собой контролируемые им экономические ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала, характеризующиеся детерминированной стоимостью, производительностью и способностью генерировать доход, постоянный оборот, которых в процессе использования связан с факторами времени, риска и ликвидности).

Процесс формирования активов предприятия строится на основе следующих принципов: учет ближайших перспектив развития операционной деятельности и форм ее диверсификации, обеспечения соответствия объема и структуры формируемых активов объему и структуре производства и сбыта продукции, обеспечение оптимальности состава активов с позиций эффективности хозяйственной деятельности, обеспечения условий ускорения оборота активов в процессе их использования и выбор наиболее прогрессивных видов активов с позиций обеспечения роста рыночной стоимости предприятия.

ГЛАВА 2 - АНАЛИЗ ОПЕРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ЗАТРАТАМИ ООО "ИНПРО"

2.1 Общая характеристика предприятия ООО "ИНПРО"

Общество с ограниченной ответственностью- предприятие ООО «Ивкор»

Тип бизнеса: торговля.

Организация, существует на рынке с 2002г. и за это время уже успела создать устойчивые связи на рынке, как с потребителями так и с производителями.

Для ООО «Ивкор» необходимо добиться процветания и роста организации; донести до потребителя свою продукцию, получить максимальную прибыль, то миссия будет следующей:

Добиться процветания и роста организации; донести до потребителя свою продукцию; сохранить высокое обслуживание при увеличении объема реализации.

Руководство предприятия поставило перед собой как долгосрочные, так и краткосрочные цели, они заключаются в том, чтобы:

· обеспечение выживаемости фирмы в динамично изменяющихся рыночных условиях;

· завоевание лидерства на рынке по показателям качества и по показателям доли рынка;

· удовлетворение спроса на продаваемую продукцию;

· получение максимальной прибыли.

К основным стратегиям предприятия можно отнести:

Стратегия охвата рынка

В качестве стратегии проникновения на рынок выберем стратегию дифференцированного маркетинга. Так как наши товары отличаются и по цене и по качеству, то они будут ориентированы на разные сегменты.

Стратегия ценообразования

Ценообразование является одним из важнейших элементов маркетинга. Правильная ценовая политика - залог успеха предприятия в будущем, поскольку цена одной из важных составляющих, которая имеет прямое отношение к доходам

Стратегия сбыта

Для стимулирования сбыта будем использовать стратегию привлечения потребителей к товару. Так как наша фирма находится на этапе перепродажи товара на рынок, то самым эффективным средством стимулирования сбыта будет реклама.

Рекламная политика

Рекламная компания проводится один раз в год , перед тем как намечается общее возрастание спроса на нашем рынке.

Стратегия конкурентоспособности

В основу конкурентной борьбы заложена неценовая конкуренция. Уникальными преимуществами при продажах является то, что

1. ООО «ИВКОР» является одним из немногих поставщиков в Уральском регионе, имеющий связи с иностранными производителями, а так же большим спектром отечественных производителей;

2. гарантируется отличное качество продукции;

3. дефектация продукции на месте продажи с использованием современного оборудования.

Вид конкурентного преимущества. Более низкие издержки и специализация.

Наша фирма будет придерживаться стратегии ориентации на издержки, т.е. освоит продажу при широкой номенклатуре продукции, устанавливая при этом невысокие цены. Эта стратегия позволит увеличить объем продаж, и суммы получаемой прибыли. Так как владельцы бизнеса планируют завоевать своих клиентов высоким качеством, то окончательной стратегией конкурентоспособности для них станет стратегия уникальности и качества.

2.2 Расчет и оценка затрат

Практика показывает, что производство того или иного товара становится прибыльным, если предприятие функционирует на уровне, близком к уровню проектной мощности. При этом некоторые проекты приносят убытки в течение короткого периода в начале их осуществления, другие продолжают работать с убытками достаточно долго.

Причин для плохих результатов может быть много: дефекты проекта, дефицит основных и оборотных средств, низкое качество сырья или готовой продукции, неэффективность производства, недостаточный объем рынка, ценовая политика фирмы и т.д.

Точка, в которой общие доходы равны общим издержкам, называется точкой безубыточности. Анализ ситуации безубыточности, выявление объема продаж, при котором доходы начнут покрывать издержки, является неотъемлемой частью финансового планирования.

Анализ безубыточности демонстрирует, каким должен быть объем продаж для того, чтобы компания была в состоянии без посторонней помощи выполнить свои денежные обязательства. Такой анализ позволяет получить оценку суммы продаж, которая необходима, чтобы компания не имела убытков.

Анализ безубыточности или, как его иногда называют, аналитический подход к изучению взаимосвязи между издержками и доходами при различных уровнях производства особенно полезен:

- для текущего планирования — обеспечение информацией для принятия решений путем анализа влияния изменений в цене продукции, объемах продаж, величине издержек, а также прогнозирования прибылей, убытков, денежных потоков;

- для оценки проектов — обеспечение информацией для принятия решения о приемлемости проекта при прогнозируемых издержках и доходах;

- для подготовки проектов — определение оптимального размера производственных мощностей, необходимого первоначального капитала и т.д.

Найдем точки безубыточности операционной деятельности предприятия в коротком периоде и представим все данные для расчета в таблице 1.

Таблица 1

Расчет суммы постоянных и переменных операционных издержек

Наименование показателя	годы
2002	2003	2004
Энергия	600	903	817
Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями	1666	9054	11255
Прочие затраты	1208	8703	11813
ИТОГО - издержки постоянные	2266	9606	12630

Сырье и материалы	12028	21701	35258
Затраты на оплату труда	20239	25191	38054
Топливо	8269	21349	25711
Отчисления на соц. Нужды	7457	9437	13281
Амортизация ОС	2630	2824	3799
Прочие затраты	1208	8703	11813
ИТОГО - издержки переменные	51831	89205	127916

Для того чтобы найти точки безубыточности операционной деятельности предприятия в коротком периоде, необходимо найти вспомогательные показатели.

Уровень чистого операционного дохода к объему реализации продукции

Учд₂₀₀₂ = = 1,500439

Учд₂₀₀₃ = =1,163737

Учд₂₀₀₄ = =1,10917967

Уровень переменных операционных издержек к объему реализации продукции

Уи пер.₂₀₀₂ = = 0,955261

Уи пер.₂₀₀₃ = = 0,8999

Уи пер.₂₀₀₄ = = 0,903247

Стоимостной объем реализации продукции, обеспечивающий достижение точки безубыточности операционной деятельности предприятия в коротком периоде

СРтб₂₀₀₂ = =4156

СРтб₂₀₀₃ = = 36408,8

СРтб₂₀₀₄ = = 61330,6

Представим полученные данные в таблице 2.

На ООО "ИНПРО" коммерческий кредит поставщиков с лихвой перекрывает клиентскую задолженность, в связи с этим на ООО "ИНПРО" в каждый данный момент оказываются денежные средства даже больше, чем необходимо для обеспечения бесперебойности производства (величина ТФП оказывается при этом отрицательной). Задача эта сводится к расчету разумной длительности отсрочек платежей по поставкам сырья (услугам других организаций) и реализации готовой продукции (услуг).

Таблица 2

Расчет точки безубыточности операционной деятельности предприятия в коротком периоде

тыс. руб.

Наименование показателя	годы
2002	2003	2004
Постоянные издержки (Ипост)	2266	9606	12630
Переменные издержки (Ипер)	48383	86358	117908
Чистый доход (ЧД)	83711	130427	164945
Объем реализации (Q)	55791	112076	148709
Удельный вес чистого дохода (Учд)	1,500439	1,163737	1,10918
Удельный вес переменных издержек (Уи пер.)	0,955261	0,8999	0,903247
Стоимостной объем реализации продукции, обеспечивающий достижение точки безубыточности (СРтб)	4156,438	36408,84	61330,6

а)

б)

в)

Рис. 6 График формирования точки безубыточности операционной деятельности предприятия по годам

Таким образом, точка безубыточности с каждым годом становится все вше и выше, что означает то, что для получения прибыли ООО "ИНПРО" требовалось производить не менее 4156 тыс. руб., в 2003г. - 36409 тыс. руб., а в 2004г. – 61331 тыс. руб..

Приведем частный случай управления формированием активов на основе коммерческого кредита.

ООО "ИНПРО" остро нуждалось в новых автомобильных запчастях, поэтому было решено закупить их на условиях коммерческого (товарного) кредита. Следующие два предприятия для ООО "ИНПРО":

ООО “Автоснаб” и ОАО “Лада - Сервис” предлагают поставку своих автозапчастей на условиях предоставления товарного кредита на период четыре месяца. Для оптимизации условий привлечения коммерческого кредита надо оценить у какого из них выгоднее условия коммерческого кредита.

Покажем какова минимизация стоимости привлечения товарного (коммерческого) кредита ООО "ИНПРО".

а) размером ценовой скидки

На ООО “Автоснаб” действует ценовая скидка за наличный платеж в размере 5%, а на ОАО “Лада - Сервис” — 10%. Подставляя эти данные в приведенную формулу, определим среднегодовую стоимость товарного кредита, выраженную десятичной дробью:

По первому предприятию-поставщику:

(или 15,8% в год).

По второму предприятию-поставщику:

(или 33,3% в год).

Из приведенных данных видно, что стоимость товарного кредита ниже на ООО “Автоснаб”, предлагающем меньший размер ценовой скидки.

б) периодом предоставления отсрочки платежа.

ООО “Автоснаб” установило предельный период кредитования в размере четырех месяцев, а ОАО “Лада - Сервис” — в размере пяти месяцев. Ценовая скидка за наличный платеж в том же размере.

Подставляя эти данные в приведенную формулу, определим среднегодовую стоимость товарного кредита, выраженную десятичной дробью:

По первому предприятию-поставщику:

(или 15,8% в год).

По второму-предприятию поставщику:

(или 26,6% в год).

Из приведенных данных видно, что стоимость товарного кредита ниже на ООО “Автоснаб”, предлагающем более низкий период отсрочки платежа.

Из всего выше сказанного товарный кредит выгоднее брать у ООО “Автоснаб”.

Для финансового состояния предприятия благоприятно:

Получение отсрочек платежа от поставщиков (коммерческий кредит), от работников предприятия (если имеет место задолженность по зарплате), от государства (если в краткосрочном периоде есть задолженность по уплате налогов) и т. д. Отсрочки платежа дают источник финансирования, порождаемый самим эксплуатационным циклом.

Неблагоприятно:

• Замораживание определенной части средств в запасах (резервных и текущих запасах сырья, запасах готовой продукции). Это порождает первостепенную потребность предприятия в финансировании.

• Предоставление отсрочек платежа клиентам. Такие отсрочки соответствуют, однако, коммерческим обычаям. Предприятие воздерживается при этом от немедленного возмещения затрат — отсюда вторая важнейшая потребность в финансировании.

Рассчитаем собственные оборотные средства и текущие финансовые потребности (см. табл. 3).

Текущие финансовые потребности = Запасы сырья и готовой продукции + Долговые права к клиентам (Дебиторская задолженность) - Долговые обязательства поставщикам (Кредиторская задолженность).

Рассмотрение экономического содержания ТФП предприятия вплотную подводит нас к расчету средней длительности оборота оборотных средств, т. е. времени, необходимого для превращения средств, вложенных в запасы и дебиторскую задолженность, в деньги на счете.

Таблица 3

Расчет собственных оборотных средств и текущих финансовых потребностей

№	Показатель	Формула	2002	2003	2004
1	Текущие активы, руб.	стр.290 ф. №1	51830	33950	64605
2	Текущие пассивы, руб.	стр.690 ф. №1	56950	39649	37234
3	Денежные средства, руб.	стр.260 ф. №1	39	1027	517
4	Собственные оборотные средства, руб.	стр.290-стр.690 ф. №1	-5120	-5699	27371
5	Текущие финансовые потребности, руб.	стр.290-стр.260-стр.690 ф. №1	-5159	-6726	26854
6	Запасы	стр.210 ф. №1	7880	12613	11103
7	Дебиторская задолженность (ДЗ)	стр.230+стр.240 ф. №2	43046	19135	27230
8	Кредиторская задолженность (КЗ)	стр.620 ф. №3	56934	39564	36634
9	Период оборачиваемости запасов	(стр.210 ф. №1 /стр.010 ф. №2)*Т	50,85	40,51	26,88
10	Период оборачиваемости ДЗ	((стр.230+стр.240) ф. №1/стр.010 ф. №2)*Т	277,76	61,46	65,92
11	Период оборачиваемости КЗ	(стр.620 ф. №1/стр.010 ф. №2)*Т	367,38	127,08	88,68
12	Период оборачиваемости оборотных средств	п.9+п.10+п.11	695,98	229,06	181,48

Период оборачиваемости оборотных средств = Период оборачиваемости запасов + Период оборачиваемости дебиторской задолженности + Период оборачиваемости кредиторской задолженности.

ООО "ИНПРО" заинтересовано в сокращении показателей Период оборачиваемости запасов и Период оборачиваемости дебиторской задолженности с целью сокращения периода оборачиваемости оборотных средств.

Рассчитаем для ООО "ИНПРО" разумную длительность отсрочек по клиентской задолженности, с одной стороны, и по платежам поставщикам, с другой стороны.

ООО "ИНПРО" получает в среднем один месяц отсрочки платежа по поставкам запчастей и, в свою очередь, предоставляют клиентам месячные отсрочки. Посмотрим, “взвесив” выручку и стоимость запчастей по средней длительности отсрочки соответствующих платежей на сколько эта ситуация идеальна.

Клиентская (дебиторская) задолженность - Коммерческий кредит поставщиков (кредиторская задолженностъ) = Текущий дефицит оборотных средств по хозяйственным операциям (см. таблица 4).

Если среднегодовой оборот ООО "ИНПРО" в 2002 году составляет 51811тыс. руб., а стоимость потребляемого сырья — 50301 тыс. руб., то клиентская задолженность перекрывается коммерческим кредитом поставщиков почти полностью.

Таблица 4

Расчет Текущего дефицита (профицита) оборотных средств, тыс. руб.

Показатель	годы
2002	2003	2004
Дебиторская задолженность	43046	19135	27230
Кредиторская задолженность	56934	39564	36634
Текущий дефицит оборотных средств	-13888	-20429	-9404

ООО "ИНПРО" в 2002 году имело небольшую “прореху” в бюджете в размере 13888 тыс. руб., в 2003 в размере 20429 тыс. руб., а в 2004 - 9404 тыс. руб.

Следовательно, ООО "ИНПРО" нужна отсрочка по платежам поставщикам, чтобы компенсировать месячную отсрочку клиентам.

На ООО "ИНПРО" коммерческий кредит поставщиков с лихвой перекрыват клиентскую задолженность, в связи с этим на ООО "ИНПРО" в каждый данный момент оказываются денежные средства даже больше, чем необходимо для обеспечения бесперебойности производства (величина ТФП оказывается при этом отрицательной). Задача эта сводится к расчету разумной длительности отсрочек платежей по поставкам сырья (услугам других организаций) и реализации готовой продукции (услуг). Вскоре будет сделан такой расчет, но прежде отметим, что величина ТФП неодинакова для различных отраслей и даже для предприятий одной и той же отрасли. На ТФП оказывают влияние:

во-первых, длительность эксплуатационного и сбытового циклов: чем быстрее сырье превращается в готовую продукцию, а готовая продукция — в деньги, тем меньше иммобилизация денежных средств в запасах сырья и готовой продукции;

во-вторых, темпы роста производства: поскольку текущие финансовые потребности вытекают непосредственно из величины оборота, постольку и величина их изменяется параллельно динамике оборота; больший объем выпуска требует и больших средств на сырье, материалы, энергоносители и прочее. Кроме того, в условиях инфляции предприятия предпочитают создавать солидные запасы сырья, чтобы не переплачивать за него после очередного взлета цен;

в-третьих, сезонность производства и реализации готовой продукции, а также снабжения сырьем и материалами. Несхождение сроков поступлений и платежей может довести предприятие до отсутствия средств для осуществления расчетов в выполнение своих обязательств — так называемой технической неплатежеспособности (разрыва ликвидности);

в-четвертых, состояние конъюнктуры: при “разогретом” и высококонкурентном рынке самое нелепое, что может случиться с продавцом — это остаться без товара для скорейшей поставки покупателю. Чтобы опередить конкурентов, нужно поддерживать запасы готовой продукции на разумном уровне. Общеизвестно также, что наращивание оборота приводит обычно к разбуханию дебиторской задолженности предприятия, ибо конкуренция вынуждает продавца привлекать покупателей все более выгодными условиями коммерческого кредита;

• в-пятых, величина и норма добавленной стоимости: чем меньше норма добавленной стоимости, тем в большей степени коммерческий кредит поставщиков способен компенсировать клиентскую задолженность. Парадокс заключается в том, что при высокой норме добавленной стоимости и, казалось бы, небольшой степени зависимости предприятия от закупок сырья, фирме приходится просить своих поставщиков о более длительных отсрочках платежей.

Формирование запасов:

Определение необходимого объема финансовых средств, авансируемых в формирование запасов товарно-материальных ценностей, осуществляется путем определения потребности в отдельных видах запасов. В процессе определения потребности запасы товарно-материальных ценностей предварительно группируются следующим образом:

• производственные запасы (запасы сырья и материалов, необходимые для производства продукции);

• запасы готовой продукции, предназначенные для бесперебойной реализации услуг потребителям.

Потребность в запасах каждого вида определяется раздельно по таким группам:

1) запасы текущего хранения (они представляют собой постоянно обновляемую часть запасов, формируемых на регулярной основе и равномерно потребляемых в процессе производства или реализации потребителям);

2) запасы сезонного хранения (формирование таких запасов обусловлено сезонными особенностями производства и закупки сырья, а также сезонными особенностями потребления готовой продукции);

3) запасы целевого назначения (формирование таких запасов на предприятии определено специфическими целями его деятельности, например, для организации встречной торговли при закупке определенных сырьевых ресурсов: запчастей и т. п.).

Среди этих групп запасов основное внимание должно быть уделено определению потребности в запасах текущего хранения (на большинстве предприятий они представляют единственный вид запасов товарно-материальных ценностей).

Принципиальная формула, по которой определяется необходимый объем финансовых средств, авансируемых на формирование запасов товарно-материальных ценностей, имеет вид:

ФСз = СР х Нз – КЗ’ (14)

где ФСз — объем финансовых средств, авансируемых в запасы;

СР - среднедневной объем расхода запасов в сумме;

Нз - норматив хранения запасов, в днях (при отсутствии разработанных нормативов может быть использован показатель средней продолжительности оборота запасов в днях);

КЗ’ - средняя сумма кредиторской задолженности по расчетам за приобретенные товарно-материальные ценности (этот элемент включается в расчет, как правило, только по производственным запасам; при реализации готовой продукции он включается лишь при установившейся практике предоплаты за нее).

Таблица 5

Расчет объема финансовых средств, авансируемых в запасы

Показатель	Формула	годы
2002	2003	2004
Запасы, , тыс. руб.	стр.210 ф. №1	7880	12613	11103
СР, , тыс. руб./день	стр.210ф. №1/360	21,88889	35,03611	30,84167
Нз, дней	стр.210ф. №1/010 ф. №2*Т	50,85	40,51	26,88
КЗ', тыс. руб.	стр.621 ф. №1	11868	11644	16054
ФСз, , тыс. руб.	СР*Нз - КЗ'	-10755	-10224,5	-15225

Для простоты будем считать, что Т = 360 дней.

Расчет ведется по каждому из видов запасов. Суммирование результатов расчетов позволяет получить общую потребность в финансовых ресурсах, авансируемых на формирование запасов, т. е. определить размер оборотных активов, обслуживающих эту стадию производственно-коммерческого цикла.

Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов представляет собой оптимизационную задачу, решаемую в процессе их нормирования.

Для производственных запасов она состоит в определении оптимального размера партии поставляемого сырья и материалов. Чем выше размер партии поставки, тем ниже относительный размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров и их приемке (обозначим этот вид текущих затрат по обслуживанию запасов как ТЗ₁). Однако высокий размер партии поставки определяет высокий средний размер запаса — если закупать автомобильные запчасти один раз в два месяца, то средний размер его запаса составит 30 дней, а если размер партии поставки сократить вдвое, т. е. закупать автомобильные запчасти один раз в месяц, то средний размер его запаса составит 15 дней (см. рис. 7.). В этих условиях снизится размер текущих затрат по хранению запасов (обозначим этот вид текущих затрат по обслуживанию запасов как ТЗ₂).

0 60

0 30 60

Рис. 7. Зависимость между размером партии поставки и средним размером запаса (в сумме)

Расчет оптимального размера партии поставки, при котором минимизируются совокупные текущие затраты по обслуживанию запасов (т. е. Т3₁ + Т3₂ = min) осуществляется по следующей формуле (известной как модель Уилсона):

ОР_пп = (15)

где ОР_пп - оптимальный размер партии поставки;

Зг - необходимый объем закупки товаров (сырья и материалов) в год (квартал);

ТЗ₁ -размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров и их приемке в расчете на одну поставляемую партию;

ТЗ₂ -размер текущих затрат по хранению единицы запасов.

Управление дебиторской задолженностью

На уровень дебиторской задолженности влияют следующие основные факторы:

оценка и классификация покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности клиентов, истории кредитных отношений и предполагаемых условий оплаты;

контроль расчетов с дебиторами, оценка реального состояния дебиторской задолженности;

анализ и планирование денежных потоков с учетом коэффициентов инкассации.

В основе управления дебиторской задолженностью — два подхода:

1) сравнение дополнительной прибыли, связанной с той или иной схемой спонтанного финансирования, с затратами и потерями, возникающими при изменении политики реализации продукции;

2) сравнение и оптимизация величины и сроков дебиторской и кредиторской задолженностей. Данные сравнения проводятся по уровню кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам и расходам по инкассации.

С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

Предложение скидок оправдано в трех основных ситуациях.

СИТУАЦИЯ 1

Снижение цены приводит к расширению продаж, а структура затрат такова, что это отражается на увеличении общей прибыли от реализации данной продукции. Другими словами, товар высокоэластичен и имеет достаточно высокую долю постоянных затрат.

СИТУАЦИЯ 2

Система скидок интенсифицирует приток денежных средств (ДС) в условиях дефицита на предприятии. При этом возможно краткосрочное критическое снижение цен вплоть до отрицательного финансового результата от проведения конкретных сделок.

СИТУАЦИЯ 3

Система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату.

Речь вновь идет о спонтанном финансировании. В условиях инфляции оно ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки по досрочной оплате.

Рассмотрим пример сравнительной оценки двух вариантов краткосрочного финансирования предприятием-продавцом:

1) предоставление скидки ради скорейшего покрытия потребности в ДС;

2) получение кредита без предоставления скидки.

Исходные данные:

• инфляционный рост цен — в среднем 2% в месяц;

• договорной срок оплаты — 1 месяц;

• при оплате по факту отгрузки в начале месяца скидка 3%;

• банковский процент по краткосрочному кредиту — 40% годовых;

• рентабельность альтернативных вложений капитала — 10%

годовых.

Расчет приведен в таблице 6.

Таблица 6

Расчет финансового результата

Показатель	Предоставление скидки	Кредит
1	2	3
1. Индекс цен	1,02	1,02
2. Коэффициент дисконтирования	0,98	0,98
3. Потери от скидки с каждой 1000 руб., руб.	30
4. Потери от инфляции с каждой 1000 руб., руб.		1000-1000х0,98 = =20
5. Доход от альтернативных вложений капитала, руб.	(1000-30)х0,1х0,98= = 95,06	(1000x0,l)x0,98= =98
6. Оплата процентов, руб.	-	1000х0,4/12 = 20
7. Финансовый результат, руб.	95,06-30 = 65,06	98-20-33,33 = =44,67

Расчет показывает, что при предоставлении скидки фирма может получить доход больше, чем при использовании кредита.

Одним из важных моментов в управлении оборотным капиталом является определение разумного соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями. При этом необходимо проводить оценку не только своих собственных условий кредитования покупателей, но и условий кредита поставщиков сырья и материалов, с точки зрения уменьшения затрат или увеличения дополнительного дохода, получаемого предприятием при использовании скидок.

Предположим, что поставщики сырья и материалов предоставляют скидку 5% при оплате в момент отгрузки, либо отсрочку платежа на 45 дней. Оценим целесообразность использования скидки с точки зрения покупателя, использующего для досрочной оплаты кредит под 40% годовых. Расчет приведен в таблице 7.

Таблица 7

Расчет финансового результата (расчет на каждую 1000 руб.)

Показатель

Оплата со скидкой

Оплата без скидки

1. Оплата за сырье, руб.

2. Расходы по выплате процентов, руб.

950

950х0,4х45/360 = 47,5

1000

3. ИТОГО

997,5

1000

Предприятию выгодно использовать скидки и совершать досрочную оплату. Однако 5%-ный уровень скидки в данном случае является минимально допустимым, что и показывают следующие расчеты:

Минимально допустимый уровень скидки =

Максимально допустимая величина скидки = 1000 х 5% = 50 руб. с каждой 1000 руб.

Таким образом, система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме.

Управление денежными активам:

Определение минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности направлено на установление нижнего предела остатка необходимых денежных активов в национальной и иностранной валютах (в процессе расчетов иностранная валюта пересчитывается по определенному курсу в национальную).

Расчет минимально необходимой суммы денежных активов (без учета их резерва в форме краткосрочных финансовых вложений) основывается на планируемом денежном потоке по текущим хозяйственным операциям, в частности, на объеме расходования денежных активов по этим операциям в предстоящем периоде.

Минимально необходимая потребность в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности может быть определена по следующей формуле:

ДАmin = (16)

где ДАmin — минимально необходимая потребность в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности в предстоящем периоде;

ПРда — предполагаемый объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде (в соответствии с планом поступления и расходования денежных средств предприятия);

Ода — оборачиваемость денежных активов (в разах) в аналогичном по сроку отчетном периоде (она может быть скорректирована с учетом планируемых мероприятий по ускорению оборота денежных активов).

На ООО "ИНПРО" в соответствии с планом поступления и расходования денежных средств на предстоящий год объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям предусмотрен в размере 148709 тыс. руб. Оборачиваемость остатков денежных активов в отчетном году составила 25 раз. Подставляя эти данные в формулу, получим

ДАmin =148709/25= 5948 тыс. руб.

Дифференциация минимально необходимой потребности в денежных активах но основным видам текущих хозяйственных операций осуществляется только на тех предприятиях, которые ведут внешнеэкономическую деятельность. Цель такой дифференциации заключается в том, чтобы из общей минимальной потребности в ДА выделить валютную их часть с тем, чтобы обеспечить формирование необходимых предприятию валютных фондов. Основой осуществления такой дифференциации является планируемый объем расходования ДА по внутренним и внешнеэкономическим операциям. В процессе расчетов используются обе вышерассмотренные формулы.

Выявление диапазона колебаний остатка денежных активов по отдельным этапам предстоящего периода основывается на итоговых показателях плана поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных месяцев (по годовому плану) или декад (по квартальному плану). Диапазон колебаний остатка ДА выражается при этом по отношению к минимальному и среднему их показателю в предстоящем периоде (таблице 8).

Таблица 8

Диапазон колебаний остатка денежных активов предприятия в предстоящем периоде (в соответствии с планом поступления и расходования денежных средств)

Год	Остаток денежных активов, тыс. руб.	Отклонение годового показателя от среднего	Отклонение годового показателя от минимального
	млн. руб. (+,-)	проценты (+,-)	млн.руб.	проценты
2002	39	-488,66	-92,6	—	—
2003	1027	+499,34	+94,6	988	25,33
2004	517	-10,66	-2,02	478	12,25
В среднем
за месяц	527,66	—	—	—	—

В процессе выявления диапазона колебаний остатка ДА определяются следующие их значения в плановом периоде:

минимальный остаток (39 тыс. руб.);

максимальный остаток (1027 тыс. руб.);

средний остаток (527,66 тыс. руб.),

Корректировка потока платежей с целью уменьшения максимальной и средней потребности в остатках денежных активов осуществляется путем его оперативного регулирования (переноса срока отдельных платежей по заблаговременному согласованию с контрагентами).

На первом этапе регулируются декадные сроки расходования денежных средств (в увязке с их поступлениями), что позволяет минимизировать остатки денежных активов в рамках каждого месяца (квартала). Критерием оптимальности этого этапа регулирования потока платежей выступает минимальный размер средне-квадратического отклонения остатка денежных активов предприятия от среднего их значения.

На втором этапе размер среднего остатка денежных активов оптимизируется с учетом предусматриваемого резервного запаса этих активов. При этом вначале определяется максимальный остаток денежных активов с учетом неравномерности платежей и резервного запаса, а затем их средний остаток (половина суммы минимального и максимального остатков денежных активов).

Высвобожденная в процессе корректировки потока платежей сумма денежных активов реинвестируется в краткосрочные финансовые вложения или в другие виды активов.

Обеспечение ускорения оборота денежных активов определяет необходимость поиска резервов такого ускорения на предприятии. Основными из этих резервов являются:

а) ускорение инкассации денежных средств, при котором сокращается остаток денежных активов в кассе;

б) сокращение расчетов наличными деньгами (наличные денежные расчеты увеличивают остаток денежных активов в кассе и сокращают срок пользования собственными денежными активами на период прохождения платежных документов поставщиков);

в) сокращение объема расчетов с поставщиками с помощью аккредитивов и чеков, так как они отвлекают на продолжительный период денежные активы из оборота в связи с необходимостью предварительного их резервирования на специальных счетах в банках.

Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов может быть осуществлено за счет следующих мероприятий:

а) согласования с банком условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента (например, путем открытия контокорректного счета в банке);

б) использования краткосрочных денежных инструментов (в первую очередь, депозитных вкладов в банках) для временного хранения свободных денежных активов;

в) использования высокодоходных краткосрочных фондовых инструментов для размещения резерва денежных активов (краткосрочных депозитных сертификатов, облигаций, казначейских обязательств, векселей и т. п.), но при условии достаточной их ликвидности на фондовом рынке.

Минимизация потерь используемых денежных активов от инфляции осуществляется раздельно по денежным средствам в национальной и иностранной валютах.

По национальной валюте противоинфляционная защита денежных активов обеспечивается в том случае, если норма рентабельности по используемому временно свободному их остатку не ниже темпа инфляции.

По иностранной валюте противоинфляционная защита денежных активов обеспечивается выбором соответствующей валюты.

2.3 Анализ тенденций эффективности управления оценка затрат

Основные средства занимают, как правило, основной удельный вес в общей сумме основного капитала предприятия. От их количества, стоимости, технического уровня, эффективности использования во многом зависят конечные результаты деятельности предприятия.

Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат показатели: рентабельности, фондоотдачи, фондоемкости.

Рассчитаем указанные данные показатели.

Формула для расчета среднегодовой стоимости основных средств:

, (17)

где ССОС – среднегодовая стоимость основных средств;

ОС_нач – основные средства на начало года;

ОС_кон – основные средства на конец года.

Среднегодовая стоимость основных средств 2003 г. по предприятию составляет:

76996 тыс. руб.

Для анализа использования основных средств на предприятии необходимо знать данные за 2004 г.

Среднегодовой стоимости основных средств в 2004 г.

81764 тыс. руб.

Графическое изображение рассмотрим на рис.8.

Из диаграммы видно, что в 2004 г. увеличилась на 6,19% () среднегодовая стоимость основных средств.

Рис. 8 Среднегодовая стоимость основных средств

Теперь у нас имеются все данные для расчета рентабельности.

Прибыль 2003г. – 15287, в 2004г. – 12779.

Прибыль по сравнению с 2003 г. сократилась на 2508 тыс. руб.

                                             (18)

19,85%

Графически, полученные данные представлены на рис. 9.

Рис. 9 Рентабельность основных средств

Как видно из сделанных расчетов рентабельность основных средств уменьшилась на довольно значительный процент, а именно 15,62-19,85= - 4,23 %.

Это было вызвано рядом причин. Во-первых, у предприятия увеличилась стоимость основных средств на 81764 - 76996= 4768 тыс. руб.

Во - вторых, прибыль в 2004г. уменьшилась на 12779- 15287 = 2508.

Рентабельность активов

                                             (19)

11,8%

9,57%

Рис. 10. Рентабельность активов

Предприятие в 2004 г не сумело освоить введенные в эксплуатацию основные средства в полном объеме, что и вызвало низкую их рентабельность. Для более детального анализа рассчитаем фондоотдачу (ФО) основных средств.

                                              (20)

Полученные цифровые данные изобразим на рис. 11.

Рис. 11 Фондоотдача

Как видно фондоотдача возросла. С каждой вложенной денежной единицы предприятие получало 1,8 в 2003 г., а в 2004 г. 1,9. Следовательно, фондоотдача основных средств увеличилась на 0,1 денежных единицы.

Предприятие увеличило выручку, но фондоотдача не увеличилась.

Далее рассчитаем показатель фондоемкости (ФЕ).

                                              (21)

Графическое изображение фондоемкости представлена на рис. 12.

Рис. 12 Фондоемкость

В результате увеличения выручки их фондоемкость уменьшилась на 0,03. Следовательно расходы увеличились, а прибыль уменьшилась.

Теперь рассчитаем относительную экономию основных средств.

                              (22)

где В – выручка, ОС – основные средства.

тыс. руб.

тыс. руб.

На данном предприятии в 2003 году была экономия основных средств, а в 2004 году произошел перерасход основных средств (причем его величина практически равна прошлогодней недостаче).

На изменение уровня фондоотдачи в свою очередь оказывает влияние ряд факторов. К ним относятся фондоотдача основных средств, фондоотдача активной части основных средств, рентабельность продукции, изменение доли активной части основных средств. Взаимосвязь данных факторов можно представить следующей схемой (рис. 13).

Рис. 13. Факторы, влияющие на рентабельность активов

Изменение рентабельности за счет:

фондоотдачи основных средств

∆ Rопф = ∆ ФО * Rвп₀                                      (23)

рентабельности производства продукции

∆ Rопф = ФО_{1 *}∆ Rвп                                       (24)

Зная фондоотдачу основных средств можно узнать как изменилась рентабельность основных средств по выручке. Так,

                                                    (25)

где П – прибыль.

∆ ФО = 1,9 - 1,8 = 0,1

∆ Rвп = 8,6 - 13,6 =-5,0%

∆ Rопф = 0,1* 13,6 = 1,36%

∆ Rопф = 1,9 * ( - 5,0) = - 9,5%

∆ Rопф = 1,36 + (-9,5) = -8,1%

∆ Rопф = 16,6 – 24,7 = -8,1%.

Как видно рентабельность основных средств уменьшилась незначительно (на 5%), за счет изменения фондоотдачи возросла на 1,36% и уменьшилась за счет изменения выручки на 9,5%. Значит понизился спрос на услуги предприятия

Предприятие в своей деятельности использует определенную часть основных средств более активно чем другую. Рассчитаем их стоимость в денежном выражении, удельный вес в общей части основных средств и фондоотдачу активной части основных средств.

Активная часть основных средств

Удельный вес активной части основных средств в 2003 г. = 44767,5/62174,5=0,72.

Удельный вес активной части основных средств 2004 г. = 50854,5/76996=0,66

Фондоотдача активной части основных средств 2003 г. = 112076/44767,5 = 2,50.

Фондоотдача активной части основных средств 2004 г. = 148709/50854,5 = 2,92

Факторами первого уровня, влияющими на фондоотдачу основных средств, являются изменение доли активной части основных средств в общей сумме основных средств и изменение фондоотдачи активной части основных средств.

ФО = Удакт.ч. * ФОакт.ч.                                (22)

ФО 2003 г.= 0,72 * 2,50 = 1,8

ФО 2004 г. = 0,66 * 2,92 = 1,9

Графическое изображение фондоотдачи представлено на рис.14.

Произведем расчет влияния факторов способом абсолютных разниц.

∆ ФОуд = (Удакт.ч.₁ - Удакт.ч.₀) * ФО₀                             (23)

∆ ФОакт.ч. = (ФОакт.ч.₁ - ФОакт.ч.₀ ) * УД₁                      (24)

∆ ФОуд = (0,66 - 0,72) * 2,5 = - 0,2

∆ ФОакт.ч = (2,92-2,5) * 0,72 = 0,3

∆ ФО = 1,9 – 1,8 = 0,1

∆ ФО = 0,3-0,2 = 0,1.

Благодаря большему удельному весу активной части основных средств их фондоотдача по удельному весу уменьшилась на 0,2, но стоимостное выражение вызвало ее увеличение на 0,3. В результате чего фондоотдача по этим факторам увеличилась 0,3-0,2 = 0,1.

Рис. 14 Фондоотдача

Оборотные средства фирмы – это прежде всего ее денежные средства, используемые для финансирования текущей производственной и коммерческой деятельности: для создания запасов сырья, материалов, топлива, тары, инструментов, инвентаря; заделов незавершенного производства; запасов готовой продукции, включая средства в незавершенных расчетах (платежах), на расчетных счетах в банках и в кассах фирм и организаций. Одна часть оборотных средств постоянно функционирует в сфере производства, другая – в сфере обращения.

По источникам формирования оборотные средства подразделяются:

1) на собственные. Они постоянно находятся в распоряжении фирмы;

2) на заемные. Они образуются за счет банковского кредита и используются для удовлетворения временных потребностей, К ним также относятся средства, временно находящиеся в обороте фирмы до завершения расчетов с налоговой инспекцией, поставщиками и кредиторами.

Эффективность использования оборотных средств зависит от соотношения в их составе оборотного капитала и капитала обращения. Чем больше удельный вес оборотного капитала в общем объеме оборотных средств, т. е. чем больше их доля, занятая непосредственно в производстве, тем эффективнее используются оборотные средства. Фирма создает условия, которые позволяют ей сосредоточивать основную массу оборотных средств в сфере производства, хотя их часть, сосредоточенная в сфере обращения, в условиях современного рынка может и возрастать.

2.4 Оборачиваемость оборотных средств предприятия

Эффективность использования всего объема оборотных средств фирмы характеризует их оборачиваемость. Оборачиваемость оборотных средств представляет собой постоянное возобновление движения оборотных средств в сфере производства и обращения.

Оборачиваемость оборотных средств отражает финансовую сторону деятельности фирмы. Эффективность использования оборотных средств включает результативность времени их оборота от момента покупки материальных ценностей, необходимых для ведения производства, до получения денежных сумм за реализованную продукцию на рынке.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется двумя показателями:

1) числом оборотов оборотных средств за определенный период времени (квартал, год). Этот показатель называют еще коэффициентом оборачиваемости. Он определяется как частное от деления стоимости реализованной продукции на среднюю сумму оборотных средств фирмы в течение определенного периода времени.

Скорость оборота средств – это комплексный показатель организационно – технического уровня производственно – хозяйственной деятельности. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Время производства обусловлено технологическим процессом и характером применяемой техники. Чтобы его сократить, надо совершенствовать его технологию, механизировать и автоматизировать труд. Сокращение времени обращения также достигается развитием специализации и кооперирования, улучшением прямых связей с клиентами и поставщиками, ускорением перевозок, документооборота и расчетов.

Рассчитаем среднею стоимость оборотных средств в 2003 г. и 2004 г.

тыс. руб.

тыс. руб.

Количество оборотов оборотных средств =                               (25)

Количество оборотов оборотных средств 2003 г. = = 1,98 оборот

Количество оборотов оборотных средств 2004 г = = 3,47оборот

По сделанным расчетам видно, что у предприятия увеличилось количество оборотов оборотных средств в 2004 г. Это можно объяснить притоком части оборотных средств на покупку основных средств и их использованием.

2) длительностью одного оборота оборотных средств в днях. Она определяется как отношение числа дней за определенный период времени к числу оборотов оборотных средств.

Длительность одного оборота оборотных средств

                                                 (26)

Длительность одного оборота оборотных средств 2003 г.

Длительность одного оборота оборотных средств 2004 г. =

Длительность одного оборота оборотных средств за 2003 и 2004 гг. представлена на рис. 15.

У предприятия сократился срок 1 оборота оборотных средств в 2004 г по сравнению с 2003г на 77 дней. Это довольно большой период времени предприятию необходимо продолжать проводимую им политику, как по основным так, и по оборотным средствам.

Рис. 15 Длительность одного оборота оборотных средств

По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии оборотных средств (абсолютное или относительное высвобождение) или сумму их дополнительного привлечения.

Для определения суммы экономии оборотных средств (∆Е) вследствие ускорения их оборачиваемости устанавливается потребность в оборотных средствах за отчетный период, исходя из фактической выручки от всей реализации за это время и скорости оборота за предыдущий период. Разность между этой условной суммой оборотных средств и суммой средств, фактически участвующей в обороте, составит экономию оборотных средств.

Экономия или перерасход оборотных средств могут быть определены как произведение суммы однодневной реализации (В₁/Т) и разницы в днях оборачиваемости по отчетным и базовым данным [(Е₁*Т / В₁)-(Е₀*Т / В₀)]:

∆Е = (В₁/Т) * [(Е₁*Т / В₁)-(Е₀*Т / В₀)]                         (27)

тыс. руб.

У предприятия произошла экономия оборотных средств.

Предприятию необходимо увеличивать ускорение оборачиваемости оборотных средств, так как она имеет большое экономическое значение. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность фирм в оборотных средствах, позволяет использовать денежные и материальные ресурсы более эффективно. Высвобожденные из производства оборотные средства могут быть использованы для увеличения производства продукции.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет предприятию высвободить часть оборотных средств либо для непроизводственных или долгосрочных производственных нужд предприятия (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение).

В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств высвобождается вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, а, следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете предприятий, в результате чего улучшается их финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.

В показателе оборачиваемости оборотных средств отражаются различные производственные процессы: рост производительности труда, снижение себестоимости продукции и капиталоемкости производства.

Рассчитаем потребность в активах для ООО "ИНПРО" по таблицам 9, 10 построим диаграмму (рис. 16), на которой показаны изменения активов в период с 2002 по 2004 год.

Из приведенного на рис. 16 графика видно, что основным фактором формирования активов за рассматриваемые 3 года представляют основные средства.

Таблица 9

Динамика активов в период с 2002 по 2004 год, тыс. руб.

Активы

годы

2002

2003

2004

ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

66795

59609

95600

В том числе

Нематериальные активы (04, 05

1427

628

558

Основные средства (01, 02, 03)

42186

47349

54360

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

61045

51830

33950

В том числе

Запасы

7571

7880

12613

Денежные средства

34

39

1027

Таблица 10

Удельный вес в общей величине активов

Показатели

2002

2003

2004

Внеоборотные активы

52,25%

53,49%

73,79%

Оборотные активы

47,75%

46,51%

26,21%

ИТОГО

100%

100%

100%

Рис. 16 Удельный вес активов

Если проанализировать какую часть составляют больше внеоборотные активы или оборотные активы, то можно заметить, что в 2002 году оборотные и внеоборотные активы практически совпадают, в 2003 году внеоборотные активы больше оборотных активов, но незначительно если сравнить эту цифру с 2004 годом, так как в 2004 году внеоборотные активы превышают оборотные практически в 3 раза.

ГЛАВА 3 - РАЗРАБОТКА ОПЕРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ТЕКУЩИМИ ЗАТРАТАМИ ООО "ИНПРО"

3.1 Концепция экономичного управления ООО "ИНПРО"

Развитие оперативного управления затратами и обеспечения прибыльной деятельности ООО "ИНПРО" привело к формированию контроллинга как целостной концепции экономического управления предприятием, ориентирующей руководителей на выявление всех шансов и рисков, которые связаны с получением прибыли.

Таблица 11

Сравнение расчета полных и частичных затрат

Характеристика

Расчет полных затрат

Расчет частичных затрат

Основная цель

Полное покрытие всех затрат и последующая оптимизация чистой прибыли (нетто)

Покрытие переменных затрат и последующая оптимизация прибыли брутто (переменных затрат)

Область эффективного применения

Принятие долгосрочных и краткосрочных управленческих решений

Принятие краткосрочных управленческих решений

Контрольные функции

Обеспечивает контроль связей между производством и реализацией на длительную перспективу

Обеспечивает контроль связей между производством и реализацией в краткосрочном аспекте. Позволяет установить нижнюю границу цены

Точность и трудоемкость

Обеспечивает точный, но трудоемкий и сложный контроль

Обеспечивает оперативный контроль за счет подачи простой сигнальной информации

Сверхзадача

Ориентирует администрацию на получение наилучших результатов

Ориентирует администрацию на поиск оптимальных решений путем адаптации производственной программы к меняющимся условиям рынка

Продолжение таблицы 11

Временной горизонт

Является основой долгосрочной политики в сфере производства, МТС, создания запасов, перспективного планирования

Является инструментом текущего управления хозяйственной деятельности предприятия

Контроллинг основан на принципах директ-костинга, но может также включать в себя элементы системы «стандарт-костс» и подобных ей. Он шире двух названных систем, разнообразнее по назначению, функциям, методам планирования, учета и анализа, степени использования информации. Контроллинг не ограничивается контролем издержек, составляющим основную функцию системы «стандарт-кост» и рентабельности выпуска и реализации продукции, поставленных во главу угла в системе «директ-костинг» — он также обеспечивает достижение поставленной предприятием цели (как правило, получение максимальной прибыли, хотя в определенные периоды могут быть избраны и другие ориентиры, например, завоевание рынка, устранение конкурента). Контроллинг часто выполняет функции внутреннего контроля на предприятии, поддержания эффективности работы подразделений и организации в целом. В отличие от ревизии, он ориентирован на текущие результаты деятельности и не связан с документальной проверкой, необходимостью выхода на места совершения хозяйственных актов и операций.

Специфическим инструментом контроллинга является сумма покрытия, которая показывает, какая часть выручки от реализации продукции (работ, услуг) по рыночным ценам остается у предприятия после вычитания из нее прямых переменных затрат на производство продукции, выполнение работ и оказание услуг. Сумма покрытия включает постоянные затраты предприятия и прибыль. Постоянные (условно-постоянные) затраты в основном известны. Они включают общепроизводственные, общехозяйственные и коммерческие расходы. Их без большого труда можно определить по изделиям (работам, услугам) и производственным подразделениям, так как их чаще всего рассчитывают в процентах к основной заработной плате производственных рабочих.

Вычитая из суммы покрытия, исчисленной для конкретного изделия, постоянные (накладные) расходы, мы оперативно получаем прибыль от производства и реализации этого изделия. Таким образом, нам удается без выполнения трудоемких учетных операций и расчетов оценить тот вклад, который вносит в покрытие постоянных затрат и формирование прибыли предприятия каждое изделие или производственное подразделение.

Разные изделия, продуктовые группы или производственные подразделения предприятия вносят розничный вклад в суммы покрытия предприятия. Ввиду сказанного этот идеальный показатель, выраженный в процентах, является важным критерием при планировании производства и сбыта продукции в целях достижения максимального экономического результата предприятия — прибыли.

С точки зрения особенностей формирования постоянных затрат можно выделить следующие уровни:

• изделия (работы, услуги);

• группы изделий (работ, услуг);

• места возникновения затрат;

• производственные подразделения;

• предприятие в целом.

На ООО "ИНПРО" достаточно выделять две группы постоянных затрат— общепроизводственные и общехозяйственные, чтобы ускорить процесс принятия хозяйственных решений. Пример расчета сумм покрытия и прибыли для анализа вклада различных изделий в образование прибыли предприятия дает таблица 12.

Таблица 12

Расчет сумм покрытия и вклада изделий в образование прибыли предприятия

Изделия (продуктовые групп)

Итого по

Предприятию

№

Показатели

Бытовая химия

канцтовары

ткани

парфюмерия

п/п

тыс.

руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

1

Выручка от реализации

18100

100

31200

100

49350

100

50059

100

148709

100

2

Переменные затраты

9955

55

18720

60

24675

50

30035

60

83385

56

3

Сумма покрытия (стр.1-стр.2)

8145

45

12480

40

24675

50

20034

40

65324

44

4

Постоянные общепроизводственные расходы

5430

30

8112

26

14805

30

10512

21

38859

26

5

Сумма покрытия (стр.3 – стр.4)

2715

15

4368

14

9870

20

9511

19

26464

18

6

Общехозяйственные расходы

   -

   -

   -

   -

   -

   -

   -

   -

13685

9

7

Прибыль (стр.5 -стр.6)

   -

   -

   -

   -

   -

   -

   -

   -

12779

9

Как видно из таблицы 12, канцтовары наименее выгодно для предприятия, так как сумма покрытия составляет 27145 тыс. руб. или 14%.

Ткани и парфюмерия имеют практически одинаковую сумму покрытия — 9870 тыс. руб. и 9511 тыс. руб. соответственно. Однако сумма покрытия парфюмерии достигается при большей выручке. Наиболее целесообразно развивать производство и сбыт тканей, вклад которого в сумму покрытия предприятия наиболее высок.

Контроллинг особенно эффективен, когда функции управления предприятием делегированы его отделам и службам. В этом случае он помогает достичь максимально возможного общего результата деятельности. В совокупности функций контроллинга можно выделить предоставление информации, необходимой для управления, и функцию обоснования управленческих решений и их координации. Информацию для контроллинга поставляют планирование, нормирование, учет и контроль, ориентированные на достижение цели, конечного результата деятельности предприятия. Эта информация включает в себя заданные (нормативные, плановые) и фактические данные, отклонения, выявленные средствами учета в разрезе подразделений.

Функция обоснования решений состоит в использовании данных анализа отклонений, ставок покрытия, общих результатов деятельности для выработки управленческих мер.

Таким образом, контроллинг — это деятельность объединенных в определенную структуру субъектов (органов, руководителей, исполнителей), которая направлена на гарантированное достижение наиболее эффективным способом поставленных целей путем устранения «узких мест», выявленных при исследованиях.

В рыночных условиях объемы продаж и цены подвержены колебаниям, поэтому степень покрытия затрат доходами варьируется и по видам продукции (покупателям), и по группам расходов, и по отчетным периодам.

В умении предвидеть хозяйственную и коммерческую конъюнктуру, определить ожидаемую прибыль, выявить причины отклонения фактических расходов от запланированных, своевременно принять меры по регулированию этих отклонений и оптимизации соотношения затрат и результатов и заключается искусство экономического управления. Контроллинг — одна из составляющих этого искусства.

Существуют два уровня контроллинга — стратегический и оперативный.

Стратегический контроллинг направлен на создание потенциала успеха, т.е. обеспечение долгосрочного существования предприятия. Основная его задача — отслеживание степени адаптации предприятия к окружающей среде, т.е. выявление целесообразности продолжения намеченных стратегических мероприятий в течение срока реализации стратегического плана.

Оперативный контроллинг направлен на достижение запланированного уровня дохода (прибыли). Его главной задачей является оценка экономической эффективности производственных процессов, выявление «узких мест», вызывающих отклонение ожидаемой (фактической) прибыли от запланированной.

Контроллингу присущ специфический инструментарий, т.е. взаимосвязанная совокупность методов получения, обработки, агрегирования, анализа, представления и использования разнообразной экономической информации.

Главными задачами контроллера являются:

• формирование целей предприятия;

• поиск альтернативных решений на основе имеющейся информации;

• анализ экономической эффективности (особенно инвестиций и инноваций);

• координация разработки оперативных плановых смет;

• сравнение плановых показателей с фактическими и разработка предложений по преодолению отклонений;

• определение «узких мест»;

• создание систем информации для планирования и управления;

• консультирование руководителей предприятия по производственно-экономическим вопросам;

• производственно-экономическое обоснование информации других специализированных отделов.

Итак, контроллер совмещает многие функции экономических и производственных служб, увязывает и координирует их с точки зрения получения запланированного дохода. Контроллер — это внутренний консультант руководителей предприятия. Действовать эффективно он может, только находясь на высшем уровне управления, ибо ошибки, допущенные высшим звеном, в большинстве случаев не удается компенсировать последующим звеньям.

3.2 Политика комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами

Выберем политику комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами.

Суть этой политики состоит, с одной стороны, в определении достаточного уровня и рациональной структуры текущих активов, учитывая, что предприятия различных сфер и масштабов деятельности испытывают неодинаковые потребности в текущих активах для поддержания заданного объема реализации, а с другой стороны — в определении величины и структуры источников финансирования текущих активов.

Если предприятие не ставит никаких ограничений в наращивании текущих активов, держит значительные денежные средства, имеет значительные запасы сырья и готовой продукции и, стимулируя покупателей, раздувает дебиторскую задолженность — удельный вес текущих активов в общей сумме всех активов высок, а период оборачиваемости оборотных средств длителен, — это признаки агрессивной политики управления текущими активами, которая в практике финансового менеджмента получила меткое название “жирный кот”. Агрессивная политика способна снять с повестки дня вопрос возрастания риска технической неплатежеспособности, но не может обеспечить повышенную экономическую рентабельность активов (см. табл. 13).

Предприятие ООО "ИНПРО" всячески сдерживает рост текущих активов в течении периода 2002 – 2004 гг, стараясь минимизировать их — удельный вес текущих активов в общей сумме всех активов низок, а период оборачиваемости оборотных средств краток — это признаки консервативной политики управления текущими активами (“худо-бедно”). Такую политику предприятия ведут либо в условиях достаточной определенности ситуации, когда объем продаж, сроки поступлений и платежей, необходимый объем запасов и точное время их потребления и т. д. известны заранее, либо при необходимости строжайшей экономии буквально на всем.

Таблица 13

Признаки и результаты консервативной политики управления текущими активами

Показатель

Формула

2002

2003

2004

Выручка от реализации, тыс. руб.

стр. 010 ф.№2

55791

12076

148709

Чистая прибыль, тыс. руб.

стр. 190 ф.№2

3748

10014

12779

Текущие активы, тыс. тыс. руб.

стр.290 ф. №1

61045

51830

33950

Основные активы, тыс. руб.

стр.190 ф. №1

66795

59609

95600

Общая сумма активов, тыс. руб.

стр.190+стр.290 ф. №1

127840

111439

129550

Удельный вес текущих активов в общей сумме всех активов, %

стр.290/(стр.190+стр.290) ф. №1

47,751

46,51

26,206

Экономическая рентабельность активов, %

стр.190 ф. №2 /(стр.190+стр.290) ф. №1

2,932

8,986

9,864

Итак, в рассматриваемый период для ООО "ИНПРО" характерна консервативная политика управления текущими активами.

Далее посмотрим какая политика управления текущими пассивами характерна для СПК (табл. 14).

Таблица 14

Признаки и результаты консервативной и умеренной политики управления текущими пассивами

Показатель

Формула

2002

2003

2004

Текущие пассивы, тыс. руб.

стр.690 ф. №1

50409

57231

39649

Основные пассивы, тыс. руб.

стр.490+стр.590 ф. №1

77431

54208

89901

Общая сумма пассивов, тыс. руб.

стр.700 ф. №1

127840

111439

129550

Удельный вес текущих пассивов в общей сумме всех пассивов, %

стр.690/стр.700 ф. №1

39,4

51,4

30,6

Признаком консервативной политики управления текущими пассивами служит отсутствие или очень низкий удельный вес краткосрочного кредита в общей сумме всех пассивов предприятия. И стабильные, и нестабильные активы при этом финансируются, в основном, за счет постоянных пассивов (собственных средств и долгосрочных кредитов и займов).

Признаком умеренной политики управления текущими пассивами служит нейтральный (средний) уровень краткосрочного кредита в общей сумме всех пассивов предприятия.

В 2002 году ООО "ИНПРО" управляло своими пассивами консервативной политикой. В 2003 году эта политика приблизилась к умеренной и в 2004 году политика снова сменилась на консервативную.

Сочетаемость различных типов политики управления текущими активами и политики управления текущими пассивами показана на матрице выбора политики комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами (табл. 15).

Таблица 15

Матрица выбора политики комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами

Политика управления текущими пассивами

Политика управления текущими активами

Консервативная

Умеренная

Агрессивная

Агрессивная

Не сочетается

Умеренная ПКОУ

Агрессивная ПКОУ

Умеренная

Умеренная ПКОУ

Умеренная ПКОУ

Умеренная ПКОУ

Консервативная

Консервативная ПКОУ

Умеренная ПКОУ

Не сочетается

Матрица показывает нам:

что консервативной политике управления текущими активами может соответствовать умеренный или консервативный тип политики управления текущими пассивами, но не агрессивный;

что умеренной политике управления текущими активами может соответствовать любой тип политики управления текущими пассивами;

что агрессивной политике управления текущими активами может соответствовать агрессивный или умеренный тип политики управления текущими пассивами, но не консервативный.

Из матрицы выбора политики комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами видно, что в 2002 и в 2004 году в ООО "ИНПРО" была сконцентрирована консервативная политики комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами, а в 2003 году - умеренная политики комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами.

На изменение размера чистого рабочего капитала соотношение источников финансирования оборотных активов оказывает решающее влияние. Если при неизменном объеме краткосрочных финансовых обязательств будет расти доля оборотных активов, финансируемых за счет собственных источников и долгосрочного заемного капитала, то размер чистого рабочего капитала будет увеличиваться. Естественно, в этом случае будет повышаться финансовая устойчивость предприятия, но снижаться эффект финансового рычага и расти средневзвешенная стоимость капитала в целом (так как процентная ставка по долгосрочным займам в силу большего их риска выше, чем по краткосрочным займам). Соответственно, если при неизменном участии собственного капитала и долгосрочных займов в формировании оборотных активов будет расти сумма краткосрочных финансовых обязательств, то размер чистого рабочего капитала будет сокращаться. В этом случае может быть снижена общая средневзвешенная стоимость капитала, достигнуто более эффективное использование собственного капитала (за счет роста эффекта финансового рычага), но при этом будет снижаться финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия (снижение платежеспособности будет происходить за счет роста объема текущих обязательств и увеличения частоты выплат долга).

Таким образом, выбор соответствующих источников финансирования оборотных активов в конечном итоге определяет соотношение между уровнем эффективности использования капитала и уровнем риска финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Обратимся теперь к оценке собственных оборотных средств.

Оценим ситуацию 2002 года:

СОС = 10636 тыс. руб. → СОС > 0 — это ресурсы, превышающие потребности в финансировании основных активов;

ТФП = 10602 тыс. руб. → ТФП > 0 — это потребности в покрытии не денежных оборотных средств (дефицит).

Часть ресурсов (10602 тыс. руб.) идет на покрытие текущих финансовых потребностей. Остаток (34 тыс. руб.) представляет собой свободный остаток денежной наличности.

Если выразить ТФП и ДС в процентах к величине собственных оборотных средств, то получится следующая картина:

Финансовая диагностика:

Предприятие обладает собственными оборотными средствами, достаточными для финансирования основных средств, и генерирует свободный остаток денежной наличности. 99% СОС идут на покрытие операционных потребностей, а 1% представляют собой свободный остаток денежных средств, из которого можно надеяться оплатить ближайшие расходы, сформировать необходимый страховой запас наличности и, при хорошем раскладе, сделать, например, краткосрочные финансовые вложения.

Анализ

В данном случае речь идет о весьма здоровом равновесии в том, что касается балансирования потребностей с источниками их финансового обеспечения. Генерируется небольшой излишек наличности. Совсем как физическое лицо, предприятие поддерживает плюсовой остаток на своем счете в банке как резерв на случай непредвиденных расходов.

Финансовые решения

Чтобы предприятию окончательно быть признанным “здоровым”, это равновесие должно быть постоянным, т. е. наблюдаться в течение нескольких лет. Предприятию надо быть бдительным, чтобы обеспечить поддержание такого равновесия. Не расслабляться!

1. Здесь важно не попасть в ловушку благодушия и не принять легковесное решение: надо учесть, что предприятие занимается услугами для населения.

2. Поговорим об идеальном равновесии для промышленного предприятия, поскольку повышенный уровень собственных оборотных средств означает, что все фиксированные активы покрываются из долгосрочных источников средств, и все текущие финансовые потребности — весьма значительные обычно у промышленного предприятия —финансируются стабильными ресурсами. Поэтому, предприятие создает необходимый страховой запас наличности.

В этой ситуации есть одна слабость: “спящие деньги”, не приносящие дохода. А ведь упущенная выгода — тот же убыток. Нужно производить краткосрочные финансовые вложения, если, конечно, в ближайшее время не предстоят платежи, исключающие какие бы то ни было отвлечения средств. Для решения же вопроса о долгосрочных финансовых вложениях необходимо знать, является ли излишек денежных средств структурным, а также надо тщательно проанализировать эффективность подобных инвестиций.

Если мы последуем этой рекомендации и произведем краткосрочные финансовые вложения, то давайте посмотрим, что из этого получится.

Свободный остаток ДС уменьшится на сумму краткосрочного финансового вложения, а ТФП, соответственно, увеличатся (краткосрочные финансовые вложения относятся к оборотным активам; последние возрастают — возрастают и суммарные ТФП). Представим себе, что 330 тыс. руб. превращены в ценные бумаги.

Тогда СОС не изменятся (10636 тыс. руб.), а ТФП составят (34 + 330) = 380 (тыс. руб.). ДС уменьшатся до (350 - 330) = 20 (тыс. руб.). При необходимости можно будет приобретенные бумаги быстро “скинуть”, превратив их в деньги.

Оценим ситуацию 2003 года:

СОС = -5401 тыс. руб. возникает дефицит;

ТФП = -5440 тыс. руб. возникает излишек;

ДС = -5401 - (-5440) = 39 (тыс. руб.)

Оценим ситуацию 2004 года:

СОС = -5699 тыс. руб. возникает дефицит;

ТФП = -6726 тыс. руб. возникает излишек;

ДС = -5699 - (-6726) = 1027 (тыс. руб.)

Финансовая диагностика

Состояние за 2004 год, по сравнению с 2003 годом наООО "ИНПРО" ухудшилось в связи с тем, что оно стало больше нуждаться в денежных средствах.

Предприятию не хватает постоянных ресурсов, чтобы финансировать постоянные активы. Приходится обращаться к другому источнику финансирования — излишку текущих ресурсов над текущими потребностями. Часть этого излишка идет на дофинансирование постоянных активов, остаток представляет собой денежные средства.

Анализ

Для ООО "ИНПРО" недостаток СОС является рискованным в том смысле, что часть иммобилизованных активов не финансируется стабильно и долгосрочно. Финансирование постоянных активов тесно связано с повседневным операционным процессом, потому что в данной ситуации именно отрицательная величина ТФП примиряет между собой стратегию и тактику управления финансами предприятия. Благодаря хорошему регулированию дебиторской и кредиторской задолженности, скрупулезному управлению запасами, а также, возможно, удачным внереализационным мероприятиям, предприятие имеет шанс получить излишек текущих ресурсов по сравнению с текущими потребностями. Но необходимо отметить, что финансовое положение предприятия слишком сильно зависит от третьих лиц: в финансировании части иммобилизованных активов приходится уповать на благожелательное и добросовестное отношение клиентов и/или поставщиков. Это указывает на высокий риск потери контроля в управлении важнейшими сферами деятельности предприятия. Малейшая заминка в платежах от дебиторов или неблагоприятное изменение в условиях расчетов с кредиторами могут поставить предприятие в критическое положение и спровоцировать неплатежеспособность. Пока ситуация видится уравновешенной: избыток текущих ресурсов над текущим потреблением достаточен для финансирования недостатка СОС и дает некоторый остаток ДС. Но неуверенность в финансировании внеоборотных активов налицо. Вдруг в будущем году величина ТФП станет положительной, что, вообще говоря, свойственно нашему предприятию?.. Короче говоря, с одной стороны, необходимо вскрыть причину недостаточного уровня ДС (это может быть низкая рентабельность деятельности, и/или не пришедший еще срок окупаемости инвестиционного проекта, или иные причины), а с другой стороны — выявить происхождение отрицательных ТФП (избыток ресурсов по внереализационным статьям может появиться благодаря отсрочке в оплате приобретаемых основных средств. Их стоимость будет тогда фигурировать в кредиторской задолженности и снижать ТФП).

3.3 Финансовые мероприятия по повышению эффективности управления капиталом предприятия

Финансовые решения

Для снижения потребности в краткосрочном кредите необходимо к 2004 году:

-                                увеличить СОС до положительного значения и выше

-                                снизить ТФП до положительного значения и выше

Увеличить СОС можно следующим образом:

• Нарастить собственный капитал (увеличением Уставного капитала, снижением дивидендов и увеличением нераспределенной прибыли и резервов, подъемом рентабельности с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики).

• Увеличить долгосрочные заимствования (если долгосрочных кредитов в структуре пассивов относительно немного, то можно попробовать получить дополнительный долгосрочный кредит. В развитой рыночной экономике долгосрочный кредит имеет для предприятия свои преимущества: проценты ниже, чем по краткосрочному кредиту, возмещение растянуто во времени).

• Уменьшить иммобилизацию средств во внеоборотных активах, но только не в ущерб производству. Сохраняя активную часть основных средств, можно, например, попытаться избавиться от части или всех долгосрочных финансовых вложений, если они не играют особой роли для предприятия.

Снизить ТФП можно следующим образом:

• Уменьшить оборотные активы. Предприятие плохо управляет запасами, а то и вовсе не контролируют их. Такое легкомыслие способно привести к неплатежеспособности. Конечно, очень трудно определить идеальный уровень запасов, примиряющий минимизацию затрат на хранение со сведением до ничтожной величины вероятности “разрыва запасов” (покупатели согласны брать товар, а его на складе нет). Часто оптимальный уровень запасов определяют опытным путем и практически на глаз. Но есть и более надежные — экономико-математические — инструменты.

• Снизить дебиторскую задолженность. Сокращать длительность отсрочек платежей надо, однако, стараясь не подвергать себя риску потерять клиентуру. Здесь могут быть полезны: учет векселей, факторинг, спонтанное финансирование. Вообще, необходимо хорошо изучить свой рынок, прежде чем принимать решение о сокращении средней длительности отсрочек. Какие средние отсрочки предоставляют конкуренты? Если их отсрочки короче наших, то и мы можем попробовать укоротить свои. Оценивая свои нынешние отсрочки, следует выяснить, перевешивает ли прирост оборота (благодаря длительным срокам) убытки от этих длительных сроков. Необходимо также снизить удельный вес сомнительных клиентов, систематически напоминая дебиторам о пришедшем сроке расчета, проводя селективную политику по отношению к дебиторам. Полезно, конечно, и поискать возможность повысить эффективность взаимодействия собственных коммерческих и финансовых служб, с тем чтобы оперативно прекращать продажи клиентам, задерживающим платежи или вовсе не оплачивающим товар.

• Увеличить кредиторскую задолженность, удлиняя сроки расчета с поставщиками крупных партий сырья, материалов, товаров. Причем, это можно себе позволить именно с теми поставщиками, которые заинтересованы в сбыте предприятию больших — важных для продавца — партий.

ООО "ИНПРО" необходимо удерживаться комплексную оперативную политику управления текущими активами и текущими пассивами. Рекомендуется сочетать консервативную политику управления текущими активами и умеренную политику управления текущими пассивами.

Для этого необходимо повысить удельный вес текущих активов на 20,898%. Консервативная политика управления текущими активами обеспечивает высокую экономическую рентабельность активов, но несет в себе чрезмерный риск возникновения технической неплатежеспособности из-за малейшей заминки или ошибки в расчетах, ведущей к десинхронизации сроков поступлений и выплат ООО "ИНПРО".

Таблица 16

Прогноз по управлению текущими активами

Показатель

Формула

2004

Прогноз

Измене-ние

Выручка от реализации, руб.

стр. 010 ф.№2

148709

195342

+36633

Чистая прибыль, руб.

стр. 190 ф.№2

12779

15544

+2765

Текущие активы, руб.

стр.290 ф. №1

33950

77489

+17880

Основные активы, руб.

стр.190 ф. №1

95600

70172

-25428

Общая сумма активов, руб.

стр.190+стр.290 ф. №1

129550

147661

+18111

Удельный вес текущих активов в общей сумме всех активов, %

стр.290/(стр.190+стр.290) ф. №1

26,206

47,5

+20,898

Экономическая рентабельность активов, %

стр.190/(стр.190+стр.290) ф. №1

9,864

11,1

+1,134

Итак, увеличение текущих активов почти на 21% с учетом использоаванной методики происходит в основном за счет увеличения запасов на 27%, краткосрочных финансовых вложений почти на 4%, однако происходит уменьшение дебиторской задолженности на 10% (для дальнейшего снижения текущих финансовых потребностей).

Таблица 17

Прогноз по управлению текущими пассивами

Показатель

Формула

2004

Прогноз

Измене-ние

Текущие пассивы, руб.

стр.690 ф. №1

39649

72661

33012

Основные пассивы, руб.

стр.490+стр.590 ф. №1

89901

55000

-34901

Общая сумма пассивов, руб.

стр.700 ф. №1

129550

147661

+18111

Удельный вес текущих пассивов в общей сумме всех пассивов, %

стр.690/стр.700 ф. №1

30,6

50

+19,4

Для умеренной политики управления пассивами необходимо повысить на прогнозный период удельный вес текущих пассивов в общей их сумме (на 19,4%). Для этого увеличиваем кредиторскую задолженность (на 12%) за счет задолженности поставщикам и подрядчикам, увеличения фондов потребления на 4% и заемных средств на 3,4%.

Рассчитаем как изменятся собственные оборотные средства и текущие финансовые потребности после использования методики оценки эффективности управления формированием активов.

Таблица 18

Прогнозные изменения периода оборачиваемости оборотных средств

№

Показатель

Формула

2004

Прогноз

Измене-ние

1

Текущие активы, руб.

стр.290 ф. №1

33950

77489

+17880

2

Текущие пассивы, руб.

стр.690 ф. №1

39649

72661

33012

3

Денежные средства, руб.

стр.260 ф. №1

1027

1027

0

4

Собственные оборотные средства, руб.

стр.290-стр.690 ф. №1

-5699

4828

+10527

5

Текущие финансовые потребности, руб.

стр.290-стр.260-стр.690 ф. №1

-6726

3801

+10527

6

Запасы

стр.210 ф. №1

12613

16015

+3402

7

ДЗ

стр.230+стр.240 ф. №2

19135

17221

-1914

Продолжение таблицы 18

№

Показатель

Формула

2004

Прогноз

Измене-ние

8

КЗ

стр.620 ф. №3

39564

45103

+5539

9

Период оборачиваемости запасов

(стр.210 ф. №1 /стр.010 ф. №2)*Т

30,53

29

-1,53

10

Период оборачиваемости ДЗ

((стр.230+стр.240) ф. №1/стр.010 ф. №2)*Т

46,32

32

-14,32

11

Период оборачиваемости КЗ

(стр.620 ф. №1/стр.010

ф. №2)*Т

95,77

81

-14,77

12

Период оборачиваемости оборотных средств

п.9+п.10+п.11

172,63

142

-30,63

В результате проделанной методики эффективности управления активов понизилась оборачиваемость оборотных средств, в основном это произошло за счет понижения оборачиваемости кредиторской (на 14,77/30,63*100%=48%) и дебиторской задолженности (на 14,32 / 30,63 *100% = 47%), незначительное понижение произошло за счет оборачиваемости запасов (на 5%).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе теоретического и методологического исследования были сделаны следующие выводы.

В процессе анализа теоретических подходов таких российских авторов как Шеремету А. Д., Савицкая Г. В., Стоянова Е. С., Уткин Э. А. предложено под текущими затратами понимать: 1) денежные затраты на товары и услуги для повседневного пользования, потребления, отражаемые на текущих счетах; 2) расходы, осуществляемые и оплачиваемые в данный момент, период времени; 3) мелкие расходы банков и других учреждений из собственной сметы, не возмещенные клиентом.

Механизм управления различным видами операционной прибыли предприятия с использованием системы "Взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли" основан на ее зависимости ("чувствительности") от следующих основных факторов: объема реализации продукции в стоимостном ил натуральном выражении; суммы и уровня чистого операционного дохода; суммы и уровня переменных операционных издержек; суммы постоянных операционных издержек; соотношения постоянных и переменных операционных издержек; суммы налоговых платежей, осуществляемых за счет прибыли.

Эти показатели могут рассматриваться как основные факторы формирования суммы различных видов операционной прибыли, воздействуя на которые можно получить необходимые результаты.

Для ООО "ИНПРО" характерен умеренный (компромиссный) подход к дивидендной политике – это политика минимального стабильного размера дивидендов с надбавкой в отдельные периоды (зимой).

Ее преимуществом является стабильная гарантированная выплата дивидендов в минимально предусмотренном размере при высокой связи с финансовыми результатами деятельности предприятия, позволяющей увеличивать размер дивидендов в периоды благоприятной хозяйственной конъюнктуры, не снижая при этом уровень инвестиционной активности. Такая дивидендная политика дает наибольший эффект на предприятиях с нестабильным в динамике размером формирования прибыли. Основной недостаток этой политики заключается в том, что при продолжительной выплате минимальных размеров дивидендов инвестиционная привлекательность акций компании снижается и соответственно падает их рыночная стоимость.

У предприятия произошла экономия оборотных средств в размере 31807 тыс. руб.

Предприятию необходимо увеличивать ускорение оборачиваемости оборотных средств, так как она имеет большое экономическое значение. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность фирм в оборотных средствах, позволяет использовать денежные и материальные ресурсы более эффективно. Высвобожденные из производства оборотные средства могут быть использованы для увеличения производства продукции.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет предприятию высвободить часть оборотных средств либо для непроизводственных или долгосрочных производственных нужд предприятия (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение).

На данном предприятии в 2003 году была экономия основных средств, а в 2004 году произошел перерасход основных средств (причем его величина практически равна прошлогодней недостаче).

Как видно рентабельность основных средств уменьшилась незначительно на 5%, за счет изменения фондоотдачи возросла на 1,36% и уменьшилась за счет изменения выручки на 9,5%. Значит понизился спрос на услуги предприятия

Предприятие в своей деятельности использует определенную часть основных средств более активно чем другую. Рассчитаем их стоимость в денежном выражении, удельный вес в общей части основных средств и фондоотдачу активной части основных средств.

Развитие оперативного управления затратами и обеспечения прибыльной деятельности ООО "ИНПРО" привело к формированию контроллинга как целостной концепции экономического управления предприятием, ориентирующей руководителей на выявление всех шансов и рисков, которые связаны с получением прибыли.

Выберем политику комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами.

ООО "ИНПРО" необходимо удерживаться комплексную оперативную политику управления текущими активами и текущими пассивами. Рекомендуется сочетать консервативную политику управления текущими активами и умеренную политику управления текущими пассивами.

Для этого необходимо повысить удельный вес текущих активов почти на 21% и повысить удельный вес текущих пассивов на 19,4%.

В результате методики эффективности оперативного управления текущими затратами экономическая рентабельность повысится на 1,134%, т. е. спрос на услуги предприятия увеличится, соответственно увеличится выручка на 31% по сравнению с отчетным годом.

К финансовым мероприятиям по повышению эффективности управления капиталом предприятия выявлены следующие: увеличить СОС до положительного значения и выше и снизить ТФП до положительного значения и выше.

Таким образом, по прогнозам, период оборачиваемости запасов сократится на 5%, а период оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности сократится на 47% и 48% соответственно. В результате этого период оборачиваемости оборотных средств сократится на 18%.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.     Конституция Российской Федерации. Принята Всенародным голосованием 12 декабря 1993 г.//Российская газета 1993 №237.

2.     Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья) (с изм. и доп. от 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г., 8 июля, 17 декабря 1999 г., 16 апреля, 15 мая, 26 ноября 2002 г., 21 марта, 14, 26 ноября 2003 г., 10 января, 26 марта, 11 ноября, 23 декабря 2004 г., 29 июня, 29 июля 2004 г.)

3.     Налоговый кодекс Российской Федерации - часть первая и часть вторая от 1.01.05 г

4.     Федеральный закон от 26 октября 2003 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" // Собрании законодательства Российской Федерации от 28 октября 2003 г. N 43 ст. 4190

5.     Абрютина М.С., Грачев А.В., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. М.: Дело и сервис, 2002. – 462.

6.     Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа М.: Финансы и статистика, 1999. – 341 с.

7.     Бухалков М. И. Внутрифирменное управление. М.: ИНФРА-М, 1999. – 392.

8.     Балабонов И. Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 2002. – 345 с.

9.     Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2004.- 285.

10.            Друри К. Введение в управленческий и управленческий учет. М.: Аудит, ЮнИТИ, 2002. –783.

11.            Карпов Т. П. Основы управленческого учета. М.: ИНФРА-М, 1999. – 392.

12.            Клейникова В.Г. Классификация и учет затрат по экономическим элементам // Консультант бухгалтера, N 7-8, июль-август 2004 г.

13.            Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2003.-815.

14.            Леготин Ф. Я., Леготин А. Ф. Управление затратами и ценообразованием. Ектеринбург: УрГЭУ, 1999. – 288.

15.            Макарьева В.И., Владимирова А.А. О составе затрат на производство и формировании финансовых результатов // "Налоговый вестник", N 11, ноябрь 2002.

16.            Нечащев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. М.: Высшая школа, 1999. – 128.

17.            Основы предпринимательской деятельности (Экономическая теория. Маркетинг. Финансовый менеджмент) /Под. ред. В.М. Власовой. М.: Финансы и статистика, 1999. – 628.

18.            Оценка и диагностика финансового состояния: методика и критерии принятия управленческих решений / Сост.: ОвчинниковаО. В., Стокоз Е.В., Черевко А. С., Черепанов А.В,; УрСЭИ АтиСО. Челябинск. 2004. – 80.

19.            Патров В.В. Ковалев В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 1999. – 362.

20.            Раицкий К.А. Экономика предприятия: учебник для ВУЗов. М.: Информационно внедренческий центр “Маркетинг”, 2002. – 279.

21.            Райсберг Б.А. Современный экономический словарь. М., 2000. –480.

22.            Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: ИП Экоперспектива, 2004 - 314.

23.            Скоун Т. Управленческий учет / Пер. с англ. под ред. Н.Д. Эрношвили. М.: Аудит ЮНИТИ, 1999. – 348.

24.            Управление затратами НА ПРЕДПРИЯТИИ / Под ред. Краюхина Г. А. – СПБ.: Бизнес-пресса, 2004. – 256.

25.            Управление организацией/Под ред. А. Г. Поршнева и др. - М.: ИНФРА - М, 2004.

26.            Управленческий учет / Под ред. В. Палия и Р. Вандер Вила. М.: ИНФРА-м, 1999 – 480.

27.            Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. - М.: Зерцало, 2003.

28.            Финансовый менеджмент: теория и практика. / Под ред. С. Стояновой. М.: Перспектива, 2004. – 656.

29.            Черевко А. С., Евдошенко С. Е. Эффективность работы предприятия. Челябинск, 2002. – 144.

30.            Шаламов И.В., Черевко А.С. Финансовая устойчивость и эффективность предприятия. Челябинск, 1999. – 124.

31. Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2002. – 357.

ПРИЛОЖЕНИЕ

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Коды

Форма № 1 по ОКУД

0710001

на 18 марта 2003 г.

Дата (год, месяц, число)

Организация: ООО "ИНПРО"

по ОКПО

03308069

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

7421000337

Вид деятельности:

по ОКДП

90211

Организационно-правовая форма / форма собственности: - ООО

по ОКОПФ/ОКФС

65/16

Единица измерения: руб.

по ОКЕИ

АКТИВ

Код стр.

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

628

558

патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы

111

628

558

организационные расходы

112

-

-

деловая репутация организации

113

-

-

Основные средства

120

47 349

54 360

земельные участки и объекты природопользования

121

-

-

здания, машины и оборудование

122

47 349

54 360

Незавершенное строительство

130

11 632

40 651

Доходные вложения в материальные ценности

135

-

-

имущество для передачи в лизинг

136

-

-

имущество, предоставляемое по договору проката

137

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

-

31

инвестиции в дочерние общества

141

-

-

инвестиции в зависимые общества

142

-

-

инвестиции в другие организации

143

-

-

займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

144

-

-

прочие долгосрочные финансовые вложения

145

-

-

Прочие внеоборотные активы

150

-

-

ИТОГО по разделу I

190

59 609

95 600

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

7 880

12 613

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

7 729

12 459

животные на выращивании и откорме (11)

212

-

-

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

213

-

-

готовая продукция и товары для перепродажи

214

128

68

товары отгруженные

215

-

-

расходы будущих периодов

216

23

86

прочие запасы и затраты

217

-

-

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

287

174

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

-

-

покупатели и заказчики

231

-

-

векселя к получению

232

-

-

задолженность дочерних и зависимых обществ

233

-

-

авансы выданные

234

-

-

прочие дебиторы

235

-

-

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

43 046

19 135

покупатели и заказчики

241

30 563

10 325

векселя к получению

242

-

-

задолженность дочерних и зависимых обществ

243

-

-

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал

244

-

-

авансы выданные

245

-

-

прочие дебиторы

246

12 483

8 810

Краткосрочные финансовые вложения

250

578

1 001

займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев

251

-

-

собственные акции, выкупленные у акционеров

252

-

-

прочие краткосрочные финансовые вложения

253

578

1 001

Денежные средства

260

39

1 027

касса

261

1

-

расчетные счета

262

-

1 027

валютные счета

263

-

-

прочие денежные средства

264

38

-

Прочие оборотные активы

270

-

-

ИТОГО по разделу II

290

51 830

33 950

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

300

111 439

129 550

ПАССИВ

Код стр.

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

32

32

Добавочный капитал

420

26 517

28 200

Резервный капитал

430

-

5

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

-

-

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

-

5

Фонд социальной сферы

440

15 867

15 870

Целевые финансирование и поступления

450

8 843

36 031

Нераспределенная прибыль прошлых лет

460

3 230

-

Непокрытый убыток прошлых лет

465

-

-

Нераспределенная прибыль отчетного года

470

-

9 763

Непокрытый убыток отчетного года

475

-

-

ИТОГО по разделу III

490

54 489

89 901

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

-

-

кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

511

-

-

займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

512

-

-

Прочие долгосрочные обязательства

520

-

-

ИТОГО по разделу IV

590

-

-

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

16

85

кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

611

-

-

займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

612

16

85

Кредиторская задолженность

620

56 934

39 564

поставщики и подрядчики

621

11 868

11 644

векселя к уплате

622

-

-

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами

623

-

-

задолженность перед персоналом организации

624

4 205

2 295

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

625

18 858

4 219

задолженность перед бюджетом

626

22 003

21 402

авансы полученные

627

-

-

прочие кредиторы

628

-

4

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

630

-

-

Доходы будущих периодов

640

-

-

Резервы предстоящих расходов

650

-

-

Прочие краткосрочные обязательства

660

-

-

ИТОГО по разделу V

690

56 950

39 649

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

700

111 439

129 550

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Коды

Форма № 2 по ОКУД

0710002

за 2003 год

Дата (год, месяц, число)

Организация: ООО "ИНПРО"

по ОКПО

03308069

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

7421000337

Вид деятельности:

по ОКДП

90211

Организационно-правовая форма / форма собственности: - ООО

по ОКОПФ/ОКФС

65/16

Единица измерения: руб.

по ОКЕИ

по отгрузке

Наименование показателя

Код стр.

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

1

2

3

4

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

112 076

55 791

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

95 964

50 649

Валовая прибыль

029

16 112

5 142

Коммерческие расходы

030

-

-

Управленческие расходы

040

-

-

Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040))

050

16 112

5 142

II. Операционные доходы и расходы

Проценты к получению

060

-

-

Проценты к уплате

070

-

-

Доходы от участия в других организациях

080

-

-

Прочие операционные доходы

090

18 351

27 920

Прочие операционные расходы

100

16 968

27 134

III. Внереализационные доходы и расходы

Внереализационные доходы

120

253

-

Внереализационные расходы

130

2 461

2 180

Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130)

140

15 287

3 748

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

150

5 273

2 091

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

160

15 287

3 748

IV. Чрезвычайные доходы и расходы

Чрезвычайные доходы

170

-

-

Чрезвычайные расходы

180

-

-

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 + 170 - 180))

190

15 287

3 748

СПРАВОЧНО. Дивиденды, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным

201

по обычным

202

Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным

203

по обычным

204

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Коды

Форма № 1 по ОКУД

0710001

на 25 марта 2004 г.

Дата (год, месяц, число)

Организация: ООО "ИНПРО"

по ОКПО

03308069

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

7421000337

Вид деятельности:

по ОКДП

90211

Организационно-правовая форма / форма собственности: - ООО

по ОКОПФ/ОКФС

65/16

Единица измерения: руб.

по ОКЕИ

АКТИВ

Код стр.

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

558

463

патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы

111

558

463

организационные расходы

112

-

-

деловая репутация организации

113

-

-

Основные средства

120

54 360

55 018

земельные участки и объекты природопользования

121

-

-

здания, машины и оборудование

122

54 360

55 018

Незавершенное строительство

130

40 651

13 499

Доходные вложения в материальные ценности

135

-

-

имущество для передачи в лизинг

136

-

-

имущество, предоставляемое по договору проката

137

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

31

-

инвестиции в дочерние общества

141

-

-

инвестиции в зависимые общества

142

-

-

инвестиции в другие организации

143

-

-

займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

144

-

-

прочие долгосрочные финансовые вложения

145

-

-

Прочие внеоборотные активы

150

-

-

ИТОГО по разделу I

190

95 600

68 980

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

12 613

11 103

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

12 459

10 934

животные на выращивании и откорме (11)

212

-

-

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

213

-

-

готовая продукция и товары для перепродажи

214

68

74

товары отгруженные

215

-

-

расходы будущих периодов

216

86

95

прочие запасы и затраты

217

-

-

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

174

439

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

-

-

покупатели и заказчики

231

-

-

векселя к получению

232

-

-

задолженность дочерних и зависимых обществ

233

-

-

авансы выданные

234

-

-

прочие дебиторы

235

-

-

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

19 135

27 230

покупатели и заказчики

241

10 325

17 171

векселя к получению

242

-

-

задолженность дочерних и зависимых обществ

243

-

-

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал

244

-

-

авансы выданные

245

-

-

прочие дебиторы

246

8 810

1 005

Краткосрочные финансовые вложения

250

1 001

25 316

займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев

251

-

-

собственные акции, выкупленные у акционеров

252

-

31

прочие краткосрочные финансовые вложения

253

1 001

25 285

Денежные средства

260

1 027

517

касса

261

-

-

расчетные счета

262

1 027

517

валютные счета

263

-

-

прочие денежные средства

264

-

-

Прочие оборотные активы

270

-

-

ИТОГО по разделу II

290

33 950

64 605

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

300

129 550

133 585

ПАССИВ

Код стр.

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

32

32

Добавочный капитал

420

28 200

27 512

Резервный капитал

430

5

5

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

-

-

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

5

5

Фонд социальной сферы

440

15 870

15 876

Целевые финансирование и поступления

450

36 031

38 640

Нераспределенная прибыль прошлых лет

460

9 763

1 507

Непокрытый убыток прошлых лет

465

-

-

Нераспределенная прибыль отчетного года

470

-

12 779

Непокрытый убыток отчетного года

475

-

-

ИТОГО по разделу III

490

89 901

96 351

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

-

-

кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

511

-

-

займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

512

-

-

Прочие долгосрочные обязательства

520

-

-

ИТОГО по разделу IV

590

-

-

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

85

600

кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

611

-

-

займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

612

85

600

Кредиторская задолженность

620

39 564

36 634

поставщики и подрядчики

621

11 644

16 054

векселя к уплате

622

-

-

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами

623

-

-

задолженность перед персоналом организации

624

2 295

2 363

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

625

4 219

3 097

задолженность перед бюджетом

626

21 402

15 120

авансы полученные

627

-

-

прочие кредиторы

628

4

-

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

630

-

-

Доходы будущих периодов

640

-

-

Резервы предстоящих расходов

650

-

-

Прочие краткосрочные обязательства

660

-

-

ИТОГО по разделу V

690

39 649

37 234

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

700

129 550

133 585

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Коды

Форма № 2 по ОКУД

0710002

за 2004 год

Дата (год, месяц, число)

Организация: ООО "ИНПРО"

по ОКПО

03308069

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

7421000337

Вид деятельности:

по ОКДП

90211

Организационно-правовая форма / форма собственности: - ООО

по ОКОПФ/ОКФС

65/16

Единица измерения: руб.

по ОКЕИ

по отгрузке

Наименование показателя

Код стр.

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

1

2

3

4

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

148 709

112 076

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

130 538

95 964

Валовая прибыль

029

18 171

16 112

Коммерческие расходы

030

-

-

Управленческие расходы

040

-

-

Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040))

050

18 171

16 112

II. Операционные доходы и расходы

Проценты к получению

060

-

-

Проценты к уплате

070

2 083

-

Доходы от участия в других организациях

080

-

-

Прочие операционные доходы

090

16 236

18 351

Прочие операционные расходы

100

13 385

16 968

III. Внереализационные доходы и расходы

Внереализационные доходы

120

618

253

Внереализационные расходы

130

1 468

2 461

Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130)

140

18 089

15 287

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

150

5 310

5 273

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

160

12 779

10 014

IV. Чрезвычайные доходы и расходы

Чрезвычайные доходы

170

-

-

Чрезвычайные расходы

180

-

-

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 + 170 - 180))

190

12 779

10 014

СПРАВОЧНО. Дивиденды, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным

201

по обычным

202

Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным

203

по обычным

204

Активы	годы
2002	2003	2004
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	66795	59609	95600
В том числе Нематериальные активы (04, 05	1427	628	558
Основные средства (01, 02, 03)	42186	47349	54360
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	61045	51830	33950
В том числе Запасы	7571	7880	12613
Денежные средства	34	39	1027

Показатели	2002	2003	2004
Внеоборотные активы	52,25%	53,49%	73,79%
Оборотные активы	47,75%	46,51%	26,21%
ИТОГО	100%	100%	100%

Характеристика	Расчет полных затрат	Расчет частичных затрат
Основная цель	Полное покрытие всех затрат и последующая оптимизация чистой прибыли (нетто)	Покрытие переменных затрат и последующая оптимизация прибыли брутто (переменных затрат)
Область эффективного применения	Принятие долгосрочных и краткосрочных управленческих решений	Принятие краткосрочных управленческих решений
Контрольные функции	Обеспечивает контроль связей между производством и реализацией на длительную перспективу	Обеспечивает контроль связей между производством и реализацией в краткосрочном аспекте. Позволяет установить нижнюю границу цены
Точность и трудоемкость	Обеспечивает точный, но трудоемкий и сложный контроль	Обеспечивает оперативный контроль за счет подачи простой сигнальной информации
Сверхзадача	Ориентирует администрацию на получение наилучших результатов	Ориентирует администрацию на поиск оптимальных решений путем адаптации производственной программы к меняющимся условиям рынка

		Изделия (продуктовые групп)	Итого по Предприятию
№	Показатели	Бытовая химия	канцтовары	ткани	парфюмерия
п/п		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	Выручка от реализации	18100	100	31200	100	49350	100	50059	100	148709	100
2	Переменные затраты	9955	55	18720	60	24675	50	30035	60	83385	56
3	Сумма покрытия (стр.1-стр.2)	8145	45	12480	40	24675	50	20034	40	65324	44
4	Постоянные общепроизводственные расходы	5430	30	8112	26	14805	30	10512	21	38859	26
5	Сумма покрытия (стр.3 – стр.4)	2715	15	4368	14	9870	20	9511	19	26464	18
6	Общехозяйственные расходы	-	-	-	-	-	-	-	-	13685	9
7	Прибыль (стр.5 -стр.6)	-	-	-	-	-	-	-	-	12779	9

Политика управления текущими пассивами	Политика управления текущими активами
Консервативная	Умеренная	Агрессивная
Агрессивная	Не сочетается	Умеренная ПКОУ	Агрессивная ПКОУ
Умеренная	Умеренная ПКОУ	Умеренная ПКОУ	Умеренная ПКОУ
Консервативная	Консервативная ПКОУ	Умеренная ПКОУ	Не сочетается

	Коды
Форма № 1 по ОКУД	0710001
на 18 марта 2003 г.	Дата (год, месяц, число)
Организация: ООО "ИНПРО"	по ОКПО	03308069
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	7421000337
Вид деятельности:	по ОКДП	90211
Организационно-правовая форма / форма собственности: - ООО	по ОКОПФ/ОКФС	65/16
Единица измерения: руб.	по ОКЕИ

АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	628	558
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111	628	558
организационные расходы	112	-	-
деловая репутация организации	113	-	-
Основные средства	120	47 349	54 360
земельные участки и объекты природопользования	121	-	-
здания, машины и оборудование	122	47 349	54 360
Незавершенное строительство	130	11 632	40 651
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
имущество для передачи в лизинг	136	-	-
имущество, предоставляемое по договору проката	137	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	31
инвестиции в дочерние общества	141	-	-
инвестиции в зависимые общества	142	-	-
инвестиции в другие организации	143	-	-
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144	-	-
прочие долгосрочные финансовые вложения	145	-	-
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
ИТОГО по разделу I	190	59 609	95 600
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	7 880	12 613
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	7 729	12 459
животные на выращивании и откорме (11)	212	-	-
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	-	-
готовая продукция и товары для перепродажи	214	128	68
товары отгруженные	215	-	-
расходы будущих периодов	216	23	86
прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	287	174
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-
покупатели и заказчики	231	-	-
векселя к получению	232	-	-
задолженность дочерних и зависимых обществ	233	-	-
авансы выданные	234	-	-
прочие дебиторы	235	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	43 046	19 135
покупатели и заказчики	241	30 563	10 325
векселя к получению	242	-	-
задолженность дочерних и зависимых обществ	243	-	-
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	244	-	-
авансы выданные	245	-	-
прочие дебиторы	246	12 483	8 810
Краткосрочные финансовые вложения	250	578	1 001
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251	-	-
собственные акции, выкупленные у акционеров	252	-	-
прочие краткосрочные финансовые вложения	253	578	1 001
Денежные средства	260	39	1 027
касса	261	1	-
расчетные счета	262	-	1 027
валютные счета	263	-	-
прочие денежные средства	264	38	-
Прочие оборотные активы	270	-	-
ИТОГО по разделу II	290	51 830	33 950
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	111 439	129 550

ПАССИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	32	32
Добавочный капитал	420	26 517	28 200
Резервный капитал	430	-	5
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	-	-
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	-	5
Фонд социальной сферы	440	15 867	15 870
Целевые финансирование и поступления	450	8 843	36 031
Нераспределенная прибыль прошлых лет	460	3 230	-
Непокрытый убыток прошлых лет	465	-	-
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	-	9 763
Непокрытый убыток отчетного года	475	-	-
ИТОГО по разделу III	490	54 489	89 901
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	-	-
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511	-	-
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
ИТОГО по разделу IV	590	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	16	85
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611	-	-
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	612	16	85
Кредиторская задолженность	620	56 934	39 564
поставщики и подрядчики	621	11 868	11 644
векселя к уплате	622	-	-
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	623	-	-
задолженность перед персоналом организации	624	4 205	2 295
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	625	18 858	4 219
задолженность перед бюджетом	626	22 003	21 402
авансы полученные	627	-	-
прочие кредиторы	628	-	4
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	-	-
Доходы будущих периодов	640	-	-
Резервы предстоящих расходов	650	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
ИТОГО по разделу V	690	56 950	39 649
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	111 439	129 550

	Коды
Форма № 2 по ОКУД	0710002
за 2003 год	Дата (год, месяц, число)
Организация: ООО "ИНПРО"	по ОКПО	03308069
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	7421000337
Вид деятельности:	по ОКДП	90211
Организационно-правовая форма / форма собственности: - ООО	по ОКОПФ/ОКФС	65/16
Единица измерения: руб.	по ОКЕИ

Наименование показателя	Код стр.	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	112 076	55 791
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	95 964	50 649
Валовая прибыль	029	16 112	5 142
Коммерческие расходы	030	-	-
Управленческие расходы	040	-	-
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040))	050	16 112	5 142
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	060	-	-
Проценты к уплате	070	-	-
Доходы от участия в других организациях	080	-	-
Прочие операционные доходы	090	18 351	27 920
Прочие операционные расходы	100	16 968	27 134
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы	120	253	-
Внереализационные расходы	130	2 461	2 180
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130)	140	15 287	3 748
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150	5 273	2 091
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	15 287	3 748
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы	170	-	-
Чрезвычайные расходы	180	-	-
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 + 170 - 180))	190	15 287	3 748
СПРАВОЧНО. Дивиденды, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным	201
по обычным	202
Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным	203
по обычным	204