Министерство образования и науки РФ

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

Всероссийский Заочный Финансово-Экономический Институт

Филиал в г. Барнауле

К У Р С О В А Я  Р А Б О Т А

по дисциплине «Банки и небанковские кредитные организации»

Тема:

Кредитоспособность клиента

                                                   Барнаул – 2009

Содержание

Введение………………………………………………………….........3

Глава 1. Понятие кредитоспособности заемщика и критерии его оценки…..5

1.1       Понятие кредитоспособности…………………………………………….5

1.2       Место кредитоспособности клиента в системе оценки риска кредитной операции……………………………………………………………………6

1.3  Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка………………………………………………………8

1.4  Анализ кредитоспособности Клиента на примере КБ «Евротраст» (ЗАО)………………………………………………………………………..16

Глава 2. Зарубежный опыт анализа кредитоспособности заемщика………..24

Глава 3. Методы анализа кредитоспособности заемщика, применяемые в России………………………………………………………………………34

3.1 Оптимальное применение имеющихся способов оценки кредитоспособности заемщика……………………………………………34

3.2 Применение процессных технологий………………………………………40

3.3 Управление информационными потоками……………………………...…41

Заключение……………………...………………………………………………..45

Список литературы………………………………………………………………47

Приложение………………………………………………………………………

Практическая работа…………………………………………………………….

Введение.

Повышение безопасности банковской деятельно­сти является одним из важнейших условий эффективного развития системы хозяйство­вания в целом.

Исследования по этой теме в современной эко­номике, как правило, рассматривают организацион­ные, технические и правовые аспекты экономической безопасности. В то же время нуждаются в дополни­тельном анализе такие значимые для банков вопросы, как устойчивость и надежность, прибыльность, лик­видность, возвратность кредитов и снижение банков­ских рисков.

Оценка уровня риска возникновения у банка убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения заемщиком финансовых обязательств основывается на анализе целого ком­плекса характеристик кредита: заемщика, обеспече­ния кредита, возможного уровня потерь банка. Прак­тика российских банков свидетельствует, что непра­вильно выстроенная кредитная политика, неадек­ватная оценка кредитных рисков приводили к серь­езным проблемам и даже банкротству. Поэтому сего­дня все большее значение имеет системный анализ кредитоспособности заемщика.

 

Объектом исследования является организация кредитного процесса в банках.

Предметом исследования является оценка кредитоспособности клиента.

Задачи, которые мы поставили при написании данной курсовой работы:

- раскрыть понятие кредитоспособности клиента;

- выделить и рассмотреть критерии и методы оценки кредитоспособности клиента, применяемые в России;

-  изучить зарубежный опыт анализа кредитоспособности клиента.

Методологическую основу работы составляют труды отечественных учёных по проблеме организации анализа кредитоспособности, работе с проблемными кредитами . Основным законом, который использовался в работе, является Федеральный закон РФ  «О банках и банковской деятельности».

Информационную основу работы составили: материалы периодической печати, ресурсы  Internet, положения КБ «Евротраст» (ЗАО).

В данной курсовой работе мы раскроем понятие кредитоспособности клиента, критерии его оценки, рассмотрим зарубежный опыт анализа кредитоспособности и опыт, применяемый в России.

Глава 1. Понятие кредитоспособности заемщика и критерии его оценки.

1.1 Понятие кредитоспособности.

Кредитоспособность клиента коммерческого банка — способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). В отличие от его платежеспособности она не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-то дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формализованных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и размер собственного капитала достаточен, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.[4,374]

Уровень кредитоспособности заемщика является составляющим элементом кредитного риска ссудной операции, которая относится к группе индивидуальных (частных) рисков банка.

Риск ссудной операции складывается из риска заемщика и риска продукта. Кредитоспособность клиента банка является формой выражения степень риска заемщика. Факторами этого риска являются эффективность деятельности клиента, достаточность его капитала, репутация, ликвидность баланса, непрерывность кругооборота фондов и т.д. из факторов риска заемщика непосредственно вытекают критерии оценки кредитоспособности клиента банка.

1.2                    Место кредитоспособности клиента в системе оценки риска кредитной операции.

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии оценки кредитного риска и кредитоспособности клиента:

·     характер клиента;

·     способность заимствовать средства;

·     способность зарабатывать средства для погашения долга (финансовые возможности);

·     капитал;

·     обеспечение кредита;

·     условия, в которых совершается кредитная операция;

·     контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка и органов надзора).

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица, степень ответственности за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие этой цели кредитной политике банка.

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права подать заявку на кредит, подписать кредитный договор или вести переговоры, дееспособность заемщика — физического лица.

Способность зарабатывать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности определяется ликвидностью баланса, прибыльностью деятельности заемщика, его денежными потоками.

Для такого критерия кредитоспособности клиента, как капитал, наиболее важны два аспекта оценки: достаточность капитала (анализируется на основе требований к минимальному уровню капитала и коэффициентов финансового левериджа); степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию (свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком).[4,376]

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды в банке в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение заемщиком его обязательств в срок при финансовых затруднениях.

Условия, в которых совершается кредитная операция (текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы), определяют степень внешнего риска банка.

Последний критерий — контроль, т.е. законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка и органов надзора.

Способами оценки кредитоспособности клиента банка являются:

Ø оценка менеджмента;

Ø оценка делового риска;

Ø оценка финансовой устойчивости клиента;

Ø анализ денежного потока;

Ø сбор информации о клиенте;

Ø наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

Специфика оценки кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов определяет комбинацию применяемых способов оценки.

1.3 Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка

Выбор финансовых коэффициентов определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка.[4,378] Можно выделить пять групп коэффициентов:

I — ликвидности;

II — эффективности, или оборачиваемости;

III — финансового левериджа;

IV — прибыльности;

V — обслуживания долга.

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) показывает, способен ли заемщик рассчитаться по долговым обязательствам:

КТЛ = Текущие активы / Текущие пассивы.

Коэффициент текущей ликвидности предполагает сопоставление текущих активов, т.е. средств, которыми располагает клиент в различной форме (денежные средства, дебиторская задолженность нетто ближайших сроков погашения, стоимости запасов товарно-материальных ценностей и прочих активов), с текущими пассивами, т.е. обязательствами ближайших сроков погашения (ссуды, долг поставщикам, по векселям, бюджету, рабочим и служащим). Если долговые обязательства превышают средства клиента, последний является некредитоспособным.

Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности (КБЛ) рассчитывается следующим образом:

КБЛ = Ликвидные активы / Текущие пассивы

Ликвидные активы — та часть текущих пассивов, которая быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам в мировой банковской практике относят денежные средства и дебиторскую задолженность, в российской практике — и часть быстро реализуемых запасов. С помощью коэффициента быстрой ликвидности прогнозируют способность заемщика быстро высвобождать из оборота денежные средства для погашения долга банка в срок.

Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) дополняют коэффициенты ликвидности и позволяют сделать заключение более обоснованным. Если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном замедлении их оборачиваемости, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика. Коэффициенты эффективности рассчитывают так.

·        Оборачиваемость запасов:

а) длительность оборота в днях:

Средние остатки запасов в периоде / Однодневная выручка от реализации;

б) количество оборотов в периоде:

Выручка от реализации за период / Средние остатки запасов в периоде.

·        Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:

Средние остатки задолженности в периоде / Однодневная выручка от реализации.

·        Оборачиваемость основного капитала (фиксированных активов):

Выручка от реализации / Средняя остаточная стоимость основных фондов в периоде.

·        Оборачиваемость активов:

Выручка от реализации / Средний размер активов в периоде.

Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих предприятий и со среднеотраслевыми показателями.

Коэффициент финансового левериджа характеризует степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Варианты расчета этого коэффициента различны, но экономический смысл один: оценка размера собственного капитала и степени зависимости клиента от привлеченных ресурсов. При расчете данного коэффициента учитываются все долговые обязательства клиента банка, независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств (краткосрочных и долгосрочных), тем ниже класс кредитоспособности клиента. Окончательный вывод делают с учетом динамики коэффициентов прибыльности.

Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть. Их разновидностями являются следующие.

Коэффициенты нормы прибыли:

а) Валовая прибыль до уплаты процентов и налогов / Выручка от реализации или чистые продажи;

б) Чистая операционная прибыль (прибыль после уплаты процентов, но до уплаты налогов) / Выручка от реализации или чистые продажи;

в) Чистая прибыль после уплаты процентов и налогов / Выручка от реализации или чистые продажи.

Коэффициенты рентабельности:

а) Прибыль до уплаты процентов и налогов / Активы или собственный капитал;

б) Прибыль после уплаты процентов, но до уплаты налогов / Активы или собственный капитал;

в) Чистая прибыль (прибыль после уплаты процентов и налогов) / Активы или собственный капитал.

Сопоставление трех видов коэффициентов рентабельности показывает степень влияния процентов и налогов на рентабельность предприятия.

Коэффициенты нормы прибыли на акцию:

а) доход на акцию:

Дивиденды по простым акциям / Среднее количество простых акций;

б) дивидендный доход (%):

Годовой дивиденд на одну акцию х 100 / Средняя рыночная цена одной акции.

Если доля прибыли в выручке от реализации растет, увеличивается прибыльность активов или капитала, то можно не понижать рейтинг клиента даже при ухудшении коэффициента финансового левериджа.

Коэффициенты обслуживания долга (рыночные коэффициенты) показывают, какая часть прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами. Общая их сумма рассчитывается следующим образом.

Ø Коэффициент покрытия процента:

Прибыль за период / Процентные платежи за период.

Ø Коэффициент покрытия фиксированных платежей:

Прибыль за период / (Проценты + Лизинговые платежи + Дивиденды по привилегированным акциям + Прочие фиксированные платежи).

Методика определения числителя коэффициентов покрытия процентов и покрытия фиксированных платежей зависит от того, относятся процентные или фиксированные платежи на себестоимость либо уплачиваются из прибыли.

Коэффициенты обслуживания долга особое значение приобретают при высоких темпах инфляции, когда величина процентов уплаченных может приближаться к основному долгу клиента или превышать его. Чем больше прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков и тем хуже кредитоспособность клиента.

Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности рассчитывают на основе прогнозных величин на планируемый период, средних остатков по балансам на отчетные даты. Показатели на 1-е число не всегда отражают реальное положение дел. Поэтому в мировой практике используется система коэффициентов, рассчитываемых на основе счета результатов (он содержит отчетные показатели оборотов за период). Исходный оборотный показатель — выручка от реализации.

1.4 Анализ денежного потока как способ оценки кредитоспособности

Анализ денежного потока — метод оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств клиента в отчетном периоде. Этим он принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффициентов.

Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока у заемщика за период, обычно соответствующий сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока проводят в годовом разрезе, на срок до 90 дней — в квартальном и т.д.

Элементами притока средств за период являются:

1) прибыль, полученная в данном периоде;

2) амортизация, начисленная за период;

3) высвобождение средств (из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов);

4) увеличение кредиторской задолженности;

5) рост прочих пассивов;

6) увеличение акционерного капитала;

7) выдача новых ссуд.

В качестве элементов оттока средств выделяют:

1) уплату налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пеней;

2) дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскую задолженность, прочие активы, основные фонды;

3) сокращение кредиторской задолженности;

4) уменьшение прочих пассивов;

5) отток акционерного капитала;

6) погашение ссуд.

Разница между притоком и оттоком средств характеризует величину общего денежного потока. Изменение размера запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий денежный поток. Для определения этого влияния сравнивают остатки по статьям запасов, дебиторов, кредиторов и т.д. на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих активов в течение периода означает отток средств и показывается при расчете со знаком «-», а уменьшение — приток средств и фиксируется со знаком «+». Рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств («+»), снижение — как отток («-»).

В определении притока и оттока средств в связи с изменением основных фондов учитываются рост или снижение стоимости их остатка за период и результаты реализации части основных фондов в течение периода. Превышение цены реализации над балансовой оценкой есть приток средств, а обратная ситуация — отток:

Приток (отток) средств в связи с изменением стоимости основных фондов = Стоимость основных фондов на конец периода - Стоимость основных фондов на начало периода + Результаты реализации основных фондов в течение периода.

Для анализа денежного потока берут данные как минимум за три истекших года. Устойчивое превышение притока над оттоком средств свидетельствует о кредитоспособности клиента. Колебание величины общего денежного потока, кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком уровне кредитоспособности клиента. Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Средняя положительная величина общего денежного потока (превышение притока над оттоком средств) используется как предел выдачи новых ссуд. Указанное превышение показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства.

На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента (коэффициент денежного потока) определяют его класс кредитоспособности: класс I — 0,75; класс II — 0,30; класс III — 0,25; класс IV — 0,2; класс V — 0,2; класс VI — 0,15.

1.4 Анализ кредитоспособности Клиента на примере

 КБ «Евротраст» (ЗАО)

Рассмотрим процесс выяснения кредитоспособности на примере Европейского трастового банка, находящегося в городе Барнауле.

Банк зарегистрирован в 1994 году в форме АОЗТ. До февраля 1997 года носил название «Экстра». Позднее переименован в Европейский Трастовый Банк (сокращенно «Евротраст» или ЕТБ). 

Основные акционеры: ОАО «Автодом» (19,94%), ЗАО «Трастовый Фонд» (15,57%), ЗАО «РеалТраст» (15,57%), ЗАО «Горка 99» (14,99%), ООО «КПД-Групп» (11,24%) и Росимущество (11,01%). Основные бенефициары (помимо ФАУФИ) — Михаил Плякин (15,57%), Андрей Костин (7,97%), Борис Славскис (7,91%), Андрей Крысин (7,6%) и Елена Кирюшина (4,94%). Банк является основным консолидирующим предприятием и финансовым ядром «Группы ЕТБ», которая включает ряд компаний, занимающихся недвижимостью, ипотекой, лизингом и торговлей.

Филиал в г.Барнауле существует с 2008 года, где действуют такие программы ипотечного кредитования:

·         Ипотека по стандартам ОАО «АИЖК».

·         Ипотека «Вторичный рынок»

·         Ипотека «Молодая семья»

·         Ипотека «Жилье со скидкой»

·         Ипотека «Скидка на депозит»

·         «Военная ипотека»

В КБ «Евротраст» (ЗАО) с целью выяснения кредитоспособности хозяйствующего субъекта используется Положение о предоставлении жилищных ипотечных кредитов, в котором установлены общие требования и порядок анализа финансово-хозяйственного положения заемщика. Изучаются следующие показатели: платежеспособность, кредитоспособность, достаточность собственных денежных средств.

Платежеспособность.

При проведении оценки платежеспособности Клиента кредитный инспектор анализирует следующие параметры:

·         Стабильность трудовой занятости Клиента

является важнейшим индикатором способности Клиента погасить ипотечный кредит. Основными критериями являются:

-                       Непрерывная занятость в течение последних двух лет.

-                       Частота смены мест работы Клиентом за последние два года

При оценке стабильности трудовой деятельности кредитный инспектор имеет в виду, что с учетом социально-экономических изменений в стране многие из Клиентов были вынуждены неоднократно менять место работы, характер и сферу занятости. Это обстоятельство не будет приводить к отказу в предоставлении ипотечного кредита.

·                     Определение ежемесячного совокупного дохода Клиента.

Источниками получения доходов Клиента являются:

-                      Заработная плата по основному месту работы, включая премии;

-                      Заработная плата по дополнительному месту работу;

-                      Предпринимательский доход;

-                      Доход в виде дивидендов по акциям и процентам по облигациям;

-                      Доход от участия в деятельности компании;

-                      Доход в виде процентов по вкладам;

-                      Доход в форме арендной платы.

·                     Определение обязательных ежемесячных платежей Клиента.

Обязательными ежемесячными платежами Клиента следует считать следующие расходы:

-                      Ежемесячный аннуитетный платеж по Ипотечному кредиту;

-                      Минимальные средства на содержание Клиента и членов его семьи;

-                      По содержанию недвижимого имущества, находящегося в собственности клиента;

-                      По действующим долгосрочным обязательствам;

-                      Материальная помощь;

-                      Алименты;

-                      Другие обязательные ежемесячные расходы.

Кредитоспособность

При оценке кредитоспособности кредитный инспектор анализирует выполнение клиентом своих текущих обязательств, вытекающих из кредитных договоров, договоров займа и прочих договоров.

Оценка достаточности собственных средств,

которыми владеет Клиент для формирования первоначального взноса на покупку недвижимого имущества и оплату всех необходимых расходов по Ипотечной сделке:

·                     Анализ денежных и иных материальных активов Клиента;

·                     Приемлемые источники средств;

·                     Оценка неденежных активов Клиента.

На основе предоставленных и обработанных документов, кредитный инспектор готовит отчет о результатах проведенного андеррайтинга, где содержится краткая характеристика о Заемщике, информация о предметах залога, информация об условиях предоставления кредита, квалифицированные соотношения.

Отчет об андеррайтинге передается Уполномоченному сотруднику Отдела ипотеки, который поверив, направляет запрос в Департамент содействия бизнесу для подтвержления андеррайтинга Заемщика и Предмет залога.

Начальник Отдела ипотеки передает материалы по кредитной заявке секретарю Кредитного комитета.

Кредитные заявки, поступившие в Отдел ипотеки, на рассмотрение Кредитного комитета выносит начальник Отдела ипотеки.

 В случае принятия Кредитным комитетом положительного решения о кредитовании Клиента, направляют Клиенту уведомление, где излагаются все существенные и обязательные условия предоставления ипотечного кредита.

Решение Кредитного комитета Банка действует в течение 1,5 месяцев со дня момента принятия решения о кредитовании Клиента. В случае незаключения Кредитного договора в указанный срок решение о кредитовании аннулируется.

Приведем в пример «Ипотечный кредит на покупку квартиры на вторичном рынке».

Цель кредитования: Приобретение жилья на вторичном рынке

Ставка по кредиту: Ставка рефинансирования ОАО «АИЖК»[1]

Комиссия за выдачу ипотечного кредита: Базовая комиссия составляет 3% от суммы кредита. Изменение комиссий по регионам утверждается коллегиальным органом Банка.

Параметры кредита: Кредит предоставляется по стандартам ОАО «АИЖК» с учетом соблюдения нижеперечисленных условий КБ «ЕВРОТРАСТ» (ЗАО).

Условия кредитования КБ "ЕВРОТРАСТ" (ЗАО)

Параметр

Возможность изменения

1

Максимальная сумма 4 000 000 руб.

2

                                   Максимальное значение коэффициента К/З: Не более 70% - для квартир в многоквартирных домах; Не более 60% - для жилых домов, исходя из стоимости жилого дома без учета стоимости земельного участка.

                                    нет

3

                                   Максимальное значение коэффициента П/Д – 45% с учетом других обязательных платежей.

                                    нет

4

                                   Возраст заемщика – не менее 20 лет на момент выдачи и не более 60 лет на момент погашения кредита

                                    Да, но не менее 20 лет и не более 65 лет

5

                                   Общий стаж любого из заемщиков должен быть не менее 3-х лет и по последнему месту работы не менее 11 месяцев. Если заемщик является собственником бизнеса (генеральный директор ООО и т.п.), то стаж работы на последнем месте должен быть не менее 2 лет.

                                    Да, до 10%

6

                                   Заемщики должны работать по найму

                                    нет

7

                                   Подтверждение дохода – справка по форме 2НДФЛ. Если Заемщик является собственником бизнеса (генеральный директор ООО и т.п.), необходимо представить справку по форме 2НДФЛ за последние два года и налоговый реестр НДФЛ за последний отчетный год, заверенный налоговыми органами

                                    Да, в части срока, но не более 10%

8

                                   Минимальный остаточный размер средств на каждого члена семьи после уплаты аннуитетного платежа должен составлять не менее 3850 рублей

                                    нет

9

                                   Залогодателями не могут выступать несовершеннолетние дети

                                    Да

10

                                   Договор купли-продажи, кредитный договор не могут подписываться по доверенности

                                    Да

11

                                   Залогодателями могут выступать только лица, являющиеся заемщиками по кредитному договору

                                    Нет

12

                                   Созаемщиками могут выступать только члены семьи (членами семьи в трактовке Банка являются: супруги, дети, родители (в том числе отчим и мачеха), родители супругов, родные братья и сестры)

                                    Да

13

                                   Заемщики – залогодатели должны иметь намерение быть зарегистрированы в предмете ипотеки, что подтверждается условиями кредитного договора и/или копией страницы паспорта о месте регистрации.

                                    Нет

14

                                   Не допускается кредитование под залог имеющегося жилья

                                    Нет

15

                                   Заемщики - Залогодатели не должны иметь действующих ипотечных кредитов

                                    Нет

16

                                   Предмет залога должен находиться в пределах основного города по региону присутствия Банка

                                    Да, при условии проверки и потенциального сопровождения этих кредит

17

                                   Личное страхование Заемщика (-ов)

                                    Да (по соглашению сторон)

18

                                   Страхование риска прекращения права собственности на объект недвижимости

                                    Да (по соглашению сторон)

19

                                   Имущественное страхование риска в отношении утраты и повреждения приобретаемого объекта недвижимости

                                    нет

20

                                   Если год постройки дома предмета залога до 1964 года необходимо представлять справку о сносе и реконструкции дома с отселением

                                    Да

Клиенту  дается список документов, необходимых для рассмотрения  Анкеты-заявления на жилищный ипотечный кредит (по программе АИЖК) (см.Приложение №1) и заполняет Декларацию заемщика (см.Приложение №2).

Глава 2. Зарубежный опыт анализа кредитоспособности заемщика.

К настоящему времени зарубежными коммерческими банками были опробованы разные системы оценки кредитоспособности клиентов. Многие из них выдержали проверку временем и существуют по сей день в мировой практике. Системы отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из них. Часто для оценки суммарной кредитоспособности клиента используются рейтинговые методики.

За рубежом хорошей основой для определения математической вероятности дефолта служат международные кредитные рейтинги. «Standard and Poor's» как международное рейтинговое агентство уже на протяжении более 20 лет накапливает статистику дефолтов заемщиков разных рейтинговых категорий.[9,50-54]

В практике американских банков применяется «правило пяти си», где критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву «си»: character (характер, репутация заемщика); capacity (финансовые возможности, способность погасить ссуду); capital (капитал, владение активами); collateral (наличие обеспечения); conditions (экономическая конъюнктура и ее перспективы).

В Англии ключевым словом, в котором сосредоточены требования при выдаче ссуд заемщикам, является термин «PARTS»: purpose (назначение, цель); amount (сумма, размер); repayment (оплата, возврат долга и процентов); term (срок); security (обеспечение, залог).

В Японии, кроме общепринятых, применяют и коэффициенты собственности (отношение собственного капитала к итогу баланса, соотношение заемного и собственного капитала, отношение долгосрочной задолженности к собственному капиталу, отношение иммобилизованного капитала к сумме собственного капитала и долгосрочной задолженности и др.).

В последнее время в практике европейских, американских и некоторых российских коммерческих банков широкое распространение получила методика оценки кредитоспособности клиента банка под названием CAMPARI (совокупность оценочных параметров, которые помогают сопоставить множество факторов, связанных с выявлением потенциального риска выдачи конкретной ссуды): character (характер, репутация заемщика); ability (способность к возврату ссуды); marge (маржа, доходность); purpose (целевое назначение ссуды); amount (размер ссуды); repayment (условия погашения кредита); insurance (обеспечение, страхование риска непогашения ссуды).

Французская методика включает три блока: общая финансово-экономическая оценка предприятия; прикладная оценка кредитоспособности, специфическая для каждого банка; обращение в картотеку Банка Франции.

Первый блок имеет дело с характером деятельности предприятия, длительностью его функционирования, а также с факторами производства (трудовые, производственные, финансовые ресурсы, экономическая среда).

Второй блок имеет результатом формализованную оценку заемщика, базирующуюся на его отчетных балансах и отчетах о прибылях и убытках.

В картотеке Банка Франции четыре раздела:

-  10 групп предприятий в зависимости от размера актива баланса, каждой из которых присвоено буквенное обозначение от А до К;

-   «Кредитная  корректировка»,   включающая  7 групп предприятий с шифрами от 0 до 6, занимающих свою позицию доверия, судя по оценкам руководителей, держателей капиталов и смежников, с которыми предприятие имеет деловые связи;

- 3 группы предприятий по их платежеспособности с шифрами 7,8,9;

«7» - пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года;

«8» - наличие временных затруднений, не ставящих под угрозу платежеспособность предприятия;

«9» - платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована;

- 2 группы всех клиентов, векселя и ценные бумаги которых будут переучтены Банком Франции или нет.

Следует отметить, что во Франции методики оценки кредитоспособности заемщика дифференцированы по отраслевым принадлежностям и формам собственности, они различны для фирм и частных лиц.

В России все большее распространение наряду с традиционными способами оценки кредитоспособности заемщика (на основе системы финансовых коэффициентов, на основе анализа денежных потоков, на основе анализа делового риска) получает скоринг - кредитование, а также оценка кредитоспособности заемщика на основе технологии интеллектуального анализа данных DataMining (с использованием деревьев решений).

Система «кредит - скоринг» в США - специальная шкала для измерения рейтинга заемщика, представляющая начисление баллов клиенту в зависимости от уровня его кредитоспособности. Скоринг используется главным образом при кредитовании физических лиц и представляет собой математическую или статистическую модель, с помощью которой на основе кредитной истории «прошлых» клиентов банк пытается определить, насколько велика вероятность, что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок.

Важная черта системы «кредит - скоринг» заключается в том, что она не может применяться по шаблону, а должна разрабатываться исходя из особенностей, присущих банку, его клиентуре, учитывая характер банковского законодательства и традиций страны, т. е. подлежит постоянному наблюдению и видоизменению.

Сегодня известно достаточно много методик кредитного скоринга. Одной из самых известных является модель Дюрана.  Дюран выделил группы факторов, позволяющих максимально определить степень кредитного риска, и коэффициенты для различных факторов, характеризующих кредитоспособность физического лица: пол, возраст, срок проживания в данной местности, профессия, финансовые показатели, работа, занятость.

В самом упрощенном виде скоринговая модель представляет собой взвешенную сумму определенных характеристик. В результате получается интегральный показатель (score). Чем он выше, тем выше надежность клиента, и банк может упорядочить своих клиентов по степени возрастания кредитоспособности.

«Скоринг - формуляр» немецкого банка состоит из двенадцати показателей, по каждому из которых клиенту начисляется большее или меньшее количество баллов. Максимальный балл - 20. Аналогичный подход при анализе кредитоспособности заемщиков используют французские банки. Единственная сложность заключается в том, что балльные оценки кредитоспособности заемщика должны быть статистически выверены и требуют постоянного обновления информации, что может быть дорого для банка.

Сейчас банки требуют от потенциальных клиентов от 9 до 24 различных документов, которые являются официальным основанием для получения кредита.

Среди преимуществ скоринговых систем западные банкиры указывают снижение уровня невозврата кредита, быстроту и беспристрастность в принятии решений, возможность эффективного управления кредитным портфелем, отсутствие необходимости длительного обучения персонала.

Основной недостаток скоринговой системы оценки кредитоспособности физических лиц - ее низкая адаптируемость. Используемая же для оценки кредитоспособности система должна отвечать настоящему положению дел. Например, в США считается плюсом, если человек поменял много мест работы, что говорит о его востребованности. В нашей стране было наоборот - данное обстоятельство свидетельствовало, что человек либо не может ужиться с коллективом, либо он малоценный специалист, и, соответственно, повышается вероятность просрочки в платежах.

Сложность заключается только в выборе характеристик, т. е. какая информация является существенной, а какой можно пренебречь. Выборка подразделяется на две группы: «хорошие» и «плохие» риски. В Западной Европе «плохим риском» считается клиент, задерживающийся с очередной выплатой на три месяца, либо клиент, слишком рано возвращающий кредит, банк не успевает ничего на нем заработать. В настоящее время скоринг, широко применяемый во всех экономически развитых странах, вероятнее всего, будет использоваться и в России. И скорее будет применим к юридическим, а не к физическим лицам, потому что у банков накоплено гораздо больше информации о предприятиях (с использованием балльных систем оценки риска различной сложности).

Еще одним вариантом решения поставленной задачи является применение алгоритмов, методом автоматического анализа данных, т. е. отнесения какого-либо потенциального заемщика к одному из заранее известных классов (давать / не давать кредит). Такого рода задачи с большим успехом решаются одним из методов DataMining — при помощи «деревьев решений».[9,56] Получаемая модель - это способ представления правил в иерархической, последовательной структуре, где каждому объекту соответствует единственный узел, дающий решение.

Сущность этого метода заключается в следующем:

На основе данных за прошлые периоды строится дерево. При этом класс каждой из ситуаций, на основании которых строится дерево, заранее известен. В нашем случае следует знать, были ли возвращены основная сумма долга и проценты и не было ли просрочек в платежах. При построении дерева все известные ситуации обучающей выборки сначала попадают в верхний узел, а потом распределяются по узлам, которые в свою очередь также могут быть разбиты на дочерние узлы. Критерий разбиения - это различные значения какого-либо входного фактора. Для определения поля, по которому будет происходить разбиение, используется показатель, называемый энтропия, или мера неопределенности. Выбирается то поле, при разбиении по которому устраняется больше неопределенности. Неопределенность тем выше, чем больше примесей (объектов, относящихся к различным классам) находятся в одном узле. Энтропия равна нулю, если в узле будут находиться объекты, относящиеся к одному классу.

Полученную модель используют при определении класса (давать / не давать кредит) вновь возникших ситуаций (поступила заявка на получение кредита).

При значительном изменении текущей ситуации на рынке дерево можно перестроить, т. е. адаптировать к существующей обстановке.

Используя такой подход, можно устранить недостатки скоринговой системы оценки кредитоспособности.

Дальнейшие усовершенствования модели оценки кредитоспособности физического лица на основе технологии интеллектуального анализа данных DataMining (с использованием деревьев решений) могут затрагивать следующие моменты: более точный подбор определяющих заемщика факторов; изменение самой постановки задачи, например, вместо двух значений целевого параметра можно использовать более детальную информацию (вернул / не вернул / не вовремя), или в качестве целевого значения - вероятность того, что деньги выплачены вовремя.

Различные методики отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из них. Если бы состав показателей был универсальным для всех банков и стран, то можно было бы обмениваться статистикой и мозаично набирать полную картину. При этом нельзя не отметить отсутствие единства у стран, банков и авторов в выборе системы показателей. В рамках дилеммы «риск - доходность» заемщики, имеющие более слабые финансовые позиции (более подверженные риску), должны платить за кредит больше, чем более надежные заемщики.

В то же время сложность оценки кредитоспособности обусловливает применение разнообразных подходов к такой задаче - в зависимости от особенностей заемщиков, и от намерений конкретного банка-кредитора. При этом важно подчеркнуть: различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга, значит, применять их следует в комплексе.

Важной причиной «проблемных кредитов» (в зависимости от особенностей заемщиков и от намерений конкретного банка-кредитора) является недостаток кредитной информации. Грамотное управление кредитами и правильная его оценка невозможны без такой информации.

В связи с этим создание кредитных бюро - актуальная тема. В США широко распространен взаимный обмен информацией по вопросам кредитования. Под покровительством Национальной ассоциации управления кредитом тысячи кредитных менеджеров постоянно встречаются для обмена информацией и опытом.

Кредитное законодательство 1974 г. США и Великобритании, устанавливающее принципы равноправия в области кредитования, имело важное значение для формирования службы кредитных бюро'. В таких бюро располагается кредитная история всех заемщиков, когда-либо обращавшихся за ссудой в любую кредитную организацию страны.

Только в США действуют около 3 тыс. кредитно-информационных бюро, располагающих кредитными историями большинства физических лиц, которые когда-либо обращались за ссудой. Ассоциация «Роберт Моррис» готовит ежегодный отчет о заемщиках на основании информации, предоставляемой кредитными инспекторами, которые работают в банках -членах Ассоциации.[9,62]

В кредитных бюро содержатся следующие виды данных: социально-демографические характеристики; судебные решения; информация о банкротствах; данные об индивидуальных заемщиках, получаемые от кредитных организаций. Существование кредитных бюро позволяет кредитным организациям выдавать ссуды клиентам, которые ранее в этой организации не обслуживались, к тому же ценна предыдущая кредитная история для прогнозирования вероятности дефолта.

Но наибольшей популярностью среди внешних источников информации пользуются запросы у других банков, обслуживающих данного клиента, и у его торговых партнеров. Банки, инвестиционные и финансовые компании могут предоставить материал о размерах депозитов компании, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов и т. д. Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться весьма полезной. Торговые партнеры компании сообщают данные о размерах предоставленного ей коммерческого кредита, и по этим данным можно судить о том, использует ли клиент эффективно чужие средства для финансирования оборотного капитала. Эти сведения особенно ценны, так как они основаны на прошлом опыте прямого общения с данной компанией.

Следует учитывать, что умышленное искажение или ненадлежащее использование конфиденциальной информации может нанести существенный вред участвующим сторонам

Преимущества от создания кредитных бюро известны мировой практике и очевидны:

Ø кредитные бюро повышают уровень сведений банков о потенциальных заемщиках и дают возможность более точного прогнозирования возвратности ссуд, основанного на реальной оценке надежности заемщиков;

Ø уменьшение расходов (платы) за поиск информации, которую бы банки взимали со своих клиентов, что обуславливает снижение цены кредитов;

Ø для региона (страны) - это формирование положительного имиджа за счет повышения степени транспарентности заемщиков, включающей достоверность, своевременность и полноту раскрытия информации; благоприятный инвестиционный климат.

Изучение зарубежного опыта и использование его в современной отечественной банковской практике поможет снять многие проблемы российских банкиров.     

Глава 3. Методы анализа кредитоспособности заемщика, применяемые в России.

3.1 Оптимальное применение имеющихся способов оценки кредитоспособности заемщика.

Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, поэтому оценить и рассчитать каждый из них непросто. Большая часть анализируемых на практике показателей кредитоспособности основа­на на данных за прошедший период или на какую-нибудь отчетную дату. Вместе с тем все они подвер­жены искажающему влиянию инфляции. Сложность представляют выявление и количественная оценка некоторых факторов, таких, например, как репутация заемщика. Применяется множество методов и подхо­дов решения данной задачи, не исключающих друг друга, а дополняющих в комплексе и делающих оцен­ку кредитоспособности заемщика соответствующей реальности.

Согласно классификации, предложенной профес­сором И. В. Вишняковым [3,144], подходы к оценке креди­тоспособности заемщиков можно разделить на клас­сификационные модели и модели на основе ком­плексного анализа. Из классификационных моделей выделяются прогнозные, которые позволяют диффе­ренцировать заемщиков в зависимости от вероятности банкротства, и рейтинговые, которые группируют заемщиков в зависимости от их категории, устанавли­ваемой с помощью группы рассчитываемых финансо­вых коэффициентов и присваиваемых им уровней значимости.

Рейтинговая оценка позволяет прогнозировать своевременность совершения будущих платежей, ли­квидность и реальность оборотных активов, оценить общее финансовое состояние фирмы и ее устойчи­вость, а также дает возможность определения границ снижения объема прибыли, в которых осуществляется погашение части фиксированных платежей. Преиму­ществами рейтинговых моделей являются простота, возможность расчета оптимальных значений по част­ным показателям, способность ранжирования органи­заций по результатам, комплексный подход к оценке кредитоспособности (используются показатели, отра­жающие различные стороны деятельности заемщика). Однако   при   использовании   данной   методики следует учитывать ряд факторов.

1.    Необходимость тщательного отбора финан­совых показателей (требуется использовать показате­ли, описывающие разные стороны работы заемщика, с тем чтобы полно охарактеризовать его положение).

2.    Важность обоснования пороговых значений показателей (в нашей стране довольно сложно осуще­ствить подобный подход, так как недостаточно сведе­ний о фактическом состоянии и уровнях данных пока­зателей в экономике России, а также мала степень участия банков в формировании такой базы данных).

3.    Необходимость обоснования коэффициентов значимости для каждой группы показателей в соот­ветствии с отраслью деятельности конкретного заем­щика.

4.    Определение величины отклонений в погра­ничных областях, относящих заемщиков к различным классам.

5.    Учитываются уровни показателей только от­носительно оптимальных значений, соответствующих отдельным установленным нормативам, но не прини­мается во внимание степень их выполнения или не­выполнения.

6.    Финансовые коэффициенты отражают поло­жение дел в прошлом на основе данных об остатках.

7.    Рассчитываемые коэффициенты должны учи­тывать многие факторы — репутацию заемщика, пер­спективы   и   особенности  рыночной   конъюнктуры, оценки выпускаемой и реализуемой продукции, пер­спективы капиталовложений и т. д.

Прогнозные модели, получаемые с помощью ста­тистических методов, используются для оценки каче­ства потенциальных заемщиков. При множественном дискриминантом анализе (МДА) используется дискриминантная функция (Z), учитывающая неодно­кратные параметры (коэффициенты регрессии) и фак­торы, характеризующие финансовое состояние заемщика (в том числе финансовые коэффициенты). Ко­эффициенты регрессии рассчитываются по выборке фирм, которые либо обанкротились, либо выжили в течение определенного времени. Если Z-оценка фир­мы находится ближе к показателю средней фирмы-банкрота, то при условии продолжающегося ухудше­ния ее положения она обанкротится. Сложность за­ключается в том, что не всегда можно найти доста­точное количество обанкротившихся фирм внутри отрасли для расчета коэффициента регрессии. Наибо­лее известными моделями МДА являются модели Альтмана и Чессера, М. А. Федотовой, Р. С. Сайфулина и Г. Г. Кадыкова.[8,40]

Помимо моделей прогнозирования вероятного банкротства заемщика могут использоваться и упро­щенные, основанные на системе определенных пока­зателей.

При классификации кредитов возможно исполь­зование модели CART (Classification and regression trees), что переводится как «классификационные и регрессионные деревья». Это непараметрическая мо­дель, основные достоинства которой заключаются в возможности широкого применения, доступности для понимания и легкости вычислений, хотя при построе­нии применяются сложные статистические методы.

Методика на основе анализа денежных потоков, в отличие от подхода, основанного на финансовых ко­эффициентах, позволяет использовать не данные об остатках по статьям активов и пассивов, а коэффици­енты, определяемые по данным об оборотах ликвид­ных активов, запасах и краткосрочных долговых обя­зательствах, посредством расчета чистого сальдо раз­личных поступлений и расходов, и показывает вели­чину общего чистого денежного потока. Кратковре­менное превышение оттока над притоком говорит о дефиците денежных средств (более низком рейтинге клиента). Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некреди­тоспособного. Сложившаяся средняя величина обще­го денежного потока может устанавливаться в качест­ве предела выдачи новых кредитов, так как показыва­ет размер средств, с помощью которых клиент имеет возможность погасить долговые обязательства. На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента оп­ределяется его класс кредитоспособности. Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых сторонах управления предприятием. При решении вопроса о выдаче кредита на длительный срок анализ денежного потока проводится не только на основе данных за истекший период, но и на прогнозных дан­ных на планируемый период.

Недостатками классификационных моделей, на наш взгляд, являются их замкнутость на количествен­ных показателях (т. е. не учитывается влияние «каче­ственных» факторов), высокая чувствительность к недостоверности исходных данных, громоздкость при использовании статистических отраслевых и межот­раслевых данных, произвольность выбора системы количественных показателей. Эти модели лишь отчасти позволяют кредитным экспертам банка сделать вывод о возможности предоставления кредита.

Целесообразно выделить методику, основанную на анализе делового риска, часто описываемую в рос­сийской экономической литературе и использующую . качественные факторы при оценке риска заемщика. Деловой риск связан с непрерывностью кругооборота оборотных средств, с вероятностью не завершить эф­фективно этот кругооборот.

В практике ведущих российских банков в целях достоверной оценки финансового состояния потенци­альных заемщиков используются экспресс-методики анализа финансового состояния, а также анализ де­нежных потоков. При этом наряду с количественными показателями оценки кредитоспособности заемщиков банки уделяют внимание и качественным показате­лям, внешним и внутренним факторам, влияющим на бизнес.

Возможности анализа качественных показателей ограничены из-за отсутствия единой нормативной базы по отраслям экономики. Нет и отраслевых спра­вочников или классификаторов, позволяющих досто­верно отнести ту или иную организацию - заемщика к определенному классу кредитоспособности с учетом ее отраслевых особенностей, а также дающих банкам возможность оценивать свой риск при предоставле­нии кредитных ресурсов. Российские коммерческие банки вынуждены опираться в основном на собствен­ную информационную базу, уделяя большое внимание репутации заемщика, его кредитной истории, а не финансовым возможностям.

Для исследования кредитоспособности, охарак­теризованной нами как сложная система, необходимо особое единство процедур синтеза и анализа. В случа­ях исследования сложных объектов целесообразно использовать приемы системного подхода. Стремле­ние объяснить многокомпонентные системы, много­гранные взаимодействия простыми средствами и уп­рощенными схемами ведет к дезориентации, к одно­сторонним подходам.

В связи с вышеизложенным предлагается создать единую российскую нормативную базу для определе­ния кредитоспособности заемщиков, ввести доступ­ные широкому кругу лиц рейтинги хозяйствующих субъектов, усовершенствовать методики определения кредитоспособности, включающие определенный на­бор частных показателей и расчет интегрального по­казателя, учитывающего влияние на кредитоспособ­ность коммерческой организации различных количе­ственных и качественных факторов.

3.2 Применение процессных технологий.

Каждый процесс, в том числе и процесс выдачи кредита, состоит из основных технологических опе­раций, являющихся едиными для любого кредитного продукта. Поэтому описание любого процесса выдачи кредита должно в обязательном порядке учитывать такие операции, как поступление и рассмотрение за­явки клиента, проверку клиента на предмет возмож­ности погашения кредита, принятие решения о выда­че кредита и непосредственно предоставление денеж­ных средств. При любом процессе выдачи уникально­го вида кредита вход и выход процесса идентичны: входом процесса является заявка клиента, выходом - предоставление (отказ в выдаче) денежных средств.

Одним из определяющих условий качественной работы по организации процесса выдачи кредита по­тенциальному заемщику является закрепление в нор­мативных документах банка всего комплекса выпол­няемых работ. Данный подход позволяет работникам банка четко и в срок  выполнять все требующиеся процедуры и обязанно­сти в соответствии с необходимой последовательно­стью действий. Грамотно составленные внутренние документы дают возможность с наименьшими из­держками и более эффективно предоставлять услуги по кредитованию.

Учитывая, что деятельность банка является сово­купностью взаимосвязанных процессов, инструкции, положения, методики, перечни и т.д. являются вто­ричными документами по отношению к документам, формализованно описывающими сами процессы кре­дитной организации. Описание процессов предлагает­ся производить в табличном виде - Технологической карте - вид функционально-технологического документа, описывающего процесс как последовательность действий (технологических операций) для решения конкретной задачи.

3.3 Управление информационными потоками.

Одним из важнейших элементов методики оценки кредитоспособности заемщика является его информа­ционная база, так как без нее невозможно реально и эффективно оценить степень риска будущих финан­совых вложений кредитных ресурсов в тот или иной хозяйствующий субъект.[8,43]

Используемая в анализе кредитоспособности ин­формация должна обладать следующими основными характеристиками: полнота, достоверность, доступ­ность, оперативность. Как правило, на практике ни один из источников информации не является в доста­точной степени полным, так как лишь на основе ком­плексного изучения и оценки данных разных источ­ников информации аналитик может сделать обосно­ванные выводы о возможности предоставления кре­дитных ресурсов. Игнорирование тех или иных ис­точников информации может сказаться на уровне риска кредитования в сторону его увеличения. В ходе проводимого анализа информация, применяемая ана­литиками, не должна ограничиваться данными сугубо бухгалтерского учета и отчетности, так как это сужает возможности анализа кредитоспособности. Необхо­димо также рассматривать показатели, характери­зующие состояние рынка ресурсов, используемых в производстве продукции (выполнении работ, оказа­нии услуг); характеристики главных конкурентов в отрасли и самой отрасли, в которой развивается или намерен развиваться в будущем хозяйствующий субъект; состояние и предпосылки развития полити­ческой, экономической и налоговой среды в целом по стране и в регионе; кредитную политику государства на ближайшую перспективу и т. д.

Для максимального использования имеющихся источников кредитным организациям предлагается оптимизировать управление информационными пото­ками информации согласно предлагаемой модели. Так, источники информации могут быть использова­ны в том или ином модуле комплексной оценки кре­дитоспособности. Например, на основании устава и учредительных документов определяется состав учредителей, направление деятельности организации, порядок использования прибыли, структура управле­ния. В ходе изучения спроса на продукцию, рынков ее сбыта необходимо руководствоваться обобщенными данными об объемах потребления тех или иных видов продукции (работ, услуг) в определенных регионах по группам потребителей и уровне цен, который прием­лем для этих групп.

Такая информация может быть получена из ста­тистических сборников и от агентств, занимающихся ее сбором и обобщением. Она позволит сделать выво­ды о востребованности продукции (работ, услуг), под которую потребители привлекают кредитные ресур­сы, а это, в свою очередь, служит сигналом организа­ции-заемщику и кредитору о том, будет ли достаточен объем потребления продукции, принесет ли она де­нежные ресурсы в объеме, необходимом для погаше­ния кредита.

В процессе информационной деятельности нуж­но собирать информацию, позволяющую преобразо­вать научные знания в новые виды продукции (работ, услуг), создавать и применять новые, более перспек­тивные технологии. В ходе оценки кредитной истории кредитор может прибегнуть к сведениям, предостав­ляемым кредитными бюро. Это могут быть данные о кредитном рейтинге организации, о ее деятельности по определенному направлению.

Аудиторская (консалтинговая) информация, представленная заемщиком кредитору, может пона­добиться при оценке деятельности заемщика по ши­рокому спектру вопросов - от оценки репутации ме­неджмента до оценки прибыли и ее использования. Применение такой информации зависит от объема проведенной аудиторской проверки (выборочная, полная).

На основе данных, содержащихся в технической документации, аналитик может: оценить, в какой сте­пени организация обеспечена внеоборотными актива­ми и каково их техническое состояние; определить уровень их использования. По результатам оценки будут сделаны выводы о том, насколько внеоборот­ные активы организации позволяют ей выпускать продукцию достаточного объема и качества и, сле­довательно, насколько организация конкурентоспо­собна.

В ходе реализации проектов, под которые при­влекаются кредитные ресурсы, необходимо обяза­тельное проведение маркетинговых исследований по разным направлениям с целью снижения риска креди­тования.

Маркетинговая информация позволит кредитору понять, каким спросом будет пользоваться продукция заемщика, достаточно ли у него ресурсов для того, чтобы рассчитаться по кредиту. Сам заемщик по этой  информации будет судить о том, стоит ли начинать деятельность в данном направлении и принесет ли она доход. Маркетинговые исследования должны проводиться по нескольким направлениям, в частно­сти: изучение конкурентов и потребителей; исследо­вание продукции и объемов ее возможного потребле­ния; изучение мотивов поведения потребителя; оцен­ка возможных способов продвижения продукции.

Информация о кадровом составе организации по­зволяет оценить уровень менеджмента, его опыт, спо­собность достигать намеченных целей, в том числе в области инновационной деятельности.

Наконец, комплексно все данные о заемщике формируются в документах прогнозной финансовой информации (в бизнес-планах), бюджетах, проспек­тах, технико-экономических обоснованиях. Именно прогнозная финансовая информация дает наиболее полные сведения, необходимые для анализа кредито­способности заемщика.

Заключение:

Практика такой работы показывает, что в настоящее время бан­ки работают, в основном, с кредитами, уже имеющи­ми реальные проблемы. Чаще всего в банках не созданы специальные службы по работе с проблемными кредитами.

Такой подход к имеющейся проблеме снижает оборачиваемость кредитных денег. Отсутствие изна­чально адекватного подхода к заемщику, с одной сто­роны, повышает кредитный риск банка, с другой -нередко лишает финансово-устойчивых заемщиков возможности своевременного положительного удов­летворения кредитной заявки. Работа с проблемными кредитами должна носить всесторонний характер, что во многом определяется квалификацией персонала, качеством информационного и методического обес­печения, умением банка оперативно реагировать на сигналы об ухудшающихся кредитных вложениях.

 

Таким образом, в целях совершенствования рабо­ты кредитных организаций с проблемными кредита­ми, на наш взгляд, необходимо следующее:

1.  Внести в нормативные документы Банка Рос­сии предельные сроки кредитов, нереальных к взы­сканию. Длительное нахождение на балансе данной категории  кредитов  искусственно  завышает сумму активов банка, валюту баланса.

2.  В  кредитных организациях структурировать управление кредитным риском так, чтобы работой с проблемными кредитами было занято по возможно­сти отдельное структурное подразделение, в зависи­мости от масштабов деятельности - сектор, отдел, управление.  При этом выделять одного работника нецелесообразно,   так  как  в  большинстве  случаев оценка рейтинга заемщика - показатель субъектив­ный, и если он будет зависим от мнения только одно­го лица, то банк подвергнет себя высокому операци­онному и кредитному риску. Необходимо также раз­работать отдельное «Положение по работе кредитной организации с проблемными кредитами».

2.  Включить в обязанности службы внутреннего контроля кредитных организаций проверку раннего реагирования соответствующих служб на возникаю­щие проблемы у заемщиков.

2.  Обеспечить создаваемые структурные под­разделения   современными   компьютерными   про­граммами, обеспечивающими выявление стандарт­ного набора финансовых проблем потенциального заемщика.

Литература:

Законодательные и нормативные акты

1.     ФЗ РФ от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности».

Учебная и научная литература:

2.     Анализ экономической детельности клиентов банка/ под ред.О.И.Лаврушина. М.:ИНФРА-М, 1996.

3.     Банки и небанковские кредитные организации и их операции/под ред. Е.Ф.Жукова.-М.:Вузовский учебник, 2004.-491 с.

4.     Балабанов И.Т. Банки и банковское дело.-Спб.: Питер, 2000г

5.     Банковское дело/ под ред.Е.Ф.Жукова, Н.Ф.Эриашвили, М., ЮНИТИ-ДАНА, 2008.-655 с.

6.     Вишняков  И.В. Методы и модели оценки кредитоспособности заемщика. – СПб.: СПбГИЭА, 1998. 365 с.

7.     Деньги, кредит, банки/ под ред. Е.Ф.Жукова. М.:ЮНИТИ, 2003, - 435 с.

8.     Деньги, кредит, банки/ под ред. О.И. Лаврушина. М.:КНОРУС, 2004, - 526 с.

9.     Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. – М.КНОРУС, 2005.-272с.

10.           Лаврушин О.И., Мамонова И.Д. Банковское дело / М., КНОРУС, 2008.-768 с.

11.           Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н., Корниенко С.Л. Банковское дело: современные системы кредитования.-М.: КНОРУС, 2008.-254с.

12.            Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. М.: Финстатинформ, 1994г.

13.           Общая теория денег и кредита/ под ред. Е.Ф.Жукова. М.:Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995г, - 465 с.

14.           Стрельцова Н.Т. Условия деятельности коммерческого банка в современной российской экономике. Новосибирск: Институт экономики и организации промышленного производства СО РАН. Препринт, 2000г

Периодическая литература:

15.                                                                                                                                                                  Банковская система Росии: состояние, актуальные проблемы, перспективы. / Вестник банковского дела. 2000. №10.

16.                                                                                                                                                                  Беляков А.В., Ломакина Е.В. Кредитный риск: оценка, управление / Финансы и кредит, 2000. №9

17.                                                                                                                                                                  Дахтлер К., Эргенцингер Т. Управление кредитными рисками: необходимо целостное видение/  Бизнес и банки. 1999. №2

18.                                                                                                                                                                  Иванов В.В. Методика анализа обеспечения при совершении операций кредитования/ Финансы и кредит . 2000. №5

19.                                                                                                                                                                  Ковалев В.А.  «О кредитоспособности заемщика» / Деньги и кредит, 1/2008, с 56-59

20.                                                                                                                                                                  Казакова И.И.  «О методах оценки кредитоспособности заемщика» / Деньги и кредит, 6/2007, с. 40-45

21.                                                                                                                                                                  Об оценке кредитоспособности заемщика(российский и зарубежный опыт) Ли В.О.//Деньги и кредит, 2005, №2,

22.                                                                                                                                                                  Силов Н.В.  «Об обеспечении экономической безопасности коммерческого банка» / Деньги и кредит, 11/2007, с. 42-45

Электронные ресурсы:

 

23.           Экономический словарь: http://slovari.yandex.ru/dict/economic

24.           Экономический и финансовый словарь: http://www.m3m.ru/dictionary

Практические задания.

Задача 1. Приведены данные баланса предприятия, тыс.руб.

Показатель

Код строки баланса

Сумма, тыс.руб.

Денежные средства

260

8003

Оборотные активы

290

282332

Краткосрочные обязательства

690

79265

Определите:

1)коэффициент текущей ликвидности, сравните с оптимальным значением

Коэффициент текущей ликвидности характеризует, насколько текущая задолженность обеспечена оборотными активами. Он равен отношению суммы оборотных активов к краткосрочным заемным средствам. В мировой практике оптимальным считается соотношение 2:1, т.е. для обеспечения минимальной гарантии инвестиции на каждый рубль краткосрочных долгов приходится два рубля оборотного капитала. Смысл данного соотношения состоит в том, чтобы предприятие могло не только полностью ликвидировать все свои краткосрочные долги, но также иметь запас оборотных средств для продолжения текущей деятельности.

282332/79265=3,6 – сравнив с нормативом – 2 – видно, что наше значение коэффициента текущей ликвидности больше и оно  указывает на нединамичное управление предприятием. Это может произойти при чрезмерном накоплении запасов или при предоставлении слишком продолжительного кредита потребителям..

2) коэффициент абсолютной ликвидности, сравните с оптимальным значением

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных заемных средств и показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена немедленно за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

8003/79265=0,1 - сравнив с нормативом – 0,2-0,25 – видно, что коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что к концу года 10% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем, можно отметить, что предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.

Задача 2. Приведены данные бухгалтерского баланса предприятия.

Показатель

Код строки баланса

Сумма млн.руб.

Денежные средства

260

6765

Краткосрочные финансовые вложения

250

0

Краткосрочная дебиторская задолженность

240

287701

Краткосрочные обязательства

690

220253

 Определите коэффициент срочной ликвидности и сравните с нормами международных стандартов.

Коэффициент срочной ликвидности вычисляется по следующей формуле:

Коэффициент срочной ликвидности = (Оборотные активы — Запасы) /Краткосрочные обязательства

287701+6765/220253=1,34

Коэффициент срочной ликвидности показывает, какая часть задолженности ( в данном случае 34%) может быть погашена в короткий срок за счет оборотных активов, если запасы не представляется возможным перевести в наличные денежные средства. Для промышленного предприятия такое предположение вполне разумно.

[1]  Процентная ставка по кредиту определяется на основании действующих стандартов ОАО «АИЖК» с учетом параметров кредитования, в том числе наличия или отсутствия личного страхования Заемщика.